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Nº 868 mercredi 4 mars 2015
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Résumé de la séance Cours
Variation
quotidienne
Variation
YTD
MASI 10 476,02 0,19% 8,90%
MADEX 8 595,82 0,24% 9,60%
FTSE CSE MOROCCO 15 9 374,14 0,14% 6,28%
FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 8 850,67 0,35% 9,80%
Capitalisation boursière (En MMDHS) 527,26 0,06% 8,84%
Volumes marché action (en MDhs) 57,85
Marché Central 57,85
Marché de Blocs -
Evolution du MASI en intraday
Evolution du MASI depuis le 31/12/2014
Top 5 des volumes Indicateurs clés de la séance
Valeurs Volumes en
MDhs % du volume
quotidien Cours en Dhs Variations
COSUMAR 27,94 48,29% 181,05 -4,66%
ITISSALAT AL-MAGHRIB 5,10 8,82% 132,50 0,23%
BCP 4,20 7,25% 237,00 0,42%
ATTIJARIWAFA BANK 3,80 6,57% 378,00 0,80%
TAQA MOROCCO 3,48 6,02% 500,10 0,00%
Indicateurs Valeurs
Nombre de valeurs traitées 44
Nombre de valeurs non traitées 30
Nombre de valeurs à la hausse 17
Nombre de valeurs à la baisse 17
Nombre de valeurs cotées 74
Palmarès de la séance
Alertes
Valeurs Cours Quantité Variations
S.M MONETIQUE 157,90 2 4,57%
MANAGEM 999,90 87 3,39%
LABEL VIE 1 145,00 20 2,97%
STROC INDUSTRIE 140,00 46 2,12%
SAHAM ASSURANCE 1 200,00 100 1,44%
Valeurs Cours Quantité Variations
NEXANS MAROC 184,00 35 -7,98%
CENTRALE LAITIERE 1 176,00 7 -5,92%
TASLIF 43,00 50 -5,66%
ALLIANCES 129,00 3 130 -5,15%
COSUMAR 181,05 154 296 -4,66%
94,00
96,00
98,00
100,00
102,00
104,00
106,00
108,00
110,00
31/12/14 4/1/15 8/1/15 12/1/15 16/1/15 20/1/15 24/1/15 28/1/15 1/2/15 5/2/15 9/2/15 13/2/15 17/2/15 21/2/15 25/2/15 1/3/15
Plus haut de l'année à 10 481,95 pts
Plus bas de l'année à 9 643,19 pts
Profit Warning Alliances
Suspension de la cotation de SNEP
Publication des résultats 2014
Profit Warning SMI & MNG
Date Valeurs Type D’alerte Qualité du signal Observation
04/03/2015 WAFA ASSURANCE Volumétrie 521 titres +139,72% volume Moy sur 30 jours
04/03/2015 DISWAY Volumétrie 9 500 2 015 titres +100,74 % volume Moy sur 30 jours
04/03/2015 MED PAPER Volumétrie 4 048 titres +132,99 % volume Moy sur 30 jours
04/03/2015 COSUMAR Volumétrie 154 296 titres +127,22 % volume Moy sur 30 jours
99,4
99,5
99,6
99,7
99,8
99,9
100
100,1
100,2
100,3
9:20 10:00 10:31 11:02 11:33 12:04 12:35 13:06 13:37 14:08 14:39 15:10 15:41
Nº 868 mercredi 4 mars 2015
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Scoring technique
Valeur Sens Evidence Notation
WAA
72,70%
ATW
72,40%
IAM
72,00%
LES
71,80%
BCP
71,40%
BCE
71,20%
ATL
70,90%
CMA
70,50%
DHO
70,40%
CIH
69,40%
Commentaire
Niveau d’évidence Haussier Hebdomadaire
Niveau d’évidence Baissier Hebdomadaire
Commentaire
Confortées par l’amélioration de leurs niveaux
d’évidences, les valeurs CGI, CIH, DHO, LAC
et DWAY confirment un potentiel haussier
pour les deux prochaines séances.
Tandis que les valeurs IAM, ADH, SAM, ATW
et LES restent en territoire neutre.
Dans un marché qui teste son plus haut de
l’année, les titres WAA, ATW, IAM, LES, BCP,
BCE, ATL, CMA, DHO et CIH conservent des
configurations globalement haussières et de-
vraient ainsi poursuivre leurs évolutions posi-
tives durant la semaine.
Pour leur part, les valeurs à évidences
baissières se limitent au titres MNG, STR,
BCI, RIS, NAKL et LBV qui présentent
toujours un risque de continuation négative.
Les valeurs AFI, ADH, SAM et ADI reviennent
sur leurs zones d’équilibre des signaux dans
l’attente d’une confirmation de tendance.
Valeur Sens Evidence Notation
MNG
74,20%
STR
74,00%
BCI
73,60%
RIS
73,10%
NAKL
72,60%
LBV
72,40%
AFI
59,40%
ADH
59,40%
SAM
58,40%
ADI
57,70%
Nº 868 mercredi 4 mars 2015
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Annexes (1/3)
Tableau de bord boursier du 04/03/2015 (1/2) ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 13 BPA 13 PER 13 P/B 13 D/Y 13 YTD
Total Marché 57 846 136,25 20,3x 2,6x 4,0% 8,90%
4,80% 30,5x 4,7x 3,8% -3,9%
COSUMAR T 181,05 189,00 181,05 189,90 -4,66% 181,05 27 935 377,40 0,0163 10,2 15,0 12,1x 2,1x 5,63% 13,2%
LESIEUR CRISTAL T 104,00 105,00 104,00 104,00 0,00% 104,06 655 550,00 0,0083 5,0 4,5 23,0x 2,0x 4,81% 4,0%
CARTIER SAADA N.T 18,90 - - 18,90 0,00% - - 0,0002 0,4 1,6 NC 1,2x 2,12% -0,5%
CENTRALE LAITIERE T 1176,00 1176,00 1176,00 1250,00 -5,92% 1176,00 8 232,00 0,0048 28,7 23,4 50,2x 8,2x 2,44% -18,9%
DARI COUSPATE T 1150,00 1150,00 1150,00 1149,00 0,09% 1150,00 26 450,00 0,0008 50,0 70,6 16,3x 2,4x 4,35% 26,7%
UNIMER N.T 202,50 - - 202,50 0,00% - - 0,0038 3,0 5,2 38,9x 2,0x 1,48% 1,3%
OULMES N.T 893,00 - - 893,00 0,00% - - 0,0022 35,0 40,1 22,3x 3,4x 3,92% 8,5%
BRASSERIES DU MAROC N.T 2000,00 - - 2000,00 0,00% - - 0,0116 83,0 95,0 21,0x 4,2x 4,15% -9,1%
4,52% 22,3x 3,1x 2,26% 5,45%
ATLANTA T 72,90 72,95 71,70 74,15 -1,69% 72,15 18 398,60 0,0037 1,0 1,8 39,8x 3,5x 1,37% 11,6%
SAHAM ASSURANCE T 1200,00 1200,00 1200,00 1183,00 1,44% 1200,00 120 000,00 0,01 34,0 68,2 17,6x 1,6x 2,83% 19,9%
WAFA ASSURANCE T 4250,00 4394,00 4200,00 4200,00 1,19% 4202,56 2 189 533,00 0,0302 90,0 222,8 19,1x 3,4x 2,12% 17,4%
AGMA LAHLOU-TAZI N.T 2701,00 - - 2701,00 0,00% - - 0,0013 225,0 247,2 10,9x 5,7x 8,33% -1,6%
37,80% 22,5x 2,2x 2,48% 8,19%
ATTIJARIWAFA BANK T 378,00 378,00 371,15 375,00 0,80% 374,28 3 798 594,15 0,188 9,5 20,3 18,6x 2,3x 2,51% 9,9%
BMCE BANK T 233,95 234,00 233,95 233,00 0,41% 233,95 174 292,90 0,0687 4,0 6,9 34,1x 2,8x 1,71% 6,3%
BMCI T 697,00 700,00 697,00 700,00 -0,43% 699,73 15 394,00 0,0153 30,0 48,2 14,5x 1,1x 4,30% -2,0%
BCP T 237,00 237,00 234,05 236,00 0,42% 235,17 4 195 168,50 0,0839 4,8 11,3 21,0x 1,6x 2,00% 11,1%
CDM N.T 531,00 - - 531,00 0,00% - - 0,007 27,0 26,1 20,3x 1,4x 5,08% -9,2%
CIH T 347,50 347,50 347,50 345,00 0,72% 347,50 1 042 500,00 0,0151 15,0 19,3 18,0x 2,0x 4,32% 10,3%
14,97% 24,4x 4,8x 4,85% 21,40%
CIMENTS DU MAROC T 1208,00 1208,00 1200,00 1209,00 -0,08% 1207,62 141 292,00 0,0287 45,0 56,0 21,6x 2,8x 3,73% 28,5%
HOLCIM ( Maroc ) N.T 2380,00 - - 2380,00 0,00% - - 0,0387 190,0 76,3 31,2x 3,6x 7,98% 25,0%
JET ALU MAROC SA T 260,60 260,60 260,60 270,00 -3,48% 260,60 22 411,60 0,0011 11,5 27,3 9,6x 1,6x 4,41% 2,0%
LAFARGE CIMENTS T 1929,00 1929,00 1929,00 1930,00 -0,05% 1929,00 231 480,00 0,0692 66,0 80,0 24,1x 6,6x 3,42% 18,6%
SONASID N.T 1070,00 - - 1070,00 0,00% - - 0,0086 58,0 22,1 48,5x 1,8x 5,42% 15,1%
ALUMINIUM DU MAROC N.T 1161,00 - - 1161,00 0,00% - - 0,0013 90,0 101,1 11,5x 1,4x 7,75% 0,1%
AFRIC INDUSTRIES SA T 315,00 315,00 315,00 313,75 0,40% 315,00 945,00 0,0003 20,0 22,8 13,8x 2,4x 6,35% 5,9%
COLORADO T 80,00 80,00 80,00 80,00 0,00% 80,00 157 600,00 0,0018 5,4 5,3 15,1x 2,2x 6,75% -1,8%
0,20% 13,8x 1,1x 0,52% 0,38%
MAGHREB OXYGENE N.T 147,20 - - 147,20 0,00% - - 0,0003 4,0 10,8 13,6x 0,7x 2,72% -10,8%
SNEP S 213,10 - - 213,10 0,00% - - 0,0017 ND -3,5 NS 1,0x 0,00% 3,0%
2,30% 27,7x 2,5x 2,03% 0,0
AUTO HALL N.T 94,00 - - 94,00 0,00% - - 0,0111 3,5 4,5 20,8x 2,7x 3,72% 15,1%
FENIE BROSSETTE N.T 215,00 - - 215,00 0,00% - - 0,0009 ND -23,4 NS 0,9x 0,00% 11,4%
LABEL VIE T 1145,00 1145,00 1145,00 1112,00 2,97% 1145,00 22 900,00 0,0081 ND 22,0 52,1x 2,3x 0,00% -14,2%
ENNAKL T 43,00 43,00 42,16 43,00 0,00% 42,80 190 097,00 0,0011 2,02 2,1 20,9x 3,0x 4,70% 5,1%
AUTO NEJMA N.T 1637,00 - - 1637,00 0,00% - - 0,0014 50,0 91,5 17,9x 2,8x 3,05% 6,7%
STOKVIS NORD AFRIQUE T 30,50 31,00 30,50 30,50 0,00% 30,63 1 225,00 0,0003 1,0 2,3 13,4x 1,0x 3,28% 0,7%
REALIS. MECANIQUES R.B 255,50 - - 255,50 0,00% - - 0,0001 15,0 36,9 6,9x 0,6x 5,87% -7,7%
Batiment et Matériaux de Construction
Chimie
Distributeurs
Var%
Agroalimentaire / Production
Assurances
Banques
Nº 868 mercredi 4 mars 2015
4
Annexes (2/3)
Tableau de bord boursier du 04/03/2015 (2/2) Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent
Var
% CMP Volumes MAD Poids Div 13 BPA 13 PER 13 P/B 13 D/Y 13 YTD
7,24% 20,8x 2,0x 4,34% -12,61%
DOUJA PROM ADDOHA T 32,10 32,10 31,80 32,05 0,16% 32,04 771 781,00 0,034 1,8 5,2 6,2x 1,0x 5,61% -14,6%
ALLIANCES T 129,00 138,90 128,10 136,00 -5,15% 131,09 410 319,70 0,0049 12,0 46,0 2,8x 0,4x 9,30% -53,6%
CGI S 725,00 - - 725,00 0,00% - - 0,0219 19,0 19,9 36,4x 3,0x 2,62% 0,0%
RES DAR SAADA T 177,00 179,70 174,15 179,90 -1,61% 175,63 396 389,75 0,0116 2,9 11,7 15,2x 2,3x 1,62% -10,4%
0,45% 18,9x 4,0x 4,99% -0,37%
PROMOPHARM S.A. T 749,00 749,00 749,00 750,00 -0,13% 749,00 749,00 0,0006 75,0 51,0 14,7x 2,0x 10,01% 5,5%
SOTHEMA N.T 1320,00 - - 1320,00 0,00% - - 0,0039 45,0 65,2 20,2x 4,6x 3,41% -2,2%
0,08% 16,4x 2,3x 1,28% -7,09%
DELATTRE LEVIVIER
MAROC N.T 250,00 - - 250,00
0,00% - - 0,0004 5,0 12,9 19,3x 1,4x 2,00% -5,6%
STROC INDUSTRIE T 140,00 140,00 130,00 137,10 2,12% 132,42 6 091,50 0,0004 ND 12,5 11,2x 4,1x 0,00% -9,7%
0,48% 18,0x 1,6x 5,81% 9,18%
DISWAY T 233,00 233,00 230,90 231,00 0,87% 232,64 468 764,00 0,0016 15,0 16,4 14,2x 0,8x 6,44% 5,4%
HPS T 487,50 487,50 470,00 490,00 -0,51% 484,00 9 680,00 0,0014 15,0 35,3 13,8x 2,2x 3,08% 31,0%
IB MAROC.COM T 135,00 135,00 135,00 134,20 0,60% 135,00 135,00 0,0002 ND 4,4 30,8x 0,8x 0,00% -8,2%
M2M Group N.T 221,00 - - 221,00 0,00% - - 0,0003 10,0 11,7 19,0x 0,9x 4,52% -5,8%
MICRODATA T 143,00 143,00 140,00 142,70 0,21% 142,24 17 780,50 0,0006 12,5 18,0 7,9x 3,0x 8,74% 4,4%
S.M MONETIQUE T 157,90 157,90 157,90 151,00 4,57% 157,90 315,80 0,0005 14,0 13,6 11,6x 1,9x 8,87% -0,7%
INVOLYS N.T 170,00 - - 170,00 0,00% - - 0,0002 12,0 26,6 6,4x 0,9x 7,06% 3,0%
2,31% 16,5x 2,7x 5,34% -2,1%
MINIERE TOUISSIT T 1200,00 1200,00 1200,00 1200,00 0,00% 1200,00 18 000,00 0,0066 200,0 220,0 5,5x 2,4x 16,67% -0,7%
MANAGEM T 999,90 1008,00 972,00 967,10 3,39% 990,09 86 138,00 0,0109 25,0 44,2 22,6x 2,6x 2,50% 2,0%
SMI N.T 2766,00 - - 2766,00 0,00% - - 0,0056 170,0 309,7 8,9x 2,8x 6,15% -10,8%
REBAB COMPANY N.T 101,60 - - 101,60 0,00% - - 0 2,0 2,1 47,5x 0,3x 1,97% -26,38%
2,33% 20,6x 3,2x 4,23% 17,3%
AFRIQUIA GAZ N.T 2395,00 - - 2395,00 0,00% - - 0,0169 105,0 116,1 20,6x 4,1x 4,38% 26,1%
SAMIR T 215,20 215,20 215,00 217,00 -0,83% 215,15 587 576,60 0,0064 8,0 -27,5 NS 0,4x 3,72% -10,7%
0,97% 29,9x 1,9x 21,3% 10,3%
TAQA MOROCCO T 500,10 503,00 500,10 500,10 0,00% 500,91 3 480 811,70 0,0097 106,6 16,7 29,9x 1,9x 21,32% 10,3%
1,17% 17,3x 1,9x 5,6% 1,0%
DIAC SALAF S 26,25 - - 26,25 0,00% - - 0,0001 ND 0,0 NS NS 0,00% 0,0%
EQDOM T 1450,00 1450,00 1450,00 1450,00 0,00% 1450,00 3 045 000,00 0,005 100,0 104,9 13,8x 1,6x 6,90% -3,3%
MAROC LEASING N.T 378,00 - - 378,00 0,00% - - 0,0009 15,0 19,1 19,8x 1,3x 3,97% 5,0%
SALAFIN T 620,00 620,00 620,00 620,00 0,00% 620,00 13 020,00 0,003 39,0 39,7 15,6x 2,4x 6,29% 3,3%
MAGHREBAIL N.T 779,00 - - 779,00 0,00% - - 0,0013 50,0 65,0 12,0x 1,5x 6,42% 7,4%
AXA CREDIT N.T 332,00 - - 332,00 0,00% - - 0,0002 16,0 24,6 13,5x 1,1x 4,82% -5,1%
TASLIF T 43,00 43,00 43,00 45,58 -5,66% 43,00 2 150,00 0,0012 1,0 1,3 31,9x 2,8x 2,33% 0,0%
19,08% 21,0x 7,6x 4,53% 16,4%
ITISSALAT AL-MAGHRIB T 132,50 132,50 132,05 132,20 0,23% 132,37 5 104 439,50 0,1908 6,0 6,3 21,0x 7,6x 4,53% 16,4%
0,41% 11,3x 2,0x 5,86% 11,2%
LYDEC T 418,00 418,00 418,00 418,00 0,00% 418,00 2 362 954,00 0,0041 24,5 37,0 11,3x 2,0x 5,86% 11,2%
0,47% 18,8x 1,7x 6,02% 6,0%
DELTA HOLDING T 31,00 31,00 31,00 31,45 -1,43% 31,00 6 200,00 0,0045 2,0 1,6 18,8x 1,7x 6,45% 6,9%
ZELLIDJA S.A N.T 342,55 - - 342,55 0,00% - - 0,0002 ND -79,5 NS 0,5x 0,00% -6,3%
0,43% 23,4x 1,6x 1,72% -9,7%
MED PAPER T 23,59 23,60 22,00 23,77 -0,76% 22,16 89 707,95 0,0001 ND -10,7 NS 1,0x 0,00% -15,2%
CTM N.T 344,00 - - 344,00 0,00% - - 0,0009 30,0 28,6 12,0x 1,5x 8,72% 5,8%
TIMAR T 364,95 364,95 364,95 364,95 0,00% 364,95 2 554,65 0,0001 8,0 30,3 12,1x 1,0x 2,19% -12,1%
NEXANS MAROC T 184,00 199,95 183,00 199,95 -7,98% 184,24 6 448,45 0,0007 2,0 4,4 41,4x 0,6x 1,09% 6,7%
RISMA T 220,00 227,00 220,00 227,00 -3,08% 220,53 11 688,00 0,0022 ND -5,9 NS 1,9x 0,00% -18,2%
BALIMA N.T 113,75 - - 113,75 0,00% - - 0,0003 4,0 7,7 14,9x 2,2x 3,52% 0,0%
Autres Valeurs
Pétrole et Gaz
Sociétés de Financement et Autres Activités
Télécommunications
Services aux Collectivités
Sociétés de Portefeuil les / Holdings
Electricité
Immobilier
Industrie Pharmaceutique
Ingénieries et Biens Equip Industriels
Matériels Logiciels et Services Informatique
Mines
Nº 868 mercredi 4 mars 2015
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N° 4
Annexes (3/3)
Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accu-mulation(+) ou de distribution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pres-sion à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ représente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la ten-dance. Evidence : niveau de score d’indicateurs techniques (tendance, de vitesse, de vola-tilité et de volume) et repré-sente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une probabilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la quali-té de la tendance en cours :
- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la ten-dance baissière en cours et/ou naissante ;
- Entre 26%-50% : Confirma-tion de l’existence de la tendance baissière ;
- Entre 51%-75% : Confirma-tion de l’existence de la tendance haussière ;
- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.
Détails du scoring technique
Stoch MACD RSI CCI MM Volumes Mom DMI ADX
EVI-
DENCES
ADH + - - + - - + - - 41%
ADI + - - + - - + - + 38%
ATL - + - + + - - + + 47%
ATW - + - + + - + + - 54%
BCP - - - + + - + + - 50%
BCE - + - + + - - + + 47%
BCI + - - + - - + - + 35%
CDM + - - + - - + - + 35%
CIH + - - + - - + + - 38%
CMA - + - - + - Neutre + + 46%
SAH + + - + + + Neutre + + 46%
COL + + - + + - + + - 45%
CMT + - - + - - + - - 27%
CSR + - - + + - + - + 49%
DHO + + - + + + Neutre Neutre Neutre 46%
DWAY - - - + - - + + - 47%
NAKL - - - + + - + + - 40%
HOL - + - - + - + + - 49%
IAM - + - + + - - + + 53%
LAC - - - - + - - + - 41%
LES - + - + + - + + - 52%
MNG - - - - - - + - - 22%
MASI - + - + + - - + - 49%
SMI + - - + - - + - + 36%
SAM + - - + - - + - + 43%
SNP + - - + - - + - - 37%
SID - + - - + - + + - 47%
WAA - + - + + - + + + 56%
6
N° 4
Upline Securities
Président du Directoire
Karim BERRADA [email protected]
Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Directeur d’Intermédiation
Equity Sales
Anouar SERGHINI
[email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 67 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Responsable Agence des particuliers
Mohamed HASKOURI
[email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Conseiller en investissement des
particuliers
Imane CHEKROUN [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)
Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90
Division Analyses et Recherches
Directeur de Division
Ali HACHAMI
[email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 63 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Analystes
Nasreddine LAZRAK Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15
Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Nordine HAMIDI Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
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