presentazione agli analisti milano, 26 febbraio 2004 · 2016-07-26 · concentrazione dei...

PRESENTAZIONE AGLI ANALISTI

Milano, 26 FEBBRAIO 2004

MissioneMissione

La missione del Gruppo CLT è quella di fornire al mercato italiano latte della più alta qualità, prodotti suoi derivati e altri prodotti del segmento fresco freschissimo, sviluppando e rafforzando il proprio ruolo di polo interregionale collocato tra i grandi gruppi di riferimento ed il gran numero di operatori locali di piccole dimensioni

Struttura societariaStruttura societaria

MERCATO

UNIPLAN

FAM. RESTANOREFIN S.S.

99,98% 40%

1% 1%

12%

35%

FINANZIARIA CLTO S.P.A.51%

82% *

* Partecipazione indirettaGPP Genova Pasta e Pesto S.p.a.

40%

Presenza sul territorioPresenza sul territorio

TorinoTorino

CarmagnolaCarmagnola RapalloRapalloBardinetoBardineto

VicenzaVicenza

Strategie ed obiettivi per il 2004Strategie ed obiettivi per il 2004

CRESCITA DEL FATTURATO PER LINEE INTERNE (LANCIO DI NUOVI PRODOTTI E INGRESSO IN NUOVI MERCATI)

MIGLIORAMENTO DELLA PRODUTTIVITA’ A VARI LIVELLI AZIENDALI

MIGLIORAMENTO DELL’EFFICIENZA DI GRUPPO (SVILUPPO DI SINERGIE E CONTENIMENTO DEI COSTI)

Andamento del mercatoAndamento del mercato

ANDAMENTO DEI PREZZI DEL LATTE ALLA PRODUZIONE

ANDAMENTO DEI PREZZI DEL LATTE AL CONSUMO

ASPETTI NORMATIVI

Mercato di riferimentoMercato di riferimentoPeriodo Gennaio – Dicembre 2003

Fonte: IHA Italia - Consumi nelle famiglie

LATTE FRESCO +6.4% +0.9% +3.6% -0.6% +3.1% +0.0% +4.9% +1.1%

LATTE UHT +2.5% +1.2% -3.5% -0.8% +6,5% -0.2% +1.4% +0.2%

TOTALE LATTE +4.7% + 1.1% -0.1% -0.7% +3.8% -0.1% +2.9% +0.4%

YOGURT +9.9% +9.0% -2.1% +2.5% +25.6% +13.6% +7.5% +2.1%

VALORE VOLUMI VALORE VOLUMI VALORE VOLUMI VALORE VOLUMI

Mercato italiano Piemonte Liguria Veneto

Concentrazione dei principali Concentrazione dei principali competitorscompetitors

LATTE FRESCO: Dati in percentuale Gennaio – Dicembre 2003 - Quote a valore (consumi delle famiglie)

ITALIA100% = totale commercializzato

Parmalat34,1%

Granarolo24,4%

Gruppo CLT *4,0%

Altri35,9%

Fonte: IHA Italia – Dicembre 2003

Newlat1,6%

* = Stime interne + dati IHA Italia – Dicembre 2003



LATTE FRESCO: Dati in percentuale Gennaio – Dicembre 2003 - Quote a valore (consumi delle famiglie)

PIEMONTE100% = tot. commercializzato

LIGURIA100% = tot.commercializzato

VENETO100% = tot. commercializzato

Parmalat29,0%

Granarolo17,5%

Gruppo CLT12,5%

Altri24,0%Abit

24,7%

Granarolo12,3%

Gruppo CLT25,2%

Altri37,8%

Granarolo10,3%

Gruppo CLT *24,3%

Parmalat41,4%,

Altri41,0%

* = Stime interne + dati IHA Italia – Dicembre 2003


LATTE UHT: Dati in percentuale Gennaio – Dicembre 2003 - Quote a valore

Fonte: IRI Italia (Discount esclusi) –

Dicembre 2003


Parmalat33,9%

Granarolo17,0%

Gruppo CLT *2,5%

Altri26,8%

Newlat3,9%

Private Label12,4%

Sterilgarda3,5%

* = Stime interne+ IRI-Dicembre 2003





Fonte: Piemonte: IRI (Super+Iper)– Dicembre 2003

Liguria: IHA Italia – Dicembre 2003

Veneto: IRI (Super+Iper)– Dicembre 2003

LATTE UHT: Dati in percentuale Gennaio – Dicembre 2003 - Quote a valore

Gruppo CLT 12,8%

Parmalat22,0%

Granarolo16,5%

Altri24,6%

Abit2,5%Private Label

17,5%

Sterilgarda4,1%

Parmalat41,1%

Granarolo5,8%

Gruppo CLT *12,5%

Altri18,5%

Private Label22,1%

Parmalat34,0%

Granarolo8,6%

Gruppo CLT 9,4%

Altri27,9%

Private Label12,0%

Sterilgarda8,1%

* = Stime interne + dati IHA Italia–Dicembre 2003


YOGURT: Dati in percentuale Gennaio – Dicembre 2003 - Quote a valore (consumi delle famiglie)


Granarolo3,9% Danone

29,9%

Altri23,8%

Yomo11,9%

Parmalat6,6%

Muller15,4%

Gruppo CLT *1,4%

Private Label7,1%

Fonte: IHA Italia – Dicembre 2003 * = Stime interne + dati IHA Italia–Dicembre 2003




YOGURT: Dati in percentuale Gennaio – Dicembre 2003 - Quote a valore (consumi delle famiglie)

Private Label6,8%

Danone24,7%

Altri23,6%

Yomo19,3%

Parmalat7,5%

Muller13,3%

Gruppo CLT *2,4%

Private Label9,2%



Danone31,2%

Altri23,4%

Yomo9,0%

Parmalat5,2%

Muller21,9%Gruppo CLT *

2,5%

* = Stime interne + dati IHA Italia–Dicembre 2003

Danone26,9%

Yomo8,0%

Private Label7,8%

Muller11,6%

Gruppo CLT6,1%Parmalat

3,7%

Altri35,9%

Fatturato suddivisoFatturato suddiviso per per tipologia di prodotto tipologia di prodotto

ComposizioneComposizione del del fatturato consolidatofatturato consolidato

* Dati 2001 da bilanci consolidati di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Torino + Rapallo)

31/12/2002**31/12/2001*

Latte fresco52,2%

Latte UHT21,7%

Altri prodotti confezionati

20,1%

Yogurt2,8%

Latte e panna sfusi3,2%

** Dati 2002 e 2003 da bilanci e dati economici consolidati di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Torino + Rapallo + Vicenza)

31/12/2003**

Latte fresco44,2%Latte UHT

24,4%

Yogurt7,7%

Latte e panna sfusi2,4%


21,4%


22,5%Latte e panna

sfusi2,5%

Yogurt7,4%

Latte UHT22,5%

Latte fresco45,2%

Una gamma completa di prodotti freschi /1Una gamma completa di prodotti freschi /1

LATTE

FORMAGGI

YOGURT

Per noi

la qualità

è Centrale

Una gamma completa di prodotti freschi /2Una gamma completa di prodotti freschi /2

INSALATE E VERDURE

PRODOTTI BIOLOGICI

Per noi

la qualità

è CentralePASTA FRESCA

VALORE DELLA PRODUZIONE

Dati 2001, 2002 e 2003 da bilanci consolidati di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A.

EBITDA

Dati in milioni di Euro

Dati economici Dati economici e e finanziari consolidatifinanziari consolidati / 1/ 1

31 12 03

92,4

31 12 01

31 12 03

5,1

31 12 01

31 12 02

63,2

96,4

31 12 02

7,010,3

(*) I dati consolidati sono stati rettificati degli ammortamenti (in verde) relativi al marchio e all’avviamento di Centro Latte Rapallo e ai marchi della Centrale Latte Vicenza, evidenziati nei bilanci consolidati della CLTO & C.

EBIT (*)

31 12 02

UTILE LORDO (*)

5.7

31 12 03

3.3

Dati 2001, 2002 e 2003 da bilanci consolidati di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A.

31 12 03

4.5

1.20.5

1.7 4.5

1.2

1.2

Dati economici Dati economici e e finanziari consolidatifinanziari consolidati / / 22

31 12 01

1.4

0.8

0.6

0.6

31 12 01 31 12 02

0.4

31 12 01 31 12 01

EBITDA/SALES EBIT/SALES (*)

31 12 02 31 12 02

31 12 01

4.2%

31 12 01

DEBT/EQUITY EBIT/CAP. INVESTITO (*)

Dati 2001, 2002 e 2003 da bilanci consolidati e di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A.

2.9%

31 12 02

10.8%

(*) L’Ebit consolidato è stato rettificato degli ammortamenti relativi al marchio e all’avviamento di Centro Latte Rapallo e ai marchi della Centrale Latte Vicenza, evidenziati nei bilanci consolidati della CLTO & C.

8.1% 7.6%

10.8%

2.2%1.8%

5.9%

-0.11

0.40


0.16

31 12 0331 12 03

31 12 0331 12 0331 12 02

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 2001, 2002 e 2003

(Euro/milioni) 31.12.200331.12.200231.21.2001

Ricavi delle vendite e delle prestazioniVariazioni rimanenzeAltri ricaviConsumi di materie primeCosti per serviziAltri costi operativiValore AggiuntoCosto del personaleMargine Operativo LordoAmmortamenti e AccantonamentiRisultato OperativoProventi (oneri) finanziariProventi (oneri) straordinariRisultato prima delle Imposte

Dati economici Dati economici e e finanziari consolidatifinanziari consolidati / 4/ 4

62,710,090,43

(36,78)(14,22)(0,77)11,46(6,39)5,07

(4,45)0,620,01

(0,82)(0,19)

95,650,020,69

(53,56)(21,32)(1,46)20,02(9,70)10,32(5,81)4,51

(0,85)(0,40)3,26

92,05(0,32)0,63

(53,56)(21,99)(0,57)16,24(9,27)6,97

(6,46)0,51

(0,63)(0,66)(0,78)

(Euro/milioni) 31.12.2003

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 31 dicembre 2001, 2002 e 2003

(Euro/milioni) 31.12.2003

31.12.2002 31.12.2001


Cassa e disponibilitàAltri titoli (non immobilizzazioni)Azioni proprieCrediti a breve termineRimanenzeRatei e riscontiImmobilizzazioni immaterialiImmobilizzazioni materialiImmobilizzazioni finanziarieTOTALE DELL’ATTIVO

31.12.2001 31.12.2002

1,210,000,34

29,582,560,37

22,7728,141,85

86,82

9,326,850,38

17,991,750,31

18,0014,301,89

70,78

16,4220,166,220,943,550,980,62

20,600,32

17,30(1,67)(1,56)

2,9586,82

12,1915,004,741,072,160,260,50

20,600,32

15,62(0,84)(0,84)

0,0070,78

14,1220,195,350,793,621,570,41

20,600,32

17,55(3,48)

3,062,81

86,89

7,590,000,78

26,922,710,20

26,3620,741,60

86,89

Debiti verso bancheDebiti commercialiAltri debiti a breveRatei e riscontiTrattamento di fine rapportoFondi rischi ed oneriAltri debiti a lungoCapitale socialeRiserva LegaleAltre riserveUtili (Perdite) portati a nuovoUtile (Perdita) dell'esercizioCapitale e riserve di terziTOTALE DEL PASSIVO

ContattiContatti

Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A.

Via Filadelfia, 220

10137 Torino

www.centralelatte.torino.it

Luigi Luzzati Presidente

Vittorio Vaudagnotti Investor Relator

Tel. +39 011 3240215

Fax +39 011 3240300

[email protected]

SOCIETA’

SPECIALIST

Banca Intermobiliare di Investimento

e Gestioni S.p.A.

Via Gramsci, 7 10121 Torino

www.bimbank.it

Antonio Scarabosio Head of Corporate Finance

Tel. +39 011 5162567

Fax +39 011 5162607

[email protected]

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