MODELO SUPERVISIÓN BASADO EN RIESGOS

SUPERINTENDENCIA PENSIONES COSTA RICA

Marjorie Jiménez V.

19 octubre 2011

Factores que impulsan la supervisión basada en riesgos

– Internacionales • (International Organization of Pension Supervisor (IOPS))

– Principio 5: Supervisión basada en riesgos » La autoridad que ejerce la supersión de las pensiones debe adoptar un

enfoque basado en riesgos.

» Uso eficiente de los recursos

• Basilea

– Requerimientos de capital deben estar directamente ligados a los riesgos tomados por la institución

– Locales • Objetivo de la supervisión

• Disposición de recursos de la supervisión

Modelo de Supervisión de Pensiones

2

¿QUÉ ES SUPERVISIÓN BASADA EN RIESGOS? • Modelo Convencional de Supervisión

– Enfocado en • Hallar incumplimientos a las reglas y regulaciones sin importar la

materialidad (COMPLIANCE)

– Examen intensivo de las transacciones

– Conciliaciones

– Estados financieros

Casi duplicar el trabajo de los auditores externos

Intensivo en

recursos Costoso Generalmente poco

Efectivo

• Avanzar hacia un enfoque de regulación prudencial, a través de la exigencia de estándares de administración y de gestión de riesgo ‐ financiero, operativo, de cumplimiento y fiduciario.

• Énfasis en la responsabilidad de las Juntas Directivas y de la Administración en gestionar el riesgo. Las entidades deben contar con políticas y procedimientos debidamente documentados para identificar, medir, monitorear y administrar la exposición al riesgo

• Lograr que las entidades minimicen y administren su exposición al riesgo, tanto a nivel estratégico, táctico, como operacional, incentivando una cultura de gestión de riesgos adecuada a su propia naturaleza.

• Permite grados de libertad a los administradores.

¿QUÉ ES SUPERVISIÓN BASADA EN RIESGOS?

¿QUÉ ES SUPERVISIÓN BASADA EN RIESGOS?

• Implementación – Asignar los recursos a ejecutar supervisión extra e in situ

• Prioriza la supervisión según los riesgos percibidos • La supervisión se intensificará en aquellas entidades donde aumenta la

probabilidad de error

– La inspección in situ se redirecciona a: • Preventiva más que reactiva • Examinar las técnicas que enfatizan la evaluación propia de la entidad de sus

procesos internos de administración de los riesgos

– Compromiso de las Juntas Directivas con la administración de riesgos • Políticas y procedimientos avalados y entendidos por los más altos niveles de

la entidad y cualquier cambio requiere su aprobación.

– Existencia de políticas, procedimientos y límites de riesgos – Existencia de sistemas para seguimiento y administración de riesgos – Existencia de controles internos

• Todo el personal comprometido

Modelo de Supervisión de Pensiones

6

Supervisión basada en riesgos

• La supervisión basada en riesgos no significa abandonar en forma total las normas y eso lo debe revisar cuidadosamente cada país según su sistema de pensiones.

• Ventajas:

– Metodología clara de evaluación de riesgos

– Promueve la autorregulación

– Permite asignación eficiente de recursos de supervisión

– Permite priorizar la atención de hallazgos dentro de un concepto integrado de riesgos relevantes

Supervisión Basada en Riesgos • El énfasis de la supervisión se centra en la determinación y seguimiento de

la ejecución de medidas de mitigación de las áreas de riesgo de los gestores y los fondos que administran.

• El modelo costarricense va enfocado a los siguientes aspectos: – La gestión de riesgo financiero de los fondos administrados.

• Riesgo de Mercado. • Riesgo de Liquidez. • Riesgo de Crédito. • Riesgo Legal.

– La gestión de la entidad administradora. • Solidez Patrimonial. • Eficiencia operativa.

– Los riesgos operativos del negocio. • Riesgo Operacional. • Soporte tecnológico. • Prácticas de buen Gobierno Corporativo. • Aspectos operativos del proceso de inversiones.

• Gestión del Riesgo Actuarial • Seguimiento supuestos del diseño del plan

• Se busca “focalizar” las inspecciones con los consecuentes beneficios para el supervisor como para el gestor.

DEFINIR ASPECTOS ORGANIZACIÓN

• Análisis y modificación normativa

• Análisis estado de los regulados ante medición riesgos

• Efecto sobre áreas de supervisión y la organización

• Capacitación personal

– Detección de necesidades

– Elaboración plan integral y gradual

– Disposición recursos económicos (presupuesto)

• Decisión sobre uso de los recursos humanos

• Aspectos tecnológicos y apoyo a la supervisión

AUSTRALIA

• Inició modelo en el año 2002

– Mejorar la calidad de la supervisión • Tener respuestas más rápidas y acertadas para regulados con

problemas

• Mejorar la capacidad de reacción de los supervisores ante problemas en los regulados

• Mejorar los reportes y planes para los regulados con problemas

– La preocupación y primeras líneas de acción deben provenir de la Junta Directiva y Gerencia del regulado • Mejorar y fortalecer la regulación en ese sentido- Gobierno

Corporativo

AUSTRALIA

• Establecen varias áreas relevantes de supervisión – Cada área la dividen en cuatro variables de riesgo

– Evalúan y hacen mapa de resultados

• Calculan el riesgo total, vía ponderaciones de las áreas anteriores

• Calculan una probabilidad de fallo

• Calculan el impacto de ese fallo

• Sacan un índice de atención del supervisor para tomar las acciones

CHILE (reunión AIOS, junio 2010)

• Inició implementación 2010

• Determina cinco áreas de riesgo de los supervisados

– Establecen niveles de criticidad

– Establecen calidad del control en cada área • Con base en ello elaboran mapa de riesgos

• Evaluación obtenida e importancia relativa les da la calificación global

– Determinan los procesos con mayor riesgo y dirigen la supervisión

COSTA RICA

• Inició en año 2003 • Supervisión diaria-automatizada

– Riesgo Operativo (cuestionarios semestrales) – Riesgo Financiero – Suficiencia Patrimonial (capital base y riesgos mercado, crédito y

operativo, inversiones propias)

• Semanalmente se obtiene formulario resultados de la supervisión • Mensualmente con base en esos informes se obtiene mapa de

riesgos – Calificados en Alto, Medio y Bajo – Prioridad a los Alto

• Prioriza la supervisión