1

NOMBREDE LA

PRESENTACIÓN

1

Presentación Corporativa Junio 2017

2

6,514 Habitaciones

Ticker: HOTEL (BMV)

Datos financieros relevantes 2016Ingresos: Ps. 1,221 millones (US 59 millones)UAFIDA: Ps. 426 millones (US 21 millones) Margen UAFIDA: 34.9%

Enfoque: Una empresas líder del sector hotelero enfocada enadquirir, convertir, operar hoteles propios y de terceros ydesarrollar. Buscamos ubicaciones irremplazables comobarreras de entrada importantesKrystal: Marca propia mexicana con más de 35 años dereconocimiento que es una ventaja competitiva importanteSólido Equipo Directivo: abundante experiencia hotelera conuna trayectoria comprobada que han trabajado juntos pormás de 20 años y que cuentan con más de 175 años deexperiencia conjunta

Grupo Hotelero Santa Fe

Hilton Garden Inn Monterrey Aeropuerto

Krystal Urban Guadalajara23 Hoteles 12 Ciudades

3

Estabilizados3,19149%

En Estabilización

1,93330%

En Construcción 1,39021 %

Un Vistazo a HOTEL

Propios3,93560%

Terceros2,44538%

Co-Inversión, 1342%

Krystal 5,044 77%

Otros1,470 23%

# Habitaciones

Marca

Propiedad Etapa de Maduración# habitaciones

Urbano 3,10248%

Playa 3,412 52%

Segmento

Categoría

Gran Turismo

3,17949%5 Estrellas

1,65525%

4 Estrellas1,68026%

# Habitaciones

# Habitaciones

# Habitaciones

Portfolio de 23 hoteles con 6,514 habitaciones:

13 propios y 10 de con contratos de operación para terceros

20 operando and 3 bajo construcción

Krystal2,884

4

Firma de capital privado enfocada en bienes raíces basada

en Chicago

Estructura Accionaria HOTEL

20.69%)

Socio Local Estratégico

Float

Público

Una de las mayores firmas mexicanas de

capital privado

19.32%) 13.87%) 46.12%)

Acciones totales - 491,084,530

5

Turismo como % del PIB

Ranking Países más visitados en

el mundo

La Industria Turistica en Mexico

13(2012)

Nacionalidad Viajeros

Nacionales85%

Internacionales15%

Ingresos de Turistas internacionales

8.5%(2016)

US$ 20 Bn+10% vs 2015

Viajeros Internacionales

35 Millones(2016)

RankingPaíses con mayor

generación de Empleo

9(2016)

Fuente: Datatur y Organización Mundial de Turismo

6to lugar9 millones de empleos

6

• Crecimiento: vía adquisiciones y conversiones de uso con foco en :

• Capacidad Operativa: apalancar nuestras habilidades para continuargenerando resultados extraordinarios.

• Optimizar la Utilización de Activos: crear oportunidades adicionales deingresos dentro de nuestras propiedades

• Marca Krystal: Continuar creciendo la presencia de nuestra marcaMexicana considerando que 2/3 partes de nuestros clientes sonnacionales.

• Operación para Terceros: Maximizar los retornos de los dueños de loshoteles, incrementar nuestra red y expandir nuestros márgenes

• Retornos para inversionistas: Enfocados en crecimiento sustentable

Estrategia de Negocios Probada

Hilton Guadalajara

Hemos reportado 30% CAC desde la OPA en terminus de Ingresos y número de cuartos

Foco Geográfico 3x3

• Ciudad de Mexico, Monterrey y Guadalajara

• Cancún/R. Maya, Puerto Vallarta/R. Nayarit y Los Cabos

7

Cronograma HOTEL

2010 2014

La Compañía se hace publica con una OPA en la BMV por Ps. 750 millones bajo el ticker HOTEL.

2016

HOTEL ejecuta un follow-on por Ps. 1,832 millones, alcanzando un float de 46% y mejorando el

volumen diario en 13 veces

20172010

Grupo Chartwell se une a Nexxus Capital y Walton St. Capital para la creación de Grupo Hotelero Santa Fe

HOTEL adquiere dos hoteles

ubicados en Los Cabos y Nuevo

Vallarta alcanzando más

de 6,500 habitaciones

8

Huella Geográfica HOTEL

Tabasco:1. Hampton Inn & Suites

Paraíso, Tabasco

Los Cabos:1. Krystal Grand

Los Cabos

Ciudad Juárez:1. Krystal Urban

Ciudad JuárezMonterrey:1. Hilton Garden Inn Monterrey2. Hilton Garden Inn Monterrey Aeropuerto3. Krystal Monterrey4. AC by Marriot Distrito Armida (Apertura 2019)

Cancún:1. Krystal Resort Cancún2. Krystal Grand Punta

Cancún (Expansión)3. Krystal Urban Cancún

Centro

Puerto Vallarta:1. Krystal Resort Puerto Vallarta

(Expansión)2. Hilton Puerto Vallarta (Expansión)

Guadalajara:1. Hilton Guadalajara2. Krystal Urban Guadalajara

Ixtapa:1. Krystal Resort Ixtapa

Acapulco:1. Krystal Beach Acapulco

En Construcción

Contratos de Operación

CDMX:1. Krystal Grand Reforma Uno2. Krystal Urban Aeropuerto Mexico City3. Krystal Satelite María Bárbara4. Krystal Suites (Apertura 3Q17)5. Krystal Grand Insurgentes (Apertura 2018)

Pachuca:1. Krystal Pachuca

Nuevo Vallarta:1. Krystal Grand Nuevo Vallarta

(Expansión)

Hoteles Propios

9

Arquitectura de la Marca Krystal®

Note: Datos incluyen hoteles propios, contratos de operación para terceros y hoteles en construcción

17Hoteles

5,044Habitaciones

4 Ciudades

6 Hoteles

2,278Habitaciones

Playa y Urbano

Gran Turismo

6 Ciudades

6 Hoteles

1,779Habitaciones

Playa y Urbano

5 Estrellas

1 Ciudad

1 Hotel

400Habitaciones

Playa

4 Estrellas

4 Ciudades

4 Hoteles

587Habitaciones

Playa y Urbano

4 Estrellas

10

Krystal Urban Guadalajara (conversión de uso)

11

AC by MarriotDistrito ArmidaFeb 2017 (168)

TerceroAbre 2T19

Hotels incorporados desde la OPA

Monterrey AeropuertoSep 2015 (134)Co-inversión @15%

Paraíso, TabascoOct 2015 (117)

Tercero

Aeropuerto CDMX

Dic 2015 (96)Tercero

Krystal Grand Insurgentes

CDMXDic 2015 (250)Propio @ 50%Abre en 2018

Krystal Urban CancúnDic 2014 (231)

Propio

Krystal Urban GuadalajaraMay 2016 (140)Propio

SateliteMaria BárbaraMay 2015 (215)Propio

Krystal Grand SuitesCDMXMay 2016 (200)Propio @ 50%Abre en 3T17

13 Hotels con 3,323 HabitacionesIncluyendo Expansiones Krystal Monterrey

Ene 2017 (207)Tercero

Krystal PachucaFeb 2017 (124)Tercero

Krystal Grand Nuevo VallartaFeb 2017 (479)Propio @ 50%Expansión abre 4T17

Krystal Grand Los CabosFeb 2017 (454)Propio @ 50%

12

Adquisición Krystal Grand Los Cabos & Nuevo Vallarta

Krystal Grand Los Cabos

Krystal Grand Nuevo Vallarta

• La mayor adquisición de HOTEL desde la OPA

• Adquisición de dos hoteles Gran Turismo en Los Cabos y Nuevo Vallarta con 933 habitaciones

• Valor total de la transacción fue de US 120 millones

• US 60 millones en equity y el resto en deuda. Tenemos una participación del 50%

• Modelo all-inclusive

• Ubicaciones estratégicas nuevas

# habitaciones Feb 2017 Jun 2017 Nov 2017

Los Cabos 267 454 454

Nuevo Vallarta 215 215 479

13

Hoteles en Construcción

• Krystal Grand Suites (CDMX)• Dueños del 50%• 200 habitaciones de Gran Turismo• Inversión de Ps. 493 millones• Abre 3T17

• Krystal Grand Insurgentes (CDMX)• Dueños del 50%• 200 habitaciones de Gran Turismo• Edificio incluye gastro-center • Edificio incluye 84 habitaciones de condo-hotel• Inversión de Ps. 1,115 millones• Abre 3Q18

• AC by Marriot Distrito Armida (Monterrey)• Contrato de operación para tercero• Abre en la segunda mitad del 2019

Krystal Grand Suites

Krystal Grand Insurgentes

14

Hoteles en Expansión

• Expansión Krystal Grand Punta Cancún• 100 suites nuevas Gran Turismo suites (torre nueva)• 34% de incremento de inventario de cuartos• El hotel tiene RevPAR 50% mayor que el promedio• Abre 3T17

• Expansión Hilton Puerto Vallarta• 192 nuevas suites (Hilton Village)• 74% de incremento de inventario de cuartos • El hotel tiene RevPAR 20% mayor que el promedio• Abre 4T17

• Expansión Krystal Puerto Vallarta• Contrato de operación para terceros• 216 nuevas habitaciones 5 estrellas• 83% de incremento de inventario de cuartos • Abre 4T17

Krystal Grand Punta Cancun Expansion

Hilton Puerto Vallarta Expansion

15

Capex en Proceso

• De forma consolidada, tenemos Ps. 3,100 millones de activos que incluyen la construcciones y expansiones

• Este numero representa el 51% de nuestros Inmuebles, mobiliario y equipo que no han generado UAFIDA en los últimos 12 meses.

• Estos activos empezarán a generar retornos más adelante en este año, lo cual implica que tendremos crecimientos importantes en Ventas y UAFIDA en 2017y 2018.

Krystal Grand Punta Cancun Expansion

Krystal Grand Punta Cancun

Ago 2017Conversión de uso-Krystal Grand Suites –200 suites

Expansión - Krystal Grand Punta Cancún –100 Suites

Nov 2017Expansión - Hilton Puerto Vallarta – 192 suites

Expansión – Krystal Grand Nuevo Vallarta –264 suites

4Q18Construcción - Krystal Grand Insurgentes – 250 suites

16

Historial de Turnarounds

En HOTEL nos enfocamos en hacer turnaround a hoteles mal maneados a través de:• Mejorar los ingresos con planes de ventas y marketing• Mejorar la rentabilidad a través de sinergias de costos y eficiencias operacionales• Mejorar los estándares de calidad• Equipos de top & bottom line analizando e implementado nuestra estrategia

Ejemplos de Turnaround:

2. Krystal Grand Punta Cancún1. Krystal Grand Reforma (CDMX)

3. Krystal Satelite Maria Barbará (CDMX)

2013 2016 (Hyatt) (Krystal Grand)

2015 20162013 2016

Crecimiento UAFIDA Crecimiento UAFIDA Crecimiento UAFIDA

17

Resultados 1T17 & Guía 2017

Resultados 1T17:• Los Ingresos crecieron 20% a Ps. 387 millones• La UAFIDA creció 17% a Ps. 151 millones• Margen UAFIDA alcanzó 33.6%• La Utilidad Neta creció 162% a Ps. 185 millones• La ocupación se mantuvo estable• RevPAR aumentó 6.5% a Ps. 1,049• ADR aumentó 6.8% a Ps. 1,493

Guía 2017:• 40% de crecimiento en ingresos, alcanzando

Ps. 1,710 millones• 45% de crecimiento de UAFIDA, alcanzando Ps.

619 millonesKrystal Resort Ixtapa

Krystal Satelite Maria Barbara

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Métricas Operativas Clave

Ocupación Average Daily Rate (ADR)

Revenue per Available Room (RevPAR) Habitaciones Totales

Nota: Datos incluyen hotels propios, contratos de operación para terceros y hotels en construcción a Marzo 2017 excluyendo KPIs

+7%72%

+7%+44%

19

Métricas Financieras Clave

Apertura de Ingresos UAFIDA

Continuo crecimiento en ingresos y fuerte generación de EBITDA

+ 17%

20

Modelo de operación enfocado en rentabilidad

• Marca Krystal: valor, escala y rentabilidad,más de 5 billones de pesos invertidos enactivos Krystal en los últimos 36 meses porparte de GHSF y sus inversionistas

• Alta Penetración Nacional: 65% clientesnacionales en los hoteles Krystal

• Portafolio Contra-cíclico: debido a nuestrobalance entre destinos

• Diversificación: Manejo de diferentescategorías, destinos y marcas

• Personal Multifuncional: nos permiten sermás eficientes. Nuestro EPAR (Empleadospor habitación disponible) es 0.6 cuandoen México el promedio esaproximadamente 1. ~40% de nuestrosempleados son externos.

Playa

Todo

Incluido

Híbrido

Krystal Ciudad

Plan Europeo

4

5

21

Canales de Distribución Diversificados

No-comisionable,

21%

Comisionable, 79%

Hilton Garden Inn

Monterrey

Ejemplos de Esquemas Comerciales Diversidad de Canales de Distribución

Hoteles Urbanos 2016

Hoteles en Playa 2016

Plan Europeo

Hilton

Guadalajara

Krystal Grand

Reforma Uno

Hibrido (Plan Europeo y Todo Incluido)

Todo Incluido

Krystal Urban

Cancún

Krystal Puerto

Vallarta

Krystal Grand

Punta Cancún

Hilton Puerto

Vallarta

Krystal Beach

Acapulco

Krystal Ixtapa

Krystal Urbano

Ciudad Juárez

HOTEL presenta grandes oportunidades de crecimiento a través del “e-commerce” lo cual mejora la rentabilidad

No-comissionable,

59%

Comisionable, 41%

HOTEL ha creado diferentes productos y conceptos que permiten posicionar y mantener las marcas dentro de la preferencia de los mercados nacionales e internacionales

22

Apéndice

Estados Financieros y anexos

Krystal Monterrey

Krystal PachucaKrystal Urban Ciudad Juarez

Hampton Inn & Suites Paraiso Tabasco

23

Deuda Neta y Vencimientos 1T17

Cifras en miles de Pesos Denominación en (moneda):

Deuda* Pesos Dólares Total

Corto Plazo 29,436 97,186 126,622

Largo Plazo 261,744 1,144,131 1,405,874

Total 291,179 1,241,317 1,532,496

% Total 19.0% 81.0% 100.0%

Tasa Promedio del pasivo financiero 9.14% 4.10% 5.06%

Efectivo y equivalentes 533,971 509,095 1,043,065

Efectivo restringido 9,179 58,251 67,429

Caja y bancos** 543,149 567,345 1,110,495

Deuda Neta (251,970) 673,971 422,001

Deuda Neta / UAFIDA (últimos 12 meses al 1T17) 0.9x

*Incluye intereses devengados por pagar y efecto de instrumentos financieros relacionados con pasivos bancarios.

**Incluye efectivo restringido relacionado con la deuda bancaria.

24

Cobertura Cambiaria 1T17

Cifras en miles de pesos Primer Trimestre 2017

Analisis Cobertura Cambiaria Denominado

en Pesos

Denominado

en USD

Total en

Pesos

Ingresos Totales 240,693 146,348 387,041

% de Ingresos Totales 62.2% 37.8% 100.0%

( - ) Total Costos y Gastos 229,721 35,172 264,893

( - ) Gastos No Recurrentes 11,812 - 11,812

Utilidad de Operación (840) 111,176 110,336

( + ) Depreciación 28,497 - 28,497

Flujo de Operación 27,657 111,176 138,833

% de Flujo de Operación Total 19.9% 80.1% 100.0%

Interés 4,442 18,859 23,301

Capital 5,154 39,535 44,689

Total Servicio de Deuda 9,596 58,394 67,990

Ratio de Cobertura de Intereses 1 6.2x 5.9x 6.0x

Ratio de Cobertura de Servicio de Deuda 2 2.9x 1.9x 2.0x

1) Flujo de Operación / Interés; 2) Flujo de Operación / Total Servicio de Deuda.

25

Estado de Resultados 1T17

Cifras en miles de Pesos

Estado de Resultados 2017 2016 % Var. 2017 2016 % Var.

Ingresos Por Habitaciones 218,857 185,422 18.0 218,857 185,422 18.0

Ingresos Por Alimentos y Bebidas 104,785 88,212 18.8 104,785 88,212 18.8

Otros Ingresos de Hoteles 37,737 28,145 34.1 37,737 28,145 34.1

Honorarios por Administración de Hoteles de Terceros 25,661 20,372 26.0 25,661 20,372 26.0

Ingresos Totales 387,041 322,151 20.1 387,041 322,151 20.1

Costos y Gastos Operativos 135,196 113,871 18.7 135,196 113,871 18.7

Administración y Ventas 96,461 75,124 28.4 96,461 75,124 28.4

Otros Gastos 4,738 3,880 22.1 4,738 3,880 22.1

Depreciación 28,497 24,632 15.7 28,497 24,632 15.7

Total Costos y Gastos 264,893 217,507 21.8 264,893 217,507 21.8

Total Gastos No Recurrentes 11,812 5,815 103.1 11,812 5,815 103.1

UAFIDA 150,646 129,276 16.5 150,646 129,276 16.5

Margen de UAFIDA (%) 38.9% 40.1% (1.2 pt) 38.9% 40.1% (1.2 pt)

Utilidad de Operación 110,336 98,829 11.6 110,336 98,829 11.6

Margen de Utilidad de Operación (%) 28.5% 30.7% (2.2 pt) 28.5% 30.7% (2.2 pt)

Costo Financiero neto 98,220 (5,988) (1,740.3) 98,220 (5,988) (1,740.3)

Impuestos a la utilidad 24,265 23,160 4.8 24,265 23,160 4.8

Utilidad Neta 184,926 70,391 162.7 184,926 70,391 162.7

Margen de Utilidad Neta (%) 47.8% 21.9% 25.9 pt 47.8% 21.9% 25.9 pt

Primer Trimestre Acumulado enero - marzo

26

Balance General 1T17

Cifras en miles de Pesos

Resumen del Balance General Mar-17 Mar-16 Var $ Var %

Efectivo y equivalentes de efectivo 1,043,065 117,519 925,547 787.6%

Cuentas por cobrar y otros activos circulantes 158,042 139,026 19,016 13.7%

Impuestos acreditables 260,069 117,807 142,263 120.8%

Depósito en fideicomiso adquisición hotel 11,621 10,250 1,370 NA

Total del activo circulante 1,472,797 384,601 1,088,196 282.9%

Efectivo restringido 67,429 56,562 10,868 19.2%

Inmuebles, mobiliario y equipo 6,025,054 2,941,809 3,083,245 104.8%

Otras Partidas de activo no circulante 295,492 267,938 27,553 10.3%

Total del activo no circulante 6,387,975 3,266,309 3,121,666 95.6%

Total Activo 7,860,773 3,650,911 4,209,862 115.3%

Vencimientos circulantes de la deuda 126,622 93,882 32,740 34.9%

Otros pasivos circulantes 1,292,922 205,018 1,087,903 530.6%

Total del pasivo circulante 1,419,543 298,900 1,120,643 374.9%

Deuda a largo plazo 1,405,874 994,215 411,660 41.4%

Otros pasivos no circulantes 84,981 89,876 (4,895) (5.4%)

Total del pasivo no circulante 1,490,855 1,084,091 406,765 37.5%

Total del capital contable 4,950,375 2,267,920 2,682,455 118.3%

Total Pasivo y Capital 7,860,774 3,650,911 4,209,863 115.3%

27

Flujo de Efectivo 1T17

28

Información de Contacto

Maximilian ZimmermannDirector Relación con Inversionistasmzimmermann@gsf-hotels.com+52 (55) 5261-0800

Enrique Martínez GuerreroCFOemartinez@gsf-hotels.com

Visita nuestra página: www.gsf-hotels.com

Krystal Urban Aeropuerto Ciudad de Mexico

Krystal Beach Acapulco

Krystal Resort Cancun

Hilton Garden Inn Monterrey