presentacion alternativas de inversion en colombia

IDEAS DE INVERSION

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El lugar que debes visitar al momento de invertir

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CONTENIDO

1. ¿Quienes somos?

2. Tenga en cuenta a la hora de invertir…

3. Alternativas de Inversión en Colombia

4. Carteras Colectivas

5. Acciones

6. Qué esperamos que concluya de esta charla

Compañía Colombiana que a partir del 2010 brinda información y educación en economía, finanzas y mercado de capitales nacional y mundial. Satisfaciendo así la necesidad de información y conocimiento para inversionistas: nuevos, profesionales e institucionales.

Sitio Web especializado en actualidad económica y financiera. Portal educativo en temas de finanzas, economía y finanzas

personales. Empresa canalizadora en la utilización de productos financieros.

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NUESTRA COMPAÑÍA – ¿QUE HACEMOS?


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Categoría Economía de Colombia- Puesto 16 en el ranking en Colombia Puesto 816 en el Ranking de Colombia

Sitio web con más de 50.000 visitas mensuales durante los últimos 3 meses !!! Una de las 5.000 paginas mas visitadas en Colombia

1.¿ Quienes somos?


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Crecimiento de visitas en www.ideasinversion.com

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RANKINGS EN REDES SOCIALES

Categoría Economía de Colombia: Puesto 3 en el ranking

en Colombia

Categoría Servicios Financieros: Puesto 3 en el

ranking en Colombia

Fuentes: http://www.twitter-colombia.com / http://observatoriodesocialmedia.com


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Establezca sus expectativas de rentabilidad y riesgo Defina el plazo de inversión (analice sus necesidades de liquidez) Decida el monto de su inversión Identifique los mercados de su interés Seleccione el canal a través del cual va a realizar su inversión Defina el propósito de su inversión

2. Tenga en cuenta a la hora de invertir

M e r c a d o r e g u l a d o

Entidades Vigiladas

• Banco - Fiduciaria -Comisionista de Bolsa

• Sociedad Administradora de Inversión - Fondo de Pensiones y Cesantías

• Compañía de Financiamiento Comercial

Productos Ofrecidos

• Cuentas de Ahorro y Corriente - CDT

• Fondos de Pensiones Voluntarias - Carteras Colectivas

• Acciones- Acciones On line – Renta Fija-TES - Divisas

• Cuentas de Margen - Administración de Portafolios

Rentabilidad • Coherente, De acuerdo a las alternativas que

brinda el mercado,

• Depende el riesgo asumido por el inversionista.

M e r c a d o N O r e g u l a d o

Los entes de control velan por la seguridad de su inversión

No existen mecanismos de defensa para el inversionista

Pirámides

Gota a Gota

•Promesa de Rentabilidad inexplicablemente alta sin sustento lógico ni legal.

Forex


676.000 personas en el territorio

nacional resultaron estafadas al

depositar sus recursos en las

"pirámides" en 2008….

La importancia de invertir sus ahorros

La Regla del 72

A una tasa del 10%, su dinero se doblara cada 7.2 años

Para usar esta regla, simplemente divida 72 por su retorno promedio anual.

72 /12.00% 6

72 /8.00 9

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Rentabilidad Hipotetica Años para Doblar el Dinero


Rentabilidad

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Ctas de ahorro

CDTs

Carteras a la vista

Carteras especiales

Acciones

Bonos

Divisas

Expectativas de rentabilidad y riesgo

Más conservador Más agresivo

Riesgo


Para determinar el plazo de su inversión tenga en cuenta

Establezca el plazo de su inversión

Corto plazo (3 meses)

Mediano Plazo (3 – 9 meses)

Largo Plazo (Más de un año)

Necesidades de liquidez

Capacidad de aguantar una posición perdedora

El destino futuro de su capital y los intereses


Monto de la inversión

Establezca el monto inicial de su inversión y los flujos de entrada que podría inyectarle en el tiempo.

Productos recomendados por monto invertido


Menos de 1 m. Carteras colectivas

1 – 10 m.

Acciones online

Democratizaciones accionarias

11 – 50 m.

Acciones online

Acciones corredor Bolsa

Divisas

Bonos corporativos

Mas de 50 m. TES

Cuánto dinero puedo invertir?

Si conozco mis obligaciones, ya puedo definir

cuándo dinero de mis ingresos puedo invertir.

Puedo invertir un monto

único.

Puedo invertir un monto

mensual.

Hacer una combinación


Efectos de la Inflación en el tiempo

A una tasa modera del 4% de inflación, mire lo que pasa con sus ahorros debajo de la almohada: 10 millones de pesos

3. Alternativas de Inversión

Fuente Bloomberg, Cálculos Ideas de Inversión

Rentabilidad histórica de los Productos

Promedio Anual

Retornos Totales

Período 80 años

Inflación

3.2%

US Bonos de Tesoro

3.8%

Bonos Corporativos Largo Plazo

6.1%

Acciones

13.2%



Rentabilidad histórica de los Productos

Retorno del S&P 500 annual desde 1926

Años Positivos: 60 Años Negativos: 24




Fuente SFC, Cálculos Ideas de Inversión



Tener mi plata en Cuentas de Ahorro

3. Alternativas de Inversión Tener mi plata en Cuentas de Ahorro


Tener mi plata en un CDT 3. Alternativas de Inversión

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DTF (TA)

DTF (TA)

Vale la pena comprar un CDT cuando las tasas están al alza?


Una Cartera Colectiva Vista, me permite disponer del dinero rápidamente con una rentabilidad mucho más alta que los demás productos del sector.

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Carteras Vista Top 10 Promedio CDTs

10 Carteras mas Rentables Vista

Carteras Colectivas Vista Rentabilidad 2010 Desv. Estandar

Renta Ya 4,08% 3,98%

Ultravalores 3,77% 6,24%

Interes 3,18% 2,68%

Efectivo 4,27% 10,03%

Renta Plus 3,50% 4,22%

Invertir con Asesores 3,43% 4,58%

Alianza 3,05% 1,61%

Alta Liquidez 3,11% 3,42%

Cash 2,96% 2,32%

Accorenta 3,03% 4,72%


Tener mi plata en Renta Fija

Tenga en cuenta que en Colombia a diferencia del resto del mundo, es más volátil la deuda publica a la privada

El negocio de tener bonos en fondeos se está acabando por temas normatividad

Riesgo de Apalancamiento

Los títulos de renta fija se pueden golpear en valorización si continua el alza de las tasas de interés


Compra y arrendar un inmueble Los precios de la vivienda usada de 1.988 a 2.009 tuvieron

una valorización anual del 15.2% para las ciudades de Bogotá, Medellín y Cali, en promedio.

El arriendo de vivienda en Bogotá paga en promedio un

0.6% mensual del valor del inmueble, equivalente a una rentabilidad anual de 7.4%

El arriendo de locales comerciales paga en promedio un

0.8% mensual del valor del inmueble equivalente a una rentabilidad anual del 10%

Fuente: Banco de la Republica, Cálculos: Ideas de Inversión

Burbujas Inmobiliarias en Colombia Desde los años 30 hasta la fecha, sólo

hubo una caída, para el período 1.997 a 2.001, donde por circunstancias simultáneas, tales como:

Mal comportamiento económico

Violencia narcoterrorista

Crisis de la Upac

Parálisis de la actividad edificadora

se ocasionó - de manera coyuntural - desvalorización en la finca raíz.

…su pizza de

inversión debería

estar diversificada…

… nunca poner todos

los huevos en la

misma canasta…

Dos consejos de

inversión


Por que invertir en carteras colectivas

Ventajas de inversión en las carteras colectivas

Bajo costos de comisiones

Acceso al mercado con pequeños montos de inversión

Diversificación de la inversión y el riesgo

Múltiples opciones que se adecuan al perfil de inversión y riesgo

Decisiones de inversión en manos de expertos en gestión de

portafolios


Crecimiento de las Carteras Colectivas en Colombia


Desde 2008 se ha presentado un crecimiento superior a 167%

Nuevas Carteras en el Mercado Interbolsa Brasil, Carteras Mila, Carteras sectores

específicos, Carteras al Margen, Carteras Especulativas (Hedge Funds), Carteras Mercado Global, Carteras Mercados Internacionales, Carteras de Commodities (Fondo Oro)


5. ACCIONES

1. Es un título que le permite a cualquier persona (natural o jurídica), ser propietario de una parte de la empresa emisora del título, convirtiéndolo en accionista de la misma y dándole participación en las utilidades que la compañía genere. Además se obtienen beneficios por la valorización del precio de la acción en las Bolsas y le otorga derechos políticos y económicos en las asambleas de accionistas.

2. 2. Título de propiedad de carácter negociable representativo de una parte proporcional del patrimonio de una sociedad o empresa. Otorga a sus titulares derechos que pueden ser ejercidos colectivamente y/o individualmente.

Rentabilidad histórica de la Bolsa de Colombia

Fuente BVC, Cálculos Ideas de Inversión

2009

2006 2002

2008 2007 2001 2010 2003 2004 2005

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Rentabilidad Histórica IGBC: 38,02%

5. ACCIONES

5. ACCIONES Rentabilidad histórica de la Bolsa de Colombia: 36.99%

Fuente BVC, Cálculos Ideas de Inversión

2006 2009

2008 2007 2001 2010 2002

2000 1999 1996 2001 2003 2005

1998 1995 1994 1992 1993 1997 2004 1991

- 40% a -20% - 20% a 0% 0% a 20% 20% a 40% 40% a 60% 60% a 80% 80% a 100% > a 100%


Capitalización Bursátil

Fuente BVC, Cálculos Correval

5. ACCIONES

Volatilidad Acciones 12 Meses 5. ACCIONES

#N/A

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1,75%

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1,17%

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0,86%

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PFAVAL

PFAVTA

CNEC

COLTEJER

FABRICATO

BIOMAX

ENKA

GRUPOSURA

SIE

PREC

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EXITO

CONCONCRET

TABLEMAC

COLINVERS

PFHELMBANK

INVERARGOS

CEMARGOS

NUTRESA

ISA

GRUPOAVAL

EEB

ECOPETROL

CORFICOLCF

INTERBOLSA

PFDAVVNDA

BCOLOMBIA

BVC

MINEROS

ICAP

CARTERA

IGBC

ISAGEN

IC20

PFBCOLOM

BOGOTA

BMC

Compradores Netos Acciones

Fuente BVC, Cálculos BVC

5. ACCIONES

Capitalización Bursátil Principales Emisores


5. ACCIONES

IGBC: Índice general de rentabilidad o liquidez que refleja el comportamiento de las acciones más liquidas de la Bolsa.

COLCAP: Índice general que refleja las variaciones de los precios de las veinte (20) acciones más liquidas inscritas en la Bolsa, donde el valor de la capitalización bursátil ajustada a cada compañía determina su nivel de ponderación. Este es el índice que será utilizado por la Bolsa como índice general de referencia para la aplicación de la suspensión de las Ruedas por su disminución porcentual.

COL20: Índice general de rentabilidad o liquidez que refleja las variaciones de los precios de las veinte (20) acciones más liquidas inscritas en la Bolsa, donde el nivel de liquidez de cada compañía determina su ponderación.

Índices Bursátiles del Mercado de Renta Variable

5. ACCIONES

Corrección en el Mercado Accionario. ¿A qué se debe? •Tendencia a la baja

•Nuevas emisiones absorbieron liquidez del mercado

•Anuncios de emisiones tienen en espera a varias acciones

•Tasas de Interés al alza

•Efecto Acciones Canadienses

•Personas Naturales vendiendo Acciones

5. ACCIONES

Dividendos Acciones

Acciones que pagan mas dividendos: Corficolombiana, Odinsa, ETB, Promigas, Helm Bank

En promedio las firmas pagan 2.29%

Estrategias de dividendos

Las acciones que han salido al mercado en emisiones tienen un dividendo bajo

5. ACCIONES

Repos en Acciones En caso de quererse apalancar lo puede hacer por medio de Repos El monto mínimo de las Operaciones de reporto o Repo que se podrá celebrar en el Sistema será el equivalente a veinte (20) salarios mínimos mensuales legales vigentes a la fecha de celebración de la operación La rentabilidad (y/o) costo promedio de un repo esta entre el 4 y el 5%

5. ACCIONES

Repos sobre Acciones Apalancamiento del mercado en junio de 2011 es de 0,35% sobre el Market Cap total y 0.63% sin Ecopetrol Promedio

histórico de apalancamiento 2006-2011 de 0,48% Fuente SERFINCO

5. ACCIONES

Apalancamiento Acciones


BIOMAX 24,74%

BMC 22,39%

FABRICATO 21,17%

INTERBOLSA 20,00%

COLTEJER 14,96%

TABLEMAC 12,73%

ENKA 7,52%

Acciones con mayores niveles de Apalancamiento

Carteras Colectivas de Acciones Individuales El mercado colombiano ofrece la posibilidad de invertir en

la acción que se desee incluso en pequeños montos.

Desde $200.000 COP se puede invertir.

Inversiones Vista

Obtengo la rentabilidad deseada y migro a la acción de mi preferencia.

Carteras de sectores específicos.

5. ACCIONES

Invertir en emisiones Estrategia de entrar y salir

-En los grandes mercados del mundo más de la tercera parte de las operaciones corresponden a inversionistas con posiciones que se abren y se cierran el mismo día

Estrategia de invertir en el largo plazo

Recomendacion: Realizar la inversión en Emisiones con un comisiónista no una plataforma Online.

5. ACCIONES

5. ACCIONES

Fuente Diario República

EMISIONES EN COLOMBIA

Como analizo una nueva emisión ¿Es una acción que no existe actualmente en el mercado?

¿Cuál es el tamaño de la emisión? Existe liquidez para absorber esta emisión?

¿Cual es la estructura de Capas?

¿Existen compradores una vez la acción opere en la bolsa?

¿Cual es el método de asignación?

¿Cual es el descuento que se va a otorgar sobre la acción cuando esta cotiza en bolsa?

¿Le interesa a los inversiones grandes?

¿Cuales son los precios objetivos de las comisionistas de bolsa?

¿El mercado se encuentra en las condiciones adecuadas para la emisión?

5. ACCIONES

Emisiones Exitosas 5. ACCIONES

Emisiones no Exitosas BANCO DE CREDITO (HOY HELM BANK)

GRUPO AVAL

GRUPO AVAL PREFERENCIAL

¿Cuáles emisiones vienen?

Emisiones del Mila

5. ACCIONES

Utilizar las Emisiones como estrategia de Endeudamiento

Ecopetrol ofreció comprar las acciones a crédito con una tasa del 0% E.A. Se rumora en el sector que lo ofrecerá nuevamente.

Grupo Aval ofrecía comprar las acciones a crédito con una tasa del 7.48% a 3 años.

Importante a Solicitar:

-No pignorado

-No penalidad por prepago anticipado

5. ACCIONES

Nutresa

5. ACCIONES

¿Qué espera el mercado de NUTRESA?

Grupo Nutresa (conocido anteriormente como Grupo Nacional de Chocolates) es un conglomerado de origen colombiano de 44 compañías (24 en el exterior) del sector de alimentos y de servicios de comercialización y logística.

Excelente comportamiento macroeconómico de Colombia y de la región, - triple grado de inversión para Colombia - hacen prever una dinámica positiva de los negocios. Así mismo, las adquisiciones realizadas a finales del año pasado y a principios del año 2011, probablemente impulsarán de manera importante los ingresos de la Compañía.

× Las inversiones de portafolio tienen un peso importante en el valor de la Compañía y, por lo tanto, su volatilidad puede afectar la cotización de la acción y alejar la cotización de los resultados operacionales.

5. ACCIONES Nutresa Lo que espera el mercado, Recomendación de Compra

Entidad Precio Objetivo NUTRESA Dic 2011

Correval 27.920 COP

InterBolsa 28.675 COP

Corredores Asociados 22.500 COP

Serfinco 26.100 COP

Comprar ADRs American Depositary Receipt (ADR)- Es un título que se negocia en el mercado de

valores de Estados Unidos y representa un número específico de acciones de una compañía establecida por fuera de éste país.

Nivel 1: Corresponde al ADR más sencillo que puede emitir una empresa que quiera hacer parte del mercado estadounidense. Los ADR´s de este nivel no pueden ser listados en bolsa y deben negociarse sobre el mostrador (OTC). La ventaja de este tipo de ADR es su bajo costo de emisión y mantenimiento.

Nivel 2: Para este nivel, la compañía debe realizar un reporte financiero anual siguiendo los parámetros

de contabilidad empleados en los Estados Unidos. La ventaja de avanzar a este nivel es que las acciones pueden ser listadas en una bolsa de valores.

Nivel 3: Este nivel incluye reglas más estrictas, similares a las que siguen las compañías estadounidenses.

Tener un programa de nivel 3 significa que la compañía no sólo está tomando algunas de las acciones para negociarlas en Estados Unidos, sino que adelanta una emisión con el ánimo de conseguir capital. Adicional a esto, debe reportar trimestralmente sus resultados, y cualquier información a los inversionistas debe hacerse conocer por medio del SEC (Securities and Exchange Comission), es decir la autoridad financiera del mercado estadounidense equivalente a la Superintendencia Financiera de Colombia.

ADR Nivel 1- Isa, Paz del Rio, Almacenes Éxito, Corficolombiana, Grupo Sura, Interbolsa, Cementos Argos, Nutresa

Próximamente: Davivienda, Grupo Aval ADR Nivel 2- Ecopetrol y Bancolombia ADR Nivel 3- Ejemplo Petrobras

Costo de Comprar Acciones

Comisionista Costo $250.000-$500.000 Costo mínimo de una operación $110.000 pesos + IVA

Costo de comprar o vender 50 millones de pesos de Ecopetrol

Plataformas Online $150.000

Interbolsa Panama (Global Trader) $49.400 Costo Minimo $25 dolares

Pershing- Banco de Nueva York Costo $100.000-$150.000 Costo Minimo $35 dolares

Comisión

tradicional

Comisión

On-line

Que estoy pagando cuando vendo un paquete de ECOPETROL?

-El 93% de la comisión es el

costo de la asesoría

-Vender un paquete de

ECOPETROL le cuesta

$97.000 mas por el canal

tradicional

Ventajas de inversión plataformas On-line

Bajo costos de comisiones

Acceso al mercado con pequeños montos de inversión

Autonomía en sus decisiones de inversión

Herramientas de análisis y noticias

Información en tiempo real

5. ACCIONES

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IB Correval Global

¿Por que recomendamos Operar por Plataformas Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon

No Operaciones

Comisión pagada

Costos de las plataformas de negociación online

Valores Bancolombia acaba de sacar una nueva plataforma online en el mercado

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InterBolsa Canal Tradicional

Online vs canal tradicional

Número de Operaciones

Comisión pagada

11,3 mll

300,000

¿Por que recomendamos Operar por plataformas Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon

1. Que no invierta en mercados no regulados

2. Que sepa la relación riesgo rentabilidad 3. Que tema el efecto de la inflación sobre su dinero 4. Que no puede seguir con su capital en el Banco perdiendo valor 5. Que las carteras colectivas le permiten diversificar su portafolio

con bajos montos 6. Que sepa como analizar una nueva emisión 7. Que tenga claro cuanto cuesta la asesoría que le brinda su

comisionista de Bolsa 8. Conclusión Principal: Ponga su plata a rentar a tasas mas

altas a la vez que paga menos costos

6. Qué esperamos que concluya de esta presentación

presentacion alternativas de inversion en colombia

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