ogx management presentation_port v9
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Apresentação Institucional
Aviso Legal
2
Essa apresentação faz referência aos termos “recursos potenciais” e “recursos contingentes” para descrever quantidades de
óleo potencialmente recuperáveis de acumulações a serem descobertas. Devido à incerteza de comercialidade e à ausência de
atividades exploratórias de perfuração, os recursos potenciais não devem ser classificados como reservas. Recursos potenciais
têm alto grau de incerteza em relação à sua existência. Não há certeza de que recursos potenciais serão descobertos e, se
descobertos, se eles poderão ser desenvolvidos economicamente. Portanto, investidores são aconselhados a não assumir que
a totalidade ou qualquer parte dos recursos potenciais da OGX exista, ou possa ser desenvolvida economicamente.
Algumas informações e conclusões aqui disponibilizadas são baseadas em projeções. Estas projeções foram preparadas com o
propósito único de analisar os riscos e benefícios potenciais para um investimento em ativos, levando em consideração
determinadas premissas. Além disso, devido a julgamentos subjetivos e incertezas inerentes a essas projeções e devido ao
fato dessas projeções serem baseadas em hipóteses, que por sua vez estão sujeitas a incertezas significativas e contingências
que estão além do controle da OGX, não existe nenhuma garantia de que as projeções ou conclusões destacadas aqui serão
realizadas. Sob nenhuma circunstancia essas projeções devem ser consideradas como uma representação, garantia ou
previsão de que a OGX atingirá ou é susceptível a atingir um determinado resultado futuro. Não existe nenhuma garantia de
que os resultados futuros da OGX ou suas projeções não se diferenciarão significativamente daqueles apresentados aqui.
Assim, investidores podem perder todos os seus investimentos caso essas projeções e conclusões não se realizem.
Esta apresentação também contém afirmações prospectivas, que podem ser identificadas por conter algumas palavras como
"acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção
semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.
Diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos,
expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou seus conselheiros,
diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões
ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e
tampouco por danos indiretos, lucros cessantes ou afins. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores
de ações uma revisão das afirmações ou análise das diferenças entre as afirmações e os resultados reais. É recomendado que
os investidores analisem detalhadamente o prospecto da OGX, incluindo os fatores de risco identificados no mesmo. Esta
apresentação não contém todas as informações necessárias a uma completa avaliação de investimento na Companhia. Cada
investidor deve fazer sua própria avaliação, incluindo os riscos associados, pra tomada de decisão de investimento.
Agenda
Destaques OGX
Portfólio OGX
Operações OGX
Rumo à Produção
Destaques Financeiros
Apêndice
3
Última atualização: 18/10/11
Destaques OGX
5
Destaques OGX
OGX está entre as 15 maiores empresas de E&P no mundo com valor de mercado deaproximadamente US$ 25 bilhões, e terceira ação mais negociada na América Latina
Portfólio de E&P de classe mundial com 10,8 bilhões de boe de recursos potenciais, emsua maioria em águas rasas e em blocos terrestres (de baixo custo e tecnologiaamplamente dominada)
Bilhões de barris descobertos e taxa de sucesso total acima de 90% em reservatórios dealta produtividade, entre os melhores no Brasil
Sólida posição de caixa para conduzir a maior e mais bem sucedida campanhaexploratória no Brasil e para sustentar o desenvolvimento da produção (mais de 60poços perfurados desde o início da campanha exploratória em Ago. 2009)
Equipe bem sucedida e experiente, combinando recursos intelectuais e habilidades deexecução diferenciados
Capacidade de execução comprovada (do planejamento ao primeiro óleo em temporecorde) com operações envolvendo mais de 5.000 pessoas
Histórica sub-exploração no Brasil traz enormes oportunidades de crescimento para aOGX
Histórico da OGX
6
Capacidade de execução comprovada, desde a concepção ao primeiro óleo em tempo recorde, com operações estabelecidas compreendendo mais de 5.000 pessoas
Criação daOGX
US$1,3 bi captados em oferta privada
21 blocos adquiridos durante a 9ª Rodada de Concessões
Jul/07
Nov/07
Jun/08
IPO: R$ 6,71 bi
Ago/09
Jan/10
Emissão de dívida: US$ 2,6 bi
Início da campanha exploratória
Aquisição de 70% de participação nos ativos na Bacia do Parnaíba
Jun/10
Alta produtividade em poço horizontal
Fev/11
OGX incluída no índice Ibovespa
1º FPSO assegurado por 20 anos
Levantamento e interpretação de dados sísmicos 3D
Contratação de bens e serviços para perfurações de poços
Abr/11
5 blocos terrestres adquiridos na Colômbia
Mai/11
OSX-1 e início da produção
Nov/ 2011
Set/09
Atualização do portfólio OGX para 10,8 bi boede recursos potenciais
Investimentos totais de
US$3,7 bi de Capex de
perfuração e Bônus de
assinatura + US$218 M
de campanha sísmica
Captação total de
recursos: US$8,0 bi
(1) Calculado pela OGX baseado no volume potencial, prospectivo e contingente contidos nos relatórios da DeGolyer and MacNaughton
1 bloco adquirido em Parnaíba (50%)
Set/11
70%100%
Petróleo e Gás Ltda.
61% 39%
(1)
Petróleo e Gás Participações S.A.(Valor de mercado (3): ~ US$25 Bilhões)
99,99%
Free Float
Maranhão Petróleo e Gás Ltda.
66,67% (4)
Estrutura Societária OGX
7
(1) EBX representada através da Centennial Asset Mining Fund LLC (Nevada, USA) (“CAMF”)(2) OGX é operadora(3) Dados de mercado 30 de junho de 2011(4) MPX S.A. possui 33,33% de participação
•Volume negociado diário
(1 mês): ~ US$184 milhões
• ~33 mil investidores
• 3ª ação mais representativa do
índice Ibovespa 4,1%
• Ação entre as mais líquidas do mercado
OGX Campos Petróleo e Gás S.A.
30%
99,99%
7 Blocos
7 - Parnaiba (70%) (2)
1 – Parnaíba (50%) (2)
7 Blocos
5 - Campos (100%) (2)
2 - Campos (50%)
20 Blocos
5 - Santos (100%) (2)
5 - Espirito Santo (50%)
5 - PAMA (100%) (2)
5 - Colombia (100%) (2)
100%
Equipe altamente qualificada, combinando capital intelectual e habilidades de execução diferenciados
ComercializaçãoJoaquim Dib Cohen (32)
Diretor GeralPaulo Mendonça (38)
Diretor ExploraçãoPaulo Mendonça (38)
Diretor JurídicoJosé Roberto Faveret
CFOMarcelo Torres
Diretor de ProduçãoReinaldo Belotti (34)
CEOEike Batista
Exploração Campos-ESPaulo Ricardo (28)
Reservas & ReservatórioRoberto Toledo (31)
Bacias TerrestresCelso Martins (34)
ContrataçõesOlavo Foerch (32)
PerfuraçãoRicardo Juiniti (27)
LogísticaBilly Pinheiro (30)
Desenvolvimento da ProduçãoJosé Brito (42)
InternacionalErnani Posrche (33)
Operações GeológicasMoacir Santos (38)
ProduçãoRicardo Abiramia (24)
Laboratório E&PDolores Carvalho (35)
Tecnologia AplicadaMarcos Amaral (28)
Gerente Executivo Novas ÁreasPaulo de Tarso Guimarães (34)
Exploração Santos e Margen Eq.Edmundo Marques (24)
Alianças EstratégicasLuiz Reis (45)
SMSLeandro Leme (31)
Estrutura Organizacional da Equipe (1)
8
(1) Entre parênteses os anos de experiência na indústria de E&P
Índice de prob. de sucesso
Equipe exploratória
Paulo Mendonça liderou a
equipe de exploração da
Petrobrás de 2002 a
2007
Índice de sucesso maior
que 60%, em média, nas
bacias marítimas do
Brasil de 2002-2007,
enquanto na Petrobras
Mais de 10 bilhões de
boe e mais de 50 novos
campos descobertos
Experiência comprovada com a descoberta de novas fronteiras, incluindo o pré-sal, e mais de 50 novos campos de petróleo
Equipe de Exploração Altamente Qualificada
9
Grande Potencial Inexplorado no Setor de Óleo & Gás Brasileiro
10
País
Produção histórica de Óleo
& Gás (bi boe)
EUA (1900-2010)
440
EX-USSR(1900-2010)
335
ARÁBIA SAUDITA(1938-2010)
145
BRASIL (1941-2010)
14,5
Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2010, Saudi Aramco, UPPSALA University, Petrobrás, ANP e análise OGX
Fonte: ANP
Ainda significativamentesubexplorado
Volume Óleo & Gás Descoberto(2003 – 2008)
Fonte: IHS
Maiores descobertasmundiais
Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2009 & estimativas de analistas
Novas províncias podem levar o Brasil para o topo da lista de maiores reservas
Recursos de Óleo & Gás - Dezembro 2008 (bi boe)
% de bacias sedimentares concedidas
0 10 20 30 40
Bi Boe
Brasil
Turcomenistão
Irã
Cazaquistão
China
Rússia
Austrália
Kuwait
Israel
Arábia Saudita
Índia
Indonésia
Venezuela
Papua
Nova Guiné
Gana
+ 35 bi boe 265
172
138
115
102
100
98
74
44
40
37
33
28
27
15
14
13
Arábia Saudita
Venezuela
Irã
Iraque
Kuwait
Brasil pós-Tupi
EAU
Rússia
Líbia
Cazaquistão
Nigéria
Canadá
EUA
Quatar
China
Angola
Brasil
Licensed 4%
Enorme potencial exploratório sustenta extraordinária perspectiva de crescimento
Licenciado4%
Não-licenciado
96%
Óleo & gás no mundo
Nãolicenciado
96%
Portfólio OGX
35 blocos: 30 blocos nas 5 bacias sedimentares brasileiras e 5 blocos terrestres em 3 bacias sedimentares colombianas
Portfólio único com potencial de 10,8 bilhões de barris recuperáveis de óleo equivalente
Plano de negócios da OGX baseado em 4,1 bilhões de barris já descobertos em águas rasas na Bacia de Campos
Portfólio
Águas profundas~1,000m
Águas rasas~150m
Águas rasas~120m
Águas rasas~60m
12
Portfólio OGX
5,7 bi bbl de recursos 3C
líquidos, de delineação
líquidos e prospectivos
riscados estimativa média,
avaliados pela D&M (pré-sal
não incluído)
5 blocos operados pela OGX
(100% de participação) e 2
operados pela Maersk Oil
(50% de participação)
Área total de 1.177 km2
Lâmina d’água média de
~120m
46 poços perfurados
100% de taxa de sucesso
Bacia de Campos
Acumulações descobertas da OGX confirmam uma nova província petrolífica no sul da bacia de Campos
Bacia de Campos: Menor Risco Relativo e Maiores Volumes
13
Legenda
Blocos OGX
Blocos OGX | Maersk
Campos em Produção
0-50 Metros
50-100 Metros
100-200 Metros
200-1.000 Metros
1.000-2.000 Metros
Oceano
Atlâ
ntic
o
Rio de Janeiro
Bacia de Santos: Alto Potencial
14
Bacia de Santos
1,8 bi boe de recursos riscados prospectivos líquidos (PoS de 27%), avaliado pela D&M
5 blocos operados pela OGX (100% de participação)
Área total de 820 km²
Lâmina d’água média de ~150 m
9 poços perfurados
~ 65% de taxa de sucesso
Bacia de Santos é uma das mais promissoras áreas exploratórias no Brasil com significativo potencial para gás e
óleo leve
Legenda
Blocos OGX
Campos em Produção
0-50 Metros
Oceano Atlântico
São
Paulo
130 Km
50-100 Metros
100-200 Metros
200-1.000 Metros
Bacia de nova fronteira com alto potencial para produção de gás
Bacia do Parnaíba
Bacia do Parnaíba: Nova Província de Gás
15
1,0 bi boe de recursos prospectivos riscados líquidos estimativa média (POS 17%) e recursos 3C líquidos, avaliados pela D&M
8 blocos operados pela OGX Maranhão
Área total de 24.500 km²
Monetização do gás através de usinas termoelétricas a serem desenvolvidas pela MPX/Petra (3.722 MW já licenciados)
>75% taxa de sucesso (9 poços perfurados)
Comercialidade declarada para 2 acumulações
Bacia do Pará-Maranhão: Nova Fronteira Promissora
16
Bacia do Pará-Maranhão
447 MM boe de recursos
prospectivos riscados
líquidos estimativa média
(PoS of 21%), avaliado
pela D&M
5 blocos operados pela
OGX (100% participação)
Area total de 960 km²
Lâmina d’água média de
~60m
1º poço a ser perfurado
em 2012
Nova fronteira com modelo geológico similar ao da costa oeste da África onde foram feitas descobertas significativas
recentemente
Legenda
Blocos OGX
Campos em Produção
0-50 Metros
3.000-5.000 MetrosOceano Atlântico
Pará
160 Km
Maranhão
128 Km
Bacia do Espírito Santo: Nova Fronteira em Águas Profundas
17
Bacia do Espírito Santo
817 MM boe recursosprospectivos riscadoslíquidos estimativamédia (PoS of 33%), avaliado pela D&M
5 blocos operados pelaPerenco (50% participação)
Area total de 3.620 km²
Lâmina d’água médiade ~1,000 m
1º poço a ser perfuradono 2S11
A nova fronteira do Espírito Santo provou ter um sistema petrolífero ativo
Legenda
Blocos OGX
Campos em Produção
0-50 Metros 50-100
Metros
200-1.000
Metros
2.000-3.000 Metros
Oceano Atlântico
Espírito
Santo
1.000-2.000 Metros
Colômbia: Bacias de Cesar-Ranchería, Vale Médio Madalena e Vale Inferior Madalena
18
MARACAIBO
BASIN
Bacias da Colômbia
1,1 bi boe de recursos prospectivos líquidos e quantidades potenciais líquidas avaliados pela D&M
5 blocos operados pela OGX (100% participação), sendo 3 localizados próximo a Bacia de Maracaibo (~80bi boedescobertos e ~50bi boejá produzidos)
Início da campanha sísmica no 2S11
Portfólio equilibrado de ativos exploratórios combinando regiões produtoras com áreas pouco exploradas próximas da bacia de Maracaibo, uma das províncias de petróleo mais prolíferas do
mundo
Legenda
Blocos OGX
Mar do Caribe
Panamá
Venezuela
Colômbia
Baía de
Maracaibo
Rio
Magdalena
Oceano
Pacífico
79%Óleo
21%Gás
73%Águas rasas
19%Terrestre
8%Águas
profundas
Abertura do portfólio
Descobertas em águas rasas na bacia de Campos de 4,1 bilhões de barris, com base nos
modelos geológicos da companhia, já em desenvolvimento da produção
Portfólio Potencial OGX (1)
bilhões de boe (7)OGXNet (6)
CAMPOS 5,7
Contingente (2) 3,0
Delineação (3) 1,3
Prospectivo (PoS = 56,2%) 1,4
SANTOS (4) (PoS = 27,0%) 1,8
ESPÍRITO SANTO(4) (PoS = 32,6%) 0,8
PARÁ-MARANHÃO(4) (PoS = 21,3%) 0,4
PARNAÍBA 1,0
Contingente (2) 0,1
Convencional Prospectivo (PoS = 16,5%)(4) 0,6
Não Convencional Prospectivo (PoS = 18,2%)(4) 0,4
COLOMBIA 1,1
Prospectivo (PoS = 10,4%)(4) 0,1
Quantidades potenciais de petróleo(5) 1,0
Portfólio OGX 10,8
Abertura do Portfólio Potencial da OGX
19
Nota: “PoS “ definida como probabilidade geológica de sucesso
(1) O potencial do portfólio da OGX foi calculado pela OGX baseado nas estimativas de volume contidas nos relatórios da DeGolyer and MacNaughton
(2) Consideramos recursos contingentes 3C na soma aritmética do potencial do portfólio baseado na premissa de que esses recursos serão convertidos em recursos 2C e 1C após a campanha de delimitação e que serão convertidos em reservas após a remoção das contingências
(3) Consideramos a estimativa alta e não-riscada para os recursos prospectivos em área de delineação por acreditar que a área de delineação seja área 3C
(4) Recursos prospectivos líquidos riscados (estimativa média). Para Colômbia foram consideradas as bacias de Vale Médio e Inferior Madalena
(5) Inclui quantidades potenciais de petróleo na bacia colombiana de Cesar-Rancheria
(6) Participações líquidas da OGX nessa tabela não são as mesmas contidas no relatório da DeGolyer and MacNaughton de setembro de 2009, devido ao fato de que a OGX possui atualmente 100% de participação nas concessões incluídas nesse relatório
(7) Volumes de gás foram convertidos pela OGX para barris de óleo, usando a taxa de conversão de 5.615 pés cúbicos de gás natural para um barril de óleo equivalente
Operações OGX
Perfuração TerrestrePerfuração Marítima
Ocean Lexington:
Taxa diária e: US$ 335k
Max. Prof.: 20.000 ft
Período contrato: Fev.2013 (+ 1 ano opcional)
Ocean Ambassador:
Taxa diária: US$ 260k
Max. Prof.: 20.000 ft
Período contrato: Set.2012 (+ 1 ano opcional)
Ocean Quest:
Taxa diária : US$ 270k
Max. Prof.:25.000 ft
Período contrato: Dez.2012 (+ 1 ano opcional)
Sea Explorer:
Taxa diária : US$ 220k
Max. Prof.:20.000 ft
Período contrato: Nov.2013
Ocean Star:
Taxa diária : US$ 310k
Max. Prof.:25.000 ft
Período contrato: Fev.2013 (+ 1 ano opcional)
Pride Venezuela:
Taxa diária : US$ 235k
Max. Prof.:20.000 ft
Período contrato: Nov.2013
Expansão da campanha de perfuração – oito sondas operando simultaneamente
Equipamentos de Perfuração Contratados
21
QG-1:Taxa diária : US$ 28kMax. profundidade : 14.750 ftPeríodo contrato : Jan. 2012
BCH-05E (BCH): Taxa diária : US$ 32k
Max. profundidade : 11.500 ft
Período contrato : Fev. 2012
3ª sonda contratada
Poços pioneiros e de delimitação 2009 2010 2011 2012 2013 Total
Campos 5 18 18 4 0 45
Santos 1 6 3 4 0 14
Espírito Santo 0 0 2 3 1 6
Pará-Maranhão 0 0 0 4 3 7
Parnaíba 0 2 9 4 0 15
Total 6 26 35 18 2 87
FORNECEDORES QUALIFICADOS
ESTRUTURA ALTAMENTE
QUALIFICADA
SUPORTE LOGÍSTICO OPERACIONAL
PLATFORM SUPPLY VESSEL (PSV)
QUANTIDADE :5
EMPRESA: EDISON CHOUEST/ TIDE WATER
ANCHOR HANDLING TUG SUPPLY (AHTS)
QUANTIDADE: 6
EMPRESA : EDISON CHOUEST/NORSKAN/MAERSK
FAST SUPPLY VESSEL (FSV)
QUANTIDADE : 1
EMPRESA : EDISON CHOUEST
HELICÓPTERO MÉDIO
QUANTIDADE : 4
EMPRESA : AERÓLEO
Equipe OGX : ~270 funcionários
Mais de 5.000 pessoas
Sala 3D / CIAO
Estrutura e Capacidades Operacionais
22
EFICIÊNCIA,
AGILIDADE E
SEGURANÇA
OPERACIONAL
Rumo à Produção
Estratégia e Resultados de Perfuração Exploratória na Bacia de Campos
24
Estratégia 1ª fase (mar/08 a dez/10)
— Campanha sísmica para melhor
visualização das áreas e redução de
riscos
— Descobrir a máxima quantidade de
petróleo
— 19 poços perfurados ¹
Estratégia 2ª fase (dez/10 a mar/13)
— 22 poços perfurados ²
— Continuar o programa exploratório com
a perfuração de poços pioneiros
— Campanha de perfuração de delimitação
de descobertas realizadas
— Início da produção em outubro de 2011
Perfuração de 41 poços com
hidrocarbonetos
Análise da OGX suporta reservas
recuperáveis estimadas em 4,1 bilhões de
barris
Colunas de óleo de até ~250 metros
Net pays de até ~150 metros
Resultados dos poços confirmam os
modelos geológicos da OGX para a Bacia de
Campos
Testes de formação suportam uma
produção conservadora estimada em 10 –
20 kbpd
Um dos melhores testes de formação já
realizados no Brasil, com potencial
produtivo de 40.000 barris por dia
Reservas e produção estimadas da OGX são
suportadas por resultados de outros
campos na Bacia de Campos utilizando as
tecnologias atuais
Estratégia de Perfuração Resultados de Perfuração
Notas:1 Número de poços concluídos em 2010 e incluídos nos relatórios da D&M
2 Número de poços concluídos em 2011
26 poços pioneiros e 19 poços de delimitação perfurados com hidrocarbonetos e resultados que sustentam as expectativas
Bacia de Campos: Foco em Poços Pioneiros e de Delimitação
25
Nota:1 Números indicam a área de perfuração do poço em relação ao relatório da D&M de dez/10 e net pay
Poços de DelimitaçãoPoços Pioneiros
2009
OGX-1
OGX-2 A
OGX-3
2010
OGX-4
OGX-5
OGX-6
OGX-7 A
OGX-8
OGX-10
OGX-14
OGX-15
OGX-18
OGX-20
MRK-3/4P
2011
OGX-25/27
OGX-28D
OGX-29/32
OGX-31
MRK-5
OGX-33
OGX-37
OGX-52
OGX-58DP
2010
OGX-9D
OGX-13
OGX-21/OGX-26HP
2011 - 1C Área de Perfuração
OGX-50D/OGX-55HP Albian 52m
OGX-53D/ OGX-60HP Albian 71m
2011 - 2C Área de Perfuração
OGX-40D Albiano 107m
OGX-41D/ OGX-44HP Albiano 92m
2011 - 3C Área de Perfuração
OGX-35D Albiano 80m
OGX-36D/ OGX-39HP Albiano 60m
OGX-42D Albiano 82m
OGX-48 Albiano 12m
OGX-56D Albiano 60m
2011 – Delineação Área de Perfuração
OGX-43D Albiano 50m
OGX-45D Maastric. 5m
OGX-54D Albiano 24m
Bacia de Campos: Desenvolvimento do Plano de Negócios
26
Projeto 1Complexo Waimea
Data 1º óleo : Nov.2011
42 poços de desenvolvimento
— 28 produção
— 14 injetores
3 FPSOs e2 WHPs
— OSX-1, OSX-2 e WHP-1
Óleo de 20 API
Lâmina d’água: 140m
Produção média por poço 10 – 20 Kbpd
Projeto 2 Complexo WaikikiData 1º óleo: 4T13
22 poços de desenvolvimento
— 14 produção
— 8 injetores
1 FPSO e 1 WHP
— OSX-3 e WHP-2
Óleo de 23 a 28 API
Lâmina d’água: 120m
Produção média por poço 15 – 20 kbpd
Plano de desenvolvimento da Bacia de Campos
4,1 bilhões de barris
Águas rasas
Produção média por
poço de 10 – 20 kbpd
12 FPSOs e 11 WHPs
— 5 FPSOs e 2 WHPs já
contratados
Vida média do campo
— Capex de US$2/barril
— Opex <US$16/barril
Ilustrativo
Projetos iniciais
Waimea OGX – 26HP
Capacidade de produção de até 20K bbl/dia
Qualidade do óleo de 20 API
Testado em Jan/2011
Recent Horizontal Wells TestedBacia de Campos: Resultados Positivos de Poços Horizontais Testados
27
3 testes de formação realizados em poços horizontais preparados para produção e mais a caminho no segundo semestre
Pipeline OGX-39HP
Capacidade de produção de aprox. 10k bbl/dia
Qualidade do óleo de 19 API
Testado em Jul/2011
Waikiki OGX-44HP
Capacidade de produção de até 20K bbl/dia
Qualidade do óleo de 23 API
Testado em Jun/2011
Testes de formação realizados em poços horizontais
Poços horizontais testados
Produção Começará na Acumulação de Waimea
28
Início da ProduçãoPoço horizontal já perfurado, completado e testado com sucesso
Hydraulic Power Unit (HPU)
instalada
Umbilicais entregues
Linhas Flexíveis entregues Sistema de ancoragem
(estacas e amarras) entregues
Navio de instalação entregue
Árvore de natal molhada
instalada Bomba centrífuga submersa
instalada
TLD aprovado pela ANP
(Agência Nacional de Petróleo)
Conceito de Produção 1º Óleo
Primeiro óleo da OGX esperado para novembro através de Teste de Longa Duração (TLD)
Principais características:
Potencial de produção de 40kbpd com capacidade limitada a 20kbpd
Qualidade do óleo de 20 API
Lâmina d’água de 140 metros
BóiaOSX-1
Risers e umbilicais
Linhas flexíveis
Estacas e amarras
Árvore de natal molhada
Bomba centrífuga submersa
Foto Ilustrativa
Licença Prévia (LP) e Licença de
Instalação (LI)
Embarcação Aker Wayfarer
Árvore de Natal Molhada
Linhas Flexíveis
FPSO OSX-1
Bacia de Campos: Equipamentos Contratados
29
Equipamentos
— Árvore de Natal Molhada (WCT): Já instalada
— Terminal Umbilical de Controle (UTA):
Contratado
— Hydraulic Power Unit (HPU): Entregue em abril
de 2011
— Linhas Flexíveis: Contratada com a Wellstream
— Bomba Submersível Elétrica (ESP): Contratada
com a Baker Hughes
Serviços
— Embarcação de instalação – Sistema de
Ancoragem, Linhas Flexíveis e Umbilicais:
Contratadas com Wellstream e Aker
— Análise Mud line e de subsuperfície para
ancoragem de FPSO e estacagem de WHP:
Contratada com FUGRO – Já completada
— Pesquisa área de Waimea: Contratado com
FUGRO
Equipamentos críticos e serviços Principais equipamentos
80 kbpd de capacidade
de produção e
capacidade de
armazenamento de 950
mil barris
Chegada: Out/11
Já instalada
Produzido pela GE Oil &
Gas
Já produzido
Produzido pela
Wellstream
Contratado com Aker
Carregado com o
sistema de ancoragem
para o OSX-1
Conexão linhas flexíveis/umbilicais
e instalação dos risers
Instalação das estacas e amarras
Chegada da bóia e instalação
Chegada do FPSO OSX-1 Içamento da bóia e conexão ao FPSO
Início da produção
Passos Finais em Direção à Produção
30
1
54
32
6
Fotos ilustrativas
Conceito de Produção no Complexo de Waimea
31
Projeto pioneiro de desenvolvimento
5 poços de desenvolvimento
conectados ao FPSO OSX-1
— 3 poços horizontais de produção
— 1º poço produtor, OGX-
26HP, pronto para produção
— 2º poço produtor, OGX-
55HP, sendo perfurado
— 3º poço produtor, OGX-
60HP, sendo perfurado
— Produção média por poço 10–
20 kbpd
— 2 poços submarinos injetores
1 FPSO: OSX-1
— OSX-1 entregue em Outubro/2011
OGX-55HP e OGX-60HP irão ser
conectados ao OSX-1 após o processo
de declaração de comercialidade no
próximo ano
Com 3 poços em produção em 2012, a
OGX deverá atingir níveis de produção
de ~50 kbpd
Foto ilustrativa
Coneito de produção pioneiro
Poços de desenvolvimento
Poço Produtor 1 (OGX-26HP)
Poço Produtor 2(OGX-55HP)
Poço Produtor 3(OGX-60HP)
Poço IInjetor 1
Poço Injetor 2
OPEX(Equipamentos afretados)
CAPEX
FPSOCapacidade de óleo: 100 K bpd
Capacidade de líquido: 160 K bpdÓleo será descarregado
WHPCapacidade: 30 poçosPacote de perfuração notopside
Perfuração + CompletaçãoPoços de desenvolvimento com completações secasGás será reinjetado, usado para gas lift ou geração de energiaInjeção de água
Linhas submersas de fluxo da WHPLinha elétrica
Linha de gas liftLinha de serviço
Linha de injeção de águaLinha de produção
Linha de teste
Bacia de Campos: Conceito de Desenvolvimento Replicável
32
Opex<US$ 16/barril
CapexUS$ 2/barril
Nota:Ver detalhes no Apêndice: slide “Bacia de Campos – Conceito de Produção Replicável”
OSX-1 entregue em outubro de 2011
OSX-2 e OSX-3 a serem construídos em estaleiros de classe mundial de Cingapura pela SBM e Modec
Cascos do OSX-4 e OSX-5 já adquiridos pela OSX
OSX-1
OSX-2
OSX-3
OSX-4
OSX-5
OSX-6
OSX-7
OSX-8
OSX-9
OSX-10
OSX-11
OSX-12
Unidade 2011 … 2013 2014 2015 2016
WHP-1 e WHP-2 com engenharia detalhada em andamento (EPC concedida à Techint pela OSX)
Unidade 2013 2014
WHP-1
WHP-2
WHP-3
WHP-4
WHP-5
WHP-6
WHP-7
WHP-8
WHP-9
WHP-10
WHP-11
Out
1º Tri
1º Tri
4º Tri
1º Tri
3º Tri
4º Tri
4º Tri
4º Tri
2º Tri
3º Tri
2º Tri
1º Tri
2º Tri
3º Tri
4º Tri
4º Tri
4º Tri
1º Tri
2º Tri
3º Tri
4º Tri
4º Tri
WHPsFPSOs
FPSOs e WHPs : Datas de Entrega Esperadas
33
Equipamentos de produção alocados para início das operações até 2013
Waimea
Waimea
Waikiki
Waikiki
Waimea
Equipamentos de Produção Encomendados
34
FPSOs WHPs
OSX-1:
Capacidade de produção de
80Kbpd e capacidade de
armazenamento de 950 mil
barris
Taxa média diária US$ 263
mil
Chegada: Out/11
OSX-2:
Capacidade de produção de
100 Kbpd e capacidade de
armazenamento de 1,3
milhão de barris
Taxa média diária US$ 290
mil
Contratado pela OSX com
SBM
OSX-3:
Capacidade de produção de
100 Kbpd e capacidade de
armazenamento de 1,3
milhão de barris
Contratdo pela OSX com a
MODECWHP-1:
Capacidade de perfurar até
30 poços
Quatro poços em produção
até o final de 2013
Engenharia detalhada em
andamento (EPC concedida
à Techint pela OSX)
WHP-2:
Capacidade de perfurar até
30 poços
Três poços em produção
até o final de 2013
Engenharia detalhada em
andamento (EPC concedida
à Techint pela OSX)
OSX-4:
Capacidade de produção
de 100 Kbpd e
capacidade de
armazenamento de 1,3
milhão de barris
Encomendada com
contrato de leasing e
EPCI em contratação
OSX-5:
Capacidade de
produção de 100 Kbpd
e capacidade de
armazenamento de 1,3
milhão de barris
Encomendada com
contrato de leasing e
EPCI em contratação
VLCC s (Very Large
Crude Oil Carriers)
comprados em
novembro de
2010 pela OSX a
serem convertidos
para FPSOs
Estratégia da OGX para Acelerar a Produção
35
Estratégia de Perfuração Recursos de Perfuração Disponíveis
Ocean Lexington (Diamond):
Taxa diária e: US$ 335 mil
Max. Prof.: 20.000 ft
Período contrato: Fev.2013 (+ 1 ano opcional)
Ocean Ambassador (Diamond):
Taxa diária: US$ 260 mil
Max. Prof.:20.000 ft
Período contrato: Set.2012 (+ 1 ano opcional)
Ocean Quest (Diamond):
Taxa diária : US$ 270 mil
Max. Prof.: 25.000 ft
Período contrato: Dez.2012 (+ 1 ano opcional)
Sea Explorer (Pride):
Taxa diária : US$ 220 mil
Max. Prof.:20.000 ft
Período contrato: Nov.2013
Ocean Star (Diamond):
Taxa diária : US$ 310 mil
Max. Prof.:25.000 ft
Período contrato: Fev.2013 (+ 1 ano opcional)
Pride Venezuela (Pride):
Taxa diária : US$ 235 mil
Max. Prof.20.000 ft
Período contrato: Nov.2013
Dado o número significativo de descobertas e suassemelhanças, a OGX tem o benefício de acelerar oprocesso de procurement através do uso de FPSOsflex
FPSOs flex tem capacidade de processamento deóleo para um amplo intervalo de APIs e GOR (razãogás:óleo)
Design padrão (mesmas características para todosFPSOs)
Economias de escala
FPSOs Flex
Agilizar o processo de perfuração e acelerar o
ramp-up da produção
A OGX pretende perfurar uma média de 5 poços
horizontais antes da chegada das WHPs através de
sondas semissubmersíveis
Após a chegada de cada WHP, os poços perfurados
previamente devem atingir o plateau de produção
em aproximadamente três trimestres
Bacia de Campos: Ramp-up da Produção
36
Equipamento (Entrega Física)
OSX-1 (Outubro) -OSX-2 (2T13)OSX-3(3T13)
Projeto: Equipamento (Primeiro Óleo)
Waimea: OSX-1 (Nov/11) Cont. Waimea: OSX-1Waimea: OSX-2 (3T13)Waikiki: OSX-3 (4T13)
Poços Horizontais em Produção
1 (OGX-26) 2 7
Nº Acumulado de Poços Horizontais em Produção
1 3 10
Capacidade de Produção Instalada
80 Kbpd 80 Kbpd 280 Kbpd
Meta de Produção de Óleo (kbpd) ¹
50
20
150
2011 2012 2013
Nota:1 A ser atingida até o final do período
Gavião Real
Gavião Azul
Avançando no Plano de Negócios na Bacia do Parnaíba
37
Declaração de comercialidade para 2
campos (Gavião Real & Gavião Azul) já
apresentadas à ANP
Início da produção esperado para 2S12
Baixo custos operacionais e de capital
— Produção de 5,7 M m³por dia em
2013 (2,7 M m³por dia líquidos
para a OGX S.A. ou ~15 kboepd)
Segunda equipe sísmica contratada para os
blocos mais ao sul
Aprovada a contratação de 2 novas sondas
terrestres
Gás a ser vendido para as usinas
termoelétricas da MPX
MPX obteve licença de instalação adicional
de 1.859 MW, totalizando 3.722 MW
Complexo termoelétrico MPX Parnaíba terá
capacidade total de 1.500 MW
Energia gerada pela MPX será vendida no
mercado de energia
Complexo do Parnaíba
Legenda:
Linhas sísmicas
Projeto 11º gás: 2S12
23 poços produtores
Poços
Bacia do Parnaíba: Desenvolvimento do Projeto
38
InvestimentoMPX + Petra
Investimento OGX Maranhão (70%) + Petra (30%)
Manifolds
Gasodutocurto
(<2Km)
Usinas Termoelétricas
Linhas de Trasmissão
Instalação de Produção para Gás
seco
Sistemade
Captação
Linhas
Desenvolvimento das Termoelétricas
Capex vida do campo
Custo total perfuração: US$340 M ( inclui custos de recompletação)
Custo total de instalações(1):
US$110M
Opex vida do campo ²
Menos de $0,30/1.000 pés cúbicos
Desenvolvimento Esquemático de Parnaíba
Notas:1 Custos de instalações incluem: sistema de captação (linhas e manifolds), instalação de produção para gás seco e gasoduto curto2 Incluem instalações operacionais e de manutenção da produção, linhas, gasodutos e poços
Metas de Produção
39
Metas de produção OGX Demanda de equipamentos offshore OGX
FPSO 19 unidades
12 unidades para descobertas na Bacia de Campos
TLW
PW
HP
5 unidadesEsperados a serem usados na Bacia do Espírito Santo(únicos blocos em águas profundas do portfólio OGX)
24 unidades 11 unidades para descobertas na Bacia de Campos
Potencial do portfólio de 10,8 bi de boe recuperáveis:
mais de 10 anos de crescimento de produção
Descobertas em Campos e Parnaíba (4,2 bi boe)
podem sustentar nível de 730 mil boepd de produção
Portfólio potencial adicional (6,6 bi boe) permite um
plateau mais longo estimado em aproximadamente
1,4 milhões de boepd de 2019 em diante
Em kboepd
Demanda esperada de 48 unidades offshore
Total estimado pela OGX de 23 unidades para
projetos na Bacia de Campos (12 FPSOs e 11 WHPs)
Estratégia de acelerar o desenvolvimento com
equipamentos de produção assegurados com 2-3
anos de antecedência
Desenvolvimento das descobertas
de Campos e Parnaíba
2050
165
730
1.380
Equipamentos offshore essenciais para
produção inicial já assegurados (OSX-1,
2 e 3 e WHP-1 e 2)
2011 2012 2013 20192015
Destaques Financeiros
Fontes e Usos de Recursos Financeiros da OGX (2T11 – 4T13)
41
Notas:¹ Inclui resultados financeiros líquidos² Representa 40% de capex de Exploração e 60% de Desenvolvimento nas Bacias de Campos e Parnaíba
Fontes e Usos de Recursos Financeiros
$4,5 bi
$0,5 - $ 1,0 bi
$3,5 - $ 4,5 bi
$1,0 - $ 1,5 bi
Posição de caixa 2T11 Fluxo de caixa operacional (2011-2013) ¹
Capex (2011-2013) ² Posição final de caixa
Apêndice
Atividades em Andamento
1OGX Maranhão has 70% W.I
Poço Bloco Prospecto SondaDistância da
CostaLâminad’água
Status Net Pay
AW OGX-55HP BM-C-41 Waimea – 3HP Sea Explorer 84 Km 131m Em andamento desde 24/07
BD OGX-59 PN-T-49 Fazenda Torrão BCH-05 Bloco Terrestre Em andamento desde 19/08
AY OGX-60HP BM-C-41 Waimea – 2D Pride Venezuela 84 Km 132m Em andamento desde 22/08
BE GVR-1D PN-T-68 Gavião Real QG-1 Bloco Terrestre Em andamento desde 05/09
BF OGX-61 BM-C-41 Illimani – 2Ocean
Ambassador87K 124m Em andamento desde 06/09
BG OGX-62 BM-C-40 Ingá - 1 Ocean Lexington 93Km 105m Em andamento desde 13/09
BH OGX-63 BM-S-57 Fortaleza Ocean Quest 102Km 155m Em andamento desde 08/10
Bacia do ParnaíbaBacia de Campos Bacia de Santos
43
Poços Concluídos (1 de 4)
44
Poço Bloco Prospecto Sonda Distância da costaLâminad’água
Net Pay
A 1- MRK - 2B BM-S-29 Abacate Sovereign Explorer 130 km 100 m Índicios de óleo
B OGX-1 BM-C-43 Vesuvio Ocean Ambassador 85 km 140 m Eoceno: 57m
J OGX-9D BM-C-41Vesúvio
DirecionalOcean Ambassador 87 km 142 m Eoceno: 60m
N OGX-13 BM-C-41 Vesúvio Vertical Ocean Lexington 87 Km 138m Eoceno: 10m
C OGX-2A BM-C-41 Pipeline Ocean Ambassador 77 km 130 m
Eoceno: ShowsCretac.: ShowsAlbiano: 100mAptiano: 50mBarremiano: 15m
G OGX-6 BM-C-41 Etna Ocean Quest 82 km 137 mAlbiano: 74mAptiano: 17m
D OGX-3 BM-C-41 Waimea Sea Explorer 83 km 130 mAlbiano: 80mApt./Barrem: 50m
I OGX-8 BM-C-41 Fuji Ocean Star 82 km 125 mAlbiano: 43mAptiano: 44m
E OGX-4 BM-C-42 Kilawea Ocean Quest 79 km 150 m Eoceno: 17m
F OGX-5 BM-C-43 Krakatoa Ocean Ambassador 79 km 145 mMaastric.: ShowsAlbiano: 30mAptiano: 20m
H OGX-7A BM-C-42 Huna Ocean Lexington 86 km 152 mAlbiano: >17mAptiano: 35m
K OGX-10 BM-C-42 Hawaii Sea Explorer 79 km 158 mCenomaniano: 11mAlbiano: >13m Aptiano: 40m
L OGX-11D BM-S-59 Natal Ocean Quest 84 km 180m Santoniano: 75m
M OGX-12 BM-S-57 Niterói Ocean Star 95 Km 150m -
O OGX-14 BM-C-40 Peró Ocean Lexington 96 Km 104mAlbiano: 35m & 27m
P OGX-15 BM-C-41 Santa Helena Ocean Ambassador 78km 130mAlbiano: 32mAptiano: 31m
Poços Concluídos (2 de 4)
45
Poço Bloco Prospecto Sonda Distância da costaLâminad’água
Net Pay
Q OGX-16 PN-T-681 California QG-1 Bloco TerrestreDevoniano: indícios de óleo, 23m & 25m (column)
R OGX-17 BM-S-56 Belém Ocean Star 85 Km 136m Albiano: 43m
S OGX-18 BM-C-40 Ingá Ocean Lexington 95 Km 105mSantoniano: indícios de óleoAlbiano: 12m (coluna de óleo)
T OGX-19 BM-S-58 Aracaju Ocean Quest 112 Km 172m Santoniano: 40m
U OGX-20 BM-C-41 TupungatoOcean
Ambassador84 Km 132m
Maastrichtiano: 9m & 3mAlbiano: 50mAptiano: 42m
V OGX-21D BM-C-41Waimea
DirecionalSea Explorer 84 Km 134m Albiano: 14m
W OGX-22 PN-T-681 Fazenda São José QG-1 Bloco TerrestreDevoniano superior: 49m Devoniano inferior: 47m
X OGX-23 BM-S-58 Ilhéus Ocean Quest 107 Km 152m -
Y OGX-24 BM-S-56 Itagi Ocean Star 94 Km 140m -
Z MRK-3/ 4P BM-C-372 Carambola-A Blackford Dolphin 74 Km 134mSantoniano: 14mAlbiano: 43mAptiano: 12m
AA OGX-25/ 27P BM-C-39 Waikiki Pride Venezuela 94 Km 105mEoceno: 8m (gás)Albocenomaniano: 145m
V OGX-26HP BM-C-41Waimea
HorizontalSea Explorer 84 Km 134m
Albiano: 1,000m (coluna horizontal)
AB OGX-28D BM-C-41 Illimani Ocean Star 80 Km 126m Albiano: 24m
AC OGX-29/ 32 BM-C-39 Itaipu Ocean Lexington 86 Km 104m Indícios de óleo
AE OGX-31 BM-C-41 OsornoOcean
Ambassador79 Km 136m
Albiano: 48mAptiano: 23m
Poços Concluídos (3 de 4)
46
¹ OGX Maranhão tem 70% de participação
² OGX detém 50% da concessão e a Maersk é a operadora
Poço Bloco Prospecto SondaDistância da
costaLâminad’água
Net Pay
AJ OGX-36D BM-C-41 Pipeline D Ocean Star 77 Km 128m Albiano: 60m
AH OGX-35 BM-C-39Waikiki
DirecionalOcean Lexington 89 Km 104m Albocenomaniano: 80m
AG MRK-5 BM-C-37 2 Carambola B Blackford Dolphin 80 Km 130m Albiano: 17m
AF OGX-33 BM-C-41 Chimborazo Pride Venezuela 84 Km 127m Albiano: 42m
AK OGX-37 BM-C-43 PotosiOcean
Ambassador87 Km 140m Indícios de óleo
AO OGX-41DBM-C-39 / BM-C-40
Waikiki - 2 D Ocean Lexington 90 Km 110m Albiano: 92m
AN OGX-40D BM-C-41 Pipeline - 2 D Sea Explorer 79 Km 130m Albiano: 107m
AD OGX-30 BM-S-58 Salvador Ocean Quest 105 Km 151m Albiano: 50m
AI OGX-34 PN-T-68 1 Bom Jesus QG-1 Onshore Block Devoniano: 23m
AQ OGX-43D BM-C-41 Illimani -1 DOcean
Ambassador80 km 140 m Albiano: 50m
AO OGX-44HPBM-C-39/BM-C- 40
Waikiki Ocean Lexington 90 Km 110mAlbocenomaniano: 1.063m (coluna horizontal)
AL OGX-38 PN-T-68 1 Fazenda São José BCH-05 Bloco Terrestre Devoniano: 43m
AS OGX-46D PN-T-68 1 Califórnia - D QG-1 Bloco Terrestre Devoniano: 15m
AU OGX-48 BM-C-41 Pipeline - 4Ocean
Ambassador75 Km 128m Albiano: 12m
AP OGX-42D BM-C-41 Pipeline -3 D Pride Venezuela 78 km 120mEoceno: 6mAlbiano: 82m
AW OGX-50D BM-C-41 Waimea – 3 D Sea Explorer 84 Km 131mSantoniano: 1,7mAlbiano: 52m
Poços Concluídos (4 de 4)
47
¹ OGX Maranhão tem 70% de participação
² OGX detém 50% da concessão e a Maersk é a operadora
Poço Bloco Prospecto SondaDistância da
costaLâminad’água
Net Pay
AR OGX-45D BM-C-40 Waikiki – 3 D Ocean Lexington 96 Km 109m Maastrichtiano: 5m
AM OGX-39HP BM-C-41Pipeline
HorizontalOcean Star 77 Km 128m
Albiano: 1.000m (coluna horizontal)
AX OGX-52 BM-C-41 TamboraOcean
Ambassador93 Km 128m
Santoniano: 5mAlbiano: 96m
AS OGX-51DP PN-T-68Califórnia - 2
DPQG-1 Bloco Terrestre Devoniano: 8m
AV OGX-49 PN-T-68Fazenda São
JoséBCH-05 Bloco Terrestre -
AY OGX-53D BM-C-41 Waimea – 2D Pride Venezuela 84 Km 132m Albiano: 71m
BB OGX-57 PN-T-68Fazenda São
José - 2QG-1 Bloco Terrestre -
AT OGX-47 BM-S- 59 Maceió Ocean Quest 110Km 185m Santoniano: 51m
AZ OGX-54 BM-C-41 Fuji - 2 Ocean Lexington 81Km 136m Albiano: 24m
BC OGX-58DP BM-C-41 TamboraOcean
Ambassador93Km 128m -
BA OGX-56D BM-C-41 Fuji – 1D Ocean Star 77Km 128m Albiano: 60m
Bacia de Campos: Conceito de Produção Replicável
48
Premissas para projetos típicos replicáveis na Bacia de Campos
Distância da costa: 80 km
Profundidade: 100 a 150 metros
Volume recuperável: 500 milhões de barris (razão gás óleo (GOR): todo gás produzido será utilizado na geração deenergia ou na reinjeção de gás, se aplicável)
Capacidade processamento de óleo das unidades de produção:
— 1 FPSO: 100 kbpd
— 1 WHP: 30 poços
Poços perfurados: 16 poços de produção horizontais e 9 poços injetores
— 5 poços de produção horizontais pré-perfurados por sondas semissubmersíveis
— 11 poços de produção e 9 injetores perfurados pela WHP
Capex: Custo unitário estimado em aproximadamente US$2/barril
— Poços pré-perfurados = US$50M (75 dias por poço)
— Poços perfurados pela WHP = US$20M (75 dias por poço)
— Poços completados = US$15M (30 dias por poço)
— Pacote de linhas flexíveis submarinas = US$65M
Opex: Custo unitário estimado menor que US$16/barril
— Taxas diárias de equipamento afretados com alto conteúdo local (FPSOs US$ 350k/dia e WHPs US$ 160k/dia)
— Despesas com operação e manutenção de US$ 85 mil/dia
— Custo operacional variável de US$ 3,5/barril
— Custo de abandono no final da vida do campo de US$ 100 milhões
Perfil de produção:
— Alcançar plateau de produção em 3 trimestres
— Plateau mantido por 4 anos adicionais
— 20 a 22 anos de declínio de produção posteriormente ao plateau