Апрель 2017 г.ir.superjet100.com/assets/files/library/reports/financial_accounts_ifr… ·...

Аудиторское заключение независимого аудитора о консолидированной финансовой отчетности

Акционерного общества «Гражданские самолеты Сухого»

за 2016 год

Апрель 2017 г.

Аудиторское заключение независимого аудитора о консолидированной финансовой отчетности

Акционерного общества «Гражданские самолеты Сухого»

2

Содержание

Стр.

Аудиторское заключение независимого аудитора 3 Приложения Консолидированный отчет о финансовом положении 10 Консолидированный отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном

доходе 11 Консолидированный отчет о движении денежных средств 12 Консолидированный отчет об изменениях в капитале 13 Примечания к консолидированной финансовой отчетности 14

3

Ernst & Young LLC Sadovnicheskaya Nab., 77, bld. 1 Moscow, 115035, Russia Tel: +7 (495) 705 9700 +7 (495) 755 9700 Fax: +7 (495) 755 9701 www.ey.com/ru

ООО «Эрнст энд Янг» Россия, 115035, Москва Садовническая наб., 77, стр. 1 Тел.: +7 (495) 705 9700 +7 (495) 755 9700 Факс: +7 (495) 755 9701 ОКПО: 59002827

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Аудиторское заключение независимого аудитора Акционеру и Совету директоров Акционерного общества «Гражданские самолеты Сухого» Мнение Мы провели аудит консолидированной финансовой отчетности Акционерного общества «Гражданские самолеты Сухого» и его дочерних организаций (далее – «Группа»), состоящей из консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2016 г., консолидированного отчета о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе, консолидированного отчета об изменениях в капитале и консолидированного отчета о движении денежных средств за 2016 год, а также примечаний к консолидированной финансовой отчетности, включая краткий обзор основных положений учетной политики. По нашему мнению, прилагаемая консолидированная финансовая отчетность отражает достоверно во всех существенных аспектах финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2016 г., а также ее финансовые результаты и движение денежных средств за 2016 год в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Основание для выражения мнения Мы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита (МСА). Наши обязанности в соответствии с этими стандартами описаны далее в разделе «Ответственность аудитора за аудит консолидированной финансовой отчетности» нашего заключения. Мы независимы по отношению к Группе в соответствии с Кодексом этики профессиональных бухгалтеров Совета по международным стандартам этики для бухгалтеров (Кодекс СМСЭБ) и этическими требованиями, применимыми к нашему аудиту консолидированной финансовой отчетности в Российской Федерации, и нами выполнены прочие этические обязанности в соответствии с этими требованиями и Кодексом СМСЭБ. Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения. Ключевые вопросы аудита Ключевые вопросы аудита – это вопросы, которые, согласно нашему профессиональному суждению, являлись наиболее значимыми для нашего аудита консолидированной финансовой отчетности за текущий период. Эти вопросы были рассмотрены в контексте нашего аудита консолидированной финансовой отчетности в целом и при формировании нашего мнения об этой отчетности, и мы не выражаем отдельного мнения по этим вопросам. В отношении каждого из указанных ниже вопросов наше описание того, как соответствующий вопрос был рассмотрен в ходе нашего аудита, приводится в этом контексте.

http://www.ey.com/russia

4


Мы выполнили обязанности, описанные в разделе «Ответственность аудитора за аудит консолидированной финансовой отчетности» нашего заключения, в том числе по отношению к этим вопросам. Соответственно, наш аудит включал выполнение процедур, разработанных в ответ на нашу оценку рисков существенного искажения консолидированной финансовой отчетности. Результаты наших аудиторских процедур, в том числе процедур, выполненных в ходе рассмотрения указанных ниже вопросов, служат основанием для выражения нашего аудиторского мнения о прилагаемой консолидированной финансовой отчетности. Финансовые результаты Группы Как указано в Примечании 2 к консолидированной финансовой отчетности чистые убытки Группы за 2016 и 2015 годы составили 474 927 тыс. долл. США и 383 242 тыс. долл. США, а чистые потоки денежных средств, использованных в операционной деятельности Группы, за 2016 и 2015 годы составили 286 375 тыс. долл. США и 168 280 тыс. долл. США, соответственно. Планы руководства Группы по достижению прибыльности и достаточность источников финансирования, наряду с прочими факторами, влияют на способность Группы выполнять свои обязательства. Поэтому мы считаем, что данный вопрос являлся одним из наиболее значимых вопросов для нашего аудита. В рамках нашего аудита мы выполнили следующие процедуры:

► Мы проанализировали бюджет движения денежных средств Группы, включая предпосылки руководства Группы о времени поступления денежных средств, на период 12 месяцев с 31 декабря 2016 г. Мы сравнили запланированные денежные поступления с условиями оплаты по заключенным договорам.

► Мы сравнили прогнозы и допущения, использованные в бюджете движения денежных средств Группы, с прогнозами и допущениями, использованными в тесте на обесценение внеоборотных активов Группы на 31 декабря 2016 г.

► Мы уделили особое внимание источникам финансирования деятельности Группы на период 12 месяцев с 31 декабря 2016 г., включая неиспользованные суммы по кредитным соглашениям, указанные в Примечании 14 к консолидированной финансовой отчетности.

Обесценение внеоборотных активов Мы считаем, что данный вопрос являлся одним из наиболее значимых для нашего аудита в связи с существенной величиной остатков внеоборотных активов, включающих основные средства и нематериальные активы, для консолидированной финансовой отчетности, а также в связи с высоким уровнем субъективности в отношении допущений, используемых руководством Группы при определении возмещаемой стоимости внеоборотных активов для целей теста на обесценение. Волатильность объема пассажирских перевозок и нестабильность спроса на гражданские самолеты со стороны авиакомпаний-эксплуатантов существенно влияет на прогнозирование руководством Группы денежных потоков по Программе SSJ100.

5


В рамках нашего аудита мы выполнили следующие процедуры:

► Мы сравнили ключевые допущения руководства Группы и входящие данные, заложенные в модель, использованную для определения возмещаемой стоимости в тесте на обесценение внеоборотных активов, с рыночными показателями и иными имеющимися данными. Такие допущения и входящие данные включали планы продаж воздушных судов на весь срок Программы SSJ100 до 2051 года, себестоимость их производства и ставку дисконтирования прогнозов денежных средств. Мы привлекли наших специалистов по оценке к анализу модели, использованной в тесте на обесценение.

► Мы проверили арифметическую точность моделей, использованных для теста на обесценение, и протестировали анализ чувствительности моделей к изменениям в основных допущениях руководства Группы.

► Мы сравнили план продаж воздушных судов на 2017 год с заключенными договорами и иными документами, предоставленными руководством Группы.

► Мы изучили раскрытия в консолидированной финансовой отчетности в отношении проведенного теста на обесценения внеоборотных активов (Примечание 7 к консолидированной финансовой отчетности).

Признание выручки по договорам поставки воздушных судов Мы считаем, что данный вопрос являлся одним из наиболее значимых для нашего аудита в связи с некоторыми положениями договоров на поставку воздушных судов, которые влияют на признание выручки в консолидированной финансовой отчетности Группы. Данные договоры на поставку воздушных судов содержат условия обратного выкупа воздушных судов Группой по фиксированной гарантированной цене в будущем (опцион «пут» для проданных воздушных судов). В рамках нашего аудита мы выполнили следующие процедуры:

► Мы изучили учетные политики Группы в отношении признания выручки по продаже воздушных судов с опционом «пут».

► Мы сравнили суммы выручки от реализации воздушных судов с договорами на поставку воздушных судов и актами приемки-передачи.

► Мы изучили анализ руководства Группы даты перехода существенных рисков и выгод от владения к покупателям воздушных судов.

► Мы изучили анализ руководства Группы в отношении суммы обязательств, отраженных на 31 декабря 2016 г. по опционам «пут» для проданных воздушных судов.

► Мы изучили раскрытия в консолидированной финансовой отчетности в отношении выручки по договорам на поставку воздушных судов (Примечания 3 и 17 к консолидированной финансовой отчетности).

6


Отложенные налоговые активы Мы считаем, что признание отложенных налоговых активов являлось одним из наиболее значимых вопросов для нашего аудита в связи с существенностью отложенных налоговых активов, а также субъективностью в допущениях руководства, заложенных в прогноз будущей налогооблагаемой прибыли, использованный для анализа признания отложенных налоговых активов возмещаемыми. Сумма 227 506 тыс. долл. США отложенных налоговых активов, отраженная в консолидированной финансовой отчетности Группы на 31 декабря 2016 г., включает 200 278 тыс. долл. США, относящиеся к налоговым убыткам прошлых лет, которые могут быть использованы для уменьшения налоговой прибыли Группы в будущих периодах. В рамках нашего аудита мы выполнили следующие процедуры:

► Мы проанализировали допущения, используемые руководством Группы в отношении будущей налогооблагаемой прибыли Группы, включая признание расходов вычитаемыми для целей налога на прибыль.

► Мы приняли во внимание ограничения налогового законодательства Российской Федерации по использованию налоговых убытков прошлых лет в будущем.

► Мы сравнили допущения, использованные в прогнозах будущей налогооблагаемой прибыли Группы, с допущениями, использованными в тесте на обесценение внеоборотных активов Группы на 31 декабря 2016 г.

► Мы изучили раскрытия в консолидированной финансовой отчетности в отношении отложенных налоговых активов (Примечание 22 к консолидированной финансовой отчетности).

Прочая информация, включенная в Годовой отчет Группы за 2016 год Прочая информация включает информацию, содержащуюся в Годовом отчете Группы за 2016 год, но не включает консолидированную финансовую отчетность и наше аудиторское заключение о ней. Ответственность за прочую информацию несет руководство. Годовой отчет, предположительно, будет нам предоставлен после даты настоящего аудиторского заключения. Наше мнение о консолидированной финансовой отчетности не распространяется на прочую информацию, и мы не будем предоставлять вывода, выражающего уверенность в какой-либо форме в отношении данной информации. В связи с проведением нами аудита консолидированной финансовой отчетности наша обязанность заключается в ознакомлении с указанной выше прочей информацией, когда она будет нам предоставлена, и рассмотрении при этом вопроса, имеются ли существенные несоответствия между прочей информацией и консолидированной финансовой отчетностью или нашими знаниями, полученными в ходе аудита, и не содержит ли прочая информация иных существенных искажений.

7


Ответственность руководства и Совета директоров за консолидированную финансовую отчетность Руководство несет ответственность за подготовку и достоверное представление указанной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО и за систему внутреннего контроля, которую руководство считает необходимой для подготовки консолидированной финансовой отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок. При подготовке консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность за оценку способности Группы продолжать непрерывно свою деятельность, за раскрытие в соответствующих случаях сведений, относящихся к непрерывности деятельности, и за составление отчетности на основе допущения о непрерывности деятельности, за исключением случаев, когда руководство намеревается ликвидировать Группу, прекратить ее деятельность, или когда у него нет реальной альтернативы таким действиям. Совет директоров несет ответственность за надзор за процессом подготовки консолидированной финансовой отчетности Группы. Ответственность аудитора за аудит консолидированной финансовой отчетности Наши цели заключаются в получении разумной уверенности в том, что консолидированная финансовая отчетность в целом не содержит существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок, и в выпуске аудиторского заключения, содержащего наше мнение. Разумная уверенность представляет собой высокую степень уверенности, но не является гарантией того, что аудит, проведенный в соответствии с Международными стандартами аудита, всегда выявит существенное искажение при его наличии. Искажения могут быть результатом недобросовестных действий или ошибок и считаются существенными, если можно обоснованно предположить, что по отдельности или в совокупности они могли бы повлиять на экономические решения пользователей, принимаемые на основе этой консолидированной финансовой отчетности. В рамках аудита, проводимого в соответствии с Международными стандартами аудита, мы применяем профессиональное суждение и сохраняем профессиональный скептицизм на протяжении всего аудита. Кроме того, мы выполняем следующее:

► выявляем и оцениваем риски существенного искажения консолидированной финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок; разрабатываем и проводим аудиторские процедуры в ответ на эти риски; получаем аудиторские доказательства, являющиеся достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения. Риск необнаружения существенного искажения в результате недобросовестных действий выше, чем риск необнаружения существенного искажения в результате ошибок, так как недобросовестные действия могут включать сговор, подлог, умышленный пропуск, искаженное представление информации или действия в обход системы внутреннего контроля;

8


► получаем понимание системы внутреннего контроля, имеющей значение для аудита, с целью разработки аудиторских процедур, соответствующих обстоятельствам, но не с целью выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля Группы;

► оцениваем надлежащий характер применяемой учетной политики и обоснованность определенных руководством бухгалтерских оценок и раскрытия соответствующей информации;

► делаем вывод о правомерности применения руководством допущения о непрерывности деятельности, и, на основании полученных аудиторских доказательств, вывод о том, имеется ли существенная неопределенность в связи с событиями или условиями, которые могут вызвать значительные сомнения в способности Группы продолжать непрерывно свою деятельность. Если мы приходим к выводу о наличии существенной неопределенности, мы должны привлечь внимание в нашем аудиторском заключении к соответствующему раскрытию информации в консолидированной финансовой отчетности или, если такое раскрытие информации является ненадлежащим, модифицировать наше мнение. Наши выводы основаны на аудиторских доказательствах, полученных до даты нашего аудиторского заключения. Однако будущие события или условия могут привести к тому, что Группа утратит способность продолжать непрерывно свою деятельность;

► проводим оценку представления консолидированной финансовой отчетности в целом, ее структуры и содержания, включая раскрытие информации, а также того, представляет ли консолидированная финансовая отчетность лежащие в ее основе операции и события так, чтобы было обеспечено их достоверное представление;

► получаем достаточные надлежащие аудиторские доказательства в отношении финансовой информации организаций и хозяйственной деятельности внутри Группы, чтобы выразить мнение о консолидированной финансовой отчетности. Мы отвечаем за общее руководство, контроль и проведение аудита Группы. Мы являемся единолично ответственными за наше аудиторское мнение.

Мы осуществляем информационное взаимодействие с Советом директоров, доводя до его сведения, помимо прочего, информацию о запланированном объеме и сроках аудита, а также о существенных замечаниях по результатам аудита, в том числе о значительных недостатках системы внутреннего контроля, если мы выявляем таковые в процессе аудита. Мы также предоставляем Совету директоров заявление о том, что мы соблюдали все соответствующие этические требования в отношении независимости и информировали Совет директоров, обо всех взаимоотношениях и прочих вопросах, которые можно обоснованно считать оказывающими влияние на независимость аудитора, а в необходимых случаях – о соответствующих мерах предосторожности.

Акционерное общество «Гражданские самолеты Сухого»

Прилагаемые примечания являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности. 11

Консолидированный отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе

(в тысячах долларов США)

Приме-чания

За год по 31 декабря

2016 г. 2015 г.

(Примечание 3) Выручка 17 726 847 565 669 Себестоимость продаж 18 (729 987) (613 239) Валовый убыток (3 140) (47 570) Государственные субсидии 19 5 111 3 640 Коммерческие расходы (13 489) (4 194) Административные расходы 20 (42 822) (42 948) Списание запасов до чистой цены продажи 9 (53 242) (37 454) Убыток от обесценения внеоборотных активов 6, 7 (7 162) (473 006) Прочие операционные доходы и расходы, нетто 16 (43 030) (28 509) Убыток от операционной деятельности (157 774) (630 041) Процентные доходы 2 259 2 300 Процентные и прочие финансовые расходы 21 (202 920) (199 663) Курсовые разницы (228 442) 404 493 Убыток до налогообложения (586 877) (422 911) Экономия по налогу на прибыль 22 111 950 39 669 Общий совокупный убыток за год после

налогообложения (474 927) (383 242)



Консолидированный отчет о движении денежных средств



За год по 31 декабря

2016 г. 2015 г.

(Примечание 3) Операционная деятельность: Убыток до налогообложения (586 877) (422 911) Амортизация 49 566 43 549 Процентные доходы (2 259) (2 300) Курсовые разницы 267 350 (432 467) Убыток от выбытия внеоборотных активов 5, 6 30 442 489 Списание НДС (348) 3 473 Списание незавершенного производства до чистой цены продажи 9 53 242 37 454 Начисление резервов 16 44 975 10 609 Убыток от обесценения внеоборотных активов 6, 7 7 162 473 006 Процентные и прочие финансовые расходы 21 202 920 199 663 Прочее 17 396 14 398 Денежные потоки, поступившие от / (использованные в)

операционной деятельности, до изменений в оборотном капитале и налоге на прибыль 83 569 (75 037)

Увеличение запасов (35 554) (68 058) (Увеличение)/уменьшение дебиторской задолженности и авансов

выданных (24 663) 3 294 (Увеличение)/уменьшение дебиторской задолженности по

налогам, кроме налога на прибыль (29 225) 25 641 (Уменьшение)/увеличение авансов, полученных от покупателей (270 265) 407 648 Увеличение/(уменьшение) торговой и прочей кредиторской

задолженности 32 704 (215 862) (Уменьшение)/увеличение кредиторской задолженности по

налогам, кроме налога на прибыль (16 997) 17 901 Проценты уплаченные (25 944) (263 807) Чистый поток денежных средств, использованных в

операционной деятельности (286 375) (168 280) Инвестиционная деятельность: Приобретение объектов основных средств (5 649) (17 864) Приобретение нематериальных активов (62 613) (41 047) Проценты полученные 2 424 4 927 Государственные субсидии, относящиеся к активам 5 684 5 886 Чистый поток денежных средств, использованных в

инвестиционной деятельности (60 154) (48 098) Финансовая деятельность: Поступления от выпуска акций 13 1 720 32 429 Привлечение кредитов и займов 14 396 225 854 326 Привлечение беспроцентного займа от Материнской Компании в

размере 100 млрд. рублей – 1 600 827 Погашение кредитов и займов 14 (146 619) (2 085 378) Платежи по финансовой аренде (28) (126) Чистый поток денежных средств, поступивших от

финансовой деятельности 251 298 402 078 Влияние изменений валютных курсов на денежные средства и их

эквиваленты 15 201 (31 020) (Уменьшение)/увеличение денежных средств и их

эквивалентов (80 030) 154 680

Денежные средства и их эквиваленты на начало года 178 205 23 525

Денежные средства и их эквиваленты на конец года 98 175 178 205



Консолидированный отчет об изменениях в капитале



Уставный капитал

Эмиссионный доход

Добавочный капитал

Резерв по дополнитель-ной эмиссии

акций, находящихся

в процессе регистрации

Накопленный убыток Итого

Остаток на 1 января 2015 г. 101 929 250 072 55 362 694 000 (1 070 851) 30 512 Убыток, являющийся общим совокупным убытком за

период – – – – (383 242) (383 242) Операции с собственниками, отраженные

непосредственно в составе капитала Акции в рамках дополнительной эмиссии в процессе

государственной регистрации 32 429 32 429 Дополнительная эмиссия акций 13 199 851 526 578 – (726 429) – – Эффект от признания займов, полученных от

ПАО «Компания «Сухой», за вычетом соответствующего налога на сумму 90 469 тыс. долл. 13 – – 361 875 – – 361 875

Остаток на 31 декабря 2015 г. 301 780 776 650 417 237 – (1 454 093) 41 574

Убыток, являющийся общим совокупным убытком за период – – – – (474 927) (474 927)

Операции с собственниками, отраженные непосредственно в составе капитала

Акции в рамках дополнительной эмиссии в процессе государственной регистрации 13 – – – 1 720 – 1 720

Эффект от пролонгации займа, полученного от ПАО «Компания «Сухой», за вычетом налога на прибыль в сумме 2 749 тыс. долл. 14 – – 10 994 – – 10 994

Эффект от перевода займов, полученных от ПАО «Компания «Сухой», в Акции в процессе государственной регистрации, за вычетом налога на прибыль 43 573 тыс. долл. 13,14 – – (174 291) 1 763 271 – 1 588 980

Остаток на 31 декабря 2016 г. 301 780 776 650 253 940 1 764 991 (1 929 020) 1 168 341


Примечания к консолидированной финансовой отчетности

за год, закончившийся 31 декабря 2016 г.

(в тысячах долларов США, если не указано иное)

14

1. Общие сведения о Группе Акционерное общество «Гражданские самолеты Сухого» (далее – «Компания») было основано 25 мая 2000 г. для разработки, испытания и производства новых типов гражданских самолетов. 28 января 2011 г. Компания получила сертификат Авиационного регистра Межгосударственного авиационного комитета (АРМАК) на версию самолета семейства «Sukhoi Superjet 100» (ранее – «Russian Regional Jet» или «RRJ», далее – «SSJ100») вместимостью 95 пассажиров в базовой конфигурации. В феврале 2012 г. Компания получила сертификат Европейского агентства по авиационной безопасности (EASA). Юридический адрес Компании: 125284, Российская Федерация, г. Москва, ул. Поликарпова, 23Б, корп. 2. У Компании имеются филиал и обособленные подразделения:

► Комсомольский-на-Амуре филиал, находящийся по адресу: 681018, Российская Федерация, Хабаровский край, г. Комсомольск-на-Амуре, ул. Советская, 1.

► Обособленное подразделение в Ульяновске, находящееся по адресу: 432072, Российская Федерация, г. Ульяновск, проспект Антонова, 1.

► Обособленное подразделение в Новосибирске, находящееся по адресу: 630051, Российская Федерация, г. Новосибирск, ул. Ползунова, 15.

► Обособленное подразделение в Воронеже, находящееся по адресу: 394029, Российская Федерация, г. Воронеж, ул. Циолковского, 27.

► Обособленное подразделение в Жуковском, находящееся по адресу: 140185, Российская Федерация, Московская область, г. Жуковский, ул. Туполева, 15.

► Обособленное подразделение в Международном аэропорте Шереметьево, находящееся по адресу: 141426, Российская Федерация, Московская область, г. Химки.

Компания владеет 100% долей в следующих дочерних обществах:

► Air Finance Limited, зарегистрированной в Гонконге;

► Superjet Europe Holding (S.E.H.) Limited, зарегистрированной 6 октября 2016 г. на Кипре. Единственным акционером Компании по состоянию на 31 декабря 2016 г. является Публичное акционерное общество «Авиационная Холдинговая Компания «Сухой» (далее – ПАО «Компания «Сухой» или «Материнская Компания»), которому принадлежат 100% акций. Материнская Компания контролируется Российской Федерацией. 6 декабря 2016 г. компания World Wings S.A. (96% долей которой принадлежало Finmeccanica (Leonardo) S.p.A.), которой принадлежали 5,53% акций Компании, вышла из состава акционеров, а Материнская Компания увеличила свою долю в капитале Компании до 100%.

http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B5%D0%B6%D0%B3%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B0%D0%B2%D0%B8%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BA%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D1%82%D0%B5%D1%82


Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

15

1. Общие сведения о Группе (продолжение) Условия осуществления деятельности в Российской Федерации Компания и ее дочерние организации (далее – «Группа») осуществляют свою деятельность преимущественно в Российской Федерации. Соответственно, на бизнес Группы оказывают влияние экономика и финансовые рынки Российской Федерации, которым присущи особенности развивающегося рынка. Правовая, налоговая и регуляторная системы продолжают развиваться, однако сопряжены с риском неоднозначности толкования их требований, которые к тому же подвержены частым изменениям, что вкупе с другими юридическими и фискальными преградами создает дополнительные проблемы для предприятий, ведущих бизнес в Российской Федерации. Представленная консолидированная финансовая отчетность отражает точку зрения руководства на то, какое влияние оказывают условия ведения бизнеса в Российской Федерации на деятельность и финансовое положение Группы. Фактическое влияние будущих условий хозяйствования может отличаться от оценок их руководством. 2. Основы подготовки отчетности Заявление о соответствии Данная консолидированная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). База для определения стоимости Данная консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основе исторической (первоначальной) стоимости за исключением балансовой стоимости активов, обязательств и капитала, которые существовали по состоянию на 31 декабря 2002 г. Их значение было скорректировано на эффект гиперинфляции, рассчитанный с использованием коэффициентов на основе индекса потребительских цен, опубликованного Госкомстатом РФ, органом государственной статистики Российской Федерации. Применительно к подготовке финансовой отчетности по МСФО экономика Российской Федерации перестала считаться гиперинфляционной с 1 января 2003 г. Функциональная валюта и валюта представления отчетности Настоящая консолидированная финансовая отчетность Группы представлена в долларах США (далее – «доллары»), которые являются функциональной валютой Компании, поскольку это отражает экономическую суть событий и обстоятельств, связанных с деятельностью Компании, а именно: доллар США оказывает наибольшее влияние на цены реализуемых Компанией воздушных судов и на цены покупных комплектующих изделий, приобретаемых в рамках международной кооперации.



16

2. Основы подготовки отчетности (продолжение) Непрерывность деятельности Данная консолидированная финансовая отчетность составлялась на основании допущения непрерывности деятельности Группы, исходя из того, что Группа будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем и будет способна реализовать собственные активы и погасить обязательства в ходе нормальной деятельности.

1. За годы, окончившиеся 31 декабря 2016 г. и 2015 г., чистые убытки Группы составили 474 927 тыс. долл. и 383 242 тыс. долл., соответственно. Накопленные убытки Группы на 31 декабря 2016 и 2015 гг. составили 1 929 020 тыс. долл. и 1 454 093 тыс. долл., соответственно. Отрицательные финансовые результаты деятельности Группы были вызваны в основном динамикой продаж воздушных судов на российском и международном рынках, а также курсовыми разницами, возникшими из-за перевода операций, номинированных в российских рублях, в функциональную валюту Группы – доллар США.

Группа планирует стать безубыточной, а также улучшить финансовые результаты в 2017 г. за счет внедрения следующих мер:

► увеличение продаж за счет существующих договорных и прочих форм обязательств покупателей;

► продолжение программы снижения издержек;

► совершенствование систем послепродажного обслуживания на внутреннем и международном рынках.

2. 23 декабря 2016 г. Материнская Компания приобрела 49 563 766 обыкновенных акций Компании за 107 404 681 тыс. рублей (1 764 991 тыс. долл.), из которых 104 681 тыс. рублей (1 720 тыс. долл.) были уплачены денежными средствами. Оставшаяся часть суммы в размере 107 300 миллионов рублей была погашена путем взаимозачета требований по возврату беспроцентных займов, полученных от Материнской Компании (см. Примечания 13 и 14). По состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. чистые активы Группы составили 1 168 341 тыс. долл. и 41 574 тыс. долл., соответственно.

3. По состоянию на 31 декабря 2016 г. краткосрочные активы Группы превышали краткосрочные обязательства. Для управления ликвидностью Группа использует, в том числе, невыбранные остатки по кредитным линиям (Примечание 14).

Меры по улучшению финансового положения и достаточность финансирования в распоряжении Группы позволяют ей продолжать свою деятельность в обозримом будущем. Использование расчетных оценок и профессиональных суждений При подготовке данной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО, руководством Группы был сделан ряд суждений, оценок и допущений, которые влияют на применение учетной политики и отраженные суммы активов, обязательств, доходов и расходов. Фактические результаты могут отличаться от указанных оценок. Оценки и лежащие в их основе допущения пересматриваются на постоянной основе. Изменение в расчетной оценке признается в периоде, когда произошло изменение.



17

2. Основы подготовки отчетности (продолжение) Использование расчетных оценок и профессиональных суждений (продолжение) В частности, информация о существенных областях неопределенности в оценках и критических суждениях при применении учетной политики раскрыты в следующих примечаниях: ► Примечание 2 – Функциональная валюта и валюта представления отчетности; ► Примечание 2 – Непрерывность деятельности; ► Примечание 5 – Нематериальные активы; ► Примечание 6 – Основные средства; ► Примечание 7 – Обесценение внеоборотных активов; ► Примечание 9 – Запасы; ► Примечание 16 – Резервы; ► Примечание 22 – Отложенные налоговые активы и обязательства. 3. Основные положения учетной политики Положения учетной политики, описанные ниже, применялись последовательно во всех отчетных периодах, представленных в настоящей консолидированной финансовой отчетности. (а) Принципы консолидации Сделки по объединению бизнеса учитываются методом приобретения по состоянию на дату приобретения, а именно на дату перехода контроля к Группе. Группа контролирует объект инвестиции только в том случае, если выполняются следующие условия: (а) наличие у Группы полномочий в отношении объекта инвестиций; (б) наличие у Группы права на переменную отдачу от инвестиции или подверженность риску, связанному с ее изменением; (в) наличие у Группы возможности использования полномочий в отношении объекта инвестиций с целью влияния на переменную отдачу от инвестиции. Доходы и расходы дочерних предприятий, приобретенных или выбывших в течение года, включаются в консолидированный отчет о совокупном доходе, начиная с момента их фактического приобретения или до фактической даты продажи, соответственно. Общий совокупный доход или расход дочерних предприятий распределяется между акционерами Компании и владельцами неконтролирующих долей участия, даже если это ведет к возникновению отрицательной величины. Операции в иностранной валюте Операции в иностранной валюте пересчитываются в соответствующие функциональные валюты предприятий Группы по обменным курсам на даты совершения этих операций. Монетарные активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в функциональную валюту по обменному курсу, действующему на эту отчетную дату. Немонетарные активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте и оцениваемые по справедливой стоимости, пересчитываются в функциональную валюту по обменному курсу, действующему на дату определения справедливой стоимости. Курсовые разницы, возникающие при пересчете, признаются в составе финансовых расходов и доходов в отчете о прибылях и убытках за период свернуто, за исключением разниц, которые возникают при пересчете долевых инструментов, классифицированных в категорию финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи.



18

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (а) Принципы консолидации (продолжение) Операции, исключаемые (элиминируемые) при консолидации Внутригрупповые остатки и операции, а также нереализованные доходы от внутригрупповых операций элиминируются при подготовке консолидированной финансовой отчетности. Нереализованные убытки элиминируются в том же порядке, что и нереализованная прибыль. (б) Нематериальные активы Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) Затраты на исследовательскую деятельность, предпринятую с целью получения новых научных или технических знаний, признаются в составе прибыли или убытка за период в момент их возникновения. Затраты на опытно-конструкторские разработки, в ходе которых для планирования или проектирования новых или улучшения существующих продуктов или процессов применяются результаты исследований, капитализируются в случае, если продукт или процесс обоснован с технической и коммерческой точек зрения, у Группы имеются достаточные ресурсы для завершения разработки, и при этом существует возможность надежно оценить стоимость затрат на опытно-конструкторские разработки. Также для признания должна существовать высокая вероятность поступления будущих экономических выгод от нематериального актива, которые могут быть однозначно идентифицированы и отнесены к конкретному продукту. При этом помимо указанных требований, капитализации подлежат только те расходы, которые относятся исключительно к стадии разработки, являющейся частью проекта, осуществляемого собственными силами. Расходы, которые классифицированы как относящиеся к стадии исследований в рамках проекта, реализуемого собственными силами, относятся на затраты по мере их возникновения. Если стадия исследований не может быть четко отделена от стадии разработки, то соответствующие проектные расходы принимаются как расходы, понесенные на стадии исследования. Сумма капитализируемых затрат включает прямые материальные и трудовые затраты, а также соответствующую долю накладных расходов и расходов на привлечение заемных средств, прямо относящихся к деятельности по приобретению, созданию и разработке квалифицируемых активов. Государственные субсидии, полученные на разработку, вычитаются из стоимости актива. Прочие затраты на разработку признаются в составе прибыли или убытка за период по мере возникновения. После завершения стадии разработки, капитализированные расходы на разработки отражаются по себестоимости за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения. Прочие нематериальные активы Прочие нематериальные активы, приобретенные Группой, отражаются по себестоимости за вычетом накопленных сумм амортизации и убытков от обесценения, а также соответствующих государственных субсидий. Затраты в отношении самостоятельно созданных брендов и гудвила признаются в составе прибыли или убытка за период по мере возникновения.



19

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (б) Нематериальные активы (продолжение) Амортизация Нематериальные активы, которые имеют ограниченный срок использования, амортизируются линейным способом в течение срока их полезного использования. (в) Обесценение Обесценение финансовых активов Финансовый актив является обесценившимся, если существуют объективные свидетельства обесценения в результате одного или нескольких событий, оказывающих негативное влияние на предполагаемые будущие потоки денежных средств по данному финансовому активу. Убыток от обесценения финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, определяется как разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтированных по первоначальной эффективной процентной ставке этого актива. Отдельные существенные финансовые активы тестируются на обесценение на индивидуальной основе. Остальные финансовые активы оцениваются совокупно в группах, имеющих сходные характеристики кредитного риска. Все убытки от обесценения признаются в составе прибыли или убытка. Все накопленные убытки по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, ранее признанные в капитале, переносятся в состав прибыли или убытка. В случае наступления какого-либо последующего события, которое приводит к уменьшению величины убытка от обесценения, восстановленная сумма, ранее отнесенная на убыток от обесценения, отражается в составе прибыли или убытка в том отчетном периоде, когда данное событие имело место. Обесценение нефинансовых активов Балансовая стоимость нефинансовых активов Группы, отличных от запасов и отложенных налоговых активов, анализируется на каждую отчетную дату для того, чтобы определить, существуют ли признаки их обесценения. При наличии любого такого признака рассчитывается возмещаемая стоимость соответствующего актива. В отношении нематериальных активов, которые еще не готовы к использованию, возмещаемая стоимость рассчитывается на каждую отчетную дату. Возмещаемая стоимость актива или единицы, генерирующей денежные средства (ЕГДС), представляет собой наибольшую из двух величин: ценности использования этого актива (этой единицы) и его (ее) справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу.



20

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (в) Обесценение (продолжение) При расчете ценности использования, ожидаемые в будущем денежные потоки дисконтируются до их приведенной стоимости с использованием доналоговой ставки дисконтирования, отражающей текущую рыночную оценку временной стоимости денег и риски, специфичные для данного актива или ЕГДС. Для целей проведения проверки на предмет обесценения активы, которые не могут быть отнесены к конкретным ЕГДС, тестируются на предмет обесценения в составе нескольких единиц, генерирующих денежные средства к которым относятся данные активы, путем сложения активов ЕГДС и отдельных активов и сравнения их балансовой стоимости с приведенной стоимостью прогнозируемых денежных потоков от данных ЕГДС. Убыток от обесценения признается, если балансовая стоимость актива или единицы, генерирующей денежные средства, превышает возмещаемую стоимость актива. Убытки от обесценения признаются в составе прибыли или убытка за период. Убытки от обесценения, признанные в предыдущие периоды, оцениваются на каждую отчетную дату для проверки признаков того, что убыток от обесценения, признанный в предыдущие периоды в отношении актива, больше не существует или уменьшился. Убыток от обесценения уменьшается (восстанавливается) при наличии признаков его отсутствия или вследствие изменения в оценках, используемых при определении возмещаемой суммы. Убыток от обесценения восстанавливается с учетом того, что балансовая стоимость актива не может превышать балансовую стоимость, которая была бы определена, за вычетом амортизации, если бы в предыдущие годы для актива не признавался убыток от обесценения. (г) Основные средства Объекты основных средств учитываются по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения. Первоначальные затраты Стоимость объектов основных средств, построенных собственными силами, включает затраты на материалы, прямые затраты на оплату труда и соответствующую долю производственных накладных расходов. Расходы на привлечение заемных средств, напрямую относящихся к приобретению, строительству или производству квалифицируемого актива, капитализируются как часть стоимости этого актива. Государственные субсидии, полученные на создание или приобретение актива, уменьшают его стоимость. Если объект основных средств состоит из нескольких компонентов, имеющих различный срок полезного использования, то такие компоненты учитываются как отдельные объекты основных средств.



21

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (г) Основные средства (продолжение) Последующие затраты Затраты, связанные с заменой компонента объекта основных средств, который учитывается отдельно, увеличивают балансовую стоимость этого объекта, при этом стоимость замененного компонента списывается. Прочие последующие затраты увеличивают стоимость объекта в том случае, если вероятность того, что Группа получит будущие экономические выгоды, связанные с этими затратами, является высокой, и их величину можно надежно оценить. Прочие затраты, включая затраты на текущий ремонт и обслуживание объектов основных средств, признаются в составе прибыли или убытка за период в момент возникновения. Амортизация Амортизация основных средств начисляется линейным способом в течение предполагаемого срока их полезного использования и относится в состав прибыли или убытка за период. Амортизация начисляется с даты приобретения объекта основных средств или, в отношении объектов, возводимых собственными силами, с даты, когда объект завершен и готов к использованию. Земельные участки не амортизируются. Ожидаемые сроки полезного использования основных средств в отчетном и сравнительном периодах были следующими:

Здания и сооружения 10-20 лет Машины и оборудование 3-10 лет Транспортные средства 5-10 лет Воздушные суда в операционной аренде 5-25 лет Прочие 3-10 лет

Методы амортизации, ожидаемые сроки полезного использования и остаточная стоимость основных средств пересматриваются ежегодно. (д) Запасы Запасы отражаются по наименьшей из двух величин: по себестоимости или чистой цене продажи. Себестоимость запасов включает в себя все затраты на приобретение и переработку, а так же прочие затраты, понесенные для того, чтобы обеспечить текущее местонахождение и состояние запасов. Чистая цена продажи – это расчетная цена в ходе обычной деятельности за вычетом расчетных затрат на завершение производства и расчетных затрат, которые необходимо понести для продажи. Затраты на приобретение рассчитываются методом средневзвешенной стоимости закупок и включают в себя затраты на приобретение запасов, доставку и приведение их в соответствующее состояние. Стоимость запасов собственного производства и стоимость незавершенного производства включают в себя все прямые затраты, такие как оплата труда, материальные затраты и прямые накладные расходы, а также соответствующую долю постоянных и переменных накладных расходов. Затраты на оплату труда включают в себя налоги и поощрительные выплаты работникам, непосредственно участвующим в производственном процессе.



22

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (е) Резервы и условные активы и обязательства Резерв признается в том случае, если в результате прошлого события у Группы возникло правовое обязательство или обязательство, обусловленное сложившейся практикой, величину которого можно надежно оценить, и вероятен отток экономических выгод, связанный с урегулированием данного обязательства. Величина резерва определяется путем дисконтирования ожидаемых денежных потоков по ставке до налогообложения, которая отражает текущие рыночные оценки временной стоимости денег и рисков, присущих данному обязательству. Обременительные договоры Резервы по обременительным договорам признаются в случае, когда ожидаемые выгоды Группы от выполнения этого договора меньше, чем затраты на выполнение договора, которых невозможно избежать. Резерв оценивается как наименьшее из текущего значения ожидаемых затрат от прекращения работ по договору и ожидаемых чистых затрат по выполнению договора. Оценка чистых затрат на исполнение договора включает ожидаемые расходы по неустойке в случае задержки поставки. До определения величины резерва Группа признает все расходы от обесценения активов, связанных с данным договором. Условные активы и обязательства Условные обязательства, связанные с наступлением определенных событий, раскрываются в том случае, если имеется значительная вероятность оттока ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды. Информация об условных активах раскрывается в финансовой отчетности в тех случаях, когда получение связанных с ними экономических выгод является вероятным. (ж) Выплаты сотрудникам Группа перечисляет установленные взносы в государственный Пенсионный Фонд Российской Федерации. Эти взносы признаются в качестве вознаграждения работникам в составе прибыли или убытка в том отчетном периоде, в котором работники оказывали услуги. (з) Налог на прибыль Расход по налогу на прибыль включает в себя текущий налог на прибыль и отложенный налог. Текущий и отложенный налог отражаются в составе прибыли или убытка за период за исключением той их части, которая относится к операциям, признаваемым непосредственно в составе капитала или в составе прочего совокупного дохода. Текущий налог на прибыль Текущий налог на прибыль – это налог, уплачиваемый из налогооблагаемой годовой прибыли с использованием налоговых ставок, фактически действующих или по существу введенных в действие по состоянию на отчетную дату, включая корректировки по налогу на прибыль за предыдущие годы. Налогооблагаемая прибыль отличается от бухгалтерской прибыли, отраженной в отчете о прибылях и убытках, поскольку не включает статьи доходов или расходов, подлежащие налогообложению или вычету для целей налогообложения в других отчетных периодах, а также исключает необлагаемые доходы и невычитаемые расходы.



23

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (з) Налог на прибыль (продолжение) Отложенный налог Отложенный налог рассчитывается балансовым методом и начисляется в отношении временных разниц, возникающих между балансовой стоимостью активов и обязательств для целей финансовой отчетности и их стоимостью, используемой для целей налогообложения. Следующие разницы не учитываются при расчете отложенного налога: возникающие при первоначальном признании гудвила, при первоначальном признании активов и обязательств в сделке, не являющейся объединением бизнеса, признание которых не влияет ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль, а также разницы, относящиеся к инвестициям в дочерние общества, если вероятно, что эти временные разницы не будут восстановлены в обозримом будущем. Величина отложенного налога определяется исходя из налоговых ставок, которые, как ожидается, будут применяться при восстановлении временных разниц, основываясь на действующих или по существу введенных в действие законах по состоянию на отчетную дату. Отложенный налоговый актив отражается только в той мере, в которой существует вероятность того, что в будущем будет получена налогооблагаемая прибыль, достаточная для использования данного актива. Размер отложенного налогового актива анализируется на каждую отчетную дату и уменьшается в той мере, в какой уже не существует вероятности того, что будет получена соответствующая выгода от реализации налогового актива. Отложенные налоговые активы и обязательства могут быть взаимозачтены, если существует юридически закрепленное право произвести зачет текущих налоговых активов и текущих налоговых обязательств, и когда они относятся к налогу на прибыль, взимаемому одним и тем же налоговым органом, а Группа имеет намерение произвести зачет своих текущих налоговых активов и обязательств на нетто-основе. (и) Государственные субсидии Государственные субсидии (включая немонетарные субсидии по справедливой стоимости) не признаются до тех пор, пока нет обоснованной уверенности в том, что Группа выполнит условия их получения, и что они будут получены. Группа получает государственные субсидии в качестве частичной компенсации затрат на проведение опытно-конструкторских разработок, капитализированных в составе нематериальных активов, приобретение и постройку основных средств. Сумма полученных государственных субсидий представлена как уменьшение общей суммы затрат на приобретение и создание основных средств и нематериальных активов. Государственные субсидии, относящиеся к компенсации расходов, признаются в составе прибыли или убытка на систематической основе по мере возникновения и признания расходов, для покрытия которых они были получены. Государственные субсидии, целью которых является покрытие уже понесенных расходов или полученных убытков, признаются в качестве дохода в том периоде, когда они были получены.



24

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (к) Выручка Продажа самолетов Выручка от продажи товаров в ходе обычной деятельности признается в тот момент, когда существует убедительное доказательство того, что значительные риски и выгоды, связанные с правом собственности, переданы покупателю, получение соответствующего возмещения вероятно, понесенные затраты и потенциальные возвраты товаров можно надежно оценить, участие в управлении проданными товарами прекращено и величину выручки можно надежно оценить. Любые выплаты денежных средств, связанные со штрафами за задержку поставок самолетов, вычитаются из валовой выручки. Продажа самолетов с опционом «пут» / гарантия остаточной стоимости Выручка от поставок воздушных судов с условием гарантии остаточной стоимости учитывается в качестве договоров аренды в рамках МСФО (IAS) 17 «Аренда». Классификация аренды в качестве операционной или финансовой основывается на определении ожидаемой рыночной цены воздушного судна на дату, когда опцион на пролонгацию договора (выкуп) может быть реализован, чтобы определить имеется ли на дату заключения договора достаточная уверенность в том, что покупатель не воспользуется данным опционом на продажу и, в связи с этим, срок аренды будет покрывать весь экономический срок службы воздушного судна. В данном случае выручка признается на полную сумму по договору в момент поставки воздушного судна, который отражает переход к покупателю значительных рисков и выгод, связанных с правом собственности на воздушное судно, при условии, что в момент поставки ожидаемая рыночная стоимость воздушного судна на дату будущей реализации опциона будет превышать гарантированную остаточную стоимость. При отражении поставки воздушного судна в качестве финансовой аренды выручка признается в размере, равном чистым инвестициям в аренду. Финансовые доходы признаются на постоянной основе по периодической ставке доходности чистых инвестиций арендодателя по договору финансовой аренды. При отражении поставки самолета в качестве операционной аренды его стоимость, ранее признанная в составе запасов, переносится в статью «Основные средства» и амортизируется линейным способом в течение экономического срока службы самолета, при этом поступления в оплату поставки самолета признаются в качестве предоплаты и списываются равномерно в доходы течение периода до даты окончания срока аренды. Продажа самолетов по строительным контрактам Группа учитывает определенные договоры с покупателями в качестве договоров на строительство в рамках МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство». В рамках данных договоров Группа поставляет воздушные судна, которые требуют значительного уровня модификации в их разработке и производстве, чтобы соответствовать требованиям покупателя по договору. Если финансовый результат по договору на строительство может быть надежно оценен, выручка по договору признается пропорционально степени завершенности работ по договору на отчетную дату. Степень завершенности определяется как доля понесенных на отчетную дату затрат в общей расчетной сумме затрат по договору. Если финансовый результат по договору на строительство не может быть надежно оценен, выручка отражается только в той сумме, в которой ожидается возмещение произведенных затрат по договору. Затраты по договору списываются на расходы в том периоде, когда они были понесены. Если существует высокая вероятность того, что сумма затрат по договору превысит общую сумму выручки по нему, совокупный ожидаемый убыток сразу же списывается на расходы.



25

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (к) Выручка (продолжение) Операционная аренда Выручка от предоставления активов Группы в операционную аренду признается равномерно в течение срока действия договора аренды. Первоначально понесенные затраты в связи с заключением договора аренды добавляются к текущей балансовой стоимости переданного в аренду актива и в дальнейшем равномерно списываются на счета прибылей и убытков на протяжении срока действия соглашения. Предоставление услуг Выручка от оказанных услуг признается в консолидированном отчете о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе в соответствии со степенью завершенности на текущую дату. Стадия завершенности работ по договору оценивается на основе инспектирования выполненных объемов работ. (л) Финансовые доходы и расходы Финансовый доход включает процентный доход от инвестированных средств. Процентный доход признается, если существует высокая вероятность получения Группой экономической выгоды и величина доходов может быть надежно оценена. Процентный доход признается в составе прибыли или убытка по мере начисления с использованием метода эффективной процентной ставки, кроме процентного дохода от временно размещённых средств от полученных займов, непосредственно связанных с приобретением квалифицируемых активов, которые уменьшают сумму капитализированных затрат по этим займам. Финансовые расходы включают проценты по займам и эффект от признания финансовых гарантий. Все затраты по займам отражаются в составе прибыли или убытка с использованием метода эффективной процентной ставки, кроме затрат по займам, непосредственно связанных с покупкой, строительством или производством квалифицируемых активов, признаваемых частью таких активов. При первоначальном признании финансовые гарантии оцениваются по справедливой стоимости. Последующие изменения их стоимости признаются в составе финансовых доходов и расходов за период. (м) Аренда Аренда, по условиям которой к арендатору переходят все существенные риски и выгоды, вытекающие из права собственности, классифицируется как финансовая аренда. Все прочие договоры аренды классифицируются как операционная аренда. Операционная аренда – Группа в качестве арендатора Расходы, связанные с операционной арендой, признаются в составе прибыли или убытка за период равномерно на всем протяжении срока действия аренды. Сумма полученных стимулов признается в составе прибыли и убытка как составная часть общих расходов по аренде.



26

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (м) Аренда (продолжение) Финансовая аренда – Группа в качестве арендатора Активы, полученные на условиях финансовой аренды, учитываются в составе активов Группы по наименьшей из двух величин: справедливой стоимости арендованного имущества на начало срока аренды и дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей. Соответствующие обязательства перед арендодателем отражаются в отчете о финансовом положении в качестве обязательств по финансовой аренде. Сумма арендной платы распределяется между финансовыми расходами и уменьшением обязательств по аренде таким образом, чтобы получить постоянную ставку процента на оставшуюся величину обязательств. Финансовые расходы отражаются в составе прибылей и убытков. (н) Определение и представление операционных сегментов Операционный сегмент представляет собой подразделение Группы, ведущее коммерческую деятельность, в результате которой Группа может заработать выручку и понести расходы, включая выручку и расходы по операциям с другими подразделениями Группы. По каждому операционному сегменту у Группы имеется в наличии отдельная финансовая информация. Все результаты деятельности операционных сегментов регулярно анализируются Советом директоров Компании в целях принятия решения о распределении ресурсов между операционными сегментами и оценки эффективности их деятельности. Как уже упоминалось в Примечании 1, текущей деятельностью Группы является разработка программы SSJ100, выручка по которой впервые была признана в 2011 г. Практически все активы Группы связаны с указанной программой и расположены в одном географическом регионе – Российской Федерации. Группа ожидает получать большую часть своих доходов от продаж самолетов семейства SSJ100. В соответствии с вышесказанным, руководство Группы полагает, что, как по состоянию на 31 декабря 2016 г., так и по состоянию на 31 декабря 2015 г., практически все активы и обязательства Группы, относящиеся к операционной деятельности Группы, связаны с единственным операционным сегментом, программой SSJ100. (о) Новые стандарты, разъяснения и поправки к действующим стандартам и

разъяснениям При подготовке данной консолидированной финансовой отчетности Группа использовала те же принципы учетной политики и методы расчетов, что и в предыдущем году, за исключением применения новых стандартов и интерпретаций, а также пересмотренных существующих стандартов с 1 января 2016 г. МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность» - Учет приобретений долей участия в совместных операциях Данные изменения МСФО (IFRS) 11 касаются того, что покупатель доли в совместной операции, представляющей собой бизнес в определении, данном в МСФО (IFRS) 3, обязан применять все принципы учета объединения бизнеса в соответствии с МСФО (IFRS) 3 и другими МСФО, за исключением принципов, противоречащих МСФО (IFRS) 11. Поправки не влияют на финансовую отчетность Группы, поскольку в рассматриваемом периоде доли участия в совместной операции не приобретались.



27

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (о) Новые стандарты, разъяснения и поправки к действующим стандартам и

разъяснениям (продолжение) МСФО (IAS) 16 «Основные средства» и МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» – Разъяснение допустимых методов амортизации Поправки разъясняют принципы МСФО (IAS) 16 «Основные средства» и МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы», которые заключаются в том, что выручка отражает структуру экономических выгод, которые генерируются в результате деятельности бизнеса (частью которого является актив), а не экономические выгоды, которые потребляются в рамках использования актива. В результате основанный на выручке метод не может использоваться для амортизации основных средств и может использоваться только в редких случаях для амортизации нематериальных активов. Поправки применяются на перспективной основе и не влияют на финансовую отчетность Группы, поскольку она не использовала основанный на выручке метод для амортизации своих внеоборотных активов. «Ежегодные усовершенствования МСФО, период 2012-2014 гг.» Данные поправки вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 г. Документ включает в себя следующие поправки: МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность» Выбытие активов (или выбывающих групп) осуществляется, как правило, посредством продажи либо распределения собственникам. Поправка разъясняет, что переход от одного метода выбытия к другому должен считаться не новым планом по выбытию, а продолжением первоначального плана. Таким образом, применение требований МСФО (IFRS) 5 не прерывается. Данная поправка должна применяться перспективно. МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» (а) Договоры на обслуживание Поправка разъясняет, что договор на обслуживание, предусматривающий уплату вознаграждения, может представлять собой продолжающееся участие в финансовом активе. Для определения необходимости раскрытия информации организация должна оценить характер вознаграждения и соглашения в соответствии с указаниями в отношении продолжающегося участия в МСФО (IFRS) 7. Оценка того, какие договоры на обслуживание представляют собой продолжающееся участие, должна быть проведена ретроспективно. Однако раскрытие информации не требуется для периодов, начинающихся до годового периода, в котором организация впервые применяет данную поправку. (б) Применение поправок к МСФО (IFRS) 7 в сокращенной промежуточной финансовой

отчетности Поправка разъясняет, что требования к раскрытию информации о взаимозачете не применяются к сокращенной промежуточной финансовой отчетности за исключением случаев, когда такая информация представляет собой значительные обновления информации, отраженной в последнем годовом отчете. Данная поправка должна применяться ретроспективно.



28


разъяснениям (продолжение) МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам» Поправка разъясняет, что развитость рынка высококачественных корпоративных облигаций оценивается на основании валюты, в которой облигация деноминирована, а не страны, в которой облигация выпущена. При отсутствии развитого рынка высококачественных корпоративных облигаций, деноминированных в определенной валюте, необходимо использовать ставки по государственным облигациям. Данная поправка должна применяться перспективно. МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность» Поправка разъясняет, что информация за промежуточный период должна быть раскрыта либо в промежуточной финансовой отчетности, либо в другом месте промежуточного финансового отчета (например, в комментариях руководства или в отчете об оценке рисков) с указанием соответствующих перекрестных ссылок в промежуточной финансовой отчетности. Прочая информация в промежуточном финансовом отчете должна быть доступна для пользователей на тех же условиях и в те же сроки, что и промежуточная финансовая отчетность. Данная поправка должна применяться ретроспективно. МСФО (IAS) 1 «Инициатива в сфере раскрытия информации» Поправки к МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» скорее разъясняют, а не значительно изменяют, существующие требования МСФО (IAS) 1. Поправки разъясняют следующее:

► требования к существенности МСФО (IAS) 1;

► отдельные статьи в отчете(ах) о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе и в отчете о финансовом положении могут быть дезагрегированы;

► у организаций имеется возможность выбирать порядок представления примечаний к финансовой отчетности;

► доля прочего совокупного дохода ассоциированных организаций и совместных предприятий, учитываемых по методу долевого участия, должна представляться агрегировано в рамках одной статьи и классифицироваться в качестве статей, которые будут или не будут впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка.

Кроме этого, поправки разъясняют требования, которые применяются при представлении дополнительных промежуточных итоговых сумм в отчете о финансовом положении и отчете(ах) о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе. Данные поправки не влияют на консолидированную финансовую отчетность Группы. МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия» Поправки, касающиеся продажи или передачи активов между инвестором и ассоциированной или совместной компанией. Это изменение не оказало влияния на Группу, так как она не осуществляла продажу или передачу активов ассоциированным или совместным компаниям в отчетном периоде.



29


разъяснениям (продолжение) МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других организациях» и МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия» Поправки, касающиеся применения исключения из правил консолидации для инвестиционных компаний. Это изменение не влияет на Группу, так как она не является инвестиционной компанией. Изменения, описанные выше, не оказали существенного влияния на финансовое положение и результаты деятельности группы или раскрытия в консолидированной финансовой отчетности. (п) Новые стандарты, еще не вступившие в силу По состоянию на дату утверждения данной консолидированной финансовой отчетности, некоторые новые стандарты, интерпретации и поправки к существующим стандартам были опубликованы, но еще не вступили в силу в течение текущего отчетного периода и которые Группа не приняла досрочно. Ниже перечислены новые стандарты, которые либо относятся к деятельности Группы, либо могут оказать влияние на консолидированную финансовую отчетность Группы, а также те из них, влияние которых на данный момент оценивается Группой: МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» В июле 2014 г. Совет по МСФО выпустил окончательную редакцию МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», которая отражает результаты всех этапов проекта по финансовым инструментам и заменяет МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» и все предыдущие редакции МСФО (IFRS) 9. Стандарт вводит новые требования в отношении классификации и оценки, обесценения и учета хеджирования. МСФО (IFRS) 9 вступает в силу в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты, при этом допускается досрочное применение. Стандарт применяется ретроспективно, но представление сравнительной информации не является обязательным. Применение МСФО (IFRS) 9 окажет влияние на классификацию и оценку финансовых активов Группы, но не окажет влияния на классификацию и оценку финансовых обязательств Группы. МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с клиентами» МСФО (IFRS) 15 был выпущен в мае 2014 г. и предусматривает новую модель, включающую пять этапов, которая будет применяться в отношении выручки по договорам с клиентами. Согласно МСФО (IFRS) 15, выручка признается по сумме, которая отражает возмещение, право на которое организация ожидает получить в обмен на передачу товаров или услуг клиенту. Принципы МСФО (IFRS) 15 предусматривают более структурированный подход к оценке и признанию выручки. Новый стандарт по выручке применяется в отношении всех организаций и заменит все действующие требования к признанию выручки согласно МСФО. Стандарт применяется в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты, ретроспективно в полном объеме либо с использованием модифицированного ретроспективного подхода, при этом допускается досрочное применение. В настоящее время Группа оценивает влияние МСФО (IFRS) 15 и планирует применить новый стандарт на соответствующую дату вступления в силу.



30

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (п) Новые стандарты, еще не вступившие в силу (продолжение) МСФО (IFRS) 16 «Аренда» Стандарт устанавливает, как организация, составляющая отчетность в соответствии с МСФО, должна признавать, измерять, отражать и раскрывать в отчетности операции по аренде. Стандарт вводит единую учетную модель для арендаторов, требуя от них признавать активы и обязательства по всем договорам аренды, за исключением аренды на срок не более 12 месяцев или аренды малоценных объектов. Арендодатели по-прежнему подразделяют аренду на операционную и финансовую, при этом подход, применяемый в IFRS 16, существенно не отличается от предыдущего стандарта по аренде IAS 17 (IFRS 16 вступает в силу для годовых периодов, начинающихся с 1 января 2019 г. и позже). В настоящее время Группа оценивает влияние МСФО (IFRS) 16 и планирует применить новый стандарт на соответствующую дату вступления в силу. МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» Поправки к МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» являются частью инициативы Совета по МСФО в сфере раскрытия информации и требуют, чтобы организация раскрывала информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности оценить изменения в обязательствах, обусловленных финансовой деятельностью, включая как изменения, обусловленные денежными потоками, так и изменения, не обусловленные ими. При первом применении данных поправок организации не обязаны предоставлять сравнительную информацию за предшествующие периоды. Данные поправки вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2017 г. или после этой даты. Применение данных поправок потребует раскрытия дополнительной информации в консолидированной финансовой отчетности Группы за 2017 г. МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль» Поправки разъясняют, что организация должна учитывать то, ограничивает ли налоговое законодательство источники налогооблагаемой прибыли, против которой она может делать вычеты при восстановлении такой вычитаемой временной разницы. Кроме того, поправки содержат указания в отношении того, как организация должна определять будущую налогооблагаемую прибыль, и описывают обстоятельства, при которых налогооблагаемая прибыль может предусматривать возмещение некоторых активов в сумме, превышающей их балансовую стоимость. Организации должны применять данные поправки ретроспективно. Данные поправки вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2017 г. или после этой даты. Ожидается, что данные поправки не окажут влияния на финансовую отчетность Группы. КРМФО (IFRIC) 22 «Операции в иностранной валюте и авансовое вознаграждение» Интерпретация разъясняет, что при определении спот курса при признании соответствующего актива, а также расхода или дохода (или их часть) при прекращении признания немонетарного актива или немонетарного обязательства, относящегося к авансовому вознаграждению, датой операции будет дата, на которую организация первоначально признала немонетарный актив или немонетарное обязательство, которые возникли при оплате авансового вознаграждения. Если авансовых платежей было значительное количество, организация должна определить дату операции для каждого платежа или получения авансового вознаграждения.



31

3. Основные положения учетной политики (продолжение) (п) Новые стандарты, еще не вступившие в силу (продолжение) КРМФО (IFRIC) 22 «Операции в иностранной валюте и авансовое вознаграждение» (продолжение) Для данных поправок требуется полное ретроспективное применение. Альтернативно организация может применить интерпретацию перспективно ко всем соответствующим активам, расходам и доходам, которые были признаны на следующую дату или после нее: (а) начало отчетного периода, в котором организация впервые применяет интерпретацию или (б) начало периода, предшествующего отчетному периоду, представленного в качестве сравнительной информации в финансовой отчетности к информации по отчетному периоду, в котором организация впервые применяет интерпретацию. Досрочное применение интерпретации разрешено, и информация в этом случае должна быть раскрыта соответствующим образом. (р) Прочие вопросы Некоторые статьи в консолидированном отчете о финансовом положении были пересмотрены с целью представить более подробную классификацию отдельных категорий активов и обязательств на основе их природы, чтобы предоставить пользователям консолидированной финансовой отчетности более уместную информацию о финансовом положении группы. Кроме того, некоторые сравнительные суммы в консолидированном отчете о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе и консолидированном отчете о движении денежных средств были переклассифицированы, чтобы соответствовать представленным данным отчетного периода. Вышеуказанные реклассификации не оказали влияния на финансовое положение и финансовые результаты Группы. По состоянию на 31 декабря 2015 г. краткосрочные резервы по гарантийным обязательствам в размере 5 049 тыс. долл. и прочие резервы в размере 5 560 тыс. долл. были реклассифицированы из состава краткосрочной торговой и прочей кредиторской задолженности и показаны отдельно. Руководство Группы считает, что такое представление является более прозрачным, так как эти резервы представляют собой обязательства с неопределенным сроком и суммой будущих затрат. 4. Операционные сегменты У Группы есть один отчетный сегмент – программа «Sukhoi Superjet 100», который включает в себя, главным образом, разработку и производство гражданских самолетов. Управление отчетным сегментом и производственная деятельность осуществляются в Российской Федерации. Информация по географическому расположению Ниже представлена выручка отчетного сегмента исходя из географического расположения покупателей: 2016 г. 2015 г.

Российская Федерация 406 575 454 766 Европа 125 379 21 887 Юго-Восточная Азия 91 709 – Америка 63 115 62 241 Прочие страны СНГ 40 069 26 775

726 847 565 669



32

4. Операционные сегменты (продолжение) В 2016 и 2015 гг. выручка от шести индивидуально существенных покупателей составила примерно 98% и 97% соответственно от общей величины выручки Группы. 5. Нематериальные активы

Программное обеспечение

Разработка программы

«Sukhoi Superjet 100»

Авансы, выданные на разработку Итого

Первоначальная стоимость На 1 января 2015 г. 24 517 1 118 838 15 306 1 158 661 Поступления 2 245 57 370 4 779 64 394 Выбытия (2 518) – – (2 518) Реклассификация – 4 671 (4 671) – Государственные субсидии,

связанные с затратами на разработку – (5 886) – (5 886)

На 31 декабря 2015 г. 24 244 1 174 993 15 414 1 214 651 Поступления 4 313 51 395 12 404 68 112 Выбытия (3 858) – (4 039) (7 897) Реклассификация – 11 633 (11 633) – Государственные субсидии,

связанные с затратами на разработку – (5 684) – (5 684)

На 31 декабря 2016 г. 24 699 1 232 337 12 146 1 269 182 Накопленная амортизация и

убытки от обесценения На 1 января 2015 г. 5 857 133 091 – 138 948 Амортизация за период 2 696 28 310 – 31 006 Убытки от обесценения – 473 006 – 473 006 Выбытия (2 518) – – (2 518) На 31 декабря 2015 г. 6 035 634 407 – 640 442 Амортизация за период 4 373 17 256 – 21 629 Выбытия (3 858) – – (3 858) На 31 декабря 2016 г. 6 550 651 663 – 658 213 Остаточная стоимость На 1 января 2015 г. 18 660 985 747 15 306 1 019 713

На 31 декабря 2015 г. 18 209 540 586 15 414 574 209

На 31 декабря 2016 г. 18 149 580 674 12 146 610 969 Капитализированные расходы на разработку 28 января 2011 г. Группа получила Сертификат Типа на серийное производство самолетов (АРМАК), что позволило начать поставки первым покупателям.



33

5. Нематериальные активы (продолжение) Капитализированные расходы на разработку (продолжение) Руководство Группы пришло к выводу, что затраты на разработки, капитализированные до даты получения сертификата, отвечают требованиям стандарта МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» как «доступные для использования», что позволяет начать их амортизировать линейным способом в течение срока их полезного использования. Руководство планирует в будущем провести доработку самолета для соответствия его характеристик требованиям и авиационным стандартам целевых рынков. Руководство анализирует последующие затраты на разработки на предмет соответствия критериям капитализации в соответствии с МСФО (IAS) 38. Если данные затраты соответствуют критериям капитализации, то они увеличивают первоначальную стоимость соответствующего нематериального актива. В 2016 г. дополнительные затраты на разработку в размере 51 395 тыс. долл. связаны с расширением Сертификата Типа. 6. Основные средства

Здания и

сооружения

Машины и обору-

дование

Самолеты в операцион-ной аренде

Транспорт-ные

средства Прочее

Авансы, выданные

на приобре-тение обо-рудования,

зданий и сооружений Итого

Первоначальная стоимость На 1 января 2015 г. 92 573 364 940 116 383 3 561 14 124 1 552 593 133 Поступление и перевод в

другие категории 1 950 (37 300) 52 881 (5) 796 (461) 17 861 Перевод из категории

запасов – 13 806 – – – – 13 806 Перевод в категорию запасов – (11 769) – – – – (11 769) Выбытия (95) (1 182) (116 442) – (418) – (118 137) На 31 декабря 2015 г. 94 428 328 495 52 822 3 556 14 502 1 091 494 894 Поступление и перевод в

другие категории 448 4 111 (2) – 1 768 (80) 6 245 Перевод из категории

запасов – 14 723 232 – – – 14 955 Перевод в категорию запасов – (19 955) – – – – (19 955) Выбытия (645) (41 096) (113) – (714) – (42 568) На 31 декабря 2016 г. 94 231 286 278 52 939 3 556 15 556 1 011 453 571 Накопленная амортизация

и убытки от обесценения На 1 января 2015 г. 39 883 235 907 31 364 3 315 12 497 – 322 966 Амортизация за период 6 663 25 432 7 053 86 555 – 39 789 Перевод в другие категории – (6 615) 6 615 – – – – Выбытия (22) (854) (24 974) – (389) – (26 239) Перевод в категорию запасов – (2 341) – – – – (2 341) Выбытие убытков от

обесценения – (14 592) (1 085) – – – (15 677) На 31 декабря 2015 г. 46 524 236 937 18 973 3 401 12 663 – 318 498

Амортизация за период 5 639 17 331 2 677 66 658 – 26 371 Перевод в другие категории – 95 (95) – – – – Выбытия (8) (15 901) (10) – (246) – (16 165) Перевод в категорию запасов – (6 500) – – – – (6 500) Убыток от обесценения – – 7 162 – – – 7 162 На 31 декабря 2016 г. 52 155 231 962 28 707 3 467 13 075 – 329 366 Остаточная стоимость На 1 января 2015 г. 52 690 129 033 85 019 246 1 627 1 552 270 167

На 31 декабря 2015 г. 47 904 91 558 33 849 155 1 839 1 091 176 396

На 31 декабря 2016 г. 42 076 54 316 24 232 89 2 481 1 011 124 205



34

6. Основные средства (продолжение) Самолеты в операционной аренде По состоянию на 31 декабря 2016 г. и на 31 декабря 2015 г. самолеты в операционной аренде представлены двумя воздушными судами, переданными заказчикам по договорам операционной аренды. В течение 2016 г. Группа не продавала воздушные суда, которые ранее сдавались в операционную аренду (2015 г.: пять воздушных судов). Обесценение самолетов в операционной аренде В отчетном периоде руководство Группы идентифицировало признаки возможного обесценения и провело оценку возмещаемой стоимости самолетов, переданных заказчикам по договорам операционной аренды. Возмещаемая стоимость была рассчитана на основе справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, которая была определена руководством Группы как прогнозируемая цена продажи данных воздушных судов (Уровень 3 иерархии источников справедливой стоимости). По результатам произведенной оценки балансовая стоимость самолетов в операционной аренде превысила их возмещаемую стоимость, и был признан соответствующий убыток от обесценения в размере 7 162 тыс. долл. В 2015 г. обесценение не было признано. Финансовая аренда Группой заключен ряд договоров на финансовую аренду оборудования, по окончании срока действия которых у Группы есть право приобрести данное оборудование по специальной цене. По состоянию на 31 декабря 2016 г. балансовая стоимость арендуемых активов составляла 139 тыс. долл. (31 декабря 2015 г.: 411 тыс. долл.). Арендованное оборудование является обеспечением обязательств по финансовой аренде (Примечание 14). Обеспечение По состоянию на 31 декабря 2016 г. Группа не предоставляла в качестве обеспечения банковских гарантий воздушные суда (на 31 декабря 2015 г.: два воздушных судна общей остаточной стоимостью 33 849 тыс. долл.). 7. Обесценение внеоборотных активов Руководство Группы регулярно проводит мониторинг программы SSJ100 на предмет наличия признаков обесценения. Для целей теста на обесценение возмещаемая стоимость была определена для Группы в целом, так как все ее внеоборотные активы в совокупности представляют собой единицу, генерирующую денежные средства. Возмещаемая стоимость была определена на основании расчетной ценности использования внеоборотных активов. В 2015 г. произошло существенное снижение объема пассажирских перевозок и соответствующее падение спроса на гражданские самолеты со стороны авиакомпаний, что повлекло пересмотр руководством Группы прогноза денежных потоков на весь срок программы SSJ100. В результате в 2015 г. Группой было признано обесценение на сумму 473 006 тыс. долл. По состоянию на 31 декабря 2016 г. руководство Группы проанализировало внеоборотные активы (нематериальные активы и основные средства, за исключением самолетов в операционной аренде) на предмет наличия признаков обесценения. Отрицательные финансовые результаты Группы явились индикатором возможного обесценения внеоборотных активов, что послужило основанием для проведения теста на обесценение.



35

7. Обесценение внеоборотных активов (продолжение) Использованные в тесте на обесценение прогнозные денежные потоки на период 2017-2019 гг. основаны на среднесрочном бизнес-плане, пересмотренном в декабре 2016 г. Прогнозные денежные потоки на 2020-2051 гг. основаны на долгосрочном бизнес-плане, подготовленном для программы SSJ100. Ставка дисконтирования до налогообложения, применяемая к прогнозным денежным потокам, составила 15%. Ниже приведен анализ чувствительности модели денежных потоков при изменении объемов продаж, рентабельности EBITDA от продажи воздушных судов и ставки дисконтирования.

► Объем продаж. В 2017, 2018 и 2019 гг. Группа планирует продажу 34, 38 и 37 воздушных судов, соответственно. Уменьшение объемов поставок на 10% в рамках программы SSJ100 привело бы к обесценению в размере 128 785 тыс. долл.

► EBITDA. Показатель EBITDA рассчитывается как операционная прибыль или убыток за минусом начисленной амортизации. В тесте заложена средняя рентабельность по EBITDA от реализации воздушных судов в размере 20%. Уменьшение прогнозного показателя рентабельности по EBITDA от реализации воздушных судов на 1% привело бы к обесценению в размере 81 670 тыс. долл.

► Ставка дисконтирования. Повышение ставки дисконтирования на 1% привело бы к обесценению нематериальных активов в размере 75 534 тыс. долл.

По состоянию на 31 декабря 2016 г. по результатам теста на обесценение Группа не понесла ни убытков, ни дохода от восстановления ранее признанных убытков от обесценения внеоборотных активов. Обесценение самолетов в операционной аренде раскрыто в Примечании 6. 8. Чистые инвестиции в финансовую аренду

31 декабря 31 декабря

2016 г. 2015 г. Краткосрочная часть 4 308 2 640 Долгосрочная часть 30 220 32 609

34 528 35 249 По состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. чистые инвестиции в финансовую аренду представлены авиационными тренажерами, переданными по договорам финансовой аренды в 2011-2014 гг. компании «Superjet International S.p.A.», связанной стороне Группы. По состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. у Группы отсутствуют заложенные в качестве обеспечения по кредитам активы, относящиеся к чистым инвестициям в финансовую аренду.

Будущие минимальные

арендные платежи

31 декабря 2016 г.

Проценты 31 декабря

2016 г.

Текущая стоимость

минимальных арендных платежей



арендные платежи


Проценты 31 декабря

2015 г.




До 1 года 6 328 2 020 4 308 6 223 3 583 2 640 От 1 года до 5 лет 17 573 6 387 11 186 17 574 7 048 10 526 Более 5 лет 22 618 3 584 19 034 27 011 4 928 22 083 Итого 46 519 11 991 34 528 50 808 15 559 35 249



36

9. Запасы 31 декабря 31 декабря 2016 г. 2015 г.

Комплектующие для серийного производства воздушных судов 375 409 293 557 Авансы, выданные для серийного производства воздушных судов 61 997 94 577 Незавершенное производство 225 171 333 522 Готовая продукция 213 866 Прочие запасы 38 921 17 874

Итого 701 711 740 396 Незавершенное производство отражается по наименьшей из величин: себестоимости и чистой цены продажи. Чистая цена продажи – это расчетная цена продажи в ходе обычной деятельности за вычетом расчетных затрат на завершение производства и расчетных затрат, которые необходимо понести для продажи. За 2016 г. Группа списала запасы до чистой цены продажи на сумму 53 242 тыс. долл. (2015 г.: 37 454 тыс. долл.). По состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. у Группы отсутствуют заложенные в качестве обеспечения по кредитам запасы. 10. Торговая и прочая дебиторская задолженность 31 декабря 31 декабря 2016 г. 2015 г.

Торговая дебиторская задолженность 243 626 176 531 Прочая дебиторская задолженность 4 736 3 815

Итого 248 362 180 346 11. Авансы выданные 31 декабря 31 декабря 2016 г. 2015 г.

Предоплата поставщикам 17 994 25 746 Расходы будущих периодов 661 15 979 Прочее – 20 435

Итого 18 655 62 160 12. Денежные средства и их эквиваленты 31 декабря 31 декабря 2016 г. 2015 г.

Текущие банковские счета 15 710 23 592 Депозиты в банках 16 486 154 592 Денежные средства, ограниченные в использовании 65 945 – Прочие денежные средства и их эквиваленты 34 21

Итого 98 175 178 205



37

12. Денежные средства и их эквиваленты (продолжение) Все депозиты в составе денежных средств и их эквивалентов имеют срок погашения менее трех месяцев. Денежные средства, ограниченные в использовании, имеют целевое назначение и могут быть использованы только для финансирования выполнения определенного контракта. Эти денежные средства находятся на специальном счете Компании в Федеральном Казначействе, и их использование регулируется Постановлением Правительства № 70 от 4 февраля 2016 г. 13. Капитал Уставный капитал и эмиссионный доход По состоянию на 31 декабря 2015 г. структура голосующих акций была следующая: ПАО «Компания «Сухой» – 94,47%, World Wings S.A. – 5,53%. 6 декабря 2016 г. компания World Wings S.A. (96% которой принадлежало Finmeccanica (Leonardo) S.p.A), которой принадлежали 5,53% акций Компании, вышла из состава акционеров, а Материнская Компания увеличила свою долю в капитале Компании до 100%. Дополнительный выпуск акций 30 июня 2014 г. Группа приняла решение об увеличении уставного капитала путем дополнительного выпуска акций по закрытой подписке в размере 14 607 200 штук, номинальной стоимостью 1 000 рублей. Цена размещения акций составила 2 500 рублей. 28 августа 2014 г. Группа заключила договор купли-продажи акций в количестве 10 032 381 штук с Материнской компанией на общую сумму 25 080 953 тыс. рублей (694 000 тыс. долл.). 19 января 2015 г. по дополнительному соглашению к договору от 28 августа 2014 г. ПАО «Компания «Сухой» дополнительно приобрело 880 000 акций Компании на общую сумму 2 200 000 тыс. рублей (32 429 тыс. долл.). 26 июня 2015 г. процесс регистрации дополнительного выпуска акций был завершен. 21 ноября 2016 г. Совет Директоров Компании принял решение об увеличении уставного капитала путем дополнительного выпуска акций по закрытой подписке в размере 110 000 000 штук, номинальной стоимостью 1 000 рублей. Цена размещения акций составила 2 167 рублей. 23 декабря 2016 г. Материнская Компания приобрела 49 563 766 обыкновенных акций за 107 404 681 тыс. рублей (1 764 991 тыс. долл.), из которых 104 681 тыс. рублей (1 720 тыс. долл.) были уплачены денежными средствами. Оставшаяся часть суммы в размере 107 300 000 тыс. рублей (1 763 271 тыс. долл.) была погашена путем взаимозачета требований по возврату беспроцентных займов, полученных от Материнской Компании. Конвертация беспроцентных займов от Материнской Компании в размере 107 300 000 тыс. рублей (1 763 271 тыс. долл.) в состав капитала произошла 26 декабря 2016 г. На дату выпуска отчетности процесс регистрации дополнительного выпуска акций и внесения изменений в Устав Компании не был завершен.



38

13. Капитал (продолжение) Добавочный капитал На 31 декабря 2015 г. добавочный капитал в размере 417 237 тыс. долл. представляет собой разницу между справедливой и номинальной стоимостью беспроцентных займов, полученных от связанных сторон ПАО «Объединенная авиастроительная корпорация» (ПАО «ОАК») (в 2010 г. на сумму 3 568 тыс. долл. и в 2011 г. на сумму 32 227 тыс. долл.), ОКБ «Сухого» (филиал ПАО «Компания «Сухой») (в 2011 г. на сумму 19 567 тыс. долл.), а также от Материнской Компании (в 2015 г. на сумму 361 875 тыс. долл.), образовавшуюся при первоначальном признании этих займов. Как описано в примечании 14 «Кредиты и займы», эффект от конвертации беспроцентных займов, выданных Материнской Компанией, номинальной стоимостью 107 300 000 тыс. рублей (1 763 271 тыс. долл.) в состав капитала составил 174 291 тыс. долл. за вычетом налога на прибыль в размере 43 573 тыс. долл. и был отражен как уменьшение добавочного капитала. Прибыль, подлежащая распределению В соответствии с законодательством Российской Федерации величина доступных для распределения резервов Компании ограничивается величиной нераспределенной прибыли, отраженной в бухгалтерской отчетности Компании, подготовленной в соответствии с установленными в Российской Федерации правилами составления бухгалтерской (финансовой) отчетности. По состоянию на 31 декабря 2016 г. и 2015 г. в консолидированной финансовой отчетности Группы был отражен накопленный убыток, то есть прибыль, подлежащая распределению, отсутствовала. Дивиденды По состоянию на 31 декабря 2016 г. и 2015 г. Группа не объявляла и не выплачивала дивиденды. 14. Кредиты и займы В примечании приведена информация об условиях кредитов и займов Группы, которые оцениваются по амортизированной стоимости. Более подробная информация о подверженности Группы процентному, валютному и риску ликвидности приведена в Примечании 23.



39

14. Кредиты и займы (продолжение) Условия и сроки погашения кредитов на 31 декабря Краткосрочные кредиты и займы

Кредитор Валюта

Ставка процента,

% 31 декабря

2016 г.


% 31 декабря

2015 г.

Обеспеченные банковские кредиты

АО «Сбербанк Лизинг» В долл. США 7,34 3 649 7,34 3 389 Внешэкономбанк В фунтах стерлингов

Соединенного Королевства – – 8,96 1 738

Внешэкономбанк В евро 4,83-4,95 1 298 4,83 1 314 Внешэкономбанк В фунтах стерлингов

Соединенного Королевства – – 11,27 979

Внешэкономбанк В фунтах стерлингов Соединенного Королевства – – Libor+4,64 206

Необеспеченые банковские кредиты

ЕБРР В евро Euribor+0,9 10 330 Euribor+0,9 23 246 ПАО «Сбербанк России» В рублях 12,59 129 154 – – ПАО «Сбербанк России» В долл. США 4,95 3 119 – – ПАО «Сбербанк России» В рублях 11,74 115 747 – – ПАО «Московский кредитный

банк» В рублях 11,55 43 – – АО «АЛЬФА-БАНК» В рублях 11,82 49 570 – –

Обеспеченные облигации Серия ГСС-01 В рублях 0,12 6 203 – –

Биржевые облигации Серия БО-04 В рублях 0,10 29 0,10 228 Серия БО-05 В рублях 17,08 50 235 – –

Обязательства по финансовой аренде

В рублях 14,01 33 – – В евро 11,19 1 797 12,60 1 319 Необеспеченные займы от

связанных сторон ПАО «Компания «Сухой» В рублях – – 15,76 93 284 Итого 371 207 125 703



40

14. Кредиты и займы (продолжение) Условия и сроки погашения кредитов на 31 декабря (продолжение) Долгосрочные кредиты и займы

Кредитор Период

погашения Валюта


% 31 декабря

2016 г.


% 31 декабря

2015 г.

Обеспеченные банковские кредиты

АО «Сбербанк Лизинг» 2018-2027 В долл. США 7,34 47 718 7,34 51 369 Внешэкономбанк 2016 В фунтах стерлингов

Соединенного Королевства – – 8,96 6 870

Внешэкономбанк 2016 В фунтах стерлингов Соединенного Королевства – – 11,27 2 950

Внешэкономбанк 2018 В евро 4,83-4,95 663 4,83 2 038 Внешэкономбанк 2016 В фунтах стерлингов

Соединенного Королевства – – Libor+4,64 723

Необеспеченные банковские кредиты

ПАО «Сбербанк России» 2017-2020 В долл. США 4,95 6 466 – – ЕБРР 2017 В евро – – Euribor+0,9 12 442 ПАО «Московский кредитный

банк» 2018 В рублях 11,6 11 567 –

Обеспеченные облигации Серия ГСС-01 2017 В рублях – – 0,10 4 863

Биржевые облигации Серия БО-05 2017 В рублях – – 17,08 41 786

Обязательства по финансовой аренде

2018-2021 В рублях 14,01 117 – – 2018-2019 В евро 11,19 1 331 12,60 1 727

Необеспеченные займы от связанных сторон

ПАО «ОАК» 2020 В рублях 7,90 30 144 7,90 23 250 ПАО «Компания «Сухой» 2020 В рублях 7,90 18 271 7,90 14 093 ПАО «ОАК» 2020 В рублях 7,74 3 149 7,74 2 432 ПАО «Компания «Сухой» 2017 В рублях – – 14,28 1 052 527 Итого 119 426 1 217 070 Обеспечение Все обеспеченные банковские кредиты и облигации обеспечены гарантиями, полученными от ПАО «Компания «Сухой» и ПАО «ОАК». Обязательства по финансовой аренде обеспечены арендуемыми активами. Обеспеченные облигации В марте 2017 г. облигации серии ГСС-01 были погашены.



41

14. Кредиты и займы (продолжение) Биржевые облигации В мае 2015 г. Группа разместила 3 000 000 облигаций серии БО-05 номинальной стоимостью 1 000 рублей со сроком погашения в мае 2020 г. Купонная ставка на первый-четвертый купонные периоды была установлена в размере 16,4%. Первая оферта по выкупу облигаций серии БО-05 планируется в мае 2017 г. Займы от Материнской Компании 4 августа и 16 сентября 2015 г. Группа получила от Материнской Компании беспроцентные займы, номинированные в рублях, на сумму 100 000 000 и 7 300 000 тыс. рублей (1 600 827 тыс. долл. и 108 700 тыс. долл. по курсу на дату признания, соответственно). При первоначальном признании оба займа были признаны по справедливой стоимости, определенной с использованием рыночных ставок процента для займов с сопоставимыми сроками погашения. Заем номинальной стоимостью 100 000 000 тыс. рублей (1 600 827 тыс. долл.) ожидался к погашению 31 декабря 2017 г. Заем номинальной стоимостью 7 300 000 тыс. рублей (108 700 тыс. долл. по курсу на дату признания) ожидался к погашению 31 июля 2016 г. 7 ноября 2016 г. данный договор беспроцентного займа был пролонгирован до 31 декабря 2017 г. В результате пролонгации произошло существенное изменение условий существующего обязательства, поэтому операция была рассмотрена как погашение первоначального финансового обязательства и признание нового финансового обязательства. Разница между балансовой стоимостью погашенного финансового обязательства и справедливой стоимостью нового финансового обязательства в размере 10 994 тыс. долл. за вычетом соответствующего налога на прибыль в размере 2 749 тыс. долл. была признана в составе добавочного капитала. 26 декабря 2016 г. указанные беспроцентные займы от Материнской Компании были конвертированы в состав капитала (Примечание 13). На дату конвертации балансовая стоимость данных займов составила 1 545 407 тыс. долл. Неиспользованные кредитные линии По состоянию на 31 декабря 2016 г. общая сумма неиспользованных кредитных линий Группы составила 41 188 тыс. долл. (2015 г.: 68 603 тыс. долл.). По состоянию на дату утверждения данной финансовой отчетности к выпуску сумма неиспользованных кредитных линий Группы составила 67 934 тыс. долл. Неиспользованные остатки по кредитным линиям доступны для финансирования будущей операционной деятельности Группы. Сроки погашения обязательств по финансовой аренде

По состоянию на 31 декабря 2016 г.


арендные платежи Проценты



В течение 1-го года 2 034 204 1 830 В течение 2-го года 541 122 419 В течение 3-го года 1 037 60 977 В течение 4-го года 45 4 41 В течение 5-го года 11 – 11

Итого 3 668 390 3 278



42

14. Кредиты и займы (продолжение) Сроки погашения обязательств по финансовой аренде (продолжение)

По состоянию на 31 декабря 2015 г.


арендные платежи Проценты



В течение 1-го года 1 547 228 1 319 В течение 2-го года 516 161 355 В течение 3-го года 515 118 397 В течение 4-го года 1 031 56 975

Итого 3 609 563 3 046 Обязательства по финансовой аренде обеспечены арендуемыми активами (Примечание 6). 15. Торговая и прочая кредиторская задолженность

31 декабря

2016 г. 31 декабря

2015 г.

Торговая кредиторская задолженность 216 374 156 392 Задолженность перед персоналом 5 285 2 869 Финансовые гарантии (Примечание 26) 4 257 – Прочая кредиторская задолженность 72 451 76 201

Итого 298 367 235 462 16. Резервы За отчетный год произошли следующие изменения в Резервах:

Гарантийные

обязательства

Гарантия остаточной стоимости Прочие Итого

Остаток на 1 января 2016 г. 5 049 – 5 560 10 609 Курсовая разница 906 – (489) 417 Приращение дисконтированной суммы за отчетный период в связи с течением времени 686 – – 686

Признание и увеличение оценочных обязательств 33 174 10 440 675 44 289

Суммы, использованные в течение периода (1 749) – (3 171) (4 920)

Остаток на 31 декабря 2016 г. 38 066 10 440 2 575 51 081

В том числе краткосрочная часть 19 064 – 2 575 21 639 В том числе долгосрочная часть 19 002 10 440 – 29 442 Гарантийные обязательства Гарантийные обязательства включают в себя обязательства по гарантийному ремонту воздушных судов и обязательства по сервисным бюллетеням.



43

16. Резервы (продолжение) Гарантийные обязательства Группа предоставляет гарантии на каждое поставленное покупателям воздушное судно. Гарантия дается на производственные дефекты компонентов фюзеляжа. В соответствии с контрактами срок гарантии составляет от двух до четырех лет с даты поставки. В соответствии с российскими и международными авиационными правилами Группа, как разработчик и производитель воздушных судов, несет ответственность за то, чтобы поставленные воздушные суда соответствовали стандартам и нормам летной годности. Когда становится известно о любых несоответствиях конструкции данным нормам, Группа разрабатывает и выпускает сервисный бюллетень для его исправления. Начисление резервов по гарантийным обязательствам признано в составе себестоимости продаж в консолидированном отчете о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе. Балансовое значение гарантийных обязательств на отчетную дату представляет собой оценку Руководством Группы предполагаемых затрат на гарантийные ремонты воздушных судов, основанную на исторических данных, и предполагаемых затрат по внедрению сервисных бюллетеней на находящиеся в эксплуатации воздушные суда. Гарантия остаточной стоимости Ряд контрактов на поставку воздушных судов содержит опцион «пут» для проданного самолета и гарантию остаточной стоимости. В соответствии с данными контрактами Группа в момент продажи принимает на себя обязательства по истечению 10-12 лет с даты продажи воздушного судна (период, обычно равный половине экономического срока службы воздушного судна) выплатить разницу между гарантированной остаточной стоимостью (обычно 40-45% от цены продажи) и рыночной стоимостью на дату, когда собственник воздушного судна решил произвести продажу на рынке, или выкупить воздушное судно по гарантированной стоимости. Руководство Группы в момент продажи воздушного судна и на каждую отчетную дату делает оценку возникновения обязательства и начисляет резерв на разницу между будущей рыночной стоимостью проданного воздушного судна и гарантированной остаточной стоимостью. По состоянию на 31 декабря 2016 г. Группа начислила резерв по гарантии остаточной стоимости в сумме 10 440 тыс. долл. (2015 г.: ноль). Начисление резерва по гарантии остаточной стоимости отражено в составе прочих операционных расходов в консолидированном отчете о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе. Прочие резервы отражают разного рода обязательства по послепродажному обслуживанию. 17. Выручка 2016 г. 2015 г.

Продажа гражданских самолетов 701 902 544 097 Прочее 24 945 21 572

Итого 726 847 565 669 В 2016 г. Группа поставила заказчикам двадцать шесть воздушных судов семейства SSJ100 по договорам купли-продажи (в 2015 г.: двадцать пять воздушных судов SSJ100). В 2016 г. Группа не признавала выручку от продаж воздушных судов, учитываемых по проценту завершенности в соответствии с МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство» (2015 г.: 16 694 тыс. долл.).



44

17. Выручка (продолжение) Прочая выручка включает в себя доходы от аренды воздушных судов, а также выручку от оказания услуг по техническому обслуживанию и прочих услуг, сопутствующих реализации воздушных судов. 18. Себестоимость продаж 2016 г. 2015 г.

Материальные затраты 547 265 505 896 Амортизация основных средств и нематериальных активов 40 789 32 090 Оплата труда и социальные отчисления 29 478 21 353 Услуги 23 925 19 530 Прочее 88 530 34 370

Итого 729 987 613 239 19. Государственные субсидии Деятельность Группы по разработке самолета «Sukhoi SuperJet 100» включена в Федеральную целевую программу «Развитие гражданской авиации России на 2013-2025 годы». Данная программа утверждена Постановлением Правительства РФ № 303 от 15 апреля 2014 г. В соответствии с данной программой Группа получает финансирование от Правительства РФ, которое поступает по контрактам на разработки и контрактам на покрытие определенных видов расходов с Министерством промышленности и торговли (Минпромторг). Совокупный объем государственных субсидий, полученных Группой, приведен ниже. 2016 г. 2015 г.

Субсидии, относящиеся к затратам на разработки 5 684 5 886 Итого субсидий, относящихся к активам 5 684 5 886 Субсидии, отнесенные к доходам 5 111 3 640 Итого отнесенных на доход субсидий, полученных за год 5 111 3 640

Итого 10 795 9 526 20. Административные расходы 2016 г. 2015 г.

Оплата труда и социальные отчисления 17 807 18 037 Амортизация основных средств и нематериальных активов 8 706 11 453 Расходы на аренду 1 884 1 911 Прочие расходы 14 425 11 547

Итого 42 822 42 948



45

21. Процентные и прочие финансовые расходы

2016 г. 2015 г.

Процентные расходы по кредитам и займам 198 400 199 342 Процентные расходы по договорам финансовой аренды 239 321 Прочие финансовые расходы 4 281 –

Итого 202 920 199 663 22. Расход по налогу на прибыль Применимая налоговая ставка для Группы составляет 20%, которая представляет собой ставку налога на прибыль российских компаний.

2016 г. 2015 г.

Отложенный налог – признание и списание временных разниц 111 950 39 669

Доход по налогу на прибыль 111 950 39 669 Сверка эффективной процентной ставки налога на прибыль:

2016 г. 2015 г. тыс. долл. % тыс. долл. % Убыток до налогообложения (586 877) 100,0 (422 911) 100,0 Теоретическая экономия по налогу

на прибыль, рассчитанная по действующей ставке 117 375 20,0 84 582 20,0

Налоговый эффект расходов, не включаемых в налогооблагаемую прибыль (18 363) (3,1) (15 239) (3,6)

Изменение налоговой базы из-за изменения валютных курсов 12 938 2,2 (26 571) (6,3)

Списание налоговых убытков – – (3 103) (0,7) Итого экономия по налогу на

прибыль 111 950 19,1 39 669 9,4 Признанные налоговые активы и обязательства:

31 декабря

2016 г.

Изменение за период,

отраженное в составе

прибылей и убытков


отраженное в составе капитала

Списание налоговых

убытков 1 января

2016 г.

Нематериальные активы 27 830 14 857 – – 12 973 Основные средства (37 953) 6 609 – – (44 562) Запасы 32 047 21 952 – – 10 095 Торговая и прочая дебиторская

задолженность 3 429 28 895 – – (25 466) Торговая и прочая кредиторская

задолженность (4 726) (25 865) – – 21 139 Кредиты и займы (3 605) 19 715 40 824 – (64 144) Резервы 10 206 8 088 – – 2 118 Налоговые убытки, перенесенные

на будущие периоды 200 278 37 699 – – 162 579 Чистые отложенные налоговые

активы 227 506 111 950 40 824 – 74 732



46

22. Расход по налогу на прибыль (продолжение)

31 декабря

2015 г.


отраженное в составе

прибылей и убытков


отраженное в составе капитала

Списание налоговых

убытков 1 января

2015 г.

Нематериальные активы 12 973 65 856 – – (52 883) Основные средства (44 562) 23 282 – – (67 844) Запасы 10 095 (11 450) – – 21 545 Торговая и прочая дебиторская

задолженность (25 466) 86 – – (25 552) Торговая и прочая кредиторская

задолженность 21 139 4 162 – – 16 977 Кредиты и займы (64 144) 17 952 (90 469) – 8 373 Резервы 2 118 2 846 – – (728) Налоговые убытки, перенесенные

на будущие периоды 162 579 (59 962) – (3 103) 225 644 Чистые отложенные налоговые

активы 74 732 42 772 (90 469) (3 103) 125 532 С 1 января 2017 г. в Российской Федерации вступили в действие новые правила по использованию налоговых убытков, перенесенных на будущие периоды, в соответствии с которыми такие налоговые убытки не истекают по окончании десятилетнего периода после их признания и могут зачитываться при расчете налога на прибыль до их полного использования. Новые правила также вводят ограничения на использование налоговых убытков в период с 2017 по 2020 гг. в сумме, не превышающей 50% налоговой базы за соответствующий год. Руководство Компании считает, что у Группы в будущем, после полного завершения разработки программы «Sukhoi Superjet 100» и достижения запланированного объема производства и продаж, будет достаточно налогооблагаемой прибыли для реализации отложенных налоговых активов. 23. Финансовые инструменты В процессе своей деятельности Группа подвержена кредитному, валютному риску и риску изменения процентной ставки. Группа не хеджирует указанные риски. Кредитный риск Кредитный риск – это риск финансовых потерь Группы вследствие невыполнения покупателями или другими контрагентами своих обязательств по контракту. Данный вид риска связан преимущественно с дебиторской задолженностью связанных сторон и с инвестициями в финансовую аренду. Балансовая стоимость финансовых активов представляет максимальную величину, подверженную кредитному риску. Максимальный уровень кредитного риска по состоянию на отчетную дату составил: Приме-

чание 31 декабря 31 декабря

2016 г. 2015 г.

Прочие финансовые активы 7 954 83 Торговая дебиторская задолженность 10 243 626 176 531 Прочая дебиторская задолженность 10 4 736 3 815 Чистые инвестиции в финансовую аренду 8 34 528 35 249 Денежные средства и их эквиваленты 12 98 175 178 205

Итого 389 019 393 883



47

23. Финансовые инструменты (продолжение) Кредитный риск (продолжение) По состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. доля трех крупнейших контрагентов Группы составила 94% от общей суммы дебиторской задолженности и вложений в чистые инвестиции в финансовую аренду. По состоянию на 31 декабря 2016 г. финансовые активы контрактной стоимостью 13 007 тыс. долл. (31 декабря 2015 г.: 18 417 тыс. долл.) были обесценены, и под них был создан оценочный резерв в полном объеме. Ниже показано изменение данного резерва за годы, закончившиеся 31 декабря 2016 и 2015 гг. 2016 г. 2015 г.

Остаток на 1 января 18 417 7 284 Начисление резерва 944 11 133 Восстановление резерва (6 452) – Курсовые разницы 98 –

Остаток на 31 декабря 13 007 18 417 По состоянию на 31 декабря 2016 г. у Группы нет просроченной, но не обесцененной торговой и прочей дебиторской задолженности (31 декабря 2015 г.: 2 212 тыс. долл.). Риск ликвидности Применяемый Группой подход к управлению ликвидностью гарантирует, насколько это возможно, что у Группы всегда будет достаточно средств, чтобы рассчитываться по своим обязательствам, как в стабильной, так и в кризисной ситуации, не допуская неприемлемых убытков и не подвергая риску свою репутацию. В таблице, приведенной ниже, анализируются финансовые обязательства Группы, сгруппированные по периодам с отчетной даты до даты их погашения в соответствии с договорами. Анализ основан на недисконтированных денежных потоках и включает в себя ожидаемые выплаты процентов.

2016 г. Балансовая стоимость

Денежные потоки по договору

6 месяцев и менее

6-12 месяцев

1-2 года

2-5 лет

5 и более лет

Кредиты и займы 430 888 487 787 110 307 179 703 24 437 106 017 67 323 Обеспеченные облигации 6 203 6 262 6 262 – – – – Биржевые облигации 50 264 53 596 53 596 – – – – Обязательства по

финансовой аренде 3 278 3 668 2 011 23 541 1 093 – Торговая кредиторская

задолженность 216 374 216 535 108 196 107 983 356 – – Задолженность перед

персоналом 5 285 5 285 3 182 2 103 – – – Финансовые гарантии 4 257 115 584 2 811 2 811 5 623 16 868 87 471 Прочая кредиторская

задолженность 72 451 72 451 36 226 36 225 – – – Итого 789 000 961 168 322 591 328 848 30 957 123 978 154 794



48

23. Финансовые инструменты (продолжение) Риск ликвидности (продолжение)

2015 г. Балансовая стоимость

Денежные потоки по договору

6 месяцев и менее

6-12 месяцев

1-2 года

2-5 лет

5 и более лет

Кредиты и займы 1 292 850 1 708 858 21 451 121 264 1 400 884 95 937 69 322 Обеспеченные облигации 4 863 5 216 – – 5 216 – – Биржевые облигации 42 014 51 544 3 594 3 366 44 584 – – Обязательства по

финансовой аренде 3 046 3 609 1 547 – 516 1 546 – Торговая кредиторская

задолженность 156 392 167 385 82 235 82 731 2 419 – – Задолженность перед

персоналом 2 869 2 869 1 434 1 435 – – – Прочая кредиторская

задолженность 76 201 76 201 38 100 38 101 – – – Итого 1 578 235 2 015 682 148 361 246 897 1 453 619 97 483 69 322 Рыночный риск Валютный риск Группа подвержена валютному риску, связанному с выручкой, закупками и кредитами, номинированными в валюте, отличной от функциональной валюты Группы. Валютный риск возникает по следующим валютам: рубль, евро и фунт стерлингов Соединенного королевства. Группа не хеджирует валютные риски. Балансовая стоимость финансовых активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, отличной от функциональной валюты, представлена следующим образом: 2016 г. 2015 г.

Рубли Евро

Фунт стерлингов

Соединенного королевства Рубли Евро

Фунт стерлингов

Соединенного королевства

Денежные средства и их эквиваленты 98 158 4 – 172 345 4 –

Кредиты и займы (414 112) (12 291) – (1 232 463) (39 040) (13 466) Обязательства по

финансовой аренде (150) (3 128) – – (3 046) – Торговая и прочая

кредиторская задолженность (71 387) (8 639) (1 710) (35 813) (10 591) (300)

Торговая и прочая дебиторская задолженность 15 491 230 – 33 874 444 –

Итого (372 000) (23 824) (1 710) (1 062 057) (52 229) (13 766) Следующие обменные курсы иностранных валют применялись на соответствующие отчетные даты: 2016 г. 2015 г. Доллар США Доллар США

1 рубль 0,0165 0,0137 1 евро 1,05 1,09 1 фунт стерлингов Соединенного королевства 1,23 1,48



49

23. Финансовые инструменты (продолжение) Рыночный риск (продолжение) Чувствительность к изменениям курсов иностранных валют В таблице представлен анализ чувствительности к обоснованно возможным изменениям курсов иностранных валют. Влияние на прибыль Группы до налогообложения обусловлено изменениями в справедливой стоимости монетарных активов и обязательств. При условии неизменности всех прочих параметров изменение курсов иностранных валют оказывает следующее влияние на прибыль до налогообложения Группы:

Изменение обменного

курса

Влияние на прибыль до

налогообложе-ния

2016 г. Рубль +/- 20,0% +/- 74 400 Евро +/- 10,0% +/- 2 383 Фунт стерлингов Соединенного королевства +/- 6,0% +/- 103 2015 г. Рубль +/- 29,0% +/- 307 997 Евро +/- 12,5% +/- 6 529 Фунт стерлингов Соединенного королевства +/- 4,5% +/- 619 Процентный риск На отчетную дату сумма обязательств с плавающими процентными ставками была следующей:

2016 г. 2015 г. Инструменты с плавающей ставкой Кредиты и займы 10 330 36 617

Итого 10 330 36 617 Изменение процентной ставки имеет непосредственное влияние на кредиты и займы посредством изменения их справедливой стоимости (при фиксированной процентной ставке) или величины будущих денежных потоков (при плавающей ставке). У Группы нет регламентированной политики хеджирования процентного риска. При привлечении новых займов руководство принимает решение о том, какой тип заемных средств будет наиболее благоприятным для Группы в течение ожидаемого срока до погашения: с фиксированной или плавающей ставкой. Анализ чувствительности потоков денежных средств по инструментам с плавающей процентной ставкой:

Изменение в процентных

пунктах

Влияние на прибыль до

налогообложе-ния

2016 г. Euribor +/- 0,12% +/- 12 2015 г. Libor +/- 0,50% +/- 5 Euribor +/- 0,25% +/- 89



50

23. Финансовые инструменты (продолжение) Справедливая стоимость Все активы и обязательства, справедливая стоимость которых оценивается или раскрывается в финансовой отчетности, классифицируются в рамках описанной ниже иерархии источников справедливой стоимости на основе исходных данных самого низкого уровня, которые являются существенными для оценки справедливой стоимости в целом:

► Уровень 1 – Рыночные котировки цен на активном рынке по идентичным активам или обязательствам (без каких-либо корректировок);

► Уровень 2 – Модели оценки, в которых существенные для оценки справедливой стоимости исходные данные, относящиеся к наиболее низкому уровню иерархии, являются прямо или косвенно наблюдаемыми на рынке;

► Уровень 3 – Модели оценки, в которых существенные для оценки справедливой стоимости исходные данные, относящиеся к наиболее низкому уровню иерархии, не являются наблюдаемыми на рынке.

По оценке Группы, на каждую из отчетных дат, балансовая стоимость финансовых активов, дебиторской и кредиторской задолженности со сроком погашения менее одного года не отличается существенно от их справедливой стоимости. По состоянию на 31 декабря 2016 г. справедливая стоимость кредитов и займов ниже их балансовой стоимости на сумму 5 507 тыс. долл. (на 31 декабря 2015 г.: справедливая стоимость кредитов и займов выше их балансовой стоимости на сумму 16 487 тыс. долл.). Для финансовых инструментов, учитываемых по амортизированной стоимости, справедливая стоимость определена на основе будущих денежных потоков по уплате основной части долга и процентных платежей, дисконтированных с использованием эффективных ставок по финансовым инструментам с аналогичным рыночным риском. Примененные для определения справедливой стоимости на 31 декабря 2016 г. ставки дисконтирования составили 11,7-11,8%%. Все активы и обязательства в отчетном периоде оценивались на основании источников, указанных в Уровне 3. В течение отчетного периода Группа не производила перевод активов и обязательств между Уровнями. Управление капиталом Долгосрочные цели Группы в управлении капиталом заключаются в защите способности Группы продолжать свою деятельность с целью обеспечения возврата капитала акционеров и выгод заинтересованных сторон. Цели Группы в среднесрочной и краткосрочной перспективе – поддерживать оптимальную структуру капитала с целью снижения стоимости капитала и обеспечивать необходимые условия и ресурсы для успешного производства серийных гражданских самолетов в рамках программы SSJ100. Цель руководства Группы – достичь устойчивой капитальной базы, обеспечивающей уверенность инвесторов и кредиторов, а также устойчивое развитие бизнеса. Как указано в Примечании 2, успех в достижении долгосрочных целей Группы зависит от нескольких основных внешних факторов, и, принимая их во внимание, структура капитала Группы в краткосрочном периоде может отличаться от структуры в средне- и долгосрочном периоде, хотя руководство Группы полагает, что достижение нормальной производственной мощности по программе SSJ100 позволит Группы сблизить краткосрочную структуру капитала с желаемой долгосрочной структурой.



51

23. Финансовые инструменты (продолжение) Управление капиталом (продолжение) Группа рассматривает обеспечение высокого кредитного рейтинга, присваиваемого авторитетными рейтинговыми компаниями, как одну из составляющих частей по управлению капиталом. Кроме ряда нефинансовых показателей, кредитный рейтинг Группы базируется на таких факторах, как собственный капитал и коэффициенты ликвидности. В настоящее время рейтинговым агентством Fitch Ratings Компании присвоен долгосрочный рейтинг категории «ВВ-». 24. Операционная аренда Группа арендует основные средства на основе краткосрочных арендных соглашений с акционерами. Арендные соглашения постоянно обновляются. За текущий год было начислено 3 938 тыс. долл. (2015 г.: 3 500 тыс. долл.) арендных платежей, что составляет минимальный ежегодный арендный платеж. У Группы отсутствуют договоры операционной аренды без права досрочного прекращения. 25. Принятые контрактные обязательства Группа несет обязательства по финансированию заказчиков при продаже. Обеспечением операций по финансированию продаж, как правило, будет выступать приобретаемый заказчиком самолет. Группа уверена, что оценочная справедливая стоимость самолета, обеспечивающего такие обязательства, в значительной степени будет покрывать потенциальные убытки, связанные с контрактными обязательствами. По состоянию на 31 декабря 2016 г. и 31 декабря 2015 г. у Группы отсутствуют контрактные обязательства по приобретению объектов основных средств. 26. Условные обязательства Условия деятельности Группы В России продолжаются экономические реформы и развитие правовой, налоговой и административной инфраструктуры, которая отвечала бы требованиям рыночной экономики. Стабильность российской экономики в будущем будет во многом зависеть от хода этих реформ, а также от эффективности предпринимаемых правительством мер в сфере экономики, финансовой и денежно-кредитной политики. Негативное влияние на российскую экономику оказывают снижение цен на нефть и санкции, введенные против России некоторыми странами. Процентные ставки в рублях остаются высокими. Совокупность этих факторов привела к снижению доступности капитала и увеличению его стоимости, а также к повышению неопределенности относительно дальнейшего экономического роста, что может негативно повлиять на финансовое положение, результаты деятельности и экономические перспективы Группы. Руководство Группы считает, что оно предпринимает надлежащие меры по поддержанию экономической устойчивости Группы в текущих условиях.



52

26. Условные обязательства (продолжение) Страхование Группа не осуществляет полного страхования производственных помещений, страхования на случай простоя производства и ответственности перед третьими сторонами за возмещение ущерба, нанесенного имуществу и окружающей среде, возникшего по причине несчастного случая с имуществом Группы или причиненного в ходе ее деятельности. До тех пор, пока Группа не приобретет соответствующее страховое покрытие, существует риск, что повреждение или утрата некоторых активов могут оказать существенное негативное влияние на деятельность Группы и ее финансовое положение. Обязательства налогового характера Существенная часть деятельности Группы осуществляется в России. Ряд положений действующего в настоящий момент российского налогового, валютного и таможенного законодательства сформулирован недостаточно четко и однозначно, что зачастую приводит к их различному толкованию (которое, в частности, может применяться к правоотношениям в прошлом), выборочному и непоследовательному применению, а также частым и в ряде случаев мало предсказуемым изменениям. Выездные проверки правильности исчисления и уплаты налогов налогоплательщиками, проводимые налоговыми органами, могут охватывать три календарных года деятельности, непосредственно предшествующих году принятия налоговыми органами решения о проведении налоговой проверки. В определенных обстоятельствах проверке могут быть подвергнуты и более ранние периоды. Начиная с 1 января 2012 г., был внесен ряд изменений в Налоговый кодекс Российской Федерации: были внедрены новые налоговые принципы для контролируемых сделок для целей налога на прибыль: они расширяют критерии для определения связанных сторон; расширяют перечень контролируемых сделок; устанавливают методы контроля за ценами; изменяют требования, чтобы оправдать выбранные методы ценообразования; вводят нормы для уведомления Федеральной налоговой службы Российской Федерации (далее – «ФНС РФ») относительно контролируемых сделок, и обязательства для утверждения перечня специальных документов направляемых в ФНС РФ по контролируемым сделкам. В 2016 г. Группа определяла свои налоговые обязательства по контролируемым сделкам, основываясь на фактических ценах по данным операциям. Группа принимает регулярные меры, направленные на соблюдение российского налогового законодательства в отношении контролируемых сделок. Руководство Группы считает, что придерживалось адекватной интерпретации налогового законодательства и принципов отраслевой практики, и позиция Группы в отношении налоговых, валютных и таможенных вопросов будет поддержана судами. Однако интерпретация этих вопросов государственными органами может отличаться. Руководство Группы оценило эффект возможных налоговых последствий, включая штрафы и пени, по состоянию на 31 декабря 2016 г., в случае если государственные органы применят иные интерпретации, как несущественный. Судебные разбирательства К Группе предъявлен ряд исков и претензий, касающихся продажи и покупки товаров и услуг. Руководство считает, что ни один из указанных исков, как в отдельности, так и в совокупности с другими, не окажет существенного негативного влияния на Группу.



53

26. Условные обязательства (продолжение) Выданные гарантии По состоянию на 31 декабря 2016 г. Группа выдала три финансовые гарантии сроком до 2029 г. Внешэкономбанку на общую сумму 139 134 тыс. долл. в отношении кредитов, выданных Внешэкономбанком покупателю самолетов SSJ100. Группа признала выданные финансовые гарантии по справедливой стоимости (Примечание 15). 27. Операции со связанными сторонами Отношения контроля Связанными сторонами Группы являются конечная контролирующая сторона, Российская Федерация, а также все организации, контролируемые или на которых Российская Федерация оказывает существенное влияние, и акционер Группы, оказывающий существенное влияние на Группу, World Wings S.A. и все его дочерние компании, и другие предприятия, находящиеся под общим контролем Finmeccanica (Leonardo) S.p.A., конечным контролирующим акционером World Wings S.A. (до 6 декабря 2016 г.), а также ключевой управленческий персонал Группы. Операции с предприятиями под государственным контролем Группа косвенно принадлежит Правительству Российской Федерации, которое является конечной контролирующей стороной Группы. Группа осуществляет деятельность в отрасли, в которой преобладают организации, прямо или косвенно контролируемые Правительством Российской Федерации посредством органов власти, федеральных агентств и прочих организаций (называемые «предприятиями под государственным контролем»). Группа взаимодействует с другими предприятиями, находящимися под государственным контролем. Такое взаимодействие включает в себя продажу и закупку товаров и вспомогательных материалов, оказание и получение услуг, аренду активов, заимствование и размещение денежных средств на депозитах, а также пользование коммунальными услугами. Взаимодействие Группы с предприятиями под государственным контролем носит такой же характер, как и с предприятиями, не находящимися под государственным контролем. В Группе установлены политика по снабжению, стратегия ценообразования и процедура утверждения процесса закупок и реализации продукции и услуг, являющиеся универсальными как для предприятий, находящихся под государственным контролем, так и не зависящих от государства. По оценкам руководства Группы объем операций с предприятиями под государственным контролем составил в 2016 г. около 62% выручки Группы (2015 г.: 78%), не менее 17% (2015 г.: не менее 24%) закупок материалов, оборудования и услуг, и до 84% заимствований (2015 г.: до 94%). Получение и погашение кредитов и займов, полученных Группой от предприятий под государственным контролем, раскрыты в Примечании 14. Государственные субсидии, полученные Группой, раскрыты в Примечании 19.



54

27. Операции со связанными сторонами (продолжение) Операции с акционером, оказывающим существенное влияние Операции и остатки с World Wings S.A., акционером, оказывающим существенное влияние на Компанию до 6 декабря 2016 г., его фактической материнской компанией Finmeccanica (Leonardo) S.p.A. и компаниями, находящимися под ее контролем за соответствующий период, раскрыты в таблице ниже. 2016 г. 2015 г.

Выручка и процентные доходы 139 317 88 029 Приобретение ОКР, прочих активов и услуг (21 031) (8 830) Торговая и прочая кредиторская задолженность – (5 148) Торговая и прочая дебиторская задолженность – 93 295 Чистые инвестиции в финансовую аренду – 35 249 Авансы полученные – (11 923) За период до 6 декабря 2016 г. операции и остатки с SuperJet International S.p.A., совместным предприятием Материнской Компании и Finmeccanica (Leonardo) S.p.A., были раскрыты как сделки с Finmeccanica (Leonardo) S.p.A. и компаниями, находящимися под ее контролем. После 6 декабря 2016 г. операции с SuperJet International S.p.A. раскрыты в составе операций с предприятиями под государственным контролем, так как Finmeccanica (Leonardo) S.p.A. прекратила свое участие в акционерном капитале Компании на эту дату. Операции с ключевым управленческим персоналом Вознаграждение ключевого управленческого персонала (включая оплату труда и социальные отчисления) в 2016 г. составило 3 539 тыс. долл. (2015 г.: 4 062 тыс. долл.). 28. События после отчетной даты 31 марта 2017 г. Группа приобрела 100% акций Wing Ned B.V., владельца 41% акций SuperJet International S.p.A., за общее вознаграждение 1 евро. На дату утверждения настоящей консолидированной финансовой отчетности Группа оценивает влияние приобретения на отчетные периоды, начинающиеся с 1 января 2017 г. После 31 декабря 2016 г. Группа привлекла кредиты на сумму 32 369 тыс. долл. от ПАО «Московский кредитный банк», 20 142 тыс. долл. от ПАО «Банк «Возрождение», 8 039 тыс. долл. от АО «АЛЬФА-БАНК» и 104 760 тыс. долл. от ПАО «Сбербанк России» и выплатила 43 822 тыс. долл. по кредитным обязательствам, существовавшим на отчетную дату.

Апрель 2017 г.ir.superjet100.com/assets/files/library/reports/financial_accounts_ifr… ·...

Documents