nova ação - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Despesas e receitas operacionais -76.426 -36.751 -40.653 -51.824 -100.287 -50.356 -47.404 -85.444 -85.444

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -76.426 -36.751 -40.653 -51.824 -100.287 -50.356 -47.404 -85.444 -85.444

EBITDA -76.426 -36.751 -40.653 -51.824 -100.287 -50.356 -47.404 -85.444 -85.444

Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Resultado financeiro 44.169 49.581 41.479 50.015 54.397 56.858 54.105 54.911 54.911

Resultado antes de impostos -32.257 12.830 826 -1.809 -45.890 6.502 6.701 -30.533 -30.533

Impostos sobre o lucro -102 -110 -116 -133 -371 -150 -146 -143 -143

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) -0,3% 0,9% 14,0% -7,4% -0,8% 2,3% 2,2% -0,5% -0,5%

Lucro líquido do exercício -32.359 12.720 710 -1.942 -46.261 6.352 6.555 -30.676 -30.676

Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 1.792.436 1.800.065 1.825.080 1.834.350 1.654.913 1.684.996 1.692.305 1.728.085 1.557.823

Disponibilidades 1.757.206 1.769.963 1.785.850 1.803.203 1.644.308 1.677.753 1.685.061 1.728.085 1.557.823

Clientes 10.416 10.470 10.503 0 10.605 7.243 7.244 0 0

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 14.245 14.347 28.727 31.147 0 0 0 0 0

Outros ativos circulantes 10.569 5.285 0 0 0 0 0 0 0

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 565.588 575.484 579.260 600.920 651.008 661.631 687.384 697.877 728.099

Realizável a longo prazo 565.588 575.484 579.260 600.920 651.008 661.631 687.384 697.877 728.099

Tributos diferidos 528.224 537.665 540.952 554.005 610.598 620.598 646.071 655.966 685.570

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 37.035 37.490 37.979 46.915 40.410 41.033 41.313 41.911 42.529

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 329 329 329 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 2.358.024 2.375.549 2.404.340 2.435.270 2.305.921 2.346.627 2.379.689 2.425.962 2.285.922

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 36.017 40.259 67.725 97.622 12.866 46.451 72.207 148.419 148.419

Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações fiscais 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 36.017 40.259 67.725 97.622 12.866 46.451 72.207 148.419 148.419

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 38.458 39.022 39.637 42.612 44.280 45.049 45.800 46.537 46.537

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 37.336 37.791 38.288 41.733 42.427 43.046 43.651 44.244 44.244

Out. passivos não circulantes 1.122 1.231 1.349 879 1.853 2.003 2.149 2.293 2.293

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.283.549 2.296.268 2.296.978 2.295.036 2.248.775 2.255.127 2.261.682 2.231.006 2.231.006

Capital social 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000 2.000.000

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros 283.549 296.268 296.978 295.036 248.775 255.127 261.682 231.006 231.006

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 2.358.024 2.375.549 2.404.340 2.435.270 2.305.921 2.346.627 2.379.689 2.425.962 2.285.922

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 19.050 -19.075 461 455 4.053 5.517 -6.628 -1.996 -1.366

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

19.050 -19.075 461 455 4.053 5.517 -6.628 -1.996 -1.366

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

0,0 0,0

-1,4

mar-16

0,0

set-14

0,0 0,0

dez-14

0,0

jun-15 set-15

0,0

-6,6

0,0

mar-15

0,0 0,0

4,1

0,0

19,1

0,5

jun-14

-2,0

dez-15

0,0 0,0

5,5

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5

-19,1

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

0,00,00,00,00,00,00,00,00,0

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


0,00,00,00,00,00,00,00,00,0

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


0,00,00,00,00,00,00,00,00,0

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


0000000000,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


set-14 jun-16 set-15

-50,4

jun-15 mar-15 dez-15

-51,8

-100,3

dez-14

-40,7

jun-14

-47,4

-76,4

-85,4 -85,4

mar-16

-36,8

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-1-2-7

6400

-19

19

-85-85

-47-50

-100

-52

-41-37

-76

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


54,954,954,156,9

54,450,0

41,5

49,6

44,2

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


6,76,5

-1,8

12,8

0,8

jun-16 set-15 mar-16

-45,9

dez-14

-30,5

jun-15

-30,5 -32,3

set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


6,4

-1,9

0,7

12,7

6,6

mar-16

-30,7

jun-15 dez-15

-46,3

set-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 jun-16

-32,4 -30,7

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


6,566,35

12,72

5,0

-40,0

-32,5

-30,0

-2,5

-42,5

2,5

10,0

12,5

-35,0

15,0

-45,0

-37,5

-47,5

0,0

7,5

jun-16

0,71

jun-15 mar-15 mar-16

-30,68

-1,94

set-15 dez-14 jun-14

-30,68

set-14

-46,26

dez-15

-32,36

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

mar-16 dez-15 jun-15 jun-16 set-15 set-14 dez-14 mar-15 jun-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

jun-14 jun-16 set-15 dez-14 mar-15 set-14 dez-15 mar-16 jun-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

-0,67

0,140,14

-0,040,02

0,28

-1,2

-1,0

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0,0

0,2

0,4

mar-16 jun-16

-0,67

dez-15 dez-14 set-14

-1,00

mar-15 jun-15 set-15 jun-14

-0,70

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


12,1212,1212,2812,2512,2112,4612,4812,4712,40

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


10,5011,64

23,34

127,80

26,37

43,9648,79

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

18,47

36,12

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


10,5011,64

44,71

49,77

5

10

15

30

50

40

45

130

0

25

35

20

26,95

18,79

dez-14 jun-14

128,63

mar-15

36,27

set-15

23,44

set-14 mar-16 dez-15 jun-15 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


10,5011,64

23,44

128,63

26,95

49,7744,71

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

set-15

18,79

jun-15

36,27

mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


35,0

42,5

12,5

20,0

27,5

30,0

37,5

40,0

17,5

25,0

22,5

0,0

15,0

32,5

20,17

mar-15 jun-15 set-15

40,35

mar-16 dez-15 jun-16

11,73 12,44

31,66

25,65

29,96

jun-14 set-14

22,39

17,37

dez-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


10,5011,64

23,34

127,80

26,37

43,9648,79

10,5011,64

23,44

128,63

26,95

44,7149,77

10,5011,64

23,44

128,63

44,7149,77

26,95

11,7312,44

40,35

29,9631,66

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

mar-16 dez-15

25,65

36,27 36,27

20,17

set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14

36,12

jun-15

17,37 18,47 18,79

dez-14

22,39 18,79

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


000000000

-1.558

-1.728-1.685-1.678-1.644-1.803-1.786-1.770-1.757

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


1,111,09

2,15

-0,5

2,0

-5,5

-5,0

-7,5

-8,0

-6,0

2,5

1,5

-7,0

0,5

-6,5

1,0

0,0

dez-14

-0,32

mar-15 set-14 jun-15

-5,21

set-15

-7,81

mar-16

-5,11

jun-16

-5,36

dez-15

0,12

jun-14

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


1,161,13

2,22

-7,0

-8,5

-8,0

0,0

-7,5

2,5

-6,5

-5,5

-0,5

0,5

2,0

-6,0

1,0

1,5

mar-15

-8,23

0,12

set-15

-0,34

-5,67

jun-14 jun-15 jun-16

-5,50

dez-14 dez-15

-5,50

mar-16 set-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


231,36

321,84

949,03

1.176,65

0

100

800

900

200

1.100

1.000

1.200

2.700

300

400

500

600

700

mar-16 jun-16 jun-15 jun-14

356,12

set-15 mar-15

468,65

dez-15

672,26

2.663,44

723,25

set-14 dez-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


-20,73

-34,37

-19,33

0

-50

-130

-140

-30

-150

-10

-110

-20

-120

-40

-106,69

set-15

-148,42

mar-16

-52,09

jun-16 dez-15 jun-14 mar-15 jun-15

-45,62

-5,47

-47,49

set-14 dez-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo total 2.358.024 2.375.549 2.404.340 2.435.270 2.305.921 2.346.627 2.379.689 2.425.962 2.285.922

Giro dos Ativos - - - - - - - - -

Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

EBIT/ Ativo -13,0% -6,2% -6,8% -8,5% -17,4% -8,6% -8,0% -14,1% -15,0%

ROE -5,7% 2,2% 0,1% -0,3% -8,2% 1,1% 1,2% -5,5% -5,5%

ROA -5,4% 2,1% 0,1% -0,3% -7,8% 1,1% 1,1% -5,1% -5,2%

Liquidez imediata 48,79 43,96 26,37 18,47 127,80 36,12 23,34 11,64 10,50

Liquidez corrente 49,77 44,71 26,95 18,79 128,63 36,27 23,44 11,64 10,50

Liquidez seca 49,77 44,71 26,95 18,79 128,63 36,27 23,44 11,64 10,50

Liquidez geral 31,66 29,96 22,39 17,37 40,35 25,65 20,17 12,44 11,73

Dívida bruta - - - - - - - - -

Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - -

Dívida líquida 1.757.206- 1.769.963- 1.785.850- 1.803.203- 1.644.308- 1.677.753- 1.685.061- 1.728.085- 1.557.823-

Dívida líquida/ EBITDA 5,75 12,04 10,98 8,70 4,10 8,33 8,89 5,06 4,56

Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Fluxo de caixa operacional 19.050 19.075- 461 455 4.053 5.517 6.628- 1.996- 1.366-

Lucro por ação 0,70- 0,28 0,02 0,04- 1,00- 0,14 0,14 0,67- 0,67-

Valor patrimonial por ação 12,40 12,47 12,48 12,46 12,21 12,25 12,28 12,12 12,12

Composição do ROIC

EBIT anualizado 305.704- 147.004- 162.612- 207.296- 401.148- 201.424- 189.616- 341.776- 341.776-

alíquota efetiva de IR -0,3% 0,9% 14,0% -7,4% -0,8% 2,3% 2,2% -0,5% -0,5%

Capital investido 45.618- 5.472- 19.326- 47.485- 34.368- 20.735- 52.086- 106.691- 148.419-

ROIC 672,3% 2663,4% 723,3% 468,6% 1176,7% 949,0% 356,1% 321,8% 231,4%

QTDE DE AÇÕES 184.125 184.125 184.125 184.125 184.125 184.125 184.125 184.125 184.125

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 19.050 -19.075 461 455 4.053 5.517 -6.628 -1.996 -1.366

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

37


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