neoenergia - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 2.792.323 2.934.932 3.767.779 2.817.297 4.419.101 3.394.103 4.214.367 3.387.454 3.808.067
Custo dos produtos e serviços vendidos -2.252.967 -2.359.272 -2.506.195 -2.231.513 -3.847.390 -3.043.090 -2.559.292 -2.511.873 -2.937.963
Lucro Bruto 539.356 575.660 1.261.584 585.784 571.711 351.013 1.655.075 875.581 870.104
Margem bruta (%) 19,3% 19,6% 33,5% 20,8% 12,9% 10,3% 39,3% 25,8% 22,8%
Despesas e receitas operacionais -377.371 -332.920 -390.321 -198.703 -218.606 -224.062 -883.134 -312.844 -363.054
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 161.985 242.740 871.263 387.081 353.105 126.951 771.941 562.737 507.050
EBITDA 365.995 431.845 1.077.246 575.522 552.511 331.130 961.933 756.760 707.335
Margem EBITDA (%) 13,1% 14,7% 28,6% 20,4% 12,5% 9,8% 22,8% 22,3% 18,6%
Resultado financeiro -145.239 -172.230 -238.422 -161.463 -143.049 -201.405 -349.481 -272.216 -332.898
Resultado antes de impostos 16.746 70.510 632.841 225.618 210.056 -74.454 422.460 290.521 174.152
Impostos sobre o lucro 1.773 -50.598 -98.054 -77.963 -29.851 5.199 -141.797 -88.337 -52.807
Minoritários -11.682 -11.123 -74.301 -25.855 -16.269 -4.196 -25.305 -10.822 14.431
Alíquota efetiva de IR (%) -10,6% 71,8% 15,5% 34,6% 14,2% 7,0% 33,6% 30,4% 30,3%
Lucro líquido do exercício 6.837 8.789 460.486 121.800 163.936 -73.451 255.358 191.362 135.776
Margem líquida (%) 0,2% 0,3% 12,2% 4,3% 3,7% -2,2% 6,1% 5,6% 3,6%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 3.881.784 4.682.097 4.754.292 5.679.953 5.835.771 5.517.935 6.182.531 5.585.235 5.094.138
Disponibilidades 833.120 1.425.251 1.157.814 1.929.380 1.934.177 1.782.507 2.597.623 1.891.029 1.542.583
Clientes 2.145.795 2.201.530 2.291.818 2.682.643 2.863.945 2.630.262 2.787.566 2.918.452 2.693.092
Estoques 24.359 28.629 29.671 27.031 30.451 30.277 28.576 31.563 31.156
Tributos a recuperar 488.674 458.964 468.441 485.205 467.913 517.800 389.630 374.919 407.553
Outros ativos circulantes 389.836 567.723 806.548 555.694 539.285 557.089 379.136 369.272 419.754
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 16.734.130 16.748.492 17.358.940 17.645.990 18.251.619 18.744.213 19.381.162 19.843.855 20.468.491
Realizável a longo prazo 4.458.801 4.504.783 4.969.469 5.026.839 5.417.794 5.661.100 6.012.975 6.121.298 6.438.844
Tributos diferidos 860.959 841.791 815.429 805.714 810.558 830.408 748.807 715.702 696.589
Impostos a recuperar 98.855 98.192 97.565 91.580 96.911 101.974 106.589 136.439 149.249
Contas a receber 364.109 340.824 326.731 318.805 299.851 290.108 285.831 286.590 277.501
Cauções e depósitos 445.120 420.671 434.137 0 0 0 512.156 532.117 561.572
Outros ativos não circulantes 2.689.758 2.803.305 3.295.607 3.810.740 4.210.474 4.438.610 4.359.592 4.450.450 4.753.933
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 12.275.329 12.243.709 12.389.471 12.619.151 12.833.825 13.083.113 13.368.187 13.722.557 14.029.647
Investimentos 1.361.887 1.376.413 1.458.463 1.707.415 1.811.423 1.885.237 1.918.559 2.127.991 2.241.895
Imobilizado 3.731.635 3.669.523 3.716.222 3.701.163 3.715.535 3.785.909 3.859.217 3.858.648 3.970.269
Intangível 7.181.807 7.197.773 7.214.786 7.210.573 7.306.867 7.411.967 7.590.411 7.735.918 7.817.483
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 20.615.914 21.430.589 22.113.232 23.325.943 24.087.390 24.262.148 25.563.693 25.429.090 25.562.629
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 3.621.289 4.191.806 4.062.076 4.421.459 5.168.110 5.443.489 7.075.524 6.048.945 5.721.778
Fornecedores 1.240.505 1.827.626 1.695.895 1.434.982 1.455.019 1.469.429 2.385.839 1.451.187 1.460.897
Obrigações sociais e trabalhistas 86.641 107.529 110.850 116.648 93.678 119.794 147.429 147.208 114.059
Obrigações fiscais 432.348 461.007 485.635 527.976 510.497 498.097 501.127 519.267 439.659
Empréstimos e Financiamentos 1.127.745 1.296.489 1.218.927 1.633.527 2.399.852 2.516.544 2.940.006 2.948.648 2.640.756
Dividendos a pagar 19.099 59.334 67.633 65.654 18.414 84.530 232.308 133.926 322.132
Outras obrigações 714.951 439.821 483.136 642.672 690.650 755.095 868.815 848.709 744.275
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 7.465.058 7.755.942 8.221.729 9.547.304 9.567.118 9.510.381 9.087.141 9.811.483 10.360.167
Empréstimos e Financiamentos - LP 6.335.638 6.647.311 7.044.727 7.706.690 7.641.735 7.583.066 7.214.668 7.652.350 8.116.802
Benefício pós emprego 506.901 508.496 573.463 0 0 0 525.685 537.644 549.060
Provisões 406.261 376.370 385.563 393.456 404.578 402.580 331.513 349.033 413.850
Out. passivos não circulantes 216.258 223.765 217.976 1.447.158 1.520.805 1.524.735 1.015.275 1.272.456 1.280.455
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.799.879 8.751.149 9.058.816 8.867.273 8.860.935 8.816.567 8.884.665 9.045.812 8.957.714
Capital social 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025
Reserva legal 580.000 580.000 610.092 610.092 610.092 610.092 633.474 633.474 633.474
Dividendo adicional proposto 0 0 167.905 167.905 0 0 188.935 188.935 0
Outros resultados abrangentes -595.076 -610.698 -662.475 -975.818 -978.186 -949.103 -922.803 -953.018 -959.094
Outras reservas de lucros 4.075.930 4.042.822 4.204.269 4.326.069 4.490.004 4.416.553 4.246.034 4.437.396 4.544.309
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 729.688 731.692 770.611 489.907 491.227 491.711 516.363 522.850 522.970
PASSIVO TOTAL 20.615.914 21.430.589 22.113.232 23.325.943 24.087.390 24.262.148 25.563.693 25.429.090 25.562.629
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 337.279 523.786 228.572 424.039 283.750 205.872 1.495.429 -185.790 375.824
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -543.038 -416.601 -773.799 -721.513 -831.342 -286.050 -855.248 -705.498 -898.189
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -170.029 481.716 273.090 1.048.516 572.656 -92.452 180.262 194.946 182.674
-375.788 588.901 -272.137 751.042 25.064 -172.630 820.443 -696.342 -339.691
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
182,7
-898,2
375,8
mar-16
194,9
set-14
481,7
1.048,5
dez-14
-773,8
jun-15 set-15
-705,5
1.495,4
-416,6
mar-15
273,1
-170,0
283,8
-543,0
337,3 424,0
jun-14
-185,8
dez-15
-92,5
-286,1
205,9 180,3
-855,2
572,7
-831,3 -721,5
228,6
523,8
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
3.808,1
3.387,5
4.214,4
3.394,1
4.419,1
2.817,3
3.767,8
2.934,92.792,3
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
2.938,0
2.511,92.559,3
3.043,1
3.847,4
2.231,5
2.506,22.359,32.253,0
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
870,1875,6
1.655,1
351,0
571,7585,8
1.261,6
575,7539,4
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
870
1.655
572
1.262
539
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
586
set-14 dez-15
576
jun-14 jun-15 set-15
351
mar-15 dez-14
876
jun-16 mar-16
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
set-14 jun-16 set-15
331,1
jun-15 mar-15 dez-15
575,5 552,5
431,8
mar-16 dez-14
961,9
707,3
756,8
1.077,2
jun-14
366,0
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
376
-186
1.495
206284
424
229
524
337
707757
962
331
553576
1.077
432366
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-332,9
-272,2
-349,5
-201,4
-143,0-161,5
-238,4
-172,2-145,2
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
174,2
290,5
422,5
-74,5
210,1225,6
70,5
16,7
jun-16 set-15 mar-16 dez-14 jun-15
632,8
set-14 dez-15 mar-15 jun-14
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
135,8
191,4
255,4
-73,5
163,9
121,8
8,86,8
mar-16 jun-15 dez-15 set-15 mar-15
460,5
jun-14 dez-14 jun-16 set-14
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
135,78
255,36
163,94
6,8425
-75
50
450
475
175
-50
-25
150
250
0
200
100
225
125
75
jun-16
460,49
mar-15
-73,45
mar-16
191,36
8,79
dez-14 jun-15 set-15
121,80
dez-15 set-14 jun-14
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
22,85
19,32
13,32
16,61
18,32
7,99
23,12
5,80
10
15
25
40
5
20
0 mar-16
25,85
dez-15
39,27
3,74
10,34
19,61
jun-16 set-15
12,94 13,74
set-14 jun-15 dez-14
33,48
mar-15
20,79
jun-14
8,27
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
12,5013,11
3,57
5,65
3,71
12,22
0,24
6,06
30
-5
5
20
10
0
9,76
dez-15
22,83
mar-16
22,34
-2,16
jun-16 jun-15 jun-14
0,30
14,71
set-15
18,57
28,59
dez-14
20,43
mar-15 set-14
4,32
Margem EBITDA
Margem Líquida
0,090,13
0,17
0,11
0,31
0,00
-0,2
0,0
0,2
0,4
mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14 mar-15
0,01
jun-15 set-15 jun-14
0,08
-0,05
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
1,531,551,521,511,511,521,551,501,50
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,27
0,31
0,37
0,33
0,37
0,44
0,29
0,34
0,23
0,0
0,2
0,4
0,6
jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,2
1,4
1,0
set-14 mar-16
0,87
set-15
0,89
1,01
1,17
1,28
dez-14
1,12
jun-14
1,07
1,13
mar-15 jun-16
0,92
jun-15 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,880,92
0,87
1,01
1,12
1,28
1,16
1,071,11
0,0
0,5
1,0
1,5
set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,8
0,75
mar-15 jun-15 set-15
0,76
mar-16 dez-15
0,75
jun-16
0,77
dez-14
0,72
0,74
0,75
0,77
jun-14 set-14
0,79
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,270,31
0,370,33
0,370,44
0,290,34
0,23
0,890,92
0,87
1,01
1,13
1,28
1,171,12
1,07
0,880,920,87
1,01
1,12
1,28
1,111,07
1,16
0,720,740,750,750,760,770,790,770,75
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
mar-16 dez-15 set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14 jun-15 dez-14
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Imediata Liquidez Seca
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,60
0,53
0,66
0,56
0,73
0,68
0,550,54
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14
0,48
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
10.75810.60110.15510.10010.042
9.340
8.2647.9447.463
9.2158.710
7.5578.3178.107
7.4117.1066.5196.630
jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
54,5653,9653,3453,3953,1251,30
47,7047,5845,89
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
4,10
3,00
2,13
2,77
0,13
1,5
8,5
2,5
2,0
4,0
1,0
3,0
0,0
-1,0
0,5
-1,5
-0,5
3,5
dez-14
2,14
mar-15 set-14 jun-14 dez-15 mar-16
-1,22
jun-16 set-15 jun-15
8,46
0,17
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
6,06
8,46
11,50
7,40
0,31
0
-2
2
6
-4
8
10
22
20
4
12
-3,33
mar-15
0,40
jun-15 mar-16 set-14 jun-16 dez-15 dez-14 jun-14
5,49
set-15
20,33
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
9,66
11,39
15,18
8,77
5,57
24
12
10
2
0
6
8
14
4
mar-16 jun-16 jun-15 jun-14 set-15
22,76
set-14 dez-15 dez-14 mar-15
3,38
7,55
2,15
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
13.000
0
13.200
13.600
13.800
14.000
14.200
12.800
13.400
14.800
14.400
14.600
dez-14
13.513,01
jun-16 jun-15 dez-15 jun-14
12.937,50
mar-15
12.866,62 12.757,06
13.428,94
set-14
13.816,51
13.980,85
13.750,14
set-15
14.636,35
mar-16
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada11.169.292 11.739.728 15.071.116 11.269.188 17.676.404 13.576.412 16.857.468 13.549.816 15.232.268
Ativo total 20.615.914 21.430.589 22.113.232 23.325.943 24.087.390 24.262.148 25.563.693 25.429.090 25.562.629
Giro dos Ativos 0,54 0,55 0,68 0,48 0,73 0,56 0,66 0,53 0,60
Margem Bruta (%) 19,3% 19,6% 33,5% 20,8% 12,9% 10,3% 39,3% 25,8% 22,8%
Margem EBITDA (%) 13,1% 14,7% 28,6% 20,4% 12,5% 9,8% 22,8% 22,3% 18,6%
Margem EBIT (%) 5,8% 8,3% 23,1% 13,7% 8,0% 3,7% 18,3% 16,6% 13,3%
Margem Líquida (%) 0,2% 0,3% 12,2% 4,3% 3,7% -2,2% 6,1% 5,6% 3,6%
EBIT/ Ativo 3,1% 4,5% 15,8% 6,6% 5,9% 2,1% 12,1% 8,9% 7,9%
ROE 0,3% 0,4% 20,3% 5,5% 7,4% -3,3% 11,5% 8,5% 6,1%
ROA 0,1% 0,2% 8,5% 2,1% 2,8% -1,2% 4,1% 3,0% 2,1%
Liquidez imediata 0,23 0,34 0,29 0,44 0,37 0,33 0,37 0,31 0,27
Liquidez corrente 1,07 1,12 1,17 1,28 1,13 1,01 0,87 0,92 0,89
Liquidez seca 1,07 1,11 1,16 1,28 1,12 1,01 0,87 0,92 0,88
Liquidez geral 0,75 0,77 0,79 0,77 0,76 0,75 0,75 0,74 0,72
Dívida bruta 7.463.383 7.943.800 8.263.654 9.340.217 10.041.587 10.099.610 10.154.674 10.600.998 10.757.558
Dívida Bruta/ EBITDA 5,10 4,60 1,92 4,06 4,54 7,63 2,64 3,50 3,80
Dívida líquida 6.630.263 6.518.549 7.105.840 7.410.837 8.107.410 8.317.103 7.557.051 8.709.969 9.214.975
Dívida líquida/ EBITDA 4,53 3,77 1,65 3,22 3,67 6,28 1,96 2,88 3,26
Dívida/ Patrimônio 45,9% 47,6% 47,7% 51,3% 53,1% 53,4% 53,3% 54,0% 54,6%
Fluxo de caixa operacional 337.279 523.786 228.572 424.039 283.750 205.872 1.495.429 185.790- 375.824
Lucro por ação 0,00 0,01 0,31 0,08 0,11 0,05- 0,17 0,13 0,09
Valor patrimonial por ação 1,50 1,50 1,55 1,52 1,51 1,51 1,52 1,55 1,53
Composição do ROIC
EBIT anualizado 647.940 970.960 3.485.052 1.548.324 1.412.420 507.804 3.087.764 2.250.948 2.028.200
alíquota efetiva de IR -10,6% 71,8% 15,5% 34,6% 14,2% 7,0% 33,6% 30,4% 30,3%
Capital investido 12.866.621 12.757.060 12.937.503 13.428.940 13.816.511 13.980.851 13.513.006 13.750.139 14.636.352
ROIC 5,6% 2,1% 22,8% 7,5% 8,8% 3,4% 15,2% 11,4% 9,7%
QTDE DE AÇÕES 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 337.279 523.786 228.572 424.039 283.750 205.872 1.495.429 -185.790 375.824
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -543.038 -416.601 -773.799 -721.513 -831.342 -286.050 -855.248 -705.498 -898.189
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -170.029 481.716 273.090 1.048.516 572.656 -92.452 180.262 194.946 182.674
37
Desenvolvido por Didaticativa
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