excelsior - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 31.724 28.934 28.311 29.153 27.479 27.748 29.419 30.990 31.609
Custo dos produtos e serviços vendidos -21.719 -20.402 -20.492 -20.431 -19.939 -18.946 -20.676 -21.438 -21.850
Lucro Bruto 10.005 8.532 7.819 8.722 7.540 8.802 8.743 9.552 9.759
Margem bruta (%) 31,5% 29,5% 27,6% 29,9% 27,4% 31,7% 29,7% 30,8% 30,9%
Despesas e receitas operacionais -6.272 -5.585 -4.923 -6.154 -6.182 -6.480 -7.752 -7.121 -7.179
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 3.733 2.947 2.896 2.568 1.358 2.322 991 2.431 2.580
EBITDA 4.019 3.248 3.190 2.879 1.681 2.681 1.494 3.100 3.271
Margem EBITDA (%) 12,7% 11,2% 11,3% 9,9% 6,1% 9,7% 5,1% 10,0% 10,3%
Resultado financeiro 35 103 154 173 196 47 758 -13 39
Resultado antes de impostos 3.768 3.050 3.050 2.741 1.554 2.369 1.749 2.418 2.619
Impostos sobre o lucro -1.345 -1.022 -854 -1.003 -527 -787 -575 -814 -932
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 35,7% 33,5% 28,0% 36,6% 33,9% 33,2% 32,9% 33,7% 35,6%
Lucro líquido do exercício 2.423 2.028 2.196 1.738 1.027 1.582 1.174 1.604 1.687
Margem líquida (%) 7,6% 7,0% 7,8% 6,0% 3,7% 5,7% 4,0% 5,2% 5,3%
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Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 30.939 32.657 32.702 35.515 35.060 33.786 27.522 30.104 32.703
Disponibilidades 8.698 12.202 12.326 13.362 9.644 7.407 6.351 6.923 8.587
Clientes 15.444 13.201 13.499 14.297 13.335 12.465 12.879 14.256 13.748
Estoques 5.632 5.998 6.016 6.330 7.478 5.914 6.362 7.035 7.636
Tributos a recuperar 338 395 241 295 2.085 382 876 1.697 2.356
Outros ativos circulantes 827 861 620 1.231 2.518 7.618 1.054 193 376
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 15.781 15.836 16.589 16.636 16.648 18.629 27.400 28.381 28.316
Realizável a longo prazo 4.511 4.278 4.117 3.769 3.580 3.870 4.622 3.834 3.506
Tributos diferidos 3.253 2.976 2.657 2.207 2.004 1.867 1.615 1.508 1.235
Impostos a recuperar 687 705 891 969 916 1.331 2.349 1.651 1.583
Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos não circulantes 571 597 569 593 660 672 658 675 688
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 11.270 11.558 12.472 12.867 13.068 14.759 22.778 24.547 24.810
Investimentos 13 13 13 13 13 13 13 13 13
Imobilizado 11.188 11.480 12.398 12.797 13.002 14.697 22.717 24.406 24.677
Intangível 69 65 61 57 53 49 48 128 120
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 46.720 48.493 49.291 52.151 51.708 52.415 54.922 58.485 61.019
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Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 19.623 19.441 19.552 20.692 19.152 18.820 21.873 23.806 24.695
Fornecedores 8.883 8.932 8.199 9.330 8.538 9.179 11.136 11.045 11.793
Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Obrigações fiscais 7.076 7.316 6.437 5.782 5.618 6.005 5.243 7.351 7.917
Empréstimos e Financiamentos 0 0 79 86 131 125 237 442 236
Dividendos a pagar 224 223 2.488 2.488 774 774 2.085 2.084 1.689
Outras obrigações 3.440 2.970 2.349 3.006 4.091 2.737 3.172 2.884 3.060
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 4.829 4.756 5.511 5.493 5.563 5.020 4.612 4.638 4.596
Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 774 863 820 0 0 0
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 419 359 1.128 354 347 426 915 977 973
Out. passivos não circulantes 4.410 4.397 4.383 4.365 4.353 3.774 3.697 3.661 3.623
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 22.268 24.296 24.228 25.966 26.993 28.575 28.437 30.041 31.728
Capital social 14.000 14.000 14.000 14.000 14.000 14.000 14.000 14.000 14.000
Reserva legal 0 0 671 0 0 0 947 0 947
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras reservas de lucros 8.268 10.296 9.557 11.966 12.993 14.575 13.490 16.041 16.781
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 46.720 48.493 49.291 52.151 51.708 52.415 54.922 58.485 61.019
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FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.180 3.415 1.193 1.763 -1.608 -123 7.536 2.864 3.344
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -727 -610 -1.223 -727 -529 -2.071 -8.533 -2.438 -1.020
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -698 698 155 0 -1.581 -43 -59 146 -660
755 3.503 125 1.036 -3.718 -2.237 -1.056 572 1.664
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Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-14
-0,7
jun-15
-1,6
-0,5 -1,6
mar-15
0,0
-0,7
1,8
dez-14
0,2
-1,2
1,2
set-14
0,7
-0,6
3,4
jun-16
-1,0
mar-16
3,3
-0,7
-2,1
0,0
dez-15
-0,1
2,9
-2,4
-8,5
set-15
-0,1
7,5
2,2
-0,7
0,1
Atividades de financiamento Atividades de investimentos Atividades operacionais
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução da receita operacional líquida
9
31,631,029,4
27,727,529,2
28,328,9
31,7
set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
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21,921,420,7
18,919,920,420,520,4
21,7
dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
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9,89,6
8,78,8
7,5
8,7
7,8
8,5
10,0
set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
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10
99
8
9
8
9
1010
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
mar-16 jun-16 set-14 dez-15 mar-15 set-15 jun-15 dez-14 jun-14
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
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1,5
set-14
3,1
4,0
jun-15 dez-14 set-15 jun-16 dez-15 jun-14
3,2
1,7
2,9
3,2
mar-16
3,3
2,7
mar-15
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
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33
8
0
-2
21
3
2
33
1
3
2
333
4
jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
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0,0
0,0
0,8
0,0
0,20,20,20,1
0,0
jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
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2,6
jun-14
1,7
jun-15 mar-16 dez-15
1,6
2,4
mar-15
3,8
3,1
set-14 jun-16
3,1
dez-14
2,7
set-15
2,4
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
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2,4
jun-16
1,6 1,7
dez-15
1,2
mar-16
2,0
jun-15
1,7
set-14
1,6
jun-14 set-15
2,2
1,0
mar-15 dez-14
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
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1,171,2
1,6
1,0
2,0
2,6
1,8
2,2
2,4
1,74
dez-15 dez-14 set-14 jun-14 set-15 mar-16
1,69
1,03
jun-16
1,60 1,58
jun-15 mar-15
2,20
2,03
2,42
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
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30,8730,8229,72
31,72
27,44
29,92
27,6229,49
31,54
8,167,84
3,37
8,37
4,94
8,8110,2310,19
11,77
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
30
32
jun-14 jun-15 jun-16 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16 set-15 set-14
Margem Operacional Margem Bruta
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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10,3510,009,66
6,12
9,88
11,2711,23
12,67
5,345,18
3,99
5,70
3,74
5,96
7,76
7,017,64
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
set-14
5,08
set-15 jun-15 dez-14 mar-15 dez-15 jun-14 jun-16 mar-16
Margem EBITDA
Margem Líquida
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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1,291,23
0,90
1,211,33
1,68
1,55
1,86
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
jun-16 mar-16
0,79
dez-15 mar-15 dez-14 set-15 jun-15 jun-14 set-14
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
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4,4
4,8
5,2
5,4
5,8
4,6
6,0
5,0
4,2
0,0
5,6
6,2
set-15
5,75
jun-15 mar-15 dez-14 jun-14
5,17
5,47
dez-15
6,08
4,65
4,26
set-14
4,64
4,97
5,45
mar-16 jun-16
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 24: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/24.jpg)
0,35
0,290,29
0,39
0,50
0,650,630,63
0,44
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
jun-15 set-14 jun-14 dez-14 mar-15 mar-16 set-15 jun-16 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 25: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/25.jpg)
0,0
1,4
1,6
1,8
2,0
1,26
1,83
1,26
1,67
set-14 jun-14 mar-16 set-15
1,80
mar-15
1,72
dez-14 dez-15
1,68
1,32
jun-15
1,58
jun-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 26: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/26.jpg)
1,020,97
1,481,441,41
1,361,371,29
0,0
0,5
1,0
1,5
set-15 jun-14 mar-16 mar-15 jun-16 dez-15 jun-15
0,97
dez-14 set-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 27: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/27.jpg)
0,0
1,2
1,6
1,4
mar-16 dez-14
1,47
set-14
1,53
1,19
dez-15
1,58
jun-15 jun-16
1,56
set-15
1,21
mar-15
1,50
1,24
1,45
jun-14
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 28: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/28.jpg)
0,350,290,29
0,390,50
0,650,630,63
0,44
1,321,26
1,801,831,721,671,68
1,58
1,020,97
1,29
1,561,501,47
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
1,58
jun-16
1,21
jun-15
1,24
dez-15
1,26
1,48
1,19
mar-16
0,97
set-15 dez-14
1,53
mar-15
1,36 1,44
jun-14
1,45 1,41 1,37
set-14
Liquidez Corrente
Liquidez Imediata Liquidez Seca
Liquidez Geral
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 29: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/29.jpg)
2,072,122,142,122,132,242,30
2,39
2,72
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
2,2
2,4
2,6
2,8
jun-14 jun-16 mar-15 jun-15 set-14 dez-14 mar-16 set-15 dez-15
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 30: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/30.jpg)
000111
000
-8
-6-6-6
-9
-13-12-12
-9
set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 31: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/31.jpg)
0,74
1,45
3,20
3,55
3,21
0,000,00
0,00
0,25
0,50
0,75
1,00
1,25
1,50
1,75
2,00
2,25
2,50
2,75
3,00
3,25
3,50
3,75
jun-14 jun-16 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 mar-16 jun-15
0,83
0,33
set-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 32: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/32.jpg)
16
22
20
8
10
12
18
0
14
mar-15
13,71
dez-15
11,31
8,75
set-15
7,91
mar-16 jun-15
12,15
dez-14
17,04
jun-14
17,97
set-14 jun-16
11,29
21,08
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 33: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/33.jpg)
25,0
15,0
30,0
45,0
27,5
35,0
32,5
37,5
0,0
42,5
22,5
20,0
40,0
17,5
21,27
16,51 15,22
26,77
jun-16 mar-15
33,39
21,36
36,26
set-14 mar-16 jun-14 jun-15 set-15 dez-14
22,15
dez-15
43,52
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 34: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/34.jpg)
25,2725,3728,55
39,76
65
75
60
70
15
20
25
35
40
5
0
30
10
dez-15 mar-16
58,26
set-15 jun-16
11,18
dez-14 set-14
71,91
jun-15 mar-15 jun-14
19,33
58,21
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 35: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/35.jpg)
0
24
20
14
16
18
22
28
26
jun-14
21,73
set-14
26,30
dez-14 jun-15 mar-16
23,81
jun-16
13,35
dez-15
25,42
mar-15 set-15
16,38
14,33
18,57
13,45
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
![Page 36: Excelsior - trimestre/ quarter](https://reader034.vdocuments.site/reader034/viewer/2022050806/58875afc1a28ab16498b5e47/html5/thumbnails/36.jpg)
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 126.896 115.736 113.244 116.612 109.916 110.992 117.676 123.960 126.436
Ativo total 46.720 48.493 49.291 52.151 51.708 52.415 54.922 58.485 61.019
Giro dos Ativos 2,72 2,39 2,30 2,24 2,13 2,12 2,14 2,12 2,07
Margem Bruta (%) 31,5% 29,5% 27,6% 29,9% 27,4% 31,7% 29,7% 30,8% 30,9%
Margem EBITDA (%) 12,7% 11,2% 11,3% 9,9% 6,1% 9,7% 5,1% 10,0% 10,3%
Margem EBIT (%) 11,8% 10,2% 10,2% 8,8% 4,9% 8,4% 3,4% 7,8% 8,2%
Margem Líquida (%) 7,6% 7,0% 7,8% 6,0% 3,7% 5,7% 4,0% 5,2% 5,3%
EBIT/ Ativo 32,0% 24,3% 23,5% 19,7% 10,5% 17,7% 7,2% 16,6% 16,9%
ROE 43,5% 33,4% 36,3% 26,8% 15,2% 22,1% 16,5% 21,4% 21,3%
ROA 21,1% 17,0% 18,0% 13,7% 7,9% 12,2% 8,8% 11,3% 11,3%
Liquidez imediata 0,44 0,63 0,63 0,65 0,50 0,39 0,29 0,29 0,35
Liquidez corrente 1,58 1,68 1,67 1,72 1,83 1,80 1,26 1,26 1,32
Liquidez seca 1,29 1,37 1,36 1,41 1,44 1,48 0,97 0,97 1,02
Liquidez geral 1,45 1,53 1,47 1,50 1,56 1,58 1,21 1,19 1,24
Dívida bruta - - 79 860 994 945 237 442 236
Dívida Bruta/ EBITDA - - 0,01 0,07 0,15 0,09 0,04 0,04 0,02
Dívida líquida 8.698- 12.202- 12.247- 12.502- 8.650- 6.462- 6.114- 6.481- 8.351-
Dívida líquida/ EBITDA 0,54- 0,94- 0,96- 1,09- 1,29- 0,60- 1,02- 0,52- 0,64-
Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,3% 3,2% 3,6% 3,2% 0,8% 1,4% 0,7%
Fluxo de caixa operacional 2.180 3.415 1.193 1.763 1.608- 123- 7.536 2.864 3.344
Lucro por ação 1,86 1,55 1,68 1,33 0,79 1,21 0,90 1,23 1,29
Valor patrimonial por ação 4,26 4,65 4,64 4,97 5,17 5,47 5,45 5,75 6,08
Composição do ROIC
EBIT anualizado 14.932 11.788 11.584 10.272 5.432 9.288 3.964 9.724 10.320
alíquota efetiva de IR 35,7% 33,5% 28,0% 36,6% 33,9% 33,2% 32,9% 33,7% 35,6%
Capital investido 13.354 13.454 14.329 16.383 18.570 21.727 23.808 25.423 26.302
ROIC 71,9% 58,3% 58,2% 39,8% 19,3% 28,5% 11,2% 25,4% 25,3%
QTDE DE AÇÕES 5.222 5.222 5.222 5.222 5.222 5.222 5.222 5.222 5.222
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.180 3.415 1.193 1.763 -1.608 -123 7.536 2.864 3.344
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -727 -610 -1.223 -727 -529 -2.071 -8.533 -2.438 -1.020
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -698 698 155 0 -1.581 -43 -59 146 -660
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23