kuwait energy annual report 2010 arabic
DESCRIPTION
Kuwait Energy Annual Report 2010 ArabicTRANSCRIPT
82
” “ ” “ ”“ ” “ ” “ ” “
“ ” “ ” “ ” “ ” “ ”“ ” “ ” “ ” “ ” “ ”
“ ”
;
;
;
;
;
;
بيان التطلع إلى المستقبل
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� � ���� �����!����� ���"�����!����� ��������������������������������� �� ��
��!�������� ��!���"������!������!��������!!�� �� �!���!��#�$!���#��!!%��&!�� '(���!�� ��'�)�!! � ��! �*����� !�����!� ���+�!!����,�����������-������.������/��0�����1�� /���/�����2��!�������� ��!����!���+�!%��&!�� ����!�� ���������"�
�+�!�� !�����!� ���2�!3��1��4�$�!����!������!!��#5���!6��� !�����!� ����! ��#!��!�/���&!!���7!���0!���!���2�#!!���! �&!�������� ���8���96��� �� �#��:�����6�����������;����#� ����3����#<������ ��08��� ����2��
�����������������4�<� ��<��=��������4�<� ��<��=�����
>�����������+�1<����:���?�#���� *1���@���@�����������<�����:���(#���� *1 ��*A����B���4C1 ����@���@��
���#�"����$�%��&�#�'(�)���
���/ �#����*1�08��� �����+����� ��<��=���#���(�DE���=���� �� �F�/��#���� /��G�B� �#��#H����� ���#��I���2J��2���/����K�� ����������H�#������*1��C�����A� ������� ��<��=���#���(�DE���=2���
� �"*�+�," �;/�=� �������L96������%8���$ �.�%��MN�����# ���6�����O���<�#�P%��#������-�������Q�����������2�L96��M,��0�
����� ��%����������������������� ���.�%�O���8���� ����2�E��<�.�%��M,��#<�# ��������� ��*�=��L96�#<��H�������������R �<��6�H��Q*3�������<����$3����=S�����Q� ��8���C�����4�-����<������S�������� �/���������� /����������%
������ L96�����%���������-<���������������A���2�;��T���� ��MU��8�7S�����#���%�������#<��%������� ������+���QB�9�&����� *�<�%�%�-�V$-1�����2
���� "�����-��� ���!��
R������&��� ���/��R �<�&:�������W��I����E�%<�I����0!���0���� ��(�DE�!��=�2���!�������!/������R��!��=���9!6�&!�1��������������2��
��
80
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� �� ��������.�������/0"� ������123������,2���� 0(� 0"��#�P%�G��
����� �<��G����� �<��G����� �<�G����� �<�G����� �<��G��3�=���*�G�����G�������G��
��� ������ ������� �������
��!���!/������F��!�����!��������!������X!������!��#��6�����Y�����!����!��������!������!� ���.!�%��!/���������!�����!%�������������������� ���2��
�����/������F���������������������X��������#��6�����Y������ �� <�.�%�W��Y�/�����!-��!���@���!�/ �0�!��4!�<�������&��� ����-����C%��0���� ��I���0���� ��I��2��
� ���� �����!����� ���"�����!������<��X�:�
�0���B�������*�������3���#�Z���/�C�����C����'(�J��J��J����3����'�B��!�������*�����4� ��=�����%�0T���4!!M ����:!!A����!!/����!!��� �<��!!�'(�!!������!!/���' �� !!�� � �#!!���!! �!!� �0�!!/���!!�����0���!!�
�#��� �� '(���� �����'��2��������/��������� �����-���A� �G�!���Y!��J!�N ����� �����%��� �0/����J!��J!��J!���!�3������� ���M��=��#���:���!�<�#!����!������!/���!��6��M�!����!-����!%��� !���.!��2G��!�
�Y�����0��#���.�%��0/���#N� ����� ����E%� ���M�������2���91� ����� �����<� �QB�9�������� �� �*�����$�����E���[�J!��J!��J!����3���E�������!�8��#!%�7����! ��! �*����
�J!!��J!!��J!!��J!!�3����!!��� ��!!��3�����!!-�������!!�=�B!!�9��2�� �� !!���!!���!!���!! ��!!��\�!!-��!!�� ���!!� ��������!!-<��!!��2��
��B!!�9�.!�%�;������!��!!! ��! �*���$!!���+�!%��&!!�� �D(����J!��J!!��J!���!!�3���E!���8��#!%�7�!!�����!!���!!���������Q���� ����#��� ��/��(���#!���! ���$�����9���J�����!���!���! ��!���1�!��#!���!:����&!�����!���! ��!���08��� �!���
��3�=�2����!!���� �� !!�Q���!!� �����0!! ��\�!!�� �!!���)!!� ���!!���!! ��!!���4�!! ��;��!!$�:��!! ��<��=���#�!!�� �)!!� ���#�!!��
�!!���U��!/���!!���!���!! ��!���!!-��E!��[ ��!!�<���! ��<��=���2��!!�������!!�����E��!����!!���!���!! ��!���%�!!���!����� �����0 ���/���2��
���.�%�;E� ����!���Q�!� ������! ��#������<��/��������� �����-��E�����!��:��=�����!-8���!� �4�!-����!%[ ��!%�����.!!����!!�����'+�!!1<��!!����0!!�9(�'�R!!����!!T���2��0�!!���/��!!������!!��������!!������#!!����!!�%��!!� �����0!! ���!! /�
J�C���2��������
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� �� ��������,4�� ������
��������,5�� �,����� ������+��������������/���#<�����W���� 8������-=�����:����������4��1��=��%������������������#%�F�6���� � 2��
��1�����6 ���'�(��7��,���
��������/��#��������<���%������������%���-����.�%����������N������I�<�.�%���$����0T����0��1��=���C1�#��#�6����� �����Y�/���#�����M�8�2�0%�9����%�������� �������������������A���0��2��
�#� �� 6�� ���<��%���������-���� �����I<��.�%� ������ ����� � ����� Y�/�� #�Q����*��=��F��1=���*��=��� ����/�����*����0��8��I�<�.�%��%���������6� � #S ������������������ Q��������.�%���R �8���+�1<��*���� �T3�����2��
�S����������&����D���#��S�������� ��6��������������������&����D�����������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=����
�#���(����@���@���;-���D��$��������M��=���B�� ���+�����-�8����/�������(@���(@���
#������-����(@����@��Y�/��� ��������������
� �����Y�/��.���#������-�� ��������"���G��
(�����8�����*�7����J�<�.�%�#����4S����6�� #S ���R������2����
��/0"� ��������.��������123������,2���� 0(� 0"
�-�������>� G�-�#���� <G��
���-����*�G�����-��*��I���I�G��
���-�<��/*��G��#������*�2]^G��#������*�G��
��#������*�G����#������*�G����#������*�G����#������*�G����#������*�G��
�� � ���*�G��#�� ��F��� G��
��#�� G����
78
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� �� ��������,4�� ������
�%���8*���'�(��7��,�� �������.-�8�������#����� ��6�����A����X*/���������/����K�� ���������������0�9���#��$=���*1���4� �C�D��
���������������4�<� ��<��=��������4�<� ��<��=����
�-�����@�@#�������@�@
��� �<����@�@#�%�����@�@���������@
���@�@��
�������'�(��7��,�����/�������%�����������:�� �E�����.�%��%������������0�%����#� ��������*1�����6���������*1��#��2�����������%�������_���#�
�E������� ������������#��Q# �W������Q� N����0�����6��*1����L96�Q�����<��� *�4��T��T����E����QY/���=����%�����:�� �%����������� ���*1�����<���� /���H��$�1�� ��#��2��
�91N�W����������*1��������#%���� ������,������/�%�.�%�����O���������7�A����������*1������W�������*�����% ����-������������%� Q���������� ������� �*������8����*��*����� 2�.�%� E/ W��Y�*�#%� ��������*1�� ����[ � �%������� 0�/��Q�� ��*������Y/�����K������6�������3���������������/�����/�������-��������-������ �������Y�*�#%��Q���-�����C�����
���������:��=�����-8��2�������# ����C���/ ���������������/���=��;�-3�����������%�������.�%����������:�2��0��.�%������������%���/�����/������I�<
���������:��C�����-1�����H2����9������,��
���������!��*���#����<
�����
�������# ��
���������
���# ���
������������#���M <����������X����������
�*��������\������S����
��3�����$3�������4�<��=��
� ��<�����4�<��=��
� ��<�����4�<��=��
� ��<�����4�<��=��
� ��<�����4�<��=��
� ��<����G������7��8�����*���"�����@�����@������"�����@������
�0�9<����$�������+�1��@�����"������"������"�����@��������@�����@�����@������"�����@������
��9������,��
���������!��*���#����<
�����
���������# ���������
���# ���
������������#���M <����������X����������
�*��������\������S����
��3�����$3��������=���4�<
� ��<������=���4�<
� ��<������=���4�<
� ��<������=���4�<� ��<����
��=���4�<� ��<����G�
�����7��8�����*��@������"�����@������"�����@������0�9<����$�������+�1��@������"������"������"�����@�����"��
��@������"�����@������"�����@��������
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� �� ��������,4�� ������
�:������'�(�� ������
��$3������<��*1�����������7�����%���������$3������<��*1���B�� �#������8���������E����Q�������,�������8���%���̀��#���&$������8���$����9
B�� �+����������C12��
��$3������<�������������.�%���$3������<��*1����%�������7����#�����:��=�#S ��R������������L96���������������� ��2����0�1���%������
�4/����$3����S���(�R����T������ �������C����.�%�\ �����=�����*1������W2������# ������/����A���������\ ��������������������# =S����� �� ���$3�����Ga��������� �#��;�� �%��2�� �������A����L96�#�
������Y�����4��T��-��.���;��������� �������/���2���=�������� �K�� ��%�������� �T3����������������8��.�����: ���# ����&����2�� M�+�18�����A������� �./ �2����������������%��������1������������=���Y�*�������A��F<�B�6�# �0�2��
�0���������������731���.��������� 0���������\ ���� ��:�.��� L��<\ ����2�#��� �� �V/����G ���$3������N��M<�J�%�_���I ��2��
���������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=����
&�������1����# �����M8����(���(�����
%���8*���'�(��7��,����%����������� ���1�� �������������J���:�� �E��������� /����4�*����������#��$=���*1���M���� 2������%�������& ��
���%��������1�� ���*1��7������#����������� ���%�����$����������9�4��*<�&��F�-��� � �����������/�4�1���4��*8���� /���18�+��&��������2�:����������� � ��� /����4��*b������$=����������0/���#��$=���*1����%�������4� ���� �����0��&
������ �����/3-�������W����/������������� /����4��*8��# ��2�������&��� �Y���� �������������$=����������0/����%�0��9���������02��
� Q�������C1������ � ���G������W��������#�(� D� �G��� ��#��.���� <8���*��4��� /��6�� �%�����������$�������-������ ���������(�D���� �����������-�����$����2����<�.�%��� /����4��*8���%�������4S������9��9����M���V$-1
*<��� ��C%���9�4���2��
#��$=���*1���4� �=���#��$=���*1���4� �=���*1��.-�8���������������-b����������0/����M���2�K�� �#��$=���*1���4� �C��.-�8�������#�
���� ��6���/���D����������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=����
�J �T3������M���Y/���=��K���.��������"���@��+�1<������������0�9�����@�@
���$������M��������"�@B�� ���+�����-�<���@�@
�����@�@����
76
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� �� ��������,4�� ������
:������'�(�����6�Y������*1��#��MN��#%���������*1����B����Q&��������<��M��Y��������<�������A�������C�����4�-����<����$3������<
��������<�#�������������<��%��������������0���.�%�� ��8��2������.���Y������*1��������4������*1���4� �=��� �����J�3������������$����0T���&����� /������������*�����Y����2��
�������&��� �Y����������%�Y���<��*1����%�������7�����2B�9������Q������A�� ��MN���#<�# �=S����*3�������<��01��Q�������� ������������<���� *���:A������<����$3��� ��8���C�����4�-����<�2������W�����������8���/�����%�������0�1���
����*1���I���7��H8� �����2��
���8���*1����������%���������%<��$ �������<��-�%�:A����*3�������<���/��#�2��
������ �����;/���B�9�0���01���*3����& ��%�������0�/����8����-�����S������� � ��8���=��Y����������$�������b��;/��2��01���*3�������<�� �/���*1������W�*3����& ����1��%�������0�1���(�R����T��2���
�=���*�������� �����;/���:A���& ��%�������0�/����8�2��
� ��8���C������*1���������0�/�� ��%�������0��[4�-������<�� �/���*1���4� �=���*1�N���0M�#���� ��<��C�� ����������C������7� �2�������0�
������������������������ ��8���C�����4�-����<��*1�2����K������� ��<��C�� ����/������/�����%����������:�������-8���������0/���#����� ��6���/��D��
�����:��=�������-8����������������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=����
��� �������������@���@������ �8���3�6���@���@��@���@��
������ �����@���@������
� ��8���C������������������ �/���*1�����$��� � ��%�������7���������� ����������8���3������ ���������� �����2��
������� �������\����S-3�� � � � �%������� �����V/����� ��:��� � �� �G�� ��8���=��� � � /������� ��� ���������3��8����� ���������� �����2������ �8���3��������� ������� ���S�/�������$/�����/�������:��=�����-8��*/��������������#���
�� �� ��A��� /����������� ������������ �0�/��Q�������� ������G� ��8���C�����4�-����<����2�0���������������L��<\ ����731���.���������0���������\ ������:�.��2��� M�+�18�����A������� �./ �2��������=���Y�*�������A��F<�B�6�# �0�
���������������%��������1�����2����������������4�<� ��<��=������4�<� ��<��=����
&�������1����# �����M8������������ ��������(@���(���
���� �=���3�6����(���(�������� ����������@��
��
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
���3��������,��;����������������4�<� ��<��=����4�<� ��<��=����<��,��;�#�������9,���=�,4��,"����3�������������>��������9.������1(,���%�����@�@
��!�$���!��:�����!%�������.!�%�#! �Q&!��������!����:! �����#! �K�� �! /������!/%��!��� ��!�W������!��.!��8���!���W���A!������!����� �Y�����D�������������C1���@�@
������I�1��#����# �������������@�@
�������M�����W�!�%��/��!�������W��������A����.�!� � ���! �����7!� ��! /���!%�������2���!����!�W����!/%�.!�%�7�!3����0�! �����W�������0���Q#���������# �R�������*�����S���������������� ���&��#�����#�#������c9$��%���$����Y��������8�;/��2��
���� ��������,4���
������ ���"������������� Q4���%=�� ���� B�9� ��� � � �� ����� Y�*���� ������ � ������ ������ �-3�� #���������W � 4���%=�� I�<�� I/��� I�<
����������:��=�����-8��#�������� �Y�������Q����-�����S ��R�������������L96�������������� ����2����
��������,4��?8��������������������4�<� ��<��=������4�<� ��<��=����
������1�04��������Y/���=��.���J �T3������M������"�@
+�1<������������0�9�����@��$������$��������"�@
B�� ���+�����-�<���/������@�@������
���������!��*����������8�����*�7��������@�@
+�1<����$��������0�9�����@�@����������8���/��������@��"��
�� �������'�(����7��,��>�,@ ��
�#���%����������� ��/��������������*1���������̀��� ���� ��%�������������0�/��4� �=������ �.��P���������1������*1������/���C1�*1���� 0���� �����O��#�� �*1���� 2�*1�� �*1���� L96� ������Y����(��� Q&����� ���<��*1�� ��������$3��� ���<� �*1�
� ��8����������*1����Q����������*1���#��$=���*1�2����������
74
�������������������� ������ �����������������
���������������� �����������
��������������� �����
0�"�� ������#������08��� �����G���� ���� ����-��#�2��2��2�-���� ����6��Q�2����������������� �������������������)� ����#�
���� ����� �����&������������%������2��2��2����������������� ��<��=���4�<������ ��<��=���4�<��
����������-<�����@�@���-<���������H�����@�@
�����������:��������@�@����
����������������������������������������
����� ��<��=���4�<������ ��<��=���4�<���1��������@�@
4�-�������(@�(@���
� ������������#��� ������-3����� ��6�08��� ������� ���D��
���� ������ ����A�������������� ���������������������6�B����,�������������,������'������ ��'��
����������-���������� ��������������*� ���E��9�����:��������-�����4� ����Z��*��Z>�������������#�� ��������� ��������������:�����*� ���E��9�������#�� ����4� �������������#������������ ��������������*� ���E��9�����:�������#�������4� ����
��� 4��� � �I��=�9������������������6������� �<�Z3�=Z�����
��4� ����Z��*��Z>�����
�*3����#%��/����(�������������������������:������*� ���E��9��������-��Z#�������4� ����Z��*��Z>������������� I��������������������������*� ���E��9�����:����������1�������1��
���������I������������ ��������������*� ���E��9�����:����������1�������1�����������Y�������������� ��������������:�����*� ���E��9����������1�������1��
������������-����������� ��������������*� ���E��9�����:����������1�������1��������_����6�4����������� ��*� ���E��9�����:������1���1
����������� � ��������� �������������E��9�����:�����*� ���������1���1���������:A����6�0���� ���������������V� ��������1�������1����� ��� ������F<�J �������������� ���������1�������1���������F���U�J���� �������������� ���������1�������1��
�������#� ��� �������������� ���������1�������1��
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
���C� �����D�( �� �8�,������������4�<� ��<��=��������4�<� ��<��=����
�/��������$��������0�9�����/��������$���0�9�B�����X�����#�����
;��/���%��������"���$���:���������������
�/������ ���������@@
�!!���4�!! ����!!�������!!����!! /���!!�$��)�!! ���/��!!�������!!�$������!!������0�9!!���#�!!����2����!!�����.!!�%�#!!��$=����!!���*!!�����#���6���������;���2��/�����K���.�/����������$������������0�9���.�%��$����Y�����=�2�*!1��������W��!�����!���%�������#��
��*�������$�����0�9����� ������#����������������*����;/ �����%�Y3�����#��$=�2��������������; �/���������$������������0�9�������������/���#<�����W��I����E�%<�+�2��
����C�>��'4��.��)��������� E)���
����������9�4��*8����C���.�%�#�6�����#�$���� ����W��I����E�%<�������� ������ 0��C$%��� ��� �#93�����#3T����������$��;--��#� ���2�0����C������I�<�.�%���C%���9�4��*8��&���� ��I����� ��#����%��/�������0����� �F���
����=�2������-�8���� ����Q&��������%�Q0����T��0���08��� �������C%���9�4��*<��6�������� ������ ����08��� �����# ��C���R�W���96�#��2��
���9�4��*8��&���C���������-�8��#������������ ��������T���������C�����������%���������� ��6D����������������4�<� ��<��=��������4�<��=��� ��<��
���.������1(,���%����9� ��&���)������������������� �� �#���$�������������"��@�������
#���%�8����7��,<����F����;�9,�����
��������� ����� ����� ����� ������ ����� ����� ����� ����� �!�� ����� �"#��� �$�%���"#��� &����'�� �(
����������$)��*�+,�!��-.������� �!��������������� ��<��=���4�<������ ��<��=���4�<������������&�����8����-��������1��������d� �����0��8��I�<�.�%��%����������@�@
����������
72
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�1�4�� ��'��00(��������������4�<� ��<��=������4�<� ��<��=����
���:W��V-1������@����:���&����%/�������
���,����� �����0�:�������"�����@@��<�����:W��V-1�������
����� ��<��=���4�<����� ��<��=���4�<�������� �������"��0-1�731�����"������/����������A��������� � ����
�V-1��������!/���! ����!��W���!������!����!��6�! ��0�!��!���!��������!-�����!���!%��������-�����������/�����-�.������:W�(��!��;!����S�!/��������;!����!�$/���Y!��������!��:���! /��2�;!!/����!�����!����� ����0��1�!� �V!-1�����9!6���!/��0!���!!/�
����������b��I�<�.�%��S�����&��� �0-12G����������:���&�����%/�����������
����4�<� ��<��=�����4�<� ��<��=���������� ����������������1����3� ������&�����%����������"�������� � ����
�0�:!!��=��!!������!�/���F���!!� ��0!!/��O�!�<�E��!!���0!���&�!�����!!��������!���� �!!���2�0�:!��=��!!������!!�/���I!��0!!���&�!!�����!!��������/�*�0��1�� ��/ �������1����3� �����C������9����������1����3� ������������W����S�/���2��
������$����������=��#����� ��� ������ =����/����7��H8����1��D������������������������
��� ������������������������
�� ��������� ��<��=���4�<���� ��<��=���4�<���0-1����S��������������������:����S������"��A����=� �����8����������/���,0�/���,0���8����*�01����/���,0�/���,0��&���9� 9��$��,����%/����#���"#�� ��H�#3T���+,0+,0
�6��������S������)� ����������#����� ��<��=���4�<(D���4�<� ��<��=������1����# ����J�����0��&�������� ���������̀������%�����-�2��
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
��G��E1�4�� ��'����������������������H�������������������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=���
� ��<�B�� �.���Y����������"�@�@�@
���� ��6���8�����*�7��/����-3��#�D��>220����������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=����
(����)� � ��� �������������������������������,��#��� ��<��=���#����\ ���S����;��$�:��� �������������G�.���G�;���(�2<���
(����)� � ��� ��������������������,��#��� ��<��=���#���������������&��� �\ ���S����G�;������ �� �R �<�;��$�:�G�BC���=����$��3���� �
��������H���� ����E3*W����.�%7����C��I�N ������������-8�(�����@�@(������*�������%W����%W�� ��8��B� ���#��7��'(��'���$���S�������
�����;��$�:��� ����G�;����2����<� �������& ��*��<�.�%��������0������������������� �� <(�2>����@�@
(������/ ������7������������ �08��� �����7������ ��<��=���#����;��$�:��� ����������$���S����������I � �� �#��� �#��G�.���G
�;����2����"�����@�@
�<������!�����#�!����!������!� ������!������!-���������� ��� ����� �������-<�.�%����6��� /��#������������#�(��!T���R���2������������7�/����96�Y��������2
���������!!� ������!!������!-���!!������!!� ��!� ����� �!!������!!-<�.!�%��!!��6���!! /��#��!�����!!������9!6�#������!!�����#�!!����!�(�R!!����!!T���2���!!�/ �#��!!��#*!!���.!!�%���!!������9!!6���!!�@��4!!�<�!! ��<��=����K�!!� ���!!�������!!��
2
�>������������� �� ���Q�� ����� �������-<�.�%����6��� /��#�����7�/����96�#����������(�R����T���2�
����� ��� ����)!� � ����!����!H�7�!���C���������%�������#[��Q@��4!�<�! ��<��=���(D�@��4!�<� ��<��=��2���
������������
70
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� ����4��6�� �=�;�.9,���� ������
������ ����(��� ����D@�0���4�<����� �_��� ���;/���#3T�����0��8��Y/�����# �QD��:��"��*��H��������
%�F�����,,;��
���I��������(���4�� "��������
�>�4����������������������������������������
���������0��8����%�X�����������@�������9� ������� ����� �
������,�����9� ������� ����� �
������,����
4��,,;������� �,����� ����
���5�����4��,,;�������� �,����� ����
���5����0���4�<����� ��<��=���4�<����0���4�<����� ��<��=���4�<��
��������� ����0$/�����������@�����������C1�R��������@�@����������C1��� �������(�(��(�(��������C1�0�1�������(�(��(�(�
�������������0$/�����������@�@��@�
��������������/��������/�����<�.���;�������Q4�-���%�����������������������/���.���X���� ��������1�Y���<���-��#��0��8!!!� �!!!� ���/�!!!������!!!��\�!!!����K�����!!!��(�I!!!��Z0�!!!�����!!!�����!!!��(�I!!!��Z0�!!!�����!!!�����!!!��(�
I!��Z0�!!���Y/��!!�=����!���+�!!��.!�%��!! M���*!�/���I!!�<�.!�%�2��!���� �!!���06��!!%�)�!! ���#3T�!����&!!���#<�����W�����!��Q��)!� � �4��!-����!�� ��!%��������!���!� �_�!�� ���;!/���0�!�8��B!����0!���Y�!��;!3T����4!�<�!! ��<��=���(�D��4!!�<�!! ��<��=�����0�!!�8��I!!�<�.!!�%��%���!!�����*!!�����!!��� ��!!����_�!!�� ����!!3� � �#!!$����!!-� ��!! �����Y�!!/��#�!!��2�0�!!�
%��%���!�����*!!���������!���0�!!�8��I!�<�.!!���!!����I<���!����Z����!!-=����C!%�#!!$����!-� �0�!�8�����!!-���!�%�/��!!����2���C!!1�08��� �!�������!-<�Q������4!�<��0�!�(�D�0�!��4!�<���!��!� �0!�/����!����#9!���#3T�!����.!������!����!��� #3T�����E��<�:3���_��� 2��
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�1�����6 ����.!!�%�J!! �R�!!-�����!!����I<�����!!�@ @���!!�/ �0�!!��4!!�<��)!!� � �0�!!���!! ��I!!��@��4!!�<���!! ��!!���(��� �!!��
�D@ @����/ �0���4�<��)� � �0���� ��I��@��4�<���! ��!���2��X���!�������!-�����!����I<�����!��.!�%@ @����/ �0���4�<��0���� ��I��(��� ����D@ @����/ �0���4�<�0�!��� ��I���2��Q��!�����C!1
<����!!-��Y!!�*�#!!%�X���!!�������!!�<����!!: �08��� �!!�����!!�������!!%@��&!!��� ���!!����!!�/ �0�!!��4!!�<��0�!!���!! ��I!!�����C!!%��&��� ����-���� ��I������-��Y�/���C1�#��0��(�R����T����Q���������%@��&!��� ��������/ �0���4�<��I!��
�&��� ����-����C%��0���� ��0���� ��I��>�Q�����%��&!��� ���!����!�/ �0�!��4!�<��&!��� ����!-����C!%��0�!���! ��I!����0���� ��I��(�R����T������������%��!��4!�<�&!��� ���!����!�/ �0��0�!���! ��I!���&!��� ����!-����C!%���I!��
�0���� �(�R����T��2�����
������E��'��"���� ��;/�������8��0T������������� �����#����0 �8� �����08�Q�������0�G�������\ ��#����!������0�!/������ ������,���-��� �
����W��I!!����E!!�%<��N!!� ����!! :����.!!�������!!/����*!!��=����!!-�.!!����!!-���*!!��=��.!!���� !!���G�.!!��<��!!� �!!����I<��#!!��X�������2�&:������ ���H��*��=���96�#��&:�����%����G=��!��������!�����!��B!�9��X���!�����!����I<��#!��T3�!�����R! �8���!3 ��
��:�����L96��*A���� �2����
�J���(���'��"���� ��;!!/����!! �*��������!!��8��0!!T���� �!!��08�Q���!!����0�!!�G���!!����\!! ��#!!���N!!� ����!! :�����!!������0�!!/�����!!� ����!!��,���!!-���!! �
����W��I����E�%<��F�!�1=���*!��=��.���.!�%�E!� �F��!�����!��������!������X!������!���!�������9!6�4!���#��6!�������!/�.!������=��I����#���-���2�*��=���96�#��&:�����.�%������<������=2��
��������4��6�� �=�;�.9,��
� ������/�������������H����������������X���������� �� <��_��� ��;/���#3T�����0��<����-��.�%�08��� �������6���Y����#3T�!����E��<�:!3��'(_�!!�� ����'����=��I!�����!! ��#!���!�������2��!!�������!�����!!�� ��!��#!������#3T�!!����7� !��R!���_�!!�� ����9!6�#�
��!! ��0��!!���0!!��#��!!���#3T�!!���0�!!�b��� !!������)�!! ����\�!!����!!�������!!����#!!��� �!!� <�2�.!!�%�4!!T����!! ��0�!!�8���!!/�<��!!����0�!!���\��!!����*!!������������=��I!!����L��!!/�F9!!���:�!!����Y/��!!�=�.!!-�8���!!����I!!�<=S�!!���� �!!�� �E��8��0!!/���(��3T�!!��B!!�9���!!��
�!� ����� ������F��!3���E��8���!�/���2�#3T�!�����/��!�����0�!�8��\�!��0�!�&!��� ��!�����I!�<�.!�%G�Q�G��G���!�����!� ����!!����.!!�%��!!M�M�����!!�M���Q.!!��8��2���1�!!������!!H�0�!!�=���!!����:�!!��=��2��!!%�������4!!T�����B�!!���!!����!!�(�4��!!T���!!� ��9��=�
�#!!%��!!��1��$�M�!!���4!!T��������������!!����C!!1Y/��!!�=���!!H�0�!!�8��E!!A���0�!!�Q�/��!!�����2�!!����� !!� ��!!%�������4!!T�����B�!!���!!���#%����1��$�M����4��T��;��/��� �&3�������H�0��b�����������/��������0��QY/���=��������C1�J�����2��!H�0��8��0��1����:��=�
�������0��<��<�R �8����:������� �&3�����2����6�_��� �����C-�����#��������(�;�� �%��#!����!��2���C!1�#!��_�!�� ����9!6��!��� ��!��������0�!�8����!-��#� !��
��!��!���������!�� �08��� �!�����!�:1�0�!�<��C!1�#��B�9 ��������Y���b���� ���Y������08��� �����>����#<�� �������0��<����-�8����%�X�����:����#<�:���=��������Y���b���� ���Y���� ���_��� ���;/������������0���GX������������I<��#�2��
��������
68
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
���C� �,�� �����D�( ����������������4�<� ��<��=������4�<� ��<��=�����
�0�9��������������@�@%�������;��/��4����&$���������@�@
& �#�������0�9����$:�����%�V-�(�R����T��������@��"+�1<������0�9�����@�@
�����@�@
��������0�9���#�����$���� �*� �YS���������C����0���)� ��+�18��(�R����T���<2���
��6��� ����.�%�#��$=��\��������*�����#���;��2���������������������0�9���.�%��$����Y�����=/����/�����K���.��2�!��!� � ���� ���Q���A� �����������������0�9����� @��4�<�! ��<��=���(D�@��4!�<�! ��<��=������ !� ��!�T����� 2��
����!!!�������!!!������0�9!!!����!!!-��#�!!!����!!!%���� �#��!!!����!!!����!!!�/��)!!!� �@��4!!!�<�!!! ��<��=���(D�@��4!!!�<��=��� ��<���K���.�����������0!/��0!����!�/����K�!� ���/������!%������ !� �!����!���$=������!�����!A���0!��O!��!���V!-1���!���
��$��)� �������������� �����:��=��I������2����������������F������������/��������731���0��# �����/�����K���.���
�������������4�<� ��<��=������4�<� ��<��=�����
�?���;�������@�@�?�;������@�@
�?���;�������@�@�#���M <��;�������@�@X�����������@�@
�������C1�)� � ��������31����������������������0�9����*� ��%�����������Q@�4�<�� ��<��=���(�D@��4�<� ��<��=���2���
����������)� ��F<����������� ��������Q��91N��%��������0�9�������$=��������������A��F<�� �%=���������������#���������K��/����K���.���#��$C���$� ����\�����2+���#��$=���--1��#���:������=������������=�J�<�����W��������# ��J�<�O����
������������0�9����� ������ � ���2�����K�!� �#!��$=���*1���4� �C��.-�8�������#����!������!�/����!M���!�/���0�9!����!$��#!���!$���! ���!�����LC!%<���� 9!�����!������2
������������; �/�������+�18�����������������0�9�������������/���#<�����W��I����E�%<�+�2���731����%������������Q�������C1����)� � �����������0�9����@��� ��<��=���4�<(�D@�� ��<��=���4�<2���
����������D,��7,0�4���,����
��������������4�<� ��<��=��������4�<� ��<��=�����
B�� ���+�����-�8����/��������@�@
��A� ���� � �����-�8��#�@��4�<� ��<��=���(�D@��4�<� ��<��=���������*1����-��� /�����#��2��
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� ���,����.��0���������� ������:A����*3����� �����7� �����731���������$�1��%��������� ��Q�������C1��)� � E���=�� ��<��=���(�D@��4�<
� ��<��=������ �����)� � �;/ ���//�������/���731������1�I �E���=�� ��<��=���(�D�� ��<��=���4�<�2���������������/�������:A����*3�����*����V/��� � ��//��������1���2/��.���;���������/���731����$�1�������0�����*��=���
�K�� ��� �����S������������ ��#� ����#�/�������*��=��� ���2�)� ��:A����*3������-<�.������W��#����@��4�<� ��<��=���(�D@�� ��<��=���4�<���������C1������������6,������-b�������4� ���M�2��
������-���������� ��� ����� ������������&�-���� �����#������������� �� ����Q���������#������������ ��Q��������������� � ���7��/���7� �#���������#6�������6(�R����T��2���
���:��"��*��H����=�"�K��F��"�����L�����
����������� ��<��=���4�<������ ��<��=���4�<��
I � �� �#��� �+�����C�������������"�@
��C1�Q�0�����������L96��3-��0��������)� �@��� ��<��=���4�<�#���C-����� �#��� �#��7����� /���3-����I � (�R����T��2���
�1(,��� ��&�>��0�����������������������$������#����D��
�����������4�<� ��<��=��������4�<� ��<��=����
���4�� ��&����������D����"R �8��.�%�� �������
���,���D����"���������,����� �������-<����@�@��"I %����������,����� ������(@���"������@�@
�)!!� � ��!!��,����� �!!�����!!-<���!!���0!!���!!/�@��4!!�<�!! ��<��=�����!!��!!� ��� �!!���(�D@��!! ��<��=���4!!�<���I����� �!���! ��#!����! ������� �������� ������$�1�� � �! 5���!3���92020�2����!�� �����!������!�����2!S�������#!���X*/�!���0�!�#<�&
�!�/���� /�!������!��� �!������!!�1���R! �8���! /��� �!�����$!�1���L9!62�%�0!�I!! ���!A� ����!��,����� �!������!-<@���=���4!!�<��!! ��<(��� �!!���DE�!!!��=���� !!� R!! �<�Y!!!/���9��!!! 5���!!3���I����� �!!!���!!�2020�2�� !!!� �����!!������!!!-���!!������!!� �
������������\ ������1����� ���#%�� �����2����
� ;�&������������������4�<� ��<��=��������4�<� ��<��=����
01���*3���������:�������������H�&*����@@
����@@
� �& ���7�A��� �T3���=����������*��<������:�����������������A���&*��0��1����0�2��
66
���
�����
��� �
��������
��� ��
����
������
�������
����
�����
������
�����
������
���
��
��
������
�����
������
���
���
���� �� �
�����
��
.��0�
��
�,���
��
1�0
�� !�3����
'����
���
����
��1��;
��
�C �
�����,
E��
��1�
0 �� D�(
� ���L
���
��!<��
1�0
����
I�22��
�����
��4
�<�
��<��
=����
���4
�<�
��<��
=����
���4
�<�
��<��
=����
���4
�<�
��<��
=����
���4
�<�
��<��
=����
22�����
���
����
���
����
����
�����
� �9
��2�
��
�@
�@
�@
�"@
���
��
�@
�"�
@�
@� S��
���:A
����*3�
�����-
<�.����
���
@(
@�
�"�"
��"� S��
���4
���C
������
����H
���-<
�.����
0/����
��"
(@
��"
�"(
@���
��� �
���:�
��
@@
��"
@� �
�<��C
�%���
�����M
<�
(�
�"(�
�"(
���
9�
����
���
@@
�@
�@
���
��
�@
�"�
@�
@.��
��S�����
:A����
*3�����
�-<
���
@(
@�
�"�"
�".��
��S�����
�0�9
�+�1<
�����
(R�
���T��
�(<���(
@��"
�"�"
(@�
& �$:
��V
-��
����%
(�R
����
T�����
(@�
�"�"
�"(
@�+ �
1<���-
<�&
���"
�"(
��"
(�
� ��<�
�C�%
������
��M<
��
�"�
�"���
��9
�����
,�
�@
�"�
@�
@ �
�����9
�G��(
����8��
(��M�
�'���C
�������
��)�
���
�����
��9
��2�
��
�@
�"�
�"@
S�����
��!���!�
��
�@
�"�
�"@
�731
����$�
1��
/�����
�@
�"�"
�"@
�� ��
<��C�
%�����
���M<
��(
��"
(��"
(�
�����
9�
�2��
��
@�"
��"
@���
����S��
�����
�@
�"�
�@
& ���
$:����
�%�V
-�(
�R�
���T��
���(
��"
�"�"
(�
& +�
1<���-
<��
�"�"
(�
�"(
���
��<��
C�%��
������
M<��
��"
�"�"
�����
9���
��,
��
@�"
�@
�@
� ����
����
����
��
���
�� ��
���
�@
�"�
@�
@��
��
���
���
���
@@
�@
�@
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� �� �������$�1�0 �������>�����)��� �������>2�& ��%������������ �� ��$:��G�#���-�������������'�����'���������)� ��� /�@�� ��<��=���4�<��0�����
�J�����0/�����4� ��=����-<�� /��2�& ���������L96�#%�_���8��$:��)� � �0/�����4� ��C����������H���-�<�4�� ��<��=��2��
�%��J,�����:9,�����9�0�8!����.�������������
��� ��<��=���4�<����� ��<��=���4�<���������$:����& ����C-������@��"�;-���D������C����0���(�R����T�����(@���"�;-���D�B�� ���+�����-�<���/��& ���#��E:� ��% ��$:�����(�����"��
�#��Y��������/������-�$:����& �����@����"����
64
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� ������� "���� ��������0��<��0��<
��� ��������7�A��0�1������������0��8�������\������*����������8��0����(4�8 ����@ @�@ @
! �Y�������� /��#�� �6���-���S�/����0��8�D��#3T�����0��8�����1(4�8 ���@�@
���%<�>����(4�8 ������"��@���0������� ������=�0�1������������0��8�������\������*������
�331���(4�8 ���@ @��@ @�������� "�� ��(��������������
���%�\-3�����331��������8��0������� ���A� ���;����������������������;������ �����MN ��C������� ��Q����-W��Y�/���� �0��8����%�.�%�����(�R����T��2���
����������>�����)�� �������$�1�0
���0/�����4� ��C����-<������4�<��=��� ��<��
����������9�����������@��������@
��� ��� ����:�����@�S�����93������������<����%<�#��������@
�� �����4�-���*�����(@��9���������,����@��������@
& �$:������%�V-�(��T��W��R�L��<�����(@��S������0�9�.���+�1<�����(R����T���(<�����(@�
�9���������,����@
����� ��� ����)� � �0/�����4� ��=��4� ��E3*��0��0��Q@��4�<� ��<��=���(�D@��4�<��=��� ��<���+��������0/����#���:��E������T�� �#�������&����Y/���������:A����*3����� ����2��
�)� ��0/�����4� ��C������������H���-8��.������W��#������4�<� ��<��=���(�D�� ��<��=���4�<����M������C1������������6,������-8�������4� ���2��
�)� ����$%�������� /���������V-����& ��%�����������Q�������C1@�� ��<��=���4�<2���<2& ��%������������ �� ��$:��G�#��-��������������'�<�<�>�'���������)� ��� /�@�� ��<��=���4�<�2�_���
���4� ������-8��$:��& ���������L96�#%�)� � �0/�@��)� � ���������=U��� ������Q� ��<��=���4�<@��4�<�� ��<��=��(�R����T�����)� � ������������I<���+�1<���� ���)� � ��$:����& ���#��\ ���� ��<��=���4�<�
� ��<��=���4�<2��2�� �� ��$:��& ��%�����������G�#���-�������������'#���� <�'���������)� ��� /�@�� ��<��=���4�<��0�����
�J��������4� ��=����-<�� /���0/��2/�����4� ��C����������H���-8��$:��& ���������L96�#%�_����)� � �0@�� ��<��=���4�<2
��
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�1����>�����������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=���
7������4� ��7�����4�� ����.�%�� � �����.�%����;-���D��6,����-<��3� �����#�����)� �����(@�(@�
�����@��
� �����?���P����������� �������\ �D��������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=����
#3T���4� ���E3*�̀��93������BC���������@�@
� ��<��C�%��������$�1�������/���731����$�1������"�@������//����$�1����������0�9�����731�����@@
��� ����4�-���*�������"�@���
������� "���� �� ���4�������� "��
���� ��6����8��0������� ��������������1������0��8�������\������*��������R �8��#�D������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=����
������\ �����0��<��0��<
����8��0������� ��������7�A��0��8�������\������*������(4�8 ����@ @�@ @� ���4�������� "����������
#���������� "�� ��(����� ��6��331����0������� ������=����1������R �8��#���D��
�����������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=����
�331����0������� ��������������1�������� �����
������� 0��8�� ����� \������ *������� Y *� �331���� 0����� �� ��������7�A�� 0�1������ ������ 0��8�� ����� \������ *������� #�����=�0�1���������� ����8��0������� �D��
��
��
62
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� � ��������,4��������� ������������%���������S������������4/������3����$3������W�*1��� �������C����.�%�\ �����=S����2B�9 �������%��������
�*3����& ����1����W�*3�������<��*1� �������F��"����G��$47��������
0�4�-��/��������1�����7�A�*S������� ��=*S������� ������6N����I/��� ���! �/���T3���� 7��H8�������2'��
#�������J ��� �0��Y3����6���$3����S����4/���&��� ��� �������C����.�%�\ �����S�����4/��G������S����:������������ ����G�#%�S�/��<������ �2G��S����4/��Y�����$3�����������2��
����V1����/������W����/������C����� ��8����5�����������/���.������W � �������
��/���T3���� 7��H8����������
���-8�����W����/������������/����
(� ����Z�� ���������4�<���
� ��<��=��4�<��
� ��<��=��4�<��
� ��<��=��4�<��
� ��<��=����$3����S����4/��@����"��(�����"��
#���J,�����:9,�����'�"�������*3�������<�� S�/���*1��431��.�%��%��������%���#<���N��#�����8��L96�#�@���3����C1�#��;�������
���%����������/ ��������������������.���� ��<��=���� ��<��=���2*3����& ����1�����������/��������0������ �/����������������#��$=���*1�����/������������ ���������0��1�� ��� /��������/�����/������0-1�Y�*�#%���/���������Q
L��<���%�R-�W��0��2��������-8�����W��0/�����������������S-3P*3����& ����1�����������/��������� ���$/�����/���2��
F�/����Y�������*S������
���-8�����W����/������������/����
(� ����Z�� �������
@����� ��A��;����*3�
��� �� <
4�<��� ��<��=��
4�<��� ��<��=��
*3����& ����1��"��(@�����"��
���������1*3����& �F����& ��I�<�.�%�2���A�����S���� �����*3�������<�� �/����%�������4� �����/��7�A��F�/��Y����*S��� �*3����& ����1�4�-��0�2��
����,����D�(
���������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=����
�$��������������+�1<������������@�@
�����@�@����
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� ��I�'����������� ��������$�����1����������������
�R��������%�\-3��:A����*3����#���%��������������#������������������ ���L96����2��#�$��EC�%�������������
������������L9����-��#��������������W��#�����; �/��)� @��4�<� ��<��=���(�D@��4�<� ��<��=����_����#��%�������EC�%�� <�.����� ���2��
�������� �����������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=���
�A������3� �����93�����:A����*3����� �������:W����-<������@�@
:����Y�/������@�@����@�@
��� ��, N��� ���;�>��0�
�������������4�<� ��<��=�������4�<� ��<��=���
#3T���4� �����+�1<���-<�BC����������
����������0�9�����731���������//����$�1�����@�@���������<�����@�@
�3��4�-������@+�1<����@ef]�@
����@�@��
� ��������,4�������������������� ��<��=���4�<����� ��<��=���4�<�
� �������!���7���(���� �?�����1)(�%�� �,����� ������ ���������*S������� ������C%�����������H����������7�A��� �T3�����/���
(��T��(<��L��<�����
���" �,����� ������ �����' O�"����,B�� �,(����� ��0�����������
�*3����& ����1(��T��(���L��<������@��"����@��"
#��/������6����<������������X���� .�����\ �����=S������<���3�*����,��+�1<2��M��)� ���W������-8�*/�)� ��������Y *��%� ���<�;���������)� ��/�������/�������0��Q��� ��6��M���=��������������0/\ ��<���1������ �-����*1�
Y�����<#��$=���������7S���B������8�2������/�������/� ��������T����# ����� :������&�������-� �� F<�C�����:�����1���2�M����/��������� ������
�3� �0��� ���C�������/� ������\�-��%�������9�0�E���Y�/������:��=��������#�B������8���������Y����%��K��# ����� :�&�����������2�-�/��*1�#��$=��/����������8 ������/�����.�%��/��������� ����������b��2�M����/��������� �������3� ���.�%��/�������%�������\�-�4��*8��� /���2��
60
���
�����
��� �
��������
��� ��
����
������
�������
����
�����
������
�����
������
���
��
��
������
�����
������
���
���
���� �� �
��
�I�'�
������
����
���
���J�%
�\-3��
X*���
��_$
�������%
�������
�����
W����
�����
��D��
��0
���
��%�
����
��%��
P;��
���
�����
���%�
�����
����
�1���0
����
�����
����
����
�����
����
���*
����
����
,����
���,�
�����
��I��
����
����
4�<
�� �=��
�� � ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��4�
<�� � ��
<��=��
����
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��4�
<�� � ��
<��=��
����
4�<
�� �=��
���
� ��
<��
���
�� ��
���
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
��X*
/�����
����
���
@��
���
@��
���
@��
����"��
����"��
����"��
���
@��
����"��
����"��
���
@��
����"��
���
@��
X*/���
_$��
���
@��
���
@��
���
@��
��(
@�����
��"����
��"����
�@
����
��"����
��"����
(@���
��(
@�����
�@
��X*
/�����-
<��
�@
����
�@
����
�@
����
�@
����
�@
����
���
���
@��
���
@��
���
@��
���
����
���
���
@��
�0/���
4�
������
-<���
�����
H��
�@
����
�@
����
��"����
��"����
�@
����
���
���
@��
���
@��
���
@��
����"��
����"��
���
@��
�����
���=U�
�� ��
����
�@
����
�@
����
�@
����
�@
����
��"����
��"����
�@
����
�@
����
��"����
���
����"��
���
@��
X*/���
���:�
����
�@
����
�@
����
�@
����
�@
����
��"����
��"����
�@
����
�@
����
���
����"��
����"��
���
@��
+�1<��
�����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
�����7
31����
$�1
:H��*
3����-
<��
��"����
(���
���
@��
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
���
@��
��H��
�-8��
���
����
��C��
������
�0/����
���
@��
���
@��
����"��
����"��
���
@��
���
����
��"����
��"����
���
����"��
����"��
���
@��
�����
��� ��
���E�� �
���
@��
���
@��
���
@��
���
@��
����"��
����"��
���
@��
����"��
����"��
���
@��
����"��
���
@��
�E3*�̀�
�93���
���BC�
�����
������
����
���
@��
���
@��
���
@��
���
����
��"����
��"����
�@
����
��"����
��"����
�@
����
��"����
�@
��0�:�
��&��
��� /�
��%
/�����
��"����
��"����
��"����
���
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
���
��
���
�����
��� �
��������
��� ��
����
������
�������
����
�����
������
�����
������
���
��
��
�����
�������
����
��
�� ��
���
�� �� ��
��I
�'����
������
� ��
����
J�%�\-
3��X*
��� ��
_$�����
��%���
������
���W��
�����
����
D���
�0�
���
%���
����
:�����
����
%��P;
����
����
����
%����
����
��1��
�0��
����
������
����
����
���
���*
���
����,
����
���,�
�����
��I��
����
���
4�<
�� ��=��
�� � ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��
4�<
� ��=��
� ��
<��
��
4�<
�� �=��
� � ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��
4�<
�� �=��
���
� ��
<��
��
4�<
�� ��=��
� ��
<��
��
4�<
� ��=��
� ��
<��
�4�
<�� ��=
���
��<
��
��4�
<�� ��=
���
��<
����
4�<
�� �=��
���
� ��
<��
���
�� ��
���
����
����
����
���
����
����
����
����
���
����
����
����
��X*
/�����
����
���
@��
���
@��
����"��
���
@��
����"��
����"��
����"��
���
@��
���
@��
����"��
����"��
����"��
���
@��
X*/���
_$��
���
@�
��@
����
��"����
(@���
��(
@���
����"��
���"��
��(
�����
�@
���
(��
��(
����
(���
���
@��
X*/���
��-<
���
@��
��@
����
���
���
@��
���
@��
���
@��
����
���
@��
���
@�
�@
����
�"����
��"����
�@
���0
/���4
� ���
���-<
������
��H
���
@��
���
@��
����"��
����"��
����"��
���
@��
����
���
@��
���
@��
���
@��
����"��
����"��
���
@��
�����
���=U�
�� ��
����
�@
����
�@
����
���
���
@��
���
@��
����"��
����"��
���
@��
���
@��
����"��
����"��
����"��
���
@��
X*/���
���:�
����
�@
���
@��
����"��
���
@���
�@
����
��
���"��
���
@���
�@
��
@��
���"��
����"��
���
@��
+�1<��
�����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
��H��
�-8��
���
����
��C��
������
�0/����
���
@��
���
@��
����"��
����"��
����"��
���
@��
����
����"��
���
���
�@
����
��"����
��"����
�@
����
������
�����
E�� ���
�@
���
@��
���
����
�@
����
�@
����
��"����
�"����
�@
����
�@
���
�"����
�"����
��"����
�@
���E
3*�̀��93
������B
C����
�����
��� ��
����
�@
����
�@
����
��"����
�@
����
���
����"��
����"��
���
@��
���
@��
����"��
����"��
����"��
���
@��
0�:���
&�����
/��%
/�� ���
��"�����
�"����
��"����
��"����
���
����"��
���"��
����"��
���"��
��"��
���"��
����"��
���
���� �
58
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� ����"4�������,�����%��,�B�����,��� �8����#���4�� ��������,�����%��,�B�����,��� �8����#���4��� ����
���%<�>�������Q�!!!�%8��>��!!!����!!�% �4��!!�%=��0�!!!8���!!!-����!!������ �!!!�����!!!���������!!!��:��=����!!�������!!!� /����!!!��:��=���*��!!!��&!!!��Y!!!�������!!!����Q
�;/���4���%=�����������������/�������%W�������?�'>�������%8�'��!����������!H���-8��E�M�� ��:����K�� ��������0��/��;/���Q(4�!!!-�����!!!%������<���7�!!!A �!!!� �T3�!!!�� ��3�!!!-�����!!!�������!!!/�������!!!%W�����!!!����!!!�����;!!!/���&!!! ���?�'8���!!!-���!!!����������!!!H
�!3��������!�������&! ���0�� �� �T3�����'&! ���4�! ��;!-����!�������!�/���;!/���I!/���>��!���!�����Q2����!�/����!��� ��!%�������������0�!/���������b���-����:��=����������� /����������������:��=��8����H���-�������������� ��3�-� �T3��& �������������� ����2��
����,��<���
���������������4�<� ��<��=��������4�<� ��<��=����
*3������ �����:A����� ������@�@
�����@�@��
�I�'���������������������/�������%W�����������������/��������������%��������-�%�������1�������/����I�<�.�%���A������%*/�������
J$��<�0/���X*/�����������V-1����<�#����$������A��������/���&�-�0T����� � �2A��������/���&�-�.������/�������������#����� ����A���� �/*�����.�%��-1� �3- �: ���� J$��<� 0/���X*/��� ��������V-1��7��H8���$���(�� ���� 2��%*/���������� �� �#�
#��1�EC�%�#��� �� ��0��L��<���%�\-3���2������%�������� �������������M��� ��%�\-3�����%*/���� ������������#��S ����R������2�\ �����%*/���\ ���M��
X*��� ��Y/�����2�%*/���E��<�0/�����������V-1��7��H8���$������A��������/���&�-��J�%�\-3����I/����6��96��2���%*/���.�%���������&:�����%*/���E��<�� �����7��H8�D��
�F<������=���1������-<��B������ � � ��#��<X*��F�J�%�\-3�2���:����F<������=���X*��F<�.�%�B������ � �� ����������������������,��#���� �������C������%��(�R����T��
���)� � @��4�<� ��<��=���(�D@��4�<� ��<��=�����B������ � �08��� �������%���-���������-���������� �&����������#������������ ����������2��
��������������
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�������"4����,�����%��,�B�����,��� �8����#���4�����C1�����%�������� ������������Y *�����%�S ��R�������Q��0/���#N� ��������������/���0 �<�����W��91���#<�����������b���-�������:��=�+�1<���-���C1�#������� �\����=�������2���%�.������������� �-����������=�������/����B��
��/ ������ 1����C%���9�+�1<�����%�Q�����/����B���#%����3���_$�����4��1�����2���������=�������/�����������0�� �-����������� � �2���/��������������0����������3������� ����������/����.�%��C������>���
*/�����3���B���.�%���������96��M<�������B�9�Q�������� ����3���#��� �.�%���������96��M<��������� /����������������������������>�� /����������3���������2��
��,�����%��,�B�����,��� �8����#���4����K�!� �����!/����#!���! N����0�!���+�!18����$������� /������� �8 �Y������������$����������W���������!����:! �����#! ��&!�����
b������������/���.�%�F��������.���F�,�� ��*1�����������-�������:��=��������������C1��/�C��2��*S��������%���
%��+�!!���!!����#���!!%��������C1�!!����0!!6���!!/���!!�*��*S�!!������!!�(�!!���Q�� /�!!������!!�/�����/��!!�����*3�!!�����!!�<�E!!����0�!!��#!! ��9��S�����J����E������ ��*�2������W��0�1���*S��������%��I/����-����%�#�������������������2��
0/���4� ����4� ���������������!!� ����!!3� �����!!/�*��;!!/����!!� �����.!!���X����!! ��!!�������!!H���!!-N �4�!! ����L9!!6����!!���0�!!�Q0!!/�����4!!� ��=��4�!! ��#!!%�� !!�����
�#!! �����!!��������!!������!!�/���:�!!����#<��!!������.!!���4��!!T����!!���!!����!!�����7!!31���+�!!���!! �1��0�!!��Q� !!�����!!3� ���!!����6��������2����0! �<������0/�����96�#����!! �Y!�(����gB!�9��!�����!��.!����;C /�!����!-8��#!��&�!���Y!/����!� ��(��������!W�
���Q�!!�������!!-8��J!! �* ��!!��&!!��<�Y!!*��.!!�%��!!3� ��&!!����F8���!!$������ /�!!�����4�!! �����S�!!���������!!W��L9!!6�.!!�%�Y!! *����0!!-1��6��������# �������/��������7��H8�4� �����2# ��R����%���������$����0/�����4� ��=����-8�����������/��2��
:A����*3����� ���������731����������#���� /�����������W����-���/� �0�/��#<�����W��#����*���������31������:A����*3����� ������� ��9���������#���*
� ��!!/�������:!!A����*3�!!����!!-�!!%�������9!!6��!!����!!/����2�>�����0!!����!!-)!!� � ��!!�/����!!��7!!31�����!!�1�E�!!��=��!! ��<��=���(�D�@��4�<� ��<��=������C1������2������:A����*3����� �����93��
���+�����������������������������:A����*3����� ������3� ��93���%�\-3��S�/������ ���#N� ��!*��=�����:!A����*3�!����! ,����.!���E!!3 8���#�6,!!�������!!� ����!!��������!!/����!!�:!!A����*3�!!����!!*�����!!��������2!!�+����!!1�����!!����!!������!!*��=��L9!!6�#<�����W�
� ��93��������H��� ���������H����������:A����*3����� �������-��*A� �\����%������������������ ���2������731�������W����%8���+�18���� M�����-8���
� ������ 0�/�� �%������8�� ����731��� � �1 � ;������-������ ;/ *� ������������� ������S ��R��������2���/��� ����� 0�� ��/��� �/�*�I�<�.�%� ���-8� �����������1������ 20�1�����������+���.�%� ���/���� ��/�����/���������������� �/�*��� L96
�� ;/��� 0�-1�����-b����/��������W�=S���Y������2�� ������ 0�/�� �%������b�� ����W����%8�� ���� �+�18���� M��� ��-�)� ��� �Y�������BC���=��2 �� � ��A����������������BC���=��)� ��#������W��������#%�4��1����3�������W��������# ��9���
�-b��&������2�����:W��V-1���
����!���/����!! �*������69!!3�����!����!!��:W���!�%<��!!3� ��.!����!!��:W��V!!-1��#!%��!!�������!��:��=���!!�������!��S�!!����0�!!��F9!!���0!-1��4�!! ����L9!!6�.!!�%�J!!/ *��2��!!�� �����W���!!����9!!6��!!�����7�!!A������!!������!!������!!��������.!!���;����!!����!!�������L9!!����!!�1����!!�����
V-1���2���������:W��V-1�������������/�����T���� �����R���������������������� ���L96����2��
56
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� � ���"������������ ������ ������
#28��&��� ��3��1����� ��8������������1����� ������ ����� �����7� �&�1��2��/��!������!������ �!����X�!�����1�!���� �!��4��!-���!M�
���,����� ������2��
� �������� ������� ���!����� �!����&!�1���\ �!���)!� ��.!�����!�����!������!���/��!������ �!����)!� ���!�������!��2�#!%�� �!����&!�1���\ �!���)!� ��4!��1
O!!��&!!�������1�!!���#!! ��!!��J!!�%�\!!-3����\ �!!�����!!��X*/�!!�C���!!� /����<�� �!!������!!�1���4�!!-����������!!W����!!� �#�!!���=�J!!�<X*/�!!�C���!!� /����!!H��<�� �!!������!!�1����!H���!!� ���#�!!���=�J!!�<�!!� �+�!!1<�����!��2�.!!�%��!!������ �!!����0�:!!����)!!� ���!!�����0�!
�0��1�� ��� ����� ����=S������<��/ *����� ������&������������: �����# �K�� �\��8��.�%�Y *������2��
� ����,����� ������� �!����E!%����!��������!������!� ����!���!��:��=�����!-b�����!�����)�! ����#! �Y�!3���J!�<�.!�%��!��,����� �����)� � �4���%=��0��� �
��!/�*�0��1�!� �J�%�� ������0���� �����&�1���\ �������������0�1�������� /���=�0�:!���2����� �!�����!��:�� �4��!�%=��0�!��!��,��!����.!���X*/�!�C���!� /����!��,�����!���3����!� ���!��,����� �!������!-N �4��!�%=��0�!��� �!�������1������,��������3����� ��F9!��
X*/�!!�C���!!� /����!!��,�����!!!���3���B!!���0��1�!!���!!�� /��#!! ���!!������ �!!!������!!�1�R!! �<�����!!��J!!����!!����2� �4��!!�%=��0�!!�=�B!!!���!!��8��4��!!�%C���!!�����<����!!��#!!%��!!�,����Y�!!3���_�!!���9���!!��:��=�����!!-8�(�!!�%8��>��!!���4C!!1 ����!!��+�!!1<��!!��:�������!!-8
� ������\ �����<�� �����&�1���\ ����.�%��M,��=��/3-2��� �!������!��:! ���#! ��! �K�!� ��!��,����� �!������!-8�>��!����)� �����������0��Y!/���J!����!����=�F9!����!����.!���J!�31��0�!��&
J���E:���<��-8��������������\��� �� �����&�1��R �<2��� ���;!!/����!!��,����� �!!�����!!��:�������!!-<�I!!��0�!!=S�!!���4��!!�%=���<�0�:!!��=�����!!��!!���0�!!��!!������!!�3����!!��!!�/ *��&!!��������$��!!�����
�I�<�.�%��-8 �S���=�� ������(� �����#�������&������������: �����# �K�� �\��8��.�%�Y *���������<��/ *����2�I!��#��Q�!!�/����K�!!� �Q!!��C1�#!!���!!%�������&!!������!!�����!!/�*���E��!!��#!!��N!!������!!����� �!!����_$!!���I!! ���!!��,����� �!!������!!-<���!!��:���
�����)� ����������<������������:��������-8�>�2��� ��� �!!�����!��:�����!! /���!������ �!!������!-<�7�!����;!!�����0:!���Y!!��B!�6�#�!! �!�����!��,����� �!!�����!��:�������!!-<��*!��0�!
���!-<��!����:������!����!%�������F�!����� �!�����*�!����I!3��� ��#������3�����1�����$��� �Y����������������� �!�����! /����-���I�<�.�%������2��
����������,���������� ��Q�� 0"��
�.�%�%�������#��/���;/����������0�/������ ������,�����06���#<�2��!-��>�����0��!%���������!������0�!/�����!� ����!��,� ��!-1���#����*���������3������4��-� �%��������;/�����6��������#��/��2��
��7��!��
�.�%�%�����������06���#<�� :��#��/���;/���2��!-��>�����0�!�!%������� ��!-1����! :�����6!���#!���!�*��!������!�3����!��4��!-� �%�������#��/���;/�����6�������2��
����
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� � ���"������������ ������� �����
�>����G���E����0������7����=��4� ���Q��6,������-8��>���̀��E���̀���:� ���� ���* ��������\ -���6:�����;C�*�;����>�����������-8���6
���-8��L96��3� ��.���Q&�:��������1��=����-.����� ��<�&�:��������1��=�;�����:6����-8��J��\ -��F9���������B�92������ �����������3������&�������1����# ����� �4���%=��0���Y/���=��<� ��I�<�.�%�+�18��7����=��4� ��������0�2��
���00(���
���!��0�:!�����!%�������.!�%�#�! ���!�%��!--1�� �4���%=��0�(��=��!����<�����!����#<�J!���\��!����#!��#�! �Y !��O�!����!���0�:��=��)� ���J��Y�M�����/��E������� ���&��Q0�:��=���96�������%�������#��B�9���*��2��
)� ������/�����<��M��V-1� �Y/������)� ����#����! �%=���!��9!18��&��&������������: �����# �K�� �������0�:��=��������0:C��0�:!!��=���9!!����!!�:C����B� !!������*!!1����2��!!�/���#[!!��Q��!!����0�:!!��=�����!!������!!/�����!!�/�����/��!!����0��1�!!� �V!!-1��I!!��0�!!�!!���/������B������������/����M���J�����������/�����2��
�Y��!�����#�!���)!� ��Y!/���0�!�QO!�M�4�!*�#��V-1����������:C�����-��=��&�������� ��<�7� ���������&�������#��#� �������M�� �J����������)� ������������#��0����� N����������B�9���-N 2��
0��<�.�%����:W��V-1������������W���������������6� ��0��������������-��������%��������-�����������/�����-�J�����:W����%8��/��� ��;�����$/����/�����#:1�����>��W���������Y������2����:W��V-1� �4���%=���3� ��#����0���3� ��#��E:�
����9����������&�-������ ��������%������������;/�������������������I�<�.�%�&�������1����# �.�%�������0M�#�����C�������������H������������-8��BC������93��� ��/�������2����������/�����-�������A����#%�����������3���4�-��#����0��
���� ����0-1���#%�����������:W��V-1�������4� 2�����
.9,���4��6�� �=�;������0��8��\���K�� �� �����Y�/������8����������/���;/���0��8��I�<�.�%����������������I��0��2����� ��/��������-3����#�
��C��������������/���0��8��I�<�.�%����������������S ��R�������2��������/���#��.�%�4��-� �������0��0��8��I�<�.�%����������������\�����K�� ������������<������+���.�%�� M���*�/���I�
��8�����������/�����0��������� �����Y�/������8��%�����������/��.���;�������QY/���=�2����
�E�G��(���4�1�0�� ����������0�/��%��������� �K�� &��������: ���# ��)� ���������� ��������8����-�F<�B�6�# ��9��������������������,��������.�%
�L96�����731����-8��2���B�9��M����T����9[�Q��,��8���9���L��������# �������/����)� ���������0�����/�������# ��.����-����1���/���731��(�����#�2����������Q��-8���� �#%��/����� � ���/���/�����-8�����Y/��=�������0�/��%�������
������������������/�����/� ��������������/�������>����-8���96�2�����/����<�& �����:C���4� ���� ;-������������/����6������������/���#����1������ Q.�%<� ��<�2���/����������%���1������0��Q
�0��1�� ������������.������/������ /��������/�����/������0-1�S���������b�����:�����/���������Y�����0/��I ��F9���0-1���-8 ��/��������*1�������� /��������/�����/����������/�������0��0��F9���J ��* �����2��
��-b�������������/�����/��������(�������<������/��������/���#����N �����������/���731��0��QJ�����������-b�(�����������/�����J�������������/������/��.���2�0� �4���%=����� ����/���731������14��-� 2��
�731��� ���1�I %�0���������;/�=���/��Q�� ��/��� ��:�0�����������-b�(� ����������/���� ������/�������/���.���S�����J��/����/���:�����=<�O� ��������������������/���B�����$�:�����������0�%������� 6�����0���# ����� �4���%=����������1�FN
��-8������731��(�������������/����/ ���������������2�0� �4���%=����� ����/���731������1�I ����[ 2��
54
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� � ���"������������ ������ ������
�� ;�&��������-��<��3� ����I�<�.�%�01���*3����0/��0����/�//���# ����Q���<���<�2��-�%�0/��0�����%� ���18�+��#!��;!��<���� ����
\��!!����*!!��������!!/�* �� !!��������!!3� ����I!!�<�.!!�%���:��!!���������!!������!!A���&!!*�Q���!!$* ��<��!!��/�����!!� �E!!/��V!!-1����;!!-��� ����2�E�����������$�������3� �����������������=��0������+�18����� ����4� ���������������/���2��
���>����.9����,;�������
��!%�������0�!/������!���� !�������!!����;!/����!��1����!����d!!� ��#!%�� !�����'&�!���#3T�!����'���!!���0!�����!�%�#3T�!����Y��!!������ ���������#��/��;/������1��2� ����#� �����6,��� ������L96�#���������&���2���Q��������&������**1��� ��� ��3� �������0�&�������������/�*�0��1�� ��%/������W���K�!� �0�!������������ =����/����&�����/���
�� &��������: ���# �2�������������� =���$�1����R �8��N3*��:��G��!��:��=��!������!�/���#���&�!�����!�� �� �!�������!����#3T�!!�����!!/ ������!!��������!!�3��&!!�������*!!�������+�!!��.!!�%��/ !!������!!����2.!!���;���!!���/ !!�����!!��1���4�!! � �4��!!�%=��0�!!�#!!���Y/��!!��
��&�������3���*�����+���.�%�� M���*�/���I�<�.�%�N3*��#<��<�Q�Y�����.����&����2>�1���#�����:��=�������0��=2����!!��:�����!!M��&�!!��������!!%/���!!�����!!���&!!��������!!����:!! �����#!! ��4��!!-����!!������!!�/����&�!!����������!!����!!�S�����$!!�1����R!! �b���
�//������H��/ �������1���4�-����//������H������ =�2����
�)���� ���4����� �!����!����!�����!�����!��8����!-��=���!$ � ���$!�����!���� ��!%�������� �!��#��� �����8���������� ���7�%�0�(��%!���
�3T����2����������������� ���7�A�Q��!� �� �!��� ��������: ������_$�����7�����! ��8���=���!�������!6��!3T�����7�!�����!��%�� �����08�2��
�!!��8��� �!!�����!!������!!� ������!!%���!!�%Q���!!�������!!H��C���!! ��C�!!������!!/��!!3T�����N!!������(�!! ��8���C!!���������!!�<��!!���C�!�����K�!� ���$����� �/����4�-���2��! �K�!� �0�!�&!������!��:! ���#! ����!%��!������!�/������!� �����! ��8���C���! ����!����
�K�!!� ���$!!�����!! �/����4�!!-�����!!�<��!!��&!!��������!!����:!! �����#!! �2���!!%��0�!!�!!���������!!�������!!�������!!�/� ��!!�/�����!!H���!!� �����������/��������K�� ���$����4�-������<������ ��<��C�� �2H���� ����������%��0��=��� ��!3� ����;!/���I!/���!�����!�/�����
� ��<����� ��1�����2�������������������>����&�������1����# ���N������������3�������.!����<�#!���/��!����!�/����!� ��!����#!%��!�������!���3�����!%�!��
�� !!����!!�����QB!!�9�O��!!���!!����=�����!!����*!!*1����0�!!�0!!���!! ��<��!!��%�#�!!��>��!!����!! ��<��!!��%��!!����M�!!�=����!!-�#!!��E:!!���M��=����-�& �#��&�������1����# ����������� ��<��C�%��������*���2��
�!!!��������!!!������!!!� ���7�!!!%�7�!!!A�Q��7�!!!%�0�!!!���!!!-<���!!!��:�����������!!!�!!!� ��!!!%��������!!! ��8��!!! ��8���=�����!!!�<�0��1�!!!� ��$����4�-����K�� &������������: �����# �2�0���������!�3���4�!-�����!�<�*!������;!/�������-����������W����� Q���! �/���9��=�
�C�!�����K�!� ���$!�����! �/����4�!-�����!�<�0��1�!���0�!��!!�����L9!6��!�����!�3���L9!6��C!1��! �� !� �4�!-�����!�<�2�4�!!-��0�!���!�������!������!���#��Q�!�����.!���9!1,����! ���Y�!/� �Q�! ��<��C!�%��!������C�!����!%�������2��!���!�������!�����>��!�! �#
�&�������1���� ��8���������& ����0����������3�����2����
���"����+�,"4���8��>�����0��=���-��������� ���#��������������������;�������-����&����Y/���#� ����%���%�R-�W��0��� 2���>�����0��=����:��=���������� ���#������������# �����-����&����I ����������������Y������������#��# �0�����������
���M�� �0�:��=��)� ��I��2���%�R-�W��0��� �����������:�� �������# �0������-����&����I ����������������Y����;��� ���2������
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� � ���"������������ ������ ������
��������,4�����������%��������1���� �/���*1������� ��� ����W�����������8���/����#����%������\ �����=S���������<�3*�B�9����� �Q4/��
�S�����$3����=�*3����& ����1�2����!����!���!������!���/ �;!/�=��!�����%��0����/�������/%�0�� ��K���#�����������/� �;$� ���/���� �4���%=��0��!�/����!����! �2
�S�-��0����&�������1����# ������� ����������$�1����<�R �8 �4���%=��0���Q�!�����L9!6��!���Q*S��������N �0�1������/������4�*S�!�������C%��� *�.���&�������1����# ����4���%=�����������(L!��<��!T��2����! �������!�������!�/�����9��/�!��� �4��!�%=��0�!
����0�:�� �� ��������������/�����9��/���� �4���%=��0��������-N 2��*S������� �����
��%�������4�-�*3����& ����1�#����������*S����������<�7� ���*1��#�������B�9��F�/����Y�������*S��� �� �/�������<*3�2��������4��!6<���!���#<��!���*S�!������!� ����*S�!��������<�# ���C���������Y$M�����%[ ��%�������0�/��Q*S��������C%�E� ���%�Q�*!1�����
����������*S����������� �0/�������������2�*S�!��������<��!�%��0/� �Q��������3- ��*S������E� ���%�Q�%�������0�/��QB�9�.�������*S�������� �����/�����/�������<����������/���������A����7S���������������*S�������*1����.����$����2��
�R���# �*S������7��H8����1����������8���/������������0/����-3�2��F�/����Y�������*S�����
5����!�����1�!����!��F�!/����Y��!�����!*��� ��!�6,������3�!-�����/�!������!�������!�/����!�����!A����#!���S�3���E:�� �4���%=��0��!1�2���1����<�\ �� �4���%=��0��&�������1����# ����;��� ���S�3����H�E:�� �#/���������2��
����!�3����!��&!�������1�!���#! �.!����! �����Y�/������� ���������15���������1�������;/ ��� �4�������)� ����4�-����%��0���!���&!�������1�!���#! ��!��*S�������� � ����4����2_�!���9��QJ!�<��!H��0�:!�����<���!���!H��!-N �4��!�%=��!� �N! �������!�������*S�!�����#!%
��$�1����R �8�������0��Q�����H����15���������1�������;/ ���//������1�!����! �����Y�!/��#!���! �����Y�!/���!��;/ ���� �������������H�0�:��=���<��������H��-b�����8���3� ����#��2��
�<�!!!6,�����<�Q!!!�� ��<�*S�!!!��������<���!!!��E!!!������!!!�%��<�Q*S�!!!������!!!�C%�E!!!��[ ��!!!%�������0�!!!/��!!!����*S�!!!������ !!!����#!!!%�4!!!������0�!!!�*S�!!������ !!������!!6N����I!!/���!! ��*S�!!������!!��0!!���<�Q��!!�����2��<�R!! �<�F<�.!!/ ��Q!!� �N!! �����!!�����O��!!��&!!�������#!!��#�!! �!!���
!� �N! �������!���������!�������&�������1����# ����� �4���%=��0���� �����Y�/�������-3������- �������B�9������ ������$�1�&�������1����# �������������2�!� ���������!�1����<�\ ��! �4��!�%=��0�!�Q!� �N! �������!�������O����&�������#������=����%��<���!�
&�������1����# ����;��� ��� �����Y�/�2����
��>���;*��,��<����0� �4���%=������-��=��&������Y�����#<�J��������F9��������.��������W��%����I/���� �����W��#� ����%�2��
������!W���!M��!� ��!/��������!� �����$��!!��!����;��!-1���!� �����!����>��1�!!���0�!�!�����!������!������#!%��!!������:!A����*3�!��� �����������*3���2��
��� ������/����#������;/���Y/���=��<� ��I�<�.�%��$��3����������Y����2����
!���*��:��"����1����# ����:��=��Y�/��>�����0��&��������������3���I3������A�����4�-��#��� �Y����������W����%�_��2��� ���������
���8���������.���X���� �+�1<�������� �����>��W��.��������������:��=��Y�/�2��
52
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� � ���"������������ ������ ������
1�0 �!�3����'������ ������
��������*��=���������*����� M� ������������� ,����:A����*3�����*����� ���2��
��� ��� 0����� �/�*�� ��*���� K��� ����� �C1�#�� � N���� #�� ��%� ������� M<� ����� �*��=�� �� ,�����*��=�� #������-��� ��9� ��������� ��������� 2� Q����� �6� �� ,���� �*��=�� #����3��� �������� � �%=�� ��� 918��� ������� ���8�� .�%� E�
�.�%��:��>��h���-�������Q��-��=��2G�������� � ���<�� N�������&������������ �����#���#� � �������.�%�����M%�������*��=��B����6�����������*��=��#�
�0�%��6�3��0�������� 5����%��%���A������������7� �0/���2�918�������������8��.�%�E� �Q������6�����������*��=��#��.�%��:��>��h���-�������Q��-��=�����3������������ �%=����2G��
�;/����*��=��B���������0��� ��������8��QF<�Q��A��������-��=��4��T��0/����K������� �4�2�)� �����8��#������ /����4��T��������:���I�<�.�%�I������������ �������C1�#��*/�����/�������������8�����A�2��
�;�����%��������������6������������/����L96��������������0���;����-��;*� 6��<��;/������W�����������2��������C������L96��;��T�����A���Q+�1<�����%�#���Q������� ������/������-��=��4��T�������8���#� ����E��<�2��
���1�0 D�( � ���L��
�>�����0���-8���;-����3� �� �+�18���� M������ ������$�1��<��0 �������BC���=��������/���731���2�E�����������3� ����#�������*����0��1��C���A�������������-8��&������ ��� � ��* ������4� ����� ��2���%8�������.�%�BC���=��������0�
����/��������W���-b��� M���*�/���I�<�.�%���C������9������I�b��;/���QD���� � �������� ���������
� ��� ����������� ����OM<� ���������
�/����������A��F<��M<�� �%=�����918��&��BC���=��Y�*���/ �����0/�������/��������W����%8���������0%�� ���� �0����� /����I�<�.�%�J�%��������2��
���������=�� ��=��� \�-����� ��-��� )� �� ����� 0�� �*� ��� � �4�-�6� �� ��%8�� ��������� �=�� ��=�� �<� Q����b����-�0��������2��
��� �����<�& �#%���������$�1����<�R �8��#�8����-��� M���+�18��)� ������� �����C-����# �Y�3�����<�.�%�6�����0��1����# �����������0����-b��>������&�����2��
�����3�����B��,��;��
��W�������+���.�%�� M���*�/���I�<�.�%�4��-� ���A�������N��������������0�Q��B�6�#� ����%�=��I�<��T����1U��M <�;CM����������N�������-8��#����-��=��&������J��� ������F9��2��� ��������������W�������0�����A�������N�����
���� �����������3������4��-� 2����A�����N����/%������1��������:�����0C���������Q�0�:�� �:�������L96�Y/���0��2�V/� �:�������#���� �����$3��������0��
� M���*�/���I�<�.�%���W��4��-����Q��B�6�#� ����%�=��I�<��T��<��1U��M �;CM���������&������J��� ������F9����N�������-8��#����-��=�2���
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� � ���"������������ ������ ������
1�0 �!�3����'������4�-��0/���4� ����:A����*3������*����
��!!� ����!!3� �������!!�<��!!%��������1�!!�����!!�����4�!!-�����!!� ����!!���0�!!�O!!� ���!!*�����0!!/�����4!!� ��=������!!-��#!!%�� !!�������!!�C������9��!!���W������!!-����B!!�9��!!��!!� �:!!A����*3�!!�����!!-<���!!*���0!!/���4!!� ������:!!� �Y!!����!!�����!! ���� �������!! ����!!-
��-3�������A���3� �������������*�����%��������� ���� ���/������������������������$������$��3����Q��� �2���!!%���������!!�������A!!������!! �����!! �%=���!!��9!!18��&!!���!!���A�����!!/*�����I!!�<�.!!�%��!!3� �����!!�������!!���0�!!�2��!!H��:!!����#�
���Q���������;$�! ������!���0�!�!� �4�!�����!3� ���!�����!����!%��������!���=��!���A���!/*����!����! �����0!/�����4 !���=��4�! ��!!�������!!/�������!!%W�����!!����!!�����Y!!*��>�!!1��!!� ��9��=���!!��������!!H���!!������H���!!-N �'�!!�����������!!����0!!/���4!!� ���'�Q
� ������O� ��������/�������%W������������������ �+�18�������h��;/���6� ����%�4�-2������1�!!������!!����������!!H��!!����������!!-8��4�!!-��0�!!��!!����������!!H��!!����������!!-8��&!!��0!!/�����4!!� ��=����:!!�����!!��%��!!�
�������&�-���� ���� �2J!��B������F9��������.��̀���F9!���)!� ������!���0�!�Q0!/�����4!� ��=���!��%��!���!����������!-8��L9!6I��������H��-8���3� ��#��E:� �BC���=���96�I �2��
��!!H��!!����������!!-8��.!!���4�!! ����L9!!6��!!����0�!!�Q�!!�����!!*������!!����!!����0�!!��R!!�� �0!!/����_�!!�� �#!!��E!!���=��0�!!�!!�����������������&�-���� ���� �����2���������.�%���S������0/�����4� ��=��4� ������731���+���� �1��0��#S ��L��<2
������0���C-�������#����& 8��$:������-��0/�������� ��=��������3� ����: ���� /��#$����-� �2�)� ��F<�X����������#%��������$�&�������1����# ����#$����-� ��3� ��: ��2���
93������BC�������Q��������������������<�0��1�� �����.�%��/��� �I�<�.�%�>��W����*����:A����*3������-<�93���=�V-1��������0�
� Y *�� 0��� Q����.�%� �/��� �I�<�.�%� ���������� �� ,�����*��=�� .��� ;��������4� ��� ����W�� ��/��� X����� .�%�B�9�� �I�<�.�%���S�/������ /��������*����4� ��B�9�.���4���Q����.�%��/��� �I�<�.�%������������*�����0/�����4� ��=�
���������b��;/�������.�%��/��2���M���������W����%8����9�:A����*3������-<�&����0�BC���=��������7��H8�2�0��� �� ��S�/�������������� �� ,�����*��=���� �# � ����� /����I�<�.�%���������������������/��������A�����M<�#%�� ������
�/�2�����/������731����
�F�����-<�0��1��������<���-��=��4��T�������A��O������������B�9���.���0�/��Q�-8���96��������731���O������ ��S�/������ /��������/�����/��������- �;���/���-b������������/�����-���������+���� �1 �����W���������.���;����������-1���
��S�/������ /������4� ������� /������*3�������8�����W��2���F<������0��&�������1����# ������/�����������7312��������������������������,����;/���;����������������8��.�%������������H������������H���-8������731���+���� �1��0������
���������/�������%W�2�4� ��=����-<�#��F<�����731���.�%���,����T����������A��&����#���>����F9���0/����������.������W ���� ��=���-8������731���� �1��0��Q��������*��=�����:A����*3�������������-<��%�������+��
����A����&������B�9������C������9�����������H�������������-8���+�18���/���������������2 ��9�̀���/*�� ��� ���=���-8��#�731���� �1��0��QJ �4�����&��������%�����������=�����731��������������J *��0���Q;C-3������ ��=���-8�
J���2����������
50
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� � ���"������������ ������ ������
�1�04�� ������ ������
��������-8������731���(��������0�9����M����������-8��\$����7� ��� ��� �������������Q���������-8������731���+���0/��0���i�P�������731���0�%
�����I�<�.�%�;/�=�F������� � �2�����/ �����%��������� 1�������������0�9��T3�������731���.�%��%�������������#���������-��Q����������������%���:��1N��������T3�����A� ���#���������*�����#%������T����������A����.������W �Q;��
�������0�9���������1N���� �-������������<����/�����-��=��4��T��2���/���731������/��#[��Q�N3*�����3� �� �����������������-b��� ��� ��/��������������/�����-b������������/���# �Y�3����M���
����-1�������/������ /��������/����S������3�����$3�����������-b����-8�2���731������������/��������� �������������� 0�9��� ��%� ��� ��������-8���� ����/���731��� ���1�� �������� ���������-b��731���������������V-1������0��1�����C1�#��2��������������0�9��������-���# ��=����Q��0�� *�������� /�
V-1����2����������)� �����/��;/�=Q�� �*�������;/ ��Q�V-1������� /��2�������A����>�������������/����V-1���������1����# ����&�����2��
��������-8 �4���%=��0�%���0��= �4���%=��� ��#���������-8*/���%�������������/�����/��������������Y�/�������������%� �4����#��g�-8������%��<
���� ��%�������0�/����� ���������-8��*1����&�����1U�4�*�.���� �����2�0/��0���9����� ��%���������� �T3��=���<�*1����&����8��.�%��*�����:��=��� ������-����/����Q�4�������[�� ����)� �����-��0�:����F<���-8������ �T3��������-������
��%�6�����2��T3�����9���%��������� �*1����&������/������������-8��� ��Q� �4�������[������ �0�/��� ��������-8����������C-������� /��#�����7��2��
��� ������:��"���, �� �������!�����
��<��������:�� ����� �����Y�/���#��������<�4�-��������� ����#������;/���� ���Y�/� 2��
� �����Y�/������<���J�%�_����/%�F<��6�� �����Y�/�����<�#���N������-<������������ ����-�J���:������ �0-1��� �2�� �����Y�/������<�>���
�� ��#�����-���%��������;/������ �������-W��4� ��#����-� �����������C-�����2��
���$��������0�9������������/� �;$� ����$������������0�9���I��0��� �������������4� ��#����-� �2���$������������0�9���>����N3*�����3� �� �;/�=2��
�7����� � ;$� ��7��/� �4���%=��0��� �������������4� ���� ���-� �Q���������/��2�# �Y���F<�g�N3*�����3� �� � ;/�=�������0��
�C-������(��������4� ���� ���-� ��������������/���J �4���%=��0���1����# ����&�������0��1�� �7��/��������+���.�%��3�����$3����/�*�2��
�0�%���������:��= �4���%=���= �4���%=��0��=�����������:���%�������� ��#�W��0�����%�*/�$A����<��������0�:��=��#��E3%J�/�������C-�E������<�J2
������
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� � ���"������������ ������ ������
�������I������9�/0"� ������� �#���� !� ����!��� �!����<�.�%�4����0��8��#���-��4�*�� ����B�����-3���� ���E�������/�������B�������X�������� ���
B�����2� !�����&!�������/�*�0��1�� �B������ � ���������� ���������--������ ��%�������0�/��2��!%��������!-��&!����0�!��!-8���!�����!��:��=�����.!!�%��!� ��! �I!�<�.!�%��!��������!������!� ����!��!����!!���������!� ���&!��� �!����L9!6�����!-��������!�̀
���2����!!-���!!������!!/��.!!����!!//�������!!H��$!�1����R!! �8��7!!31��0�!!�QB��!!���� !!� ����!!��� �!��&!!���C�!!����!!���!!%���������!!1���!�%
B�������X�����������%������2����
1�04��� ������� �4���%=��0�%��4���%=��0���������-8���� ��F<�& ��<�E����0��O� ���������K���I�<�.�%�����-<����*����/%�����
�0����J*����������-8����������Y��� �L�����0�����:��*��#��I/���;$� ������������/� �;��$�:���������4� �2����4�-�.�����������-8�'�D��/��������������/��'�'+�18�����������������0�9���'�'Y/���=��K���.���� �T3��������M����2'�����
��8���� *�.���4�-���-����%�B�9������0�������7�A���������4���%=�����8�2����3�����$3����/�*���
��3�����$3����/�*�#���8��N3*�����3� �������������/���/�*��6��-�&:������������� ��* ���������3���.�%���$3���2�#��S�!������!$3��!��3��������!6�S�!���!!S/������ /�!������!�/��������!���;!����0!-1�F9!������(��!!��������!������<��!%�������*!/����.!�%�0�!�����&!���B!�9��!��!�
�;�E:!!��� !!��+�!!18�����!!-1����<�*!!��8����!!�������4�!! ����!!��3�����!!$3����S�!!���#!!��<:!!���=��!!S��������!!������C!!1�&��!!-b���<���!!����-�<�������C1Q�B�9�# �<�#����8��4���%=����%�����������/�����-�.���Q2��
��������/������/�������/������ �������������/�����/������# ����&��������/�����Y���-� ��/����.�%����-�8���!�8����!-��&!$�������B�� ���+�����!�U���9
�Y/�����:�����=��MCM<���2� ���
����������0�9�+�1<������%���������������0�9���I��0�4���%=�����8����/�*�0��1�� ��N3*�����3� �� �;/�=�����0������������/� �S������3�����$3���Q�
��/������731���F<�;-���2�Y *� ��$��3����������>����S������3�����$3�������$3���Y/���#� �O����8����-���������0�9���E�M�� F�6����H�2$C���--1����%�0��1����# ����������C���� /����H����/����)� �������&���������������������%�����.�%
�-8������731��2��
Y/���=��K���.���� �T3��������M������/��������Y/���=��.���� �T3����#<��%�������F����������� M���Y/���=��K����������������� M������������9���������4�-����
Y/���=��.��� � �T3��������M�� �B�9�.�%� 2�F<� ;-������3��� ��$3����/�*�0��1�� � �N3*���� �3� �� �����M��=�� L96������31�����3����$����I�<�.�%������W �4���%=��&����/������72��
��������-8������731������ �K�� �0�&������������: �����# ������731���.�%�����,��B�6�# ��9�������/���8����-������2���-8������731��
�#<�.�%��%������������������������������� /��������/�����/������S�/����-b����� ������O���<���%��<���O�����������MN����4���%=����$� ���8 �������-�2��
������� �����731���.�%��%�������������#[�� Q�������������� 0�9���� ��� � �<(D���S�-���� �� ������ ��-�4�*����<����<�g� /���(��#%�4�1���<�4�����������<�g���8����������<���$3��(���0T�������<�J�C���7��/����#���#<���������#��J�<������L���<2��
48
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� � ���"������������ ������ ������
���,�R�1��; ���%8����� ����� ������:��#%�� ������0��� �������*���&�1��=������:�����/�*�0��1�� �2�X������;/����:�����3� ��I/�
����� /������S������������� ����������*����H�V-��F<�������:����K�� ����������/� �I/����2�0�/��Q��%<�>������ ����� �������-<���-�#��� �������-����;/����<����������/� �������������� ����������*������H��-����I/ ���������� ����
��������� /������������2�>��������4� �/S����6� ����%�&�������1����# �����:�� ��2!����K�!���!���!������!���/ �I!/����!������)�! ���! ����#!%��!�����!��:�����<���-<�F<��:�����3� ��#�����Q;�$C��#� �����:�2
/��;!/�=��������0/���L96�����/�C������A���������0�I!/�����!����C�!�� �!� ��!���!�����:!�����!3� ���! �2��!A������! �!�<��!/�C���������!!�������!!�/����!!����!!�����!! /���4�!!-�����!!����!!-N 0�:!!�����<������9��!!�������!!/�������!!%W��!!�������!!�����;!!/���!!��%�� !!������0�!!�
��-���2���/���������A�� �4���%=��0��=� ���Y�/� ��3�-�������������)� ����������2�������;/���4���%=��*������%�Y *���������������������:�������������� /������������� ��������:�������-N �4���%=��0����������
���������/�������%W�(�������������K�� ����������/��;/��������������H���-8��E�M�� ��:���(4�-�����%������<�����������/�������%W��������������;/���& ���7�A �� �T3��� ��3�-����?�'���������& ���0�� �� �T3�����������������H���-8�
��3S�����'& ���4� ��;-������������/� �I/��������Q2��� �9��)� ����#%�R-�W ��%�������0�/�� Q>���=�� ���O����������/���� ���������&����%8��>���=��$� ����� ��������� ��0�
�� ������� ��0���������� �����/��=��2�I/���������C1���/��=��)� ����L96������0�(L��<��T����<���-8 �4���%=��0���<�Q����:��=���0�����0�����Q�������:����K��������$����4��T����Y$/����������%���-����0�������������������������T������W�
K�����B�9�9���!� �4���%=��0�������)� ����.�%���M8�Q� 2�����-��F9���K�����.����:����K���#�����3����6�I/��������#����$!����4��!T����Y$!/������!���!�� ����!��������.!�%��%�������J�
����������:�����=<��A ����:����K���9��2�����/���;/�������������N���������� ������� �������%�������V-��I����%��0��Q������.�%���%8��>��������%��-������
��:����K�� �������(�%���������*��Y/�������%�F<�&�������1����# ����Q�����#��Q����������1����<�\ �� �4���%=��0���Q�2��< �.����3�-����%��0���� �����Y�/��#���� �4���%=��0���������:����K���� ������������ ��������V-����#%��������)� ����#
������1����Q&��O�V-����B����� ����0�����; ����B�9�#� 2���%�-���������������;/�����!��:��=�����!-8��#[��Q*3����>���̀��4 �����!�������!� /������! �&!:���0�!�����!������!�������!�/����!M��
����:!A����*3�!����! ������!�������!�/���!��<�.!�%�X���!�����! /�������������/������!����N!����=�Q��!�� ���!�C������9�#� � ���!�����!*��:���������;��%2��
��������I������9�/0"��
� ��9!1����!�*��O!� �� ��!�����*!���&�1�F�-����*�� �+�1<�4��*<���%�������J ��� �0�/��F�����������6�B�������X�������#��������� �Y������������������������W������ ������4��*8���� ��/������*��8 ��* ��������A��������2��
� ���!!������!!-8���!!���!!%��������!!-��>��!!��Q��!!� ��B��!!�����X��!!������!! �����!!��� ���*!!��N ��!!%�������� �!!��#!!��� �!!��0�!!/��!!�M����+�1<�4��*<�&��B������ � ��� ������:����F<��� �������*���&�1����� *�����4�-����������� ������������� ���2�0�!
�<�!! ��I!!�<�.!!�%�� ��!!�����*!!���&!!�1���!!������!!-8���!!��V!!-� �Y!!����!!�����!!� ����!! �����4�!!-������!!��:��=��#!!%�� !!�����Y/���=��2���-8��#��_���������%��������-��0��1�����<�& �#�������W �4���%=��0���X��!�����4�-�������-���� ������
.!����C�!�����E��!��#!����!-��=��&�!�����Y�����#<�J��������F9��������.���B������Z�I!/����! �����!W��#�! ���!�%���!%�������#!����M�� 2��
����
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� �����7,,�����������:�'��O,��� � ����������������������������/�������%�D������8�������� �%�� ������� ����3��� .�%� F����� � �� �<� #�� ;��
������������� ��/���� ���%W� ������� ������ .�%� �����
�������-���� �%�� ������� ����3��� .�%� F����� � �� �<� #�� ;��
������������E���=������Q����%�������������&S�����.!�%�F�6�!��F�!��� !� ��M,�#���� /����������3�����������<� ��Y *������ ���� �.���������L96�Y *��#<
Y *����E� ����������%��������������� ��2��
� ���"����������� ���������!��*��%��������%��0���/��L96��������;/������������������� ����������/�������%W�������'(�'2��
���6�� ,�,;<���
��!!������!!� ���L9!!6����!!%��0!!���!!�������!!1������!!3� ����<�!! ��I!!�<�.!!�%Q��I!!��E�M�!!� �I!!�<�.!!�%��%���!!���8��0�!!������8��7!!� ���!!�����!!�������!!�/���;!!/��2���!!%��������!! ��#!!��Y!!����� !!� �� !!�������!!�����Y!! *��0!!������!!�����!!�����1�!!�����B!!���&!!��.!!����!!�
�����������������Y *����%����Q�/ ����S�����(�T����R���2������������������� ���L96�7���� ��8���=��� 3T������������6��Q�� �����7��������%����; �/��Q08��4�<����<�.���2�������#�
���$����� ������S �L��<��2����
.������6�� ���#�����L96�� �����#��� ���������� ������������������� ���08�� �������*���&�1�������� ������08��(�� ������ ����
���S ��R��������2����%���*����Y/����� �����#� �08��O� ��� ����� �������A���������������������0 �����.�%����/����*��<�#���3���2��
��<����3����:����K���#��;�� �%��&�������1����# �#���>�����������C1��� ��<�6E����0��������� ����� �����_$���#��.���& �����3���K������ ����� ����Q��; ����B�9�# �.���2��
��#���/ *����� ������������&��� ������������������� ����� ������������� ���.�%��C������%�����������%�0�� �E�%<��%�������#�15�2��
�%�������� ���# �����-����������W�����-�8����C�������� ��� ����&��������%�0��2����
7��������7B��������Q����W��I����E�%<�+�����������Q���������������� ���L96�.�%��/�������S������/���&�����%��������08��� �����#N ���� ������
�06��!!�����!!-�����!!�/���� /�!!������!!����A!!�����2��!!������!!� ���L9!!6����!!%���!!��� !!����������!!������N!!������<�!! ��Y!! *�����!!-�����!!�� ��������2��
46
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
�� �����7,,�����������:�'��O,��� � ������
���������/�����������������(�S������'����%8��>����'�����������/�����������������Y *���������������C1�0��(����MN ��� /���%8��>��������%�.�%�K���#� �O����
�����:������ ��<�������-�����9���/��=��0 �b��;/���2��:�� ��/�������4� ����#%�� ������0��#<����������������*��#%��-3���� � ��;��%�F�,����Q��%8��>����� ����%�&�������1����# ����4��-� �4� ����B���Y/���.���0��# �������Q6�
�:�����3� ��#��E:� �� ��#����%�� ������2�S������������\������*������H�V-����I���1 ��(�;/ �'�D���8��V-���'�� �����������//�������-8����-�#����*������H�V-�����-���<����������/������;/����:����K�� �����.�%��������� �������
���������2�P�Q������.�%���%8��>�����0���9�̀������ ����-��I����������� ������ ��� �T3������.�%���-������/���;/�����*���&�������1����# �������1��<�\ ��F<��������*����.�%���-����K�� �������2��
�������������� �����(�S������'�������������� ���������-3�����'���F�,�0����� ������ ������� �����V-��������A����� ��� ��%�������� ������������.�%��-1��3- ���������������M<
��*�������1�.���2����/�������%W��������������������� �*����H��T������/ ����������������# �Q����������:���������0� �E������\ ���<�������������&���� ��� ����:���� ����� ��/�*���I3� ��������� ����� ��������V-�����31������N�Q
����0���Q��*����#��/��#�����=��������������� ����� ��������V-�������V/�� �Q;�$C��B�9�# �#��� /����# �Y�3����&�������1����# ������*������H�V-����.�%���������7� /����2�������� �����������;/�����(���<���:�F<�#[��Q
�<�Q�������.�%��M<�F<�#���� �����Y�/��#����������0��V/��&�������1����# 2����
�����0��,,���������� ,��������� �K��������� ���L96����-[ �\�-������������������ �Q����������%�������.�%��/ *�������-���������<� �0��# ���� D��
��������� ����������(���S�������������� ���7�%�����%�� ������� ����3��� .�%� F����� � �� �<� #�� ;�� ������
��������� ����������(���S������1����� ��������%�� ������� ����3��� .�%� F����� � �� �<� #�� ;�� ������
� ������� � ������ ����(���S���� ��#%� ��-�W���C������9�4��*8���
����� � �� �<� #�� ;�� �%�� ������� ����3��� .�%� F��������
��������� ����������(���S���������������������� ����-3�������
���%�� ������� ����3��� .�%� F����� � �� �<� #�� ;�� �������
� ������� � ������ ����(���S���� ������� ����8��D7����
����� ����3��� .�%� F����� � �� �<� #�� ;�� �%�� �������� �����
��������� ����������(���S���������������������/����� �%�� ������� ����3��� .�%� F����� � �� �<� #�� ;��������
���������/�������%W��������������(���S������>������%8����
�� � �� �<� #�� ;�� �%�� ������� ����3��� .�%� F��������
����������������������/�������%W�(���S����������8�������D��-�W���
�� � �� �<� #�� ;�� �%�� ������� ����3��� .�%� F�������
����������� ������������ ������ �����������������
���������������� �������������
�������������������� ���������
����4���6�B�'��� ���#��!!������!!� �� �!!��j202B�2(�!!�3/���('� �!!����08�'���� �!!���!!6��!!���!!��N���!!�3/���!!�� ���6!!����I*!!�H<��0!! �<��!!���
�� ������� ��������� �����#���2������$����7��H8��#���� ������ ����08��� ���(�! �#������0������'�%��������'���� ��6D��
+�������������%���� *���:A����*3�����%�-�2��*������:��#����:C���V1������.�%���-������ ��� ��������>�1��� *���:A����01���*3������� ���2
�������� ���������������������!��,����!�*������:���!/������!��� ��!� ���.!��̀��#��J�/�����*3������-�����������C1�#��J�/���� ������� ��2���%�������0�/��=�;��J�/�����<����� ������������������ 2
:A����*3�����%�- �&�*���� ���B�����I�N�����B����=�29�� ������0��<�E�����& ��M���4��6<���2
�--1��������� ���� ��#�����������T�������6��M����Y�*�#%��%�������+�������������������$��3����CA���2���*���������� �0/�����:C������/������=�/�����B����#��/������� �R�����������2��
�� �!!����#��!!�%�#��08��!!6���!!�����QB�!! ����0�!!��X�!!��Q.!!���>�!! ���!!�*��Q�0!!���.!!� �����!!���Q�Q��!!� �Y���!!-����!!���Q��Q�������Q�� �������2��
����-��.�%��/�����������L96��!������!� ����!������������I!�����! ��#!���08��� �!���K�!� ���!� <���#!���!/�������&!�1���!������������� �#�6��������������������2��
�������7,,�����������:�'��O,��� ��
��"��� �����1)(�������� ,�� ��������������,�,;<� ��,����������=�;�),�����"�������C!1��!����Y! *� ��!%��������!���Q���!/�������!%W��!�������!�����.!�%��!������C�!�������!�/������!���I!����#!%����!-����!����
��������� �����'(��'�%����������������������� ���.�%�F,����* ������������� ����<����<� ����������2�����������
���������/�������%W��������������(���S��������%8��>����������%W����������������������/����(���S��������A������%*/������������� ����������(���S������������ ���7�%����������� ����������(���S�������/�����/�������� ����������� ����������(���S��������N�������������� ����������(���S�������-3���������������������� ������������� ����������(���S������ �����&�������V-������������ ����������(���S���������-8������731������������� ����������(���S���������������H���-<����������� ����������(���S������������8�������DI/����4���%=���
�.!!�%���!!���F<����!!�3������!!�����B!!���Y!! *��#!!%�_�!!��0!!���� !!�������!!����!!%������Y!! *��E�M�!!� �Q������!!���� !!�������!!���(���S�����'������������ ���������-3�����'�Q������������������/�������%W�������(���S�����'������%8��>�'L��<�#S ���6�� 2����
������
44
����������� ������������ ������ �����������������
��/�����/������# ��&�����(�������
�������������������� ���������������������R�����4�<� ��<��=��������4�<� ��<��=�����
����� '�� �������I<�����-��#���-�������@�@
� �������-����������7��8�����*���@�@�%����������4� ���(@�(�
��9�0,�����%��S������ ������� '��4����@� ��� �)�;� ������L ���(�
�9�0�7,�!��T�/�������,������9�������D,��7,0�4�����@(@���/���B�� ���+�����-�8������������� ������@�@�,�����������D,��7,0�4�����9 ����� ������@�@
,����$�)������ ����� '�� ��
�J �T3������M����Y/���=��K���.������� ��8�����*�7��/��(@���"��� �����0���=��:�����_��� ����� �0��<����-�����"�
����-�#3T�����E��<�:3���_��� ����� �0��<����
��
���W��#���/���������S ��#����3-���.�%����.����;�E:��� ���<:���=�������� ���L96�#���������2����
4581
����������� ������������ ������ �����������������
���/�����/������# &!�������
�������������������� ���������
����������R����4�<� ��<��=��������4�<� ��<��=�����
�3��� '�� ������������ ��\ ��� :����Q�������0�/������ ������,���-���--1���� ����
����W��I����E�%<��N� ����@�@�C!!����!�D��
BC����93������E3*������� ����4�-���*�����"
���-��/���731����$�1���"�@�$�1�#���//����731������������0�9������@�@k]l#��\ ��$:��& �����%�V-��(���"
��������� �T3�����/�������1�����"+�1<���-<�& �#�����1����"
Y/���=��.���� �T3��������M����.�%�0-1���E3*�����"��(������4� ����@��$�����������(�(@�
0��8��I�<�.�%��%�����4�-����V-1��%/����&����� /��0�:�������
1������1�����6 ���9� ��"���1�E���3�����J,�����:9,������@�@�����:��+�1<������������0�9�(@�(@������:���%� ����(@�(@�
���,����� �������-<������:���(@�(@������:����$��������0�9�+�1<���@�@
��������<��/���������:�����@���"���������0�/������ ������,���-���X�������(�(�
�%�������� �����(@�(�����W��I����E�%<��N� ���X��������(�(�
X�������%/����&����0�:��=���"(��9�0,�����%��S����� �3����� '��4����@�@
���L���� '�� �0/�����4 ���C����������H���-<�E����(@�(�
�������&�-���� �����E����(@�(�+�1<��� M���-<�E����(@�(@�
Y/���=��K���.���� �T3��������M����& �#���S-��������"�#���S-�������$:��& ���%�V-���@��"
+�1<���-<�& �#���S-���������"���� ��� ����:�����"�@
V/���(Z��:�����$������M���������@(@���������$������@�@
�9�0,������9��,(����� '��4� ���L��*���(@�(����
(&!!!! ����
42
�����
���
� ���
��������
��� ��
����
�������
�� ��
������
� ����
�Y�/��
������
A����#
�
&�����
�(���
����
�����
�������
�����
���
���
���� ��
��
1�����6
���
����,
0��7�
);��
����
'��"�
�����E
����
��'�
�"�J��
2�(�
����
��'�
�"��=�
;��;�
9,����
4��6
�� ��
�����
� ��,
0U�
����
�����
�'��"
�� �
�� �
)�;
����
-�2��
���
��"�
2�F�2����
��I��
����
����
�4�<
�� �� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
���
��4�
<��
�� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
���
��4�
<��
�� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
���
�9�,
0���
����
���
@��
�@
���
@��
�@
���
����"��
��(
@���
�@
��
@���
���\ �
����"
����"
����"
����"
����"
����"��
����"
���
@��
�@
������+
�18��
�����
�����1
����
��"��
��"��
��"��
��"��
��"��
��"����
(�
����"
�(
����
������
����1��
������
���
��"��
��"��
��"��
��"��
��"��
��"����
(�
���
@��
�@
������
I<����
�-�
(�R
����
T�����
�@
���
@��
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
���
@�#
3T�����
E��<�:
3���_
��� ��
��� �0�
�<����
-�(
�R�
����
���
���
����"��
����"��
��(
�����
��"����
��"����
��"���
��"��
�����0
���=�
�:����
�_���
�����
�0��<�
���-�
���
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
���
0��<��
��-��4
�-�
����"
��(
�����
��"����
��"����
��"����
��"����
��"����
��"���
(�
���%
<�>��
�=����
-h��0�
�<��
��"��
��"��
��"��
��"��
��"��
�@
����
��"��
��"��
�@
�*
��=��
.����
S�����
����"
����"
���
���
����"
����"��
����"
��(
@���
��"�Y
/���
�0��8
��I�<
�.�%�
�%��
���(
�R�
���T��
�����"
����"
����"
����"
���
����"��
����"
����"
���
�9�,
0���
�����
,��
�@
���
@��
�@
���
@��
���
�@
����
(@�
���
@�
�@
�� ���
��W�
�#��
�/�����
���� S �
�#���
�3-�
��.�%�
��
�.��
�� ;�E:
��� �
��<:�
��=��
�����
� ���L
96�#�
����
����
2����
4581
� ���
���
�����
��������
��� ��
����
������
�������
����
� ����
�Y�/��
������
A����#
�
&!���
����
�����
�������
����
��
�� ��
���
�� ����
1�����6
���
����,
0��7�
);��
����
'��"�
�����E
����
��'�
�"�J��
2�(�
����
��'�
�"��=�
;��;�
9,����
4��6
�� ��
�����
� ��,
0U�
��
����
'��"�
�:9,�
���'O�"
�J,
������
�� ��
����'
��"�
� ���
�)�
;��
��-�2
�� �
����"
�2�F
�2������
I����
����
���4
�<�� �� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
���
��4�
<��
�� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
��
��4�
<��
�� �
�<��=�
���
��4�
<��
�� �
�<��=�
��
��4�
<�
�� �
�<��=�
���
�9�,
0���
���
����
�@
���
@��
�@
���
@��
���
�@
����
��"����
(@�
���
@�
�@
������\
���
��"��
��"��
��"��
��"��
��"��
��"����
��"����
��"��
�@
��
@���
������1
��8��
���1+�
�����
����"
����"
����"
����"
����"
����"��
��(
@�����
���
��"�
(@�
����
��
�������
������
1���
����"
����"
����"
����"
����"
����"��
��(
@�����
���
�@
��
@��
����I<�
����-
�(
�R�
���T��
����
@��
�@
����
��"����
��"����
��"����
��"����
��"����
��"����
��"���
�@
�:!!!!3�
��_�!!!!��
��!!!��
� �0�!!!
!�<����
!!!-�
�#3T�
����E��
<(
�R�
����
���
���
����"��
����"��
��(
�����
��"����
��"����
��"����
��"���
��"
����
-��
�%<�>
���=�
0��<
���
@��
�@
����
��"����
��"����
��"����
(@
�����
��"����
��"����
��"���
��"0��
<����-
��4�-
���
��"��
(@���
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
����"��
���� "��
�(
@��
*��
=��.��
��S�����
����"
����"
���
@��
�@
����"
����"��
����"��
����"
��(
@��
��"�
��Y!!/�
�0�!!�8
��I!!�<
�.!!�%�
�%��
�!!��(
�R�
���T��
�����"
����"
����"
����"
���
����"��
����"��
����"
����"
��
��9�,
0���
����
��,
���
@��
�@
���
@��
�@
���
@��
��"����
(@���
��(
@���
�@
��
@�� ��
���
W��#�
��/��
������
� S ��#�
���3
-���.
�%��
��.
���
� ;�E:���
��
�<:���=
������
��
���L96�
#��
�����
��2��
�� ��
4581
40
��������� �������������� ������ �����������������
������: �����# �&�������
�������������������� ���������
������������R�����4�<��=��� ��<������4�<� ��<��=�����
1�04�����������1�0 ���,����$��
0/�����4� ��h����������H���-<���@�@�������&�-���� ���������@
Y/���=��K���.���� �T3��������M�������"�@���,��� �����-<�����@���@��
�����@���@��1�0 ���,�����������%� ���@�@
0�9����������+�1<����@�@��$������M�������"�@
��/�B�� ���+�����-�<���@�@���@�@
I����1�04���@�@����:��" ���������!��*������:�2�" ���������I<���@�@
���-����C%��@�@��������*������@�@
�F��1���*������@�@0��8��I�<�.�%��%������*�����@�
���-h��0��<����"�@F�/����Y������*S�����*�����(@���"��
�*���� ��<��C�%��������(@�(@�� �T3����R �<���@�@
������:��"�I�������@�@ ���,����$����!�������8�����*�7������@�@
��8�����*��--1����@�@���@�@
���,������!����������0�9���$��+�1<����@�@
��������<��/�������@����"����8�����*�7����#�����������E:������"�@
���@�@���!��*��I������@�@
�:��"�I�������!��*��� ����������@�@�����
#��1�� <���-�����������������������W��I����I$��
����
���W��#���/���������S ��#����3-���.�%����.����;�E:��� ���<:���=�������� ���L96�#���������2�� 45 814581
����������� ������������ ������ �����������������
�# 1���!��&!�������������
�������������������� ���������
������������R�����4�<� ��<��=��������4�<� ��<��=�����
�����?�����@�@��
�(V��1������1(,������ ��<����%�������#%�������� ����������(�
��/�����/������*S����������"���������/�������A������-��(@���"��
�7���(�������� �4���(D� ��������(@�(� �����1������1(,��������������@�@
����������
���W��#���/���������S ��#����3-���.�%����.����;�E:��� ���<:���=�������� ���L96�#���������2��������
4581
38
����������� ������������ ������ �����������������
1����# !��&!�������
�������������������� ���������
������������R�����4�<� ��<��=��������4�<� ��<��=�����
�����W����@�@�� �����3� ���(@�(@�
���2�����12?���@�@�� �����4�-���*�����"(@�
���-��/���731����$�1����"(@������̀������%�4�-���(@�(@�
?���T����(7��13�������@(@���������� �T3�����/����#�����1��(���"
+�1<����������@�@� ��<��C�%����������1��(��(�
�����4� �����(@�(�?������1�E��00(��� ��&����������,���������� ��Q�� 0"�
��7��!�����7��,<��6����M�&; �7B9��������@�@
�� ����� ��� ��/�������� ���������@�@���,���-��V-1���������0�/������ ������(�(�
� :������(�(�����W��I����E�%<��N� �����(�(�
�����?�������@�@����
������ "�������"����8�(�����������"��331���(��������������������
���W��#���/���������S ��#����3-���.�%����.����;�E:��� ���<:���=�������� ���L96�#���������2��������
4581
�����������
����'���1�"�����D�( � �F���� ����E����!!��;!!�<�!!�<���!!������!!� ���#<���!!�������#�!!����!!� �*���!!�����!!��������&!!������!!������� �!!����#��!!�����!!��8��0!!T���� �!!��Q08���#<�!!�
�� �����08����<����������#<����T����� �������� �T3���F��%�������-b��;/������#<�������!������&!���!/3�������W��I!�����!�/� ������!���� !���!!��������!!6�!!�!!�������2%���!!-���!!/�!!��.��!!� �E��8�����!!��!!6�<���!!�����!!�������/��!!���� c� !!� �c4���2�;!!�<�+�!!���!!�����!!�����������!!���!!��J!!�<
��C1�&/��0�������������������������������� ������#����0 �8��3�1�<��������� �����������8��0T���� ����08��J���.�%�����MN��J��#� �F���.�%<��*���%�������������6: ����<2��
������������
0!����!�3����!��<����4!-�����!����I!����� ���������"��0���V1���<��$������� ���������"��0���V1���<��$���
��3���#�Q����#�:����L ������L ����4-����I�3������#���j������������������I�3�����������%��
��������� <���������
����
36
�����
�������,,������W%�!����@�������
��
��������� ���������������������������
�������� ����� ���������� ���� � � ��� ! ���� ���� ��"��#��������
���$����%
��
��X������0���� ���1���Q���-���&����
Q�����3- V2�� ��Q��� ��������� ��
12�*�)��
�
� ���������X���&�������������� �
�Q����3- V2��� ��� ���QY�����
12�*�)��
�E��������������"����������%����
���������������6��#���������� �� ���j202B(�2��3/����
�!!!� ������
������� �������������1�"������������������������������� ���Y��� ��/��� ������������ j202B2�(��3/���'(� �����08���'�� ������ ����(0�������#������'�%����� ��'
�#��#� ��������&������������: �����# ��� ������ ���Q������� ����������#��� ��1���������1�����QQ����Y�/��������A������� �Q����/�����/������K�����B�9 ��������������Q�������� ������������V1���Q����������+�1<����3�2�����
���������������� ���#%�����W�����,�����������#��08��� ������������ ���L96����%��#%����,������������Q��������/�������%W�������������� ;/������%����- ����%��0T��#%�
������� ����%W�����������W��6�����������1������ ��������������=��#%��$����� �E����Q��6�����E*18��#����1N*1���#%��<2����
�����,��� ����� �������/����.���;����������������������� ���L96�����F<��E�� ���6�����,���#��2Y�������������������;/����/��� ������/�Q��������B�����*���
���/���� N��.�%���-����Y������E����̀��**1� �0�/��#<���������B�������%����� �*�� ��/���#<�������1����������������� ����� ��9����#�8��E*1����6��2��
����.!!�%���!!-������E���[!! �0!!/���Y��!!����#�!!��!!S��<��!!����!!-�W���)�!! ����Y��!!��!!��������!!������!!� �����2���!!/��.!!�����!!�1������E��!!�W�����!!��
��! ����� !����Q��!��������!������!!� ����!���!�6�����E!*18���*!1��0!!/��B!�9��!��!� Q��#!%��$!!����!� �E��!�=��#!%��<��!����N!*1�2��!!�%��*!1����B���0/� �0/��Q���9!1N! ��������! �%=���!��� !���������!�1������! �������E��!��!%������!������!� �����!����7�!��������!%W ��!/�������
�!!������Q�4��!!T����!!���� !!������Y��!!������E��!!���0�!!-��7�!!A��B!!�9�Q��F<��E��!! ��7�!!A��I!!���!!%�������+�!!���!!�1������!! ������!!������!!��2EC��0/��B�9 �Y������#�����!������!�����W���! ��#!����!������ !����������!/�����!��/�����!� ������ !�����Q����!��W��7�!����0!/��B�9! �
���������������� ��2����
�#<��/����S��<��Y�����������<���;��<�������� ������� ���%���-�������Y�����2����
F<�!!!�����<����Q�<�������!������� ���#�!��%����!- ��!�T���!/�������!�Q������!����&!���#!��!����Q�:! ��������!�����!%�������!� ��!���� �!���
E��<�������6Q���������������;/���K�����B�9 �����������������/������/������/�������%W������2������
37 36
38 2010 31
39 2010 31
40 2010 31
42 41 2010 31
43 2010 31
81 45
فهــــرس
343
البيانات المالية المجمعةوتقرير مراقبي الحسابات المستقلين
للسنة المنتهية في٣١ ديسمبر ٢٠١٠
32
التركيز على النُمو
كويت إنرجي في خمس سنوات
3120062007200820092010
2.425.990.888.3141.8
1.710.171.0 70.8102.9
1.417.9 50.8 51.1 85.6
1.0 20.629.95.621.9
87.2239.6577.7680.9740.9
---28.053.0
84.9193.7525.7580.1631.3
18.534.143.451.248.8
0.21.23.04.24.8
#-26443933
#-304644*19
#--41011
-4.813.831.041.6
*
%70 2010
2010
“ ”“ ”
تقرير المسؤولية ا4جتماعية
“ ””
“
AMAR
IBBC
“ ” “ ”
“ ” “ ” “ ”
30
التركيز على النُمو
2010
تقرير إدارة المخاطر2010
2010
2011
%80 20/80%20
20/80
28
التركيز على النُمو
%60 %40
%40 %30 %30
28
2010200920102009
56,689(2011 )
61,000(2010 )
71,789 90,974
56,689(2011 )
61,000(2000 )
71,789 90,974
56,689(2011 )
54,432( 2010 )
71,789 79,624
56,6892011
62,760(2010 )
71,789 88,156
2006 73
90
2006 73
90
2006 143
90
2007 193
90
26
التركيز على النُمو
تقرير الرواتب والمكافآت
1,000
2010
3,500
3,500
3,500
3,500
3,500
3,500
3,500
3,500
3.50 1
– (1)
(2)
500
20102009%
376,250 376,250
336,350 336,350
304,850304,850
325,850325,850
*6,650
2011
2010
12009
23
24
التركيز على النُمو
2010
12010
22010
32010
45
2010
2011 20
2011
2010
22
التركيز على النُمو
2010
.1
.2
.3
.4
.5
.6
1 .7
1 .8
2010 1
2010
12010/12010 23
22010/22010 11
32010/32010 30
42010/42010 9
52010/52010 24
62010/62010 14
2010
633
6/6--
6/6--
6/63/33/3
6/53/33/3
6/6_3/3
6/53/32/3
1 /1--
5/5--
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
20
التركيز على النُمو
2010
2009 ا
2010 12
2009
20052009
2010
حوكمة الشركات
2010
2010
23
18
التركيز على النُمو
2010
2010 312011
2010
2010% 55
0.9 2010
20101,267
300
A
Fugro Robertson Limited FRL
201575,000
45,000400 2010
2010 25
2010 20
2010
%5510.5 2010 2008
8.2
2
1
2
3
2010 4
WPC SPE
– 2007 PRMS SPEE AAPG
SPE PRMS
2009
2010
51.20 3.13 38.61 57.91
2.71 53.8437.2648.77
(3.72) (0.06) (3.37) (1.77)
0.40 1.11(0.36) (2.30)
0.90 0.900.00 0.00
االحتياطيات2010 31 2010
20092010 – 2010
2P51.20(3.72) 0.901.11 (0.71)48.77 35.73
2C15.45----------16.500.0031.95
235.22-----------3.49(26.61) 212.10
%35 2P
16
التركيز على النُمو
2010 *
**2010
2009 22 ***
20102009
BEA34719379.8
A4,3864,0089.4
ERQ3,4212,09263.5
8,1546,29329.5
BC 57031145.4
*RC0285
**040
JAA41433324.3
9849691.5
***ARD246
KSF2,7572,6354.6
437751,093(29.1)
587263123.1
13,25811,49915.3
ملخص ا4نتاج
429
2,000
2011
2011
2011
NY BC
14
التركيز على النُمو
2010
JAA 4 % 25
Ukrbud
%15 %22
24.33
10.01
49 35
% 64.0 % 42.3 % 83.8 % 32.5 2010
80 20
% 50
%15
2010 13,258
2009 %15
13
587 % 123
2010
145.7
1.2
2010 33
2010
2009
33
2010
تقرير الرئيس التنفيذي
%15
5.6
2010 21.9 2009
2010
51.1 % 67.5 85.6
2009
58.1 2010 31
100
20
5 % 50
2010
110
33 11
Capital Intelligence BBB–2009
BBB– 2010
2010
Citi Bank
2,000 81.85
2011
12
التركيز على النُمو
مؤشرات اHداء المالي والتشغيلي
*
**
2010 2009
141.888.3
102.970.8
85.651.1
21.95.6
68.4 102.7
41.6 72.0
110.0174.7
740.9 680.9
53.0 28.0
631.3580.1
2.070.52
13,25811,499
*48.8 51.2
#1110
#3339
#**1944
1920
22 2325
24
14
2
3 1
6
15
7
45
1617
منطقة الشرق اHوسط و شمال أفريقيا
منطقة أوراسيا
10
التركيز على النُمو
15 A%70.00%70.00
2* %30.00%30.00
3%50.00%78.00
4BEA%75.00%75.00
55 ERQ%49.50%49.50
6%45.00%60.00
7%22.50%30.00TPAO
815%41.56%43.75
935%83.82%88.24
1043%28.33%33.33
1149%64.00%75.29
1274%34.00%40.00
1282%21.25%25.00
1483%21.25%25.00
1518%15.00%15.00
16%40.00%40.00NHEPL
17%40.00%40.00NHEPL
18%100%100
19NY%100%100
20%100%100
21429 JAA
%25.00%25.00
22%100%100
23%100%100
242004-1%45.00%50.00
252009-1%45.00%50.00
26**%20.62%20.62
أصول شركة كويت إنرجي2011 31
2010 * %15
**
Helios Energy Fund25
Equity Group investments
1997 CFA
2007
24
2008
2008
HPSIC% 64
35
– –
2008
20
Friendi Group
–
2010
8
التركيز على النُمو
25
2006
30
2005
مجلس ا4دارة
201068.4
32 33
2010
93 2.3
%6020 %30
2009
2010
2010
201020
2010
292010 464
20112011
6
التركيز على النُمو
21.9 20102005
% 15.3 13,258 20102009
2009 % 67.5 85.6 2010
100
41.6 201011
كلمة رئيس مجلس ا4دارة
والعضو المنتدب
2010
13,25848.8
2010
4
التركيز على النُمو
مؤشرات بارزة Hداء كويت إنرجي
المحتويات
2010 31
6
8
10
12
13
13
14
14
14
16
17
18
18
19
20
26
29
31
32
34
2
التركيز على النُمو
2010 28 –
لمحة موجزة عن كويت إنرجي
53%100 %15
2053
2005
1965
2006 “ ” 1993
1999
4,000