Katılım Endeksleri Tanıtım Sunumu

Katılım Endeksleri • 2011’den bu yana yayınlanan Katılım Endeksi’nin adı

Katılım 30 Endeksi olarak güncellenmiştir. 30 hisse senedinden oluşmaktadır ve 3 ayda bir mali tablo dönemlerinde güncellenir.

• Katılım 50 Endeksi 50 hisse senedinden oluşmaktadır, bunun dışında Katılım 30 Endeksi ile aynı özelliklere sahiptir. 3 ayda bir mali tablo dönemlerinde güncellenir.

• Katılım Model Portföy Endeksi 13 hisse senedinden oluşmaktadır ve 2 haftada bir güncellenmektedir.

Katılım Endeksleri • BİST’de işlem gören ve Katılım Bankacılığı prensiplerine uygun hisse

senetlerinden oluşan borsa endeksleridir. • Hisse senedi seçimi, bu prensiplerdeki Endeks Kuralları esas

alınarak yapılır. • Buna göre, endekslerde faaliyet alanı bu kurallara uygun şirketler

bulunur. • Ayrıca, endekslere girecek şirketler bazı finansal oranları da

sağlamak zorundadır. • Katılım Model Portföy Endeksi’nde ek olarak endeks oluşumunda

hisselerin temel oranları da (F/K, FD/FAVÖK, PD/DD) kullanılarak aktif bir yönetim uygulanır.

Neden Katılım Endeksleri • Son yıllarda faizsiz yatırım ve Katılım Bankacılığı prensiplerine

uygun pay senetleri alım-satım hacmi artmıştır.

• Birkaç yıldır bu perspektifte yatırım yapan Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) fonları faaliyete başlamıştır.

• Birçok kurum yatırımcı ihtiyacına cevap vermek adına farklı uygulamalarda bulunabilmektedir.

• Sektörde standart ihtiyacı belirmiştir.

• Katılım Model Portföy Endeksi ile aktif yönetilen, piyasa üstünde getiri hedefleyen portföy ihtiyacı hedeflenmiştir.

Endeks İş Ortakları • Endeks Sponsorları tüm Katılım Bankaları’dır. Katılım

Bankaları asgari standartları belirlemiş ve hazırlanmasında destek vermişlerdir.

• Endeks Danışmanı Türkiye Katılım Bankaları Birliği ve Bizim Menkul Değerler’dir. BMD, Endeks Kuralları çerçevesinde endeks sağlayıcıdır.

• Endeks Hesaplayıcı Borsa İstanbul’dur. BİST hesaplama ve veri dağıtımını yapmaktadır.

Endeks Kuralları Endekslerde faaliyet alanı; • faize dayalı finans, ticaret, hizmet, aracılık, • alkollü içecek, kumar, şans oyunu, • domuz eti ve benzer gıda, • turizm, eğlence, basın, yayın, reklam, • tütün mamulleri, silah, • vadeli altın, gümüş ve döviz ticareti, olmayan şirketler bulunur.

Endeks Kuralları Endekslere girecek şirketler bazı finansal oranları da sağlamak zorundadır. • şirketlerin toplam faizli kredilerinin piyasa değerine

oranı %30’dan, • faiz getirili nakit ve menkul kıymetlerinin piyasa

değerine oranı %30’dan, • bahsedilen faaliyet alanlarından elde ettiği gelirlerinin

toplam gelirlerine oranının da %5’ten az olması gerekmektedir.

Model Portföyün Oluşturulması

• Katılım 50 Endeks şirketlerinden “Araştırma Kredi Derecelendirme Puanı” en düşük 5 hisse senedi çıkarılır.

• Kalan 45 hisse senedinden son 181 gün günlük ort. işlem hacmi 300.000 TL altındaki hisse senetleri çıkarılır.

• Kalan her bir hisse senedi ve BİST-Sınai Endeksi için F/K, FD/FAVÖK ve PD/DD oranları hesaplanır.

Model Portföyün Oluşturulması

BİST-Sınai ortalamaları %15 oranında düşürülerek pay bazında karşılaştırılır. Her 3 oranda da daha düşük orana sahip şirketlerin sayısı; • 13 ise, bu 13 şirket Katılım Model Portföy Endeksi şirketlerini oluşturur. • > 13 ise, 13’e inene kadar FD/FAVÖK en yüksek olanlardan başlanarak hisse senetleri çıkarılır. • < 13 ise, BİST-Sınai ortalamaları sırasıyla %10, %5 ve %0 oranlarında düşülerek 13’e ulaşılana kadar işlemler tekrarlanır. • Yine 13 hisse senedine ulaşılamaz ise en düşük FD/FAVÖK oranına sahip hisseler eklenerek 13 hisse senedine tamamlanır.

Kullanım Alanları • Gösterge, karşılaştırma • Yatırım fonları, endeks fonlar • Borsa yatırım fonları • Bireysel emeklilik fonları • Hisse senedi işlemlerinde referans • Teminata kabul edilecek hisse senetleri • Alternatif, karma ve türev ürünler • Yabancı yatırımcılara yönelik ürünler

Endeks Lisanslama

• Katılım Endeksleri, üçüncü taraflarca ürün bazlı lisanslanabilir ve yatırım fonu gibi ürünlerde kullanılabilir.

• Bunun için Endeks Danışmanı ile Endeks Lisans sözleşmesi imzalanır.

• Endeks Danışmanı, bu işlemi Katılım Bankaları adına yürütür.

Katılım 50 Endeks Bilgileri • Endeks kodu KAT50’dir. Endeks 50 hisse senedinden

oluşmaktadır. • Hisse senetleri, BİST Ulusal Pazar’da işlem gören ve KÜP’te

işlem gören GYO ve GSYO dahil A ve B Grubu hisse senetlerinden oluşur.

• Endeksteki hisse senetleri 3 ayda bir dönemsel gözden geçirmeye tabi tutulur.

• Başlangıç tarihi 09.07.2014’dür. Başlangıç değeri 08.07.2014 tarihindeki Katılım 30 Endeksi kapanış değeridir.

* Hisse senetleri, endeksteki ağırlığına göre sıralanmıştır.

Katılım 50 Endeks Şirketleri

KE50 _0408

Hisse Kodu

Hisse Adı KE50 _040814

Hisse Kodu

Hisse Adı KE50 _040814

Hisse Kodu

Hisse Adı

1 BIMAS Bim Mağazalar 18 PNSUT Pınar Süt 35 EGSER Ege Seramik

2 EREGL Ereğli Demir Çelik 19 KONYA Konya Çimento 36 AFYON Afyon Çimento

3 THYAO Türk Hava Yolları 20 GOODY Good-Year 37 ERBOS Erbosan

4 ENKAI Enka İnşaat 21 MRDIN Mardin Çimento 38 ADESE Adese Alışveriş Ticaret

5 ULKER Ülker Bisküvi 22 SODA Soda Sanayii 39 VESBE Vestel Beyaz Eşya

6 FROTO Ford Otosan 23 KARTN Kartonsan 40 HEKTS Hektaş

7 PETKM Petkim 24 NUHCM Nuh Çimento 41 CEMTS Çemtaş

8 KOZAL Koza Altın 25 BUCIM Bursa Çimento 42 ROYAL Royal Halı

9 PGSUS Pegasus 26 BOLUC Bolu Çimento 43 IHMAD İhlas Madencilik

10 TTRAK Türk Traktör 27 TKNSA Teknosa İç ve Dış Tic. 44 ALCAR Alarko Carrier

11 AYGAZ Aygaz 28 LOGO Logo Yazılım 45 BFREN Bosch Fren Sistemleri

12 AKSA Aksa 29 PETUN Pınar Et Ve Un 46 GENTS Gentaş

13 AKCNS Akçansa 30 ALKIM Alkim Kimya 47 UNYEC Ünye Çimento

14 CIMSA Çimsa 31 KIPA Tesco Kipa 48 PARSN Parsan

15 ALBRK Albaraka Türk 32 EGEEN Ege Endüstri 49 ASLAN Aslan Çimento

16 ADANA Adana Çimento (A) 33 INDES Indeks Bilgisayar 50 PAGYO Panora GMYO

17 SELEC Selçuk Ecza Deposu 34 TMSN Tümosan Mot. Traktör

Sektör Dağılımı

(Ağustos 2014, yaklaşık)

27%

15%

14%

9%

8%

7%

7%

7%

3% 1%

KATILIM - 50

PER.TİCARET

ULAŞTIRMA

METAL ANA

METAL EŞYA

KİMYA

GIDA

İNŞAAT

TAŞ ve TOPRAK

MADENCİLİK

BANKACILIK

BİLİŞİM

KAĞIT ve BASIM

TEKSTİL

GAYRİMENKUL Y.O.

Piyasa Değeri

(Ağustos 2014, yaklaşık)

36,05 45,65

159,60

Halka Açık Piyasa Değeri (milyar TL)

Katılım-50 BİST SINAİ BİST 100

79,0%

22,6%

Katılım 50 - Pay(%)

BİST SINAİ BİST100

Katılım 30 Endeks Bilgileri • İlk endeksimiz olan Katılım 30 Endeksinin kodu KATLM’dir.

Endeks 30 hisse senedinden oluşmaktadır.

• Hisse senetleri, BİST Ulusal Pazar’da işlem gören ve KÜP’te işlem gören GYO ve GSYO dahil A ve B Grubu hisse senetlerinden oluşur.

• Endeksteki hisse senetleri 3 ayda bir dönemsel gözden geçirmeye tabi tutulur.

• Başlangıç tarihi 31.12.2008’dir. Başlangıç değeri bu tarihteki BİST-Sınai’dir.

Katılım 30 Endeks Şirketleri

* Hisse senetleri, endeksteki ağırlığına göre sıralanmıştır.

KE30_040814 Hisse Kodu Hisse Adı KE30_040814 Hisse Kodu Hisse Adı

1 BIMAS Bim Mağazalar 16 ADANA Adana Çimento (A)

2 EREGL Ereğli Demir Çelik 17 SELEC Selçuk Ecza Deposu

3 THYAO Türk Hava Yolları 18 PNSUT Pınar Süt

4 ENKAI Enka İnşaat 19 KONYA Konya Çimento

5 ULKER Ülker Bisküvi 20 GOODY Good-Year

6 FROTO Ford Otosan 21 MRDIN Mardin Çimento

7 PETKM Petkim 22 SODA Soda Sanayii

8 KOZAL Koza Altın 23 KARTN Kartonsan

9 PGSUS Pegasus 24 NUHCM Nuh Çimento

10 TTRAK Türk Traktör 25 BUCIM Bursa Çimento

11 AYGAZ Aygaz 26 BOLUC Bolu Çimento

12 AKSA Aksa 27 TKNSA Teknosa İç ve Dış Ticaret

13 AKCNS Akçansa 28 LOGO Logo Yazılım

14 CIMSA Çimsa 29 PETUN Pınar Et Ve Un

15 ALBRK Albaraka Türk 30 ALKIM Alkim Kimya

Sektör Dağılımı

(Ağustos 2014, yaklaşık)

28%

15%

14%

9%

8%

8%

7%

6%

3% 1%

KATILIM - 30

PER.TİCARET

ULAŞTIRMA

METAL ANA

KİMYA

METAL EŞYA

GIDA

İNŞAAT

TAŞ ve TOPRAK

MADENCİLİK

BANKACILIK

KAĞIT ve BASIM

BİLİŞİM

Piyasa Değeri

(Ağustos 2014, yaklaşık)

34,59 45,65

159,60

Halka Açık Piyasa Değeri (milyar TL)

Katılım-30 BİST SINAİ BİST 10075,8%

21,7%

Katılım 30 - Pay(%)

BİST SINAİ BİST100

Son İki Yıllık Grafik Simülasyon

Katılım Model Portföy Endeks Bilgileri

• Endeks kodu KATMP’dir. Endeks en fazla 13 hisse senedinden oluşmaktadır.

• Hisse senetleri, BİST Ulusal Pazar’da işlem gören ve KÜP’te işlem gören GYO ve GSYO dahil A ve B Grubu hisse senetlerinden oluşur.

• Endeksteki hisse senetleri 15 günde bir dönemsel gözden geçirmeye tabi tutulur.

• Başlangıç tarihi 09.07.2014’dür. Başlangıç değeri 08.07.2014 tarihindeki Katılım 30 Endeksi kapanış değeridir.

Katılım Model Portföy Endeks Şirketleri

KEMP_010814 Hisse Kodu Hisse Adı

1 SODA Soda Sanayii

2 SELEC Selçuk Ecza Deposu

3 ROYAL Royal Halı

4 HEKTS Hektaş

5 GENTS Gentaş

6 ERBOS Erbosan

7 ENKAI Enka İnşaat

8 EGSER Ege Seramik

9 CEMTS Çemtaş

10 ALCAR Alarko Carrier

11 ALBRK Albaraka Türk

12 AKSA Aksa

Sektör Dağılımı

(Ağustos 2014, yaklaşık)

25,0%

16,7%

16,7%

8,3%

8,3%

8,3%

8,3%

8,3%

KATILIM - MODEL PORTFÖY

KİMYA

METAL ANA

METAL EŞYA

BANKACILIK

İNŞAAT

PER.TİCARET

TAŞ ve TOPRAK

TEKSTİL

Piyasa Değeri

(Ağustos 2014, yaklaşık)

4,15

45,65

159,60

Halka Açık Piyasa Değeri (milyar TL)

Model Portföy BİST SINAİ BİST 100

9,1%

2,6%

Katılım Model Portföy - Pay(%)

BİST SINAİ BİST100

Son İki Yıllık Grafik Simülasyon

Teşekkürler...

Katılım Endeksleri Tanıtım Sunumu