introdução ao planejamento financeiro mar05.doc

7/24/2019 Introduo ao Planejamento Financeiro mar05.doc

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Planejamento Financeiro da Produo Prof. Helcio

Introduo ao Planejamento Financeiro

Lucro, Caixa e Sade Financeira

Segundo Tracy 1, todo negcio envolve trs atividades financeiras principais que determinamo xito ou fracasso da empresa e servem de base para a avaliao dos gerentes:

Obter Lucro reali!ao das metas de lucro, por meio da efetivao das vendas e do controledas despesas" seu registro se fa! pela #emonstrao do $esultado%

Gerar Fluxo de caixa gerao de caixa a partir do lucro e de outras fontes, e aplicao docaixa nas mel&ores alternativas" seu registro se fa! pela #emonstrao do 'luxo de (aixa%

Preservar a Sade financeira deciso sobre a estrutura financeira da entidade e controle dasituao financeira, assim como das condi)es de solvncia do negcio" seu registro se fa!

pelo *alano +atrimonial%

obteno de lucro, por meio de receitas superiores -s despesas, . a fonte interna de caixadas empresas% /uitas empresas utili!am a autogerao de recursos por meio do lucro como

principal fonte de financiamento 0financiamento interno, em contrapartida -s fontes externasde financiamento 0novos empr.stimos e novo capital dos scios% #iversos indicadores derentabilidade das empresas esto diretamente associados ao lucro%

Resumo dos mecanismos contbeis de apurao dos resultados da empresa

2 registro cont3bil das opera)es da empresa segue um mecanismo denominado /.todo das+artidas #obradas, pelo qual cada aplicao de recursos 0#.bito lanada numa conta deve&aver como contrapartida uma origem de recursos 0(r.dito registrada em uma ou maiscontas%

Exercitando o !todo das Partidas "obradas

1% Trabal&e com as contas em ra!onetes: doAtivo: (aixa, 4stoques, #uplicatas a $eceber,5mobili!ado, etc%" doPassivo: 'ornecedores, (ontas a +agar, 4mpr.stimos, etc%" doesultado:$eceitas, #espesas, (usto das /ercadorias 6endidas 0(/6, $esultado%

7% 8os ra!onetes, os lanamentos a cr.dito 0- direita correspondem -s origens de recursos" oslanamentos a d.bito 0- esquerda correspondem -s aplica)es de recursos%

9% umentos nas contas de tivos 0ex%: aumentos em 4stoques ou em #uplicatas a $eceberso aplica)es de recursos" aumentos nas contas de +assivo 0ex%: aumentos em #uplicatas a+agar so origens de recursos%

(onta de tivo (onta de +assivo

Dbito

0plicao(r.dito

02rigem

Dbito

0plicao(r.dito

02rigem

Saldo inicial Saldo inicial

Aumentos !iminui"es !iminui"es Aumentos

Saldo #inal Saldo #inal

% $eceitas so origens de recursos, sendo lanadas a cr.dito, enquanto que #espesas soaplica)es de recursos, sendo lanadas a d.bito%


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#espesa $eceita

Dbito

0plicao(r.dito

02rigem

Dbito

0plicao(r.dito

02rigem

Lanamento de

despesa

Lanamento de

receita

$bser%ao &uanto ' (purao do Lucro e aoRe)ime de Compet*ncia

apurao do lucro se fa! de acordo com os princ;pioscont3beis geralmente aceitos e segue o denominado

se por #espesa o consumo de bens ou servios que, direta ou indiretamente, a?uda aprodu!ir uma $eceita% 4m outras palavras, #espesa . qualquer gasto reali!ado para gerar$eceita% #espesa ou diminui o tivo ou aumenta o +assivo% +or sua ve!, $eceita ou aumentao tivo ou diminui o +assivo% #espesa diminui o +atrim@nio A;quido, enquanto que $eceitaaumenta o +atrim@nio A;quido% o final de um per;odo, as receitas e as despesas sotransportadas para a conta $esultado% (aso as receitas obtidas superem as despesas incorridas,o $esultado ser3 positivo 0lucro, o que gera aumento no +atrim@nio A;quido%

4ntretanto, nem todo desembolso corresponde a uma #espesa% Buando a empresa adquireestoque, por exemplo - vista, tem a transformao de um tivo 0(aixa em outro 04stoque,no &avendo diminuio do +atrim@nio A;quido% 2 valor em 4stoque somente . lanado como#espesa quando ocorre a sua venda, pois neste instante o 4stoque . consumido% #e formasimilar, quando a empresa adquire um equipamento, no &3 diminuio do +atrim@nioA;quido% +ortanto, tal aquisio no caracteri!a #espesa% (ontabilmente, registramos oconsumo ou gasto deste 5mobili!ado atrav.s de sua #epreciao%

#epreciao pode ser lanada tanto como #espesa quanto como (usto% Buando o

5mobili!ado . empregado no beneficiamento do estoque, podemos considerar que, por umlado, este 5mobili!ado sofre um gasto, mas por outro, seu emprego agrega valor ao estoque%8este caso, recomenda>se o lanamento da #epreciao como (usto de +roduo,aumentando o valor cont3bil do estoque% Buando o 5mobili!ado no . empregado na

produo, sua #epreciao deve ser lanada como #espesa% Cm quadro>resumo:

desembolso #espesa

desembolso 4stoque #espesa 0(/6

desembolso 5mobili!ado #espesa 0#epreciao

Custos %ersus "espesas

$esultado

Dbito

0plicao(r.dito

02rigem

Despesa $eceita


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4ntre as informa)es oferecidas pela (ontabilidade, encontram>se aquelas relacionadas -produo de bens e servios, que so c&amadas de custos de produo% s informa)es sobrecustos de produo so elaboradas pelos (ontadores atrav.s da (ontabilidade de (ustos, como ob?etivo de fornecer aux;lio na tomada de deciso para diversos propsitos: avaliao deestoques, avaliao de desempen&o e avaliao de usos alternativos de recursos% 0D% Eomes(onceitualmente, custos esto diretamente associados a gastos efetuados para a produo 0de

bens e servios, que devero ser transformados em estoques, e que, por Fltimo, ao seremvendidos, so lanados na conta de $esultados do 4xerc;cio% #espesas correlacionam>se agastos com opera)es administrativas, financeiras e de vendas" despesas so geradas para aobteno de receitas, sendo lanadas diretamente na conta de $esultados do 4xerc;cio%0Eomes G ssef

8o *rasil, a Aei HIGJH das SGs se refere a custo das mercadorias e servios vendidos e adespesas com as vendas, despesas gerais e administrativas, despesas financeiras e outrasdespesas operacionais% 0Tracy terminologia cont3bil mais comum . (usto dos +rodutos6endidos 0(+6 nas empresas industriais, (usto das /ercadorias 6endidas 0(/6 nasempresas comerciais, e (usto dos Servios +restados 0(S+ nas empresas de servios%4ntretanto, o mais correto seria empregar o termo !es#esa, em lugar de $usto, ?3 que na

#emonstrao de $esultado lidamos apenas com receitas e despesas% 0/artins G Eomes

$s Custos de Produo

2s fabricantes so produtores: fabricam os produtos que vendem% 2s vare?istas 0assim comoos atacadistas e distribuidores no fabricam os produtos que vendem" so canais dedistribuio% +ara os vare?istas, o custo do produto . o custo da compra, conforme a faturacomercial% +ara os fabricantes, o custo do produto . algo muito diferente" . o composto dediversos custos de produo: os custos diretos mat.ria>prima e mo>de>obra direta" e oscustos indiretos vari3veis e fixos% Tais gastos se tornam parte integrante do produto, nosendo contabili!ados como despesa at. a venda do mesmo% 0Tracy

Buando diversos bens so produ!idos, alguns custos no podem ser atribu;dosespecificamente a um determinado bem" tratam>se dos custos indiretos% #entre os custosindiretos, existem aqueles que aumentam com o volume de produo" so os custos indiretosvari3veis, tais como gastos com mo>de>obra indireta e com energias ou 4nxutacompra e revende mercadorias% 8o &3 acFmulo de estoque, pois toda mercadoria comprada .imediatamente vendida% Todos pagamentos e recebimentos so reali!ados - vista, no

&avendo a formao de passivos, nem o acFmulo de contas a receber% Todas instala)es soalugadas, no &avendo imobili!ao de capital% 4nfim, todo +atrim@nio A;quido se concentrana conta (aixa%


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(onsideremos que a empresa comea suas atividades com (apital Social e (aixa iniciaisiguais a K 9I%III% o longo do ms, compra 1%III unidades a um custo unit3rio de K 9I e asrevende ao preo de K LI% s despesas incorridas so: sal3rios, K %III" alugu.is, K H%III"diversas, K L%III% pure, assim, o $esultado do per;odo e o *alano final, transportando oAucro para a conta Aucros $etidos, do +A%

Caso 5- Formao de esto&ue% Supon&a que, no caso anterior, ten&am sido adquiridas 1%9IIunidades, das quais 9II ten&am permanecido em estoque ao final do per;odo% #esenvolva o$esultado e o *alano final%

Caso 6- Compras e %endas ' pra4o% (onsidere que a empresa do caso anterior compra evende mercadorias com pra!os de pagamento e de recebimento superiores a 9I dias%

Caso 7- Empresa com capital imobili4ado% (onsidere agora, a partir do caso anterior, que aempresa comea suas atividades com (apital Social igual a K 1LI%III, dos quais K 9I%III sodestinados ao (aixa e K 17I%III so empregados na aquisio de um galpo, cu?a depreciaomensal . de K LII% (om o uso do galpo, considere que as despesas de alugu.is ficam em K%III%

Re)ime de Caixa

+ara as finanas, o valor de um ativo, assim como o de uma empresa, . determinado por suacapacidade de gerar fluxos de caixa% +ortanto, para o administrador financeiro a nfase se d3no


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"emonstrao do Fluxo de Caixa'(todo !ireto

"emonstrao do Fluxo de Caixa'(todo )ndireto

0N $ecebimento de clientes 0N Aucro A;quido0> +agamento a fornecedores 0N #epreciao0> +agamento de impostos 0> umento G 0N diminuio nos estoques0> +agamento de despesas diversas 0> umento G 0N diminuio nas contas a

receber0N umento G 0> diminuio nas contas a pagar

*+, $aixa -erado #elas atividades o#eracionais *+, $aixa -erado #elas atividades o#eracionais

0N 8ovos empr.stimos 0N 8ovos empr.stimos0N Subscrio de capital dos acionistas 0N Subscrio de capital dos acionistas0> +agamento de dividendos 0> +agamento de dividendos0> +agamento de ?urosO0> morti!ao de empr.stimos 0> morti!ao de empr.stimos0> $ecompra de a)es 0> $ecompra de a)es

*+, $aixa -erado #elas ativ. financiamento *+, $aixa -erado #elas ativ. financiamento

0N $evenda de ativos permanentes 0N $evenda de ativos permanentes

0> (ompra de ativos permanentes 0> (ompra de ativos permanentes*+, $aixa -erado #elas ativ. investimento *+, $aixa -erado #elas ativ. investimento9:;


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1 (ompra de mat.rias>primas, - pra!o K P%III

7 +agamento dos custos de mo>de>obra direta do per;odo, por meio deempr.stimo banc3rio obtido

K JL%III

9 #espesas financeiras 0?uros pagas em din&eiro K 1H%LII

+agamento em esp.cime dos custos indiretos vari3veis do per;odo K 97%IIIL +agamento dos custos fixos do per;odo, por meio de empr.stimo

banc3rioK 79%LII

H 6enda de produtos elaborados por KPI%III, sendo K7LI%III adin&eiro e o restante a pra!o

K PI%III

J +agamento de despesas operacionais diversas do per;odo, a din&eiro K 1I%III

Q +agamento de empr.stimos banc3rios K 77%III

P #epreciao de equipamentos de escritrio K 7Q%LII

1I (ompra de equipamento fabril, sendo PIR financiado porempr.stimo banc3rio e o restante pago - vista K LHI%III

11 purao do imposto de renda do trimestre 0despesa tribut3ria,calculado - al;quota de 1LR, a pagar no prximo trimestre

O invent2rio #eri3dico do dia 40564 a#resentou os se-uintes valores em esto&ue1 'at(rias/#rimas + 7 489.666: Produtos em %laborao + 7 4;.666: Produtos Acabados + 7 09primas, a din&eiro K7II%III7 4mpr.stimos banc3rios obtidos KI%III

9 #espesas financeiras relacionadas com empr.stimos banc3rios KH%III

+agamento de sal3rios e gastos indiretos de fabricao, a din&eiro K1II%III

L $equisio de mat.rias>primas para apropriao aos custos deproduo

K7II%III

H T.rmino da produo, apurando>se o custo dos produtos elaborados,

transferidos para estoque

K9II%III

J 6enda de produtos elaborados por KHII%III, sendo K7II%III a KHII%III


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din&eiro e o restante a pra!o, baixando todo o estoque

Q propriao do custo dos produtos vendidos K9II%III

P +agamento de despesas administrativas, a din&eiro K1HI%III

1I +agamento de empr.stimos banc3rios K9I%III

Aance as opera)es em ra!onetes, utili!ando as seguintes contas: (aixa 0saldo inicialKII%III, /at.ria>prima, +rodutos em elaborao, +rodutos acabados, (+6, #espesas,6endas, 'ornecedores e #uplicatas a $eceber% Transporte as contas (+6, #espesas e 6endas

para uma conta de Resultado do Exerc0cio% pure o lucro nesta conta e o transporte para aconta +atrim@nio A;quido% 6erifique os saldos finais de tivo, +assivo e +A%


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Fluxo de Fundos e Re#lexos na Contabilidade

fonte: Uo?i, 4d% tlas


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Plano Financeiro de Curto Pra4o

$aso1 Plano Financeiro da !istribuidora L=!A

#istribuidora AT# . uma pequena empresa que comerciali!a materiais diversos% 4st3 emfase de elaborao o plano financeiro para o prximo ano, 7IIL% s informa)es que se temso as seguintes:

*alano pro?etado para o ano que se encerra 07II:

dez/04 de>56?Ativo Passivo

Circulante Circulante

Caixa 6.500 Emprstimos bancrios 9.000Duplicatas a receber 9.000 Fornecedores 14.000Estoque Desp. !essoal a !a"ar 4.000Mercadorias 14.500 Desp. Di#ersas a !a"ar 1.400Mat. Consumo 1.500 $mpostos a !a"ar 500

%ot. Circulante &1.500 %ot. !ass. Circ. '(.900)mobili>ado Exi")#el a *.!. 1'.600Equip. e +obilirio 60.000 Tot. Passivo 41.500,ist. Comput. 16.000 Patr. Lquido -e)culos &.500 Capital ,ocial 40.000/ Depr. 2cum. &5.000 *ucros 2cumulados '(.500

$mobili3ado *)q. (.500 %otal !.*. 6(.500%otal 2ti#o 110.000 %ot. !ass. e !.*. 110.000

s pro?e)es de receitas e despesas para o primeiro trimestre do prximo ano soapresentadas no quadro a seguir%

Quadro: Projees de receitas e despesas primeiro trimestre de 2005an Fe# +ar

-endas 2tacado 10.000 11.000 1'.000-endas -areo 14.000 15.000 16.000C+- 60 sobre -endas+at. Consumo 1 sobre -endas!essoal 1 sobre -endasDeprecia78o ' sobre $mobili3adoDesp. Di#ersas ( sobre -endasDesp. Financeiras & sobre Emprstimos e E*! do ms anterior

s vendas no atacado so recebidas aps 9I dias% s vendas no vare?o so reali!adas - vista%s pro?e)es consideram que os valores em estoques, tanto de mercadorias quanto de materialde consumo, permanecero constantes, de modo que as pro?e)es de compras se igualam -srespectivas pro?e)es de consumos% s compras de estoques e material de consumo de umms so pagas aos 'ornecedores no ms subseqVente% s despesas com pessoal tamb.m so

pagas no ms subseqVente ao das respectivas apropria)es% +or sua ve!, metade das despesasdiversas so pagas no ms em que so incorridas" a outra metade . paga no ms seguinte% #istribuidora apura o 5$G(SSA ao final de cada trimestre, - al;quota de 9LR% 2 impostosomente . recol&ido dois meses aps seu aprovisionamento% 8o primeiro trimestre no &aver3investimentos nem revenda de imobili!ado% 8o se pro?etam capta)es de recursos nem por

empr.stimos nem pelo aporte de novo capital social% 'inalmente, &aver3 a amorti!ao deempr.stimos banc3rios de acordo com o seguinte cronograma:


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an :e# mar2morti3. Emprstimos bancrios 1.000 1.000 1.000

+ede>se elaborar as pro?e)es mensais de caixa e resultado para o primeiro trimestre, assimcomo a pro?eo de balano para o final do trimestre%

Comentrios+ #istribuidora AT#% . uma empresa revendedora de materiais diversos% W uma empresa de

pequeno porte, com vendas tanto no atacado 0@olesale quanto no vare?o 0retail% Suaspro?e)es financeiras para o prximo ano so apresentadas aqui, em bases mensais%

Projeo do Resultadoda empresa apresenta os valores futuros esperados para receitas,custos das mercadorias vendidas e despesas% s pro?e)es de vendas ?3 esto subtra;das dosimpostos diretos 05(/S e das pro?e)es de devolu)es, correspondendo portanto -s vendasl;quidas% s vendas esto subdivididas em tacado e 6are?o% s vendas no atacado sorecebidas 9I dias aps, enquanto que as vendas no vare?o so reali!adas - vista%

2 (/6 mensal pro?etado est3 apresentado como sendo igual a se que estas vendas envolvamum pra!o m.dio de 9I dias para recebimento% +or sua ve!, os pagamentos das despesas podemser efetuados no ms da sua apropriao 0no exemplo, metade das despesas diversas, assim


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como no ms subseqVente 0no exemplo, os gastos com fornecedores e pessoal ou mesmopodem ser efetuados antecipadamente, como ocorre tipicamente com seguros%

Projeo do >alano. o relatrio que apresenta, dentre outras informa)es, os valores areceber referentes -s vendas reali!adas - pra!o% +or exemplo, o *alano pro?etado para o finalde 7II registra em #uplicatas a $eceber o valor de K P%III, referente -s pro?e)es de vendasno atacado para de!embro, valor este tamb.m pro?etado para ser recebido em ?aneiro de 7IIL0vide +ro?eo do 'luxo de (aixa% #a mesma forma, a +ro?eo do *alano registra osvalores a pagar referentes -s diferentes d;vidas pro?etadas% W o caso das compras perante'ornecedores, que so pagas, no exemplo, em 9I dias% ssim, o *alano pro?etado para ofinal de 7II registra em 'ornecedores o passivo de K 1H%III, referente -s pro?e)es decompras de de!embro com pagamento pro?etado para ?aneiro de 7IIL 0vide +ro?eo do 'luxode (aixa%

(onv.m ressaltar que . necess3ria a pro?eo de um *alano para o final do per;odo% 8o*alano pro?etado para o final do primeiro trimestre, por exemplo, o valor de #uplicatas a$eceber corresponder3, por exemplo, ao valor anterior desta conta 0K P%III, acrescido dototal de vendas no atacado 0K 99%III e subtra;do dos recebimentos no atacado, pro?etados

para o trimestre 0K P%III N K 1I%III N K 11%III% Buanto ao +assivo, o valor final de umaconta corresponde a seu valor inicial, acrescido das despesas do per;odo e subtra;do dos

pagamentos correspondentes% 2 valor final de uma conta de 4mpr.stimo, tanto de curto pra!oquanto de longo pra!o 04xig;vel a Aongo +ra!o corresponde a seu valor inicial, acrescido denovos empr.stimos e subtra;do das amorti!a)es correspondentes%


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Distribuidora *%D2. Distribuidora *%D2. Distribuidora *%D2. !roe78o %rim. do ;alan7o '005 !roe78o %rim. do o#o Cap. ,ocialMercadorias Compras ?utrosMat. Consumo Est. Final %otal de


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$aso1 Plano Financeiro da Arrebentamus L=!A. Arrebentamus L=!A% . uma pequena empresa de servios no ramo de assistncia t.cnica emeletrodom.sticos% Supon&a que voc, na qualidade de diretor financeiro da empresa, ten&a que elaboraro plano financeiro de curto pra!o para os trs primeiros meses do prximo ano, e que para tal ten&alevantado as seguintes informa)es:

*alano pro?etado para o ano que se encerra 07II:(ti%o Passi%o (aixa 1I%QLI 'ornecedores 9%III(ontas a receber 11%III +essoal %III4stoque de +eas 7%III 4nergia el.trica LLI#esp antecipadas: luguel 1III

/at% 4scritorio I +ropaganda 9IISeguros I 5mpostos a +agar J%LII

Tot% (irculantes 79%QLI 4mpr.stimos H%LII5mobili!ado: Tot% +ass% (irc% 77%QLI

6e;culos 7I%LII 4xig;vel a A%+% I4quipamentos L%III +atr% A;quido:/obili3rio 17%III (apital Social I%III0> #epr% cum% 7L%III Aucros $etidos 19%LII

5mobili!ado A;q% L7%LII Total +%A% L9%LIITotal tivo ?@-6AB Tot% +ass% e +%A% ?@-6AB

+ro?e)es de receitas e despesas primeiro trimestre de 7IIL:

Ban Fev 'ar Ban Fev 'ar$eceitas - vista J%III Q%III P%LII +essoal dm% 9%7II 9%1II 9%III

$eceitas - pra!o 1I%III 11%III 19%III +ropaganda QII PII 1%III+eas 7%9II 7%7II 7%1II luguel 1%7II 1%7II 1%7II/at% 4scritrio II II LII Transporte LQI HII HLI4nergia el.trica LII LLI HII Telefone 9II 9LI II/2# 1%III 1%7II 1%II Seguros 1LI 1LI 1LI

Sabe>se que as receitas - pra!o so recebidas aps 9I dias% s pro?e)es levam em conta que osestoques de peas permanecero constantes% Sua reposio perante os fornecedores somente . paga 9Idias aps a compra% 2s gastos com material de escritrio sero pagos a seus #ornecedores nosrespectivos meses em que forem apropriados% s despesas com mo>de>obra direta, pessoaladministrativo, energia el.trica, aluguel e propaganda so pagas no ms subseqVente ao das respectivas

apropria)es% +or sua ve!, as despesas com transporte e telefone e as despesas financeiras so pagas noms em que so incorridas% s despesas financeiras mensais consistem em ?uros de 9R am sobre osaldo devedor%(om relao ao tivo 5mobili!ado, sabe>se que tanto equipamentos quanto mobili3rio so depreciadosmensalmente a uma taxa de 1IR aa%" para ve;culos, a taxa . de 7IR aa% 4ntretanto, os ve;culos usados

pela empresa ?3 foram totalmente depreciados% empresa pretende segurar seus bens, contratando osservios de uma seguradora% 2 desembolso perante a seguradora, no valor de K 1%QII, ocorrer3 noin;cio de ?aneiro% 2s bens da empresa estaro, assim, segurados pelo per;odo de um ano% rrebentamus apura o 5$G(SSA ao final de cada trimestre, - al;quota de 9LR% 2 imposto somente .recol&ido dois meses aps seu aprovisionamento% Buanto a investimentos, pro?eta>se a compra de novove;culo no ms de maro, pelo valor de K 9L%III% +ara tal, pretende>se obter no referido ms novo

empr.stimo de curto pra!o no valor de K 7L%III, a ?uros de 7R am%, ficando sob a incumbncia darrebentamus desembolsar o restante do valor do automvel% +or sua ve!, &aver3 a amorti!ao de K9%III em ?aneiro, referentes a empr.stimos anteriores% (omo conseqVncia, as despesas com ?uroscairo em fevereiro% +ede>se elaborar as pro?e)es mensais de caixa e resultado para o primeirotrimestre, assim como a pro?eo de balano para o final do trimestre%


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2rrebentamus *%D2. 2rrebentamus *%D2. 2rrebentamus *%D2. !roe78o %rim. do ;alan7o '005 !roe78o %rim. do


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$aso1 Plano Financeiro da $omercial Atacado e Carejo L=!A

(omercial tacado e 6are?o AT# . uma pequena empresa que comerciali!a materiais pl3sticosdiversos% 4st3 em fase de elaborao o plano financeiro para o prximo ano, 7IIL% s informa)esque se tem so as seguintes:

*alano pro?etado para o ano que se encerra 07II:

dez/04 de>56?

2ti#o !assi#o CirculanteCirculante Fornecedores 15.000Caixa .400 Despesas a pa"arContas a receber .000 Ener"ia eltrica '50Estoque !essoal &.(00Mercadorias 15.000 !ropa"anda &50Mat. Consumo 1.000 $mpostos a !a"ar 1.500Despesas 2ntecip. 0 Emprstimos banc. (.000%ot. Circulante &0.400 %ot. !ass. Circ. '(.900$mobili3ado Exi")#el a *.!. 11.500

Equip. e +obilirio 55.000 %ot. !assi#o 40.400,istemas Comput. '1.000 !atr. *)quido-e)culos '.500 Capital ,ocial 10.000

/ Depr. 2cum. '5.000 *ucros


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capital social% Uaver3 a amorti!ao do exig;vel a longo pra!o ao final de cada ms, de acordo como seguinte cronograma:

?an fev mar

morti!ao G 4A+ 1%LII 1%LII 1%LII

Finalmente, 2a%er o pa)amento de D@-ABB em di%idendos no m*s de maro % +ede>se elaboraras pro?e)es mensais de caixa e resultado para o primeiro trimestre, assim como a pro?eo de

balano para o final do trimestre%


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Comercial 2tacado e -areo *%D2. Comercial 2tacado e -areo *%D2. Comercial 2tacado e -areo *%D2.

!roe78o %rim. do ;alan7o '005 !roe78o %rim. do


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Exerc0cios de Planejamento Financeiro rimestral

Cma pequena empresa atuante em compra e venda est3 plane?ando seu oramento para o prximotrimestre% lgumas das suas pro?e)es de receitas e despesas aparecem a seguir% $esponda -squest)es abaixo%

Abr /ai un Abr /ai un

-endas 2tacado 1(.000 19.000 ''.000 +anuten78o 500 600 00

-endas -areo 16.000 1(.000 1(.000 Despesas le"ais 550 '00 100

+at. Consumo 1'00 1'00 1&00 %ele:one 1(0 '50 '50

!essoal &.600 &.600 &.600 ,e"uros 1.000 1.000 1.000

;ene:)cios 1.460 '.000 1.500 Deprecia78o 1.'00 1.'00 1.'00

1% 2 (/6 . de IR sobre as vendas e o estoque inicial . de K 7I%III% s compras so feitasms a ms% (aso se pretenda manter o n;vel de estoques, qual deve ser a pro?eo decompras de mercadorias para o trimestre Se o saldo inicial da conta 'ornecedores . de K7L%III e as compras so pagas 9I dias aps, qual ser3 a pro?eo final da conta'ornecedores

7% $epita a questo anterior, supondo que o estoque deve cair para K 1I%III ao final dotrimestre%

9% $epita a questo 1, supondo que o estoque deve subir para K 7L%III ao final do trimestre esupondo que metade das compras so pagas 9I dias aps e a outra metade . paga - vista%

% 2 saldo inicial da conta #espesas ntecipadas com Seguros . de K P%III% Bual ser3 seusaldo final

L% 2 saldo inicial de #uplicatas a $eceber . de K 9L%III% s vendas no vare?o so recebidas -vista e as vendas no atacado so recebidas 9I dias aps% Bual ser3 o saldo final de#uplicatas a $eceber

H% 2 saldo inicial de 4mpr.stimos de (urto +ra!o . de K HI%III% despesa mensal de ?uros .de LR sobre o saldo devedor% 8o final de maio &aver3 a amorti!ao de K 7I%III destesempr.stimos% Bual ser3 o saldo final da conta 4mpr.stimos de (urto +ra!o Buais sero asdespesas com ?uros no trimestre

J% 2 saldo inicial de 5mposto de $enda a +agar . de K 1%7LI% empresa apura o 5$G(SSA ao

final de cada trimestre e paga o imposto 9I dias aps a apurao% 2 imposto . apurado deacordo com o lucro presumido, sendo calculado como 1,7R das vendas% (alcule a pro?eode despesa com 5$G(SSA no trimestre e o saldo final de 5mposto de $enda a +agar%

$eferncias:

1% Tracy, D%, /* (ompacto 'inanas, 4d% (ampus

introdução ao planejamento financeiro mar05.doc

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