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INTERMEDIACIÓN BURSÁTIL: SOLUCIONES TECNOLÓGICAS INTEGRADAS
IÑAKI VARELA LEGARRETA Madrid, 11 de Mayo de 2000
Intermedición Bursátil: Soluciones Tecnológicas Integradas
INDICE
1. NORBOLSA HOY Características Principales Datos de su actividad
2. ARQUITECTURA DE SISTEMAS Hardware Software
3. SISTEMA NORLINE Routing de órdenes Información Bursátil Liquidación y Depositaría Análisis
4. NORBOLSA EN INTERNET Estrategia Arquitectura Servicios
NORBOLSA HOY. Características Principales
Sociedad de Valores de las Cajas de Ahorros vascas (BBK, Kutxa,
Vital).
Actividades en el ámbito de los servicios de inversión:
intermediación bursátil, gestión discrecional, análisis, negocio
corporativo.
Mayoritariamente, clientela institucional: Cajas de Ahorros, Bancos
medianos, Cooperativas de Crédito, Fondos. Minoritaria clientela
particular.
Significativa capacidad de distribución en su ámbito de actuación
(OPV/OPS y Gobierno Vasco).
Intermedición Bursátil: Soluciones Tecnológicas Integradas
Ranking de contratación Nacional= 7º/57 sobre total, 32º/57 en SIBE.
Ranking de contratación B. Bilbao= 2º/10 (34%).
Resultados económicos muy satisfactorios en el grupo de las firmas de
Bolsa más rentables. (15º/57 en ranking de beneficios y de resultados
sobre recursos propios).
Calidad de servicio como estrategia diferenciadora frente a la
competencia. (ISO 9002 - EFQM).
Equipo humano de 30 personas: joven, altamente especializado (4-5
en el departamento de informática).
Apuesta permanente por la innovación tecnológica: sistema NORLINE.
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NORBOLSA HOY. Características Principales
NORBOLSA HOY. Datos principales de su actividadBeneficios antes I.S.
(en millones de pesetas)
111226
921
1350
923
1995 1996 1997 1998 1999
Fondos propios (en millones de pesetas)
1.057 1.093 1.159
1.436
2.230
1995 1996 1997 1998 1999
Volumen de intermediación (en millones de pesetas)
1.075.446
2.260.233
3.613.267
6.222.253
4.285.732
1995 1996 1997 1998 1999
Volúmenes de intermediación mercado continuo (en millones de pesetas)
81.730
188.500
566.620
759.832
513.060
1995 1996 1997 1998 1999
Volumen de valores en depósito (en millones de pesetas)
46.489 47.81145.012
49.396 55.687
1995 1996 1997 1998 1999
Volumen de mandatos de gestión (en millones de pesetas)
10.900 11.500
34.000 35.000 35.000
1995 1996 1997 1998 1999
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Nº de clientes directos: 4.163 clientes
Nº de clientes institucionales: 23 instituciones
Nº de clientes institucionales con red de oficinas: 12 instituciones
Nº de oficinas de clientes institucionales: 1.331 oficinas
Nº de terminales de clientes institucionales: 5.000 terminales
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NORBOLSA HOY. Datos principales de su actividad
Nº de órdenes totales de NORBOLSA:
– Año 1999: 367.709 órdenes. Media mes: 30.642 órdenes
– Año 2000 Enero = 37.668 Febrero = 52.281 Marzo = 66.053
Media operación retail: 3.854 euros
Mensajes MQ Series (órdenes + consultas): 350.000/semana
Nº de páginas visitadas en la Web: 1.500.000 páginas/mes
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NORBOLSA HOY. Datos principales de su actividad
ARQUITECTURA SISTEMA CENTRALHosts Entidades
Clientes
Terminales Entidades
Líneas de comunicaciones
P.a.p.
Iberpac
RDSI
Frame Relay
X-25
TCP/IP
AS/400 AS/400
TOKEN
TOKEN TerminalesNorbolsa
DMZ
Servidor NTCorreo - DNS
Servidor WebIntranet
Firewall
RDSIFrameRelay
Servidor NTOfimática
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Hosts Mercados y Difusores Información
HARDWARE - ¿Por qué IBM-AS/400?
Escalable.
Manejable: Pocas exigencias de explotación.
Gestión avanzada de comunicaciones.
Extendido en el mercado.
Línea de continuidad.
Soporte técnico adecuado.
Intermedición Bursátil: Soluciones Tecnológicas Integradas
SISTEMAS DE BACK-UP
FASES:
Mirroring de discos.
Plan de contingencia - Centro de Backup de IBM.
Sistema propio de alta disponibilidad (AS/400 redundante +
MIMIX).
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SOFTWARE
Lenguaje de programación: COBOL.
Base de Datos: DB2/400.
Gestor de Mensajería: MQSeries.
Sistema NORLINE.
Desarrollo Propio. Poca subcontratación.
– Conocimiento profundo del sistema.
– Respuesta rápida ante cambios o nuevos desarrollos.
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SISTEMA DE MENSAJERÍA - ¿Por qué MQSeries?
Gestor de Colas de Mensajes que hemos utilizado para la Interconexión
de los Sistemas en Tiempo Real para la Gestión de las Ordenes y la
Información de Mercado.
Middleware que permite independizar el desarrollo de la gestión de las
comunicaciones.
Multiplataforma.
Multiprotocolo.
Optimos tiempos de respuesta.
Seguridad en la comunicación.
Posibilidad de encriptación.
Escasa complejidad en implantación y desarrollo.
Producto testado.
Intermedición Bursátil: Soluciones Tecnológicas Integradas
Software formado por una estructura de módulos interconectados
que proporciona una solución global a la operativa de los
mercados capitales.
Módulos: - Routing de Órdenes.
- Información Bursátil.
- Liquidación y depositaría.
- Análisis.
SISTEMA NORLINE
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Productos: - Renta Variable Nacional.
- Renta Variable Internacional.
- Renta Fija.
- Derivados.
- Activos Financieros.
Sistema Multientidad.
Ofrece servicios a entidades con diferentes características, con
tratamiento diferenciado por cliente, y con perfiles de usuarios
diversos.
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SISTEMA NORLINE
CANALES
Banca Telefónica
Banca Electrónica
Intermedición Bursátil: Soluciones Tecnológicas Integradas
Teléfono / Fax
Terminales Servicios Centrales
Clubs de Bolsa
Red de Sucursales
DEPARTAMENTO DE VALORES
BOLSA ESPAÑOLA
CLUB DE BOLSA
BANCA TELEFÓNICA
BANCA ELECTRÓNICA
RED DE SUCURSALES
S.I. on-line MQ MERCADOS INTERNACIONALES
ROUTING
GESTIÓN
INFORMACIÓN BURSÁTIL
ANÁLISIS
LIQUIDACIÓN
EVOLUCION SISTEMA NORLINE
Soporte para la tramitación de órdenes y recepción de las
ejecuciones en tiempo real.
Todos los productos: Renta Variable, Renta Fija y Derivados.
Todos los mercados: Nacionales e Internacionales.
Todos los canales: Teléfono, Fax, Terminal, Transferencia de
ficheros, Mensajería MQSeries, Internet.
ROUTING DE ÓRDENES
Intermedición Bursátil: Soluciones Tecnológicas Integradas
Conexión directa con el mercado para valores nacionales, y a
través de broker electrónico para valores internacionales.
Distribución Automática de órdenes al contratador especializado.
Balanceo de carga inteligente.
Agrupación de órdenes similares a nivel de contratación.
Seguimiento on-line de la situación de las órdenes por el
contratador, la entidad y el cliente.
Intermedición Bursátil: Soluciones Tecnológicas Integradas
ROUTING DE ÓRDENES
SISTEMA DE CONTRATACIÓN
BOLSAS INTERNACIONALES
Teléfono / Fax
Terminal
MensajeríaMQSeries
TransferenciaFicheros
Internet
INSTITUCIOONES
CLIENTES
MQ-Series
BOLSABILBAO
SIBE
BROKER ELECTRÓNICO
Ordenes
Ejecuciones
BANCA ELECTRÓNIC
A
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ROUTING
INFORMACIÓN BURSÁTIL
A) CONSULTAS DIARIAS
1.- MERCADOS DOMÉSTICOS
ON - LINE– SIBE– Electrónico de Renta Fija– Derivados Renta Variable– Indices: Ibex, Sectoriales, Norbolsa, Madrid, Bilbao
AL CIERRE– Parquets
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INFORMACIÓN
– Situación: Precio último, variación, volumen,
máximo, mínimo.
– Mejores posiciones de compra y venta.
– Negociaciones.
– Estadísticas.
Mayores alzas y bajas.
Contratación por valor y sociedad.
– Consultas por mercado, sector, valor o agrupación.
– Alarmas.
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INFORMACIÓN BURSÁTIL
2.- MERCADOS INTERNACIONALES
ON - LINE– Indices. 50 Bolsas.
CON DELAY–Valores. 15 Mercados - 1000 valores.
INFORMACIÓN–Situación: Precio último, variación, volumen, máximo, mínimo.–Estadísticas por mercado.–Consultas por mercado, sector, valor o agrupación.
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INFORMACIÓN BURSÁTIL
B) CONSULTAS HISTÓRICAS
Acceso a bases de datos históricas de toda la
información anterior, pudiendo seleccionar por
diferentes criterios: mercado, valor, agrupación,
producto, sector , rango de fechas.
Posibilidad de obtener valores diarios o medios.
Datos sobre pantalla, fichero o mensajes.
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INFORMACIÓN BURSÁTIL
LIQUIDACIÓN Y DEPOSITARÍA
Procesos de Back-Office para el desarrollo de las siguientes funciones:
Entidad Adherida al Sistema de Compensación y Liquidación Nacional y a los locales de Bolsa de Bilbao y Barcelona.
Sociedad de Valores y Bolsa de Bolsa de Bilbao. Entidad Adherida al Servicio de Anotaciones en Cuenta en Deuda del
Gobierno Vasco. Miembro de MEFF Renta Variable. Miembro del Mercado AIAF. Entidad Agente en Operaciones Financieras. Entidad Aseguradora/Colocadora en OPV/OPS. Entidad Depositaria. Gestora de Carteras.
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LIQUIDACIÓN Y DEPOSITARÍA
A nivel de CLIENTE, consulta para cada producto de la siguiente información:
Movimientos de un Valor. Movimientos de una Cartera. Situación y Valoración de la Cartera en tiempo real. Plusvalías/Minusvalías de un Valor. Plusvalías/Minusvalías de una Cartera. Rendimientos. Rentabilidades. Situación contable.
A nivel de ENTIDAD: Situación de Depósitos. Liquidaciones.
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LIQUIDACIÓN Y DEPOSITARÍA
Comunicaciones a Organismos Oficiales.
Informes Internos y Estadísticas.
Agenda Financiera. Registro y Consulta de las Operaciones
Financieras.
Interface con el Resto de Módulos:
• Routing. Incorporación automática de operaciones.
• Información Bursátil. Valoración en tiempo real de las Carteras.
• Agenda Financiera. Registro de la información de operaciones
financieras para la gestión de depositaría.
• Contabilidad. Incorporación automática de asientos.
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ANÁLISIS
Herramienta de Análisis, basada en los estados Financieros Oficiales de las Sociedades Emisoras, suministrados diariamente por la C.N.M.V., por vía telemática.
El Módulo permite, sobre el terminal del sistema Norline, la realización de Análisis, tanto a nivel Fundamental, como Técnico-Chartista.
Análisis Fundamental
– De Carácter Cualitativo:
• Principales Accionistas.• Sociedades Participadas.• Facturación por Actividad y Mercado.• Emisiones.• Hechos Relevantes.
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ANÁLISIS
– De carácter Económico-Financiero:
• Balances y Cuenta de Resultados Trimestrales.
• Comentarios de la Sociedad anexos a estados contables.
• Informes de Auditoría.
• Evolución de los Negocios.
• Hechos significativos.
• Reparto de Dividendos.
– Permite la elaboración y consulta de Ratios Económico-Bursátiles y su comparación entre diversas Sociedades.
– Definición de Ratios e Informes por el usuario.
– Traducción en tiempo real de los datos a las principales divisas.
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ANÁLISIS
Análisis Técnico:
– Representación Gráfica de Precios, Volumen, Medias, Momentos, Osciladores, Regresiones, etc.
– Permite trabajar con precios últimos o medios ponderados, escalas lineales o logarítmicas, y posibilidad de corrección de los datos con dividendos, ampliaciones y cambios de nominal.
– Diseño propio de formatos por parte del usuario.
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ESTRATEGIA EN INTERNET
NORBOLSA ha sido pionera en España en el campo de los “brokers on
line”, lanzando en Junio de 1997 su servicio de información bursátil
“Bolsaweb”, y en Febrero de 1999 el servicio global “NORLINE en
Internet”.
NORBOLSA ha desarrollado los mismos módulos del Sistema Norline
para su incorporación de forma personalizada en los sistemas de
Banca Electrónica de las Entidades. (Business to Business).
Acuerdo de colaboración con CECA para la implantación de nuestros
servicios en “Caja Directa” (servicio de Banca Electrónica de las Cajas
de Ahorros).
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ESTRATEGIA EN INTERNET
Intermedición Bursátil: Soluciones Tecnológicas Integradas
Objetivo: Captar órdenes de los clientes a través de las Entidades, no
atacando directamente al cliente final.
Clientes Particulares: Ofrecerles el Servicio Internet sin una política
agresiva de captación. (No Business to Consumer).
Presencia en portales: Norline es el servicio especializado de Bolsa en
el portal Canal 21.
INTERNETINTERNET
Balanceadores carga
AS/400 NORLINE
ARQUITECTURA SISTEMA INTERNET
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Servidores WEB
Servidores deaplicaciones y base de datos
S U N NorlineNorbolsawebAnálisisNorbolsages
RDSI
Frame Relay
SISTEMA HARDWARE/SOFTWARE
Servidores SUN
Lenguajes de Programación: JAVA y C++
Base de Datos: ORACLE
Servidor WEB: Nestcape Enterprise Server
Servidor de Aplicaciones: NAS
Seguridad: SSL-128
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PROVEEDOR DE SERVICIO
EUSKALTEL: Socio Tecnológico y Proveedor de acceso y alojamiento de los servidores.
Servicio de Acceso.
Servicio de Housing.
Servicio de Hosting.
Servicio de Desarrollo (CIDAT).
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SERVICIOS EN INTERNET
Intermedición Bursátil: Soluciones Tecnológicas Integradas
Routing de órdenes en tiempo real de compra/venta de acciones y
seguimiento on line de la cartera real del cliente.
Mercados Nacionales e Internacionales.
Relación de órdenes introducidas y su situación (ejecutada, pendiente
de ejecutar, anulada, ...).
Cartera real y valoración en tiempo real.
Operaciones realizadas entre fechas.
Evolución y saldo de la cuenta de efectivo.
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Información de Mercados de renta variable.
Precios Mercado Continuo.
Precios Bolsas Internacionales.
Futuros s/ Ibex 35.
Indices Nacionales e Internacionales.
Agenda Financiera (dividendos, ampliaciones de capital, ...).
Ratios bursátiles.
Datos económicos (beneficios e ingresos de empresas).
Charts: intra-day, histórico.
Noticias económicas, financieras y de empresas en tiempo real.
Boletín de análisis diario.
Boletín de prensa diario.
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Mantenimiento por el usuario de una o varias carteras de acciones para realizar
simulaciones y seguimiento de las mismas.
Una o varias carteras por usuario.
Valores Nacionales y/o extranjeros.
Situación y valoración de las carteras
Resultados acumulados de la gestión.
Plusvalías/Minusvalías latentes por valor y total cartera.
Dividendos cobrados realizados por valor y total cartera.
Rentabilidad cartera.
Detalle de operaciones realizadas.
Intermedición Bursátil: Soluciones Tecnológicas Integradas
Intranet de soporte documental de las diferentes publicaciones del
Departamento de Análisis de NORBOLSA.
Boletín diario de análisis: análisis diario de la evolución y datos
relevantes de los principales mercados financieros. Datos clave del día.
Boletín diario de noticias: resumen diario de las principales noticias de
prensa económica.
Nota de coyuntura: análisis y opinión semanal de la evolución de las
principales bolsas. Calendario semanal.
Informes de análisis de empresas y sectoriales.
Informe de estrategia de inversión.
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