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BANCO INVEX, S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, INVEX GRUPO FINANCIERO FIDUCIARIO POR CUENTA DEL FIDEICOMISO 2284Clave de Cotización: ACOSTCB Trimestre: 1 Año: 2020

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Información Financiera Trimestral[105000] Comentarios de la Administración ....................................................................................................................2

[110000] Información general sobre estados financieros ............................................................................................30

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante..............................................................................31

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...........................................................33

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................34

[510000] Estado de flujos de efectivo, método directo ................................................................................................35

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Actual ...........................................................................36

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Anterior ........................................................................37

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio ....................................................................38

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ............................................................................................................40

[800500] Notas - Lista de notas.......................................................................................................................................41

[800600] Notas - Lista de políticas contables ................................................................................................................63

[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 ...............................................78


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[105000] Comentarios de la Administración

Comentarios de la administración [bloque de texto]

ACOSTCB 15

ACTUALIZACIÓN DE LA FRACCIÓN II, INCISO C) NUMERAL 2 DEL REPORTE ANUAL AL 31 DE MARZO DE 2020

Índice OPERACIÓN DE BURSATILIZACIÓN

a) Patrimonio del Fideicomisoi) Evolución de los activos fideicomitidos incluyendo sus ingresosii) Desempeño de los valores emitidos ........................................12

b) Información relevante del periodo .............................................13c) Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los valores, en su caso.......13


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OPERACIÓN DE BURSATILIZACIÓN

Los términos utilizados con mayúscula inicial tendrán el significado que se les atribuye en el Contrato de Fideicomiso Irrevocable de Emisión, Garantía, Administración y Pago número 2284 de fecha 18 de febrero de 2015 (el “Fideicomiso”) y en los títulos de los Certificados Bursátiles Fiduciarios emitidos por Banco Invex, S.A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero, en su carácter de fiduciario (el “Fiduciario” o la “Emisora”) con clave de pizarra ACOSCTB 15.

Comentarios de la AdministraciónInformación a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la administración utiliza para evaluar el rendimiento del fideicomiso con respecto a los objetivos establecidos

Indicadores Relevantes

Ene-20 Feb-20 Mar-20

Nivel de DSCR

1.86x 1.91x 1.89x

Nivel mínimo de

DSCR

1.40x 1.40x 1.40x

Aforo Inmobiliario

Ene-20 Feb-20 Mar-20

Nivel de Aforo 2.38x 2.39x 2.39x

Nivel mínimo de Aforo

1.20x 1.20x 1.20x


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Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]

El Fideicomiso Irrevocable Número 2284 para la emisión de Certificados Bursátiles, administrado por Banco Invex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero, Fiduciario (el "Fideicomiso"), fue constituido el 18 de febrero de 2015, teniendo como fideicomitentes y fideicomisarios en tercer lugar a AV Promotora, S. A. de C. V. (AVP), Desarrolladora Jarachinas, S. A. de C. V. (DJ), Desarrolladora Río Tijuana, S. A. de C. V. (DRT), Desarrolladora e Inmobiliaria Las Torres, S. A. de C. V. (DIT), Promotora Inmobiliaria San Luis, S. A. de C. V. (PISL), Desarrolladora de Espacios Comerciales, S. A. de C. V. (DEC), Espacios Comerciales Apodaca, S. A. de C. V. (ECA) y Espacios Comerciales Juárez, S. A. de C. V. (ECJ) como fideicomisarios en segundo lugar, los tenedores de las constancias; como fiduciario a Banco Invex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero, Fiduciario (el "Fiduciario"), y como representante común de los fideicomisarios en primer lugar Monex Casa de Bolsa, S. A. de C. V., Grupo Financiero Monex ("el Representante Común"), sus cesionarios o causahabientes o quien lo sustituya. Los fideicomisarios en primer lugar son los tenedores de los Certificados Bursátiles que emita el Fideicomiso. El propósito principal del Fideicomiso es emitir Certificados Bursátiles Fiduciarios (CBF's), en una o varias emisiones que, previo cumplimiento de los requisitos señalados por la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, por la Ley de Instituciones de Crédito y por la Ley del Mercado de Valores, serán colocados entre el gran público inversionista, y entregar a los fideicomitentes el producto de la venta de los CBF's a cambio de los derechos de cobro de diversos contratos de arrendamiento cedidos por los fideicomitentes al patrimonio del Fideicomiso, así como la administración y cobranza de los derechos de cobro y garantizar las obligaciones mediante la garantía de la emisión. Con el producto de la cobranza de los derechos de cobro cedidos al Fideicomiso se pagará en su totalidad la emisión de los CBF's. Con fecha 20 de febrero de 2015, se obtuvo autorización para el emisión de certificados bursátiles. El 26 de febrero de 2015 se llevó a cabo la primera emisión de CBF's por $3,000,000, mediante la emisión de 30,000,000 de títulos con valor nominal de $100 (cien pesos 00/100 M.N.) cada uno, al amparo del programa mencionado en el contrato del Fidecomiso. Los títulos se encuentran inscritos con el número 2362-4.15-2015-076-01 en el Registro Nacional de Valores. Los CBF's fueron calificados por Fitch México, S. A. de C. V. con la calificación "AA+(mex)vra", que indica una perspectiva crediticia estable y de muy bajo riesgo de incumplimiento en relación a otros emisores y obligaciones en el mismo país. El riesgo de incumplimiento inherente sólo difiere ligeramente de la de los más altos emisores u obligaciones calificadas del país y HR Ratings de México, S. A. de C. V. con la calificación "HR AAA (E)", que indica que la emisión se considera de la más alta calidad crediticia, ofreciendo gran seguridad para el pago oportuno de las obligaciones de deuda. Mantienen un mínimo riesgo crediticio. El riesgo crediticio inherente a estas obligaciones financieras difiere levemente de los emisores o emisiones domésticas mejor calificadas. El Fideicomiso tendrá una duración necesaria para el cumplimiento de sus fines, pudiéndose extinguir por cualquier causa prevista en el artículo 392 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, excepto la contenida en la fracción VI del mismo artículo, ya que el Fideicomiso no se reserva el derecho de revocarlo. El Fideicomiso no tiene empleados y los servicios de administración le son prestados por el Fiduciario, dichos servicios son pagados al Fiduciario por el Fideicomitente. Consecuentemente, no tiene obligaciones de carácter laboral. De acuerdo con las disposiciones fiscales vigentes y las características del Fideicomiso, los efectos de impuesto sobre la renta de las operaciones del Fideicomiso son reconocidos y solventados por los fideicomitentes. Conforme al contrato del Fideicomiso, con el producto de la cobranza de los derechos de cobro, el Fideicomiso debe pagar los intereses y amortización objetivo de los CBF's, hacer las reservas para el pago de predial e intereses señalados en el contrato y reembolsar los excedentes de cobranza mensuales a los Fideicomitentes.


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Las entidades que constituyeron el Fideicomiso poseen activos (plazas comerciales) con los cuales generan ingresos a través de la prestación del servicio de arrendamiento, estos se basan en la celebración de contratos con vigencia de varios años firmados por las partes interesadas para la renta de locales comerciales, los cuales en conjunto con la tenencia de los activos no deteriorados necesarios para la prestación del servicio, dan como resultado los derechos de cobro que cumplen como garantía para la emisión de la deuda. El Fideicomiso es el tenedor de las cuentas bancarias donde los deudores (arrendatario) comprometidos en los contratos de arrendamiento que dan origen a los derechos de cobro, depositan el efectivo con el cual el Fideicomiso paga los intereses y amortiza la deuda, hace las reservas para el pago de predial e intereses señalados en el contrato y reembolsa los excedentes de cobranza mensuales a los Fideicomitentes quienes son propietarios de los activos generadores de los derechos de cobro.

Información a revelar sobre los objetivos de la administración y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos del fideicomiso [bloque de texto]

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]


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Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la administración utiliza para evaluar el rendimiento del fideicomiso con respecto

a los objetivos establecidos [bloque de texto]

La operación de bursatilización [bloque de texto]

Patrimonio del fideicomiso [bloque de texto]

a)Patrimonio del Fideicomiso

i)Evolución de los activos fideicomitidos incluyendo sus ingresosEstas cifras son de acuerdo a la cobranza que se recibe directamente en las cuentas del fideicomiso.

*Saldos sin IVA.

Cobranza total acumulada de las 8 plazas (Cifras en miles de pesos):Del 26 de Febrero al 31 de Diciembre 2015: 386,334Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2016: 487,458Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2017: 531,067Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2018: 559,732Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2019: 609,193Del 01 de Enero al 31 de Marzo de 2020: 153,277

Cartera Vigente (rentas mensuales contratadas) de las 8 plazas (Cifras en miles de pesos):

A Diciembre 2015: 33,991A Diciembre 2016: 35,501A Diciembre 2017: 37,738A Diciembre 2018: 40,356A Diciembre 2019 42,718A Marzo 2020: 43,199


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*Cifras expresadas en miles de pesos. Cartera vencida de las 8 plazas (Cifras en miles de pesos):A Diciembre 2015: 7,283A Diciembre 2016: 4,889A Diciembre 2017: 4,673A Diciembre 2018: 7,028A Diciembre 2019 9,527A Marzo 2020: 16,142

Cobranza acumulada de cartera vencida de las 8 plazas (Cifras en miles de pesos):Del 26 de Febrero al 31 de Diciembre 2015: 30,362

Del 01 de Enero al 31 de Diciembre 2016: 29,041Del 01 de Enero al 31 de Diciembre 2017: 20,121Del 01 de Enero al 31 de Diciembre 2018: 22,426Del 01 de Enero al 31 de Diciembre 2019: 25,582Del 01 de Enero al 31 de Marzo 2020: 4,430


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*Cifras expresadas en miles de pesos.

i.i)Desempeño de los activosCartera Vigente Cobranza total

acumulada (rentas contratadas)

Cartera vencida acumulada

Cobranza acumulada de

cartera vencida mar-20 mar-20 mar-20 mar-20

AVP - Centro Comercial Sendero

14,629 4,469 1,870 143

DJ - Centro Comercial Plaza Periférico

13,036 3,507 1,135 389

DIT - Centro Comercial Las Torres

20,541 5,813 1,529 382

DRT - Centro Comercial Rio Tijuana (Ixtapaluca)

19,507 5,170 597 333

PISL - Centro Comercial Sendero San Luis

21,597 5,975 606 613

DEC - Centro Comercial Toluca

26,815 7,560 1,682 490

ECA - Centro Comercial Apodaca

23,612 6,394 5,160 590

ECJ - Centro Comercial Juárez

13,539 4,311 3,563 1,490

Total 153,277 43,199 16,142 4,430*Cifras expresadas en miles de pesos y sin IVA.


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Al 31 de Marzo 2020 no se cuenta con intereses ordinarios, intereses moratorios, comisiones u otros conceptos accesorios sobre la cartera vencida.

i.ii)Composición de la totalidad de los activos al cierre del periodo

La composición de los activos fideicomitidos al 31 de Marzo del 2020 es la siguiente:CONCENTRADO (8 PLAZAS)

M2 % $ % M2 % $ %ENTRETENIMIENTO 42,956 28% 8,219,405 19% LOCALES 37,160 24% 19,970,957 46%BANC. Y SERV. FIN 8,746 6% 2,631,550 6% SNACKS 3,633 2% 2,986,477 7%

OTROS 19,970 13% 6,247,540 14% ISLA 2,929 2% 4,956,113 11%SERVICIOS 10,929 7% 4,942,456 11% CINES 35,408 23% 5,360,666 12%

COMIDA 25,548 17% 8,296,601 19% SUB ANCLAS INT 54,253 36% 7,287,929 17%

MODA 27,595 18% 10,533,080 24% SUB ANCLAS EXT 17,571 12% 2,636,943 6%

DEPARTAMENTALES 15,210 10% 2,328,453 5% DISPONIBLES 1,569 1% - 0%DISPONIBLES 1,568.56 1% - 0%

TOTAL 152,523 100% 43,199,085 100% TOTAL 152,523 100% 43,199,085 100%

SENDERO ESCOBEDO

M2 % $ % M2 % $ %ENTRETENIMIENTO 9,620 62% 1,960,976 44% LOCALES 2,386 15% 1,930,227 43%BANC. Y SERV. FIN 713 5% 243,393 5% SNACKS 232 2% 287,767 6%

OTROS 1,023 7% 514,016 12% ISLA 349 2% 512,953 11%SERVICIOS 371 2% 229,335 5% CINES 6,826 44% 904,234 20%

COMIDA 1,977 13% 753,656 17% SUB ANCLAS INT 4,243 27% 668,166 15%

MODA 1,344 9% 704,716 16% SUB ANCLAS EXT 1,255 8% 165,757 4%

DEPARTAMENTALES 244 2% 63,012 1% DISPONIBLES 187 1% - 0%DISPONIBLES 187 1% - 0%

TOTAL 15,478 100% 4,469,104 100% TOTAL 15,478 100% 4,469,104 100%

LAS TORRES

M2 % $ % M2 % $ %ENTRETENIMIENTO 6,579 34% 1,269,248 22% LOCALES 3,549 19% 2,158,477 37%BANC. Y SERV. FIN 1,404 7% 489,438 8% SNACKS 544 3% 498,414 9%

OTROS 2,421 13% 504,972 9% ISLA 416 2% 661,305 11%SERVICIOS 1,854 10% 800,687 14% CINES 5,929 31% 1,109,909 19%

COMIDA 2,908 15% 1,113,832 19% SUB ANCLAS INT 5,423 28% 776,394 13%

MODA 3,389 18% 1,502,068 26% SUB ANCLAS EXT 3,200 17% 608,817 10%

DEPARTAMENTALES 506 3% 133,072 2% DISPONIBLES 22 0% - 0%DISPONIBLES 22 0% - 0%

TOTAL 19,083 100% 5,813,316 100% TOTAL 19,083 100% 5,813,316 100%


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PERIFÉRICO

M2 % $ % M2 % $ %ENTRETENIMIENTO 192 1% 54,315 2% LOCALES 3,348 24% 2,372,867 68%BANC. Y SERV. FIN 1,435 10% 382,981 11% SNACKS 207 1% 218,981 6%

OTROS 2,204 16% 684,232 20% ISLA 330 2% 278,647 8%SERVICIOS 1,541 11% 650,457 19% CINES - 0% - 0%

COMIDA 434 3% 357,422 10% SUB ANCLAS INT 8,907 64% 465,104 13%


DEPARTAMENTALES 2,381 17% 611,520 17% DISPONIBLES 169 1% - 0%DISPONIBLES 169 1% - 0%

TOTAL 13,962 100% 3,507,007 100% TOTAL 13,962 100% 3,507,007 100%

IXTAPALUCA

M2 % $ % M2 % $ %ENTRETENIMIENTO 237 1% 108,293 2% LOCALES 3,946 21% 2,203,159 43%BANC. Y SERV. FIN 437 2% 134,833 3% SNACKS 493 3% 334,839 6%


COMIDA 9,087 49% 1,843,741 36% SUB ANCLAS INT 5,959 32% 963,784 19%


DEPARTAMENTALES 3,611 19% 574,647 11% DISPONIBLES 193 1% - 0%DISPONIBLES 193 1% - 0%

TOTAL 18,702 100% 5,169,989 100% TOTAL 18,702 100% 5,169,989 100%

SAN LUIS M2 % $ % M2 % $ %

ENTRETENIMIENTO 8,084 45% 1,771,438 30% LOCALES 4,305 24% 2,744,243 46%BANC. Y SERV. FIN 1,270 7% 379,010 6% SNACKS 412 2% 374,644 6%




DISPONIBLES 29 0% - 0% DISPONIBLES 29 0% - 0%

TOTAL 17,773 100% 5,975,320 100% TOTAL 17,773 100% 5,975,320 100%

TOLUCA M2 % $ % M2 % $ %

ENTRETENIMIENTO 6,124 30% 1,332,125 18% LOCALES 6,359 31% 3,366,108 45%


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BANC. Y SERV. FIN 896 4% 321,002 4% SNACKS 505 3% 494,275 7%OTROS 3,285 16% 1,326,677 18% ISLA 512 3% 858,959 11%

SERVICIOS 1,890 9% 1,102,533 15% CINES 4,285 21% 779,946 10%

COMIDA 3,853 19% 1,420,902 19% SUB ANCLAS INT 5,513 27% 1,598,854 21%



TOTAL 20,195 100% 7,559,624 100% TOTAL 20,195 100% 7,559,624 100%

APODACA M2 % $ % M2 % $ %

ENTRETENIMIENTO 6,222 24% 825,297 13% LOCALES 7,739 29% 3,407,589 53%BANC. Y SERV. FIN 2,530 10% 644,271 10% SNACKS 694 3% 488,172 8%

OTROS 2,254 9% 824,170 13% ISLA 297 1% 720,892 11%SERVICIOS 1,321 5% 662,911 10% CINES 3,819 14% 319,407 5%

COMIDA 1,808 7% 939,650 15% SUB ANCLAS INT 10,783 41% 1,178,385 18%


DEPARTAMENTALES 8,468 32% 946,203 15% DISPONIBLES 422.47 2% - 0%DISPONIBLES 422 2% - 0%

TOTAL 26,355 100% 6,394,169 100% TOTAL 26,355 100% 6,394,169 100%

JUÁREZ

M2 % $ % M2 % $ %ENTRETENIMIENTO 5,898 28% 897,714 21% LOCALES 5,528 26% 1,788,287 41%BANC. Y SERV. FIN 62 0% 36,622 1% SNACKS 547 3% 289,384 7%

OTROS 5,508 26% 889,646 21% ISLA 276 1% 544,531 13%SERVICIOS 2,446 12% 716,913 17% CINES 4,275 20% 584,282 14%




TOTAL 20,975 100% 4,310,557 100% TOTAL 20,975 198% 4,310,557 100%

i.iii)Variación en saldo y en número de activos No existe información relevante que podamos incluir en este apartado, ya que la estructura de la emisión ha permanecido estable y sin cambios significativos. La siguiente gráfica muestra la Ocupación de las plazas desde el inicio de la emisión:


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La siguiente gráfica muestra las Rentas Contratadas Mensuales de las plazas hasta Marzo 2020:

*Cifras expresadas en miles de pesos.


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i.iv)Estados de los activos por grado o nivel de cumplimiento

CARTERA VENCIDA SENDERO

Fecha 0-30 30-60 60-90 90-120 120+

mar-15 49,977 -396 385 1,881 15,609abr-15 143,199 10,894 -396 385 17,132may-15 59,262 6,597 392 -396 17,518jun-15 47,427 14,716 -2,579 6,867 10,648jul-15 99,352 13,269 7,389 -2,579 17,514

ago-15 97,428 5,520 -3 2,931 14,935sep-15 66,616 550 -443 -3 16,817oct-15 85,315 1,139 445 -443 16,814nov-15 104,495 20,953 1,139 445 16,371dic-15 -27,199 -35,643 20,668 1,139 16,816ene-16 98,190 -28,134 29,242 -4,664 17,956feb-16 22,524 28,130 -28,134 25,656 -7,372mar-16 104,447 -10,444 28,130 -28,134 18,284abr-16 146,040 -21,990 -27,944 28,130 -9,850may-16 213,256 1,073 -5 -27,944 18,280jun-16 102,136 58,893 1,073 -5 -9,664jul-16 96,544 4,966 5,054 1,029 -10,704

ago-16 83,132 4,053 4,966 5,053 -9,675sep-16 166,857 18,321 4,052 4,966 -4,622oct-16 179,317 23,372 8,607 3,910 1,404nov-16 170,654 44,764 13,789 8,607 5,314dic-16 45,827 16,684 26,042 13,789 14,297ene.17 42,337 21,669 3,889 2,214 27,914feb-17 53,760 11,815 21,669 3,889 30,128mar-17 73,655 14,952 0 21,669 33,623abr-17 103,033 63,179 7,309 0 53,851may-17 -15,204 19,228 41,641 7,309 53,471jun-17 81,076 25,420 1,745 41,641 60,781jul-17 91,964 19,020 1,613 1,745 95,112

ago-17 52,305 9,483 4,362 1,613 96,857sep-17 59,607 -1,477 -4,074 -9,469 98,470oct-17 146,541 52,507 -15,931 -4,074 89,000nov-17 319,434 19,968 8,986 -15,123 83,860dic-17 277,016 16,001 16,000 5,032 7,512ene-18 201,275 26,450 15,999 16,000 10,307feb-18 23,138 36,135 24,600 16,001 26,369mar-18 65,262 23,052 17,170 8,017 42,370abr-18 66,503 11,902 22,190 4,794 24,611may-18 96,286 6,821 7,759 1,328 1,818jun-18 160,915 57,020 -34,306 -8,621 3,145jul-18 205,656 7,368 42,000 -34,307 -5,476

ago-18 93,941 39,022 6,469 42,000 -37,217sep-18 116,310 5,423 17,730 -992 -11,596oct-18 184,227 35,488 24,908 14,166 9,941


15 de 95

nov-18 304,261 138,966 27,293 947 5,141dic-18 53,196 94,229 111,367 26,476 3,304ene-19 172,833 52,427 86,305 107,919 29,780feb-19 185,015 96,139 30,839 49,217 104,060mar-19 195,118 68,971 86,845 19,871 153,278abr-19 262,511 26,734 49,217 86,845 173,149may-19 194,104 118,223 26,724 49,217 259,994jun-19 65,427 46,343 55,245 26,724 300,926jul-19 110,813 24,084 8,923 27,934 292,306

ago-19 104,570 18,999 15,799 5,130 319,378sep-19 22,954 42,516 12,009 8,635 314,163oct-19 160,461 19,029 8,492 10,346 140,281nov-19 235,371 42,019 17,392 6,896 149,411dic-19 45,261 0 23,650 15,000 256,074ene-20 36,143 44,892 0 23,597 270,967feb-20 130,212 1,867 31,843 0 294,479mar-20 1,507,775 36,227 0 31,623 294,364

CARTERA VENCIDA PERIFERICO

Fecha 0-30 30-60 60-90 90-120 120+

mar-15 75,463 69,446 -13,357 -6,418 3,772abr-15 412,439 45,215 17,361 -14,169 -2,270may-15 205,368 10,730 18,451 16,791 -16,441jun-15 95,606 59,885 4,411 15,016 13,110jul-15 105,485 23,529 1,004 1,517 16,695

ago-15 125,006 98,288 10,935 883 1,834sep-15 96,366 116,335 10,870 8,227 2,374oct-15 273,091 63,713 20,741 10,245 10,308nov-15 348,124 60,578 28,658 5,354 10,699dic-15 48,119 36,395 5,205 13,209 15,440ene-16 335,183 44,837 22,857 3,742 936feb-16 113,618 99,903 14,583 16,105 2,571mar-16 243,685 110,644 26,957 14,583 1,051abr-16 63,491 49,835 14,681 20,671 829may-16 197,241 51,274 6,959 14,681 18,049jun-16 51,911 74,954 19,909 6,199 32,731jul-16 156,347 45,432 7,271 19,909 23,550

ago-16 94,897 54,428 13,898 2,702 42,307sep-16 185,423 63,716 1,406 1,473 43,248oct-16 88,861 94,086 33,250 958 24,471nov-16 370,610 85,018 36,063 14,126 4,466dic-16 1,480 15,940 48,461 17,374 422ene-17 51,317 999 12,393 48,384 14,116feb-17 22,501 45,392 913 12,329 4,744mar-17 72,428 17,760 41,921 856 3,218abr-17 47,160 66,827 17,232 6,836 3,138may-17 86,279 7,156 31,106 14,834 9,662jun-17 5,611 27,926 4,493 17,716 10,016


16 de 95

jul-17 -15,229 3,990 12,750 4,116 12,228ago-17 2,815 -4,684 1,341 10,616 1,237sep-17 68,011 2,644 -118 1,282 5,367oct-17 216,680 65,793 1,730 -118 5,602nov-17 466,703 129,757 54,661 1,722 5,132dic-17 30,498 56,201 73,354 17,208 4,786ene-18 286,427 29,847 55,646 32,260 4,842feb-18 200,786 161,268 24,169 24,047 14,252mar-18 424,787 200,126 121,897 24,163 3,305abr-18 211,237 234,092 27,492 41,912 27,474may-18 164,791 206,395 33,359 13,281 15,121jun-18 224,038 134,976 176,017 18,485 11,101jul-18 228,270 221,315 123,530 115,672 27,316

ago-18 196,818 200,083 196,039 105,566 33,333sep-18 316,772 56,966 172,654 158,761 174,392oct-18 218,589 85,398 21,357 170,209 315,237nov-18 905,066 10,221 20,167 7,613 389,796dic-18 369,234 109,436 9,566 13,749 369,666ene-19 480,917 90,207 42,941 8,621 378,882feb-19 469,623 134,512 69,577 38,975 373,272mar-19 369,288 89,506 82,309 64,294 402,304abr-19 279,289 77,968 39,546 79,639 499,201may-19 265,683 76,091 46,166 24,162 570,647jun-19 228,523 119,868 12,771 27,129 571,452jul-19 110,090 64,228 27,089 5,517 544,521

ago-19 214,337 346 41,388 26,812 508,642sep-19 157,471 108,777 291 19,222 490,525oct-19 233,409 120,998 51,158 291 451,405nov-19 651,932 44,636 31,551 40,719 334,302dic-19 101,519 89,251 0 3,704 676,063ene-20 115,608 97,392 34,566 0 679,767feb-20 209,033 101,100 69,629 20,029 598,067mar-20 290,458 120,652 69,012 36,777 617,713

CARTERA VENCIDA LAS TORRES

Fecha 0-30 30-60 60-90 90-120 120+

mar-15 275,147 79,326 30,178 1,356 278,204abr-15 396,966 159,543 21,601 19,249 185,700may-15 529,032 3,509 38,132 7,247 214,899jun-15 298,559 227,305 3,312 3,111 196,335jul-15 392,614 98,837 128,789 3,318 199,433

ago-15 542,732 138,656 16,880 62,764 86,769sep-15 631,589 254,762 39,952 13,879 149,396oct-15 420,462 304,768 147,252 31,808 145,803nov-15 714,187 161,750 169,021 76,354 160,401dic-15 110,437 62,583 18,382 27,699 169,022ene-16 406,972 82,744 38,988 11,992 133,527feb-16 439,868 102,664 15,085 38,953 144,627


17 de 95


ago-16 502,289 37,939 97,453 61,114 293,506sep-16 460,306 258,273 11,625 92,653 315,593oct-16 554,037 190,579 71,035 10,997 385,364nov-16 637,179 212,836 102,705 68,425 309,923dic-16 1,237 102,387 -6,603 5,129 -130,846ene-17 194,054 920 98,376 -6,320 -70,935feb-17 298,041 8,172 913 10,388 -75,881mar-17 385,342 51,325 6,026 741 10,325abr-17 332,589 216,577 38,007 3,437 8,302may-17 418,125 93,760 162,380 25,494 9,405jun-17 378,637 221,851 77,847 48,193 19,888jul-17 581,427 239,992 46,546 15,501 19,743

ago-17 331,118 243,826 29,620 22,719 6,318sep-17 581,514 108,563 141,328 24,523 21,044oct-17 576,527 267,818 107,675 17,312 9,356nov-17 608,930 306,851 45,909 97,169 13,785dic-17 79,364 -64,765 52,297 -14,908 -192,936ene-18 1,316,488 78,705 -54,076 52,297 -207,844feb-18 722,512 361,319 11,996 -37,517 -155,547mar-18 786,539 318,512 157,708 7,753 -236,516abr-18 904,280 138,276 20,378 27,300 -227,958may-18 503,264 318,209 7,649 19,010 -190,319jun-18 541,432 184,574 76,266 6,704 -166,058jul-18 589,189 111,432 6,427 45,844 -149,831

ago-18 746,401 125,680 11,399 -85,020 -103,689

sep-18 645,398 432,082 207,708-

149,687 -327,063oct-18 542,258 132,663 180,371 42,957 -146,197nov-18 603,745 300,361 76,848 47,272 -10,660dic-18 97,861 57,865 73,513 9,692 18,526ene-19 804,988 104,941 41,687 70,425 18,252feb-19 515,955 169,087 103,831 40,690 85,615mar-19 329,848 21,855 56,913 36,292 126,226abr-19 162,890 163,466 15,195 47,671 55,631may-19 369,756 38,102 49,919 11,758 41,288jun-19 226,786 5,862 29,246 48,299 29,988jul-19 89,706 187,431 5,772 12,212 32,677

ago-19 138,015 40,249 29,656 5,749 37,765sep-19 615,021 137,792 17,688 29,175 38,759oct-19 127,281 281,127 9,502 9,609 24,568nov-19 318,107 41,266 65,110 4,068 10,116dic-19 78,108 50,435 3,406 0 20,980ene-20 204,865 60,797 0 3,406 20,980feb-20 368,585 48,481 19,607 0 18,910mar-20 1,248,606 220,268 46,343 5,011 8,656


18 de 95

CARTERA VENCIDA IXTAPALUCA

Fecha 0-30 30-60 60-90 90-120 120+

mar-15 856,490 374,595 401,512 153,800 103,666abr-15 950,226 380,369 54,572 279,083 60,975may-15 1,006,686 345,860 172,712 34,506 131,497jun-15 990,437 422,148 79,065 38,687 62,002jul-15 993,064 435,881 210,256 26,051 59,983

ago-15 716,976 406,388 164,359 28,293 86,599sep-15 732,309 673,068 329,276 46,584 73,032oct-15 256,896 601,608 228,933 120,656 80,100nov-15 555,708 52,770 515,404 143,017 55,944dic-15 24,456 73,067 43,108 57,333 20,702ene-16 283,131 1,030 150,959 10,181 436,109feb-16 231,446 86,925 927 118,367 360,641mar-16 162,930 43,988 55,717 901 479,008abr-16 231,901 62,039 26,502 38,402 418,860may-16 135,819 16,324 57,472 22,303 267,053jun-16 440,436 18,005 15,590 41,292 59,681jul-16 245,982 216,153 17,846 15,051 99,250


ago-17 116,528 14,607 15,444 24,795 20,155sep-17 146,155 75,357 14,607 6,824 39,382oct-17 110,349 74,378 52,980 11,200 43,974nov-17 190,649 59,160 71,236 49,523 52,948dic-17 33,543 10,783 40,657 59,377 45,931ene-18 413,262 32,763 6,997 54,846 91,118feb-18 42,457 1,948 28,622 4,717 145,605mar-18 117,080 37,122 1,933 28,470 74,726abr-18 110,855 71,999 25,365 1,561 103,095may-18 109,099 7,527 3,518 25,365 91,798jun-18 57,090 61,748 7,060 2,359 117,163

jul-18 885,280-

103,467-

153,117-

137,196 -278,272

ago-18 184,139 691,161 -91,717-

116,377 -407,240

sep-18 160,637 41,036 753,720-

126,128 -513,304oct-18 208,916 39,920 20,267 581,601 -488,468


19 de 95

nov-18 316,974 71,721 24,634 19,571 74,879dic-18 86,165 166,281 19,687 3,563 94,097ene-19 57,660 83,757 165,277 19,687 89,848feb-19 70,699 50,959 81,978 162,142 109,535mar-19 293,026 38,595 26,555 81,270 134,072abr-19 299,387 69,036 32,606 26,554 213,888may-19 213,339 16,562 68,447 16,739 239,995jun-19 218,793 56,285 3,685 68,115 254,878jul-19 139,690 34,045 13,771 3,685 311,292

ago-19 141,744 15,682 7,959 10,990 314,272sep-19 199,332 27,741 8,767 5,435 318,844oct-19 182,874 14,489 2,538 4,653 6,536nov-19 312,923 44,451 2,586 1,733 1,165dic-19 35,955 6,494 0 6,034 28,449ene-20 225,154 15,254 84 0 5,950feb-20 167,406 11,190 13,533 84 846mar-20 524,281 65,768 3,888 2,033 622

CARTERA VENCIDA SAN LUIS

Fecha 0-30 30-60 60-90 90-120 120+

mar-15 454,312 9,948 -44 16,085 38,427abr-15 311,942 20,724 7,263 66 12,251may-15 143,945 13,466 19,910 7,145 13,535jun-15 86,205 17,741 13,480 229 14,941jul-15 41,267 6,834 14,230 147 10,939

ago-15 8,915 38,208 730 14,487 10,871sep-15 345,443 22,158 2,149 645 8,881oct-15 254,182 56,178 3,710 2,104 9,201nov-15 258,770 22,634 43,129 2,739 8,868dic-15 53,667 20,578 20,699 29,359 11,125ene-16 154,028 418 653 4,320 2,718feb-16 60,813 13,950 418 526 3,069mar-16 214,353 59,756 2,689 418 658abr-16 54,779 9,751 8,309 1,114 916may-16 100,256 17,842 3,640 4,930 1,596jun-16 4,138 5,056 3,853 3,212 1,449jul-16 169,194 4,067 4,613 3,740 4,444

ago-16 224,234 9,008 3,600 4,432 7,774sep-16 118,052 48,603 5,393 3,485 1,910oct-16 141,545 6,184 31,418 3,709 5,322nov-16 443,481 32,111 5,727 13,771 7,810dic-16 143,513 47,176 5,763 0 969ene-17 449,415 43,276 15,172 2,413 967feb-17 202,078 8,401 40,041 10,630 2,648mar-17 112,163 16,052 8,409 3,403 12,517abr-17 282,058 78,488 9,860 7,652 9,633may-17 162,279 25,456 38,747 9,317 13,122jun-17 160,173 16,318 17,308 1,563 22,440


20 de 95

jul-17 18,844 5,257 13,090 8,687 10,826ago-17 47,473 15,483 4,686 7,864 6,773sep-17 199,084 6,370 8,102 4,310 3,378oct-17 121,591 1,026 5,742 3,855 4,153nov-17 358,311 45,844 731 5,642 4,964dic-17 -14,556 31,492 33,398 -132 -56,554ene-18 235,947 28,201 26,908 33,398 -36,111feb-18 262,342 -20,769 -48,539 -2,529 -23,288mar-18 86,751 71,935 -11,647 -48,526 -5,558abr-18 100,853 86,376 53,941 -10,262 -53,997may-18 128,919 8,854 26,721 14,143 -26,736jun-18 140,063 128,874 7,852 7,190 -11,928jul-18 2,698 84,493 15,735 4,762 -4,583

ago-18 132,964 -20,829 264,008-

164,799 -121,053sep-18 52,236 54,886 -20,267 260,188 -282,456oct-18 159,955 18,477 50,576 -16,379 -21,845nov-18 604,068 11,784 1,851 49,714 -37,502dic-18 88,596 30,555 11,768 1,709 12,352ene-19 204,115 27,809 8,401 11,601 10,779feb-19 132,125 41,986 26,341 6,075 22,119mar-19 118,859 38,394 33,208 26,341 25,164abr-19 260,160 9,483 4,122 21,720 2,865may-19 150,893 92,326 9,483 2,377 2,864jun-19 469,084 52,757 31,155 2,155 2,864jul-19 128,630 30,491 4,214 31,072 4,379

ago-19 272,498 44,374 29,330 3,926 35,260sep-19 229,913 39,898 35,311 6,262 35,407oct-19 223,686 28,511 24,696 35,310 11,759nov-19 411,348 105,463 21,205 17,241 30,497dic-19 107,725 77,255 2,195 1,715 45,745ene-20 281,669 4,143 4,068 1,806 47,460feb-20 246,974 10,802 3,362 4,054 49,238mar-20 508,956 40,267 4,311 3,104 49,499

CARTERA VENCIDA TOLUCA

Fecha 0-30 30-60 60-90 90-120 120+


ago-15 186,172 49,415 19,556 22,055 488,452sep-15 152,528 21,108 27,711 12,151 467,834oct-15 154,451 19,804 7,199 25,920 460,223nov-15 334,282 24,617 12,323 7,153 413,517dic-15 155,335 92,648 8,995 10,683 369,249ene-16 218,927 1,343 92,186 7,892 379,320feb-16 229,029 2,961 1,268 90,823 387,192


21 de 95

mar-16 188,973 70,340 2,810 853 427,044abr-16 347,951 26,402 56,150 1,923 422,426may-16 347,847 156,587 1,085 53,505 418,485jun-16 379,867 93,069 27,742 869 456,980jul-16 500,492 180,304 58,071 19,181 438,436


ago-17 131,566 54,266 2,317 3,539 428,817sep-17 479,010 55,626 -28,774 2,317 142,710oct-17 139,617 39,362 35,359 -28,774 145,027nov-17 433,541 65,472 648 3,925 64,299dic-17 126,393 86,355 51,783 289 66,970ene-18 168,220 76,577 78,380 51,783 92,150feb-18 185,278 65,224 29,519 76,520 100,796mar-18 265,481 34,815 13,757 29,518 99,582abr-18 323,098 7,866 10,404 12,999 52,916may-18 394,260 52,539 6,763 5,385 62,600jun-18 262,466 72,071 29,952 4,756 43,411jul-18 324,618 84,159 24,028 22,020 44,326

ago-18 129,834 309,859 53,096 12,197 27,035sep-18 568,408 188,756 517,092 -9,429 -535,246oct-18 455,994 62,237 58,159 65,872 41,991nov-18 198,061 132,208 55,029 58,159 83,326dic-18 96,777 1,955 54,896 37,174 61,299ene-19 516,455 93,998 1,939 33,935 39,173feb-19 367,461 7,966 22,595 1,737 17,152mar-19 697,845 86,733 3,751 6,960 11,538abr-19 419,115 280,256 35,346 3,679 15,949may-19 411,800 89,744 112,787 17,941 19,520jun-19 966,975 135,118 53,216 22,305 36,623jul-19 458,972 173,077 43,245 16,842 10,220

ago-19 992,603 171,815 58,003 14,494 16,571sep-19 409,034 165,380 47,895 10,857 14,127oct-19 337,121 191,592 92,725 38,995 24,366nov-19 371,549 155,119 79,072 46,190 26,756dic-19 237,980 103,736 136,460 67,792 107,667ene-20 394,645 237,908 4,781 8,858 89,674feb-20 526,923 194,598 166,826 4,664 98,518mar-20 1,145,735 134,384 186,201 113,729 102,131


22 de 95

CARTERA VENCIDA APODACA

Fecha 0-30 30-60 60-90 90-120 120+

mar-15 902,462 574,021 270,042 263,960 672,116abr-15 747,011 299,645 234,591 222,834 657,505may-15 722,648 288,830 228,936 206,308 872,952jun-15 807,622 376,888 186,463 228,934 1,036,987jul-15 737,978 433,124 328,701 186,460 1,221,784

ago-15 758,594 338,671 333,079 276,080 1,142,388sep-15 883,770 407,575 318,295 315,735 1,389,190oct-15 856,677 429,254 367,777 318,295 1,096,211nov-15 958,383 321,631 350,470 349,891 1,405,004dic-15 572,663 371,756 225,560 299,587 1,433,662ene-16 926,836 523,005 353,362 216,348 1,480,028feb-16 860,766 387,972 449,497 353,362 1,288,170mar-16 842,562 395,008 318,492 447,099 1,122,490abr-16 976,673 492,140 338,836 313,944 1,295,863may-16 852,856 390,819 348,198 316,681 1,231,964jun-16 1,190,254 561,795 282,956 310,983 944,208jul-16 1,254,903 997,420 339,715 278,042 963,347

ago-16 824,348 445,107 707,902 271,789 949,161sep-16 364,390 398,598 433,863 635,558 950,477oct-16 759,978 143,802 318,097 422,071 1,312,496nov-16 818,569 639,722 47,707 312,008 1,475,790dic-16 452,727 346,590 504,868 45,585 802,522ene-17 463,815 359,352 301,135 479,709 315,314feb-17 365,935 283,839 318,042 294,239 527,010mar-17 341,105 293,739 277,535 318,040 523,713abr-17 455,434 262,079 278,238 255,759 746,261may-17 335,198 281,026 242,568 278,238 691,218jun-17 382,026 168,662 279,798 223,627 880,524jul-17 437,329 263,326 148,118 279,798 842,550

ago-17 367,132 308,846 259,684 148,118 858,378sep-17 375,058 246,967 286,241 257,602 744,873oct-17 818,263 282,471 239,010 286,241 738,771nov-17 644,001 299,290 268,717 229,010 720,495dic-17 950,511 264,792 270,700 266,769 214,646ene-18 447,920 939,069 261,051 260,972 464,324feb-18 371,395 318,811 819,438 244,792 562,533mar-18 422,296 307,041 297,626 818,999 513,223abr-18 339,374 347,058 295,041 297,626 1,051,869may-18 393,427 292,752 334,915 295,041 1,069,236jun-18 396,443 380,608 292,752 334,907 1,213,415jul-18 888,361 347,738 297,689 196,665 1,052,103

ago-18 411,677 790,372 274,978 224,927 956,695sep-18 334,682 402,105 788,201 274,978 875,752oct-18 578,485 233,514 339,485 743,407 862,730nov-18 843,930 493,061 203,399 336,451 1,174,052dic-18 561,483 386,384 492,767 200,556 1,363,499


23 de 95

ene-19 521,259 433,345 382,849 491,910 1,560,900feb-19 405,160 374,003 422,381 380,262 1,880,305mar-19 402,544 382,871 365,369 422,380 2,122,273abr-19 450,071 382,189 355,770 365,369 2,458,328may-19 347,093 305,399 374,884 355,769 2,665,096jun-19 440,678 306,342 305,359 354,438 2,881,129jul-19 391,152 402,103 291,342 274,690 3,035,658

ago-19 411,768 335,320 364,179 278,734 3,073,686sep-19 387,683 396,809 314,022 364,179 3,277,428oct-19 385,157 334,059 369,187 313,612 3,086,696nov-19 670,819 335,435 305,186 340,405 2,701,038dic-19 349,747 305,154 305,284 305,117 3,053,968ene-20 620,427 349,676 301,495 305,284 3,083,067feb-20 528,758 264,914 318,489 299,563 3,089,641mar-20 703,485 512,738 263,833 317,699 3,362,440

CARTERA VENCIDA JUÁREZ

Fecha 0-30 30-60 60-90 90-120 120+

mar-15 368,305 292,333 35,178 50,595 1,762,042abr-15 258,205 18,289 27,983 25,417 1,744,385may-15 346,249 147,161 32,337 23,267 1,758,135jun-15 363,824 219,717 82,759 28,004 1,767,110jul-15 362,015 245,837 215,396 82,481 1,793,336

ago-15 414,317 219,633 217,805 206,453 1,683,499sep-15 466,236 291,179 219,546 217,804 1,917,968oct-15 501,503 267,176 281,860 215,643 1,695,772nov-15 473,529 315,577 233,320 279,017 1,910,987dic-15 151,464 275,419 314,524 233,319 1,931,414ene-16 338,954 150,011 274,174 289,519 1,901,630feb-16 329,650 276,085 149,730 273,586 1,758,316mar-16 332,478 248,987 255,161 76,778 1,454,641abr-16 419,464 231,607 234,057 227,726 1,291,942may-16 407,230 297,674 226,433 224,386 1,293,615jun-16 471,801 271,676 275,031 208,831 1,186,597jul-16 390,201 417,868 250,733 228,728 1,169,977

ago-16 441,889 287,716 416,102 227,649 1,139,198sep-16 392,039 325,193 279,030 416,029 1,127,052oct-16 507,779 276,930 295,993 278,787 1,198,793nov-16 378,238 380,275 240,757 295,993 1,188,150dic-16 312,360 239,366 256,528 217,757 550,927ene-17 401,872 299,671 185,573 241,288 313,166feb-17 436,788 346,227 299,671 185,351 322,690mar-17 370,509 357,792 292,386 288,870 259,136abr-17 596,682 331,962 298,827 292,256 540,730may-17 379,607 397,712 259,838 266,184 600,927jun-17 373,702 347,001 385,458 214,589 866,535jul-17 353,244 291,918 281,756 333,071 787,750

ago-17 540,674 288,216 282,745 269,783 802,726


24 de 95

sep-17 488,972 383,558 286,015 279,048 761,797oct-17 505,274 336,310 327,236 259,182 730,486nov-17 461,899 358,164 275,771 316,636 717,983dic-17 370,806 246,579 284,454 198,111 726,920ene-18 509,524 350,956 246,265 283,420 691,991feb-18 469,098 293,762 349,731 246,265 719,127mar-18 468,551 334,445 273,799 296,518 719,899abr-18 421,535 330,800 326,711 266,901 653,668may-18 492,280 268,895 236,091 262,948 641,513jun-18 564,525 360,545 237,080 233,649 658,897jul-18 656,028 304,535 212,828 236,274 614,017

ago-18 598,329 457,770 270,071 211,988 624,986sep-18 555,126 372,167 427,833 270,169 587,655oct-18 667,501 380,926 310,690 391,883 646,565nov-18 669,227 405,106 327,506 253,764 532,957dic-18 525,504 262,113 259,945 249,786 541,652ene-19 621,151 352,480 234,987 277,906 839,502feb-19 659,808 346,710 330,068 196,768 900,442mar-19 616,303 462,188 345,675 270,346 891,715abr-19 522,604 434,110 423,001 264,315 1,087,558may-19 643,751 309,672 355,509 404,917 1,257,271jun-19 513,567 396,462 250,587 328,223 1,468,913jul-19 677,783 339,296 356,511 245,902 1,575,210

ago-19 598,047 426,998 333,991 332,163 1,573,382sep-19 575,795 328,075 331,258 279,597 1,882,587oct-19 837,941 356,473 238,160 270,958 1,540,557nov-19 577,480 446,148 338,400 226,123 1,567,069dic-19 422,627 384,466 325,507 284,849 1,461,651ene-20 591,175 378,401 335,448 325,496 1,134,930feb-20 553,384 465,706 342,829 335,406 923,462mar-20 1,138,494 497,388 386,748 292,525 1,248,030

*Cifras expresadas en pesos. Todos los montos son sin IVA.

i.v)Garantías sobre los activosLos activos cuentan con depósitos en garantía, pero están excluidos de la estructura de la emisión.

i.v)Emisiones de valoresDurante el periodo que se reporta, no se han llevado a cado emisiones de valores respaldados por los mismos bienes, derechos o valores fideicomitidos.

ii)Desempeño de los valores emitidos

Valor 3,000,000,000


25 de 95

VN títulos 100 Total títulos 30,000,000 Tasa fijada 8.00%

Periodicidad Los días 15 de cada mes

Periodo Días periodoTasa fija

VN al inicio del periodo

Amortización real

VN al final del periodo Interés

VN x título (pesos) F. Pago

1 26-feb-15 al 15-abr-15 48 8.00% 3,000,000 1,384 2,998,616 32,000 99.953867 15/04/2015

2 15-abr-15 al15-may-

15 30 8.00% 2,998,616 1,199 2,997,417 19,991 99.913885 15/05/2015

3 15-may-15 al 15-jun-15 31 8.00% 2,997,417 1,447 2,995,969 20,649 99.865641 15/06/2015

4 15-jun-15 al 15-jul-15 30 8.00% 2,995,969 1,493 2,994,476 19,973 99.815890 15/07/2015

5 15-jul-15 al 15-ago-15 31 8.00% 2,994,476 1,519 2,992,957 20,628 99.815867 15/08/2015

6 15-ago-15 al15-sep-

15 31 8.00% 2,992,957 1,447 2,991,510 20,618 99.765234 15/09/2015

7 15-sep-15 al 15-oct-15 30 8.00% 2,991,510 1,764 2,989,746 19,943 99.716990 15/10/2015

8 15-oct-15 al 15-nov-15 31 8.00% 2,989,746 1,556 2,988,190 20,596 99.658200 15/11/2015

9 15-nov-15 al 15-dic-15 30 8.00% 2,988,190 1,357 2,986,833 19,921 99.606331 15/12/2015

10 15-dic-15 al 15-ene-16 31 8.00% 2,986,833 2,008 2,984,825 20,576 99.561102 15/01/2016

11 15-ene-16 al15-feb-

16 31 8.00% 2,984,825 1,516 2,983,309 20,562 99.494164 15/02/2016

12 15-feb-16 al 15-mar-16 29 8.00% 2,983,309 1,400 2,981,909 19,226 99.443629 15/03/2016

13 15-mar-16 al15-abr-

16 31 8.00% 2,981,909 2,349 2,979,560 20,542 99.396953 15/04/2016

14 15-abr-16 al15-may-

16 30 8.00% 2,979,560 2,035 2,977,525 19,864 99.318667 15/05/2016

15 15-may-16 al 15-jun-16 31 8.00% 2,977,525 2,456 2,975,069 20,512 99.250820 15/06/2016

16 15-jun-16 al 15-jul-16 30 8.00% 2,975,069 2,533 2,972,536 19,834 99.168953 15/07/2016

17 15-jul-16 al 15-ago-16 31 8.00% 2,972,536 2,579 2,969,957 20,477 99.084528 15/08/2016

18 15-ago-16 al15-sep-

16 31 8.00% 2,969,957 2,456 2,967,501 20,460 98.998568 15/09/2016

19 15-sep-16 al 15-oct-16 30 8.00% 2,967,501 2,993 2,964,508 19,783 98.916701 15/10/2016

20 15-oct-16 al 15-nov-16 31 8.00% 2,964,508 2,640 2,961,868 20,422 98.816925 15/11/2016

21 15-nov-16 al 15-dic-16 30 8.00% 2,961,868 2,303 2,959,565 19,746 98.728919 15/12/2016

22 15-dic-16 al 15-ene-17 31 8.00% 2,959,565 3,408 2,956,157 20,388 98.652168 15/01/2017


26 de 95

23 15-ene-17 al15-feb-

17 31 8.00% 2,956,157 2,573 2,953,585 20,365 98.538578 15/02/2017

24 15-feb-17 al 15-mar-17 28 8.00% 2,953,585 2,376 2,951,208 18,378 98.452822 15/03/2017

25 15-mar-17 al15-abr-

17 31 8.00% 2,951,208 3,429 2,947,779 20,331 98.373616 15/04/2017

26 15-abr-17 al15-may-

17 30 8.00% 2,947,779 2,972 2,944,807 19,652 98.259307 15/05/2017

27 15-may-17 al 15-jun-17 31 8.00% 2,944,807 3,586 2,941,221 20,286 98.160240 15/06/2017

28 15-jun-17 al 15-jul-17 30 8.00% 2,941,221 3,698 2,937,523 19,608 98.040701 15/07/2017

29 15-jul-17 al 15-ago-17 30 8.00% 2,937,523 3,765 2,933,757 20,236 97.917427 15/08/2017

30 15-ago-17 al15-sep-

17 31 8.00% 2,933,757 3,586 2,930,171 20,210 97.791912 15/09/2017

31 15-sep-17 al 15-oct-17 31 8.00% 2,930,171 4,371 2,925,801 19,534 97.672374 15/10/2017

32 15-oct-17 al 15-nov-17 31 8.00% 2,925,801 3,855 2,921,945 20,156 97.526686 15/11/2017

33 15-nov-17 al 15-dic-17 30 8.00% 2,921,945 3,362 2,918,583 19,480 97.398182 15/12/2017

34 15-dic-17 al 15-ene-18 31 8.00% 2,918,583 4,976 2,913,608 20,106 97.286115 15/01/2018

35 15-ene-18 al15-feb-

18 31 8.00% 2,913,608 3,756 2,909,851 20,072 97.120256 15/02/2018

36 15-feb-18 al 15-mar-18 28 8.00% 2,909,851 3,470 2,906,382 18,106 96.995039 15/03/2018

37 15-mar-18 al15-abr-

18 31 8.00% 2,906,382 4,637 2,901,744 20,022 96.879386 15/04/2018

38 15-abr-18 al15-may-

18 30 8.00% 2,901,744 4,019 2,897,725 19,345 96.724809 15/05/2018

39 15-may-18 al 15-jun-18 31 8.00% 2,897,725 4,849 2,892,876 19,962 96.590843 15/06/2018

40 15-jun-18 al 15-jul-18 30 8.00% 2,892,876 5,001 2,887,875 19,286 96.429194 15/07/2018

41 15-jul-18 al 15-ago-18 31 8.00% 2,887,875 5,092 2,882,783 19,894 96.262493 15/08/2018

42 15-ago-18 al15-sep-

18 31 8.00% 2,882,783 4,849 2,877,933 19,859 96.092762 15/09/2018

43 15-sep-18 al 15-oct-18 30 8.00% 2,877,933 5,910 2,872,023 19,186 95.931113 15/10/2018

44 15-oct-18 al 15-nov-18 31 8.00% 2,872,023 5,213 2,866,810 19,785 95.734104 15/11/2018

45 15-nov-18 al 15-dic-18 30 8.00% 2,866,810 4,546 2,862,264 19,112 95.560331 15/12/2018

46 15-dic-18 al 15-ene-19 31 8.00% 2,862,264 6,729 2,855,535 19,718 95.408785 15/01/2019

47 15-ene-19 al15-feb-

19 31 8.00% 2,855,535 5,080 2,850,455 19,671 95.184498 15/02/2019

48 15-feb-19 al 15-mar-19 28 8.00% 2,850,455 4,692 2,845,763 17,736 95.015170 15/03/2019

49 15-mar-19 al15-abr-

19 31 8.00% 2,845,763 5,824 2,839,939 19,604 94.858775 15/04/2019

50 15-abr-19 al15-may-

19 30 8.00% 2,839,939 5,048 2,834,891 18,933 94.664636 15/05/2019


27 de 95

51 15-may-19 al 15-jun-19 31 8.00% 2,834,891 6,091 2,828,801 19,529 94.496381 15/06/2019

52 15-jun-19 al 15-jul-19 30 8.00% 2,828,801 6,281 2,822,520 18,859 94.293360 15/07/2019

53 15-jul-19 al 15-ago-19 31 8.00% 2,822,520 6,395 2,816,125 19,444 94.083993 15/08/2019

54 15-ago-19 al15-sep-

19 31 8.00% 2,816,125 6,091 2,810,034 19,400 93.870821 15/09/2019

55 15-sep-19 al 15-oct-19 30 8.00% 2,810,034 7,423 2,802,611 18,734 93.667799 15/10/2019

56 15-oct-19 al 15-nov-19 31 8.00% 2,802,611 6,547 2,796,064 19,307 93.420366 15/11/2019

57 15-nov-19 al 15-dic-19 30 8.00% 2,796,064 5,710 2,790,354 18,640 93.202118 15/12/2019

58 15-dic-19 al 15-ene-20 31 8.00% 2,790,354 8,451 2,781,903 19,222 93.011785 15/01/2020

59 15-ene-20 al15-feb-

20 31 8.00% 2,781,903 6,380 2,775,523 19,164 92.730092 15/02/2020

60 15-feb-20 al 15-mar-20 29 8.00% 2,775,523 5,893 2,769,630 17,887 92.517427 15/03/2020

61 15-mar-20 al15-abr-

20 31 8.00% 2,769,630 7,869 2,761,761 19,080 92.321004 15/04/2020

*Cifras expresadas en miles de pesos excepto VN x título.

FORMA DE CÁLCULO DE LOS INTERESES A partir de la Fecha de Emisión y en tanto no sean amortizados, los Certificados Bursátiles Fiduciarios devengarán intereses sobre el Saldo Insoluto de Principal a una tasa de interés bruto anual de 8.00% (ocho por ciento), la cual se mantendrá fija durante la vigencia de la Emisión (la “Tasa de Interés Bruto Anual”). El monto de los intereses a pagar se computará a partir de la Fecha de Emisión y al inicio de cada periodo de intereses. Los cálculos para determinar el monto de los intereses a pagar deberán comprender los días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago correspondiente. Los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas. Para determinar el monto de intereses a pagar en cada periodo de intereses, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:

En donde: I = Interés a pagar en el periodo de intereses que corresponda.VN = Saldo Insoluto de Principal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios en circulación.TB = Tasa de Interés Bruto Anual (expresado en porcentaje).

NDE = Número de días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago correspondiente.

El Representante Común, dentro de los 2 (dos) Días Hábiles anteriores a cada Fecha de Pago, dará a conocer por escrito a la CNBV, a Indeval y a la BMV, a través del Sistema Electrónico de Envío y Difusión de Información (SEDI) o a través de cualesquiera de los medios que éstos determinen, el monto de los intereses a pagar bajo los Certificados Bursátiles Fiduciarios.

En términos del artículo 282 de la LMV, el Emisor determina que el Título no lleve cupones adheridos, haciendo las veces de éstos, para todos los efectos legales, las constancias que expida Indeval.


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Información relevante del periodo [bloque de texto]

b)Información relevante del periodo

Evento Relevante

ACOSTCBMonterrey, N.L. (Febrero 10, 2020) AUMENTO DE CAPITAL DE GRUPO ACOSTA VERDE Mediante comunicado de fecha 12 de noviembre 2019 se les informó a los tenedores de los certificados bursátiles acostcb15 emitidos conforme al fideicomiso irrevocable de emisión, garantía, administración y pago no. 2284 (el “fideicomiso emisor”), el plan de grupo acosta verde de llevar a cabo una alianza mediante un aumento de capital por parte de promecap acquisition company, s.a.b. de c.v. (“pac”), en nuestra empresa holding y que dicha operación se encontraba sujeta, entre otros, a la aprobación de la asamblea de accionistas de pac y a la aprobación por parte de la comisión federal de competencia económica. Por el presente se les informa que tanto la asamblea de accionistas de pac como la comisión federal de competencia económica autorizaron la operación, y el pasado viernes 7 de febrero del 2020 se consumó la alianza con pac mediante un aumento de capital en nuestra empresa holding. Se les confirma que como resultado de esta alianza no se tiene contemplado realizar ninún pago anticipado y no implicará cambios en la estructura accionaria u operativa de las fideicomitentes o del promotor y cobrador, por lo que la estructura actual de acostcb15 permanece sin cambio ni modificación alguna.Estamos convencidos que la alianza consumada con pac, fortalecerá de manera significativa a grupo acosta verde y contribuirá al crecimiento futuro de nuestra empresa, reforzará nuestra marca y modelo de negocio.

Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de valores, en su caso [bloque de texto]


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c)Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los valores, en su caso

No existen terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los valores.


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[110000] Información general sobre estados financieros

Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:

BANCO INVEX, S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, INVEX GRUPO FINANCIERO FIDUCIARIO POR CUENTA DEL FIDEICOMISO 2284

Clave de cotización: ACOSTCB

Explicación del cambio en el nombre de la entidad fiduciaria:

Descripción de la naturaleza de los estados financieros:

SERIE 15

Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: 2020-03-31

Periodo cubierto por los estados financieros: 2020-01-01 al 2020-03-31

Descripción de la moneda de presentación: MXN

Grado de redondeo utilizado en los estados financieros:

MILES DE PESOS

Fideicomitentes, administrador, aval o garante: FIDEICOMITENTES: AV Promotora, S. de R.L. de C.V., Desarrolladora Jarachinas, S. de R.L. de C.V., Desarrolladora Río Tijuana, S. deR.L. de C.V., Espacios Comerciales Apodaca, S. de R.L. de C.V., Promotora Inmobiliaria San Luis, S. de R.L. de C.V.,Desarrolladora de Espacios Comerciales, S. de R.L. de C.V., y Espacios Comerciales Juárez S. de R.L. de C.V.

Número de fideicomiso: 2284

Estado de flujos de efectivo por método indirecto: No

Número de trimestre: 1

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]


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[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante

Concepto Cierre Trimestre Actual2020-03-31

Cierre Ejercicio Anterior2019-12-31

Estado de situación financiera [sinopsis]Activos [sinopsis]Activos circulantes[sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo 124,419,000 133,647,000

Préstamos con colateral 0 0

Derechos de cobro 102,211,000 95,494,000

Cuentas por cobrar 0 0

Otros activos financieros 0 0

Activos biológicos 0 0

Otros activos no financieros 0 0

Total de activos circulantes 226,630,000 229,141,000

Activos no circulantes [sinopsis]Derechos de cobro no circulantes 2,669,365,000 2,696,469,000

Bienes adjudicados 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Activos biológicos no circulantes 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura 0 0

Otros activos financieros no circulantes 0 0

Otros activos no financieros no circulantes 0 0

Total de activos no circulantes 2,669,365,000 2,696,469,000

Total de activos 2,895,995,000 2,925,610,000

Patrimonio y pasivos [sinopsis]Pasivos [sinopsis]Pasivos circulantes [sinopsis]Cuentas por pagar a corto plazo 112,577,000 110,020,000

Impuestos por pagar a corto plazo 0 0

Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0

Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0

Provisiones circulantes [sinopsis]Provisión de obligaciones a corto plazo 0 0

Total provisiones circulantes 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura clasificados como pasivos a corto plazo 0 0

Total de pasivos circulantes 112,577,000 110,020,000

Pasivos a largo plazo [sinopsis]Cuentas por pagar a largo plazo 2,625,366,000 2,651,438,000

Impuestos por pagar a largo plazo 0 0

Otros pasivos financieros a largo plazo 0 0

Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0

Provisiones a largo plazo [sinopsis]Provisión de obligaciones a largo plazo 0 0

Total provisiones a largo plazo 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura clasificados como pasivos a largo plazo 0 0

Total de pasivos a largo plazo 2,625,366,000 2,651,438,000

Total pasivos 2,737,943,000 2,761,458,000

Patrimonio [sinopsis]Patrimonio 239,908,000 238,978,000

Utilidades acumuladas (81,856,000) (74,826,000)

Otros resultados integrales acumulados 0 0

Total de patrimonio 158,052,000 164,152,000


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Total de patrimonio 158,052,000 164,152,000

Total de patrimonio y pasivos 2,895,995,000 2,925,610,000


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[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto

Concepto Acumulado Año Actual2020-01-01 - 2020-03-31

Acumulado Año Anterior2019-01-01 - 2019-03-31

Resultado de periodo [sinopsis]Utilidad (pérdida) [sinopsis]Ingresos 58,324,000 59,454,000

Gastos de administración y mantenimiento 3,003,000 1,943,000

Otros ingresos 0 0

Otros gastos 0 0

Estimaciones y reservas por deterioro de activos 0 0

Utilidad (pérdida) de operación 55,321,000 57,511,000

Ingresos financieros 0 0

Gastos financieros 62,351,000 64,063,000

Utilidad (pérdida) neta (7,030,000) (6,552,000)


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[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos



Estado del resultado integral [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta (7,030,000) (6,552,000)

Otro resultado integral [sinopsis]Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [resumen]Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital

0 0

Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0

Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [resumen]Coberturas de flujo de efectivo [sinopsis]Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0

Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos

0 0

Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0

Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 0 0

Total otro resultado integral 0 0

Resultado integral total (7,030,000) (6,552,000)


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[510000] Estado de flujos de efectivo, método directo

Concepto Acumulado Año Actual

2020-01-01 - 2020-03-31

Acumulado Año Anterior

2019-01-01 - 2019-03-31

Estado de flujos de efectivo [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]Clases de cobros por actividades de operación [sinopsis]Cobros procedentes de los ingresos 0 0

Cobros procedentes de cuentas por cobrar 0 0

Venta de bienes adjudicados 0 0

Ingresos financieros 173,959,000 166,759,000

Otros cobros por actividades de operación 0 0

Clases de pagos en efectivo procedentes de actividades de operación [sinopsis]Pagos por el suministro de bienes y servicios 0 0

Gastos de mantenimiento y administración 13,194,000 11,990,000

Reembolso de derechos de cobro 69,433,000 64,129,000

Pagos procedentes de cuentas por pagar 0 0

Pagos procedentes de intereses 0 0

Gastos financieros 20,000 22,000

Otros pagos por actividades de operación 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 91,312,000 90,618,000

Intereses pagados 0 0

Intereses recibidos 1,683,000 2,088,000

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 92,995,000 92,706,000

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 0 0

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento [sinopsis]Aportaciones de los fideicomitentes (25,227,000) (25,618,000)

Importes procedentes de préstamos 0 0

Reembolsos de préstamos 20,723,000 16,500,000

Intereses pagados 56,273,000 57,125,000

Emisión y colocación de certificados bursátiles 0 0

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (102,223,000) (99,243,000)

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio

(9,228,000) (6,537,000)

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (9,228,000) (6,537,000)

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 133,647,000 133,190,000

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 124,419,000 126,653,000


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[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Actual

Componentes del patrimonio [eje]

Patrimonio [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Total Patrimonio [miembro] Patrimonio [miembro]

Estado de cambios en el patrimonio [partidas]

Patrimonio al comienzo del periodo 238,978,000 (74,826,000) 0 0 164,152,000 164,152,000

Cambios en el patrimonio [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 (7,030,000) 0 0 (7,030,000) (7,030,000)

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 (7,030,000) 0 0 (7,030,000) (7,030,000)

Aumento de patrimonio 930,000 0 0 0 930,000 930,000

Aportación de los tenedores neta de gastos de emisión y colocación 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0

Incrementos por aportaciones de capital de riesgo 0 0 0 0 0 0

Disminución por retiros de recursos por saldos residuales 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el patrimonio 930,000 (7,030,000) 0 0 (6,100,000) (6,100,000)

Patrimonio al final del periodo 239,908,000 (81,856,000) 0 0 158,052,000 158,052,000


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[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Anterior

Componentes del patrimonio [eje]

Patrimonio [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Total Patrimonio [miembro] Patrimonio [miembro]

Estado de cambios en el patrimonio [partidas]

Patrimonio al comienzo del periodo 224,274,000 (57,097,000) 0 0 167,177,000 167,177,000

Cambios en el patrimonio [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 (6,552,000) 0 0 (6,552,000) (6,552,000)

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 (6,552,000) 0 0 (6,552,000) (6,552,000)

Aumento de patrimonio 1,646,000 0 0 0 1,646,000 1,646,000

Aportación de los tenedores neta de gastos de emisión y colocación 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0

Incrementos por aportaciones de capital de riesgo 0 0 0 0 0 0

Disminución por retiros de recursos por saldos residuales 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el patrimonio 1,646,000 (6,552,000) 0 0 (4,906,000) (4,906,000)

Patrimonio al final del periodo 225,920,000 (63,649,000) 0 0 162,271,000 162,271,000


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[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio



Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio [sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]Efectivo [sinopsis]Efectivo en caja 0 0

Saldos en bancos 0 0

Total efectivo 0 0

Equivalentes de efectivo [sinopsis]Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 68,014,000 72,764,000

Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Total equivalentes de efectivo 68,014,000 72,764,000

Efectivo y equivalentes de efectivo restringido 56,405,000 60,883,000

Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Total de efectivo y equivalentes de efectivo 124,419,000 133,647,000

Cuentas por cobrar [sinopsis]Deudores comerciales 0 0

Anticipos circulantes [sinopsis]Pagos anticipados 0 0

Gastos anticipados 0 0

Total anticipos circulantes 0 0

Otras cuentas por cobrar circulantes 0 0

Total cuentas por cobrar 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]Deudores comerciales no circulantes 0 0

Anticipos de pagos no circulantes[sinopsis]Pagos anticipados no circulantes 0 0

Gastos anticipados no circulantes 0 0

Total anticipos no circulantes 0 0

Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Total cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Cuentas por pagar a corto plazo [sinopsis]Créditos bancarios a corto plazo 0 0

Créditos bursátiles a corto plazo 112,577,000 110,020,000

Intereses por pagar a corto plazo 0 0

Otras cuentas por pagar a corto plazo 0 0

Total de cuentas por pagar a corto plazo 112,577,000 110,020,000

Cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]Créditos bancarios a largo plazo 0 0

Créditos bursátiles a largo plazo 2,625,366,000 2,651,438,000

Intereses por pagar a largo plazo 0 0

Otras cuentas por pagar a largo plazo 0 0

Total de cuentas por pagar a largo plazo 2,625,366,000 2,651,438,000

Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]Otros resultados integrales 0 0

Total otros resultados integrales acumulados 0 0

Activos (pasivos) netos [sinopsis]Activos 2,895,995,000 2,925,610,000

Pasivos 2,737,943,000 2,761,458,000

Activos (pasivos) netos 158,052,000 164,152,000


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Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]Activos circulantes 226,630,000 229,141,000

Pasivos circulantes 112,577,000 110,020,000

Activos (pasivos) circulantes netos 114,053,000 119,121,000


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[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos



Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]Ingresos [sinopsis]Ingresos por dividendos 0 0

Ingresos por intereses 0 0

Productos financieros inversiones 58,324,000 2,383,000

Productos financieros derechos de créditos 0 57,071,000

Superávit en valuación de inversiones 0 0

Ganancia activos biológicos 0 0

Otros ingresos 0 0

Total de ingresos 58,324,000 59,454,000

Gastos de administración y mantenimiento [sinopsis]Comisión por servicios de representación 0 0

Comisión por administración 0 0

Honorarios 2,561,000 1,645,000

Impuestos 442,000 298,000

Seguros y garantías 0 0

Cuotas y derechos 0 0

Gastos de mantenimiento del activo 0 0

Otros gastos de administración y mantenimiento 0 0

Total de gastos de administración y mantenimiento 3,003,000 1,943,000

Ingresos financieros [sinopsis]Intereses ganados 0 0

Utilidad por fluctuación cambiaria 0 0

Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos financieros 0 0

Otros ingresos financieros 0 0

Total de ingresos financieros 0 0

Gastos financieros [sinopsis]Intereses devengados a cargo 62,351,000 64,063,000

Pérdida por fluctuación cambiaria 0 0

Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos financieros 0 0

Otros gastos financieros 0 0

Total de gastos financieros 62,351,000 64,063,000


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[800500] Notas - Lista de notas

Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra información explicativa [bloque de texto]

Bases de preparación de la información financiera Los estados financieros del Fideicomiso que se acompañan, han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF" o "IFRS", por sus siglas en inglés) emitidas por el International Accounting Standards Board ("IASB"). De conformidad con las modificaciones a las Reglas para Compañías Públicas y Otros Participantes del Mercado de Valores Mexicanos, emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores el 27 de enero de 2009, el Fideicomiso está obligado a preparar sus estados financieros utilizando como marco normativo contable las IFRS.

Las IFRS incluyen todas las Normas Internacionales de Contabilidad ("NIC") vigentes, así como todas las interpretaciones relacionadas emitidas por el IFRS Interpretations Committee ("IFRIC"), incluyendo aquellas emitidas previamente por el Standard Interpretations Committee ("SIC").

Los estados financieros han sido preparados sobre la base de costo histórico, excepto por los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados.

Las IFRS requieren realizar ciertas estimaciones contables críticas para preparar los estados financieros. Asimismo, requieren que la administración ejerza su juicio para definir las políticas contables que aplicará el Fideicomiso. Las estimaciones y supuestos relativos se basan en la experiencia y otros factores que se consideran pertinentes. Los resultados reales podrían diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular.

Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables [bloque de texto]

Estimaciones contables y juicios críticos:

La administración hace estimaciones y suposiciones sobre el futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definición, rara vez serán iguales a los resultados reales relacionados. Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los valores en libros de los activos y pasivos se detallan a continuación.

Valor razonable de los valores no cotizados en un mercado activo

El valor razonable de dichos valores no cotizados en un mercado activo puede ser determinado por la administración usando fuentes de precios confiables (tales como agencias de fijación de precios) o precios indicativos de los deudores


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del mercado o realizando estimaciones sobre la cantidad y calidad de las fuentes de fijación de precios utilizadas. Cuando no se dispone de datos de mercado se puede valorar las posiciones utilizando sus propios modelos, que generalmente se basan en métodos y técnicas de valoración generalmente reconocidos como estándar dentro de la industria tales como flujos de efectivo descontados. Los modelos utilizados para determinar los valores razonables son validados y revisados ??periódicamente por personal experimentado. Los modelos utilizados para los títulos de deuda se basan en el valor presente neto de los flujos de efectivo futuros estimados, ajustados según corresponda para la liquidez, y los factores de riesgo de crédito y mercado.

Los modelos usan datos observables, en la medida de lo posible. Sin embargo, el riesgo de crédito requiere que la gerencia realice estimaciones. Los cambios en los supuestos sobre estos factores podrían afectar el valor razonable informado de los instrumentos financieros. El Fondo considera que los datos observables son datos de mercado que están fácilmente disponibles, distribuidos o actualizados regularmente, son confiables y verificables, no patentados, y provistos por fuentes independientes que participan activamente en el mercado relevante.

2020 2019Derechos de cobro circulantes $ 102,211 $95,494Derechos de cobro no circulantes 2,669,365 2,696,469

Total derechos de cobro $ 2,771,576 $2,791,963

Información a revelar sobre gastos acumulados (o devengados) y otros pasivos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre correcciones de valor por pérdidas crediticias [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre remuneración de los auditores [bloque de texto]

No aplica


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Información a revelar sobre la autorización de los estados financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre activos biológicos, productos agrícolas en el punto de la cosecha o recolección y subvenciones gubernamentales relacionadas con activos

biológicos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre saldos bancarios y de efectivo en bancos centrales [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]

Efectivo y Equivalentes: El efectivo y equivalentes, presentado en el estado de situación financiera al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2019, se integra de la siguiente forma: 2020 2019Efectivo en bancos $ 1,224 $ 1,262Depósitos bancarios a corto plazo $ 66,790 $71,501


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Total efectivo y equivalentes de efectivo $ 68,014 $ 72,764 Al 31 de marzo de 2020 y 31 de diciembre de 2019 , el saldo del efectivo restringido se integra como sigue: Efectivo restringido (Fondo de Reserva) $56,405 $60,883

Información a revelar sobre el estado de flujos de efectivo (a concesionarias) [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre cambios en las políticas contables [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre garantías colaterales [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre reclamaciones y beneficios pagados [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre compromisos [bloque de texto]

Compromisos:


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El Fiduciario tiene las siguientes facultades y obligaciones en el caso de incumplimientos en las cláusulas del contrato de Fideicomiso irrevocable:

En la cláusula décima octava del contrato de Fideicomiso establece las causas de vencimiento anticipado, amortización anticipada parcial, eventos de retención o eventos de aceleración. En el caso de que ocurra alguna causa de vencimiento anticipado mencionadas en dicha cláusula, los Certificados Bursátiles Fiduciarios se darán por vencidos automáticamente, sin necesidad de aviso previo de incumplimiento, haciéndose exigible de inmediato la suma principal insoluta de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, los intereses devengados y no pagados con respecto a la misma, todas las demás cantidades que se adeuden conforme a los mismos y se causarán intereses moratorios sobre el principal insoluto. El vencimiento anticipado de los Certificados Bursátiles Fiduciarios en ningún caso estará sujeto al pago de una prima por amortización anticipada.

En el caso de que ocurra causa de vencimiento anticipado, todas las cantidades pagaderas conforme a los Certificados Bursátiles Fiduciarios se podrán declarar vencidas anticipadamente, siempre y cuando al menos un Tenedor entregue una notificación al Representante Común indicando su intención de declarar vencidos anticipadamente los Certificados Bursátiles Fiduciarios, en cuyo caso se harán exigibles desde ese momento la suma Principal insoluta de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, los Intereses devengados y no pagados con respecto a la misma y todas las demás cantidades que se adeuden conforme a los mismos.

El Representante Común notificará inmediatamente por escrito al Fiduciario y a los Fideicomitentes sobre la citada intención, debiendo el Fiduciario pagar las cantidades antes señaladas dentro de los cinco Días Hábiles siguientes a la mencionada notificación del Representante Común, pues de lo contrario se empezarán a causar Intereses Moratorios sobre el Principal insoluto.

La amortización anticipada parcial de los Certificados Bursátiles Fiduciarios en ningún caso estará sujeta al pago de una prima por amortización anticipada. Como resultado de dicha amortización, el Representante Común deberá calcular el nuevo saldo insoluto de principal de Certificados Bursátiles Fiduciarios en circulación.

En caso de que se actualice un Evento de Retención, el Representante Común notificará por escrito al Fiduciario, a las Agencias Calificadoras, a Indeval, a la BMV y a los Fideicomitentes, que se ha actualizado dicho Evento de Retención. En caso de que el Fiduciario reciba la notificación a que se refiere el párrafo anterior, y mientras el Evento de Retención continúe, el Fiduciario deberá retener los remanentes en la cuenta de reserva de residuales hasta en tanto dicho Evento de Retención haya cesado o se haya convertido en un Evento de Aceleración o en un evento de Amortización Anticipada Parcial, en cuyo caso el Fiduciario procederá conforme a lo dispuesto en el Contrato de Fideicomiso.

Se considerará que ha ocurrido un Evento de Aceleración en caso de que se actualice cualquiera de los siguientes supuestos, en cuyo caso se aplicará lo establecido en la Cláusula Décimo Octava del Contrato de Fideicomiso:

En el momento en que el DSCR (o razón de cobertura de la deuda) sea menor a 1.2x durante dos períodos mensuales consecutivos, y hasta en tanto dicho DSCR no supere dicho nivel.

Transcurridos tres meses a partir de la actualización de un Evento de Retención consistente en que se dé por terminado el contrato de arrendamiento celebrado con la Arrendadora del Centro Comercial Plaza Sendero Apodaca, hasta en tanto dicho contrato no se renueve, no se celebre un nuevo contrato de arrendamiento, o bien, no se aporten Derechos de Cobro provenientes de algún otro Centro Comercial con las características similares y en sustitución de los Derechos de Cobro derivados del Centro Comercial Plaza Sendero Apodaca.

Transcurridos ciento ochenta días naturales a partir de la actualización de un Evento de Retención consistente en la falta de pago del impuesto predial de los Inmuebles dentro de los noventa días naturales siguientes a la fecha de pago correspondiente, hasta en tanto dicho pago sea efectuado.

Si durante un período de más de noventa días en cualquier momento durante la vigencia de la Emisión, una Agencia Calificadora reduce su Calificación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios en, cuando menos, dos niveles con respecto a la calificación originalmente otorgada a la Emisión, o si durante un período de más de ciento ochenta días en cualquier momento durante la vigencia de la Emisión, una Agencia Calificadora reduce su Calificación de los Certificados Bursátiles Fiduciarios en, cuando menos, dos niveles con respecto a la calificación originalmente otorgada a la Emisión.

En caso de que el Aforo Inmobiliario mensual resulte menor a 1.2x, hasta en tanto dicho Aforo Inmobiliario no sea igual


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o superior a 1.2x.

En caso que cualquiera de las Cartas de Crédito dejen de estar en vigor por cualquier causa durante la vigencia de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, hasta en tanto dichas Cartas de Crédito surtan sus efectos nuevamente o sean sustituidas en términos y condiciones similares, en 2015 fue emitida la carta de crédito Standby N° 001-97216-0217-001 para garantizar las obligaciones asumidas por AV Promotora, S.A. de C.V. (ordenante) y Banco Invex, S.A.,(Beneficiario) la presente carta tiene una vigencia hasta el día 2 de octubre de 2020.

Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre pasivos contingentes [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre riesgo de crédito [bloque de texto]

Riesgo de crédito Las operaciones norm

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