Beograd, 2009

ULAGANJE U INVESTICIONE FONDOVE

ULAGANJE U INVESTICIONE FONDOVE

ILIRIKA DZU a.d. BeogradILIRIKA DZU a.d. BeogradDruštvo za upravljanje investicionim fondovima

Poverenje koje obogaćuje.

ILIRIKA DZU a.d. Beograd

• Dozvola za rad Komisije za Hartije od vrednosti Republike Srbije br. 5/0-33-6452/5-07

• Delatnost Društva je organizovanje, osnivanje i upravljanje otvorenim, zatvorenim i privatnim investicionim fondovima.

• Društvo trenutno pod upravom ima fond:

ILIRIKA Jugoistočna EvropaILIRIKA Jugoistočna Evropa

ILIRIKA

• Jedna od vodećih finansijskih grupacija u regionu

• Prisutna je više od 10 godina u segmentima brokerskog poslovanja i investicionih fondova na slovenačkom, hrvatskom, makedonskom, srpskom i bosanskom tržištu kapitala

• ILIRIKA trenutno upravlja sa ukupno 18 investicionih fondova u regionu Jugoistočne Evrope

PARTNERI DRUŠTVA

• Banke i brokersko-dilerska društva koja su među prvima prepoznale potencijal tržišta fondova u Srbiji i trenutno imaju vodeću ulogu u saradnji sa investicionim fondovima:

LIČNA KARTA FONDA

• NAZIV FONDAIlirika Jugoistočna Evropa

• VRSTA FONDAOtvoreni investicioni fond rasta vrednosti imovine

• PORTFOLIO MENADŽERMilun Trivunac

• KASTODI BANKAErste bank a.d. Novi Sad

• REGULATORNO TELOKomisija za Hartije od vrednosti Republike Srbije

OČEKIVANJA OD INVESTIRANJA• diversifikacija - disperzija

rizika• profesionalno

upravljanje imovinom• niži troškovi investiranja• jednostavnost ulaganja• jednakost investitora• pristup svetskim

tržištima i kompanijama• nadzor državnih

institucija

• SIGURNOST

• DOBIT

• LIKVIDNOST

ILIRIKA Jugoistočna Evropa

ILIRIKA JIEILIRIKA JIE

VLASNIČKE I DUŽNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI U ZEMLJI I INOSTRANSTVU

SEKTORSKA I GEOGRAFSKA STRUKTURA FONDA

Izvor: Mesečni izveštaj OIF ILIRIKA JIE na dan 30.10.2009.

ISPLATIVOST ULAGANJA

( 1 + kamata )( 1 + kamata ) x glavnica = glavnica + dobitx glavnica = glavnica + dobitBr.god.Br.god.

RAZVOJ INVESTICIONIH FONDOVA U SAD

$1

$10

$100

$1,000

$10,000

$100,000

$1,000,000

$10,000,000

$100,000,000

1940

1943

1946

1949

1952

1955

1958

1961

1964

1967

1970

1973

1976

1979

1982

1985

1988

1991

1994

1997

2000

2003

2006

Imovina (u milionima) B roj fondova

STRATEŠKI INVESTITOR Vs. ŠPEKULANT

Taktika gde je glavni razlog za kupovinu ili prodaju akcija „kratkoročna trka za kupovinu dobrih, a prodaju loših akcija“ pokazala se inferiornom u odnosu na dugoročno investiranje.

12%

5%6%

-1%

3%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

S&P 500 Prosečan investitor Prosečan strateškiinvestitor

Prosečan špekulant Inflacija

Pros

ečan

god

išnj

i prin

os (1

988-

2007

)

Izvor: www.schwab.com

INVESTICIONA KULTURA Vs. PANIKATipični ulagač

Vreme

Kre

tanj

e in

vest

icio

ne je

dini

ce

IJ je počela da raste, sada ću malo pratiti

tržište

Trend ide, kod sledeće korekcije ću kupiti

Eh, korekciju sam zakasnio. Sada neću više čekati, sad ću

kupiti

Iskoristiću korekcije i izgradiću moje pozicije

Greška. Dok opet ne ode gore, prodaću.

Ne mogu verovati. IJ je sad na polovini, to mora da je

najniža vrednost.

O.K. Pričekaću. Ovo je stvarno dugoročna

investicija

Sad je dosta. Prodajem sve i neću se više baviti investiranjem

I onako će sve propasti

Bio sam u pravu

Šta se dešava...?!

Hej, šta se to događa?!

Sve vreme sam znao šta će se desiti!

Šta mogu?! Kupiću ponovo, pa makar po višoj ceni!

PREDNOST DUGOROČNOG INVESTIRANJA

3,10%-0,90%-12,50%

-27,00%

-43,30%

17,90%20,10%

54,00%

31,10%28,60%

-60,00%

-40,00%

-20,00%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

1 godina 3 godine 5 godina 10 godina 20 godina

Rasp

on g

odiš

njeg

prin

osa

Strateški pristup investiranju u vreme krize, u smislu pravilne vremenske diversifikacije (postepeno ravnomerno periodično investiranje) i čuvanje investicionih jedinica u portfelju na duži rok, može ponuditi investitorima nadprosečne prinose. Što je duži vremenski period ulaganja to je mogućnost prosečnog godišnjeg dobitka veća u odnosu na mogućnost gubitka.

Izvor: www.schwab.com

Belex 15 i S&P500

Kretanje Belex 15 i S&P 500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

jan

2007

.

mar

t 200

7.

apr 2

007.

jun

2007

.

avg

2007

.

okt 2

007.

nov

2007

.

jan

2008

.

mar

t 200

8.

maj

200

8.

jun

2008

.

avg

2008

.

okt 2

008.

dec

2008

.

jan

2009

.

mar

t 200

9.

maj

200

9.

jul 2

009.

avg

2009

.

Vreme

Vred

nost

Belex 15

S&P 500

Da li je baš sada pravi trenutak?

• oporavak na tržištu kapitala uvek ide 6-9 meseci pre oporavka realne ekonomije

• procene su da bi kraj recesije mogao da se dogodi krajem ove ili tokom 2010. godine

• nakon oporavka svetskih tržišta očekivan je jači oporavak i tržišta u razvoju uključujući i tržišta JIE

“Be fearful when others are greedy, be greedy when others are fearful...”

Warren Buffett

ILIRIKA Jugoistočna Evropa

OTVORENI INVESTICIONI FOND

• ILIRIKA DZU a.d. Beograd

• Društvo za upravljanje investicionim fondovima

• Knez Mihailova 11-15/V, Beograd

• +381 11 330 10 00• +381 11 330 10 70

• 0800 110 000

• info-fond@ilirika.rs• www.ilirika-dzu.rs Poverenje koje obogaćuje.