o'itob*

W>,\,

BAN CAO BACH CHAO BANI

CHUNG QUYEN CO BAO DAIVI

(Kem theo Quy ch€ huong d1n chdo ban vit phong ngua rli ro chung quyOn co bdo ddn ban hattlt titr

Quy\t dinh sO 72/QD-UBCK ngdy 18 thdng 01 ndm 2018 cla Chi tlch uy ban Chung khoiitt Nha rtttoc)

Uy ban Chrlng khoin Nhd nucyc cdp GiSy chfng nhfn chiro bdn chu'ngquyiin chi c6 nghia la hO so ddng kf chiro b6n ch0ng quyiin cfra t6 chucph6t hirnh d6 d6p rlng di di6u kiQn, th0 tr,rc theo quy dlnh c0a ph6p luftlien quan, kh6ng him f bio dim vG nQi dung c0a Bin c6o bqch, kl'rong

ham f viQc diu tu vio ch&ng quy6n duqc bio dim hay duqc thanh toirrr

day d& c0ng nhu mgc ti6u, chiiin luqc dAu tw, phucrng 6n kinh doanh cira

t6 chwc phSt hirnh.

Nha dAu tu duqc khuytin ngh! n6n dgc k! vd hi6u c6c nQi dung quy dinlr o'

Bin c6o bqch, dic biet ti phin cinh b5o rii ro tir trang 03 t0i trang t 2trong Bin c6o bqch niry vd chti f dtln c6c khoin phi, IQ phi, thua tni giac.,

dich chr?ng quyiin c6 bio dim.

Gi6 giao dich chtlng quyiin c6 th6 thay OOi tuy vio tinh hinh thi trwo'ngy,

nha dAu tu c6 th6 chiu thi6t hai vO sO v6n tlAu tu vi c6 the m5t todn b0 v5n

dau tu.

C5c th6ng tin vC fet qui hoqt dQng c0a t6 ch0c phit hirnh vd c5c chu'ttg

quydn ph6t hinh tru6c ddy (n6u c6) chi mang tinh chdt tham khio vir

khong c6 i nghia ti viQc diu tu sE sinh loi cho nhi cliu tw.

COT.IC TY CO PHAN CHI.,PNG KHOAN MB

TOn chung quyen: Chung quyen CFPT02[UBSl gCE

TOn (mi) ch&ng kho6n co s&: FPT.

(,

p

col

\r

,t-

(r)

* ccclqi'ilt

o

2

nAx cAo BACH

csAo nAN cnfxc euytN co nAo oArvr

- Ten chirng quydn:

- Tdn Qnd) chilng kho6n co s6':

- T6 chrJrc ph6t hdnh chung kho6n co- s6':I- Loal cnung qlryen:

- Ki6u thuc hi6n:

- Phirong th[rc thuc hi6n chri'ng quydn:

- Thoi han:

- Ngdy ph6t hdnh:

CFPTO2MBSl9CE

FPT

C6ng ty Cd phAn FPT

Mua

Chdu Au

Thanh to6n ti6n

03 th6ng

Trong vong 02 ngdy ldm viQc kC tu ngdydugc cdp .Gi6y chring ntrfln chdo b6nchimg quy6n

Tru'6c ngdy d6o h4n 02 ngdy giao dich

03 th6ng k6 tu ngdy ph6t hdnh

3:1 (03 chung quy6n quy d6i quydr, rnru0l cd phi6u co sd)

ilyoPttr

Ia/iI

I/Ah.v

- Ngdy giao dich cudi ctng- Ngdy d6o han:

, ;, ,;.- I y lg cnLlyen dol:

- Gi6 thuc hiOn: 33.000 - 70.000 vND/co phiOu (Gi6 thschi0n chinh x6c sE duoc c6ng UO tpi nanThdng b6o ph6t hdnh tai ngdy ph6t hdnhchirng quy6n).

- Gi6 tri tdi sdn b6o dam thanh to6n: fOi Oa 3.000.000.000 \rND- Gi6 chdo b6n: 1.000 - 2.000 \rND lchftng quy€n (Gi6

chdo b6n chinh x6c sE dugc c6ng b6 taiBAn Th6ng b6o ph6t hdnh tai ngdy ph6thdnh chirng quy6n).

- T6ng s6 lugng chdo b6n: 3.000.000 chimg quyAn

- Tdng giltri chdo b6n: 3.000.000.000 - 6,000.000.000\rND

T6 CHITC PHAT gANu:

cONc TY Co PHAN CHUNG KHoAN MB

Eia chi: Tang M-3-7, s6 03 Li6u Giai, phuong Li6u Giai, Ba Dinl-r, Hd Ngi

Di6n thoai: (84-4) 3726 2600 Fax: (84-4) 3726 26Ot

Website: www.mbs.com.vn

Bloomberg: MBSV<GO>

Phu trach cdng bii thong tin;

He ftn, Philng Thi rhanh Hd sa aien thoqi; 024 3726 2600

NGAN HANG LUU KV:

Ng0n hing Thu'o'ng mai c6 phfln Diu Tu vi Phit Tri6n ViQt Nam - BIDV (*)

Dia chi: BIDV Hd rhdnh, so z+ tnq NhuQrn, phuong TrAn Hrmg Dao, quan HodnI(6rn, thdnh phd Hd NOi, Vi€t Nam

O f/tBS ccmt ket khong phdi ngud'i c6 h\n qtmn vdi Ngan htmg lm lqt

coGJY

PHAN

E KHOAN

sflffi

..,::

ll

ils'

*rJti - t p

h

CHUI,II

CO^tco

tlg

o

(J

otV

'ot

*i

I

MUC LUC

r. cac NUAN To RUr Ro... J

II, NUUNC NGUOI CHIU TRACH NHIEM CUiUrr OOI VOI I.TOT OUNC BAN CAOBACH. t2rrr. cAC ruAr NrpM.................

tv. co HOr oeu rU.................

V UONC TIN VE TO CHUC PUAT HANH CHLNG qUVEN CO BAO DAMvr. cAc rsONc TrN vE cHLNc erryEN co BAo EAMvrr. QUAN TRI RUr RO CHLNC qUVEN CO BAO EAM.................

vrrr.cAc Eor rAC r-rpN euAN oBN oor cHeo eANrx. xuNG o0r lor ics....X. CAM KET

xr. PHU LUC..............

.......13

,t4,17

38

.46

49

49

49

..49

i06.

lriLtrc(,nitlrAr

6rv,tt,.f?.:

2

I' l,ll*'

=:il

I

I,

I

=IITGi(IilC

r

'uv].

aEr.1, rr,

A Ttr

76iu

--

NQI DUNG BAN CAO BACH

I. cAc NHAN T6 RUI Rol. Riii ro chung

Nhd d6u tu cAn cloc b6n c6o bach niy vd c6c tii li6u kdm theo il6 nim virng c6c n6idung cira chung quyAn c6 bio dim, c5c rui ro di kdm vni viQc ttiu tu vdo chimg qry5o c6 biodrirn, ddng thdi d6nh gi6 s1r pht hqrp cria khoin t16u ru vdo sin phAm chimg OrVa, c6 b6o tl6mvdi rnpc ti6u diu tu vd tinh hinh tdi chinh cria rninh. Nhi diu tu auqc khrt6n relri tham khdoc6c chuyCn vi6n tu v6n tdi chinh, m6i gi6i chimg kho6n ho{c chuy6n vi6n ph6n tich tI6 nimvirng vd c6ch thri'c dAu tu vdo sin phdrn chring quye" c6 bdo rrim ndy.

Chri'ng quy6n c6 b6o dim ld sin ph6m cAu truc ph6i sinh, c6 tinh chat phric tap vd kh6ngpht hqp v6i c6c nhd dAu ru thi6u kinh nghiQm. Chring tdi kh6ng }<huytin khich nhi itAu tItharn gia dAu tu khi chua hi6u 16 s6n phAm vd chua sEn rang ctrAp ntrpn .a" *i ro tl6u tu duqctrinh bdy du6i d6y.

Chirng t6i kh6ng carn ktit thuc hiQn tlidu tra, nghiOn cuu li€n quan tdi t6 chrlc ph6t hdnhchftng kho6n co sd. Nguoi sd htu chimg quydn kh6ng n6n hi6u sg phit hdnh chimg qrydnnhu mdt khuy6n nghi cira chring tdi li€n quan t6i chimg kho6n co sd. Ngodi ra, ngudi s6 hirun6n luu !' ring c6c c6ng ty hoflc tO chrlc c6 chring kho6n co sd ho6c c6c td chuc li6n quankh6c khong tham gia vdo sopn th6o bin c6o bach niy.1.1. Rfii ro liOn quan tt0n tii chri.c ph6t hhnh chrirng quy6n

Rfii ro til' giao dich cila d ch*c phdt hdnh; Td chric ph6t hdnh luOn c6 th6 mua l4ichimg quydn tr6n thi trud'ng vd c6c chirng quydn ndy c6 th6 duqc n6m git hoac bf hriy hoicb6n lai. T6 chri'c ph6t hdnh c6 ttrti thr,rc hiQn c6c giao dich dO phong ngtra rui ro vd giao dichndy c6 thC anh huong dtin gi6 chimg quyen.

Rii ro thanh todn: l.{,hd diu tu cAn luu f ring trong qu6 trinh ph6t hinh chimg quydn,rndc du nhtng ti6u chuAn khit khe vC nra nlng thanh to6n phdi ludn tlugc ch6p henh tA tOchric ph6t hdnh, lu6n tdn tpi rui ro t6 chuc ph6t hnnh bi m6t khi ndng thanh to6n vd kh6ng thi5thuc hi€n quyAn cho nhi diu tu Trong trudrng h-op t6 chirc ph6t nantr mat khi ning thanh to6nhodc kh6ng du tei srin di5 thanh toen thuc hiQn chring quydn, vi€c gi6i quyi5t q"yen loi chongucri so hfiu chring quyAn duoc thuc hion theo quy dfnh ph6p lupt li€n quan.

Rili ro chtrng quyin bi hny niAm yAt; Trong truong hg'p tO chrlc ph6t hdnh bi dinh chi,t4rn ngtng hoat il6ng, ho. p nh6t, s6p nhfp, gi6i th€, ph6 san hoflc bf thu hoi Gi6y ph6p thdnhl0p vd hoat d6ng, chring quyA, sE bi hriy ni6rn y6t. Do tl6 t6n tai rui ro chimg qryAn ui l,riytrudc ngdy 116o h4n.

Rili ro til' viQc thrc hiAn slr tu chil crta td chuc phdt hdnh: Nguoi so hiru chimg quye,n6n luu i' ring cliirng tdi c6 quy6n tu chri trong c6c hoat ddng kinh doanh pht hqrp

"Oi dia,

khodn trong BdLn c6o bpch ndy vd c6 thti 6nh huong dtin gi6 chimg quyen. irorg c6c su kiQnbi rnua lai.ho{c thay ddi c6u truc doanh nghiQp li6n quan tdi quyAnloi ctra nguoi s0 hiruchung quydn, chirng t6i c6 quyAn lpa chgn c6c hopt tlQng Ue, qu* iOi chimg quy[n md chringtdi cho ring phtr hqp. Nguoi so hiru kh6ng c6 quyAn UuEc ctrring t6i thgc hiQn c6c hopt rlQngli6n quan t6i giao dich hopc thuc hi0n quy6, cria chimg quyA.r. TO chric ph6t hinh carn t ilisEdua ra c6c quy6t dinh mang tinh cAn trong. N6u cac ien iieo quun tlrin c6c nghia 4r v6i t6chri'c ph6t hdnh khdng tfrti arlrn bAo dugc c6c nghia vg cria minh thi didu niy

"o t6 6nh hudng

cl6n k6t qui hoat dQng li6n quan t6i chring quydn.

L ltu,3

Rii ro do mdu thudn quyin lqi: Tit chric ph6t hdnh tham gia vdo nhi6u hoqt dQng kh6c

nhau c6 th6 gny ra mdu thuin quyAn lqi vdi nguoi so hiru. T6 chuc ph6t hdnh kh6ng c6 nghTa

w c6ng bti th6ng tin li6n quan t6i c6c ho4t cl6ng giao dich, tu v6n, thuc hi€n quy6n, mArr

thudn quyAn lqi. TO chirc ph6t hinh luOn c6 th6 ph6t hdnh vd ni€m ylt ctc chri'ng quydn kh6c

c6 khd ndng 6nh hudng dtin gi6 chirng quy6n.

Rii ro bdo mQt thdng tin; T6 chirc ph6t hdnh cam k6t c6 ging h6t suc d6 dim bio su

bio mit cria thdng tin kh6ch hdng, tuy nhi€n td chtc ph6t hdnh khdng cam k6t co th6 cung c6p

s1r bdo mit hodn toin ddi voi cic th6ng tin ndy.

1.2. Rrii ro li6n quan tl6n sin phAm chri'ng quyi,n

k)i ro diiu tn chung:nguoi so hiru n€n c6 ki6n thuc vd phuong ph6p dinh gi6 cira chirng:..quyOn vd chi n6n giao dich sau khi de xem x6t cdn trgng. Chrmg quy6n ld sin phdm phir hqpvdi nhd diu tu hi6u 16 vd c6c rui ro vd c6c co chii gi6 li6n quan. Mdt khoin dAu tu vdo chtrngquyAn khdng tuong duong v6i mQt khoin clAu tu vdo tdi sdn co so. M[c dtr lqi nhufln cta mQt

khoin dAu m vdo chimg quyd., 1i6n quan m4t thiiit t6i thay d6i trong gi6 cria tAi sarr co so', snthay d6i cira chimg quyen AOi vOi sU thay AOi gia tdi sdn co sd c6 th6 khdng tuong duong.Don bAy cao cria chimg qrydn c6 nghia ring nguoi so hiru sE c6 rui ro d6u tu cao hon so v6i-tddu tu ctrng gi6 tri vdo tdi sin co sd.

Rfii ro do thdi gian ddo han cia chimg quyin:Do chimg qrydn c6 tho'i gian d6o han

n6n gi6 cria chimg quydn c6 th6 bi ginm khi d6n gin ngdy d6o han cria chirng quydn vd rnirct'gidm gi6 ndy c6 th6 sE kh6 lon. N€u nhd ddu tu nim git chimg quy€n d6n ngiy d6o han vd gi6

thanh to6n nhd hon ho[c bing gi6 thgc hiQn quyAn thi gi6 cria chimg quy6n sE bing khdng,khi d6 nhn tliu tu sE chiu mQt khoAn lO bing dring s6 tiijn di bo ra d6 mua chirng quy6n. Vivdy, trudc khi quyi5t dinh dAu tu vio chimg quydn, nhd cliu tu cin nghiOn ciru k! xu th6 bi6ndQng gi6 cria chimg kho6n co sd trong khodng thoi gian cdn hi6u lgc ctra chung quydn.

R*i ro v€ gid; Rrii ro vA gi6 ld rrii ro do sg thay AOI gia cira chung quydn. Str thay aOi gia)..cria chimg quy6n phq thuQc vdo nhiOu y6u td nhu gi6 cira chrlng kho6n co s6', mirc dQ bi€ndQng gi6 chimg kho6n co s6, th<ri gian cdn hieu lgc cria chirng quydn, l6i su6t, c6 ttic ctra

chimg kho6n co sd,... Trong d6, y6u t5 quan trgng nhdt chinh ld gi6 cira chring kho6n co sd'.

Ngoii ra, gi6 cta chimg quy6n cdn phg thu6c vio yiiu t6 cung ciu cta thi trudng vd chungquy6n. Mac dt tti chric ph6t hinh thuong ph6t hdnh ttrOl tuqng chimg quydn theo khoi luongtl6 dlng kf v6i Uy ban Chrmg kho6n Nhd nu6c, tuy nhi6n, t6 chuc ph6t hdnh vdn c6 th6 tang

ktr6i luqng cung img chimg quyen th6ng qua phuong thric ph6t hdnh bO sung chung q.,ydn

mi6n H h4n mric ph6t hinh chimg quy6n d6 chua vugt qu6 h4n rnric ph6t hdnh tOi Aa theo quy

dinh cria Uy ban Chirng kho6n Nhd nudc. ViQc ph6t hdnh th6m niy c6 thC anh hudng d6n gi6I

cua cnrmg quyen.

Rrii ro t* tfnh ddn biiy: DAu tu vdo chring quyA,n chi li6n quan d6n sg thay atii 4a cria

chimg kho6n co sd chri kh6ng phii diu tu tryc ti6p vdo chimg kho6n co sd, do d6 nhd dAu ru

clugc hu&ng lqi tu tinh ch6t ddn bAy ctra chimg qryd, khi c6 th6 nh6n duoc todn bQ su' thayaOi gia cria chimg kho6n co sd trong khi chi phdi bo ra mQt phdn chir khdng ph6i todn bQ gi6

cira chimg kho6n co sd. Ngodi ra, tj'lQ thay di5i gi6 cria chimg quydn tr€n thi trud'ng c6 th6 l6n

hon t! lQ thay aOi gia cira chimg kho6n co sd, vi viy nhd dAu tu co th6 loi nhiAu hon hodc 16. .l

nhiOu hon so voi vi€c ddu tu tryc ti6p vdo chtmg kho6n co sd.

k)i ro thanh khodn: Id rui ro xily rakhi nhe diu tu kh6ng thC ben chimg quy6n d muci.gi6 mong mu6n do thi tru&ng thi€u thanh khodn c16i v6i chimg quy€n d6. Thanh khodn cira

chimg quyAn phq thuQc vdo cung ciu thi truong vd hi6u qud hoat clQng cta t5 chuc tao I?p thi

4

t.s'4,

rAiJ

C:

*\.t\i

trudng. Mac dir t6 chric phit hinh cam k6t sE thgc hi6n c6c cOng t6c tp l4p thi truong vi cungc6p thanh khoin cho thi truong chimg quyAn, t6 chrlc ph6t henh 1<h0ng cam t6t ttri trudnggiao dfch cua chimg quyAn sE s6i tl6ng.

QuyLn bi nhd ddu w; Nhd diu tu sd htu chimg quydn kh6ng c6 quydn loi nhu cO ddngso'hfi'u chftng kho6n co.sd, bao g6m nhung kh6ng gi6i han quyen tham dy Dai h6i d6ng c6+^ r ^ ;:, ,, .:, ,l .,1, -dong, nhan co tuc, quyen mua cd phi6u phdt hdnh th€m, ho{c c6c quytin kh6c ph6t sinh tuchung kho6n co sd.

Riri ro khi lva chpn chung quydn ld cdng cu phdng ng*a rrti ro: Gilchtmg quydn lu6nc6 tne thay d6i ngugc vdi k! vgng cira nhn diu tu sd hiru chimg quyd.r, do d6 .t,ing quydnkh6ng ddrn b6o sE luOn ld mQt c6ng cg phdng ngria rui ro hiQu qui cho nhn diu tu sd hfruchung quydn.

1.3. Rrii ro li0n quan tltin chring khoin co s&

Mot s6 su ki€n xdy ra (bao g6m vd kh6ng gi6i hpn vi0c ph6t hdnh quy€n, ph6t hinh ctiphi6u thuong hopc phdn ph6i ti6n boi Cdng ty, chia nhd hopc hgp nf,6t cf,ling kho6n co so,. :holc su kiqn tai cdu truc 6nh hudng t6i C6ng ty) co th€ din cl6n viQc chring tOi phii di€u chinhc6c ili6u khodn cria chring qryen. Tuy nhi6n, chring tOi kh6ng c6 nghia v.uphaiAi6u chinh c6cdidu khortn vd didu ki6n cta chirng quydin cho moi sg kiQn liOn quan tdi chimg kho6n co sd.e6t ty su cli€u chinh hoic c6c quy5t dinh khdng di6u chinh d6u sE c6 tbc dQng tdi gi6 tri criachilng qtrydn. ViQc di6u chinh chri'ng quy6, sE dugc thuc hi6n theo quy tlinh ph6p lupt. Ngodix , .^ra, mQt sd su kiQn xdy ra (bao g6m chfi'ng kho6n co sd bi htry ni6m ytit iroSc tam ngtng giaoclich) ddn cl6n vi6c cliilng quytn bi huy ni6m yrit ho{c tam ngtng giao dfch theo quy dinh criaphdp lupt.

1.4. Cric rii ro kh6c

Rrii ro kinh t6

B6t k! mQt ndn kinh t6 ndo cfing lu6n chria dtmg trong n6 nhirng rui ro tidm ting nhAtdinh. Nhirng rti ro d6 hinh thdnh il chinh sy biOn dQng cria c6c nhan tO co bdLn cria nAn kinht6: t6c clQ ting tluong kinh t6, l4m ph6t, l[i su6t, tyi gia h6i tlo6i... Ld mQt trong nhfrng chri th6tham gia vdo nAn kinh t6, Cdng ty Cti phAn Chtmg kho6n MB cfing khdng nim ngoii nhfrngrinh hudng vi t6c dQng tu s1r thay d6i cria c6c nhdn t6 6y.

Hinh l: TOc d0 tdng tru<mg GDP ctia Vi6t nam qua c6c n6m

8.50%

8.00%

7.50%

7.00%

6.50%

6,00%

5.50%

5.00%

4.s0%

4.00%

8.17%7

6.8

6.80%

70%7

o//o7.08% %

81%5.89%

6.21%

5.42%5.32% 5.03%

+N+$r.e+sr""-r"$r."t"$r.$r".ors"r.+ro9r$rotor$r"ttr$r"t.

Q'{gu6n: Tdng cuc Thiing ke, MBS tong h.op)

5

Trong giai tlo4n tt ndm 2015 di5n nay, ting trudng GDP lu0n duoc git d mirc 6n dinhtr€n 6%olndm, d{c bigt trong n6m 2018, GDP tdng vugt muc k6 hoach d6 ra, tlat 7,O8oA. Trongnim 2019, ting trudng GDP cria ViQt Nam dU ki6n vin ti6p Qc khi quan nhd ti6u dtng vA

diu ttr nQi dia ti6p tpc t[ng c6ng th0m ddng v6n dAu tu truc ti6p nudc ngodi khd quan. Mucti6u GDP n6m 2019 md chinh phri tlat rald6,8%o.

Vigc 6p dgng c6c chinh s6ch vi m6 m6t c6ch hi6u qui cira Chinh phir sE ld mdt trongnhfrng nhAn t6 girip gidm rui ro vd kinh tC aOi vOi c6c doanh nghiQp n6i chung vd c6c c6ng tychimg kho6n n6i ri6ng, trong tl6 co Cdng ty CO phin Chung kho6n MB.

MIt kh6c, v6i mgc ti€u trd thdnh mQt trong nhirng c6ng ty chimg kho6n hdng diu tr€nthf truong chimg kho6n, c6ng t6c ki6m so6t ngi b0, quin tri rui ro ctra C6ng ty lu6n duoc chirtrgng vd dAy manh, c6ng tic ki6m so6t chi phi cfing duoc t5.ng cudng nhim tao su ph6t tri6nhiQu qu6, 6n dinh vi b6n virng cho COng ty.

Rfii ro I4m ph6t

Cic rui ro tdi chinh cira doanh nghiQp thudng gin li6n v6i xu hu6ng lam ph6t trong ninkinh t6. Trong nhirng nim gAn dny Vipt Nam lu6n chiu silc 6p cria vi6c l4m ph6t gia tingnhanh, hQ qun cta sg ph6t trii5n n6ng cria nAn kinh tC. Ti lq larn ph6t giai doan rr"r' ndm 2000<l6n nim 2018 cU th6 nhu sau:

Hinh 2: Ti l0 lem ph6t cria Vi6t Nam qua c6c ndm

20.00%t3%

15.00o/o

12.60%

r 0.00% 9

8t%

5.00% 4.00%6.04% 4 !%

84

0.00% 0.63%i- _- l-_" - i

J o//o

Cr.s ,."" r.$ ,.tt ,"$ "F"" r""t "ft ,"+ dl"$ ,"+ r"S ,*t r$ ,*.-5.00%

(I,lS"i"; T6ng cuc Thiing ke, MBS tdng hpp)

Ndm 2017, lpm ph6t gi6m hon so voi mtrc tlng ndm 2016 xuOng cdn3,53o/o, d6ry ld mircth6p so vcri mric tdng binh qudn cria mQt sO ndm gdn ddy, d6ng thoi vdn nim trong gi6'i han

mgc ti6u 5%ovit trong ndm 2018, lam ph6t cluoc ki6m so6t 6 muc 3,54yo. K6 hoach ndm 2019,

Chinh phir ph6n d6u git l4m ph6t duli 4%. D6 ld ddu hiQu cl6ng mung cho cdc doanh nghiQp

trong nudc n6i chung vi C6ng ty CO phin Chtmg kho6n MB n6i ri6ng.

D6 ginm thiiSu tac tlQng cria rui ro lqm ph6t dtln hopt dQng kinh doanh, C6ng ty C6 phinChtmg kho6n MB lu6n t[ng cudng hQ thdng qudn tri, chir trgng cdng t6c dg b6o, d6ng thoikh6ng ngtng ndng cao ch6t lugng dich w ddnh cho kh6ch hdng nhim teng cudng vi th6 cira

Cdng ty tr6n thitrubng.

6

I r.75

6.60%

0.80%

Rfii ro lfli suAt

OOi vO'i doanh nghiQp thi rui ro l6i suAt ld rui ro khi chi phi trd lii vay cta doanh nghiepcao hon khA ning tao ra loi nhuin ctra doanh nghiQp vd mirc dO rui ro vd lei su6t ctng kh6cnhau gifr'a c6c ngdnh v6i nhau tuy theo co c6u ng vay cria c6c ngdnh d6.

Tr6i lai vdi chinh s6ch th6t chpt ti€n t0 dugc thgc hiQn tru6c ddy nhim dOi ph6 v6i l4mph6t. Ngdy 28llol20l4, Ngin hdng Nhi nu6c ViQt Nam cl6 kf ban hnnh Quyiit dinh sd

2173IQE-NHNN, mric ldi suat tOi da tlOi v6i ti6n gui bing ddng ViQt Nam cria t6 chric (trir tochri'c tin dung, chi nh6nh ngdn hdng nu6c ngoii) vi c6 nhdn tai t6 chric tin dgng, chi nh6nhng6n hdLng nu6'c ngodi theo quy dinh tai Th6ng tu sti OZ/2014/TT-NHNN ngity l7l3l2}l4.Theo do, rnirc l6i suAt tOi tla 6p dqng AOi vO'i ti6n gui khOng kj,hpn vi c6 kj, han du6i I th6ngld lYolndm, cdn Muc l6i suit tOi Oa 6p dpng Otii vOi ti6n gui co kj,h4n tu I th6ng d6n dudi 6th6ng Id 5,So/olnFtm; rieng Qu! tin dgng nhin d6n vd T6 chric tdi chinh vi md 6p dgng mric I6i

sudt tOi da ddi vdi ti€n gui kj, h4n tu' 0l th6ng d6n du6i 06 th6ng ld 6,0o/olndm. Ke tt d6 d6nnay, l6i su6t cAc kj, h4n tr0n thi trudng vdn rgong OOi On Clinh, thanh khoin cria hQ th6ng nginhdng thuo'ng rn4i ti6p h.rc duoc c6i thien, dim bio khi ndng thanh todn vd chi tri cira hQ th6ng.

E6 t an chti th6p nh6t rui ro v6 lai su6t, C6ng ty tl6 c6 sr,r chir dQng vd tli6u chinh kip thoitrong c6ng t6c didu hdnh vd quin trf c6ng ty. Tf le nq phii tri tr6n v6n chri sd hiru cria COng

ty hiQn dang duoc duy tri d milc thAp vd an todn. Dr; kitin trong thdi gian tdi, ctng voi sU 6ndinh cua kinh tti vi m6 k6o theo rn4t bing l6i su6t cho vay giAm din, do cl6, nhirng t6c ilQng

b6t lqi ctra l6i su6t toi hopt ilQng kinh doanh cria C6ng ty cflng sE giim bot.^,(.Ddi v6i c6c doanh nghiQp kinh doanh th6ng thudng, rui ro l6i sudt xiy ra khi l6i sudt thi

truong t6ng, ldm t6ng chi phi hoat ilQng vd gi6m lqi nhudn cta c6c doanh nghiQp. Di5i vdi cAc

c6ng ty chilng kho6n tharn gia thi truong vdi tu c6ch li mQt nhd diu tu chimg kho6n, khi leisu6t tdng sE ldm hiQu qud kinh doanh cria c6c doanh nghiQp giim vd ddng v5n vio thf truongchilng kho6n gi6m srit ddn d€n gi6 c6 phAn sut gi6m.

O6 han ctr6 rui ro l5i su6t ndy, COng ty C6 phin Chung kho6n MB lu6n chri trong d6n

viQc diu tu vdo c6c c6 phi€u c6 chi s0 tdi chinh t5t, c6 tinh thanh kho6n cao d6 Cdng ty co thiid6 ddng tAi co' c6u danh rnqc diu tu, dOng thd'i Cdng ty cfrng c6 dQi ngfi chuy6n vi6n nghiOn

c[r'u vA du clo6n l6i su6t d6 co chinh s6ch phil hgp.

Rrii ro tj gi6 trtii Ooai

La rui ro x6y ra khi c6c giao dich kinh tt5 duqc thgc hiQn bing ngo4i tQ vi t! gi6 hOi Aoai

bii5n dQng theo hudng bAt lqi cho doanh nghiQp.

Ty gi6 USD/VND tlng nhe hon 2o/o trong b5i cinh FED li6n tuc tdng l6i su6t va dding

USD m4nh l6n ld I thdnh cdng ddi vdi tj' gi6 cira Vi6t Nam. USD index tdng tu mrlc 93,3

di6rn t4i thoi di6rn diu ndm l6n mric 95,8 di6m vdo cu6i thdng 12 ndm 2018. BOn canh d6,

ngu6n cung USD trong nu6c khA d6i ddo nho vdo ddng vdn tliu tu nudc ngodi cd t4rc ti6p vdgi6n ti6p, tiAn thu clugc tir c6c dot tho6i v5n l6n cria chinh phri.

Tf gi6 \rND/USD dugc diAu chinh linh hoat th6ng qua co chti ti, gi6 trung tim criaNHNN. C6n cin thanh to6n th{ng du vi dr,r trfr ngoai trtii vdn dugc duy tri o mric cao. Tj'gi6VND/USD trong ndm 2018 dao dQng nhg vd k6t thric ndm 0 mric I USD =23.175 VND.

Trong n6m 2019, 6p lyc l6n tj' gi6 VNDfuSD sE cao hon khi tl6ng USD de tao tl6y vdL

cluo-c du b6o sE ti6p ttrc phpc hOi trd l4i nho chinh s6ch binh thuong h6a l6i su6t cria FEDduo. c ti6p tr-1c theo lQ trinh. B6n cgnh d6, Iam ph6t cria Vi6t Narn dy ki6n sE cao hcrn gdy 6plgc gi6rn gi6 cho \,rND. Tuy nhi6n, nho dW trir ngoai trOi OOi ddo do NHNN dd tich lty USDtrong ndm 2Ol7 vit 2018 cdng th€m ngudn thu ngoai tQ dtJkitin lon tu c6c thuong vU IPO

7

tho6i vOn kh6i c6c doanh nghiQp nhi nu6c di6n ra viio ndm 2019, NHNN dri du dia cle di6uhanh ry gi6 bitin dQng nhg nhing, hdi hda cd hai mpc ti€u ld 6n dinh kinh td vi m6 vd h6 trokhu v.uc xu6t khAu.

Vtri mric * gi6 tluoc duy tri 6n tlinh, rti ro ty gie h6i do6i t6c d6ng l6n hoat d6ng cuaMBS H kh6ng l6m.

Rti ro vB tu6t pnap

Ld c6ng ty chimg kho6n, COng ty CO phAn Chung kho6n MB hoat dQng dtrdi su diduchinh cria Ludt Doanh nghiQp, Luat Chimg kho6n vi c6c vdn bdn luit c6 lien quan. Vi6c thay.:' ':dOi, b0 sung c6c vdn bin quy ph4m phip luit, dac biqt ld vin bin cria Bg Tei chinh, Uy banChtmg kho6n Nhd nudc, Ngdn hing Nhd nudc ddu c6 6nh huong truc ti6p d6n hoat cldng criaC6ng ty. Do chimg kho6n ld mQt linh vuc mdi o Vi€t Nam, n6n hC th6ng ludt con dang duo-cthay d6i, biS sung vd hoin thiQn. Vi v4y, lu6n c6 tiAm An rui ro li6n quanien su thay AO], aiouchinh c6c v6n bin ph6p luit ve nnn vuc chimg kho6n, vd con tdn tai nhtng riri ro kh6c lienquan d6n viQc thiOu d6ng bQ vd nh6t qu6n gita Lu4t Chimg ktrodn vd c6c vln bdn IuAt ti6nquan ldm dnh hucrng d6n hoat dQng cria C6ng ty. O€ h4n ch6 c6c tdc d6ng do rti ro cta ludtphip tpo ra, Ban Ph6p ch€ cria C6ng ty v6i dQi ngfr chuydn vi6n ph6p l! v6i trinh do chuy6nmdn cao, arn hi6u ve tni tru&ng chirng khodn lu6n kip thoi cdp nhqt c6c thay d6i v6 quy clinhph6p l!, d6ng thoi cfing b6o dim cho c6ng ty lu6n hoat ddng trong khu6n i.t O -a phdp ludtcho ph6p.

Rrii ro th! trudrng vir thi tru'dng ngirng giao dich

Bitin dQng gi6 cria c6c c6 phi6u tr6n thf truong chimg kho6n ld rui ro t6c d6ng truc ti6pt6i nghigp w tu doanh cta cdng ty chimg kho5n. Oii han ctrti rui ro ndy, Cdng ty tich cuc x6ydung dOi ngfi nhdn su nghiOn cuu, phdn tich, dg b6o di6n bi0n thi tnrlng nhim dtra ra nhirngtl6nh gi6 pht hgp vi c6 phuong 5n phong ngira hiQu qu6.

Su cii c6ch chinh s6ch ddu tu vd thi truong chimg kho6n phdn 6nh nhtng nd lgc ciraChinh Pht, BO Tei Chinh, NHNN, UBCKNN trong vi6c thuc hi0n 16 trinh ndng hangTTCK\,rN trong tuong lai gAn (du ki6n 2020). Hdng loat chinh s6ch dd duoc th6o 96.cho thitruong nhu: md room cho NDTNN, gd b6 hdng loat c6c ngdnh nghC kinh doanh c6 cli€u ki6n,hodn thi€n sin phAm mdi nhu thi truong chimg kho6n ph6i sinh, m0 c6c quy clinh giao clichcho NDTNN tham gia md tdi khoin giao dich chimg kho6n t4i ViQt Nam, hodn thi6n khungkh6 plap lf d6 chuAn hoa quy dinh c6ng b6 ttrOng tin tr6n TTCK\rN bing ci tidng Anh dEsdm titip cdn voi thi trudng tdi chinh toin ciu...

Vdi nhirng y€u tO thu4n lgi tu kinh t6 vi m6, hiQu qui kinh doantr cria'hg thong doanhnghiQp, nhirng cdu chuyQn thoSi v6n ti6m ndng vd su vdn d6ng tich clrc cria ddng v6n cii trongnudc vd qu6c tti thi vi6c TTCKVN gi6m trong nlm 2018 nhu n6u trOn li sg t[ng truong cldihpn b6n virng, ph6n 6nh dring nhirng chuyiln bi6n lon cria TTCKVN thoi gian qua vd hudngtdi tucrng lai duoc nAng hang thf truong l6n thi trudng mdi ndi vdo nim 2O2O-2O2l.Tai thdidilSm hiQn tpi, C6ng ty CO phin Chimg kho6n MB clang thlrc hi6n vi6c clAu tu chung kho6nni6m y6t vd chua ni0m y6t bang ngu6n v6n chri so hiru cira c6ng ty. Do d6, bi6n dQng gi6chimg kho6n n6i ri€ng vd bi6n ddng cia thi tnrong chimg kho6n n6i chung sE ld rui ro inhhuong truc tii5p tdi kiit qui kinh doanh hdng nim cta c6ng ty.

DO hpn ch6 rui ro niy, Ban lSnh ilqo cl6 thuc hiQn k6 hoach kinh doanh da d4ng h6a danhmpc tliu tu, d6ng thoi, C6ng ty cfing c6 dQi ngfi chuydn vi6n nghiOn criu phAn tich, d6nh gi6trudc khi thuc hi6n dAu nr. Th€m viio d6, C6ng ty lu6n ti6n hdnh trich lip c6c'khoin du phong

8

il/

gi6m gi6 chimg khoin rn6t c6ch dAy dri, theo dirng quy tlinh cria ph6p luflt. Didu niy d6 giripMBS tfln dung duoc cdc co hQi cira thi truong nhim ndng cao hiQu qu6 ilAu tu.

Lu'u f vC ttru6

Theo COng v6n 1468/BTC-CST cira BQ Tii chinh v6 chinh s6ch thu6 eOi vOi chimgquydn c6 bAo d6m, trong trucrng hqp tru6c ngiy tl6o han, nhd diu tu chuy6n nhugng chimgquyd,n thi thu nhflp tu' chuy6n nhuo. ng chring quyCn sE 6p dung ttruii eOi vdi chuy6n nhugngchilng khoin, duoc x6c dinh beng gi6 chuyi5n nhugng chimg quydn c6 bio dim tirng lin nhdn

(x) v6'i thu6 suAt 0,1% (Trong d6 gi6 chuy6n nhugng chimg quyAn c6 b6o dim ttmg lin ld gi6

kh6p lQnh chimg quydn tr6n Sd giao dich chimg kho6n nhdn (x) 56 luqng chimg quy6n).

M4t kh6c, trong tnrdng hqp nhd dAu tu thgc hiQn quy6n t4i ngdy tl6o hpn, t4i thoi tliiimthuc hi0n quydn chuy6n giao bing tidn, thu nhdp cua nhd diu tu 6p dgng mric thu6 su6t 0,1%,;.tr6n gi6 chuy6n nhugng chring quy6n c6 b6o clim ttrng lAn (Trong d6, gi6 chuydn nhugngcht'ng quydn c6 bio tl6m ttmg lin bing gi6 thanh to6n cria chimg kho6n co sd nhdn (x) (So,).lugng chtlng quy6n chia (:) cho Tf lQ chuy0n ddi)).

Trudng hqp nhd clAu tu nim git chung quyen c6 bio dim vd thuc hiqn quyAn tpi ngdy

d6o hpn, thuti phdt sinh sE cao hon nhi€u lin so v6i viQc chuy6n nhuqng chimg quydn trudcngdy d6o h4n (vi du rninh hga tai Muc VI.8.2), trong mQt s6 trudng hqp co th6 ldm nhd dAu ttr

bi 16 khi thuti ph6t sinh nhiAu hon lqi ich nh4n tlugc tu chimg quydn, khi d6 T6 chric ph6t

hdnh sE co quy6n truy thu ttru6 OOi vdi nhd cliu tu nim git chimg qrryAn t4i ngdy d6o han. Nhitliu ttr c6 thO c6n nhic b6n ra chimg quydn tru6c thoi di6m d6o han dO giim thuti phii chiu

khi giao Cich san phArn chirng quyen c6 b6o ddm.

2. Riii ro tlqc thri liOn quan t0i t6 chric phflt hinh chri'ng quydn

2.1. Rfii ro vti ho4t dQng cung cip dich vg mdi gioi

Hopt dOng m6i gi6i ld mang kinh doanh dugc MBS tdp trung trgng y6u, diy ld mdng

ho4t dQng rnang I4i vi th6 cho c6ng ty chring kho6n n€n ludn dugc MBS ddtrampc ti6u vd thiphAn o nh6m ddn diu thi tru&ng. Di kdm v6i mgc ti6u kinh doanh cao, MBS nhQn thric diycirng Id rring kinh doanh ti€m An c6c rui ro l6n, trong tl6 c6c rui ro trgng y6u nhu:

Rrii ro clao dirc nghA nghiQp do c6c c6 nhdn vi phpm dpo clirc trong hinh ngh€ m6i gi6inhirn truc lo-i, g6y t6n thdt cho kh6ch hdng vi c6ng ty chimg khoin th6ng qua c6c hinh vi. ,:. ."gian dOi, gi6 m4o, c6c giao dich xung dQt lqi ich nhdrn mang l4i ngudn lgi cho c6 nh6n.

Rui ro sai s6t, nhim l6n khi thuc hiQn giao dich cria kh6ch hdng c6 th€ xny ra vdi tinsu6t l6n dc 6p lgc dpc tht cfra ngdnh nghd chrlng kho6n cAn nhanh ch6ng vd ktrdi lugng giao

dlch yOu cAu tdp trung cao.

D6 han ch6 vd gi6rn thi6u t5i da c6c rui ro trong hopt clQng ndy, C6ng ty xdy dyng he

th6ng quy trinh, quy dinh ki6m so6t chdt che, tit cd c6c nghiQp 4r d6u tlugc ki6rn so6t hai c6p;

tdng cutrng clua cdng nghQ hoa vdo qu6n tri hopt dQng dO giim thi6u ytiu tO sai s6t cta conngudi; nhdn sg thuQc hoSt clQng m6i gi6i tluqc tuy6n chgn, kh6o s6t d6nh vd ddo t4o thuong

^ -,1xuyOn clO ndng cao trinh dQ vd nhpn thric rui ro.

M{t kh6c, c6ng ty co hQ th6ng ki6m so6t ilQc lip bao giim quin tri rti ro, kiilm so6t nQi

bQ, ban ki6m so6t duo. c duy tri hopt dQng d6nh gi6 dQc 16p, kh6ch quan vi li6n tqc l6n c6c

chuong trinh rd so6t lu6n phi6n nhirn ph6t hien kip thoi vd ngln ch{n c6c su kiQn rui ro ph6t

sinh giy thiet hAicho c6ng ty.

2.2. Rii ro trong ho4t tlQng tu vAn kh6ch hhng

it

iI

9

Ho4t dQng tu vdn cria MBS vdi phuong chdm hu6ng tdi loi ich cria kh6ch hdng, b6otoin vd gia t6ng tii sdn cho nhi diu tu. Trong nhirng ndm qua, MBS ld clon vi ti6n phongtrong nhidu chuong trinh hoat dQngtruong t6'i kh6ch hdng nhu t6 chric c6c kh6a ddo tao phantich cho nhn dAu tu, tO chric c6c bu6i MBS's Talk nhim-cung c6p c6c thong ti.r, .tiu se kinhnghiQm, y tuoag vi gi6i ph6p ddu tu cho khich hing, dua .u .6. .t ii5, tooc-edu t, cho kh6chhdLng lga chgn.

Nhim hpn chti c6c rui ro c6 th6 ph6t sinh li6n quan ddn tinh chinh x6c vA hi6u qu:i c[radlch qr tu v6n, tinh kip thoi cria th6ng tin cung c6p ct o t<nacn hdng vd 6nh hu6'ng cua trinh d6chuycn mdn trong ch6t luong tu v6n, MBS tgp trung ngu6n lgc l6.n cho dQi ngi Nghicn cu.,v6i nhdn sg gi6i, trinh dO chuy6n m6n cao tluoc cldo tao trong vd ngodi nudc, nang cao tinh kyludt nghiCm ng{t vA dpo dric.nghO nghiQp; MBS ki h-op d6;g v6'i tt6i ta"'griinap chuy€nnghiQp vtith6ng tin dr5 cung c6p cho MBS c6c th6ng tin chinh x6c vd kip tho.i.

Mit kh6c MBS thuong xuy6n tO chirc c6c dort ili thim doanh nghi6p, lga chon c6c cloanhnghiQp l6n, doanh nghiQp c6 tri6n vong d6 tim ki6m c6c co h6i dAu i,, .t o kh6ch'hdng vd chochinh cdng ty d6ng thoi.ddy cfing ld c6c dot s6t hpch thuc t6 o6 uem a,rr,,irr,

"tinn,a" "tuthong tin nhim gidm thicu rui ro th6ng tin sai l6ch hodc irri6u tinrr thgc t6.2.3. Rrii ro vd tr6 trq tii chinh cho kh{ch hing (riri ro thanh to{n)

oOi vOi MBS ddy ld ming ho4t dQng dem l4i ngudn doanh thu chi6m ty trong lon nhtmgcfrng ld ming hoat dQng ti6m An rui ro l6n nrrAt. su kiQn rui ro ph6t sinh khi kh6ch hangkhong thyc hign c6c nghia vu tdi chinh khi d6n han, nguyen nh6n c6 thiS d6n tu c6c ly do:

- Rti ro khi thi truong m6t thanh kho6n, kh6ng xri ljr cluoc tdi s6n cira kh6ch hdng.- Rti ro do kh6ch hdng sri dung ddn bay h6 tro tdi chinh cao, kh6ng cit t6 kip ttrU.- Rti ro khi kh6ch hing gid mao, ch6i bo tr6ch nhiQm vd nghia vu tdi chinl-r, ph6 v0 c6c

cam k6t de kj, ket v6i c6ng ry chring khodn.

- Rtii ro khi c6ng ty chimg kho6n kh6ng c6 hQ thdng qu6n tri chat chc, kh6ng ki6m so6tthuong xuy6n c6c 15 hi5ng trong ho4t tlQng sri dung dich 4r tdi chinh, kh6ng tu6n thir c6cnguyon tic vA xri lf dc kip thoi gi6m thicu rui ro tai chinh ph6t sinh.

- MBS il6 x6y dpg mQt bQ m6y qudn tri tr6n co so ly luQn chet che vd 16 riing d€ gidmthi6u rui ro tii chinh cho cd MBS vd kh6ch hdng. Danh muc cho vay cira MgS d-uoc tiArndinh theo bQ ti€u chi chuin mgc tr€n co sd nAn ting ld y5u to thanh khonn cria c6 phi6u vd gi6tri co b6n doanh nghiQp cria c6 phi5u d6.

MBS cfing x6y dtrrrg mOt he th6ng c6ng ngh6 qu6n tri tu d6ng, han ch6 ytiu to cua conngudi can thiQp trong vi6c ki6m so6t tii sin cho kh6ch hdng vd thuc hi€n c6c cam k6t vd nghiavu cta kh6ch hdng d€ bdLo todn v6n cho c6ng ty.

Vi lqi ich cria kh6ch hing,IvIBS thuong xuy€n ning cao chdt luong c6c b6n phdn tich.du b6o xu huong thi trudmg, tu v5n h5 tro nhd diu tu d€ girip c6c kh6ch heng dAu tu hi6u qua,dim bio an todn v6n cho kh6ch hing, gi6m thi6u rui ro ,ai

"nirf, d[c biQt tro;rg c6c giai doan

thi truong c6 nhi6u bitin dQng kh6 lucmg.

2.4. Rrii ro vd thanh khoin

. Ddy li rui ro nghidm trgng tl6i vtri c6ng ty chtmg kho6n, xudt phet tu vi€c C6ng ty bithitiu hgt s6 du tidn tr€n tii khoin/m6t khi ning thanh khodn aC tirunfr t"a,

"n" "ac giao dich

phet sinh trong ngdy nhu thanh to6n bt tru vdi Trung tdm luu ki Viet Nam, thanh to6n c6cnghia vu tltin han cta c6ng ty chimg kho6n aOi vOi AOitac, co quan ban ngdnh... Rrii ro ndy c6

l0

RflrrJ'

r/Ei

/

tnti ain tl6n nguy co c6ng ty chimg kho6n bi dinh chi hopt dQng kinh doanh ldm inh huongcl6n cdc kh6ch hdng tlang c6 tei khoen giao dich tai c6ng ty.

MBS dic bi6t chri trong d6n loai rui ro ndy Aii Oam bio kh6ng ph6t sinh su ki6n rui rorn6t thanh khoiin. pti ti6m so6t clugc lo4i hinh rui ro ndy, MBS xiy dlmg mQt hQ th6ng ki€mso6t ngu6n v5n ch{t ch6 nhlm phin bd v5n hi$u qui, khdng dC xiy ra tinh tr4ng mit cin diiiv6n; tla dpg dOi t6c huy dQng v6n cho cOng ty dC MBS chri tlQng vC ngu6n v6n; xdy dgne hq

th6ng d6nh gi6 chc chi ti6u an todn tdi chinh trong d6 dua ra c6c cdp cinh b6o dC xt lV kipthoi; thUc hiQn c6ng t6c trich lap dU phdng cho c6c kich bin x6u xiy ra.

2.5. Rrii ro thi tru'd'ng

Tai thoi diiSm hiQn tpi, COng ty C6 phdn Chung kho6n MB tlang thUc hiqn viQc tliu tuchfrng kho6n ni6m y6t vd chua ni€rn y6t bing ngu6n v6n chri sd hiru cira c6ng ty. Do d6, bi6ndQng gi6 chimg kho6n n6i ri€ng vd bitin rlQng cria thi truong chimg kho6n n6i chung sE ld ruiro 6nh hu6'ng trgc tii5p t6i ktlt qui kinh doanh hdng ndm ctra COng ty.

Oti han ctrti rui ro ndy, Ban l6nh tllo cl6 thuc hiQn k6 hoach kinh doanh ila dpg h6a danhmyc dAu tu, d6ng thoi C6ng ty cfing c6 tlQi ngfl chuy6n vi6n nghiEn cr?u phdn tich, d6nh gi6tru6c khi thuc hiqn cldu tu. M{t khic, COng ty lu6n ti6n hanh trich lip cic khoin dg phdnggirlm gi6 chirng kho6n rnQt c6ch cliy tlir, theo dirng quy dinh cria ph6p luit. DiAu ndy dd giripMBS t4n dung duoc c6c ccy hQi cira thi truong nhdrn ning cao hiQu qui dAu tu.

2.6. Rrii ro vii tr4 tAng c6ng ngh$ th6ng tinGiao dich cria kh6ch hdng qua h€ th6ng tryc tuy6n chii5m ty trgng gdn nhu toen bO kh6i

lr"ro-ng l€nh giao dich t4i MBS. Hu6ng tdi dich vu tryc tuy6n t6i uu cho Kh6ch hdng, MBSkhong ngtng hodn thi6n vi tich hqp cic tinh ning sin phdm h6 trq tr6n hQ thi5ng tryc tuyiSn.

H4 t6ng c6ng nghQ th6ng tin d6ng vai trd quan trgng vd nhirng ti6m An rui ro vd hQ th6ng c6ngnghQ thdng tin c6 th6 ph6t sinh nhu:

- MAt k6t n5i, gi6n dopn giao dich cua khdch hing.

- Sai lQch, rn6t sO tigu cria kh6ch hdng.

- XAm nhip cira Hacker ldm r6i lo4n hQ th6ng, khdng d6m b6o vi6c b6o mpt th6ng tin cria

kh6ch hdng, cdng ty chung kho6n.

Trong nhflng nim qua, MBS de duy tri tlugc mQt hQ th6ng c6ng nghQ thdng tin 6n dinh,kh6ng d6 gi6n doan giao dich ctra kh6ch hdng. HQ th6ng C6ng nghQ th6ng tin cria MBS kh6ng

^,,ngirng duoc ndng cip vd d6u tu ci v€ Ha tdng vi con nguoi.

MBS trang bi hQ th6ng giao dfch dg phong chpy song song il6 gi6m thi€u khi ndng m6tt<6t nOi ldm gi6n do4n giao dich cua kh6ch hdng.

OOi vOi hQ thdng dir liQu, todn bQ dt ligu dugc backup thulng xuy6n vd ltru ftrt @i cbckho an todn. MBS x6y dgng c6c ting b6o mpt theo chuin qu6c t6, ngin chfln virus, hackerx6m nhflp il6rn b6o an todn vA bao mpt thOng tin cho kh6ch hing.

DQi ngfr cta Trung tim cOng ngh€ thOng tin MBS tlugc chgn lgc c6c nhdn sg c6 trinhdQ chuyOn rnOn, nhiQt huy6t ve khdng ngring s6ng tao hudng d6n sU thoin thiQn phgc vukh6ch hdng.

2.7. Rfii ro c4nh tranh

Hi0n nay, s5 lugng c6c c6ng ty chrlng kho6n tpi ViQt Nam dd c6 gidLm xu6ng tuy nhi6nsg c4nh tranh giff'a c6c c6ng ty chrtng khoSn .16o r6t gay gilt. C6c cdng ty chimg kho6n li€nti6p dua ra cdc hinh thric OC tiru hrit khech hdng nhu giim phi giao dich, t{ng qud, h5 trq khirncr tdi khoin m6i, tri thu6 thu nhap c6 nh0n tu ttiu tu chimg kho6n cho nhi diu tu... MAt

11

I

)

kh6c, hinh thric canh tranh gita c6c c6ng ty chung kho6n ngdy cdng ph6t tri6n, kh6ng chi cluatr6n mric phi mi c6 nhirng dich vu ti6n ich tl6n nhd cliu tu, tao sfc 6p kh6ng ngung ndng caoch6t luqng dich vu AOi vOl kh6ch hdng. M4c dt vfy, canh tranh cfrng tao d6ng luc vd co h6icho c6c c6ng ty chimg kho6n c6 chi6n lugc dAu tu, chinh s6ch nhan sg ho. p l!, nimbit dug.ctinh quy.lu4t vi phit tri6n cria thi truong. Trong khi d6, c6c c6ng ty chirng kho6n nh6 vd y6uhon sE ddn khOng chiu dugc su qnh tranh gay jit va ph6i roi bo thi t**g.

V6i tAm nhin trd thinh c6ng ty chring kho6n hing dAu trdn thi trucrng chung kho6n,cung c6p c6c dich w clrmg kho6n tOt ntr6t.to ru,a.n hing, COng ty C6 pti"n Ctung kho6nMB lu6n s6ng @o vd n5 lgc khOng ngrmg mang d5n co hQi dAu tu vd teng trLr.ong tdi chinhcho timg kh6ch hing vd cO dOng.

2.8. Rrii ro nhin sq,

OOI vOi c6c c6ng ty ho4t d6ng trong linh vuc dac thtr ddi h6i rrinh dQ chuy6n m6nnghlen vtr cao nhu linh vuc chirng kho6n thi dQi ngfr nhdn su ld y0u t5 canh tranh mang tinhquy6t dinh. Trong khi d6, thi truong chrng kho6n Vi€t Nam rn6'i sau 15 n6m hoat ci6ng, nh1nsu hdnh nghd tuy c6 ph6t tri6n nhanh vd sd luqng, duoc tldo tao vd c6 kinh ,ghi6r1 ,i.frir"gkho6n vd thi tru&ng chring kho6n, fr*g lu6n bi6n dQng vd ch6t luo-ng .on .6 nhi6u mat halctrti. o9i ngfi nhdn sg c6 chuy€n mdn ,E tai "ni* ooai nghiQp va triat phep dc c6 th6 thu.chiQn tu vdn vd thuc hiQn c6c nghiQp vu trong b6o lnnh phit hdnh, * ra, tai co cdu t6 chircdoanh nghiQp, nr v6n phdt hdnh, ni6m y6t hodc qu6n ri quy lai r6t m6ng. NhAn sg

"uo.6p, .a,

bQ dieu hdnh quin lf d c6c.c6ng ty lu6n thi6u hut hoac-co.tAt toong"th6p ao "O

fuong c6ngty ting nhanh. Do d6, ngu6n nhdn luc cho ngdnh tdi chinh n6i chung vii c6c c6ng ty chf.ngkho6n n6i ri6ng vin dang ld v6n dd mang tinh canh tranh gay gdt. Gita c6c c6ng ty chringkho6n thuong c6 xu huOng dfch chuy6n, thu hrit, l6i k6o nhdn vi€n cta nhau, tao 6p luc cho str6n tlinh nhdn su cta COng ty. Tuy nhi6n, vdi chinh s6ch tldi ngQ pht hqp, coi trgng chitln luq;ph6t trii5n dio t4o, C6ng ty tin ring dQi ngfi nhdn vi0n cria C6nj iv re rurOrg chi gi"n b6 lau ddimAL c6n ngiy cdng ndng cao ch6t luong hon, ti6p suc cho sg ph6t tricn Lanh cira C6ng tytrong thcri gian t6i.

rr. NHING NGIT T CHIU TRACH NHIpM CHINH D6I vol NoI DUNG BANCAo BACH

1. Td chric phrit hinh6ng: LG Qutic Minh Chtr tich HQi tt6ng qu6n tri6ng: Trin Hei He Thenh vi6n HQi ct6ng quin try'T6ng gi6rn d5c6ng: Nguy6n Vin Hgc K6 to6n truong

Bd: Nguy6n Kim Chung Truong Ban ki6m so6t

Chring t6i dim bio ring c6c th6ng tin vd sO tigu trong Bin c6o bach ndy Id chinh x6c,trung thgc vii cam kiSt chfu trich nhiQm vC tinh trung thgc,

"hirrh *6" cria nhtng thong tin vd

sO lieu ndy pht hqp vdi thgc t6 md chring t6i duoc UiCt, no{" rld cli6u tra, thu irfp mgt c6chhqp lf.

Chirng t6i c6 th6 cap nh4t ho4c sria tt6i bin c6o bach niy trong qu6 trinh ph6t hdnhchimg quydn ae aam bio thing c6c quy rlinh duoc ban hdnh. niity su-ca; nhat b6 ,rng niosE dugc cdng b6 th6ng tin tai Sd Giao dfch Chung kho6n.

2. Tii chric bio linh phit hirnh: Kh6ng c6

3. TO chri'c tu vAn: Kh6ng c6

t2

\5t9

,it,cdiirrtMA,H

lH.'?.\'f

Ilr. cAc xnAr NrEMChri'ng quyiln c6 bio ilf,m (sau d6y gqi tit Id chimg quyAn) ld hqp d6ng giira nhn dAu

tir vA tO chri'c ph6t hdnh chirng quydn dugc tlinh nghia theo khoin I Di6u I Nghi dinh sO

60/20l5AID-CP ngdy 2610612015 cua Chinh phtr sria AOi, UO sung mdt sO aieu cria Nghl dinhsO SSIZOtZA{D-CP ngdy 2OlO7l2Tl2 cria Chinh phi quy dinh chi tii5t vd hu6ng d6n thi hdnh

mdt s6 didu cua LuAt Chung khodn vd LuQt sil'a ddi, b6 sung mQt sd di6u cria Lu4t Chtmgkho6n (sau ddy gei tit ld Nghi dinh s6 60/2015AID-CP).

Chri'ng kho6n co's6'ld chung kho6n clugc sri dpng ldm tdi sin co sd cira chirng quyen.

T6 chri'c phit hirnh chri'ng kho6n co s6'ld t6 chric ph6t hdnh chtng kho6n lim tdi stnco so'cira chfng quydn.

T6 chri'c ph6t hhnh chri'ng quyin (sau d6y ggi tit ld td chuc ph6t hnnh) tdL c6ng tycht'ng khodrn ph6t hdnh chrlng quy6n.

Ngf,n hirng lu'u kf Id ngdn hdng thgc hiqn viqc luu ky, gi6m s6t tdi sin do td chric ph6t

hdnh chirng qtrydn ky qu! Oti Uao d6rn thanh to6n cho c6c chring quyen dd ph6t hdnh vd kh6ngphai ld ngtro'i co li€n quan cua t6 chuc ph6t hdnh theo quy clinh cirp ph6p lupt chung kho6n.

Ngu'di s6'hfi'u chfi'ng quyi,n Ie nhd cliu tu so hiru chimg quydn, cl6ng thoi ld cht ng c6

bao darn rnot phAn cira t5 chri'c ph6t hdnh vd kh6ng ph6i ld tti chric ph6t hanh chimg quyiin.

Chri'ng quyiin kidu ch0u Au ld chri'ng quyi,n md nguoi so hiru chimg quydn chi dugc^:thrrc hien qLry6n tai ngdy cl6o han.

Gii thu'c hiQn Id rnt'c gi6 rnd nguoi so hiru chung quyOn c6 quydn mua c6 qryd, .rachi'ng lcho6n co so tu' t6 chuc ph6t hdnh, ho{c dugc t6 chirc ph6t hdnh dung ct6 x6c dfnh

khoiin thanh to6n cho ngudi sd htu chimg quydn.

Tj' lQ chuy6n aiii cho bi6t s6 luqng chirng quydn cin c6 d€ quy d6i thdnh mQt don vichftng kho6n co'so.

Ngiy il6o h4n lA ngdy cu6i ctng rnd ngudi so hiru chung quyen duoc thuc hi6n chimgquyen.

Chri'ng quy6n dang luu hirnh ld chimg quyen chua cl6o h4n vd tlang dugc nim git boinguoi so hfru chung quy6n.

Chri'ng quydn chu'a luu hinh ld chung quyi,n d6 ph6t hdnh nhrmg chua tlugc sd hfru

bo'i nhd dAu tu. Cht'ng quytin chua luu hdnh dugc luu k! tr6n tii khodn cria td chuc ph6t hdnh.

Chri'ng quydn c6 lfli (ITM) Id chri'ng quydn mua c6 gi6 thuc hi6n th6p hon gi6 cria

chring kho6n co so'.

Chri'ng quy6n 16 (OTM) ld chilng quyCn mua c6 gi6 thgc hi0n cao hon gi6 cria chringkho6n co- so.

Chri'ng quytin hda viin (ATM) ld chung quy6n mua c6 gi6 thgc hiQn bing gi6 cria

chilng kho6n co s0.

V! th6 m6'chilng q.rydn cira t6 chuc ph6t hdnh bao gO. tat cicbc chring quydn danglur"r hdnh chua duoc thr,rc hiOn.

Vi th0 phdng ngi'a rrii ro lf thuy6t ld sd lugng chilng kho6n co sd dg ki6n cin phdij ., -:ndm giir d€ phong ngt'a rui ro cho chung quy6n x6c dinh theo phuong 6n phong ngta rui ro

cua t6 chri'c ph6t hdnh,

Vi the phdng ngira rfii ro thg'c t6 duoc x6c clinh bing sd luqng chimg kho6n co sdthuc co dtrng cho muc dich phong ngua rui ro, chung quydn c6 ctng chimg kho6n co sd do td

,/,n)\,'13

Ij

chirc kh6c ph6t hdnh ve sO tiAn di nQp hrong img vdi phin ch€nh lQch gita vi th6 phdng nguarui ro lf thuy6t vd vi th6 phdng ngta rui ro thgc t6 trcn tdi khodn t.u doanh cira tb .rrri.". piaihenh.

Delta ld gi6 tri thay d6i ctra gi6 chring quyen ung v6'i mot rhay d6i trong giir chu.ngkho6n co sd.

COng thric:

Delta _ Mtrc dQ thay d6t giA chvng quyEn- MficdQthayadi.s@

Gi6 thanh torin chri'ng quydn khi thuc hiQn quyAn le binh qudn gi6 cl6ng cga cuachimg kho6n co sd trong nim (05) ngdy giao dich li6n tru6c ngdy d6o han, kh6njbao g6rnngdy cl6o han.

Ngiy iting kf cu6i ctng ld ngiy ldm vi6c thri 2 sau ngdy giao dich cu6i ctng taiSGDCK vi ld ngdy d6o han chimg quyen trong trudng h-op thuc hidn chimg quydn Oo Oaohan.

Ngiy thanh torin ld ngdy ldm vi6c thu 5 k6 tt ngdy dang ky cu6i ctrng '

rv. co Hgr oAu ru1. Tdng quan vA ndn kinh tO ViQt Nam

Ting tru&ng GDP ViQt Nam rdt tich crlc trong nim 2018 vrfi mri'c ting GDp tlat7,08yo, cao hon so vdi mri'c ting G,Blo cria nrm 2017. NhiAu khi ning, ting tru,6'ngGDP nrm 2019 sE ti6p tgc duy tri mrfrc tlQ 6n tlinh quanh mri'c 6,g%o.

LPm phSt titip tuc duoc duy tri d mric 6n dinh nho chinh s6ch tidn t6 duo-c dr-ry tri rh6ntrong vd xu hudng ha nhigt cia gi6 xlng diu vi thuc phAm trong c6c th6ng cuoi ndrn 201g.CPI 2018 tdng3,54o/o so vdi cring kj,vi tdng 2,g8yo so vdi clitr ndm, Tuy v6y, larn phdt dikhdng cdn d mric thip, cQng th6m ty ginchiu sric 6p tu tinh trang cl6ng UdO giu ting tr6n thitruong th6 gi6i khi6n du dia ncri l6ng th6m chinh sich ti6n te cria NHNN la khe tnApl NfnWdua ra thdng ttiQp ki6m so6t t[ng truOng tin dgng 0 mric ho. p lj'cho thAy quan di6m Aieu trannthdn trong trong n5.m 2018 vi nim 2019.

. Ti gi6 USD/VND tdng2,6%o so vdi tliu ndm clo 6p ltrc tdng gi6 cria USD tr6n thi trud.ngti€n tQ thii gidi song nhin chung vdn duoc duy tri on iint trong nim 20lg nrd.ngrAn;r;;USD khe d6i dio khitin du <tia h6 trq tf gi6 cria NHNN tuong dOi cao. Sang ndm 2019, 6p luclen ti/ gi6 VNDruSD sE cao hon khi d6ng USD ctd t4o tl6y vd duoc du b6o s6 ti6p tgc pt\rc hOitrd lai nho chinh s6ch binh thuong h6a I6i suit cria FED rluoc ti6p tuc theo l0 trinh. B6n canhd6, lnm ph6t cria ViQt Nam dW ki€n sE cao hon gly 6p llrc gi6m gi6 cho VND. Tuy nhi€n, nhodU gt ngopi h6i d6i ddo do NHNN dd tich lfry USD trong nim 2017 vit 2018 c6ng th6mngu6n thu ngopi tE du ki6n lon tu c6c thuong vu IPO tho6i v6n khoi c6c doanh nghiQp nhdnudc di6n ra vdo n6m 2019, NHNN dt du dia de di€u hdnh ty gitL bi6n dgng nhe nhdng, hiihda c6 hai mgc ti€u li 6n ttinh kinh tti vi m6 vd hd trq khu vuc *#t nau.

Vdn FDI gi6i ng6n trong ndm 2018 ttat 1g,l ty USD, tlng 9,lYo so v6i ndrn 2017; citcnhd ttAu tu chuy6n tt mua rdng tr6i phiiSu Chinh phri trong ndm20l7 sang b6n rdng ndm 2018voi mric bin rdng nhg khoing 900 ti VNrD.

T! gi6 \rNDruSD tluoc di6u chinh linh hoat th6ng qua co chti t1i gi6 trung tim ciraNHNN. C6n cin thanh to6n th{ng du vd dg trfr ngoai trOi vdn duoc duy tri 6.mirc cao ld 63,5ti vND.

t4

=:sg

ilr IIlrlPl.rt,lHtHi,

t-':,

vi€t Nam dE xu6t si6u manh trong n6m 2018 vdi mric xuAt si6u li 7,2 ty USD. N6m20 I 8, kim ngach xu6t khAu hing h6a cria ViQt Nam udc d1t 244,7 ty USD, tdng 13 ,lYo vd kimngach nh4p khAu udc tlat 237,5 t, USD, tdng |l,Syo.

Nirn 2018, tdng trudng sdn xu6t cdng nghiCp tdng mpnh trong quf 1, gidm nhe vdo quf2, 6n dinh trong quy 3 vd quj'4 vd duy tri o th6p hon mOt chrit so vdi cring ky 2Ol7 (voi mricting chi dat l0,2oh so vdi muc tdng ll,2yo cria ctng k!) chri yi5u do linh v.uc ctr6 Uien ch6 tpotdng truolg chfrn hon do hopt dQng sdn xu6t cria Samsung kh6ng cdn y6u tO AOt bi6n. Sin

t^xu6t c6ng nghiQp n6i chung th€ hiQn qua chi sO PMI rat kha quan khi dao dQng trong khung52 -56 di6rn trong sudt nirn 2018.

2. Th! tru'd'ng tiri chinh ViQt Nam vi co'hQi tliu tu-.,1Tri€n vong nirn 2019, kinh tti vi rnd crla Vi0t Nam nhi6u khi nlng sE ti6p tuc duy tri 5n

dlnn vd ting trudng t6t rndc dt g[p rnOt s6 th6ch thric tu m6i trudng vi md th6 gi6i nho dQng

lrrc manh rnE tu'khu v.uc tu nh6n vd khu v.uc FDI. Mpt bing l6i suAt ti6p tgc tluoc duy tri 6nifinh vd ting tru6ng tin dgng hqp ly ti6p tgc hd trq ti6u dtrng tu khu vgc tu nh6n. 6n dfnh vimd vd c6c c6i c6ch mdi trudng kinh doanh sE khuy6n khich dAu tu tu khu v.uc FDI vi khu v.uc

tu nhin. DOng tUc xu6t khAu v6n kh6 m4nh khi ViQt Nam chinh thric th6ng qua CTTPP viocuoi ndm 20l8.

Trong ndm 2019, chirng t6i kj,vong GDP sE ting tru6ng khoing 6,8%o,lqm ph6t sE

kh6ng con 6'mri'c thdp song vdn duoi 4o/o do 6p llrc tdng gi6 xlng diu vi thuc phdm dd gidmtrong khi chinh s6ch tiAn tQ duoc ki6m so6t khi6n 6p lgc tiAn tQ I6n l4m ph6t kh6ng cao. Thi. ,.(.truong ngoai hdi sE v6n chiu sric 6p ru' lQ trinh tlng l6i su6t cria FED song khdng cdn qu6

rn4nh vd NHNN du khe ndng didu ti6t nho dU trfr ngogi h6i cao v6i bi6n dQ tdng f! gi6VNDruSD 2o/". Tdng tru&ng tin dgng dU kiain sE quanh mtc L5%o vi m{t bing l6i su6t dieuhdnh sE c6 th6 duy tri o mirc nhu hign nay ho{c t[ng nhe O,25yo do quan di6m thAn trgng cria

NHNN. Mat bing l6i su6t huy ilQng vd cho vay nhitiu kh6 ndng chi t6ng nhg 0,1 - O,3oA tuy k!hirn r-rho' sU cl6i ddo thanh khodn trong hQ th6ng ng6n hdng trong khi tlng tru0ng tin dpngkh6ng qu6 cao.

Chinh s6ch tdi kh6a mic dtr kh6ng cdn nhidu du tlia d6 h5 trq tdng tru&ng kinh te khi ngcdng duy tri 6'rnirc cao song sric 6p lOn kinh tai vi mO hiQn tAi le thAp v6i thdm hgt ngdn s6ch

trong n6m 2018 duoc kim ch5 (nho chinh s6ch quin lj'chi thuong xuy€n chAt che hcrn vd c6c,(.thuong vu tho6i v6n nhd nudc). Nhu c6u huy ilQng v6n tr6i phi6u trong ndm 2018 kh6ng cao,chi o'milc 145 nghin ti VND khi6n m{t bing lqi su6t tr6i phii5u huy clQng khOng chiu sric 6p

ting. Didu ndy gop phin ldm gi6m 6p lgc ngdn s6ch trong c6c ndm sau.

Thu ng6n s6ch Nhd nudc ndm nay udc dat tr6n 1,35 triQu ti d0ng; chi ngdn s6ch hon1,56 triOu ty cl6ng. Nhu vpy, bQi chi ngdn s6ch 204.000 tf ddng (kho6ng 8,8 ti,USD), bing3,67oh GDP, tuong ring vdi ti 19 bQi chi kC hopch Qu6c hQi giao. Ap lyc thdm hut ngdn sichvdn kh6 cao khi6n chi ti6u cdng sE kh6 tdng ding k6 trong nim 2019.

Chinh s6ch tidn tC dI dugc di6u hdnh theo quan diiSm than trgng hon khi NHNN chtdQng ki6rh so6t gi6rn nhe ti IQ tdng truong tin dpng vd cung tiAn. Dy ki6n trong ndm 2019,chinh sich ti6n tQ sE vAn theo xu huong On dinh vi th4n trQng. Chring t6i dAnh gi6 du dia crian6'i long thOm nfra chinh s6ch ti6n tQ tll khdng con khi l4m ph6t kh6ng cdn duy tri o mric th6pvd c6c thi trudng tdi sd,n nhu bAt ddng sdn cl6 tuong OOi nOng.

Tinh tl6n thoi didm 2o/3l2}lg, tdng phuong tiQn thanh to6n tdng 2,54yo so vcri cu6i nem2018 (cing kj,ndrn 2018 t5ng 3,23Yo); huy dQng v5n cira c6c t6 chric tin dpng trng r,72yo(cirng kj, ndrn 2018 tdng2,2Yo); ting truong tin dung cira nAn kinh t6 dat l,9Yo (cring kj,nam

^ t,"' l/l+-/

)

l5

.l

2018 ting 2,23yo). Udc tinh ting tru&ng tin dung ndm2019 sE d4t du6i mric l5%. Huy rl6ngv6n tlng truong th6p khitin mflt bing l6i suAt tdng nhe song khdng cl6ng ngai khi c6c tO chr.rc

tin dung titip tuc 6n tlinh thanh khodn, sin sing d6p ung nlu cdu v6n tin dung cho nen kinh tC

vd ildm bno $ IQ tin dpnglhuy d6ng d mirc an todn. T1i gi6 VND/USD 6n dinh d milc 23.200,tdng nhg O,l4Yo so vdi iliu ndm.

HiQu ning cria nAn kinh tti sau khi cai thien li6n tr;c trong c6c nim trudc nho qu6 trinh tut6i co c6u cria n6n kinh t6 vd vin titip tuc khd quan nhd khu vgc tu nhdn vd khu vuc FDIchi6m t!'trgng cao hon trong tliu tu todn x5 hQi. HiQu qui su dung v6n dAu tu th6 hi€n qua chisO ICOR clang dAn duoc cdi thien, tir muc 6,42 ndm 2016 giam xuOng con 6,1 I ndm Z0l7 vitudc tinh n6m 2018 le 5,97, binh qudn giai tloan 2016-2018 he sO ICOR o mri.c 6,17, th6p honmtrc 6,25 cria giai doan 2011-2015.

Vigt Nam dn c6 nhidu n6 lgc d6ng ghi nhan d6 tpo ra c6c budc d6t ph6 vO th6 ch6 trongndm2017 vi 2018 trong d6 xdy dmg chinh phri ki6n t4o vd nghi quytit xri ly no x6u ld trongt6m n6i bpt. Trong nim 2018 Chinh phri thtc dAy c6c bQ nginh cit giam *irt *c dicu kiQikinh doanh, h5 trq doanh nghiQp. Ktit qud tinh d6n trtit zots c6 542 di6u kiQn kinh doanh duo-csria il6i, 771 diAu kiQn duoc bei b6, I I I di6u kiOn duoc thay thri.

Theo b6o c6o Ndng luc canh tranh todn cAu nim 2018, Viet Nam dimg vi tri thir 77 t1nt6ng sti 140 qu0c gia vd vung l6nh thd trong bing x6p hang. Voi vi tri x6p hang ndy, Vi6tNam cl6 tut 3 bAc so vdi nim tru6c (nim tru6c ViQt Nam x6p thir 74/135). Tuy nhi€n, rinhtheo thang t1i€m 0-100 dilSm cria bing xi5p hang nim 2018, Vi€t Nam dat 58,1 clidm, tdng nheso v6i mtc 57,9 tli6m vdo ndm2Ol7.

TIng trufrng GDP ViQt Nam qua c{c nIm7s0%

7.00%

6.50%

6.40%

5s0%

5.00%

450%

4.00%

'7.08V"

6.78% 6.81% 6.80%6.68%

5

2009 2010 20lt 2012 2013 20t4 2015 2016 20t7 20t8 2otgF

Ngudn; MBS tting h.op

X6t vd t6ng thti, nAn kinh t6 Viet Nam <16 chinh thric cham d6y trong ndm 2012 vit tii)ptpc trong xu huong di l6n tu nim 2013 cho Atin h6t ndm 2015, chirng lai trong ndm 2016 docic y5u tO thacn quan vi sau d6 ti6p tuc di l6n trong2)l7 vd 2018.

Chring t6i k, veng xu hudng ting tru&ng khi quan cria ndn kinh tC vin duoc duy tritrong 2019. Kinh tis vi mO co bdn git 6n dinh vdi l4m phit, mat bing l6i su6t vi ty gi6 cluocgit 6n tlinh trong khi c6n cdn thanh to6n thflng du h6 tro du trfr ngoai h6i gia tdng.

l6

-)to'

tG.l

,ric

UU,ne

{tAI'16i

=

Vdi vipc nin kinh td da cAi thiQn vi hiQu qud thOng qua ctic cdi ctich co cfru crta

Chinh pttti, chrtng fii ki vgng chu kj, kinh tii ndy sd fidp tyc kio ddi trong cdc ndm sau-

Mirc ttit rip hgc lgm phtit gia tdng, mgt bdng tdi suiit itd chgm itriy vd tdt ddu iti l1n, du itiani'i ling chinh sdch khilng cbn nhiiu cho thiiy nin kinh tli Viil Nam cd khd ndng itang

:,trong giui iloqn cuAi c[ta mQt cltu k) tting trrilng. Chrtng fii dyt itodn ndn kinh ft ViQt NamsE vin tdng trrhng fit ndm 2019 vd chicng lgi trong ndm 2020 vd 2021.

3. Co'hQi tlflu tu vho chri'ng quydn c6 bio tlimDAu tu vdo chimg quyii.r c6 b6o dAm (CW), nhn diu tu c6 th6 tlugc huong mQt sO lgi ich

nhu sau:

Tdc ddng ddn bdy:Vdi chi phi ban tliu mua CW chi bing mQt phin nh6 so v6i diu tuvdo tdi sdn co so', nhd diu tu dd c6 th6 sd htu CW md v6n c6 th6 thu duqc lqi nhupn nhu k!

,( ,tvong nOu tliu tu vdo tdi sin co sd. Hon thC, CW cdn c6 t6c clQng ddn bdy, nghia lA chi mQt

thay d0i nh6 vC gi6 cua tdi sdn co sd cfing c6 thd dln dtin sU thay AOi tcrn hon vd gi6 cria CW

vd vi th5 muc thu nhap dat duoc sE ldn hon. Ngugc lpi, mQt sg spt giim vA gi6 cta tdi sin co

so'c6 th6 ddn d6n sU sut giAm l6n hon vd gi6 cria CW, tuy nhi6n mric thiQt hai tOi Oa cria CW

chi gi6'i h4n d mrlc phi mua CW ban diu. Eny ld co hOi cho c6c nhd dAu tu vdi sO vOn nhd c6

the ti€p cAn drroc c6 phitiu cua c6c cong ty t6t tr6n thi truong. Tic dQng ddn bAy chinh ld di6m

hip cl6n nh6t cira CW.

Lo'i nhuQn kh6ng hqn chd, khodn t6 tiii aa cii dinh: Diu tu vio CW co th6 mang lpi lginhufln kh6ng han ch6 trong khi khorin t5 tOl Oa dugc c5 dinh, d6 chinh ld kho6n chi phi dC

mua CW. Vi du, trong trudng h-op thi truong diSn bi6n kh0ng nhu dg do6n, nhd diu tu co th6

bSri lai CW de bn dip chi phi ban tliu ho[c nirn git d6n khi d6o hp vd chiu khoin t6 tOi ea ta

chi phi mua ban rliu. Ngugc lai khi nim git CW cria c6c c6ng ty c6 ki5t qud kinh doanh ttit vd

clLroc ki, vong sE tdng tru6ng trong tuo-ng lai, nhd dAu u sE c6 co hQi mua cO phiOu cta cdng

ty cl6 v6i rnilc gi5 th6p vd b6n I4i vdi thi gi6 cao d thdi di6m thlrc hiQn quy6n chqn.

Giao dich vd thanh toan dd ddng: CW tuy c6 cllc tliOm nhu mQt s6n phdm ph6i sinh

nhung tluo. c giao dich nhu mQt lo4i c6 phitiu tr€n sdn giao dich c6 phiiiu. SGDCK c6c nu6c

co quy dinh bit buQc v6 thinh vi6n tao l6p thi truong, c6 nghia W y6t gi6 hai chiAu li0n tgc,

tao thanh khoin tr6n thi trudng, do d6 nhi diu tu c6 th6 mua, b6n CW dugc d6 ddng. Nhd

diu ttr kh6ng cin phii mo tdi khodn giao dich kh6c dl5 mua/b6n CW. Ngoii ra, chc quy dinh). ,..

vC thoi gian, phuong thuc giao dfch, thanh to6n... d0u tuong tg nhu cd phi6u n€n nhd ddu tu

co th6 tirn hi6u sin phAm vd tharn gia giao dich rnQt c6ch d6 ddng vd nhanh ch6ng.

ThAm co' h\i fiAp cqn cii phi|u cho nhd ddu w nudc ngodi: Vdi CW, nhd diu tu nu6c

ngodi vin c6 thd ki6m duo. c lqi nhu?n nr viQc diu nr vdo c6ng ty co kj,vgng ting trudng md

kh6ng nfrAt thitit phdi nirn git c6 phi6u vd tro thdnh cO dOng cria cdng ty tl6, qua tl6 nhi diutu nu6c ngodi sC kh6ng bi gi6i han vA s6 luong cd phitiu mua vdo nhu khi ttiu tu vio ci5 phiiiu

co- so.

v. THONG TIN vE T6 CHIJC PHAT HANH CHING QUYEN CO BAO DAM

l. Cic thdng tin chung vd tii chri'c phit hinh chri'ng quydn c6 bf,o tlim* T6m tit qu6 trinh hinh thinh vi phit tri6n MBS:

Dusc thdnh lap ttr th6ng 5 ndm 2000 b0i Ngin hdng TMCP Qudn dQi (MB), Cdng tyCo phAn Chilng kho6n MB (ti6n thAn ld Cong ty Cd phin Chung kho6n Thing Long) Ii mQt

trong 6 c6ng ty chilng kho5n tldu ti6n t4i ViQt Nam. Sau 19 nim kh6ng ngung ph6t tri6n,

t7

MBS de tro thdnh mQt trong nhtng c6ng ty chring kho6n hdng dAu trdn thi truong chringkho6n Vi€t Nam.

Trong qu6 trinh ph6t tri6n, MBS da c6 nhfrng d6ng g6p kh6ng nhd cho su ph6t tri6ncho ngdnh chimg kho6n n6i ri6ng vd thi trudng tdi chinh n6i chung. Trong hai n5m li€n ti6p2009 vi 2010, MBS di vuon l6n din diu thi phAn rn6i gi6i tai cii hai sd'giao dich: So'Giaodich Chung kho6n Ha NOi vd So Giao dlch Chring khodn TP. HCM vd li€n tuc dirng rrongTop 10t$ phAntpi cihai So. Dlc bi6t, ndm 2013 danh d6u mQt bu6c ngo6t trong lich strph6t tritin cria MBS. D6 le viQc hqp nhdt v6i Cdng ty C6 phAn Chimg

"khoa, VIT thdnh

c6ng ty h-op nhAt vdi t€n ggi ld cOng ty c6 phAn chirng kho6n MB (MBS). Nedy09/12/2013, 96ng ty sau hqp nhdt di cluoc Uy ban Chung kho6n Nhd nuoc c6p ph6p hoatd6ng, tl6nh d6u sy thdnh c6ng cria thuong w hqp nn6t cOn! ty chring kho6n airlicn rren rhitrudng, ning cao vi th6 cria MBS tr6n thi trudng chirng kho6n trong nu6c. Ti6p tuc phdrt huyth6 m4nh vd n5 luc kh6ng ngirng, n[m 2015, MBS da lot vdo Top 5 cong ty chri.ng kho6ndimg diu thi ph6n m6i gi6i tai cd hai sd. Th6ng 3 ndm 2016, MBS chinh thuc ni6ri'yet c6phitiu tr€n sin HNX. V6i muc ti6u ph6t trii5n bAn drg, vuon tam ra thi trud'ng quti" te. Nam2018, MBS vinh du nhin 2 gitti thuong danh gi6 ddnh cho C6ng ty euin lj' dAu tu tOt ntr6tVi€t Nam vd Dich vu Ngdn hdng diu tu tOt ntr6t viet Nam ndm 2018 do Tap chi uy tinWorld Finance binh chon.

Vdi tn6 manh ld c6ng ty thdnh vi6n cria NgAn hdng TMCP QuAn d6i, duoc MB h6 tro-;. . .:,manh mE v€ nhi€u mpt tu nh0n sg, tdi chinh, cOng nghO... MBS dd li0n tuc vuon l6n dat cricm6c ph6t tri6n mdi cd vA quy m6 vi nghiQp w, VOn aiAu 16 cria C6ng ty tinh d6n thoi di6mhiQn tai lil 1.221.242.800.000 d6ng, trong d6 c6 d6ng lon nh6t ld Ngin hdng TMCp euan d6i(MB), chitim 7g,szyov6n diAu 16 cria MBS.

Hi€n nay, MBS tap trung ph6t tri6n c6c mdng hoat dQng kinh doanh chinh:- Dfch qr chimg kho6n: ddnh cho kh6ch hdng c6 nhdn vi kh6ch hdng t6 chuc (ICS).- Dich vp Ngdn hdng dAu tu .

- Kinh doanh tr6i phi6u.

Mang luoi chi nhAnh vi c6c phdng- giao dich cria MBS dd dugc mo r6ng vi hoat d6ngc6 hi6u qud t4i nhi6u thinh ph6 trgng ditim. MBS 116 thu hirt vd ph6t tri6n duJc m6t dQi ngfinhdn sg nEng tlQng trong d6 c6 hing trdm chuy€n gia ph6n tich vd chuyOn vi6n quan hQ kh6chhing c6 nhin vd t6 chric tlugc dio t4o bii bin, c6 tu c6ch dao dric t5t, khdng ngung ph6n dAld6 cung c5p dlch w va cbc giiriph6p kinh doanh cho kh6ch hing vdi ru.an-t.qig, chuy6nnghiQp vd tr6ch nhiQm cao nhAt.

Cdc miic sg kiQn quan trgng

. ThAnh lfp b&i Ngf,n hirng TMCP Quf,n EQi vrfi tOn ggi C6ng ty C0phAn Chring khor{n Thing Long (TLS), 9uy m6 vtin tti6u lQ 9 tfildng

f! ddng

Hd chi Minll

. T[ng v5n did,u l9 l6n 120 t] rt6ng

ty c6 phAn

16n 300

Nim 2000

Nim 2006

NIm 2008 . Teng v5n di6u lQl€n420 t! ddng

l8

l6n 43

.'Khai

. Tro thdnh cong ty chirng kho6n c6 vi tri th1 phinSd GDCK HNX vd HOSE

. Teng v6n di6u l€ lOn 1.200 t! d6ngNim 2010 r Trd thinh c6ng ty chung kho6n c6 vf tri thi phAn m6i gi6i sO t tai cA hai

Sd GDCK HNX vd HOSE

Nim 2012 a

o Khai truong Chi nh6nh Hodn Ki6m

Nim 2013

. Hgp nh6t vrii COng ty C6 phAn Chri'ng khoin VIT thinh COng tyhqp nhit vri,i tOn ggi C0ng ty CO phAn Chfi'ng kho6n MB (MBS)

. T[ng v6n diAu 16 l€n h<m 1.221 t] tl0ng

. Khai truong Chi nh6nh Hd NOi

Ni6m y6t c6 phi6u tai So Giao dfch chung kho6n

Nlm 2016 MBS.. Khai truong Chi nh6nh Sdi Gon vd B6c Sii Gon

C6c thinh tich rli tl4t duqc

Trong qu6 trinh hopt ddng, MBS dA c6 nhtng budc ph6t tri6n ngopn muc v6i nhimgthdnh tich ti6u bi6u nhu:

Ndrn 2008 . Cdng ty chri'ng kho6n tiOu bi6u cria HNX nIm 2008

a

a

a

/:o\'/IHU

iil

G:

\t-.

q

Ndrn 2009

. Danh hi6u Tin vd dirng Vi0t Nr

Nam binh chgn.

Ndm 20l0

. Dung diu thiphdn m6i gidi tpi ci hai Sd GDCK HOSE vd HNX.

. Bing khen cira Thir tudng Chinh phri cho doanh nghiQp dd c6 nhi6uthdnh tich trong xdy dpng vd ph6t tri6n thitruotrg chung kho6n giai doan2000-2010.

. Bing khen cta UBND TP. He NOi ve thinh tich dpt dugc trong 10 ndmthdnh lflp.

. Crip Thang Long do UBND thnnh phO Hn Ngi trao t{ng.

. "Doanh nghiQp tiOu bi6u" trong chuong trinh "Tri tuQ Thing Long - HdNoi".

o Thuong hiQu chung kho6n uy tin.o Thuong hiQu manh Vi€t Nam 2010.

. Gi6i thuong fuf&e' ffru*g * niug.o - HalicoThuong vU M&A ti6u bi6u n6m 201 | -2012.

o Gi6i thuong Thuong w ho,p ntr6t va s6p nhQp tiOu bi6u 2Ol3 -2014.o Giii thu6'ng C0ng ty chimg kho6n tu v6n M&A ti6u bi€u 2Ol3 _ 2014.

. Bing khen cta UBCKNN vi thdnh tich trong 15 ndm ho4t dQng vd

Nam 2012

Ndrn 2014

'nd,r,- ts

l

l

)()

Io,

tI\

Ndrn 2015

a T6ng v6n diOu 16 lOn 800 ti d0ng

A.mol grol so I

CQ"g ty ghtngDiu tu k6t hgp

kho6n dugc yOu thich nh6t ndm 2009 tai HNX do 86ovdi So GDCK Hn NQi binh chgn.

b6o Kinh t6

dugc binh chgn Id'

nhirng d6ng g6p vio TTCK Vi6t Nam.

. Giei thuong c6ng ty Chung kho6n c6 n6 luc trong tu v6n M&A.

. Giii thu&ng Thuong hiqu manh ViQt Nam.

. Bing khen cria UBND TP. Hd Ngi.o TOP 10 c6ng ty chimg kho6n dtmg dAu thi phAn m6i gidi tai HOSE.. TOP 15 cOng ty chtmg kho6n ti€u bi€u giai dopn 2015 - 2016 taiHNX.. C6ng fy chrmg kho6n ti6u bi6u tai HNX vd HOSE.. Bing khen cta IIBND TP. He Nqi.

. Giai thuo.ng Dich vU Ngdn hdng diu tu tOt ntrit vri C6ng ty quAn lj, dAutu tdt nhat Vi€t Nam nrm 2018 do T4p chi world Finance binh chon.

. Bing khen cria BQ truong BO Tni chinh ddnh cho CTCK dl c6 nhiAuthinh tich vi d6ng g6p tich cuc trong x6y dgng, ph6t tri6n thi truongchimg kho6n ViQt Nam hr ndm 2016 d6nndm 2018.

. Ci6y khen cria Hi0p hOi Kinh doanh Chung kho6n ViQt Nam ddnh choCTCK dd c6 thinh tich d6ng g6p cho sg ph6t tri6n cira HiQp hQi Kinhdoanh chimg khoan ViQt Nam giai dopn 2015-2018.

. Thanh vi6n ti6u bi6u trong hoat dQng thanh to6n giao dich chring khoSnco sd ndm 2018.

o Thinh vi6n tiOu bi6u trong ho4t clQng thanh to6n giao dich chimg kho6nph6i sinh n6m 2018.

o COng ty Chrmg kho6n ti6u bi€u tpi HNX vd HOSE.

Qui trinh ting v5n

Vi5n di6u lQ ban diu cria C6ng ty Cd phin Chung kho6n MB theo Gi6y ph6p thdnh lapvi hopt tlQng s6 116/GP-UBCK do Uy ban Chring kho6n Nhd nu6c cip ngAy OOttitZOtZ lsaukhi hgp ntrAt gita C6ng ty CO phAn Chtmg kho6n MB vd Cdng ty CO pfrin Cf,ring kho6n VIT)liL 621.242.800.000 ddng.

Ke fi thoi di6m hqp nhdt d6n nay, C6ng ty de trai qua 01 lin tang von dieu lQ ru621.242.800.000 tldng l6n 1.221.242.800.000 ttdng, th6ng qua viQc chuy6n d6i 600 tf tl6ngtr6i phi6u thinh c6 phitiu.

- CIn ct ph6p lf:. Nghi quy6t EHDCE b6t thuong nim 201t sO OglZOt 1/TLS/DHDCE-NQ ngdy

09n2t20tt;. Nghi quytit DHDCD bAt thuong ndm 2013 si; oztzotlttvtBs/DHEcD-Ne ngdy

26/09/2013;

o 86o c6o k6t qud chuy6n dOi trai phitiu sd 6712O|3|MBS-CV sd 27112/2013;

Ndm 2016

Nam 2018

20

chirng kho6n ti6u bi6u cria HNX giai doan 2005 - 2015.

. ci6y ph6p di0u chinh s6 S4/GPDC-UBCK ngdy 3lllzlz}I3 do Uy ban Chimgkhodn Nhd nu6'c c6p.

- Von diCu lp tru6'c khi ph6t hdnh: 621.242.800.000 d6ng.

- V6n di6u le sau khi ph6t hdnh: 1.221.242.800.000 dOng.

- MQnh gi6: 10.000 d0ng/c6 phin.

- Hinh thric ph6t hdnh: Chuy6n AOi tr6i phi6u chuy6n d6i thdnh c6 phi6u.

- Thd'i gian hpn ch6 chuy6n nhugng: Kh6ng.

- EOi tuo.ng ph6t hdnh: NgAn hdng Thuong mpi CO phin Qudn dQi,

- Gi6 chuy6n OOi: tO.OOO d0ng/c6 phdn.

-;i- T6ng rn6nh gi6 tr6i phi6u ph6t hdnh: 600.000.000.000 d6ng.

- T6ng rnQnh gi6 tr6i phi6u duo, c chuy6n a6i: 600.000,000.000 d6ng.,-: !. , ..a '- 'tong s6 luo.ng c6 phdn duo. c phin ph6i: 60.000.000 cd phAn.

- Thd'i gian hodn thdnh: 2511212013.

Co'c6u t6 chri'c c6ng ty

Hinh 4: Mqng lt6'i cita cong ty.

/*.qi

r(K

chi ,

nh6nh I

Hoin- -.4K.lem

chinhinhHn Noi

* Co'cdu bQ mdy qufrn lf cfia cdng ty.

Ilinh 5: Co ciiu bQ mdy qudn ty ct)a C6ng ty

s)iii\ Tt! l riaM s0ATcAc DdN vi h6 rraJ cAc sjx Yl (flH maNd

MBS

chiNh6nh

HeiPhdng

S& GiaoDich

nhinhgd ctriMinh

chinh6nh

Sii Gdn

nh6nh

Bic

fitdl r{<tq, cholg }ll'e xxcx

thsrADilsl{{idiu arnD&rm

' Vto,-' 2t

*

TOn c6 tt6ngSO CtvfXOl

DKKDDia chi

56 c6 phdn

nam glu (co

phAn)

TyrclvDL (%)

Ng6n hdng TMCP Quinool

Ngrdi dqi di€n theophdp luqt; Ong LA HiruD*c - Chil tich HDQT

0100283873sii zt C6t Linh,D6ng Da, He Ngi 79,52yo

Nguoi dai di€n phin vOn

)ng LA Quiic Minh 135012168Chung cu' I5l

Thuy Khud, TdyH6, HA Ni,i

58.266.s63 47,71%

1ng Trdn Hdi Hd 012168414

Tdp th| Dqi hocKinh tii euiicDdn, Ddng Tdm,

Hai Bd Trung,Hd N,i

38.844.375 31,81%

Tdng cQng 97.1I0.938 79,52oh

'f' Danh sr{ch nhirng cdng ty mg vir c6ng ty con cta t6 chri,c phit hinh, nhfi'ng c6ng tymi t5 chri'c phr{t hinh_tlang nim gifi'quyin ki6m sodt ho4c c6 phAn .t i pf,ii-i, nh;'n;cdng ty nim quydn ki6m sodt hoic cii phin chi ptriii aiii v6i tii ct ri,c pr,ai hinh.- C6ng ty m9

Ngin hing Thuomg m?i C6 phin euf,n d$i (MB)Gi6y chtmg nhdn doanh nghi$p sO OtOOZgl8T3 do Sd K6 hoach vd Diu tu Tp.Hd

NQi c6p lAn tliu ngdy 30109/1994.

Try sd chinh: SO Zt Cat Linh, D5ng Da, Hd N6i.Di6nthopi: (84-4) 6266 1088 Fax: (84-4) 6266 |OBO

Website: www. mbbank. com.vn

Ngdnh ngh6 chinh:

' Kinh doanh ng6n hdng theo c6c quy ttinh cria Th6ng d6c NgAn hdng NhA nu6cVi6t Nam;

r CunB img sdn phAm ph6i sinh theo quy rlfnh cria ph6p lu6t;

' Dai lf b6o hi6m vd c6c dich vu li€n quan kh6c theo quy dinh cria ph6p ludt;. Kinh doanh trii phi6u vit citc gi6y to c6 gi6kh6c theo quy dinh cria ph6p lgdt;. Mua b6n, gia c6ng, ch6 t6c vdng;

o HoAt d6ng trung gian ti6n tQ kh6c;

Danh sich c6 ddng ftan, dla chi, tj lQ niim gifr) nitm gifr,ttr. so/o trit. t6n v5n c6 phincria c6ng ty vh nhfl'ng ngucri c6 li0n quan; Danh sr{ch c6 d6ng s6ng l$p vn ti t6 cdphAn nim giir (n€u ctic quy dlnh vi hgn chii chuyan nhrong cdn nigi t$i1.B6ng 1: Danh s6ch cO tt0ng nim git tu trdn So/ov6n cO ph6n tai thd'i di6m 28/02/21lg

22

97.1t0.937

OOi ,Oi c6c nginh nghA kinh doanh c6 tli0u kiQn, NgAn hdng chi kinh doanh khi c6

di di6u kiOn theo quy dinh cria ph6p lupt.-,1+ Vdn g6p d6ng kf cira MB t4i MBS (t4i ngiy 3lll2l20l8): 971.109.370.000

cliing, ruong tlucrng 79,52yo v6n di6u lQ ddng kj'cria MBS.-,A+ V6n g6p thlrc t0 cria MB t4i MBS (t4i ngiy 3111212018):971.109.370.000 d6ng,

tuong tmg19,52%o v6n di0u lQ thlrc g6p cira MBS.

- Cong ty con

Kh6ng c6,

- Cong ty md to chr.rc niAm yil dang ndm giit quyin kidm sodt ho(c cii phdn chi phiSi

I(hdng c6.

- Cong ry ntim quydn kidm sodt hoqc c6 phAn chi phiii difi vAi $ chric niAm ydt

Ngin hhng Thucrng m4i C6 phin QuAn dQi (MB)

NQi dung nht phin 5.1

{. Thdng tin vii Ban tlidu hinh t6 chric phit hinh (co c6u, thdng tin t6m tit cric thinhvi0n).

Bingl: Danh s6ch HEQT, BGE, BKS vd Gi6m d6c tii chinh /

,,

I

(

).

\

\

TT Hg vh tOn

HQi tldng quf,n tr!

I LO Qudc Minh chri tich IIDQT

2 Vfl Thinh Trung Ph6 Cht tich HDQT

3 Trin Hdi Hd Thenh viOn HEQT

4 Ph4m Thi Minh Tdm Thanh vi0n HDQT

5 Trin Thf Kim Thanh Thanh vi6n HDQT

Ban Ki6m soit

I Nguy6n Kim Chung Truong BKS

2 Nguy6n ThiDiQp Qulnh Thdnh vi6n BKS

J Vff Thi Huong Thenh vi6n BKS

Ban T6ng Gi6m tliic

I TrAn HAi Hd -t -iI ong Ulam Ooc

2 Phtng Thi Thanh Hd Ph6 T6ng Gi6m di5c

J Nguy6n ThiViqt Oanh Pho T0ng Gi6m ddc

4 LO Thdnh Nam Ph6 TOng Gi6m d6c

K6 to6n trufing

I Nguy6n Vdn Hgc f6 toan tru&ng

23

Chric vu

scr y6u If llch IrQi ddng qufln tri, Ban T6ng Giim d6c, Ban Ki6m so6t, K6 to6ntru6mg

HQi iling qudn tr!6ng LG Qu5c Minh - Cht tich HQi tldng quin triHg vi t€n: L6 QuOc Minh

Gicri tinh: Nam

Ngiy sinh: 30/09/1979

Trinh d0 chuy6n m6n: Ti6n s!Chric vu dang nim git tpi t6 chric d6ng kf ni6m y6t: Chri tich HDeTchric vp dang nim sit tai c6c ti5 chric kh6c: ph6 T6ng gi6m d5c, Ng6n hing TMCPQuin DQi

Qu6 trinh cdng t6c

Hdnh vi vi phpm ph6p lugt: Kh6ng

S& hiru chimg kho6n cria c6 nhdn vd ngudi c6 li6n quan trong t6 chr?c <tdng kf niem ytit;- Sd hfru c6 nhin: 0 c6 ph6n, chiiim O,OOyo v6n diAu lQ.

- sd hiru dai diQn (ilai diQn sd hfru phin v5n ctia Ngdn hdng TMCP eu6n dQi)58.266.563cd phin, chitim 47,7lo v6n ttiAu lQ.

- Sd hiru cria nguoi c6 li6n quan: 0 ci5 phin, chiiSm O,OOyov6n di6u l€.

- CiLc khoin nq d6i voi tO chric rldng kf ni6m y6t: fh6ng.

Thdi gian Don t c6ng tdc Chric vg

20106/2002 - 3t I t2/200sNgdn hing TMCP K! Thuong -

TT Kinh doanhChuy€n vi6n Quan h0

khich hdng

09t0t/2006 - t0/03/2008Ngdn hdng TMCP Qudn EQi -

Sd Giao DichPh6 Phong Kh6ch hdng

doanh nghiQp

10103/2008 - 2t /09 /2009Ngin hdng TMCP Qudn DQi -

CN EiQn Bi6n PhriTruong Phdng Du 6n vd

Quan hQ khSch hdng l6n

2r/09/2009 - 3t I t2/2009Ngdn hing TMCP Quin DQi -

Hoi sdTru&ng Phdng Du 6n vd

Quan hO kh6ch hing l6n

3t I 1212009 - t5/04/2011Ngdn hdng TMCP QuAn DQi -

CN Ninh BinhGi6m d6c Chi nhAnh

1s/04/20r1 - t6t tr t20t2Ngan hang TMCP Quin DQi -

HOi sd

Ph6 Gi6m dOc rhOi Kh6chhing lon

t6/rtt2012 - 26/ty201s Ngdn hing TMCP Qudn DQi -HQi sd

Gi6m ddc fnOi macnhdng lon

26/Il/2015 -nay Ngin hang TMCP Qufln EQi -HQi sd

Ph6 T6ng Gi6m cl6c

04/2016 - nay C6ng ty CP Chrmg khoan MB Chri tich HEQT

24

- Thti lao vd lo-i ich kh6c nh;rn dtro. c ttr to chirc ddng ky ni6m y6t: Theo Nghi quy6tcta DHECD hdng ndrn.

- Lqi ich li€n quan tldi v6i t6 ch6'c ddng k!' ni6m y0t: I(h6ng.

Ong V[ Th]rnh Trung - Ph6 Chri tich HOi tli]ng quin triHo vd t0n.' Vfr Thanh Trung

Gi6'i tinh: Nam

Ngdy sinh: 07/10/1981

Trinh d6 chuy€n rn6n: Th4c s! Quan tr! Kinh doanh

Chuc vu dang nim git t4i td chilc ddng ky ni0rn y6t: Ph6 Cht tich HQi ddng quin triChri'c vu clang nirn gifi't4i c6c t6 chilc kh6c: Ch6nh Vdn phong CEO, NgAn hdng TMCP

Qudn dQi.

Qu6 trinh cdng t6c

Hdnh vi vi pham ph6p lu6t: Khdng

So'hiru chfi'ng kho6n cira c6 nhdn vd nguo'i co li6n quan trong t6 chuc dang kf ni6m y6t:

- So'hfr'u c6 nhAn: 0 c6 phdn, chi6m O,OOyo v6n diOu lQ.

- So hiru dai diQn (dqi diOn so hfr'u phAn v6n cua NgAn hdng TMCP Qudn dQi): 0 c6phAn, chi6m 0,0}oh v6n di6u lQ.

- So hfu cria ngudi c6 li€n quan: 0 c6 phin, chiiim O,O}yo vOn di6u lQ.

- Cdc khoin no.'d5i v6'i td chfrc ddng ky niOm y6t: Kh6ng.

- Thir lao vd lo. i ich kh6c nhAn duo-c tu t6 chri'c ddng ky ni6m y6t: Theo Nghi quy6tcta DHDCD hdng ndrn.

- Lo. i ich li6n quan d6i v6i t6 chirc ddng kjr ni6rn y6t: I(h6ng.

Ong Trf,n Hei HA - Thinh viOn HQi tl6ng quin tri ki0m T6ng Gi6m ttiicHo vd t0n: TrAn Hai Hd

Gidi tinh: Nam

Ngdy sinh: 2610711980

Trinh d6 chuydn rn6n: Thac s!-!Ch[Lc wr dang nam gifi'tai t6 chirc dang ky niOrn ydt: Thdnh vi0n HQi cl6ng quin tri ki6m

Tong Ci6m d6c

c

N

I7

Thdi gian Do'n vi cOng t6c Chrirc vg

0612003 - 0s12006 I(anematsu Corporation Chuy€n vi€n Edu tu

08/2008 - l0/2010 CTCP Chiuig kho6n VincomTru&ng phdng Tu vdn

Edu tu

tv20r0 - t0/20r4 CTCP Qudn lf Qu! diu tu MB Gi6m rl6c Diu tu

1U2014 - 04t20r5 CTCP Quan lj'Qu! diu tu MB Pho Tdng gi6m ddc

0sl201s - 0412017 NgAn hdng TMCP Qudn DQiPh6 Gi6m d6c Ban Ddu

tu

0412017 - nay NgAn hdng TMCP QuAn DQi Chenh Vdn phong CEO

0412016 - nay C6ng ty CP Cht'ng kho6n MB Ph6 Chir tfch HEQT

25

Chirc vu dang nim git t4i c6c t6 chirc kh6c: Khdng

Qu6 trinh c6ng t6c:

Hdnh vi vi pham phrip luAt: Kh6ng

Sd hiru chimg kho6n cria c6 nhin vd ngud'i c6 li6n quan trong t6 chric dnng k!' ni€m y6t:

- Sd hfru ci nh6n: 0 c6 phin, chi6m O,OOo/o v6n di6u l€.

- Sd hfru dpi dign (dai dign s0 hiru phin v6n cria Ngdn hing TMCP eu6n dQi):38.844.375 ciS phin, chi6m 3l,8lo/o v6n di6u le.

- Sd hiru cria ngudi c6 li6n quan: 0 c6 phAn chi6m O,O0o/o v6n di€u lQ.

- Cic khoin nq OOi vdi td chtc ddng ky niem y6t: Kh6ng.

- Tht lao vd lqi ich kh6c nhdn clugc hr t6 chric dnng k! ni6m y6t: Theo Nghi quyOtcta DHECE hing n6m.

- Lqi ich li6n quan d6i vdi tO chirc d[ng kf ni6m yrit: KhOng.

Bi PhSm Th! Minh Tfim - Thirnh vi6n HQi ttdng quin triH9 vd t€n: Pham ThlMinh Tdm

Gi6i tinh: NtNgdy sinh: 1610211977

Trinh tlQ chuy6n m6n: Thgc s!Chirc vu ttang nim git tpi t6 chric ding kf ni6m y6t: Thenh vi6n HEeT.Chfc vr; tlang nim git tai c6c tO chirc kh6c: Trudng Phdng DAu ttr kinh doanh - KhOiDdu tu - Ng0n hdng TMCP Qudn ttQi.

Que trinh cOng t6c:

Thoi gian Don t cdng tic Chrirc vu

0712002 - 9t2003 NgAn hdng VP Bank C6n bQ tin dung

0912003 - tv2009Ngdn hdng Ddu tu vA Ph6t tri6n

Vi6t NamPho Gi6nr rl6c Phong Giao dich.

Truong phong QHKH

tt/2009 - 04t20tt NgAn hdng TMCP Qudn DQiPh6 GE mOl rHl vd DCTC

HOi sd

04l20tt- 05t2013 Ngin hdng TMCP Qudn DQi Gi6m d6c Chinh6nh Hrii Phong

0612013 - nay C6ng ty CP Chirng kho6n MB Tdng Gi6m ddc

0412014 - nay C6ng ty CP Chrl'ng khodn MB Thinh vi6n HOi il6ng quan tri

Thoi gian Don vi c6ng tric Chri'c vg

09/t999 - 02t2004 ViQn nghidn cuu NTTS IChuy€n vi0n - Phdng Kinh t6

XH

0312004 - 02t2005 Dai hqc Ngoai ngt Hi N6iKh6a titin du hgc thudc Chuongtrinh Hgc b6ng cria Chinh phu

Uc

0312005 - 07t2007 AustraliaDu hoc sinh - Dai hoc

Queensland

26

Thcri gian Chric vg

0s/2008 - 0312012 Ngin hing TMCP Qudn dQiTruong bQ phQr/Chuy6n vi6n

ffrOi Piu tu

04l20t2- 06120ts Ngdn hdng TMCP Qudn dQiThdnh vi6n chuyCn tr6ch - VP

tri6n khai chi6n lucvc

0712015 - nay Ngdn hing TMCP Qudn dQiTruong Phdng Edu tu kinh

doanh - KhOi Edu tu

0412018 - nay COng ty CP Chrmg kho6n MB Thanh vi6n HEQT

\o>-.

NilrvR/Ei

Hinh vi vi pham ph6p lu4t: Kh0ng.

56'hfl'u chung kho6n cira c6 nhdn vd nguoi c6 li6n quan trong t6 chric dnng kf niOm y6t:

- Sd hiru c6 nhdn: 0 c5 phdn, chitim O,\Oyo vOn di6u lQ.

- Sd hiru dai diQn (dai diQn sd hiru phdn v6n cria Ngdn hdng TMCP Qudn dQi): 0 cO

phdn, chi6m O,OOoAvdn di6u Ig.

- Sd htu cira nguoi c6 liOn quan: 0 cti ph6n, chi6m 0,00% vOn di6u lQ.

- Cdc khoin no.'d6i vdi tO chric rlSng kf ni6m yi5t: fh6rg.- Tht lao vd loi ich kh6c nh4n duoc tu t6 chric dang k! niOm y6t: Theo Nghi quytlt

DHECD hdng n6m.

- Lo. i ich li0n quan cl6i vdi t6 chuc d6ng ky ni6m y6t: t<h6ng.

Bir Trfln Thi Kim Thanh - Thdrnh viOn HQi tldng quin triHo vd tOn: Trin ThiKim Thanh

Gi6'i tinh: NtNgdy sinh: 1610111962

Trinh dQ chuy6n m6n: Thpc s! Kinh tti.

Chric 4r dang nim git tpi ti5 chrlc ddng kf ni6m y6t: Thinh vi6n HDQT.

Chuc vr; dang nim git t4i cdc td chric kh6c: Khdng.

Que trinh c6ng t6c:

(

(

I

I

Thcri gian Dcrn vi c6ng t6c

1984-1995Ngdn hang TMCP Ngopi thucrng

ViQt Nam

C6n bO phdng K6 hoach vi kinhdoanh ngo4i tQ

1995-1999NgAn hang TMCP Ngoai thuong

Viet NamPh6 trucrng phdng Vtin

t999-2002Ngdn hang TMCP Ngopi thuong

Viet NamTruong phong V6n

2002-200sNgAn hang TMCP Ngo4i thuong

Vi$t Nam

Ph6 Giem dl5c C6ng ty tdi chinh ViQt

Nam tpi HongKong cria Ngdn hang

TMCP Ngo4i thucrng Vi6t Nam

200s-20t7Ngdn hang TMCP Ngoai thuong

Viet NamTrucmg phdng EAu tu

''vtr" 27

Eon vi cOng tdc

Chric vg

Dan vi c6ng tdc Chri'c vu

0412018 - nay COng ty CP Chrmg kho6n MB Thanh vi6n HDQT

Hanh vi vi phpm ph6p luft: Kh6ng.S& hfru chring kho6n ctac|nhdn vd nguoi c6 li6n quan trong t6 chric ding kf ni6m y6t:

- Sd htu ci nhdn: 0 cO ph6n, chiiim O,OTo/ovdn tliAu lQ.

- Sd htu dAi diQn: 0 cd phAn, chi6m 0,000 v6n di6u le.

- Sd htu cria nguoi c6 li6n quan: 0 c6 phdn, chiiSm O,O}yo v6n diAu 10.

- Cic khoin nq d6i voi tO chric ding kf ni6m y6t: Kh6ng.

- Tht lao vd lqi ich kh6c nh$n tlugc tu t6 chric ttlng kf ni6m y6t: Theo nghi quy6tDIDCD hang nim.

- Lqi ich li6n quan di5i voi tO chric ddng lcjr ni6m y6t: Kh6ng.

Ban Kiim sodt

Bi Nguy6n Kim Chung -Trufurg Ban ki6m soitHo vd t6n: Nguy6n Kim Chung

Gi6i tinh: NtNgiy sinh: 1010911981

Trinh d0 chuyEn mdn: Th4c s! tintr t6.

chfrc w dang nlm gie tpi td chric d6ng kf ni6m yi5t: Truong Ban kiiim so6t.

Chric qr tlang nim git tai c6c t6 chtc khic: Kh6ng.

Qu6 trinh cdng t6c:

Henh vi vi ph4m ph6p luft: Kh6ng.

Sd hiru chimg kho6n cria c6 nhdn vd ngudi c6 li€n quan trong tO chric d6ng kf ni€m yiit- Sd hiru c6 nhin: 4.450 c6 phAn, chi6m O,OO4\A v6n di6u lQ.

- Sd htu ttAi di6n: 0 cti phAn, chirim O,OOoAv6n diAu lQ.

- sd hfru cria nguoi c6 li6n quan: 2.815 c6 phin, chitim o,oo2oA v6n di6u l€, cu th6:

Thoi gian Don t c6ng tic Chrlc vg

2003 - 04t2007 C6ng ty CP Intimex K6 to6n

05/2007 - 05/2009Cdng ty CP Chtmg kho6n

Thdng LongK6 to6n, ki6m so6t

06/2009 - t0/2011C6ng ty CP Chimg khorln

Th6ng Long

Tru&ng sdn Giao dich Hodng

Qu6c ViQt, Truong phdngNghiQp vu 16

tv2ott - 04/2017 C6ng ty CP Chtmg khoan MB Thdnh vi6n Ban ki6m so6t

0412017 - nay COng ty CP Chrmg khoan MB Tru&ng Ban ki6m so6t

quan h$S5 tugng c6 phAn nim gi&

(c6 phAn)

! .-,ry t9 nam gluT

v5n tlidu tQ (%)

Hoang Minh Tri Chdng 2.815 0,002yo

28

Thoi gian

Hg vir t6n

\t9.

\HC

()F

iriIM,NlIH

I9*

- Cbc khoiin no.'d6i v6'i t6 chirc ddng kyi ni6m ytit: t<hOng.

- Tht lao vd loi ich kh6c nh6n duo-c ttl td chilc ddng kf niOrn ylit: Theo nghi quy6tDHDCE MBS hdng ndrn.

- Lo. i ich li6n quan d6i v6'i t6 chrjrc cllng ky ni0m y6t: I(h6ng.

Bi Nguy6n Thi DiQp Qulnh - Thinh vi0n Ban ki6m so6t

Ho vd t6n: Nguy6n Thi DiQp Quj,nhGi6'i tinh: Nir

Ngdy sinh: 03/09/1985

Trinh dQ chuyOn m6n: Cir nh6n kinh t6.

chfrc vu clang ndm giir tai t6 chiLc cldng kj, ni6m y6t: Thenh vion Ban ki6m so6t.

Chuc vu dang nirn git tai c6c td chirc i<h6c: Chuydn vi€n Phdng Qunn l! cdng ty - Kh6iDAr.r tu - Ng0u hdng TMCP QuAn d6i.

Qu6 trinh c6ng t6c:

Hdnh vi vi pharl ph6p luAt: I(rdng.

So'hiru chirng kho6n cua c6 nhdn vd nguoi co li€n quan trong t6 chuc ddng kj'ni6m y6t:

- So h['u c6 nhdn: 0 c6 phAn, chi6m O,OOo/o vOn didu 16.

- So'hfr'u dai dien: 0 cd phdn, chi6n-r O,OO\A v6n di6u lQ.

- Sd hfi'u cira ngud'i co liOn quan: 0 c6 phdn, chi6rn O,OOo/o vdn di6u 16.

- CAc kho6n nq d6i v6i t5 chirc dnng kf ni6m y6t: I(h0ng.

- Thn lao vd lgi ich kh6c nhAn dugc tir t6 chilc ddng ky niOm y6t: Theo Nghl quy6tcua DHDCD hdng ndm.

- Lqi ich liOn quan doi v6'i t6 chilc cldng ky ni0rn y6t' Kh6rrg.

Bi Vfi ThiHu'ong - Thirnh vi0n Ban ki6m so6t

Ho vd t0n: V[ Thi Huo-ng

Gi6'i tinh: Nfr

Ngiy sinh: 1310311987

Trinh d6 chuy6n rn6n: Crjr nhdn kinh t6.

chirc vu clang nim giir tai to ch[rc cI[ng ky ni6m y6t: Thdnh vi6n Ban ki6m so6t.

Chirc vu clang nirn giir tai c6c to chirc kh6c: Tru6'ng bQ phan Ki6m to6n tdi chinh, Ngtnhdng TMCP QuAn dQi.

Qu6 trinh c6ng t6c:

Thdi gian Do'n vi cOng t6c Chri'c vg

0U1212007 - 3yL2t20t0 CTCP Qudn lj'qu! DAu fu MB Chuy6n viOn Eiu tu

0 I I 0 I 120 r I - 04t 05 t20t2 CTCP QLran lj,qu! EAu tu MBChuy6n vi6n Ph6t tri6n kinh

doanh

0710512012 - nay Ngdn hdng TMCP Qunn dQiChuy€n vi€n Phong Qudn lf

c6ng ty - Ift6i DAu tu

2810412014 - nay CTCP Chirng kho6n MB Thenh vi€n Ban ki6m so6t

29

Thoi gian Don vi cdng tdc Chri'c vg

07t2009 -08120t3C6ng ty TNHH Deloitte Vi€t

NamKi6rn to6n vi6n chinh

08/2013 - t0l20t6Co quan KTNB- NgAn hdng

TMCP Qudn dQiKi6m to6n viOn

1012016 - nayCo'quan I(TNB- NgAn hAng

TMCP Qudn dQi

Tru6'ng bQ phan Ki0m to6n tAi

chinh

0412017 - nay C6ng ty CP Chung kho6n MB Thdnh vi0n Ban ki6m so6t

Hinh vi vi ph4m ph6p luit: Khdng.

Sd hiru chimg kho6n cria cd nhin vd nguoi c6 li6n quan trong ti5 chric d6ng k! ni€m y6t:

- Sd hiru c6 nhin: 0 c6 phin, chii5m O,OOyo v6n di6u lQ.

- Sd hiru dai diQn: 0 c6 phin, chi6m O,O}ohvdn di6u lQ.

- Sd hfru cria ngudi c6 liOn quan: 2.815 c6 phin, chi6m O,OOZyo v6n diAu lQ.

- CLc khoin nq d6i v6i tO chric ildng kf ni6m y.it: fhOng.

- Tht lao vd lgi ich kh6c nhdn ttugc tu t6 chuc ddng kf ni€m y6t: Theo nghi quy6tDHDCD MBS hdng ndm.

- Lqi ich li6n quan di5i vdi tO chuc ding kf ni6m y6t: Kh6rg.

Ban TOng Gidm iIAc

6ng TrAn HAi He - Thdnh vi6n HQi tl6ng quin tr! ki6m T6ng Gi6m tl6c

Nhu tr6n

Bi Phtng ThiThanh Hn - Ph6 Tdng Gi6m tliic

Hg vi t6n: Phung Th! Thanh Hd

Gidi tinh: NtNgiy sinh: 16101/1981

Trinh dO chuy6n m6n: Th4c s! Quin lf chi6n lugc vd Logistics t6 chric.

Chric vu dang nim git t4i t6 chric tldng kf ni0m y6t: Pho T6ng Gi6m d6c.

Chric vu itang nim git tai c6c tO chric kh6c: kh6ng.

Qu6 trinh c6ng tic:

Thoi gian Don vic6ng t{c Chri'c vg

0t/2005 - t2/2005T4p dodn Monoprix & Daily

Monop (PhAp)Chuy6n vi€n tii chinh

0312006 - 0512007 NgAn hdng TMCP QuAn d6i C6n b6 tin dpng

0512007 - 0U2009 Ng6n hdng TMCP Qunn dgi Chuy0n vi€n thAm dinh

0y2009 - 03120t0 NgAn hdng TMCP QuAn ilQiTruong BQ phan t6i thAm dinh

SME

30

03/2010 - 0r/20r I NgAn hdng TMCP Qudn dQiTruong B0 ph0n t6i thAm dinh

KHCN

0y20tt - 0212012 Ngin hdng TMCP Qudn dQi Ph6 phdng t6i thAm dinh HQi so

02t20t2 - 06120t3 COng ty CP Chri'ng kho6n MB Trudng phong Quin tri rui ro

0112013- nay Cdng ty CP Chirng kho6n MB Ph6 T6ng Gi6m d5c

Hdnh vi vi pharn ph6p luAt: Kh6ng.

So' hiru chilng kho6n cua cinhdn vd nguo'i co li6n quan trong ti5 chuc dlng kj' ni6m y6t:

- 56'hflu c6 nhdn: 1.828 c5 phAn, chi6rn 0,001% v6n diOu lq.

- So hiru dai di6n: 0 c6 phAn, chi6m 0,00% v6n diOu le.

- S6 hiru ctra nguo'i co 1i0n quan: 0 c6 phin, chi6m O,OOyo v6n diOu lp.

- C6c khoAn no.'d6i v6i to chric ddng ky ni0m y6t: XhOng.

- Thi lao vd lo'i ich kh6c nh4n dugc til t6 chuc dang kf ni0m y6t: Kh6ng.

- Lo. i ich li€n quan d6i v6'i t6 chilc ding kf niOm y6t: Kh6ng.

Bh Nguy6n Thi Viet Oanh - Ph6 Tiing Gi6m tl6c

Hg vd t6n: NguySn Thi Viet Oanh

Gi6j tinh: Nir

Ngdy sinh: 18/06/1981

Trinh dd chuy6n m6n: Ct'nh6n Tdi chinh tin dung.

Chirc vu dang n6m gif,'tai t6 chric ddng ky niOm y6t: Ph6 Tdng Gi6m ddc.

Chuc ru dang nim gifi't4i c6c t6 chuc kh6c: Khdng.

Qu6trinh c6ng t6c:

=le

(t\

Iv:

3:9s,

txilll i

PHr't,rxi'HA

i,l -Thcri gian Don v! c6ng t6c Chri'c vg

0212004 - 0612006Ngin hdng TMCP QuOc tti viet

NamNhdn vi€n

06t2006 - 0512009 NgAn hdng TMCP QuAn dQi Nhdn vi6n

2007 -2015 Cong ty Tdi chinh SOng DiTrucrng ban ki6m

so6VThdnh vi6n ban ki6mso6t

2013 - 2015 Cdng ty CP Quin l! QuI diu tu MBTruong ban ki6m

so6VThinh vi6n HQi tldngquin tri

06t2009 -0212012 Ngdn hdng TMCP Qudn dQiPh6 phdng Ph6n tich vd tu

v6n diu tu

0212012 - t2l20t6 Ngdn hdng TMCP Qudn dQiTrucmg phdng Phdn tich vd

u v6n tliu tu

0ll20l7 - nay CTCP Chri'ng kho6n MB Ph6 T6ng Gi6m ddc

ntil'i/31

Hinh vi vi phpm ph6p lu4t: Kh6ng.

sd hfru chimg kho6n cta ci nh6n vd nguoi c6 li6n quan trong t6 chuc dnng kj, ni6m y6t:- Sd hfru ci nhdn: 0 c6 phAn, chitim O,OOyovOn di6u 16.

- Sd htu tlai diQn: 0 c6 phAn, chi6m O,}Oyo v6n diAu lQ.

- sd hfru cria nguoi c6 lidn quan: 0 c6 phin, chi6m o,}ooh v6n di€u l€.- CLc khoin nq d6i vdi t6 chric rtang kj, ni6m y6t: t<h6ng.

- Tht lao vi lqi ich kh6c nh4n duoc ttr t6 chric dang kj,niOm y6t: Kh6ng.- Lqi ich li6n quan d5i vdi t6 chric d[ng k! ni6m yiit: Kh6ng.

Ong L0 Thinh Nam - ph6 T6ng Gi6m rlricHo vd t6n: L0 Thinh Nam

Gi6i tinh: Nam

Ngiy sinh: 13/t}lt971Trinh d0 chuyCn mOn: Ct nhdn euin tri Doanh nghiQp.

chric vu ilang nlm git t4i t6 chr?c d6ng kf ni6m y6t: ph6 T6ng Gi6m d0c.Chric w tlang nim git t4i c6c t6 chric kh6c:

Qu6 trinh c6ng t6c:

Don vi Chri'c vu

C6ng ty c6 phAn Thu6c Thir y Cai LQy Thenh vi6n HDQT

Cdng ty c6 phin Tu v6n - Thucrng m4i - Dich vu Dia 5cHodng Qudn

Thinh vi€n HDQT cl6c lAp

PhAn Tu vdn vd Dich vr; Thuong mai Gi6yviet

Cdng ty c6Ph6 Chir tich HDQT

Thoi gian Dcrn v! cdng t{c Chric vg

091200t - L2/2007 C6ng ty CO PtrAn T4p Eodn TAn Mai Chuy6n vi6n QLDA

2007 -2011 Cdng ty CO PtrAn Tu v6n Dich vu vdThuong mai GiAy ViQt

Ph6 T6ng Gi6m Doc

20tt - 2013C6ng ty CO Ptrin Tu vAn Dich vu vri

Thuong mai Gi6y ViQtGi6m D5c di6u hdnh

20ll - nayCdng ty CO PtrAn Tu v6n - Thucrngm4i - Dich W Dia 5c Hodng QuAn

Thdnh vi6n HDQT il6c l6p

2013 - nayC0ng ty C6 Pnin Tu v6n Dich vu vd

Thuong mai Gi6y Vi€tPh6 Ch[r tich HEQT

05/20t3 - 02/20t5 C6ng ty CO Pnin DIC SO 4 Theil vi6n HDQT

04/2014 - nayC6ng ty CO PtrAn thu6c thri j'Cai

Lay Thdnh vi6n HDQT

0412013 - 04/20t5 Cdng ty CP Chring kho6n MBGi6m tl6c Vdn phdng Khu

vuc Phia Nam.

32

Thd'i gian Ecrn vi c6ng t6c Chrlc vu

0412015 - nay Cong ty CP Chtrng kho6n MB Ph6 T6ng Gi6m d6c

=ty.GlrrG:uvific'HI:ti'ktt=

Hdnh vi vi pham ph6p lu4t: Kh6ng.

So lifru chring kho6n cria c6 nhdn vd ngudi c6 1i6n quan trong t6 chrlc dSng kf ni6m yiSt:

- S6'hiru c6 nhAn: 25.389 c6 phAn, chi6m O,02oA v6n di€u le.

- 56'hfr'u d4i diQn: 0 c6 phin, chi6m O,OOyo v6n tti6u lQ.

- So'hiru cua nguo'i co li6n quan: 0 c5 phin, chi6m O,O0o/o v6n di6u 10.

- Cdc khoiin no.'cltii v6i t6 chuc ding kf ni0rn y6t: Kh6ng.

- Tht lao vd lo'i ich kh6c nhdn duo, c ttr tO chuc dang kj'ni6m y6t: Kh6ng.

- L-o'i ich li6n quan d6i v6i t6 chilc ddng ky niOm y6t: Kh6rrg.

Id ntin trmlng

Ong Nguy6n Vdn Hgc - K6 todn tru&ng

Ho vd tOn: Nguy6n Vdn Hoc

Gi6'i tinh: Nam

Ngdy sinh: l0ll0ll977Trinh ilQ chuy6n m6n: Cri nhdn kinh t6 Hgc viQn tdi chinh.

Chirc vq dang nirn git t4i td chric dang kj'ni6m y6t: Gi6m d6c Tdi chinh ki6m k6 to6n

truo11g.

Chrlc vu dang narn giir t4i c6c t0 chilc kh6c: I(h6ng.

Qud trinh c6ng tic:

Hdnh vi vi pharn ph6p ludt: Khdng.

56' hfru chrlng kho6n cria c6 nhin vd nguoi c6 li€n quan trong t6 chric ddng kj' ni6m y6t:

- So hiru c6 nhAn: 0 c6 phin, chi6m O,OO\A v6n di6u lQ.

- So'hiru dai diQn: 0 c6 phin, chi6rn O,0Oo/o v6n di6u IQ.

- So'hfr'u cira nguo'i c6 li0n quan: 0 c6 phin, chi6rn O,OO}A v6n di6u lQ.

- Cdc khoiin no.'rl6i v6'i t6 chuc ddng ky ni6m y6t: fh6ng.- Thn lao vd loi ich kh6c nhAn duoc ttr td chri'c ddng k;i ni€m yi5t: Kh6ng.

Thcri gian Eon vi cOng tfc Chri'c vg

t999-2002 CN COng ty Th6ng Lqi TP. Kti to6n

2002-2003 COng ty Cong NghiQp Hodng Hd t<ti to6n Trudng

2003-2001C6ng ty CP PTTM&DL Qu6c t0

Ng6i Saotci5 to6n Truong

512007 - 812009

C6ng ty C6 phan chung kho6n MB

16 to6n t6ng hqp

8t2009 - 7120t2 Ph6 phdng ftl to6n

8120t2 -112016 Trudng phdng t<6 to6n

812016 - nayK6 to6n tru0ng, Tru&ng

phong K6 to6n

33

)I

)

(

Ii

*- Lqi ich li6n quan d6i vdi tO chirc rllng kj'ni€m y6t: t<h6ng.

Th6ng tin vd nhAn srp quin If rti ro li0n quan tdi ho4t ilQng phriLt hinh chri'ngIquyen:

so y6u lf lich nhdn sg quin ly rrii ro li0n quan tri'i ho4t itQng ph6t hinh chri.ngquyen

Ong Nguy6n Dinh Ducrng - Chuy0n viOn Phdng euin tri Rrii roHo vd t€n: Nguy6n Dinh Duong

Gicri tinh: Nam

Ngdy sinh: l0l0lll99lTrinh tlQ chuy6n m6n: Cri nhdn

Chric vu tlang nim git tfi t6 chrtc ddng kf ni€m y6t: Chuy6n viOn Phong Qurin tri Riri roChric vu dang nim gifr tai c6c t6 chrlc kh6c: Kh6ng

Qu6 trinh c6ng t6c:

Bir Hoing LG Ngfln - Chuy6n viOn Phdng Qufln triRfii roHg vi t€n: Hodng LO NginGi6i tinh: NtNgiy sinh: 1010311986

Trinh d0 chuyEn m6n: Cri nhin

Chric vq dang nim git tai ti5 chric deng ky ni€m y6t: Chuy6n vi€n Phdng Qurin tri Riri ro

Chirc vU dang nim git t?i c6c t6 chirc kh6c: Kh6ng

Qu6 trinh cdng tac:

IIg vir t6n s6 cvrnroLo4i CCHN Kinh

doanh Chri'ng

khodnV! trf cOng tdc

Nguy6n DinhDuong

038091000013 CFA Charterholder Chuy€n vi6n P. QTRR

Hodng Ld Ngdn 033186000148001753/PTTC

001362/MGCKChuy€n vi6n P. QTRR

Thoi gian Don t c6ng t{c Chrfrc vg

2014 -2018 Ngdn hdng TMCP Qudn EQi Chuy€n vi€n thArn clinh

2018 - nay C6ng ty CP Chtng kho6n MB Chuy0n vi6n Qu6n Trir[ri ro

Thdi gian Don vi c6ng tdc Chric vg

2009 -01/20t5 CTCP Chrmg kho6n ALPHA NhAn vi€n giao dich

02/2015 - 07t2017 CTCP Chimg kho6n ALPHA I(6m so6t giao dich

0812017 - nay CTCP Chimg kho6n MB Chuy0n vi€n Quin Tri riri ro

34

y'P,ltui[ut

c

\,

2. Cic th6ng tin vd k€t qui ho4t ilQng cfia t6 chri'c phdt hirnh

2.1. Tiing hgp tinh hinh ho4t tlQng ciia cdng ty chri'ng khofn:C6ng ty C6 phin Chirng kho6n MB (MBS) tAp trung ph6t triiin 3 ming ho4t dQng kinh

cloanh chinh ld Dich vU chfng kho6n , Dich 4r ngAn hdng dAu tu, Ngu6n v5n vd kinh doanh,. ,.|trar phreu:

. Dich vg chri'ng khodn: MBS cung c6p dich vg ru vAn mua, b6n c6c lopi.chimgkho6n dI ni6rn y€t vd chua ni6m y6t cho kh6ch hdng c6 nhAn vd kh6ch hing tti chric.

MBS luon chir trgng viQc thu hrit nh6n tdi, ddu tu vdo c6ng nghQ hiQn dai vi cung

cAp cho khSch hdng nhfi'ng sdn phdm ph6n tich vd tu vin d6u tu v6i ch6t luqng t6t

nh6t trcn thi trudng. C6c dich w chring kho6n cung cAp cho KH bao g6m

- Tu vin rliu tLr.

- Uy th6c qudn ly tdi khoin.

- Cbc dich vU diQn tu.

. Dich vg NgAn hdrng tl0u tu': Vdi 19 ndm ho4t dQng, MBS lu6n dua ra nhirng gi6i

pnap tot ntr6t cno doanh neliQp nhim.huy dQng ngudn v6n ddi han th6ng.qla thj

rrLrong v6n cirng nhu k6t n6i co hQi ddu g +o c6c cdng ty qu6c t0 vi noi clia, td

chri'c vd c6 nhdn. Nhiern vu cta MBS le kCt nOi nhirng co hQi sri dgng cfrng nhu huy

d6ng von hi6u qua (Connecting Capital Opportunities), nhim mpc clich t4o ra gi6tricho kh6ch hdng th6ng qua nhirng gi6i ph6p tu vdn duoc tich ho. p vd chuy6n biet d6i

v6'i tung kh6ch hdng,

- TtL vAn tdi chinh doanh nghiQp.

- Tu v6n tho6i v6n, ph6t hdnh, niOm y6t cO philiu.

- ECM - c6 phin hoa, IPO.

- Tu v6n M&A.

- Tu v6n ph6t henh tr6i phi6u.

. Ngudn vtin vir kinh doanh tr6i phi6u:.l Ngudn vdn:

- Cin aOl va di6u titit c6c ho4t tlQng ngudn,

- Cung c6p srin phdm hqp t6c kinh doanh.

- PhAt henh tr6i phii5u doanh nghiQp.

- Cdc hoat d6ng kinh doanh ngudn.

* Kinh doanh tr6i phi6u:

- Phdn phtii san phim Tr6i phi6u doanh nghiep.

- M6i gi6i tr6i phitiu.

- Cung cAp dich vu Eai diQn nhff'ng ngucri So hiru Tr6i phi6u.

2.2. Tinh hinh tranh ch6p/kiQn tgng: kh6ng c6.

=l

\f

35

2.3. 86o c6o k6t qui ho4t tlQng kinh doanh trong 2 n[m gen ntrdt vA lfry k6 a6n qufgAn ntr{t

(Nguon: BCTC MBS)2.4. Cic chri,ng quydn mi c6ng ty dn ph6t hinh: Kh6ng co

3. Tinh hinh tii chinh:

Chi ti6uNIm 2017

(vND)Nim 2018

(vND)

o/o tdnggiim

Lfiy k6 tr6n e1/2019(vND)

TOng gi6 tritdisin

4,27t.280.044.736 3.774.820.031.832 I I 610/L/O, 3.686.589.949.s35

Doanh thu tirc6c hoat dOng

kinh doanh

840.374.864.874 t.045.832.71s.982 24,440A t94.49t.496.3s3

Lqi nhu?n tuc6c hoat d6ng

kinh doanh

18.091.120.369 t94.667.s63.998 976,04yo 73.064.285.291

Loi nhu4n kh6c 6.077.205.906 8.064.128.935 32,6goh 54.348.088

Loi nhudn

truoc thu624.168.326.275 202.731.692.933 738,930h 73.I 18.633.38s

Loi nhuin sau

thu623.962.926.275 t77.352.227.432 640,1Lqio 58.159.916.950

Chf ti6u Nim 2017 Nim 2018% ting

gi6mLfiy kC tl6n

Q1/2019

- Thanh to6n cbc

khoin no d6n han: (cd

thanh todn ding hanvd ddy di cdc khodnnq kh6ng?)

C6 C6 C6

- Cdc khoin phni nQp

theo lupt dinh: (cd

thrc hi1n theo lrdtdinh?)

C6 C6 C6

- TOng du no vay: (ghird no qud han, tdng duno bdo ldnh fidu c6),qud hqn ,gdn hqn,

trung han vd ddi han,nguyAn nhdn din dilnnq qud han, khd ndng

1.407 .9t 1.824.818 1.273.581.8 16.346 -9,54oh 1.477 .039.9s3.394

36

Chi ti6u Nim 2017 NIm 2018 "/" t[nggiflm

Lfiy k6 tl6n

Q1/2019

thu h6i)

- Tinh hinh cdng ng

hiQn nay: (tiing sil nq

phdi thu, tdng sd nq'

phdi trd)

L:ong np'phdi thu 3.2r4.848.317.803 2.590.s79.362.608 -l9,Aloh 2.7 s2.791.139.548

Cong n9'phai trir 2.986.107 .500.291 2.3t4.347 .734.261 -22,51o4 2.188.471.010.446

4. Cic chi ti6u tii chinh chri y6u:

Q,lgudn: BCTC MBS)

I

r\

C6c chi tiOu Nim 2017 NIm 2018 Ghi chri

l. Chi ti6u vd an todn tdi chinh

- Gi6 tri v6n kha dgng: 1.409.814.319.908 1.536.871.399922

- Rti ro (Rui ro thi trudng, rii ro thanh

todn, rtri ro hoat dQng, r[ri ro tdng thdm)43s.289.236.170 418.130.815.315

- Ti l9 v6n khri dung 323,90yo 367,56%

2. Chi tieu v6 khi ning thanh to6n

- He s6 thanh to6n ngin hpn

TSLDA{g ngin han184,4404 248,63yo

- He s0 thanh toen nhanh:

TSLE - Hing tbn kho

No ngin han

184,440h 248,63Yo

3. Chi tiOu v0 co ciu vdn

- Hp sd Nq/T6ng tdi sdn 69,93% 6l,3loh

- He sO No. /Von chtr so hfr'u 232,51o 158,47Yo

37

Cr{c chi tiOu Nim 2017 Nim 2018 Ghi chri

4. Chi ti6u vd kh6 ndng sinh loi

- He sO Lqi nhuan sau thu6/Doanh thuthuAn 2,gsoh. 16,960/0

- Hp sO Lgi nhuin sau thu6/Viin chri sdhiru 1,g7yo 12,l4yD

- Hq sti Lqi nhufn sau thuti/T0ng tdi sdn 0,560/0 4,70%o

- H0 sO Loi nhudn ru hopt ddng kinhdoanh/Doanh thu thuAn

2,150h 18,6|Yo

- Thu nhpp tr6n c6 phAn @pS) 314 t.497

6Ngudn; Bdo cdo ty lQ an todn tdi chtnh vd BCTC MBS)vl. cAc IUONG TrN vt cstrNc euyEN co BAo DAM1. Thdng tin chung v6 chrhrg quy6n

- TOn chimg quyAn:

- TEn (m6) chimg kho6n co sd:

- T6 chric ph6t hdnh chimg kho6n co sd:

- Logi chtmg quyAn:

- Ki6u thuc hi6n:

- Phuong thric thgc hiQn chrmg quy6n:

- Thcri h4n:

- Ngiy ph6t hinh:

- Ngdy giao dich cu6i cring

- Ngdy d6o han:

- Ti l9 chuy€n d6i:

- Gi6 thuc hi6n:

- Tdi sdn cl6m b6o thanh to6n

Chring quyAn CFPT02MBS I 9CE

FPT

Cdng ty C6 phin FpT

Mua

ChAu Au

Thanh to6n ti6n

03 theng

Trong vong 02 ngdy ldm vi6c k6 tur ngdyduoc c5p Gi6y chrmg nhfln chdo b6nchimg quydn

Trudc ngdy cl6o han 02 ngdy giao dich

03 th6ng k€ tu ngdy ph6t hAnh

3:l (03 chimg quy0n quy doi quy6n mua0l c6 phi6u co sd)

33.000 - 70.000 VND/c6 phi6u (Gi6 thschi6n chinh x6c sE duoc c6ng b6 tai ganThdng b5o ph6t hinh tai ngdy ph6t hdnhchimg quydn).

Tien kf qu! tai ngdn hring luu ky vd tzii

sin phdng ngua rui ro tr6n tii khortn tudoanh

1.000 - 2.000 \,rND/chring quy6n (Gi6chdo b6n chinh x6c sE duoc c6ng b6 tai

- Gi6 chdo b6n:

38

- T6ng sO luqrrg chdo ban:

- T6ng gi6 trichio b6n:

- Phucrng ph6p tinh gi6 chdo b6n:

CAng fi*c Black Scholes:

GiA li thuy6t cira chirng quy6n mua:

Bdn Th0ng b6o.ph6t hdnh tpi ngdy ph6t

hinh chimg quy€n).

3.000.000 chimg quydn

3.000.000.000 - 6.000.000.000 \rND

Theo cdng thri'c Black Scholes

^ A/(dl)S - N(d2)Xe-r,rk

2

v6.i

dt=t (;) + (,, +f,)r

o^lT

dz=dt-o'lTTrong do:

C: Gi6 lyi thuyet cua chri'ng quydn,ruu;

N(dr), N(dz):X6c suAt phan ph6i chu6n tich lfry;

X: Gi6 thUc hiqn cira chilng qrry6n;

S: Gi6 chilng kho6n co- so'hi6n tai;

T: Thd'i gian con lai dtin khi d6o han (Tinh theo n6rn): ld s5 ngdy kO tu ngAy tinh to6n

d6n ngdy d5o han chilng cluydn;t,r.: Ldi suit phi rui ro (trung binh l6i su6t ti6n gui c6 nhin kj, han I n6m ctra

Vietcornbank, Vietinbank, BIDV) ;

o: D0.bi6n fQng gie kj,vqr-rg cria chung kh.o6n co so (T_CPH st dqng dQ biOn dQng gi6 Indrn gAn nhit ctra CKCS il€ dg b6o.mirc bien dQng ctra CKCS trong tuong lai)k: Tf lQ chuy6n doi cua chirng quy€n

Thdng tin vd chri'ng khoin co s6'

TOn COng ty:

Linh vg'c ho4t tlQng:

Thtri tli6m ni0m y6t lfln tl6u

Chi sii P/E hiQn t4i:

Dao rlQng binh qufln gi6 c6 phiOu 1 nim ginnndt yt 7 (giai tloSn tinh ttt thdng 06/2018

tliln thfng 05/2019)

Cdng ty C6 phfln FPT (*)

Dich vU cdng nghQ th6ng tin.

1311212006

11,20

22,11

Thdng kO phiOn

cu5i thang

Gi6 triv6nh6a

(TriQu

vND)

Khtii lugnggiao dich

(CP)

Gi6tl6ng

cfr'a

(vND)

Gi6 cao

nhdt trongthing(vND)

Gi6 thAp

nhAt trongthdng(vND)

Th6ng 06 2018 25.462.507 19,087.090 36.r23 42.565 36.t23

Th6ng 07 2018 26.260.t28 23.497.t22 37.2s5 38.2r2 33.5t2Thdng 08 2018 27.rt9.t04 25.r77.207 39.373 39.996 36.2t0Th6ng 09 2018 28.407.569 l 8.992.61 I 41.243 41.689 37.725

39

:

x

I

,|

1

i;

Thdng l0 2018 25.738.607 17.77s.989 37,368 4t.377 35.63 I

Th6ng l1 2018 26.321.484 10.937.146 38.21s 3 8.83 8

Th6ng 122018 25.891.996 13.993.496 37.591 40.531 36.s22Thdng 01 2019 26.50s.5s0 8.499.018 38.482 3 8.660 36.017Th6ng 02 2019 t3.7 57 .128 39.373 41.154 36.967Th6ng 03 2019 27.916.72s t7 .043.939 40.531 41.s99 39.328Th6ng 04 2019 30.s53.600 18.524.572 44.138 44.316 40.531Th6ng 05 2019 29.9t1.98s 44.100 46.150 43.158

Qtlguon. Bloomberg)

Ktit qui hoSt dQng kinh doanh: (clcrn vi: VND)

Qtlgu6n: BCTC FPT)C6c chi s0 tii chinh cria t6 chirc ph6t hdnh chimg kho6n co so:

NSu6"; BCTC FPT)g MBS cam kA khdng phdi td ngudi c6 lidn quan vdi d ch*c phdt hdnh chimg khodn co.s6.

Chi tiOu Nim 2017 Nim 2018 % tlng giimT6ng gi6 tri tdi sin 24.999.67 6.89s.866 29.7 57 .067 .149.s68 lg,03yo

V6n chri sd hiru 13.238.376.233.773 14.77 4.970.7 65.1tl 1l,6lohDoanh thu 43.298.396.301.993 23.259.126.277 .266 -46,29ohThu6 vd

"a" tt ou,

phdi nQp320.421.087.431 411.222.366.924 28,340

Loi nhudn trudcthu6

4.2s5.117 .777 .s07 3.857 .602.555.206 -9,34%n

Lgi nhudn sau thu6 3.528.1 13.914.381 3.233.997 .141.045 -8,34%o

Cic chi tiOu Nim 2017 Nim 2018 Ghi chri1. Chi ti6u khi ndng thanh to6n- Hp s0 thanh toi{n ngin han

- Hq sO thanh to6n nhanh

1,45

1,35

1,27

l,1g2. Chiticu co- He s5 N-o/T6ng tii sin- Hq s6 Nq/VCSH

0,47

0,890,50

l,0l3. Chi ti6u vd kh6 n6ng iintr tOi

- He sO Lqi nhuan sau thu6/Doanh thuthudn

- He s6 Lqi nhu?n sau thu6A/CSH- HQ sO Loi nhudn sau thu6/T6ng tdisin- Hp s6 Lgi nhufn tu hopt dQng kinhdoanh/Doanh thu thuin r

- Thu nhap tr6n c6 phdn @PS) |

8,27yo

26,65%0

l4,ltyo

g,ggYo

5.s21

13,93%o

21,ggyo

t0,g7yo

16,37yo

4.270

40

36.6s6

27.119.104

27.529.700

t

3. MBS tllng ky chio bin vi phin phdi chfng quydn:

C6c rnOc thd'i gian MBS du ki6n quy dinh cho clot ph6t hinh:

- Giai do4n chuAn bi vd hodn thdnh nQp h0 so clSng kj'chdo b6n cho UBCK: MBS thUc^ ,.).

hi6n nop hd so'theo kO ho4ch ciia UBCKNN

- Sau khi UBCK c6p GiAy chung nhfln (GCI9 chio b6n, c6c thOng tin chi ti6t vC dgt chdo

b6n sE duo. c quy dinh tai Th6ng b6o ph6t hinh chtng quydn dugc cOng b6 trCn website

ctra MBS. Tinh nr thd'i di6rn nhfln tlugc GCN, MBS thgc hiQn c6c ndi dung sau:

. Trong 24h lim viQc:

'/ Thuc hiqn CBTT khi nh$n dugc Gi6y chung nhdn chdo b6n.

. Trong 03 ngiry lim viQc:

./ Thuc hiQn c6ng bti Ban c6o bach cl6 tluo. c ch6p thu0n & Bin th6ng b6o ph6t

hdnh trOn trang th6ng tin diQn tu cria SGDCK vii cria MBS.

'/ Thuc hi0n ky quy dArn b6o thanh to6n cho NHLK (BIDV) cr,r th6:

* Sd ti6n ky qu! (Ho4c chirng chi ti6n gti): Thr,rc hiQn kf qu! t4i NHLK

t.orrg srdt tho'i gian co hiQu lpc cua chirng quy6n vd dirn b6o duy tri tdi

thi€u 50% gi6 tri chirng quydn d6 ph6t hdnh, cam t<tit t<trOng ding dO cimi.'

c0, th6 chdp, ldrn tdi sdn dirn bdo cho c6c nghia vU kh6c...

* Thuc hiQn k!'H-op d6ng b6o ddm thanh toin t4i NHLK vd gui cho UBCK

0l bdn g5c trong vong 24h k6 tu khi kj, k6t Hqp dOng dim b6o vdi NHLK.

- Sau l<hi de hodn tAt viQc kj, qu! t4i NHLI( vd d6m b6o viQc c6ng b6 diy du Bin c6o

bach di cluo-c UBCI(NN ch6p thudn O6 NOf dugc khai th6c ddy dt th0ng tin, tO chuc

ph6t hdnh sE thgc hi6n thdng b6o chdo b6n chring quy6o tr6n website. C6c thtr tUc vir

.ong uo th6"; ;i;, ;r,u.-nii. rOp r.t qry vrns irn'tct tudn thri dring theo th6ng tu

r07l20t6lTT-BTC.

4. NDT illng kf mua chri'ng quyi,n & MBS ilflng kf luu ky vi ding ky Ni0m y6t:

4.1. NET il[ng ky mua chf'ng quydn

- Chinh s6ch ddng ky mua chirng quyiin IPO

. Ty lQ nOp ti6n ding ky rnua chilng qry6n: IOO% gi6tr! il6ng ky mua

. t<trOi luong dang kj'mua t6i thi6u: 1.000 CWlin dlng kf

. t(hoi lugng deng kj'mua t6i da: 300.000 CWIAn dang k!

. Btr6c kh5i luo'ng: I0 CW

. Thoi gian muQn nh6t trong ngdy dugc ph6p dang ky mua: Tru6c 15h00 hdng ngdy.

- Hinh thuc ph0n ptrOi: fnan ph6i theo hinh thri'c FIFO, c5c KH c6 nhu cAu mua thyc

hiQn dang ky, hQ th6ng MBS sE ki6m tra han rnuc s,5 luqng CW ph6t hdnh cdn lai, vd.i

du'ng tiep nhfn d6ng ky mua khi sd luqng ph6t hdnh h0t.

- Hinli thiLc I(H c6 th6 ddng kjr mua: Mua online tr0n hQ th5ng Stock 24holc tai todn

bQ mpng lu6'i CN/PGD cira MBS.

- HO so I(H cin c6 d6 thuc hiQn ddng kf rnua AOi vOi hinh thuc ddng kj'mua tpi quiy(KH dang ky rnua tr6n h0 th6ng trgc tuy6n sE kj'theo hinh thuc Hgp d6ng diQn tri):

^. a. Giay cung cAp th6ng tin dit mua Chring quy6n (theo mdu MBS cung cdp t4iqr"rdy/tr€n website).

('

4t/!te,

' Hq.p d6ng mua bin chimg quyAn c6 b6o d6rm (theo rniu MBS cung c6p t4iqu6y/trdn website).

. cMTND/cccD/cMQN/cMSe con hi6u luc theo quy dinh ctra ph6p ludti'

' CunB cdp sO TK ding kf luu kj'vd c6c th6ng tin kh6c Ae NABS ldm tht tuc dang ki'luu kf VSD dC giao dich chimg quyen sau khi duoc ni6m y6t tron thi trudng.

- Sau khi kh6ch hdng ding k1i mua thdnh c6ng, MBS sE thuc hi6n thdng b6o ktft qua soluqng chimg quyAn NDT mua thdnh c6ng qua SMS/Emailidi€n thoai c6 ghi .

- Tni khoin quin li'tidn mua chimg quydn cria NDT, NDT c6 thii nQp tjAn truc ti6p vdotdi khoAn dudi ddy:

. 56 Tdi khodn: 1221.0001.787.492

. T€n chri TK: COng ty cO phAn chirng kho6n MB.

' Md tai NH: Ngin hdng Thuong mai cd phin Diu tu vd Ph6t tridn Viet Nam- Chinh6nh Hd Thdnh.

. Nai dung: (vi du) Nguy6n v6n A, CMTND 012020g53, n6p ti6n rnua 5.000CW,Me XXXX, Dqt XX.

4.2. MBS thgc hipn iling kf lu,u kf vi ttnng ky ni6m y6t- Trong vdng 03 ngdy ldm vi6c sau khi hodn thdnh phdn ptrOi, UeS thuc hi6n b6o c6o

UBCKNN vA t6t qui dqt ph6n ph6i.

- D6ng thdi, MBS cam k6t lip c6c hO so di5 dang kj, luu kf chri'ng quydn tai Trung tdrlluu kf chimg kho6n vd hd so ding kj' ni6m ytlt chimg quyAn tai SGD chri'ng kho6ntheo dring thoi gian quy tlinh d6 NET c6 th6 kip thoi giao dich tr6n sdn niern y6t.

5. Thgc hiQn chring quydn

a. Trudng ho. p thanh todn bdng ilin khi ddo hqn ch*ng quydn;- TOi thi6u 15 ngdy ldm vi6c tru6c ngdy tl6o hpn cria chimg quy6n, MBS gtri h6 scy cl6n

SGDCK Ae nriy ni6m yilt todn b6 chimg quydn vd thuc hi6n thanh to6n cho nguoi so'hfru chimg quyen.

- Chpm nir6t OZ ngdy ldm vi6c trudc ngdy ddng k1i cuOi cr)ng, MBS grii hO so thong b6othuc hi6n chimg quydn diy dri, hqp lg d6n VSD.

- Trong vdng 0l ngdy ldm viQc k€ ttr ngdy VSD nhpn duqc hO so hop lC rir MBS, VSDgrii Th6ng b6o vA viQc ch5t danh s6ch d6 thuc hiQn chring quydn cho c6c thdlh vi6n.

- MBS c6 tr6ch 4ier" thgc hiQn aOi ctri6u danh sich v6i VSD vA sO tigu li6n quan d6nphAn b6 c6c quyAn vd loi ich cira nhd tlAu tu.

- MBS dim b6o chpm nh6t 02 ngity ldm vi6c tru6c ngdy thanh to6n, MBS chuy6n dir s0ti6n cdn thanh to6n vio tii khoin do VSD chi dinh Otit<ip thdi thanh toin cho nhd ddutu vdio ngiy thanh to6n.

- SO ti6n thanh to6n cho mQt tton vi chung quy6n mua ld sd ti€n thanh to6n khi gid thanhto6n l6n hcrn gi6 thuc hi6n, duqc tinh theo c6ng thric [(Gi6 thanh to6n - Gi6 thychiQn)/ Tj 19 chuyCn aOi1. S5 tiAn thanh to6n rdng ld s6 ti6n thanh to6n gi6m trri c6c chiphi thqc hiQn quyAn (ntiu c6).

- Truong hqrp nhd dAu tu kh6ng d{t lQnh thuc hi€n chimg quyAn, chimg quydn c6 ldi (in-the-money) dugc tp d6ng thgc hi0n theo phuong thirc thanh to6n bing tiAn viro ngdyd6o h3n.

b. Cdc biQn phdp xit l!, trong tnrdng h.op td chtrc phdt hdnh mh khd ndng thanh todn.

^aAL

6.

C6c nghia vu vdi nhd dAu tu nim git chung quyi,n s6 duoc thanh to6n qua c6c k6nhn-hu sau

. Dtrng sO tien k!,qu! cira c6ng ty phSt hanh tai Ngin hdng luu kj'.

. Dtng tdi sin (chirng kho6n co so/tidn) phdng ngira rui ro dE ducrc phong t6a t4iTr-r-rng t6m lrru k!'chftng kho6n Vi6t Narn (VSD).

Trudng h-o. p khong dtr tdi sdn d6 thanh to6n thgc hiQn chimg quyiin, viQc giii quy6tquydn loi cho ngud'i so' htu chring quyen thuc hi6n theo quy dinh ph6p lupt lion quan6p dpng OOI vO'i chir no c6 b6o dim mQt phAn.

Trong tru'dng hqp t6 chuc ph6t hdnh ph6 sin, m6t hoin toin kh6 ndng thanh to6n,nghia vr..r v6i nhd ildu tu n6m giir chirng quydn sE tlugc thanh to6n qua quy trinh thanhli tei sen theo quy dinh cia ph6p lupt (I(hoin 3 - Ei6u 15 - Th0ng tu toTlzot6lTT-BTC).

Quy6n cira ngu'd'i s6'h['u chri'ng quy0n

Quyi:n cua nguo'i scy hiru chimg quydn bao gdm:

Quy0n dugc thanh to6n bing tidn hodc chuy6n giao chring kho6n co sd theo di6u kiQnvd phuong thilc do MBS quy ilinh trong Bin c6o b4ch cta tung tlqt ph6t hdnh vd theoquy ilinh ciia ph6p luit c6 li6n quan;

Quydn clugc thanh to6n bing tidn khi chirng quydn bihriy ni6m y6t theo quy tlinh criaph6p lupt. Trong trud'ng ho. p chilng qryer, bi htry ni6m yi5t do t6 chirc ph6t hdnh dinhchi, tam ngurlg hoat d6ng; hop nh6t, s6p nhflp, giii thO, ph6 sin ho[c bi thu hOi CiAyph6p thdnh l4p vd hoat d6ng; khi bi ph6t hiQn hd so tl[ng kf chdo b6n chung quyAn c6nhfrng th6ng tin sai l€ch, b6 s6t ndi dung quan trgng c6 thO 6nh huong t6i quy6t dinhdAu ru vd gdy thiQt hai cho nhd dAu tu; do chimg kho6n co sd bi hty ni6m y6t; ho6ckhdng th6 x6c dinh cluqc chi sd chring kho6n vi cdc nguy6n nhin b6t khi kh6ng diduo-c quy dinh 16 tai b0 nguydn tic vd x6c clinh chi s5; hodc do So Giao dfch Chungkho6n x6t ttr6y cAn thi6t ae Uao vQ quy6n loi ctra nhd diu tu, gi6 thanh to6n chimg

l,qLryen cho nguoi so hfi'u cht'ng quy€n sE ld gi6 cluqc dinh gi6 theo c6ng thric BlackScholes. Trong cdng thri'c dinh gi6 chring quydn, c6c tham s5 dugc x6c dinh nhu sau:

. Gi6 chirng kho6n co s6' (S) se duoc tinh le binh qudn gi6 d6ng cua cira chimgkho6n co s0 trong ndm (05) ngdy giao dlch li6n trudc ngdy htry ni6m yet chung.1uydn, kh6ng bao gdm ngdy hiry ni6m y6t chring quytirr.

-

. Lli su6t phi rui ro dugc tinh ld trung binh l6i su6t tien gbi ciLnhdn lcj,han I n6mcua Vietcombank, Vietinbank, BIDf tai th<yi cli6rn hriy rrle* y6t chung quy6n.

. Do bi€n dQng gi6. cua cht'ng kho6n co so (o) duoc tinh ld dQ bi6n cl6ng gi6 trongqu6 khf' I ndrn gdn nh6t ciia chring kho6n co sd tinh tt ngiy hriy ni6m y6t chringquyCn.

. Thd'i gian con lpi t6i ngdy d6o han ldL thoi gian cdn lai k6 tu ngdy hriy ni6m yiitchimg quyen tl6n ngdy t[6o han chimg quy6n.

Quy6n dugc chuy6n nhuong, t{ng cho, thira k6, cim ci5, vay muqn trong c6c quan hQ

ddn sq theo quy dinh cria ph6p lupt hiQn hdnh;

Quy6n dugc uu ti€n thanh to6n trong trurong h-op MBS bf giai thO ho4c ph6 s6n theoquy dinh cia ph6p ludt. Trong truong h-o. p kh6ng dri tei sin d6 thanh to6n thuc hiQn

1 ' x '^ i. .:. .chtrng quy€n, vtec gidi quyet quy€n Igi cho nguoi sd hfru chrlng quy6n thuc hi6n theoquy dinh ph6p lu4t li€n quan 6p dung a6i vO'i chir ng c6 d6rn bAo mQt phAn;

Cdc quydn kh6c theo quy tlinh cria ph6p ludt.

\Krlli1

IilIIH

'(lz

.,tI

.t

)

43

7. Diiiu chinh chri'ng quy6n

- MBS sd di6u chinh chimg quyen trong c6c trudng hop sau: Gi6 chimg kho6n co so'bidiAu chinh do t6 chric ph6t hinh chring kho6n co sd chia cO tuc bing ti6n m[t, phdthdnh c6 phitiu d6 tri c6 tuc, ph6t hdnh c6 phi6u dti tang v6n cO phin ttr ngu6n vdn chirsd hiru, ph6t hinh c6 phitiu m6i.

- C6ch thirc diAu chinh gi6 thuc hi6n vd t! lQ chuy6n ddi chri'ng quydn khi chirng khodnco s0 c6 sU kiQn doanh nghiQp nhu sau:

. Thoi diiSm thgc hiqn diAu chinlr: Ngiy giao dich kliOng huong quyAn cira tdi srlnco s0.

. Ti lQ thgc hien hoac gi6 thgc hiQn di6u chinh cin ldrn trdn t6i 4 cht s6 thapph6n.

. Gi6 thuc hi6n m6i vd Tf lQ chuy6n dOi m6i theo c6c su kien doanh nghiep nhusau:

+ Doanh nghiQp tri cd tuc bing ti€n;

+ Doanh nghiQp tr6 cd tuc bing c6 phi6u, thudng cd phi6u;

+ Quy0n mua cO phi5u ph6t hdnh th6m (trong trud'ng h-op gi6 ph6t hAnh th6phon thi gi6 chimg kho6n co sd);

. Gi6 thuc hi6n mdi: Gi6 thr,rc hi€n cfi x (Gi6 tham chi6u didu chinh cira tdi sdn co-

so/Gi6 it6ng cria cria tdi sAn ccr so lidn tru6c ngdy giao dich kh6ng hu6ng quy€n).. Ti lQ chuy6n OOi mOi: Ti le chuy6n d6i cir x (Gi6 tham chi6u di6u chinh ctra tdi

sin co s0/Gi6 d6ng ctra cria tdi san co so' liAn tnr6c ngdy giao dich khong htrongquyen.).

- ViQc diAu chinh kh6c s€ cdn cri theo quy6t dinh di6u chinh cta So Giao dich Chirngkho6n, t6 chuc ph6t hinh sE thuc hiQn di6u chinh.

8. Cfc khofln thu6, tQ phi, gi6 dich vu til viQc giao dich ho{c thg,c hiQn chring quydn.

8.1. Cdc khoin phi, lQ phi giao dich: Chimg quyAn c6 brio d6m duoc niOrn y6t vd giao clich

nhu chimg kho6n co s6. Nhd ddu tu khi giao dich chri'ng quy6n co bAo dAm phai trii cAc

khoin phi giao dich theo bi6u phi giao dfch cta MBS quy clinh tung tho'i kj,.

8.2. Thu6 TNCN phfli chiu khi giao dich chfi'ng quyin: Theo th6ng b6o s6 1468/BTC-CST

a. Trudng hqp trudc ngay ddo han, nhd ddu nr chuydn nhuong chtrng quydn

Do chimg quye., c6 b6o tlim cluoc giao dfch tuong tU nhu chimg kho6n co so'n€n khichuy6n nhuqng chimg quyCn c6 b6o dim thi thu nhap tu chuy6n nhuqng chrlng quydn sE 5p

dung thu6 vdi chuy6n nhugng chimg kho6n, duoc x6c dinh bing gi6 t4 chuy6n nhtrong chimgquy6n c6 bio rldm tirng lin nhdn v6i thuii suAt 0,1%. Trong d6:

Gie tri chuyiSn nhuo,ng chimg quydn c6 bAo d6m rung lAn ld gi6 khop lQnh chirng qt,ydn

tr6n S& giao dich chimg kho6n nh6n s6 lusng chimg quydn.

Vi dU: Nhd dAu tu mua 100 chimg qrydn mua c6 tdi sin co s0 ld c6 phitiu cria C6ng tycd phAn FPT (FPT) v6i gi6 1.300 \rNrD/chimg quyAn, tj, 16 chuy6n d6i le 5:1, gi6 thuc hi€n ld44.000 \,rND.

- N6u nhi diu tu b6n chimg quyAn mua tpi mric gi6 2.000 \-rNE lch'irrng q.,y6r, thi s6 thu6

phni nQp ld 2.000 x 100 x 0,1%o: 200 VND.

b. Trudng h.op trudc ngry ddo hqn, ch*ng quyi, bi hiry ni6m ydt

44

*tt9

rixlccrirtAr,dr'Aili

-'t'

Thu nhdp tu' chuy6n nhuo-ng chring quydn duoc x6c dinh bing gi6 tri chuy6n nhugng). ,,chfrng quyen co b6o dAm tung lAn nhAn v6i thu6 suit 0,lolo

Theo quy dinh tai di6m a, b, c kho6n I Ei0u 9 Th6ng tu s6 tOllZOl6lTT-BTC ngdy2910612016 cua BQ Tdi chinh hu6'ng d6n chdo b6n vd giao dich chung quydn c6 b6o rl6m thi':gi6 chuy€n nhuo-ng chirng quy0n c6 bAo cldm ld:

- Gi6 mua lai theo muc gi6 thi trucrng cria td chrlc ph6t hdnh thdng qua hoat d6ng tao l6pthi truo'ng nhan v6j s6 chirng quyd.r (tnr6'c ngdy hty ni6m y6t c6 hi€u luc); ho{c

- Gii thanh to6n chilng quyi,n do t6 chirc ph6t hinh c6ng bd nhdn sd lugng chimg quydn(sau ngdy hiry ni6rn yet cO hi0u luc).

Gi6 thanh to6n cira cht'ng quydn theo quy dinh t4i khoin 3 Ei6u 9 Th6ng tu s6

t07l20r6lTT-BTC

Vi clu: V6i gia thi6t tuong tg t4i vi dU n6u trOn:

- N5u chirng ql,ydn bi huy niOm y6t vd to chirc ph6t hdnh cong bd gi6 thanh to6n chimgquy6l, ld 2.000 vND/chrlng quydn thi so thuc phai nQp la 2.000 x 100 x o,lYo:200 vND.

- ,.' -.,:c. Tai thd'i diim nhd dau tu thrc hien quy€n

Do hien hdnh m6i quy dinh duoc thuc hi6n quydn chuy6n giao bing tidn n6n thoi tli6mph6t sinh thu nhap le thdi di6m nhd ddu nr thuc hi6n quydn. Tpi thoi di6m thuc hi€n quydnchtty€n giao bdng ti6n, thtt nhip ctra nhd dAu tu 6p dpng muc thu€ su6t 0,1% tr6n gi6 trichuy6n nhuo-ng chirng quyAn co bdo dam ttrng ldn. Trong d6, gi6 tri chuy6n nhuong chimg: , , ., ,.,quy€r-r co bao ddrn tung l6n blng gi6 thanh to6n cta chung kho6n co s& nhdn (sd luong chimgq.,ydn chia ty lQ chuy6n d6i)

Gi6 thanh to6n c[ta chirng kho6n ccr so do So giao dich chimg kho6n c6ng b6 theo quydinh tai Didu l4 Thong tu s6 107/2016/TT-BTC

Vi clu: V6i gin thi6t tuong tu tai vi du nOu tr0n, gi6 thanh to6n cria tdi sin co sd (FPT) doSo giao dich chirng kho6n c6ng b6 tai tho'i di6rn thuc hi0n quydn le 50.000 ddng/c6 phi6u.

So thLrti nhd dAu u phai n6p khi thuc hi6n quydn ld:

50.000 x (100 : 5) x 0,1%: 1.000 VND

9. Hoat il6ng tao lflp thi tru'dngNhirn dam bao thanh khodn cho c6c chirng quytin dang luu hdnh, MBS c6 nghia W t?o

lap th1 truo'ng cho c6c chilng quydn do MBS ph6t hdnh, cp thti

ct. NghTa vtt y\t gid tao lQp thi tnrdng

MBS tham gia ddt l6nh tao ldp thi truong trong vdng (05) phirt ke ft khi c6 mdt trongcdc su viOc sau cl6y xiiy ra:

- Chi co lQnh b6n mua hoic b0n b6n chirng qry6n;

- I(hdng c6 l0nh b6n mua vd b6n b6n chri'ng quydn;

- Tli 16 ch6nh lQch gi6 tr6n thi trudng vu'o-t qu6 5%. Ty lq ch0ch l6ch gi6 ld d IQ phAntrdm ctta (gi6 chdo b6n thAp nh6t - gi6 chdo mua cao *atltgiachdo mua cao nh6t,

I(hi tharn gia ddt l6nh, MBS cam kOt tudn thir:

- Ift6i luo-ng m6i lenh tOi ttritiu ld 100 chring quyAn;

- Loai l6nh su'dung ld l€nh gi6i han

- Gi6 ddt lCnh dam bao khdng \,uo.'r t)i 16 ch€nh lQch gi6,5%;

45

- Trudng ho. p khOng c6 lQnh mua vd l€nh b6n chung q.,y6n, MBS sE ti6n hdnh yet giahai chiAu (dat ci lqnh chio mua vd IQnh chdo b6n);

- Thdi gian t6n tai cta l6nh tr6n hC th6ng giao dich tOi tm6u ld mQt (01) phirt.

b. Midn fir ngh\a vu yAt gid tqo lQp thi trud'ng

Trong c6c tru&ng hqp sau, MBS kh6ng phii thuc hi6n hoat d6ng tao l|p thi trud.ng:

- Dgt khdp lQnh dinh ki x6c dinh gi6 m6'cta, ndm (05) phnt diu sau khi k6t thirc clo-t

khop lenh dinh ki x6c ilinh gi6 rno cta vd dqt lddp lenh clinh kj,x6c dinh gi6 d6ngcria;

- Tei sin co sd cria chimg quydn bi tam ngung giao dich;- Khi gii: l! thuy6t cria chimg quy6n duoc tinh theo cdng thric ndu tai ban c6o bach

cria MBS nh6 hon ho{c bing l0 ddng;

- SO lugng chring quydn tr6n tdi khoin tao lQp thi tnrong khdng d6p ri'ng s0 luo-ng t6ithi6u 100 chimg quydn, MBS dugc miSn cldt lenl b6n;

- Khi chua c6 chung quydn ndo duoc luu hdnh (trtrong ho. p MBS chtra b6n duo-c:.chimg quy6n ndLo cho nhd dAu tu), MBS duoc mi6n cl6t lenh mua;

- Trudng hqp thgc hiQn hty ni6m y6t chring qry€n, MBS duo-c miSn ddt l6nh bdrn;

- Gi6 chimg quydn tdng kich trdn (du mua trAn), MBS cttroc rni6n dit l6nh bin hodcGi5 chimg quydn gi6m kich sdn (du b5n sdn), MBS dtro-c rni6n d[t l6nh mua;

- Gi6 chring kho6n co sd ting kfch tr6n (du mua trin), MBS cluoc miSn rlqt l6nh b6ntA ' Iool vol chrmg quyen mua;

- Gi6 chimg kho6n co sd giim kich sdn (du b6n sdn), MBS duoc rniSn cidt l€nh mua!4. Iool vol chrmg quyen mua;

- Chirng quyAn dang o tr4ng th6i c6 ldi tu 30%o tr616n (tuc chring quydn mua dang c6gi5 chring khoSn c<v s& cao hon 30% so vdi gi6 thgc hiQn), MBS duoc mi6n ddt l6nhbdn;

- Trong mudi bi5n (1a) ngdy tru6c khi chring quyCn d6o han;

- Khi xby ra c6c sg kiqn bdt khd kh6ng nhu thi6n tai, h6a hoan, chi€n tranh...;

- Circ trudng hop kh6c cluoc Sd Giao dich Chung kho6n 6p dung sau khi co y ki6nch6p thupn cria Uy ban Chimg kho6n Nhd nu6c.

vrr. QUAN TRI RUr RO CHLNG QUYEN CO BAO OAvr

1. Quy trinh quin tr! rrii ro- ViQc ph6t hinh chimg quydn c6 b6o dim tai MBS tu6n thtr theo Nghi quy€t Eai hdi

tt6ng cO ddng.

- HOi tl6ng quin tri dinh huong chinh s6ch vdL chi6n luoc qu6'n tri nri ro; phO ciuy6t han

mfc, phuong 6n ph6t hinh chimg quydn c6 b6o ddm, c6c gi6i hpn phong ngtra rtri rovi gi6m s6t viQc tritin khai quin trf rui ro tr€n todn hC th6ng.

- Ban tli6u hnnh xiy dr,mg hQ thdng quy trinh t6c nghiQp, quy trinh quin tri rui ro hoatclQng ph6t hdnh chimg quydn c6 b6o cl6m. Ph6n c6ng tr6ch nhiQrn vd gi6rn s6t thuchiQn dim b6o tudn thri quy dinh vA ho4t ilQng phdt hinh, hoat dOng phdng ngtra riri rovd hopt dQng t4o lflp thi trudrng v6i chimg quydn.

- MBS thuc hi6n ph6t hinh chimg quyAn trong gi6i han v6n khi dqng, thtrc hiOn kf qu!dim bio thanh to6n t4i ngin hdng luu ki tOi thi0u 50% gi6 tri du ki6n chdo b6n vA

46

thyc hi6n hopt dOng phong ngira rui ro bing chimg kho6n co.sd hoflc chung quyAn c6ctng chring kho6n co sd theo dfing quy dinh.

Quy trinh qudn tri rui ro chimg quy6n c6 b6o tlim bao gdm c6c bu6c:Bu6'c l: Luahdnh chirng q

chon vd thdm dinh chring kho6n co sd, thAm dfnh phuong 6n ph6tuyen.

' Bu6c 2: Xdy drmg phuo'ng 6n phdng ngta rui ro v6i chimg quyeno Budc 3: Gi6rn s6t vd thpc hiQn phucrng 6n phong ngta rui ro d6m bdo kh6 ndng

thanh to6n t4i ngdy cl6o han chring quydn

2' Phu'ong 6n phdng ngt'a rrii ro dg'ki6n (Muc tlfch phdng ngi'a rrii ro, phucrng 6nphdng ngi'a rti ro t6ng qu6t)

2.1. Mgc tlich phdng ngita riri ro:- Dc dim bAo kh6 n6ng thanh to6n cho ngudi sd hfru chimg quydin, han ch6 m6t c6ch

hiriu qua nhfr.ng t6n th6t do rrii ro gdy ra.

2.2. T6 chri,c thu,c hiQn phdng ngtla rrii ro:Ban didu hinh:

- Chi dao xAy dung hQ. th5ng quy trinh t6c nghi6p, quy trinh qu6n trf riri ro hoat dQngph6t hdnh ch[rng quydn c6 bao tl6rn. Ph6n c6ng tr6ch nhi6m vd gi6m s6t thuc hi6n cl6mbiio tudn thir quy dinh vC hoat d6ng ph6t hdnh, hoat d6ng phong ngira rui ro vd hoatcl6ng tao lap th1 truong voi chilng quydn.

B6 phf,n ki6m so6t nQi bQ:- Thuc hiQn ki6rn tra vd giSrn s6t hoat dQng phSt hdnh chring quydn, hopt d6ng phdng

ngu'a riri ro, hoat dQng tao l0p thi trud'ng vd thanh to6n theo rhing quy trinh t6c nghiQp,quy trinl qr"ran tri riri ro cua C6ng ty.

B0 ph4n quin tri riii ro:- Ld ddu rn5i ti6p nhAn, nhdn diOn, do ludng, d6nh gi6 c6c rui ro tidm dn c6 th6 xdy ra

trong viOc ph6t hdnh chri.ng quydn c6 b6o cl6m;- Tharn muu cho Ban T6ng gi6m d6c/HDer c6c biOn ph6p ng6n chin, phdng ngua vd

xLr ly rui ro thanh to6n, giam thi€u toi rla thi6t hai cho MBS vd cl6m bio thanh to6n chonhd diu ru'.

Nh6rn su't4i bQ ph$n trg'c ti6p gi6m s6t ho?t ilQng phdng ngi,a rrii ro cho chri.ngquyen:

so ndng lqrc xem tai trang 34)

.)

50,

Arriu,VAP

Er'I tJtt Tlr

,€M*

.i

./

Ho vd tdn SO CtrrtNoLoai CCHN Kinh

doanh Chrmg kho6nVi tri c6ng t6c

Nguy6n DinhDuong

03 809 I 0000 I 3 CFA Charterholder Chuy6n vi6n P. QTRR

Hodng Ld Ngin 033186000148 001753/PTTC001362/MGCK Chuy6n vi6n P. QTRR

47

2.3. Nguy6n tic thgc hiQn tiing quit- Hopt dQng phong ngria rui ro dugc thUc hiQn tr6n tdi kho6Ln tu doanh cira MBS.

- Chfng khorin phdng ngt'a rrii ro:

. Chimg khoin co sd ctra chimg q.rydr: MBS 6p dpng phuong ph6p phdng ngira

rui ro trung hoa delta: ctng v6i vi6c ph6t hinh chring quyd.,, MBS sE dOng thoithgc hiQn c6c giao dich mua b6n chimg kho6n co sd d6 giir cho vi th6 cria MBSli trung hda delta khi gi6 chimg kho6n co so thay d6i.

. Chimg qryen cta c6c t6 chirc kh6c c6 ctng chring khoin ccv sd.

- Vi th6 phdng ngtra rrii roP:DeltaxOI/k

Trong d6:

. P: S5 luqng chimg kho6n co s0 dq ki6n n6m git dii phong ngria rui ro cho chirngquyen.

. OI: 56 luqng chring quydn dang lrru hdnh cria do.t ph6t hdnh.

. Delta: HQ s6 phdng ng{ra rui ro delta, ld gi6 tri thay d6i cta gi6 chirng quydn irngvdi m6t thay ddi trong gi6 chirng kho6n co sd, tluoc tinh dua tr0n c6ng thuc

Black Scholes.

Gid tri hQ s6 detta tluqc tinh toin theo mO hinh Black Scholes nhu sau:

OOi vOi chfug quy6n m.ua: Delta: N(dl)

Trong d6:

Delta ln gi6 tri delta cira chimg quydn mru.

N(dl) li x6c suAt phan phOi ciruan tich lfiy, vdi dl tlugc x6c tlinh theo cdng thric

Black Scholes t3i muc VI.l cria bin c6o b4ch ndy.

- MBS thgc hiQn phdng ngira rfii ro thg'c tG Unng c6c tii sin sau tlffy: chirng kho6n

co s0 thgc co dtng cho mqc tlich ph6ng ngtra rui ro valho6c chimg qrryen c6 ctngchimg kho6n co sd do ti5 chric kh6c ph6t hdnh vd/troac sti tiAn dd nQp trdn tdi khoAn

lu doanh cria MBS ddm b6o tuin thri quy tlinh cua ph6p lu6t. C6ch thuc quy tlOi/ x6c

tlinh vi thti phdng ngua rui ro thgc t6 cira MB:

pr: SL CKCS thrc cd (pl) + SL CKCS quy d6t ir chilmg quyin c6 citng CKCS cua t6 chuc

khac phdt hdnh (p2) + SL CKCS quy ddt t* tiin npp ffAn tui khodn tqt doanh (p3)

Trong d6:

. pl: Sti lugng CKCS thgc c6 tr6n tdi khoin tu doanh cria MBS;

o p2: Sti luqng chtng quy6n c6 cring chimg kho6n co sd cria t5 chirc klr6c ph6t

hinh c6 tr6n tii khoin t.u doanh cira MBS chia cho tj' l€ chuy6p d6i cira chirngquydn do t5 chirc kh6c ph6t hdnh.

r p3: Gi6 tri ti6n nQp vdo tii khodLn t.u doanh cira MBS cho mpc tlich phong ngtra

rui ro chia cho gi6 d6ng cria chring kho6n co sd t4i ngdy tinh to6n.

- MBS cam k5t tufln thri quy illnh cria phip luft vd viQc duy tri ch6nh IQch v! th6phdng ngira rrii ro lf thuy6t vi vi th€ phdng ngtta rrii ro thg'c tii.

48

4.PNC

Uot

lTuv

Gl-.

\H;

s

VI[. CAC DOI TAC LIEN QUAN DEN DOT CHAO BANNedn hins luu k'l:- Ngan hing Thu'ong m?i c6 phfln EAu tu vi ph6t tri€n viQt Nam - BIDV (*)- Eia chi: BIDV Hh Thhnh, sii zn rhq'NhuQm, phu.dng Trin Hu,ng D4o, qufln

Hoin Ki6m, thhnh ptr6 Ue NQi, ViQt Nam(*) ,l4BS cant kAt khdng phdi ngrd.i c6 liAn quan v6.i Ngdn hdng lr* lry

rx. xuNG DQT LO. r iCHChtrng t6i vd c6c cdng ty con, chi nh6nh cria chring tOi tham gia vdo m6t loat c6c hoat

dQng ngan hdng, cliu tu, m6i gi6i, qu6n ly quf, b6o hi6m rti ro, oau L, c6c hoat dQng kh6c vdc6 th6 co cac thong tin quan trong,d c6ng ty, chung kho6n co sd ho{c ph6t hdnh, cap nhatc6c b6o c6o nghiOn ciru vd C6ng ty, cht'ng kho6n co s6. C6c hoat d6ng, th6ng tin, c6c b6o c6onghi€n citu nhu vdy c6 thd li0n quan hoic dnh huong dtin C6ng ty, chimg kho6n co s0 vd c6thO g6y ra nhfrng h6u qui b6t lo. i cho nhd cliu tu ho4c t4o .u -ar'ti,rar"qryen loi li6n quand6n vi€c phdt hdnh chirng quyAn. Chirng t6i kh6ng c6 nghia vu cdng UO nnong th6ng tin nhuvdy vd c6 tnt! ph6t hrinh b6o c6o nghiCn ctu, tham gia vdo U6t t<y hoat d6ng ndo nhu v6y mdkhong li6n quan cl6n vi6c ph6t hdnh chri.ng quyer.

X. CAT{ KET

Chirng t6i carn ket chiu tr6ch nhi6m hodn todn vC tintr chinh x6c, trung thuc cria n6idung thdng tin vd c6c tdi liQu dinh kdm trong b6n c6o bach ndy.

xr. PHU LUC(Giiiy phdp thanh lQp va hoat d6ng cia t6 chtic phdt hdnh)(Diiu le cfia t6 ch{rc phdr hdnh)

(Bdo cao tdi chinh kiom toan ndm gdn nhiit crta fi chtrc phdt hdnh)(Cac tai liAu hAn quan khac)

Hd N1li, Ngdy /0 thdng (.*ndm 2019

DAI DIPN TO CHI.IC PHAT HANH

TUQ. crAnn ooc

HN

619

oc

a CONG TY(a^tco*

cxuNod

49^t\;h,,'

xAc NnAN cta NcAN HANG r,ul.l xfChring t6i x6c nh4n thgc hiQn viQc luu kj,, gi6m s6t tdi sdn do t6 chric ph6t hdnh chimg quyenky quy Oti Uao dAm thanh to6n cho c6c chirng quyen di phit hdnh theo rhing c6c nghia vgtr'5ch nhiQm c[ra Ngdn hring luu kj,giao dich bio ddm.

Th6ng tu 107 vd Uufng d6n chio b6n vdth6 hi6n tronsvvY'

odcflan

'71,n"rt,W

)

@

50