guía general de ppis - panamá

7/26/2019 Gua General de PPIs - Panam

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RREEPPUUBBLLIICCAADDEEPPAANNAAMMAA

MMIINNIISSTTEERRIIOODDEEEECCOONNOOMMIIAAYYFFIINNAANNZZAASSDDIIRREECCCCIIOONNDDEEPPRROOGGRRAAMMAACCIIOONNDDEEIINNVVEERRSSIIOONNEESS

PPRROOGGRRAAMMAADDEEFFOORRTTAALLEECCIIMMIIEENNTTOOYYMMOODDEERRNNIIZZAACCIIOONN

DDEELLAAGGEESSTTIIOONNEECCOONNOOMMIICCAAYYFFIISSCCAALL--FFAASSEEIIII

PPRREESSTTAAMMOOBBIIDD--11443300// OOCC--PPNN

CCOOMMPPOONNEENNTTEE33

FFOORRTTAALLEECCIIMMIIEENNTTOODDEELLSSIISSTTEEMMAANNAACCIIOONNAALLDDEEIINNVVEERRSSIIOONNEESSPPUUBBLLIICCAASS

Mayo 2008

BANCO INTERAMERICANODE DESARROLLO

Documento 91.1METODOLOGIA GENERICA

PARA LA FORMULACION Y EVALUACION DEPROYECTOS DE INVERSION PUBLICA

(Consultor Lic. Daniel Martin)

GOBIERNO DE PANAMA

MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS


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Lic. Daniel Martin Metodologa Genrica de Formulacin y Evaluacin de Proyectos

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estudios de impacto ambiental de los proyectos

(Captulo 8).

e) Quinta Parte Orientaciones para la preparacin deTrminos de Referencia: Se exponen algunospensamientos fundamentales para orientar lapreparacin de TDR para la realizacin de estudios depreinversin y estudios bsicos (Captulo 9).

f) Sexta Parte Elementos de Apoyo: En esta ltimaparte de la Gua se brinda una explicacin de losdistintos tipos de bienes y las principales caractersticasdistintivas, como aspectos que son de fundamentalimportancia a la hora de conceptualizar y evaluarcorrectamente un proyecto de inversin (Anexo A), seincluye tambin una explicacin del concepto de Base

Optimizada como la primera alternativa que deberaser analizada para mejorar el desempeo de la situacinsin proyecto (Anexo B) y finalmente, se brinda unaexplicacin de los distintos criterios de evaluacin deproyectos (Anexo C)

Se estima recomendable analizar la Gua Metodolgica en sutotalidad y en caso de existir alguna duda o si se desea ampliar

algn concepto, se sugiere pasar al anexo respectivo. Si aun asquedan aspectos que se estima conveniente analizar con mayorprofundidad, se debe solicitar la asistencia tcnica y en su caso,la bibliografa adicional necesaria, en la Direccin deProgramacin de Inversiones (DPI), en su carcter deCoordinador Tcnico del SINIP.

La DPI est desarrollando un amplio programa

de capacitacin de funcionarios, destinado especialmente ala identificacin, formulacin y evaluacin de proyectos a nivelde perfil. Tambin en este sentido se puede solicitar laasistencia tcnica de la DPI.


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De ese amplio enfoque surgir la identificacin de objetivos

estratgicos y a partir de ellos, vendr la identificacin de losproyectos y las polticas especficas sobre los que se realizarnestudios de viabilidad, que irn seguidos, si sus resultados loaconsejan, por la necesaria preparacin detallada de losproyectos para realizar la inversin.


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Grfico Nro 5: Proceso gradual de compra de certidumbre11

Lic. Daniel Martin

BENEFICIOSCOSTOS

COSTOS POR REDUCIRINCERTIDUMBRE

BENEFICIOS POR REDUCIRINCERTIDUMBRE

IDEA

PERFIL

PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

DISEO

PROCESO GRADUAL DE COMPRA DE CERTIDUMBRE

De este razonamiento surgen dos conclusiones de importancia.En primer lugar, la necesidad de encarar los estudios congradualidad, respetando etapas de anlisis y decisin. Ensegundo trmino, que no todos los proyectos deben pasar portodas las etapas de la formulacin; ello depender de lacomplejidad tcnica, experiencia previa y magnitud de la

accin especfica de que se trate.

11 MARTIN, Daniel, Metodologa para la evaluacin de proyectos coninformacin limitada (en Naciones Unidas, DCTD, Programacin yAdministracin de la Inversin Pblica, 1990).

El Grfico 6 presenta las etapas sucesivas en el ciclo de los

proyectos, destacando las instancias de gestin definanciamiento, tanto para las principales etapas de laformulacin, como para la ejecucin propiamente dicha.

Por su parte, en el caso de los proyectos de inversin y de losprogramas o proyectos de cooperacin internacional noreembolsable, el estado de preinversin comprende las etapasde idea, perfil, prefactibilidad, factibilidad y negociacin,

mientras que el estado de ejecucin (inversin) abarca lasetapas de diseo y ejecucin propiamente y el estado deoperacin slo comprende la etapa de funcionamiento.

Esta correspondencia sustantiva entre las etapas de losproyectos (ya sean financiados con fondos nacionales, conprstamos externos o con recursos internacionales noreembolsables), hace factible la posterior integracinconceptual a nivel del SINIP.

Para estos efectos, se consideran los conceptos que se detallana continuacin.


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El Estado de Funcionamiento comienza con la puesta enmarcha del proyecto y es a partir de este momento, que seempieza a percibir en forma efectiva los costos y beneficiosproyectados en la etapa de preinversin. Es decir, que duranteel estado de operacin, se alcanzan los objetivos trazados encuanto a la solucin del problema u oportunidad planteadosdurante la preinversin.

Es importante destacar que algunas veces los proyectos deinversin son sometidos a lo que se conoce como etapas deseguimiento y evaluacin ex post, esto se hace con el fin decontrolar el proceso y retroalimentarse de la experienciaganada de manera que para prximas iniciativas se rectifique omejoren los procesos.

En la etapa de seguimiento, se controla ciertas variables claves

del proyecto, que permiten verificar que efectivamente estnsiguiendo el rumbo o comportamiento esperado. Si se detectandesviaciones que puedan poner en peligro los resultados delproyecto, se podrn tomar a tiempo las acciones quecorrespondan.

La etapa de evaluacin ex post permite verificar el grado decumplimiento de los objetivos que tena trazado el proyecto,comparando los resultados o metas esperadas con las efectivas.Este tipo de evaluacin resulta de gran utilidad para evaluardeterminadas polticas o acciones, permitiendo adems, laprevencin de errores en la identificacin, preparacin yevaluacin de futuros proyectos.


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44..33..EETTAAPPAASS,,OOBBJJEETTIIVVOOSSYYDDEECCIISSIIOONNEESSDDEELLCCIICCLLOODDEELLOOSSPPRROOYYEECCTTOOSS

Etapa: IDEA

Objetivos:

Identificar el problema a solucionar o la necesidad asatisfacer.

Plantear las metas a alcanzar en relacin a la solucin del

problema o en atencin a la necesidad. Identificar de manera preliminar, alternativas bsicas de

solucin o de atencin, en funcin de las metas planteadas. Plantear las mejores alternativas de proyectos, que deberan

estudiarse ms profundamente.

Decisiones:

Justificar la decisin de dar solucin al problema o deatender la necesidad.

Justificar las alternativas planteadas para los proyectos deGobierno.

Decidir sobre la utilizacin de recursos para llevar a caboacciones futuras basadas en la existencia de necesidades nosatisfechas.

Etapa: PERFIL

Objetivos:

Explicitar alternativas de proyectos, precisando eincorporando informacin adicional disponible.

Analizar el grado de viabilidad tcnica de los proyectosalternativos planteados, rechazando aquellos queobviamente no son factibles.

Efectuar una evaluacin preliminar de los proyectosalternativos tcnicamente factibles.

Identificar y explicitar aquellos aspectos econmicos(costos y beneficios), tcnicos, institucionales, deorganizacin y de poltica que necesitan anlisis especial enlas etapas subsiguientes.

Disear los trminos de referencia para los estudios futuros

Decisiones:

Dedicir sobre la utilizacin de recursos para: realizarestudios ms profundos con el propsito de investigar laexistencia de alternativas viables para el proyecto; disearen forma definitiva la ejecucin de la mejor alternativa deproyecto (cuando el costo no justifique la utilizacin derecursos adicionales en estudios ms profundos).


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Etapa: PREFACTIBILIDAD

Objetivos:

Investigar la existencia de la(s) alternativa(s) viable(s)desde el punto de vista tcnico, econmico y social.

Determinar el grado de bondad de cada una de lasalternativas con el propsito de compararlas y ordenarlas.

Estudiar aspectos especiales, tales como mercado,localizacin, tamao y momento ptimos, institucionales,legales y de financiamiento y otros expresamente sealadosen la etapa anterior.

Decisiones:

Disear los trminos de referencia para la factibilidad o el

diseo definitivo, segn el costo previsto. Decidir sobre la utilizacin de recursos para: efectuar

estudios ms profundos con el propsito de dar elementosde juicio necesarios y suficientes que permitan justificar laaceptacin, rechazo o postergacin del proyecto, disear enforma definitiva la ejecucin de la mejor alternativa cuandoel costo no justifique la utilizacin de recursos adicionales

en estudios ms profundos.

Etapa: FACTIBILIDADObjetivos:

Dar los elementos de juicio tcnicos y econmicos necesarios ysuficientes que permitan justificar la aceptacin, rechazo opostergacin de la alternativa de seleccionada para el proyecto.

Realizar anlisis de sensibilidad del efecto que producen sobre laalternativa seleccionada para el proyecto, algunas potenciales

variaciones en los supuestos, y en los componentes de los costoso de los beneficios.

Decisiones:

Disear los trminos de referencia del diseo definitivo delproyecto.

Decidir sobre la utilizacin de recursos para disear, en forma

definitiva la alternativa seleccionada del proyecto, con elpropsito de someter a la consideracin de las autoridades laposibilidad de utilizar recursos presupuestarios para disear enforma definitiva la misma.

Etapa: DISEO

Objetivos:

Elaborar el diseo tcnico y ajustar detalles finales previos a laaprobacin del proyecto, con el objeto de reducir los riesgosinherentes a la puesta en marcha o vigencia.

Recalcular los costos definitivos de la alternativa seleccionada.

Servir de va de presentacin ante las autoridades de todos y cada


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uno de los proyectos de Gobierno, para considerar la posibilidadde utilizar recursos para su puesta en marcha o vigencia.

Decisiones:

Elaborar los trminos de referencia para la contratacin deestudios y consultores, segn corresponda.

Decidir sobre la utilizacin de recursos presupuestarios paraaprobar el proyecto de Gobierno de acuerdo con laalternativa seleccionada.

Etapa: EJECUCION

Objetivos:

Ejecutar las actividades necesarias para lograr la aprobacinde un proyecto, para poder luego conseguir los beneficiosestimados en la formulacin que resultan de la atencin denecesidades insatisfechas o de la solucin del problemaidentificado.

Decisiones

Elaborar los trminos de referencia para la contratacin deestudios y consultores, segn corresponda.

Decidir sobre la utilizacin de recursos para la puesta en

marcha del proyecto

Etapa: TERMINADOS

Objetivos:

Tener un catastro o inventario de todos los proyectos de Gobiernoaprobadas y en operacin o vigencia.

Etapa: ABANDONADOS

Objetivos:

Servir de fuente de informacin sobre motivos de abandono delos proyectos de Gobierno. Servir de fuente de identificacin de nuevos proyectos de

Gobierno. Rescatar proyectos abandonados, que se estime conveniente

estudiar nuevamente.


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los conceptos de costos y beneficios que se consideran enambos casos.

tcnicos, sirve para determinar los aspectos en que se haolvidado o resulta insuficiente el anlisis previo.


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66..22..FFAACCTTOORREESSSSUUBBYYAACCEENNTTEESS

El anlisis de proyectos se basa en una amplia variedad dedatos tcnicos y en una variedad igualmente amplia, aunquemenos precisa, de juicios sobre organizacin y administracin.La informacin tcnica exigir los conocimientos profesionalesde todo un grupo de especialistas: agrnomos, ingenierosciviles, socilogos, etc. El reunir todas las partes de unproyecto de forma que ste tenga grandes probabilidades de

xito exige contar con administradores experimentados queconozcan la sociedad y la regin en que se proyecta invertir.Antes de realizar el anlisis econmico y financiero serpreciso contar con la informacin resumida por muchosprofesionales. El reunir y verificar esos factores subyacentesrequiere ms tiempo del que generalmente se supone; serpreciso asegurarse de que el tiempo que se le dedica a laplanificacin es suficiente.

Una vez reunidos los factores tcnicos subyacentes yformulados los juicios sobre organizacin y administracin, elanlisis econmico y financiero debe hacer una aportacin dedecisiva importancia. Un buen anlisis de proyectos permiteformular juicios ms exactos sobre cul de las distintasposibilidades de desarrollo ofrece mayores probabilidades deacelerar ms el crecimiento de los ingresos. Sirve paradeterminar si los ingresos son suficientes para que los distintosbeneficiarios puedan ganarse la vida satisfactoriamente ytengan suficientes incentivos para esforzarse cuanto puedan. Elanlisis econmico y financiero tiene otra ventaja: como sebasa en un resumen de mucha informacin y muchos juicios


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77..44..55..SSeelleecccciinnddeellpprroocceessooddeepprroodduucccciinn

a) Definir los procesos tecnolgicos que implica elproyecto y la forma en que se obtendr el conocimiento

i l i i i D i i d l

"Ampliacin": proyectos que implicarn unaumento de la capacidad instalada de las unidadesproductivas existentes.


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tcnico y la ingeniera necesaria. Descripcin delproceso tcnico de produccin o prestacin de serviciosactualmente existentes en el organismo.

b) Exponer las soluciones alternativas y establecer unorden de prioridad para cada una de las alternativas desolucin que demuestren ser viables.

c) Breve resea sobre la forma de producir el bien oservicio, caractersticas tcnicas y breve indicacin delas construcciones, maquinarias, equipos, mano de obra,insumos y servicios que se requieren durante lainversin y operacin de cada alternativa.

En el Capitulo 6 se detallan y analizan los costos de inversin yoperacin que, en cada periodo (ao) se deben incurrir para

cada una de las alternativas seleccionadas.

77..44..66..AAssppeeccttoossttccnniiccoossddeellpprrooyyeeccttoo

a) Resea del proyecto propuesto (sealando si se trata deuna creacin, ampliacin, mejora o reposicin).

Se entiende por "creacin a las alternativas de

proyecto que implican una nueva unidad productorao generadora de bienes y servicios. Incluye elrediseo de los proyectos en ejecucin (coninversin realizada).

"Mejoras": proyectos orientados a aumentar laeficiencia y productividad en la produccin debienes y servicios.

"Reposicin": proyectos destinados a reponer losbienes de capital totalmente depreciados, obsoletoso destruidos.

b) Descripcin completa y especificacin, para cadaalternativa, de las construcciones, instalaciones,equipos, maquinarias y lneas de produccin que seconsideran necesarias.

c) Demostrar que la capacidad a instalar guardacoherencia con las perspectivas expuestas en el estudiode demanda.

d) Capacidad de produccin o de prestacin de serviciosprevista y los elementos en que se basa el clculo de lamisma.

77..44..77..RReeqquueerriimmiieennttoossddeeiinnssuummoossyysseerrvviicciiooss

a) Detallar las necesidades de insumos que para cada

proceso productivo y periodo (ao) se requiere (manode obra, materias primas y servicios).

b) Indicar los modos de abastecimiento y si fuera el caso,de almacenamiento.


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77..55..22..DDiiaaggnnssttiiccooaammbbiieennttaall

Detectar los principales problemas que afectan al subsistemanatural y al subsistema social en la situacin sin proyecto (conbase optimizada) y en la situacin con proyecto, para cada una

c) Proceso de comercializacin y distribucin delproducto (servicio).

d) Demanda y uso del producto (servicio).


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p ) y p y p

de las alternativas consideradas.

Los aspectos mnimos a incluir en el diagnostico son lossiguientes:

a) Efectos del proyecto en el subsistema natural: clima

tierra aire vegetacin recursos hdricos reas protegidas

b) Efectos del proyecto en el subsistema social: Aspectos sociales y culturales: estructura social,

salud, patrimonio cultural Aspectos econmicos Aspectos espaciales Aspectos jurdicos e institucionales

A modo de ejemplo, debern tenerse en cuenta los efectos queocasionarn al medio ambiente los siguientes factores:

a) Localizacin de inversiones principales ycomplementarias.

b) Proceso productivo, uso de insumos y generacin deresiduos.

77..55..33..

CCaarraacctteerrssttiiccaassddeelliimmppaaccttooaammbbiieennttaall

A nivel perfil se debe identificar y hacer un diagnstico delimpacto ambiental, incluyendo indicadores sobre suimportancia.

En aquellos casos en que el impacto ambiental sea importante,se debe profundizar su anlisis a nivel de prefactibilidad yfactibilidad.

77..55..44..

IInnddiiccaaddoorreessddeelliimmppaaccttooaammbbiieennttaall

Los indicadores del impacto ambiental debern tener en cuentala normativa establecida por la Administracin Nacional delAmbiente (ANAM), a la cual se hace referencia en uno de loscaptulos posteriores.

A ttulo de ejemplo, tambin se indican las categorasestablecidas por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID)para considerar y analizar el impacto ambiental de cadaproyecto:

a) Categora I: proyectos cuyo objeto es mejorar la calidad

ambiental. Por ser los de menor efecto negativo norequieren un anlisis independiente y especifico delimpacto ambiental.


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En sntesis, algunos componentes de un Estudio de ImpactoAmbiental (EIA) son los siguientes:

Descripcin del proyecto y sus alternativas.

Los rubros e tems de costos a valorizar son aquellos que se hanidentificado, detallado y cuantificado en los captulosanteriores (4 y 5 del Documento del Proyecto)

Cabe recordar que la denominacin de cada uno de estos tems,


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p p y y Descripcin del medio ambiente natural. Medio ambiente con proyecto Identificacin de impactos. Prediccin de impactos. Mitigacin de impactos Evaluacion global de impacto ambiental Monitoreo ambiental

77..66..CCAAPPIITTUULLOO66::CCOOSSTTOOSSDDEEIINNVVEERRSSIIOONNyyOOPPEERRAACCIIOONN

77..66..11..OObbjjeettiivvoossddeellCCaappttuulloo

En este captulo se deben detallar todos los costos necesariospara la ejecucin, especificando los montos de inversin inicialen activos fijos como as tambin los de ampliaciones yreposiciones posteriores. Adems deben incluirse lasinversiones en capital de trabajo y los costos de funcionamientou operativos, imputables a cada alternativa del proyecto.

En este captulo, los costos deben expresarse en la moneda en

que se incurrirn (divisas y pesos), exponiendo el tipo decambio utilizado para efectuar la conversin a pesos.

de acuerdo al tipo de proyecto, ha sido incorporada en laprimera columna de las planillas que se incluyen al final de loscaptulos 6 y 7.

Los costos correspondientes a cada alternativa y periodo, unavez calculados, se deben volcar tambin en las planillasindicadas en el punto anterior.

77..66..22..

CCoossttoossddeellpprrooyyeeccttooeennaaccttiivvoossffiijjooss

Distinguir las inversiones en activos fijos en existentes y aincorporar (terrenos, construcciones, maquinarias, equipos,instalaciones, etc.).

Indicar las fuentes, bases y criterios sobre los cuales se estiman

los costos de cada tem de activo fijo del proyecto. Porejemplo:

a) Costos unitarios de proyectos similares (ejecutadosrecientemente) que sirvieron de referencia. Comprascontratadas. Ofertas recibidas, informacin preliminarde proveedores y clculo de contratistas, consultores, ode compaas. Fecha de clculo de los costos. Tambin

puede consultarse en la DPI las posibles fuentes dedonde pueden obtenerse esos datos en forma rpida,simple y efectiva.


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Para practicar la evaluacin de cada una de las alternativas, se A nivel de perfil y dada la estabilidad econmica existente, se


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deben incluir los beneficios y costos en cada uno de losperiodos (aos) en que ocurrirn y en la planilla que se agregaal final de este capitulo. Tal como ya se ha indicado, se debeconfeccionar una planilla para cada una de las alternativasconsideradas viables.

77..77..33..

MMoonneeddaa

Los valores correspondientes a los bienes producidos, serviciosprestados, inversiones y costos de operacin deben estarincluidos en la planilla correspondiente a cada alternativa, enmiles de Balboas.

77..77..44..PPeerrooddooddeevvaalloorraacciinnddeelloossfflluujjooss

Normalmente se tomar el "ao como unidad de tiempo para

medir los costos y beneficios. Esa unidad puede ser sustituidapor otra menor (semestre, trimestre o mes) cuando laimportancia y temporalidad de esos flujos afecte, en formasensible, la rentabilidad del proyecto. En caso de duda yespecialmente cuando se trate de proyectos que pueden tenerflujos importantes, especialmente en los primeros periodos, sesugiere consultar a la DPI sobre el criterio ms conveniente aseguir.

77..77..55..FFeecchhaaddeevvaalloorraacciinnddeelloossfflluujjooss

Todas las cifras del proyecto deben estar valoradas conrespecto a un mismo momento del tiempo (moneda de igualpoder adquisitivo).

pueden utilizar en la evaluacin econmica los precios demercado existente al momento de efectuar la misma. En elinforme se deber indicar el mes y ao a que corresponden esosprecios.

77..77..66..

PPeerrooddooddeeeevvaalluuaacciinn

En este nivel, la DPI recomienda usar un horizonte temporal de

evaluacin de 20 aos.

77..77..77..TTaassaaddeeddeessccuueennttoo

La DPI establece la misma en 12% anual. En caso de sermodificada, lo comunicar a las Instituciones inversoras.

77..77..88..

EEvvaalluuaacciinnFFiinnaanncciieerraa

La evaluacin financiera tiene por objeto estudiar lafactibilidad de un proyecto desde el punto de vista de susresultados financieros. A continuacin el contenido de laevaluacin:

Costo de inversin

Son las inversiones a realizar para la ejecucin del proyecto.Pueden dividirse en reas tales como terrenos, infraestructura,maquinaria y equipo, desarrollo de recursos humanos(capacitacin) e imprevistos.


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variaciones esperadas respecto de los valores mediosutilizados.

77..88..CCAAPPIITTUULLOO88::FFIINNAANNCCIIAAMMIIEENNTTOODDEELLPPRROOYYEECCTTOO


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En los casos en que, a nivel de perfil, no se efecte lasensibilizacin, se deber incluir en los trminos de referenciala necesidad de que la misma se lleve a cabo a nivel deprefactibilidad.

77..77..1111..

EEffeeccttoossnnooccuuaannttiiffiiccaaddooss

En este capitulo y respecto de cada alternativa se incluir undetalle de otros efectos no cuantificados (positivos o negativos)que puedan afectar los resultados del proyecto.

77..77..1122..SSeegguuiimmiieennttooyyeevvaalluuaacciinneexx--ppoosstt

Con el objeto de efectuar un seguimiento de la ejecucin yoperacin del proyecto, puede llegar a establecerse la necesidad

de que el organismo responsable prevea el diseo y puesta enfuncionamiento de un sistema que permita obtenerperidicamente la informacin estadstica bsica sobre losresultados del proyecto con relacin a sus objetivos.

Si se adoptara tal decisin la Institucin responsableespecificar los mecanismos para la obtencin y recepcinperidica de la informacin que considera relevante.

77..88..11..

OObbjjeettiivvoossddeellCCaappttuulloo

El propsito de este capitulo es efectuar un anlisis financiero(ingresos y egresos monetarios del proyecto).

Proporcionar informacin suficiente que demuestre la

capacidad del organismo para atender satisfactoriamente loscompromisos financieros que se derivarn de la ejecucin yoperacin del proyecto.

Verificar la capacidad para efectuar el aporte de capital propioal proyecto, atender el servicio (amortizaciones e intereses) deprstamos que puedan solicitarse, financiar los gastosrecurrentes del proyecto y satisfacer los dems compromisos

financieros de la institucin responsable.

77..88..22..FFuueenntteessyyuussoossddeeffoonnddooss

Se deber elaborar el cuadro de fuentes y usos de fondos(movimientos monetarios medidos en miles de pesos), por lomenos para la alternativa econmicamente evaluada y que seconsidera ms conveniente.

Se adjunta planilla tipo a utilizar.

En esa planilla se deber detallar, por ao, las fuentes de dondeprovendrn los recursos y los destinos (usos) que se se dar alos mismos.

Es recomendable usar, tanto para los ingresos como para losegresos, los rubros/tems incluidos en la evaluacin econmica.Adems se deben incluir el valor correspondiente a la venta orecuperacin de activos que salen de servicio (recupero de

ti )

c) Comentarios respecto de las proyecciones financierasefectuadas, considerando particularmente lo siguiente:

Capacidad financiera para atender los compromisospor ejecucin y operacin del proyecto.


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activos).

Se deber incluir como tem especifico toda fuente adicional deingresos financieros que no provengan directamente de laactividad del proyecto (por ejemplos recursos propios delorganismo responsable, aportes del tesoro, transferencias sincargo, prestamos obtenidos y a obtener, etc.).

Por su parte y adems de los pagos que deba efectuar eninversiones y costos de operacin se deben incluir como uso lasdevoluciones y pago de intereses de prstamos y toda otraerogacin financiera que se deba realizar.

En este capitulo y adems del o de los cuadros de fuentes yusos de fondos anuales, es conveniente aportar informacin

sobre:

a) Condiciones (plazo total, periodo de gracia, tasa deinters, mtodo de amortizacin, etc.) de los prstamosobtenidos y a obtener.

b) Afectacin o destino que se espera dar a cada una de lasfuentes de fondos, especificando que rubros de las

inversiones (activos fijos o capital de trabajo) y de loscostos de operacin sern financiados con cada una delas fuentes (capital propio, prestamos, etc.).

Capacidad financiera para atender al servicio deprestamos solicitados

Capacidad financiera para atender al servicio dedeudas existentes.

SISTEMA NACIONAL DE INVERSIONES PUBLICAS (SINIP)(Esta Planilla se puede utilizar para plantear la Evaluacin Econmica o la Evaluacin Financiera)

INSTITUCION RESPONSABLE


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INSTITUCION RESPONSABLE: ..........................................................................................................................................................ALTERNATIVA PROYECTO: ............................................................................................................................................................CODIGO DEL PROYECTO (Banco de Proyectos): .............................................................................................................................

Rubros/Items Ao 0 Ao 1 Ao 2 .. Ao 19 Ao 20Beneficios (Bi) Bien A Servicio B Recupero de activosCostos (Ci) Costos de Inversin

Terrenos Construcciones Instalaciones Maquinarias Equipos Capital de trabajo en ejecucin Reparacin, Reposicin y Mantenim de activos fijos

Impacto ambiental Imprevistos

Costos de Operacin Insumos y materias primas Mano de obra Servicios Capital de trabajo operacin Impacto ambiental Adecuaciones legales Imprevistos

Beneficios netos anuales (Bi - Ci)Factor multiplicador (FM)Valor neto actualizado anual (Bi - Ci) * FM(*) Esta planilla es indicativa. Por tanto los tems a incluir dependen del proyecto especfico que se est evaluando. (Valores en miles de /B. y adems, indicar la fecha de losvalores y la tasa de descuento anual


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Previo a la presentacin del proyecto conviene responder ainterrogantes tales como:

Cul es el dficit de atencin o la demanda

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RReessuummeennyyccoonncclluussiioonneess

En el primer captulo conviene que se describan lascaractersticas del proyecto, sealndose sus objetivos y los


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Cul es el dficit de atencin o la demandainsatisfecha y su proyeccin?

Se puede optimizar la situacin actual?, qu accionesconvendra realizar en caso contrario?

Qu aspectos conviene considerar en el estudio deltamao y localizacin del proyecto?

Cul es la alternativa de proyecto ms conveniente? Qu criterios se utilizan dentro del sector para la

asignacin de recursos de inversin a ese proyecto?

La presentacin de todo proyecto social al SINIP, debe incluiral menos los siguientes captulos:

Resumen y conclusiones;

Definicin del problema; Diagnstico de la situacin; Proposicin de alternativas para satisfacer el dficit

social detectado; Definicin de tamao y localizacin; Seleccin de la mejor alternativa; y Criterios para seleccionar el proyecto, de acuerdo con

las necesidades de inversin del sector.

El contenido de cada uno de estos captulos se sintetiza acontinuacin.

p y , j yaspectos de oferta, demanda y justificacin. Adems, seesbozarn las conclusiones. Tras su lectura debiera ser posibleformarse una idea completa del proyecto, sobre todo losaspectos pertinentes para la toma de decisiones respecto de suconveniencia.

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DDeeffiinniicciinnddeellpprroobblleemmaa

Se definir claramente el problema detectado, se establecer suorigen y se plantearn alternativas de solucin. Esto ltimo esclave, puesto que las soluciones que contemplen la realizacinde inversiones en infraestructura podran tener como alternativael mejor uso de recursos existentes, lo que implica menorescostos.

Por ejemplo:

Se ha detectado un aumento en la desercin de alumnos de la

escuela de Valle Ricor, en lo ltimos dos aos. Un estudio

preliminar indica que existe una elevada matrcula y hay solo

dos docentes, lo que representa un establecimiento con un

problema.

88..22..33..

DDiiaaggnnssttiiccooddeellaassiittuuaacciinn

En este captulo se debe incluir una descripcin completa de lasprincipales variables pertinentes al proyecto: demogrficas,


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CAE= VAC * FRCDonde: CAE es el costo anual equivalente

VAC es el valor actualizado de loscostos del proyecto


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costos del proyectoFRC es el factor de recuperacin decapital, para tasa de descuento del 12%es igual a 0.1614.

Costo anual equivalente por unidad o beneficiario:

CAE/U= (VAC * FRC)/ No. de unidadesDonde: CAE es el costo anual equivalente por

unidad de los beneficiosVAC es el valor actualizado de los

costosFRC es el factor de recuperacin decapital, para tasa de descuento del 12%

es igual a 0.1614.No. Unidad es el total de atenciones agenerar, servicios a entregar o poblacin.

Finalmente, se selecciona la alternativa de menor costo poratencin.


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En este Manual se expresa que un proceso de Evaluacin deImpacto Ambiental no es en s mismo un instrumento dedecisin, sino un sistema de advertencia temprana que opera atravs de un proceso de anlisis continuo y que, mediante unconjunto ordenado, coherente y reproducible de antecedentes,

permite tomar decisiones preventivas sobre la proteccin delambiente, por lo tanto, permiten al promotor de un proyecto, ala autoridad competente y a la ciudadana en cada caso tomar


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la autoridad competente y a la ciudadana, en cada caso, tomardecisiones informadas y certeras. Todo ello se hace posiblecuando el Promotor presenta una evaluacin ambiental y laautoridad respectiva lo somete a un proceso participativo derevisin para calificar la calidad del anlisis presentado.

1100..CCAAPPIITTUULLOO99::OORRIIEENNTTAACCIIOONNEESSPPAARRAAFFOORRMMUULLAARRLLOOSSTTEERRMMIINNOOSSDDEE

RREEFFEERREENNCCIIAA((TTDDRR))PPAARRAAEESSTTUUDDIIOOSSDDEEPPRREEIINNVVEERRSSIIOONNYYEESSTTUUDDIIOOSSBBAASSIICCOOSS


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Los conceptos que se exponen en este Captulo sloconstituyen una gua bsica para orientar la preparacin deTrminos de Referencia. El Formulador de proyectos podrsiempre obtener un apoyo ms especfico de parte de laSecretara del Fondo de Preinversin, entidad dependiente delMinisterio de Economa y Finanzas (MEF). Asimismo, podrencontrar informacin ms detallada en la pgina web delFondo (https://www.mef.gob.pa/Portal/Dir-Preinversion.html)

1100..11..CCOONNCCEEPPTTOOSSBBAASSIICCOOSS

Los trminos de referencia son documentos que rigen en formacontractual las posibles contrataciones para estudios depreinversin de proyectos y estudios bsicos.

Es esencial, comprender que en los casos de los Estudios dePreinversin, estos trminos de referencia se constituyen en laherramienta principal que permitir contar con el documentodel proyecto, que permitir determinar la rentabilidadeconmica y social asociada a la iniciativa de inversin. En

otras palabras, la elaboracin de los trminos de referenciaconlleva a desarrollar las instrucciones que deben seguir lasinstitucin, organismo o empresa para la contratacin de losservicios de consultora.

Dentro del ciclo de vida del proyecto son aplicables a lassiguientes etapas:

Etapa de Prefactibilidad Etapa de Factibilidad Etapa de Diseos Etapa de Ejecucin

Tipos de Trminos de Referencia

Dirigidos a contratar servicios de una empresa consultora:estos se llevan a cabo cuando el trabajo a realizar es de gran

magnitud y especializado. Por ejemplo: a) Estudios dePrefactibilidad o Factibilidad; b) Diseo de una obra degran magnitud; c) La ejecucin de un proyecto de grandimensionamiento, d) Diagnsticos Nacionales oRegionales

Dirigidos a contratar uno o ms consultores individuales, esdecir, para partes del estudio o proyecto. La magnitud del

trabajo no requiere de un equipo grande de expertos o eltrabajo tiene un alcance limitado (tiempo), por ejemplo: a)Asesora tcnica en saneamiento ambiental; b) Diseo y


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1100..44..

CCOONNTTEENNIIDDOOSSDDEELLOOSSTTDDRR

Antecedentes

Obligaciones del Contratista

Se deber establecer con claridad el apoyo tcnico, logstico yla informacin y definicin de quien ser la contraparte.


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Antecedentes

En estos se presentar la justificacin del porqu se necesitanlos servicios profesionales y qu uso se dar a los resultadosdel trabajo.

Objetivos

Definir cul es la tarea concreta a ser realizada por el consultor.

Alcance del Trabajo

Son los aspectos que sern analizados y el nivel de detalle para

las actividades.Requisitos del Consultor

Se especifican las calificaciones del consultor o empresaconsultora, con sus antecedentes de trabajos realizados yexperiencia del personal con que cuenta.

Informe de Avance y Final

Se debe establecer un calendario para la entrega de cada uno delos informes as como los contenidos mnimos de los mismos.

Mecanismos de Supervisin y Aprobacin del Trabajo del

Consultor

Especificar cuales sern los mecanismos de supervisin de los

trabajos de consultora, como as tambin los mecanismos deaprobacin de los informes del consultor.

Estimacin de Tiempos

Se deber especificar los tiempos de ejecucin de la consultorasealando claramente las fechas de inicio y finalizacin de lamisma. Los tiempo previstos debern estar de acuerdo con los

informes de avance establecidos.

Estimacin de Costos

Constituye la pieza fundamental. En l se debern tomar enconsideracin los aspectos ms relevantes para la estimacinde costos como es:

Contar con suficiente informacin sobre lo que se quierehacer.

Qu tipo de experiencia se necesita.

Cunto personal se puede necesitar. Cunto tiempo se puede demorar el trabajo. Solo se debe incluir en los trminos de referencia el costo

estimado de la consultora, pero no debe especificarse labase utilizada por la institucin para la estimacin de los

mismos.

Seleccin de Consultores

incorporar las observaciones y obtener una versin final de losTDR para proceder a realizar las gestiones de contratacin.


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La seleccin de consultores puede ser por:

Concurso Pblico Lista corta o registro de consultores Contratacin Directa.

Los criterios para la evaluacin y seleccin pueden estar sobrela base de:

Calidad de la oferta tcnica Valor de la Oferta Econmica (Costo de la oferta tcnica)

Una combinacin de ambas, que puede tener o noponderaciones diferentes para cada uno de los aspectos. Porlo general, se considera que la oferta tcnica es la msimportante, dado que es la calidad de la oferta tcnica laque refleja la experiencia del consultor.

Revisin de los trminos de referencia

Por ltimo, siempre es recomendable la revisin de los TDRcon las autoridades superiores, tcnicos especialistas de lainstitucin y otras fuentes. Concludo este proceso, se deberan

1111 11 DDEETTEERRMMIINNAACCIIOONNd) Determinar la zona de influencia donde se encuentran

los s arios del pro ecto (esc elas primarias

1111..AANNEEXXOOAA--NNEECCEESSIIDDAADDEESSYYBBIIEENNEESS


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1111..11..DDEETTEERRMMIINNAACCIIOONN

Para llegar a establecer los bienes que se producirn en elmarco de un proyecto es preciso en primer lugar identificaradecuadamente la necesidad a satisfacer (o problema a

resolver) y luego analizar el tipo y las caractersticas del bien oservicio a producir.

1111..22..PPRROOBBLLEEMMAASS,,OOBBJJEETTIIVVOOSSYYMMEETTAASSDDEELLPPRROOYYEECCTTOO

1111..22..11..IIddeennttiiffiiccaacciinnddeellpprroobblleemmaaaarreessoollvveerr

En este caso debe procederse de la siguiente manera:

a) Identificar en forma adecuada el problema a resolver(por ejemplo drogadiccin).

b) Establecer la poblacin objetivo (por ejemplo menoresdrogadictos).

c) Establecer el o los objetivos (cualitativos) que sepretenden alcanzar (por ejemplo tratar a los menoresdrogadictos).

los usuarios del proyecto (escuelas primarias ysecundarias donde concurren los menores en undeterminado Distrito o Corregimiento).

e) Afinar el concepto de poblacin beneficiada dentro de

la zona de influencia fijada determinando: cantidad deescuelas en la zona de influencia, menores que asisten alas mismas, porcentaje de menores con problemas dedrogadiccin.

f) Establecer las metas que se procuran alcanzar, con lapoblacin beneficiaria, en un cierto periodo de tiempo(por ejemplo atender, en un establecimiento

especializado a construir, a aproximadamente 100menores por da).

g) Determinar s en la actualidad existe algn proyecto atravs del cual se presta ese servicio. En caso afirmativoindicar s es un organismo pblico o privado y en elcaso de ser pblico especificar s se trata del mismoorganismo pblico que est planteando su solucin.


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En relacin con este tema es conveniente identificar, dentro delos establecimientos existentes y que prestan y prestaranservicio en el futuro, cuales de ellos presentan situaciones de

insuficiencia o cuentan con capacidad excedente. Por ejemplo,se proyecta construir un centro asistencial de drogadictos y seconstata que dentro de un radio relativamente chico existe otro

1111..33..CCLLAASSIIFFIICCAACCIIOONNDDEELLOOSSBBIIEENNEESS

Respecto de los bienes que se produzcan con el proyecto se

deben identificar los mismos teniendo en cuenta los criteriosque a continuacin se indican:


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qde igual complejidad que tiene capacidad ociosa (no utilizada).

Indicar el grado de accesibilidad a cada uno de losestablecimientos alternativos que tiene la "poblacin quepotencialmente podra ser asistida con el proyecto", S losfactores antes citados son limitantes se debe explicar la formade solucionarlos.

Indicar el nmero de personas que sern atendidas por elproyecto en cada uno de los aos que se incluir en laevaluacin.

Se trata de aquellas personas (usuarios), que no podran seratendidas o seran atendidas en forma inadecuada (no eficiente)en algn establecimiento alternativo (explique las causas).

Especificar todos los antecedentes y supuestos que se hanconsiderado en el clculo de la demanda que atender elproyecto.

a) Bienes pblicos o sociales: aquellos que son deconsumo no excluyente (no es aplicable el principio deexclusin) o que, siendo posible aplicar ese principio, elmismo resulta caro e ineficiente.

b) Bienes privados: en los que si es posible aplicar elprincipio de exclusin

c) Bienes mixtos (privados o pblicos): cuando lasimperfecciones del mercado hacen que sea necesaria laintervencin del Estado para corregir esas fallas (porejemplo externalidades).

d) Bienes preferentes: se trata de bienes privados peroque, por razones sociales, se considera que deben serproducidos y entregados bajo condiciones especiales alos usuarios. Dentro de este tipo de bienes se puedenincluir, entre otros, aquellos que tienen por objetosatisfacer necesidades bsicas de la poblacin.


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En tales circunstancias y, establecido un objetivo y metadeterminada, se selecciona aquella alternativa que permitasatisfacer la necesidad a menor costo.

A pesar de lo anterior, en algunos casos es posible contar coninformacin que permita delimitar la zona, el conjunto de

mayor parte de los beneficios directos que genera el mismo. Enese caso el proyecto debera ser encarado por el respectivomunicipio y financiado por la comunidad que en ella reside y

se beneficia.

En principio no existen razones de eficiencia que nos lleven a


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beneficiarios directos del proyecto, cual debera ser elorganismo responsable de resolverlo e incluso, determinarquienes deberan pagar por la prestacin del servicio.

Por ejemplo, si se esta evaluando una obra de drenaje de tierrasagrcolas determinadas, puedo establecer:

a) Que zona resulta directamente beneficiada y cual no.

b) Cual es el organismo responsable de resolverlo(Corregimiento, Distrito, Provincia o Nacin, en eseorden), segn sea el mbito geogrfico donde se

produce la totalidad o la mayor parte de sus efectosdirectos.

c) Dentro de la zona, cual es la magnitud del beneficio yquienes son los beneficiarios directos.

d) Quienes deberan pagar y quienes no deberan pagar porser receptores o no de esos beneficios.

Supongamos un proyecto de estas caractersticas ubicado en undeterminado Distrito y que en esa localidad se captan todos o la

plantear que un habitante/empresa ubicado en otro Distritodistinto al indicado deba pagar por los servicios que presta eseproyecto.

No obstante, si se estima que esos terceros deben contribuir asu financiamiento, debera quedar claramente identificada yjustificada cada una de las razones que avalan talrecomendacin.

Por sus caractersticas, en una economa fundadaexclusivamente en la iniciativa privada, los bienes pblicos(sociales) no se produciran o lo haran en condiciones que no

optimizaran el bienestar social. Por ello es que los Gobiernos(municipal, provincial y nacional en ese orden), conforme almbito dentro del cual esos bienes producen sus efectosdirectos e indirectos, deberan asumir la responsabilidad definanciarlos (proveerlos) para llegar a una asignacinsocialmente eficiente de los recursos.

Es muy importante tener en cuenta que lo anterior no implica

que sea necesario que el sector pblico, directamente, tengaque producir ese bien.


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Dentro de ese objetivo se evaluaron y se adoptaron lassiguientes medidas:

a) ubicar en las calles laterales y perpendiculares a laavenida, las paradas de taxis, especialmente en la zonade mxima congestin.

f) se dispuso que una gra municipal se mantuviera en laavenida y especialmente en alguna calle lateral en lazona de mxima concentracin. Cuando se produca la

detencin de un vehculo (desperfecto) la gra retirabaal vehculo y lo colocaba en una calle lateral.

g) se introdujeron modificaciones a las horas en que los


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b) en esa misma zona se programaron y espaciaron lasparadas de los vehculos destinados al transporte depasajeros (micros).

c) en cada una de las paradas establecidas, se construyeronentradas laterales destinadas exclusivamente para losmicros. De esta manera los vehculos de transportemientras permitan el descenso y ascenso de pasajeroslo hacan en un carril auxiliar y liberaban el transito enla avenida.

d) el puente sobre las vas frreas que era de dos pistas,con una inversin pequea, se logro llevarlo a trespistas.

e) se dispuso que en las horas de mximo transito de Ahacia B (en la maana) se usaran dos pistas; en esehorario quedaba habilitada de B hacia A una pista. Enla tarde se habilitaban 2 pistas de B hacia A y 1 de A

hacia B.

g) j qcamiones de carga podan ingresar a la avenida. DesdeA hacia B deban hacerlo antes de las 07,00 o desde las11,00 hasta las 17,00. Desde B hacia A no podancircular entre las 16,00 y las 22,00. Entre las 22,00 y las07,00 el transito de camiones y vehculos de carga notenan restricciones para circular por la avenida.

h) se resolvi construir otro puente al lado del existente. Elobjeto era usar el puente actual destinando las tres vaspara el flujo vehicular de B hacia A en formapermanente. Por su parte el nuevo puente seria utilizado

exclusivamente para el trafico de A hacia B. Una de lasventajas adicionales de esta medida era que durante laconstruccin del nuevo puente no se produca ningncosto adicional en cuanto a entorpecimiento en eltrfico.

i) se empez a cobrar por hora el estacionamiento de losvehculos que permanecan en las calles de B.


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1133..55..33..SSiiggnniiffiiccaaddoo

Conceptualmente el VAN indica en cuanto se incrementa lariqueza (en este caso de la comunidad) al llevar a cabo elproyecto, medido en unidades monetarias de "hoy", comparadocon el VAN que implica la no realizacin de la mejoralternativa que se deja de lado (representado por la tasa dedescuento utilizada).

1133..55..44..CCrriitteerriiooddeesseelleecccciinn

Puede ocurrir que dos proyectos alternativos tengan igualVAN, pero uno de ellos con un valor actualizado de inversin(VAI) mayor. En ese caso y en presencia de restriccinpresupuestaria, es ms conveniente realizar el que requiere elmenor monto de inversin.

1133..77..RREELLAACCIIOONNBBEENNEEFFIICCIIOOSS//CCOOSSTTOOSS((VVAABB//VVAACC))

En este caso se divide el Valor Actual de los beneficios brutos


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Un proyecto ser aceptable s su VAN es mayor que cero (0),ya que el inversor tendr un excedente, medido en unidadesmonetarias de "hoy", respecto de los recursos que estasacrificando. Al comparar proyectos alternativos con igual vidatil, resulta mejor aquel con mayor VAN. S no tienen igualvida til, se "igualan mediante la "repeticin de ellos hastaque todos tengan el mismo periodo de anlisis.

En ausencia de restricciones presupuestarias, todos losproyectos que tengan un VAN positivo (mayor que cero)

deberan emprenderse.1133..66..IIVVAANN((VVAANNRREESSPPEECCTTOODDEELLVVAAII))

Tambin se puede utilizar el indicador denominado IVAN.

El IVAN entrega una relacin entre el valor actual de losbeneficios netos (VAN) y el valor actualizado de la inversin

(VAI).

VAI

VANIVAN=

del proyecto (VAB) con respecto al Valor Actual de los costos(VAC).

1133..88..TTAASSAAIINNTTEERRNNAADDEERREETTOORRNNOO((TTIIRR))

1133..88..11..CCoonncceeppttoo

Es la tasa de actualizacin que hace que la suma algebraica delos flujos de beneficios netos descontados sea cero (0).

Expresa la rentabilidad que posee el proyecto, es decir, cual es

la tasa constante que el proyecto "rinde en promedio por ao".Es decir, la rentabilidad que una unidad de inversin aplicada yreinvertida en ese proyecto rinde durante todo el horizontetemporal de evaluacin.

1133..88..22..

EExxpprreessiinn

i

iin

i TIR

CBVAN

)1()(0

1 +

==

=

donde:

B = Beneficios del periodo i

C = Costos del periodo i

TIR = Tasa interna de retorno del proyecto que nos permitelograr un VAN = 0

Presenta dificultades en aquellos casos de proyectos en loscuales los flujos cambian de signo ms de una vez (cambios enel tiempo de beneficios netos anuales de positivos a negativos y

viceversa durante la vida til del proyecto).

En tal caso se puede obtener como resultado ms de una TIR,lo que invalida su utilizacin.


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lograr un VAN = 0

= Numero de periodos de anlisis (aos)

= Signo de sumatoria

1133..88..33..CCrriitteerriiooddeesseelleecccciinn

Conforme a este criterio, un proyecto es aceptable cuando laTIR resultante es mayor que la tasa de descuento relevante(aquella que representa el costo de oportunidad de usar el

capital). En el caso que estamos tomando como ejemplodebera ser superior al 12%.

1133..88..44..

LLiimmiittaacciioonneessddeellaaTTIIRR

S bien es cierto que es muy atractivo el concepto derentabilidad basado en la TIR, su calculo supone una cantidadde dificultades que hacen poco aconsejable su utilizacin comocriterio nico de seleccin.

Tampoco es posible emplearla como criterio de seleccin entredos proyectos alternativos, escogiendo el de mayor TIR, ya quepuede ocurrir que, por ejemplo, el de mayor TIR sea el de

menor VAN o IVAN.

La TIR presenta una incongruencia conceptual, ya queconsidera que todos los flujos son descontados a la misma tasa.Por tanto indica que la alternativa de inversin de los flujosexcedentes del proyecto se estaran colocando a la misma tasade rentabilidad.

En los casos que la TIR tenga un nico valor, se puede emplearcomo indicador complementario del VAN o del IVAN.

1133..99..VVAALLOORRAACCTTUUAALLDDEELLOOSSCCOOSSTTOOSS((VVAACC))

En aquellos casos en que no es posible calcular los beneficiosdel proyecto, pero que puede calcularse el VAC (valor actual

de los costos) medido en unidades monetarias del momento enque se calculan los montos a usar en la evaluacin delproyecto.


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La orientacin fundamental del plan de accin de la actualAdministracin se plante en el documento Visin Estratgicade Desarrollo Econmico y de Empleo hacia el 2009 el cual

a) Reducir la pobreza y mejorar la distribucin delingreso;

b) Una poltica de crecimiento econmico para la

1144..AANNEEXXOODDVVIISSIIOONNEESSTTRRAATTEEGGIICCAADDEELLDDEESSAARRRROOLLLLOOEECCOONNOOMMIICCOOYYDDEELLEEMMPPLLEEOOHHAACCIIAAEELL22000099


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de Desarrollo Econmico y de Empleo hacia el 2009 , el cualtena como propsito presentar un marco general de PolticasPblicas con miras a ordenar el proceso de reactivacin

econmica y social del pas y motivar, desde el principio deesta Administracin, el comportamiento de los diferentesestamentos de nuestra sociedad.

En esta Visin Estratgica se identifican los proyectos deinversin prioritarios para el Gobierno, como as tambin laorientacin fundamental de las polticas pblicas que marcan elescenario dentro del cual debe concebirse el programa de

inversiones pblicas para todo el perodo de estaAdministracin..

Adems, otro de los propsitos perseguidos con estedocumento, fue brindar un punto de referencia y gua a lacomunidad nacional e internacional, sobre los objetivos ypolticas que iban a ser desarrolladas por la actualAdministracin.

En esta Visin el Gobierno plante los cinco pilares de lapoltica econmica y social del pas:

b) Una poltica de crecimiento econmico para lageneracin de empleos;

c) Saneamiento de las finanzas pblicas;

d) Desarrollo del Capital Humano;e) Reforma y Modernizacin del Estado

1144..11..RReedduucccciinnddeellaappoobbrreezzaayymmeejjoorraammiieennttooddeellaaddiissttrriibbuucciinnddeelliinnggrreessoo

Con respecto al pilar de Reduccin de la pobreza ymejoramiento de la distribucin del ingreso, se destaca la

falta de equidad en la distribucin de los beneficios delprogreso, como el problema ms importante de la sociedadpanamea. Por ello, se plante como objetivo a mediano ylargo plazo, lograr movilidad social, mediante la creacin deoportunidades, como elemento importante para contribuir aeliminar la pobreza extrema y mejorar significativamente ladistribucin del ingreso, para llegar a un pas con estndares deequidad del primer mundo.


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como al desarrollo comercial, industrial y laCiudad del Saber y el Tecnoparque.

d) Promocin y desarrollo del Turismo, en todassus variantes.

2) Desarrollo de infraestructura para la exportacin:

a) Mejorar el sistema interno de transporte ycomunicaciones, enfatizando el mantenimiento yampliacin de la red vial;

a) Programa de expansin y modernizacin delCanal de Panam;

b) Fortalecimiento de Panam como centro detransporte, logstico y martimo del hemisferio;

c) Firma de TLC con diferentes socioscomerciales;

d) Construccin de diversos Proyectos de Riego, locual unido a un programa sanitario para


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b) Mejorar la infraestructura para el comerciointernacional para poder duplicar la capacidadnacional en manejo de carga contenerizada, atravs de la comisin de nuevas operacionesportuarias y la promocin de la ampliacin delas ya existentes.

3) Eliminacin de distorsiones y generacin decompetencia:

a) Establecer una estructura de incentivos neutralesy viables fiscalmente, que no distorsionen losprecios ni concedan fueros o privilegios aningn sector productivo;

b) Generar fuerte competencia en los mercados debienes mediante la eliminacin de las barreras o

restricciones de entrada a empresas o deproductos importados.

4) Potenciar los recursos nacionales:

cual unido a un programa sanitario paraerradicar, de ciertas zonas, la mosca de la fruta yel establecimiento de un sistema de trazabilidad,

fortalecern nuestras exportaciones de carne,frutas y vegetales a los mercados mundiales;

e) Modernizacin del transporte urbano;

f) Programa comprensivo de reparacin ymantenimiento de la red vial a nivel nacional,incluyendo la rehabilitacin, ensanches y

mejoras de la Carretera Panamericana y la VaPanam Coln;

g) Fortalecer el potencial de intermediacincomercial mediante el respaldo al reaEconmica Especial de Howard, incorporandonuevas reas al desarrollo de la ZLC;

h) Respaldar el desarrollo portuario, donde seespera llegar en los prximos 5 aos a unmovimiento de ms de 3.5 millones de Teus;

i) Integracin del sistema energtico nacional conColombia;

j) Modernizar las normas legales en diversosmercados, para reducir los costos de transaccin,e inducir un uso eficiente del factor trabajo y delos recursos en la empresa.

Para este segundo pilar se plantearon las siguientes metas para

deuda, un dficit fiscal insostenible, ahorro pblico negativo,una administracin tributaria ineficiente y problemas serios dedficit actuariales y falta de recursos para que la CSS pudiera

cumplir con sus Programas. Todo esto, como resultado de unadinmica con un marcado acento hasta el 2004, ya que en elperodo 1999/2004, el nivel de los ingresos fiscales permaneciprcticamente estancado.

Para ello las acciones principales identificadas se encaminaban


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Para este segundo pilar se plantearon las siguientes metas parael perodo de Gobierno.

Indicador Valor en el2004 Meta para el2009

PIB real per cpita B/ 4500B/ 5200 (16% de

incremento)Crecimiento anual promedio del PIBreal per cpita

Menos del 1.1% Del 2% al 3%

Exportaciones reales netas per cpita B/ 1250B/ 1650 (32% de

incremento)Inversin en capital fijo nacional /

PIB17% 25%

Tasa promedio de crecimiento anualdel empleo formal en 3 aos

2.3% 2.9%

Tasa de desocupacin urbana paramujeres menores de 30 aos

32% 23%

1144..33..SSaanneeaammiieennttooddeellaassFFiinnaannzzaassPPbblliiccaass

El tercer pilar se refiere al Saneamiento de las FinanzasPblicas, destacando la necesidad de superar los problemasque enfrentaba el Estado panameo, tales como el alto nivel de

Para ello, las acciones principales identificadas se encaminabana:

1) Un programa de estabilizacin de las finanzas pblicas:

a) Sincerar la informacin a travs delestablecimiento de normas contablestransparentes de medicin del dficit y elmanejo de las cuentas por pagar y sumovimiento;

b) Medidas para reducir el dficit fiscal;

c) Disminuir la relacin Deuda/PIB;

d) Incrementar el ahorro corriente, para financiaruna parte importante de la inversin conrecursos propios

2) Racionalizacin del gasto corriente, con mecanismos decompras y contrataciones pblicas que seantransparentes, eficaces y eficientes.

3) Reforma tributaria, orientada a captar ms recursos,mediante una estructura tributaria con ms equidad y

que promueva la eficiencia econmica.

4) Mejor gestin del sistema de inversiones pblicas ypresupuesto, encaminado a lograr que las inversionessean ms productivas en lo social y econmico.

el desarrollo del capital humano, para contar con mejoresciudadanos y para lograr mayor competitividad. Adems, laeducacin es un factor determinante de la estratificacineconmica y social, y se ha demostrado que la economa en elmundo moderno se basa en una economa del conocimiento.

1) Reformas profundas en la educacin a todos los niveles,para lograr en pocos aos la completa enseanza delingls, tecnologa de computadoras y el fortalecimientode las matemticas y las ciencias.

2) A li i d l b t d l d i l


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5) Ataque al problema financiero del programa dejubilacin, vejez y muerte de la Caja de Seguro Social.

Para este tercer pilar se plantearon las siguientes metas para elperodo de Gobierno.

Indicador Valor en el 2004Meta para el

2009

Ahorro del Gobierno CentralNegativo en B/240.0 millones

Positivo en B/300.0 millones

Deficit fiscal del Gobierno Central(% PIB)

Ms del 5% 1.0%

Superavit (Dficit) de la CSS(B/ 50.0millones)

Superavit

Deuda pblica / PIB 71.7% 60.0%

1144..44..DDeessaarrrroollllooddeellccaappiittaallhhuummaannoo

El cuarto pilar de la Visin Estratgica del Gobierno se refiereal Desarrollo del Capital Humano, ya que se considera que elconocimiento, la educacin y la salud son fundamentales para

2) Ampliacin de la cobertura de la educacin preescolar ymedia.

3) Capacitacin de la poblacin en tcnicas empresarialespara el manejo de pequeas empresas

4) Aumento de la calidad de la educacin profesional a niveluniversitario:

a) Reforma del currculo;

b) Organizacin de las instituciones y eficiencia dela administracin;

c) Capacitacin del personal docente;

d) Evaluacin de los resultados.

5) Programa Conctate al Conocimiento, para lograr quelas escuelas tengan acceso a internet.

6) Programa de desarrollo eficiente de los servicios de salud,incluyendo:

a) Fomento de la salud, prevencin deenfermedades y democratizacin en salud;

b) Salud integral, comunitaria y ambiental;

c) Salud laboral integral;

IndicadorValor en el

2004Meta para el

2009EDUCACION

Cobertura pre-escolar 50.0% 75.0%Desercin en la educacin mediaoficial

10.8% 5.0%

Porcentaje de alumnos que termina laeducacin media

50.0% 70.0%

Cobertura neta de educacin media(15 17 aos)

61.0% 70.0%


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) g ;

d) Restauracin de la salud;

e) Desarrollo gerencial, de recursos humanos yfinanciacin en salud.

7) Optimizacin de la utilizacin de la infraestructura desalud y mejoramiento de la cobertura de atencin en lasreas rurales e indgenas.

8) Programa nacional de saneamiento a mediano y largoplazo, hasta cubrir todos los inmuebles urbanos del pas,fijando las prioridades respecto a la recoleccin ytratamiento de aguas servidas, construccin de las redesde alcantarillado en las reas ms crticas, con nfasis enel Saneamiento de la Baha de Panam.

Para este cuarto pilar se plantearon las siguientes metas para el

perodo de Gobierno.

( )Porcentaje de alfabetismo 92.0% 96.0%

Calidad de educacin44 24.0% > 35.0%

SALUDViviendas rurales con agua potable 75.0% 82.0%Asistencia profesional al parto en elrea rural

80.0% 90.0%

1144..55..RReeffoorrmmaayymmooddeerrnniizzaacciinnddeellEEssttaaddoo

El quinto consiste en la Reforma y Modernizacin delEstado. El objetivo es lograr que las Instituciones y actividadesdel sector pblico se conviertan en un factor facilitador deldesarrollo, un medio de implementar en forma eficaz yeficiente la estrategia adoptada, y que se orienten a servir a lacomunidad. Para ello se requiere:

44Segn aprobacin de la prueba de ingreso a la Universidad Tecnolgicade Panam


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Texto nico del Proyecto de Ley No.394 DeResponsabilidad Social Fiscal

Panam, 1 de abril de 2008.

estabilidad y el crecimiento econmico sostenible. La gestinde las Finanzas Pblicas se ejecutar bajo principios detransparencia, responsabilidad y rendicin de cuentas

Artculo 2. Objetivo Especfico. En materia de FinanzasPblicas, la presente Ley tiene por objeto aumentar el ahorrocorriente del Sector Pblico No Financiero (SPNF), para

1166..LLEEYYDDEERREESSPPOONNSSAABBIILLIIDDAADDSSOOCCIIAALLFFIISSCCAALL


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La Comisin de Hacienda, Planificacin y Poltica Econmica,

luego del Primer Debate, presenta al Pleno de la AsambleaNacional el Texto nico del Proyecto de Ley No.394 DeResponsabilidad Social Fiscal

LA ASAMBLEA NACIONAL

DECRETA:

CAPTULO I

Disposiciones Generales

Artculo 1. Objetivo General. El objetivo de la Ley deResponsabilidad Social Fiscal es establecer normas, principiosy metodologas para consolidar la disciplina fiscal en la gestinfinanciera del Sector Pblico, condicin necesaria para la

( ), pdisminuir la dependencia del uso de los instrumentos de deuda

para financiar las Inversiones Publicas y garantizar lasostenibilidad de la Deuda Pblica Neta, mediante unareduccin gradual de la misma como porcentaje del PIB.

Establecer lmites del crecimiento de la deuda y el dficit parael Sector Pblico No Financiero.

Proveer la rendicin de cuentas a la sociedad en todo el SectorPblico, basado en las mejores prcticas en trminos detransparencia.

Artculo 3. mbito de la Ley y Rendicin de Cuentas. Lasdisposiciones de esta Ley regirn en todo el territorio de laRepblica de Panam y se aplicarn a todas las entidades delSector Pblico. Todas las autoridades a cargo de las diferentes

entidades son responsables del cumplimiento de la presenteLey.


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Bajo este sistema el registro de Ingresos y Gastos se basar enlos pagos realmente efectuados a la fecha de la transaccin; noincluye desembolso de prstamos ni amortizacin de deudas,estos son considerados como operaciones que afectan elfinanciamiento. Tampoco incluye registros basados en lacontabilidad devengada, aunque estos pueden llevarse como unauxiliar separado para que el Gobierno pueda ejercer controlessobre sus recursos disponibles.

El resultado del Balance Fiscal Consolidado del SPNF se

resultado del Balance Fiscal Consolidado del SPNF, pero llevasigno contrario.

Incluye adems las variaciones de tenencias de efectivo,depsito y valores del SPNF mantenidos con fines de liquidez,como resultado de transacciones realizadas, pero no motivadaspor variaciones en valoracin.

Para los efectos del financiamiento neto, el resultado sermedido en forma consolidada y no incluir las operaciones definanciamiento de la Autoridad del Canal de Panam.


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estimar en forma consolidada y llevar signo positivo (+) si essupervit y signo negativo (-) si es dficit.

Para lograr el Balance Fiscal Consolidado del SPNF se requiereeliminarlas transacciones entre el Gobierno Central y resto delas entidades del Sector Pblico No Financiero. Para los efectosde esta medicin no se incluirn el resultado de lasoperaciones de la Autoridad del Canal de Panam, segn lo

dispuesto en el artculo 320 de la Constitucin Poltica de laRepblica de Panam.

B. Financiamiento Neto Consolidado del Sector Pblico NoFinanciero:

El Balance Fiscal Consolidado del SPNF es financiadomediante la emisin neta de obligaciones que sernamortizadas en el futuro por cambios en las tenencias deactivos lquidos; por lo tanto, el financiamiento neto es igual al

C. Breve descripcin del registro del Financiamiento NetoConsolidado del Sector Pblico No Financiero.

FINANCIAMIENTO NETO CONSOLIDADO DEL SPNFDficit (-) / Supervit (+) = Financiamiento

Obtencin neta de prstamosExternosInternos

Variacin de las tenencias deefectivo y depsitos.Variacin de los ttulos de crditofrente a otros adquiridos con fines deadministracin de la liquidez.


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Periodo 2009 2014

Para el periodo 2009-2014 los proyectos derivados de los

acuerdos de la Concertacin, incluidos aquellos proyectos delGobierno alineados con los objetivos de la Concertacin, sefinanciarn con el 35% de los aportes de la ACP al TesoroNacional. Estos aportes no sern menores de B/.350.0 millonesanuales. Tambin estarn disponibles, de ser necesario para elfinanciamiento, B/.185.0 millones del Fondo Fiduciario para elDesarrollo (FFD).

CAPTULO VI

Transparencia de la Informacin

Artculo 25. Objetivo y Normas. El presente artculo tienepor objeto garantizar a todas las personas el acceso a lainformacin que se encuentre en posesin de los poderes delestado, y organismos y entidades de la administracin pblica,referidos a la gestin de las finanzas pblicas incluyendo eldetalle de los subsidios y exoneraciones que otorga el Estado asus beneficiarios. Adicionalmente, cumplir con las


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De ser necesario tambin se adicionarn fondos generados conla concesin, arrendamiento o venta de activos fijos por unmonto de B/.815.0 millones para el perodo.

Periodo Post-Ampliacin del Canal de Panam (2015-2025)

Los aportes del Gobierno Nacional para la ejecucin de la

cartera de proyectos de la Concertacin, incluidos aquellosproyectos del Gobierno, alineados con los objetivos de laConcertacin, correspondern al 35% de los ingresos anualesrecibidos en concepto de aportes del Canal al Tesoro Estosaportes no sern menores de B/.500.0 millones anuales, nipodrn ser menores a B/.10,735.0 millones durante el periodo2015-2025 (post-ampliacin). Nacional. Estos montoscomplementarn los otros ingresos del Presupuesto General del

Estado.

disposiciones del Captulo III Obligaciones de Informar porparte del Estado de la Ley N 6 de 22 de enero de 2002. Alefecto, se deber:

Proveer lo necesario para que toda persona natural o jurdicatenga acceso a la informacin financiera pblica medianteprocedimientos generales y sencillos, particularmente a travsdel Internet, peridicos y otros medios de comunicacin;

Transparentar la gestin de las finanzas pblicas mediante ladifusin peridica de los presupuestos anuales y situacin delos ingresos, gastos, financiamiento y situacin de la deudapblica;

Contribuir al fortalecimiento de las instituciones democrticasa travs de la publicidad de sus actos y la rendicin de cuentas.


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SANIN, Hector, Manual para la Identificacin, Preparacin yEvaluacin de Proyectos Sociales, Instituto Latinoamericano ydel Caribe de Planificacin Econmica y Social ILPES,Santiago, Chile 1995.

SAPAG, Nassir y SAPAG, Reinaldo, Preparacin y evaluacinde proyectos, McGraw Hill


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guía general de ppis - panamá

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