Understanding Expenses

Team Deady, Fauziah, Pendik, Yayan

Problem 10.1

1. On 2 January, Ryder Ltd granted certain executives options to purchase 10.000 shares of its ordinary share capital at $180 per share in exchange for services to be performed over the next 3 years. The quoted market price of the shares on 2 January was $175 per share. The executives believe that the market price is likely to rise to $250 per share over the next 3 years.

Compensation Expense $750.000

Additional PIC – Stock Option

$750.000

[($250-175x10.000 shares): 3 year]

2. On 1 July, Ryder Ltd acquired a patent on a product with a remaining legal life of 15 years. The estimated economic life of the patent on the acquisition date was eight years. The cost of the patent was $64 000.

Patent $64.000

Cash $64.000

Amortisation Expense $4.000

Patent $4.000

3. Ryder Ltd developed a process in 2009 on which it received a patent on 1 October. In 2011, developmental costs of the process amounted to $140 000. Legal fees to obtain the patent were $13 600. Ryder Ltd decided that the legal life of 20 years approximated its economic life.

Patent $13.600

Cash $13.600

Amortisation Expense (3/12 × [$13.600/20])

$170

Patent $170

4. In December 2009, Ryder Ltd acquired all the shares of Victorian Communications Ltd, publisher of the Victorian News. The excess of cost over the fair value of the net assets of the company was $80 000. This amount of goodwill was attributable to the newspaper's established circulation list, the editorial reference library, established news development resources, community loyalty and established advertising clients. The consolidated financial statements do not include any impairment of the goodwill.

Goodwill seharusnya diamortisasi dalam periode maksimal 20 tahun, menurut ASRB 1013. Jika Ryder tidak mengakui goodwill impairment, maka mereka telah menyalahi aturan ASRB

Amortisation Expense $333

Accumulated Amortisation — Goodwill

$333

[$80.000/20 × 1/12]

5. Ryder Ltd acquired five heavy trucks in 2007 for $35 000 each. Based on a 5-year study, it was decided that the total kilometres driven for each truck over its useful life of 5 years would be 200 000 km. The residual value of each was estimated to be $5000. The company decided to use the units-of-service (output) method for the trucks in determining depreciation. The actual total kilometres driven for the five trucks in 2009 were 120 000 km. Other equipment which was purchased in 2007 with an original cost of $5 000 000 is being depreciated by the straight-line method over a useful life of 10 years. No residual value is expected. Because of a labour dispute, the plant was shut down between 1 August and 30 October. The equipment and trucks were not used during that time. Jumlah depresiasi truk dipengaruhi oleh

pemogokan pegawai karena truk didepresiasi dengan menggunakan ukuran jarak yang ditempuh. Dengan mengasumsikan informasi jumlah jarak yang ditempuh tahun 2009 telah mengikutsertakan periode dimana pemogokan berlangsung, maka jurnalnya ialah: Depreciation Expense of

Trucks $18.000

Accumulated Depreciati $18.000

$35 000 × 5 trucks = $175 000, $175 000 less $25 000 salvage value = $150.000, $150 000/1.000.000 miles = $0.15 a mile, $0.15 × 120 000 actual miles = $18.000

Untuk peralatan lain selain truk yang menggunakan metode garis lurus, pendepresiannya cukup sederhana, yaitu membagi nilai aset dengan masa manfaat, sehingga menghasilkan jurnal:

Depreciation Expense — Equipment

$500 000

Accumulated Depreciation

$500 000

6. Ryder Ltd had the exterior of its office building painted in November. The cost was $20 000.

Apakah biaya pengecatan dapat dikapitalisasi dengan nilai gedung, adalah pertanyaan yang harus dijawab. Apabila tidak dikapitalisasi, maka…

Maintenance Expense $20.000

Cash or Accounts Payable

$20.000

Apabila nilai tersebut material, dan tidak direncanakan memerlukan pengecatan dalam masa penggunaannya, sehingga pengecatan membuat nilai gedung tersebut naik, maka biaya tersebut dapat dikapitalisasi

Building $20.000

Cash $20.000

Extraordinary Loss

$50 000

Building $50 000

7. Pada Februari 2009 terjadi kejadian luar biasa (badai) yang mengakibatkan kerusakan gedung dan timbul kerugian sebesar $50 000 yang tidak tercover oleh perusahaan asuransi.

8. 1 Jan ‘07 memperoleh gudang pada harga $150.000. Penyusutan menggunakan metode garis lurus dengan umur ekonomis 10 tahun, tanpa nilai sisa. Awal 2009 mengubah metode penyusutan menjadi diminishing-balance. Namun, karena kekeliruan 2009 masih disusutkan dengan metode garis lurus.

Tahun 2009 2008 2007

Depreciation — new method 19 200 24 000 30 000

Depreciation — old method 15 000 15 000 15 000

Decrease in Income 4 200 9 000 15 000

Depreciation Expense $4 200

Cumulative Effect Due to Change

$24 000

Accumulated Depreciation

$28 200

Cumulative Effect Due to Change

Other Comprehensive

Income

9. Ryder membayar $125 000 atas putusan pengadilan. Kasus terjadi pada 2008.

Retained Earnings $125 000

Cash $125 000

10. 2 Jan ‘99 memperoleh bangunan pabrik dengan harga $300 000. Masa manfaat diestimasi 20 tahun. Pada tahun 2009, diputuskan masa manfaat pada tanggal akuisisi seharusnya 30 tahun.Nilai Buku tanggal 1 Jan ‘09 = Harga perolehan – akumulasi depresiasi (2 Jan ‘99 s.d 31 Des ‘08)$300 000 – ($300 000 x 10/20) = $15 000Beban depresiasi 2009 = $15 000 / 20 tahun = $7 500Depreciation Expense $7 500

Accumulated depreciation

$7 500

11. Pengeluaran untuk iklan salah satu produk utama yang ditayangkan di TV selama Sept – Des 2009 sebesar $200 000. Penjualan produk tersebut meningkat secara drastis.

Advertising Expense $200 000

Cash or Account Payable

$200 000

12. Perusahaan menjual produk bergaransi satu tahun. 31 Des ‘09 perusahaan mengestimasi biaya perbaikan atas barang yang dijual di tahun 2009 tetapi dikembalikan untuk diperbaiki pada tahun 2012 sebesar $68 000

Warranty Expense $68 000

Estimated Liability on Product Warranty

$68 000

13. Pada bulan Oktober, Ryder Ltd menyetujui untuk membeli 7500 ton material di tahun 2010 kelak pada biaya $100 per tonnya. Kontrak ini tidak dapat dibatalkan. Pada tanggal 31 Desember 2009, biaya penggantian dari material tersebut turun ke angka $88

Loss of Contract ($12 x 7.500)

$90.000

Contract $90.000

14. Salah satu divisi Ryder Ltd adalah bisnis konstruksi. Informasi berikut berkaitan dengan salah satu proyeknya

Total nilai kontrak: $520.000

Tagihan: $350.000

Biaya yang muncul: $424.000

Perkiraan biaya tambahan untuk menyelesaikan proyek: $106.000

Divisi tersebut menggunakan metode kontrak selesai

Kontruksi Dalam Proses $424.000

Kas, Material $424.000

Account Receivable $350.000

Progress Billing $350.000

Loss on Contract $10.000

Konstruksi Dalam Proses $10.000

($424.000+$106.000-$520.000)

15. Ryder Ltd membeli mesin baru melalui pertukaran dengan mesin yang sama. Mesin yang lama memiliki biaya historis $90.000 dan memiliki akumulasi depresiasi $20.000 pada tanggal pertukaran. Mesin yang baru memiliki nilai pasar $50.000. Ryder Ltd menerima $5.000 saat pertukaran

Mesin (baru) $50.000

Akumulasi Depresiasi $20.000

Kas $5.000

Loss on Exchange $15.000

Mesin (lama) $90.000

16. Ryder Ltd baru saja mengetahui bahwa salah satu pelanggannya, Dayton Ltd, mendeklarasikan kebangkrutannya. Dayton Ltd berutang sebesar $60.000 kepada Ryder Ltd. Kemungkinan besar Ryder Ltd tidak akan menerima apapun. Nilai piutang tersebut mewakili 40% dari saldo akhir Piutang.

Biaya Utang Tak Tertagih $60.000

Piutang $60.000

17. Salah satu divisi Ryder Ltd menerima donasi yang terdiri dari 3 hektar tanah dengan bangunan tua di atasnya. Tujuannya adalah agar perusahaan membangun pabrik manufaktur di tanah tersebut. Pada tanggal 2 Januari 2009, ketika perusahaan mengambil alih, nilai tanah $300.000 dan bangunan tersebut $100.000. Nilai guna bangunan adalah 10 tahun. Perusahaan menggunakan bangunan tersebut untuk penyimpanan berbagai macam barang.

Tanah $300.000

Bangunan $100.000

Donated Capital $400.000

Problem 10.2

1. Cash of $ 10 000 is received from a shareholder as a donation

Cash $ 10 000

Donated Capital

$10 000

2. The cash donation is used to pay salaries and wages exenses

Donated Capital

$10 000

Cash $10 000

3. Equipment is received at the beginning of the year from Lin Pty as a donation. The fair value is $ 20 000. The carrying amount for Lyn Pty Ltd is $ 15 000. Estimated useful life at the time of receipt of the equipment is 10 years.

Equipments $20 000

Other Income $20 000

4. The equipment received from Lin Pty is used in operations for the year.

No entry…

5. Land received from a shareholder as a donation. The fair value is $ 50 000

Land $50 000

Donated Capital/ General Reserve

$50 000

6. The land is sold for $ 55 000

Diakui gain atas penjualan tanah.Cash $55

000

Land $50 000

Gain on sale land $5 000