finansmarknadslunch med folksam
DESCRIPTION
Folksam välkomnade 31 augusti representanter från finansmarknad och media till en lunchpresentation i Stockholm.Anders Sundström, vd och koncernchef, samt Catrina Ingelstam, ekonomidirektör, talade i presentationen om Folksams höjda ambition samt företagets övergripande strategi. De fördjupade bilden av Folksam - en av de starkaste aktörerna på marknaden - samt gav sin syn på de senaste trenderna inom försäkringsområdet.TRANSCRIPT
Folksam
“Människor ska känna sig trygga i en hållbar värld”
Anders Sundström Catrina IngelstamKoncernchef Ekonomidirektör
Stockholm, 31 augusti 2011
Folksam är ett varumärke…- två koncerner som totalt omfattar nio försäkringsbolag
• 4 miljoner kunder
• 23 miljoner försäkringar
• 3 800 medarbetare
Folksam Sak
Folksam Liv
Folksam Fondförsäkring AB
Förenade Liv Gruppförsäkring
ABKPA AB
Folksam LO Fondförsäkring
AB
Folksam LO Fond AB
60 % 51 %
KPA Liv
KPA Pension
Folksam Spar ABSv. Konsument-försäkringar AB
Tre Kronor Försäkring AB
…med totala premieintäkter om 30 mdkr
Fördelning av premievolymen 2010 Branschjämförelse*
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
Läns
förs
äkrin
gar
Folk
sam
Ale
cta
Skan
dia
SEB
Try
gg L
iv
Swed
bank
AM
F Pe
nsio
n
SHB
Ava
nza
Nor
dea
If Sk
adef
örs.
Tryg
g-H
ansa
Dan
ica
Mod
erna
Fond-, avtals- samt övrig livförsäkring
Sakförsäkring
Inbetalda premier 2010, mdkr
*Källa: Svensk Försäkring
30 mdkr
…och ett förvaltat kapital på 281 mdkr
Förvaltat kapitalMdkr
Branschjämförelse*
134159
176 184211
243268 281
0
50
100
150
200
250
300
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011juni
CAGR12%
0
100
200
300
400
500
600
Ale
cta
Skan
dia
AM
F Pe
nsio
n
SEB
Try
gg L
iv
Folk
sam
Läns
förs
äkrin
gar
SPP
Swed
bank
Förs
äkrin
gar If
SHB
Liv
Nor
dea
Liv&
Pens
ion
Tryg
g-H
ansa
Förvaltat kapital 2010, mdkr
*Källa: Svensk Försäkring
Stämman
Styrelserna
Vd
KundombudsmannenRevisionskommittéerna
Ersättningsutskottet
Folksams beslutsstruktur
…som ägs av sina kunder
Stora delar av Folksams styrka sitter i den ömsesidiga bolagsformen
Främjar långsiktighet
Lägre risk
Odelat fokus på kunden
Bred kundnytta
Utser delegater
Folksam Liv mb
Folksam Sak mb
Folksam Fondförs.
KPA Pensionsförs.
Folksam Liv mb
Svenska Konsumentförs.
Tre Kronor Förs.
Folksam Fondförs.
Förenade Liv Gruppförs.
Folksam Sak mb
Folksam Liv mbFolksam LO
Fondförs.
Folksam Sak mb
KPA Pensionsförs.KPA Livförs.
Folksam Fondförs.
Folksam driver ett fullservicesortiment..- distribuerat genom tre affärssegment
13,0miljarder kronor
varav Liv 13,0 och Sak 0,0
10,1miljarder kronor
varav Liv 5,1 och Sak 5,0
7,4miljarder kronor
varav Liv 3,5 och Sak 3,9
Affärssegment
Kollektivavtaladaffär
Affärssegment
Partneraffär
Affärssegment
Privataffär
Premieintäkter
..men är mer än försäkringar och sparande
Oberoende trafikforskning
Etiska placeringskriterier och bolagsstyrning sedan 2001
Aktivt miljöarbete i över 40 år
Strategiska utgångspunkter
Vision Människor ska känna sig trygga i en hållbar värld
AffärsidéVi är kundernas företag som erbjuder försäkringar och pensionssparande som skapar trygghet och gillas av många
Kärn-värden
Personliga
Engagerade
Ansvarstagande
Folksams fem fokusområden
Upplevd kundnytta
Bättre än konkurrenterna
Växa av egen kraft
Ansvarsfull påverkan
Attraktiv arbetsgivare
Resultat och marknad
”Öka premievolymen genom att utveckla relationerna med befintliga kunder och partners”
Premievolymerna fortsätter växa
Total premievolymMdkr
23,6 24,0
27,229,4 30,5
19,221,5
0
5
10
15
20
25
30
35
2006 2007 2008 2009 2010 2010jan-jun
2011jan-jun
CAGR7%
• Kraftigast ökning inom fond-och sakförsäkring
• Trendbrott 2011 för traditionell livförsäkring
Tydlig strategi inom sakförsäkring- fokus på bil och boendeförsäkring
VillahemMarknadsandel*, %
27,328,2 28,8 28,2
26,9
25
26
27
28
29
2007 2008 2009 2010 2011 juni
PersonbilarMarknadsandel*, %
19,520,6
21,7 22,0
19,2
17
18
19
20
21
22
23
2007 2008 2009 2010 2011 juni
• Distributionssamarbeten
• Kombinationserbjudanden
• Enda bolag av de stora som växte under 2010*
• 15,2% (14,8%) av sakmarknaden
*Källa: Svensk Försäkring
Fortsatt satsning inom liv och sparande- stark tillväxt inom pensionssparande
FondförsäkringPremieinbetalningar, mkr
3 7644 591
6 4437 582
5 2856 315
0
2 000
4 000
6 000
8 000
2007 2008 2009 2010 2010 juni 2011 juni
• Tjänstepensionsmarknaden
• Avtalspension SAF-LO samt KAP-KL
• Positivt trendbrott inom traditionell livförsäkring
• Riskförsäkring8 149
10 405 10 099 10 034
7 2908 378
0
3 000
6 000
9 000
12 000
2007 2008 2009 2010 2010juni
2011juni
Traditionell livförsäkringPremieinbetalningar, mkr
Fokus på kostnads- och affärssynergier- ett stort antal aktiviteter har initierats
• Samordning av gemensamma funktioner
• Utlokaliserat drift och underhåll av IT
• Strukturförändring av kontorsarbetsplatserna
• Ny kanalstyrd sälj- och kundorganisation
DriftskostnadsprocentSakkoncernen, %
19
22
19
18
20
18
17
19
21
23
2006 2007 2008 2009 2010 2011 juni
FörvaltningskostnadLivverksamheten, %
0,8 0,80,6
0,5 0,5
0,60,5
0,40,3
1,0
0,7
0,1
0
0,5
1
1,5
2006 2007 2008 2009 2010 2011 juniFolksam Liv KPA Pension
Försäkringsersättningarna ökar- svagt sjunkande inom personförsäkring
• Fler tecknade försäkringar
• Anmälda skador ökar
• Vädret
• Skadeinflation
Folksam Sak (koncernen)
Försäkringsersättningar netto, Mkr
5 416
6 7477 265
3 768 3 813
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
2008 2009 2010 2010 jan-jun
2011 jan-jun
Finansiell styrka
”Folksam gick stärkt ur finanskrisen”
Hög avkastning stärker Folksam
Genomsnittlig årsavkastning2006-2010, %
0 1 2 3 4 5 6
Folksam Liv
KPA
*Källa: Svensk försäkring
Totalavkastning Jan-jun 2011, %
0 1 2 3 4 5 6
KPA
Folksam Liv
2011 juni 2007 Förändring, %-enheter
AMF Pension 232 % 274% -42
SEB Gamla Liv 181% N/A N/A
KPA Pensionsförsäkring AB 171% 148% 23
Skandia Liv 168% 179% -11
Alecta 154% 176% -22
Folksam Liv 150% 131% 19
LF Liv 127% 152% -25
SPP Liv ~110% ~110%
Livförsäkringsbolagens solvensgrad
19 Folksam presentation 2011-08-31
Folksam Sak allt starkare finansiellt– garantikapital och externa förlagslån lösta
KonsolideringsgradFolksam Sak (moderbolaget), %
13,5 20,239,2
53,369,5
92,7110,4 118
39,840
39,4
39,6
41,3
19,4
0
20
40
60
80
100
120
140
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 juni
Exklusive garantikapital Garantikapital
0
3
6
9
12
SCR
Kapi
talb
uffe
rt i e
ttst
ress
at s
cena
rio
Kapi
talb
as S
olve
ns2
Kons
olid
erin
gska
pita
l
Kons
olid
erin
gska
pita
lju
ni 2
011
Folksam är väl rustat för nytt regelverk- Solvens 2-programmet fortskrider enligt plan
• Stresstestat Folksam Sak
• Mycket robust kapitalsituation också i ett stressat makroscenario
Kapitalbehov Folksam Sak (koncernen)
Mdkr
~5mdkr
~2,5mdkr
10,3 mdkr juni 2011
Kapitalförvaltning
”Ekonomisk styrka ger möjligheter”
Folksam sjätte största institutionella ägaren på Stockholmsbörsen
20
25
34
35
23
44
58
60
22
28
31
38
30
41
41
41
72
82
82
96
137
139
149
157
5
7
8
10
18
14
18
20
0 50 100 150 200 250 300
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011 juni
Svenska aktier Utländska aktierSvenska räntebärande Utländska räntebärandeAlternativa placeringar
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
Robu
r
Inve
stor
Sven
ska
stat
en
Alec
ta
AMF
Folk
sam
Indu
striv
ärde
n
Sam
po
Kinn
evik
SHB
Fond
er
Institutionella ägareMdkr
Förvaltat kapital per tillgångsslagMdkr
Vår enskilt viktigaste investering- Swedbank motsvarar 4% av totalt förvaltat kapital
Folksams ägande i SwedbankFördelning av kapital och röster
• Strategisk placering beslutad av styrelserna
• Banksamarbete
• Gemensamhetsförklaring om ägarfrågor
• Sparbanksstiftelser 2%
• Fristående Sparbanker 9%
Folksam Sak Folksam LivFolksam LO Fonder KPA KP Förenade Liv
Totalt 9.4%
Alternativa placeringar- placeringar med låg korrelation med aktie- och räntemarknaden
Alternativa placeringar~20 mdkr
• Höja avkastningen och sprida riskerna
• 7 procent av totalt förvaltat kapital
0 50 100 150 200 250 300
Folksams totala förvaltade kapital
Fastighets-fonder
Direkt-investeringar
Direktägda fastigheter
Fonder
Fastighetsexponering underviktad- totalt marknadsvärde 15 mdkr halvårsskiftet 2011
FördelningMdkr
• 5 procent av totala tillgångar
• Önskat läge: ~8 procent
• Enbart svenska tillgångar
• Flera förvärv gjorda
11,9
3,1
Direktägda fastigheter Fastighetsfonder
67
25
8
Kommersiella Bostäder Övrigt
Struktur direktägda fastigheter %
Danskt joint venture- Folksam del av konsortiet som 2010 förvärvade FIH*
Ägarandelar%
• Rekonstruktion av banken
• Attraktivare affärspartner
49,95
19,98
19,98
9,99 0,11
ATP Folksam PFA CPDyvig Personal
* FIH Erhvervsbank A/S - Danmarks sjätte största bank
Vindkraft ger trygg och lönsam tillväxt- jämlikt partnerskap mellan Proventus, FAM och Folksam
6 landbaserade vindkraftsparkerMellansverige och Västerbotten
• Folksams investering ~200 Mkr
• 1/3-ägande
• 47 landbaserade vindkraftverk
• 0,26 TWh
• Option på eventuell ytterligare utbyggnad
• 4 vindkraftverk i Gnosjö
Folksams utmaningar
Förflytta varumärket – nå nya kundgrupper
Tjänstepensionsmarknaden
Behålla och utnyttja vår styrkeposition
Kostnaderna – såväl skador som driftkostnader
Samhällsförändringar