Dezembro_02

1

TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.

Dezembro_02

2

Maior Empresa Integrada de Telecom no Brasil:

15,1 milhões de linhas em serviço

978 mil clientes de telefonia móvel (Nov/02)

Área de Concessão (Região I)

65% do Território Brasileiro / 93 milhões

habitantes

40% do PIB Brasileiro

Mais de 21 Milhões de domicílios Liderança no Serviço Local (particip. de mercado - 98%)

Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional

Serviços de Telefonia Móvel (GSM)

Serviços de Dados, Produtos Corporativos e Valor Agregado

TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA

Free Float: 79% do total das ações

ADR Nível 2: 28% do Total de Ações (NYSE: TNE)

Valor de Mercado: R$ 10,3 bilhões (Novembro/02)

Visão GeralVisão Geral

Dezembro_02

3

Estrutura AcionáriaEstrutura Acionária

TELE NORTE LESTE

PARTICIPAÇÕES S.A

79,0% 18,7%

HICORP**OUTSOURCING TNL ACESSO** CONTAX** TNEXT**

TELEMAR

PARTICIPAÇÕES S.A*

TELEMAR

PARTICIPAÇÕES S.A*

TELEMARNorte Leste

(TMAR)

Tesouraria

79,5%

Free FloatFree Float

18,9%

1,6% Tesouraria

* Acionista Controlador

** Subsidiária Integral

FREE FLOATFREE FLOAT

Pegasus

24,4%

2,3%

**

Dezembro_02

4

Tele Norte Leste

Participações S.A.

Free Float

79,0%18,7%

TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A.

Capital

R$ 4.476.809.955,27

Total de Ações: 383.846 milhões

Preferenciais: 255.897 milhões

Ordinárias: 127.949 milhões

Ações em Tesouraria = 2,3%

CAPITAL TOTAL*BNDESPar

Fiago

AG Telecom

ASSECA Participações

Lexpart Part.

L. F. Tel

BrasilCap

BrasilVeículos

25,0%

19,9%

11,3%

11,3%

11,3%

11,3%

5,0%

5,0%

Estrutura de Capital - TNLEstrutura de Capital - TNL

* 53,0% das ações ordinárias da TNL

Dezembro_02

5

• Assembléia de Acionistas

• Pelo menos uma Assembléia Geral

• Conselho de Administração

• Reuniões Mensais

• 11 membros 8 indicados pelo acionista controlador + 2 indicados pelos acionistas

minoritários + Presidente da TNL

• Comitês de Assessoria ao Conselho

• Conselho Fiscal

• Reuniões trimestrais

• 5 membros, indicados por:

- Acionista Majoritário (Telemar Participações) – 3;

- Acionistas Minoritários (com direito de voto) – 1;

- Acionistas Minoritários (ações preferenciais) – 1;

•Objetivo: Revisão e aprovação de critérios e procedimentos contábeis.

• Auditores Independentes

PriceWaterhouseCoopers

• Comitê Executivo (3 membros: Presidentes de TNL, TMAR e Oi)

Estrutura CorporativaEstrutura Corporativa

Dezembro_02

6

Estrutura AdministrativaEstrutura Administrativa

Conselho Fiscal

CONSELHO DE

ADMINISTRAÇÃO

TNL

Comitê Executivo

Controladoria

Suprimentos

Finanças/ Relações c/Investidores

CFOEstratégia e

Regulamentação

Jurídico

Planejamento Financeiro

Gestão Patrimonial

Relações Públicas

Ciclo de Recebimentos Auditoria Interna

SuperintendenteTNL

SuperintendenteTLN

PresidenteTNL

Dezembro_02

7

7,28,1 7,8

8,89,7

10,511,8

12,8

14,8

18,1

15,1

17,6

jul_1998* 1998 1999 2000 2001 set_02

Linhas em Serviço Linhas Instaladas

Evolução da Planta FixaEvolução da Planta Fixa

* Aquisição da Companhia

Metas de Universalização

Crescimento Médio Anual (LES) = 23,8%

(Milhões de Linhas)

Dezembro_02

8

6,946

5,158

8,433

6,222

10,851

8,122

13,660

10,103 9.976

7.370

11.739

8.648

1998 1999 2000 2001 9M01 9M02

Receita Bruta Receita Líquida

Evolução da Receita Evolução da Receita (R$ Mn)(R$ Mn)

Receita Líquida

Crescimento Médio Anual = 25,1%

Dezembro_02

9

1.882

2.033

2.229

2.289

2.447

2.568

2.840

2.996

3.121

3.285

3.570

3.684

3.759

3.774

4.206

1999 2000 2001 9M02

8.433

10.851

13.660

Evolução Trimestral da Receita BrutaEvolução Trimestral da Receita Bruta (R$ Mn) (R$ Mn)

1º Semestre 2ºSemestre *

1998 49% 51%

1999 46% 54%

2000 46% 54%

2001 47% 53%

3T

1T

2T

4T 9.97611.739

* Impacto do aumento de tarifas dos serviços.

Dezembro_02

10

Composição da Receita Bruta Composição da Receita Bruta (R$ Mn)(R$ Mn)

3T01

3T02

3.570

47,7%

22,4%

11,1% 8,5%

5,5%

5,5%0.0%

100%

45,5%

19,8%

7,8% 10,8%

5,5% 4.0%6.5%

4.206(+ 17,8%)

Local Fixo-Móvel

Uso de Rede

Longa Distância

Dados Serviços Móveis

Outros TOTAL

100%

Dezembro_02

11

1998 1999 2000 2001 9M01 9M02

Custo dos Serviços P restados

Interconexão

Desp. de Comercialização

Desp. G & Administrativas

Outros

Despesas OperacionaisDespesas Operacionais** (R$ Mn)(R$ Mn)

9M02

12%

-4%

19% 34%

39%

9M01

10%

6%

22%

37%

25%

3.470 3.488

4.095

6.663

4.811 4.618

* ex-depreciação e amortização

Dezembro_02

12

Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (% Receita Bruta)(% Receita Bruta)

1,6%

2,5%

2,0%

4,5%

3,8%

4,2%

1998 1999 2000 2001 9M01 9M02

5,7%

6,2%

Dezembro_02

13

PessoalPessoal(Empregados Diretos)(Empregados Diretos)

Empregados 1998 1999 2000 2001 3T01 3T02Var.

3T02/3T01

TMAR 24.157 24.134 20.388 10.663 15.803 9.968 -37%Connect - - - 3.417 6.977 123 -98%HLD+Outras Subsidiárias 49 377 702 976 1057 532 -50%Total Telefonia Fixa 24.206 24.511 21.090 15.056 23.837 10.623 -55%

Oi - - - 434 286 804 181%Contax - - - 11.981 12.119 15.851 31%Total 24.206 24.511 21.090 27.471 36.242 27.278 -25%

*

* TNL Holding

Dezembro_02

14

Produtividade da Planta FixaProdutividade da Planta Fixa

322 397

560

984

614

1.423

Dez_98 Dez_99 Dez_00 Dez_01 Set_01 Set_02

(LES / Empregados Diretos)

Cresc. Médio Anual = 45%

Dezembro_02

15

Receita Bruta por Empregado - TMARReceita Bruta por Empregado - TMAR(R$ 000/ano)(R$ 000/ano)

(*) 1998, 1999 e 2000 referem-se ao Consolidado

(**) Índice Anualizado

288 346514

762

1.453

1998* 1999* 2000* 2001 9M02**

Dezembro_02

16

Evolução do EBITDAEvolução do EBITDA

6.222

8.1278.648

10.103

5.158

4.030

1.689

2.735

4.0323.440

33%

50%

34%

47%44%

1998 1999 2000 2001 9M02

Receita Líquida (R$ MM) EBITDA (R$ MM) Margem EBITDA (%)

Dezembro_02

17

Resultado FinanceiroResultado Financeiro(em Milhões)(em Milhões)

Perda Cambial (3T02):

Variação Cambial: R$ 556

Despesa Juros (base CDI): R$ (228)

Receitas Financeiras (base US$): R$ (93)

Efeito Contábil da Var. Cambial: R$ 235

16

235= 6,8%

Efeito Caixa

Efeito Contábil

3T01 2T02 3T02 9M01 9M02

Receita Financeira 156 136 163 297 427

Despesa Financeira 510 636 1.021 869 1.979

Juros s/ Empréstimos e Debêntures 70 187 236 162 575 Variação Monetária e cambial (líquida de resultado de Swap) 220 333 556 397 976 Encargos bancários e Atualização de

Contingências)58 68 133 107 230

Amortização de Prêmios com Opções, PIS e Confins sobre resultado de hedge

48 41 94 67 186

Outros 113 7 3 135 12

Resultado Financeiro Líquido 354 500 859 572 1.552

Dezembro_02

18

Evolução dos InvestimentosEvolução dos Investimentos(R$ Mn)(R$ Mn)

6.222

8.122

2.500 2.244 2.804

7.058

1.334

10.060 10.103

5.158

7.370

8.648

48% 36%35%

100%

96%

15%

1998 1999 2000 2001 9M01 9M02

Investimentos Receita Líquida Investimentos/ Receita Líquida

Dezembro_02

19

Dívida Líquida - Evolução TrimestralDívida Líquida - Evolução Trimestral(R$ Mn)(R$ Mn)

7.0367.702

8.317

9.128 9.006

67,8%63,8%

74,8%

57,2%

76,2%

Set_01 Dez_01 Mar_02 Jun_02 Set_02

Dívida Líquida Dívida Líquida/Pat. Líquido

Dezembro_02

20

Perfil da Dívida – Moeda & CustoPerfil da Dívida – Moeda & Custo (Set/02) (Set/02)

Moeda

46%

11%

10%

33%

Local

US$

Yen (Swap p/ US$)

Cesta de

Moedas

52%

15%

20%

13% CDI

TJLP

Taxa Flutuante (ME)

Taxas de Juros

Moeda Custo (% a.a.)US$ Libor + 5 Yen 1,7

Cesta 12,3Real 16,0

Custo da Dívida

Taxa Fixa (ME)

Dezembro_02

21

Perfil da Dívida – Cronograma de AmortizaçãoPerfil da Dívida – Cronograma de Amortização(Set/02)(Set/02)

4%

11%

18%21%

29%

18%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 emdiante

Dezembro_02

22

Perfil da Dívida – Posição de HedgePerfil da Dívida – Posição de Hedge(Set/02)(Set/02)

USD MM

67,6%

13,1%13,8%5,5%

Swap de Curto Prazo

Com swap até o vencimento

Posição não ‘’hedgeada’’

Aplicação vinculada ao Dólar

142%

103% 75%

72% 50%

10

110

210

310

410

510

610

710

810

910

2003 2004 2005 2006 Após 2006

Posição ‘’Hedgeada’’ Demanda de ‘’hedge’’

Estrutura de Hedge

Dezembro_02

23

978 mil clientes em apenas 6 meses de operações (Nov/02);

ARPU (Receita Média Mensal por Usuário) de R$ 36,00 no 3T02;

Base de clientes - 78% pré pagos e 22% pós pagos;

US$ 1,4 bilhões em linhas de financiamento contratadas (fornecedores e bancos);

Cobertura: 14 estados – 396 cidades;

2.360 estações integradas;

Roaming GSM nacional e internacional (23 países);

Receita Líquida de R$ 152 milhões em 9 meses;

CAPEX até 2004: R$ 2,7 bilhões (R$ 1,8 bilhões até Set/02)

OiOi – – Situação AtualSituação Atual

Dezembro_02

24

Outlook para 2002Outlook para 2002

Linhas em Serviço: +400 mil em 2002

Receita: Novos serviços de LDN/ LDI e Oi (SMP)

Investimentos/02: até R$ 2 Bilhões

PDD: igual ou menor que 5% da Receita Bruta

Dívida Líquida: cerca de R$ 9 Bilhões (Dez/ 2002)

Oi: 1 Milhão de clientes (final de 2002)

Dezembro_02

25

Aviso ImportanteAviso Importante

As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura,

baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como

“projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar

possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros

podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou

decisões de investimento tomadas com base nas mesmas.

Relações com Investidores

Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar

Leblon

Rio de Janeiro -RJ

Telefone: ( 55 21) 3131-1314/1313/1315/1316/1317

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