Setembro_02

1

TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.

Setembro_02

2

Maior Planta na América Latina: 17,7 milhões de linhas instaladas

14,9 milhões de linhas em serviço Área de Concessão (Região I)

65% do Território Brasileiro (16 estados)

População : 93 milhões (54% do total do

país)

40% do PIB Brasileiro

Mais de 21 Milhões de domicílios Penetração : 16% (média Brasil = 22% )

TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA

Free Float: 79% do total das ações

ADR Nível 2 (NYSE: TNE): 28% do Total de Ações

Valor de Mercado: R$ 9,1 bilhões (Julho/02)

Visão GeralVisão Geral

Setembro_02

3

TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A

78,9% 18,8%

HICORP**OUTSOURCING TNL ACESSO** CONTAX** TNEXT**

TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A*

TELEMARNorte Leste

2,3% Tesouraria

79,6%

Free Float

18,9%

1,5% Tesouraria

*53,0% Acionistas Controladores

** Subsidiária Integral

FREE FLOAT

Pegasus24,4%

Estrutura AcionáriaEstrutura Acionária

Setembro_02

4

• Assembléia de Acionistas

• Pelo menos um encontro anual

• Conselho de Administração• Encontros Mensais• 11 membros (+ 11 suplentes) 8+1 indicados pelo Controlador

1 pelos minoritários

1 pelos preferencialistas• Conselho Fiscal

• Encontros trimestrais• 5 membros ( + 5 suplentes)• Objetivo: revisão e aprovação de critérios e procedimentos contábeis.

- 3 indicados pelo Acionista Majoritário (Telemar Participações)- 1 indicado pelos Acionistas Minoritários (com direito de voto)- 1 indicado pelos Acionistas Preferencialistas (ações preferenciais)

• Auditores Independentes

PriceWaterhouseCoopers

• Comitê Executivo

Estrutura CorporativaEstrutura Corporativa

Setembro_02

5

ComitêsComitês

Comitê de Finanças• Encontros Mensais• 10 membros• Objetivo: Revisar, acompanhar e assessorar o Conselho de Administração sobre: Finanças, Riscos Financeiros, Política de Seguros, Contratação de Auditores Externos, acompanhar Programa de Auditoria Interna, Evolução do Orçamento etc.

Comitê de Suprimentos e Investimentos• Reuniões: De acordo com as necessidades do Comitê• 6 membros• Objetivo: Analisar e assessorar o Conselho de Administração na aprovação de compras e investimentos acima de R$ 20 milhões

Comitê de Administração do Plano de Compra de Ações• Reuniões Semestrais• 3 membros• Objetivo: definir benefícios e condições do plano de ´´stock option´´

Setembro_02

6

Evolução do Quadro de PessoalEvolução do Quadro de Pessoal

Empregados 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 Var. 2T02/2T01

TMAR 16.795 15.803 10.663 10.483 10.283 -39%

Connect 4.141 6.997 3.417 979 152 -96%

HLD+Outras Subsidiarias 961 1057 976 427 486 -49%

Total Telefonia Fixa 21.897 23.857 15.056 11.889 10.921 -50%

Oi 151 286 434 570 663 339%

Contax 9.558 12.119 11.981 10.397 11.594 21%

Total 31.606 36.262 27.471 22.856 23.178 -27%

Setembro_02

7

Evolução da PlantaEvolução da Planta

7,28,1 7,8

8,89,7

10,511,8

12,8

14,8

18,1

14,8

17,7

14,9

17,7

15,2

jul/98 1998 1999 2000 2001 Mar_02 Jun_02 2002ELinhas em Serviço (Milhões) Linhas Instaladas (Milhões)

Média LES

+17% +26% +23% +19%

1S99 1S00 1S01 1S02

8,210,1

12,714,9

Setembro_02

8

993

472

1.093

636

192

767

-13

552

142

527

Adições Líquidas Linhas Desligadas

Crescimento da Planta (Em mil)Crescimento da Planta (Em mil)

2T01 3T01 4T01 1T02 2T02

Setembro_02

9

Evolução da Receita – 1998/2001 (R$ Milhões)Evolução da Receita – 1998/2001 (R$ Milhões)

6.946 5.158

8.433

6.222

10.851

8.122

13.660

10.103

1998 1999 2000 2001 2002EReceita Bruta Receita Líquida

+97%

+96%

(CAGR 25,3%)

Setembro_02

10

Evolução da Produtividade na Telefonia FixaEvolução da Produtividade na Telefonia Fixa

618 614

984

1.245

1.368

Jun_01 Set_01 Dez_01 Mar_01 jun_02

Linhas em Serviço / Empregado

+121%

Setembro_02

11

288 346

514

907

1.265 1.380

1998 1999 2000 2001 1T02** 2T02**

Receita por Empregado*Receita por Empregado*

(*) Receita Bruta / Empregados Telefonia Fixa (R$ 000/ano)

(**) Trimestres Anualizados

Setembro_02

12

Evolução da Receita BrutaEvolução da Receita Bruta (R$ Milhões) (R$ Milhões)

1º Semestre 2ºSemestre1998 49% 51%1999 46% 54%2000 46% 54%2001 47% 53%

1.882

2.033

2.229

2.289

2.447

2.568

2.840

2.996

3.121

3.285

3.570

3.684

3.759

3.774

1999 2000 2001 1S02

8.433

10.851

13.660

3T

1T

2T

4T

3.9155.015 6.406

7.533

Setembro_02

13

Composição da Receita Bruta Composição da Receita Bruta

1S01

1S02

6.406

43,0%

24,0%11,4%

8,8% 5,9% 6,9%

45,0%

21,9%

10,9% 10,0% 6,0%

6,2%

7.533

100%

100%

Local Fixo-MóvelUso de

Rede

Longa

DistânciaDados Outras TOTAL

(+18%)

Setembro_02

14

41

28

20

11

30

22

24

24

31

28

19

22

43

31

224

41

29

19

11

2T01 3T01 4T01 1T02 2T02

Interconexão Custos dos Serv. PrestadosDesp. Comercialização Desp. Gerais e Adm. e outros

Composição das Despesas Operacionais Composição das Despesas Operacionais (R$ Milhões)(R$ Milhões)

%

1.4481.399

2.197

1.838

1.372

825

1.528

1.266

785 849

2T01 3T01 4T01 1T02 2T02

Ex- Interconexão

-34%

-44%

Setembro_02

15

Receita Fixo-Móvel & Custos de InterconexãoReceita Fixo-Móvel & Custos de InterconexãoR$ MilhõesR$ Milhões

569

548

563

595589

573

590

554

576

558

520,0

530,0

540,0

550,0

560,0

570,0

580,0

590,0

600,0

2T01 3T01 4T01 1T02 2T02

Receita Líq. Fixo-Móvel Custos de Interconexão

Setembro_02

16

Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (% Receita Bruta)(% Receita Bruta)

2,8%

4,6%5.1%*

10.6%

5,2%5,6%

4,2%

5,9%

4,9%

1Q01 2Q01 3Q01 4Q01 1Q02 2Q02 Média2001

Média1S02

R$ Milhões % da Receita Bruta

* Nível normalizado (excluindo ajustes não recorrentes)

Setembro_02

17

Demonstração de Resultado ConsolidadoDemonstração de Resultado Consolidado(em Milhões)(em Milhões)

2T01 1T02 2T02 Var.R$ Milhões 2T02/2T01

Receita Operacional Líquida 2.438,0 2.784,6 2.780,4 14,0%Custos e Despesas Operacionais 822,4 784,5 849,1 3,2%

Custo de Serviços Prestados 389,3 426,4 418,0 7,4%Despesas de Comercialização 286,2 300,9 274,5 -4,1%Despesas Gerais e Administração 176,3 173,3 195,4 10,8%Outras Despesas (Receitas), líquida (29,4) (116,1) (38,8) 32,0%

Custos de Interconexão 574,4 587,4 599,2 4,3%EBITDA 1.041,2 1.412,7 1.332,1 27,9%

Equivalência Patrimonial (6,9) 6,3 1,5 -121,7%Depreciação e Armotizações 728,9 954,0 953,9 30,9%

EBIT 319,2 452,4 376,8 18,0%Despesas Financeiras 177,8 322,1 635,8 257,6%Receitas Financeiras (52,4) (128,9) (135,7) 159,0%Despesas (Receitas) Não Operacionais (17,7) 2,3 (1,9) -89,3%

Lucro Antes dos Impostos e Particip. 211,5 256,9 (121,5) -157,4%Imposto de Renda e Contribuição Social 15,8 74,3 (45,1) -385,4%Participação no Resultado (1,0) - - -100,0%Participações Minoritárias 79,7 39,6 - -100,0%

Lucro Líquido 117,0 143,0 (76,3) -165,2%

Setembro_02

18

Balanço Patrimonial ConsolidadoBalanço Patrimonial Consolidado(em Milhões)(em Milhões)

30/6/2001 31/12/2001 31/3/2002 30/6/2002 30/6/2001 31/12/2001 31/3/2002 30/6/2002

TOTAL DO ATIVO 21.297 26.766 26.261 25.661 TOTAL DO PASSIVO 21.297 26.766 26.261 25.661

Ativo Circulante 4.526 4.950 4.950 4.736 Passivo Circulante 4.149 5.609 4.438 3.386 Disponibilidades 251 1.235 1.044 573 Fornecedores 1.420 2.199 1.648 1.245

Contas a Receber de Serviços 2.537 2.146 2.227 2.401 Empréstimos e Financiamentos 1.088 1.388 1.424 1.220 Impostos Diferidos e a Recuperar 1.154 1.293 1.309 1.462 Pessoal, Encargos e Benefícos Sociais 155 182 161 140 Outros Ativos 584 276 370 300 Impostos a Recolher 598 524 500 475

Dividendos e Juros s/ Capital Próprio 168 538 540 135 Outras Contas a Pagar 720 778 165 170

Realizável a Longo Prazo 1.413 1.949 1.778 1.612 Impostos Diferidos e a Recuperar 1.232 1.561 1.405 1.252 Exigível a Longo Prazo 4.185 9.075 9.555 10.078 Outros Ativos 181 388 373 360 Empréstimos e Financiamentos 3.160 7.549 7.937 8.481

Provisões para Contingências 1.010 1.492 1.579 1.563 Outras Contas a Pagar 14 34 39 34

Permanente 15.358 19.867 19.533 19.313 Resultado de Exercícios Futuros 157 2 - - Investimentos 110 160 159 158 Participação Minoritária 2.352 2.057 2.102 2.107 Imobilizado 14.096 19.244 18.735 18.200 Patrimônio Líquido 10.454 10.023 10.166 10.090 Diferido 1.152 463 639 955

Setembro_02

19

Bloqueio de LinhasBloqueio de Linhas(em Milhares)(em Milhares)

Bloqueio Parcial – realização de chamadas 30 dias

Bloqueio Total – realização e recebimento de chamadas 60 dias

Desligamento 90 dias

Política de Bloqueio / Desligamento

1.183 1.152 1.185

945 995912

8,5% 8,1%

6,4% 6,7%6,1%

9,5%

mar/01 jun/01 set/01 dez/02 mar/02 jun/02

Parcial Total % das Linhas em Serviço

Setembro_02

20

Desligamento de Linhas (Em mil)Desligamento de Linhas (Em mil)

527552767

636472

3,5%3,7%

5,2%4,5%

3,6%

2T01 3T01 4T01 1T02 2T02

Linhas Desligadas % Média LMS

Setembro_02

21

Formação do EBITDA – 1S01/ 1S02Formação do EBITDA – 1S01/ 1S02

(R$ Milhões)(R$ Milhões)

Receita Líquida DespesasOperacionais*

EBITDA

5.565

2.820 2.745

4.744

2.6232.121

1S01

1S02(*) Exclui Amortização e Depreciação

49,3%

44,7%

Margem

EBITDA

Setembro_02

22

Evolução do EBITDA Evolução do EBITDA

EBITDA (R$ MM) Margem EBITDA (%)

1.077

895

1.3721.4131.332

1.039

429

865

49%48%

33%

16%

43%47%

51%

35%

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 Média2001

Média1S02

Setembro_02

23

2.500

5.158

2.244

6.222

2.804

8.122

10.060 10.103

825

5.565

2.000

1998 1999 2000 2001 1S02 2002E

CAPEX Receita Líquida

Investimento / Receita LíquidaInvestimento / Receita Líquida1998/20021998/2002

(R$ Milhões)CAPEX / Receita Líquida

48,5%

36,1%

99,6%

14,8%

* Inclui PCS

34,5%

Setembro_02

24

Investimento TrimestralInvestimento Trimestral(R$ Bilhões)(R$ Bilhões)

1,82,1

3,2 3,0

0,4 0,4

10,1

2,0

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 2001 2002E

Telefonia Fixa Telefonia Móvel

Setembro_02

25

Investimento em Telefonia FixaInvestimento em Telefonia Fixa1998/20021998/2002

2,5

1,3

2,2 1,7

2,8 2,3

7,9

5,3

0,4

1,2 1,0

-1998 1999 2000 2001 1S02 2002E

CAPEX Telefonia Fixa (R$ bi) Linhas Instaladas (em mil)

Setembro_02

26TOTAL = 9.701

Amortização

11%

8%

18%

20%

Estrutura da Dívida e Custo Médio•R$ 6.251 milhões em moeda estrangeira (64%)*: ~ LIBOR + 5,19% a.a.•R$ 3.450 milhões em moeda nacional (36%):

+ 17,40% a.a.

43%2006 em diante

2002

2003

2004

2005

* 100% com ´´hedge´´ cambial

CT 1.220

Longo Prazo8.481

Dívida Líquida9.128

Caixa 573

Estrutura da DívidaEstrutura da DívidaJunho 2002 (R$ Milhões)Junho 2002 (R$ Milhões)

Setembro_02

27

Evolução da Dívida - TNL ConsolidadoEvolução da Dívida - TNL Consolidado

Dívida R$ MM jun-01 set-01 dez-01 mar-02 jun-02Var.

2T02/2T01

Dívida Total 4.248 8.906 8.937 9.361 9.701 5.453 Curto Prazo 1.088 1.160 1.388 1.424 1.220 132 Longo Prazo 3.160 7.746 7.549 7.937 8.481 5.321

(-) Caixa (251) (1.870) (1.235) (1.044) (573) (322) (=) Dívida Líquida 3.997 7.036 7.702 8.317 9.128 5.131

R$ MMFornecedores 1.420 1.446 2.199 1.648 1.245 (175) Outras Ctas a Pagar 720 765 778 165 170 (550) Total 2.140 2.211 2.977 1.813 1.415 (725)

Total Geral 6.137 9.247 10.679 10.131 10.543 4.406

Setembro_02

28

Key Drivers 2002 Key Drivers 2002

Custos: Aumento das eficiências operacionais Redução do quadro de Pessoal Manutenção da Planta Controle de PDD Despesas operacionais / financeiras- Oi

Receita: Aumento de Tarifas Expansão da Planta - pequeno Novos Serviços – Longa Distância (voz/dados) Novos Mercados

Redução dos Investimentos – R$ 2 Bilhões;

Administração da dívida líquida – abaixo de R$ 9 Bilhões.

Setembro_02

29

Tarifas por serviço (em R$)Tarifas por serviço (em R$)

2000 20012002

(Atuais)

Reajuste em Junho/ 02

(%)50 50 30 -40,0%

14,11 16,64 18,97 14,0%21,96 25,65 29,79 16,1%29,3 32,62 29,79 -8,7%

0,066 0,066 0,072 9,1%

0,05 0,054 0,058 7,4%

0,29 0,34 0,35 2,9%0,61 0,68 0,74 8,8%0,69 0,77 0,85 10,4%

0,15 0,17 0,19 11,8%0,24 0,26 0,27 3,8%0,27 0,27 0,29 7,4%0,32 0,28 0,31 10,7%

2000 2001 2002

0,04 0,047 0,047 0,0%0,07 0,074 0,074 0,0%

Atenção – As tarifas estão representadas em valores médios e não correspondem necessariamente aos valores praticados, que variam em função do Estado, do dia da semana, do horário em que forem feitas as chamadas e do tipo de usuário.

0 a 50 km50 a 100 km

Tarifas Longa Distância(por minuto)

VC2VC3

VC1

Tarifas Fixo-Móvel(por minuto)

Assinatura Tronco

100 a 300 kmMais de 300 km

Local

Tarifas de Uso de Rede(por minuto)

(*) Tarifas Líquidas de Impostos e f ixadas pela Anatel

Longa distância

Pulsos

Tarifas Telefone PúblicoLocal

Serviço LocalHabilitaçãoAssinatura ResidencialAssinatura Comercial

Setembro_02

30

Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional

2002 Perspectivas:Receita2002 Perspectivas:Receita

Região I

Região III

Fora da Região

Recebimento de LigaçõesLigação Internacional

Região II

031

Global

Setembro_02

31

Redução do quadro de pessoal - 40% em média - já realizado

Serviços de Terceiros

Controle da PDD - menos de 5% da Receita Bruta

Despesas com Marketing • telefonia fixa (redução de 30%) • telefonia móvel

2002 Perspectivas: Custos2002 Perspectivas: Custos

Setembro_02

32

2002 Perspectivas2002 PerspectivasRedução dos Investimentos (R$ Bilhões)

1998 1999 2000 2001 2002

2,5 2,2 2,8

10,1

2,02001

R$ 10,1 bi2002

R$ 2,0 bi

Telefonia Fixa -TMAR Telefonia Móvel - Oi

-80%

Setembro_02

33

OiOi

Situação Atual

Tarifas

Investimentos

Setembro_02

34

- US$ 1,4 Bilhões de crédito (fornecedores e bancos);

-Lançamento da marca (Jan/02);

-Entrada em operação em 25 de junho/02;

-Atendimento em 14 áreas metropolitanas (16 em Dez/02E) – 200 cidades (320 Out/02E) com 40 milhões de habitantes (48 milhões

Dez/02E);

- Principais Fornecedores : Nokia, Alcatel, Siemens;

- Canais de Distribuição – Mais de 1.600 pontos de venda;

- 2.000 sites integrados (3.000 em Dez/02E)

- 663 funcionários em Junho/02 (880 em Dez/02E);

- 170 mil assinantes em Jul//02 (500 mil em Dez/02E);

- Acordos de roaming Internacional já assinados com 10 países e 16 operadoras (100 em Dez/02);

- Tecnologia GSM/ GPRS – Em todas as capitais;

-CAPEX até 2004: R$ 2,7 bilhões (R$ 1,4 bilhões até Jun/02)

TNL – PCS “Oi”TNL – PCS “Oi” – – Entrada em MobilidadeEntrada em Mobilidade

Setembro_02

35

TarifasTarifas

Oi 40 Oi 80 Oi 160 Oi 300

Assinatura (R$) 29,90 47,90 79,90 114,00

Minutos 40 80 160 300

Tarifas (R$ / min) 0,75 0,60 0,50 0,38

Pré-Pago

Tariffs (R$ per minute)

 

Pós-Pago

Normal

0,34

0,69

1,39

1,49

Reduzida

0,99

FlatOi para telefone fixoOi para Oi

Oi para outras celulares

Oi para telefome fixoOi para OiOi para outras celulares

Setembro_02

36

1,1

0,4

1,0

2001 2002E

InvestimentosInvestimentos

• 2001 / 2004: R$ 3,8 biR$ 1,1 bi – Licença (2001)R$ 2,7 bi – Rede

• Investimentos em Rede (R$ bi):

1S02

Setembro_02

37

Agenda - Setor de TelecomunicaçõesAgenda - Setor de Telecomunicações

Aumento na competição no mercado de Longa Distância Nacional (Chamadas para fora da Região I e 3)

Regulamentação: assuntos em pauta:

Batalha da Interconexão Longa Distância x Local Telecom

Telefonia Fixa x Telefonia Móvel

Uso do Fundo de Universalização - FUST

Controle da Provisão para Devedores Duvidosos

Regras para SMP (Telefonia Móvel)

Setembro_02

38

Aviso ImportanteAviso Importante

As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura,

baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como

“projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar

possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros

podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou

decisões de investimento tomadas com base nas mesmas.

Relações com InvestidoresRua Humberto de Campos, 425 / 8º andar

Leblon Rio de Janeiro -RJ

Telefone: ( 55 21) 3131-1314/1313/1315/1316/1317Fax: (55 21) 3131-1155

E-mail: invest@telemar.com.brVisite nosso website: http://www.telemar.com.br/ri