LeasingFRC0.10655n12Serie uniforme de pagos37,293

Leasing4%18%PeriodoSaldoIntersAmortizacinIGVPago Total0350,0001326,70714,00023,2936,71344,0062302,48213,06824,2256,71344,0063277,28812,09925,1946,71344,0064251,08611,09226,2026,71344,0065223,83610,04327,2506,71344,0066195,4968,95328,3406,71344,0067166,0237,82029,4736,71344,0068135,3716,64130,6526,71344,0069103,4925,41531,8786,71344,0061070,3394,14033,1546,71344,0061135,8592,81434,4806,71344,0061201,43435,8596,71344,00697,519350,00080,553528,073Prestamo Bancario4%PeriodoSaldoIntersAmortizacinIGVPago Total0350,0001326,70714,00023,29337,2932302,48213,06824,22537,2933277,28812,09925,19437,2934251,08611,09226,20237,2935223,83610,04327,25037,2936195,4968,95328,34037,2937166,0237,82029,47337,2938135,3716,64130,65237,2939103,4925,41531,87837,2931070,3394,14033,15437,2931135,8592,81434,48037,2931201,43435,85937,29397,519350,000- 0447,519Anlisis

Ejercicio 1

Balance General Estado de Ganancias y Perdidas

201120122013201120122013201120122013201120122013Sobregiro250,000525,000787,500Caja Bancos75,15023,10034,650Cuentas por pagar1,470,0001,811,2502,648,450Ventas Netas14,000,00016,100,00018,917,500Cuentas por cobrar2,100,0002,817,5003,310,653Remuneraciones por pagar500,000750,0001,125,000Costo de ventas (CV)9,800,00012,075,00015,134,00070%75%80%Inventarios1,400,0001,771,0002,459,275Tributos por pagar350,000525,000787,500Utilidad Bruta4,200,0004,025,0003,783,50030%25%20%Otros inventarios20,201Otras ctas. Por pagar600,000900,0001,350,000Gastos Adm. (CF)1,400,0001,400,0001,400,00010%9%7%Activo Corriente3,575,1504,611,6005,824,779Pasivo Corriente3,170,0004,511,2506,698,450Gastos ventas (CF)1,260,0001,260,0001,260,0009%8%7%Utilidad Operativa1,540,0001,365,0001,123,50011%8%6%Otros ingresos- 0- 0- 00%0%0%Inm. Y edificios2,000,0001,940,0001,880,000Deuda a largo plazo3,000,0002,550,0002,250,000Gastos financieros1,015,5001,249,8001,655,1127%8%9%Maquinaria y equipo4,000,0003,600,0003,200,000Otras deudas a LP450,000562,500506,250Depreciacion y Amort.460,000460,000460,0003%3%2%Otros activos240,000360,000540,000Beneficios sociales150,000187,500281,250Ingresos Financieros- 0- 0- 00%0%0%Activos no corrientes6,240,0005,900,0005,620,000Pasivo no corriente3,600,0003,300,0003,037,500Utilidad antes de REI y T(x)64,500-344,800-991,6120%-2%-5%Total Pasivo6,770,0007,811,2509,735,950T(x) renta19,350- 0- 030%0%0%0%Utilidad Neta45,150-344,800-991,6120%-2%-5%Capital Social3,000,0003,000,0003,000,000Reserva + Excedentes- 0- 0- 0Resultados acumulados- 045,150-299,650Resultados del ejercicio45,150-344,800-991,612Patrimonio Neto3,045,1502,700,3501,708,738

Total Activo9,815,15010,511,60011,444,779Total Pasivo + Patrimonio9,815,15010,511,60011,444,688

Indices de Liquidez201120122013Analisis1Razon Corriente1.131.020.87Por cada S/1.00 de pasivo corriente la empresa cuenta en promedio con S/. 1.01 de activo corriente.2Prueba Acida0.690.630.50Por cada S/1.00 que se debe en el pasivo corriente, se cuenta en promedio con S/0.61 para su cancelacion, sin necesidad de acudir a la realizacion de inventarios.

Indices de Gestion2011201220133601Rotacion ctas por cobrar546363En promedio la empresa tarda 60 dias en cobrar. Es un indice bueno teniendo en cuenta que el rango es entre 30 y 90 dias para el comun de empresas.2Rotacion de inventarios364047La empresa tarda en promedio 41 dias en convertir sus existencias en efectivo o en ctas por cobrar.

Indices de Solvencia2011201220131Endeudamiento Patrimonial2.222.895.70La empresa tiene comprometido su patrimonio en promedio, 3.6 veces. Poniendo en situacion critica a la empresa2Endeudamiento de Patrim Cte.1.041.673.92La empresa tiene comprometido su patrimonio en promedio, 2.21 veces con deudas a corto plazo. Poniendo en situacion critica a la empresa3Financiamiento del activo69%74%85%Por cada S/1.00 que la empresa tiene en el activo, debe, en promedio S/0.76 . Esta es la participacion de los acreedores sobre los activos de la empresa.

Indices de Rentabilidad2011201220131Rentab. Neta del patrimonio1%No se calcul(Perdida)2Rentab. Neta de ventas0%No se calcul(Perdida)

Capital de trabajo405,150100,350-873,671Luego del pago de los pasivos corrientes falta en promedio -122K para cumplir con los mismos.

Ejercicio 2Determinar la necesidad financiera

1Rotacion de existencias46.82Rotacion de creditos63.03Ciclo Financiero1104Minimode efectivo34,6505Ventas proyectadas22,701,000Ventas iniciales18,917,500Tasa20%6Necesidad Financiera6,958,5643607NFN6,993,214

Ejercicio 3Determinar el punto de equilibrio1Precio venta102Q vendida1,891,7503C fijo3,120,0004C. variable16,789,112Cvunitario8.87

5Punto Equilibrio2,773,113100,000UnidadesIngreso VentasCostos FijosCostos VariablesCosto Total2,473,11324,731,1283,120,00021,948,65525,068,6552,573,11325,731,1283,120,00022,836,14625,956,1462,673,11326,731,1283,120,00023,723,63726,843,6372,773,11327,731,1283,120,00024,611,12827,731,1282,873,11328,731,1283,120,00025,498,61928,618,6192,973,11329,731,1283,120,00026,386,11029,506,1103,073,11330,731,1283,120,00027,273,60130,393,601

Ejercicio 4Balance General InicialComposicionCosto FinancieroCosto medioSobregiro787,5008%20%1.62%Caja Bancos34,650Cuentas por pagar2,648,45027%18%4.90%Cuentas por cobrar3,310,653Remuneraciones por pagar1,125,00012%12%1.39%Inventarios2,459,275Tributos por pagar787,5008%15%1.21%Otros inventarios20,201Otras ctas. Por pagar1,350,00014%16%2.22%Activo Corriente5,824,779Pasivo Corriente6,698,45069%

Inm. Y edificios1,880,000Deuda a largo plazo2,250,00023%18%4.16%Maquinaria y equipo3,200,000Otras deudas a LP506,2505%15%0.78%Otros activos540,000Beneficios sociales281,2503%12%0.35%Activos no corrientes5,620,000Pasivo no corriente3,037,50031%16.62%Total Pasivo9,735,950Capital Social3,000,000Reserva + Excedentes- 0Resultados acumulados-299,650Resultados del ejercicio-991,612Patrimonio Neto1,708,738Total Activo11,444,779Total Pasivo + Patrimonio11,444,688Balance General FinalComposicionCosto FinancieroCosto medioSobregiro- 00%20%0.00%Caja Bancos34,650Cuentas por pagar1,473,45015%18%2.72%Cuentas por cobrar3,310,653Remuneraciones por pagar1,125,00012%12%1.39%Inventarios2,459,275Tributos por pagar787,5008%15%1.21%Otros inventarios20,201Otras ctas. Por pagar1,350,00014%16%2.22%Activo Corriente5,824,779Pasivo Corriente4,735,95049%

Inm. Y edificios1,880,000Deuda a largo plazo- 00%18%0.00%Maquinaria y equipo3,200,000Otras deudas a LP- 00%15%0.00%Otros activos540,000Beneficios sociales- 00%12%0.00%Activos no corrientes5,620,000Bonos5,000,00051%6%3.08%Pasivo no corriente5,000,00051%10.62%Total Pasivo9,735,950Capital Social3,000,000Reserva + Excedentes- 0Resultados acumulados-299,650Resultados del ejercicio-991,612Patrimonio Neto1,708,738Total Activo11,444,779Total Pasivo + Patrimonio11,444,688

Ejercicio 5LeasebackBalance General InicialComposicionCosto FinancieroCosto medio

Sobregiro787,5008%20%1.62%Caja Bancos34,650Cuentas por pagar2,648,45027%18%4.90%Cuentas por cobrar3,310,653Remuneraciones por pagar1,125,00012%12%1.39%Inventarios2,459,275Tributos por pagar787,5008%15%1.21%Otros inventarios20,201Otras ctas. Por pagar1,350,00014%16%2.22%Activo Corriente5,824,779Pasivo Corriente6,698,45069%

Inm. Y edificios1,880,000Deuda a largo plazo2,250,00023%18%4.16%Maquinaria y equipo3,200,000Otras deudas a LP506,2505%15%0.78%Otros activos540,000Beneficios sociales281,2503%12%0.35%Activos no corrientes5,620,000Pasivo no corriente3,037,50031%16.62%Total Pasivo9,735,950

Capital Social3,000,000Reserva + Excedentes- 0Resultados acumulados-299,650Resultados del ejercicio-991,612Patrimonio Neto1,708,738

Total Activo11,444,779Total Pasivo + Patrimonio11,444,6881Valor del bien5,000,0002Imp. General a las vtas900,00018%3Precio del bien5,900,0004Tasa interes (anual)8%Tasa interes (mensual)0.67%5Capitalizacionmensual6Periodos (n)487(1+i)^n1.37566610048FRC0.02441292239Serie uniforme de pagos144,03610IGV25,92711Pago mensual169,96312Escudo Fiscal8,158,21313Credito Fiscal1,244,473Beneficios Economicos - Leaseback1Escudo FiscalPago total8,158,213Imp. A la renta30%Ahorro T(x)2,447,464Menor imp. Renta2Credito FiscalCredito por IGV1,244,473Por pago del IGV1,244,473Beneficio Total3,691,937(Ahorro Tx + Por pago IGV)Pago Total8,158,213(Escudo Fiscal)

Pago efectivo neto4,466,276(Pago Total - Beneficio Total)Balance General FinalComposicionCosto FinancieroCosto medio

Sobregiro- 00%20%0.00%Caja Bancos34,650Cuentas por pagar1,473,45031%18%5.60%Cuentas por cobrar3,310,653Remuneraciones por pagar1,125,00024%12%2.85%Inventarios2,459,275Tributos por pagar787,50017%15%2.49%Otros inventarios20,201Otras ctas. Por pagar1,350,00029%16%4.56%Activo Corriente5,824,779Pasivo Corriente4,735,950100%

Inm. Y edificios1,880,000Deuda a largo plazo- 00%18%0.00%Maquinaria y equipo3,200,000Otras deudas a LP- 00%15%0.00%Otros activos540,000Beneficios sociales- 00%12%0.00%Activos no corrientes5,620,000Pasivo no corriente- 00%15.51%Total Pasivo4,735,950

Capital Social3,000,000Reserva + Excedentes- 0Resultados acumulados-299,650Resultados del ejercicio-991,612Patrimonio Neto1,708,738

Total Activo11,444,779Total Pasivo + Patrimonio6,444,688