beroperasi di malaysia penyata kewangan berkanun - … · penyata aset dan liabiliti pada 31...

BEROPERASI DI MALAYSIA

PENYATA KEWANGAN BERKANUN

31 DISEMBER 2006

AKUAN BERKANUN 1

PENYATA PENTADBIRAN KORPORAT 2 - 3

LAPORAN JURUAUDIT 4

PENYATA ASET DAN LIABILITI 5

PENYATA PENDAPATAN 6

AKAUN HASIL INSURANS AM 7 - 8

PENYATA ALIRAN TUNAI 9 - 10

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN 11 - 43

KANDUNGAN

FINANCIAL STATEMENTS

AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 336(6) AKTA SYARIKAT, 1965

Saya, Brad M. Bennett, pegawai yang bertanggungjawab sepenuhnya dalam pengurusan kewangan American HomeAssurance Company yang beroperasi di Malaysia, dengan bersungguh-sungguh dan ikhlas mengumumkan penyatakewangan bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 yang dibentangkan di mukasurat 5 hingga 43, mengikutkepercayaan saya adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.

BRAD M. BENNETT

Ditandatangani dan diakui oleh penama di atas Brad M. Bennett di Kuala Lumpur pada 30 Mac 2007.

Di hadapan saya:

PESURUHJAYA SUMPAH

Kuala Lumpur

1

PENYATA KEWANGAN

PENYATA PENTADBIRAN KORPORAT

Pihak pengurusan operasi American Home Assurance Company di Malaysia berbesar hati dalam membentangkanpenyata pentadbiran korporat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006.

Penyata Pentadbiran Korporat ini hanya berkaitan dengan segala aktiviti yang ada di American Home AssuranceCompany Cawangan Malaysia.

AKAUNTABILITI PENGURUSAN

Pihak pengurusan mempunyai struktur organisasi yang telah didokumentasi dengan wajar yang jelas menunjukkanlaporan tanggungjawab dan kuasa. Tugas dan tanggungjawab individu adalah didokumentasikan dalam diskripsi kerja.Langkah-langkah Pencegahan Pengubahan Wang Haram dipraktikkan secara teliti. Perihal kepentingan konflik adalahwajib dilakukan setahun sekali bagi semua pengurusan atasan di bawah Kod Budi Pekerti AIG (Code of Conducts).

Saluran komunikasi yang tepat telah digunakan dengan sebaiknya untuk memastikan maklumat utama dikomunikasikankepada kakitangan yang bersesuaian. Manual operasi yang mempunyai dokumen polisi dan prosedur penting, kawalandalam dan pematuhan sentiasa dikaji semula dan dikemaskini secara berterusan. Manual-manual dan pengkemasan initelah diedarkan kepada semua pekerja yang berkenaan. Penyata Pentadbiran Korporat kami ini menggambarkan secaraterang dalam polisi yang diterbitkan.

Proses formal yang sedia ada dan sedang dipraktis adalah bagi perkembangan matlamat individu. Penilaianpelaksanaan tugas kakitangan dilakukan setahun sekali dengan penilaian semula dalam pertengahan tahun pertamauntuk memastikan semua matlamat tercapai dan tidak bertentangan dengan objektif korporat AIG.

KEBEBASAN KORPORAT

Pihak pengurusan memastikan pematuhan dengan JPI/GPI 19 yang berkenaan dengan garispanduan Bank NegaraMalaysia (“BNM”) bagi Urusniaga Parti Berkaitan.

KAWALAN DALAMAN DAN PENGURUSAN RISIKO OPERASI

Kestabilan dan keberkesanan kawalan dalaman dan sistem pengurusan risiko yang sedia ada membolehkanpengiktirafan penilaian berterusan ke atas risiko yang mana mungkin boleh mendatangkan akibat kepada kelancarankorporat dan situasi kewangan. Sistem ini dikaji secara berterusan untuk mempertingkatkan lagi keberkesanannya.

Sekumpulan juruaudit dalaman yang berdedikasi bersedia untuk menjalankan tugas-tugas penyelidikan bebas operasi.Kumpulan ini melaporkan tugas mereka kepada Jawatankuasa Audit yang bertempat di New York.

2

PENYATA KEWANGAN

PENYATA PENTADBIRAN KORPORAT (SAMBUNGAN)

AKAUNTABILITI AWAM

Pihak pengurusan memelihara praktis profesionalisma dalam urusan perniagaannya. Hak dan kepentingan pemegangpolisi adalah diutamakan dalam setiap pertimbangan dan keputusan.

LAPORAN KEWANGAN

Pihak pengurusan memastikan penyelenggaraan buku dan rekod yang bersesuaian bagi penyediaan penyata kewanganadalah dilakukan mengikut kelulusan piawai perakaunan. Kunci maklumat kewangan adalah disediakan kepada umummengikut peruntukan dalam Seksyen 95(1) Akta Insurans, 1996. Laporan berkanun sistematik, yang dilakukan denganteliti dan sebaik mungkin telah dibuat sepertimana yang diwajibkan oleh Bank Negara Malaysia.

OLEH PENGURUSAN AMERICAN HOME ASSURANCE COMPANY, BEROPERASI DI MALAYSIA

BRAD M. BENNETT30 Mac 2007

3

PENYATA KEWANGAN

LAPORAN JURUAUDIT ATAS PENYATA KEWANGANOPERASI PERBADANAN DI MALAYSIA MENURUT SEKSYEN 336 AKTA SYARIKAT, 1965

Kami telah mengaudit penyata kewangan yang dibentangkan di mukasurat 5 hingga 43 untuk American HomeAssurance Company yang beroperasi di Malaysia. Kesemua penyata kewangan ini adalah tanggungjawab para pengarahsyarikat. Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat bebas mengenai penyata kewangan berdasarkanpengauditan kami dan melaporkannya kepada anda berdasarkan Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 dan bukannya untuktujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada individu lain untuk kandungan laporan ini.

Pengauditan kami adalah berdasarkan piawai pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawai tersebut memerlukankami merancang dan menjalankan audit untuk mendapatkan jaminan yang munasabah bahawa penyata kewangan yangterbentang adalah bebas daripada kesilapan yang material. Suatu pengauditan juga termasuk pengujian ke atas rekodperakaunan, dengan bukti menyokong jumlah dan apa juga pendedahan dalam penyata kewangan. Suatu pengauditanjuga merangkumi penilaian prinsip-prinsip akaun yang digunakan dan anggaran-anggaran penting yang dibuat olehpara pengarah, termasuk juga penilaian ke atas penyampaian penyata kewangan secara menyeluruh. Kami percayabahawa pengauditan kami memberi asas yang munasabah.

Pada pendapat kami:

(a) penyata kewangan telah disediakan menurut peruntukan Akta Syarikat, 1965 serta piawai perakaunan MASB yangdiluluskan di Malaysia untuk entiti selain daripada entiti swasta dan memberi pandangan yang benar dan saksamatentang:

(i) perkara-perkara yang termaktub dalam Seksyen 169 Akta Syarikat adalah diuruskan bersama-sama penyatakewangan; dan

(ii) keadaan urusan operasi Perbadanan di Malaysia pada 31 Disember 2006 dan keputusan serta aliran wang tunaioperasi Perbadanan di Malaysia bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut;

dan

(b) rekod perakaunan dan rekod-rekod lain yang diperlukan mengikut Akta untuk disimpan oleh operasi Perbadanan diMalaysia dengan wajar menurut peruntukan Akta.

PRICEWATERHOUSECOOPERS DATO’ AHMAD JOHAN BIN MOHAMMAD RASLAN(No. AF: 1146) (No. 1867/09/06 (J))Akauntan Bertauliah Rakan Kongsi Firma

Kuala Lumpur30 Mac 2007

4

PENYATA KEWANGAN

PENYATA ASET DAN LIABILITI PADA 31 DISEMBER 2006

Nota 2006 2005RM RM

ASET

Hartanah, peralatan dan lengkapan 5 10,711,373 13,606,345Aset tidak ketara 6 463,640 - Pelaburan 7 611,812,086 574,507,091Pinjaman 8 13,905,918 14,233,194Pelbagai penghutang 9 66,686,787 64,949,959Aset cukai tertunda 10 6,031,000 5,670,000Tunai dan baki bank 7,666,286 11,667,736

–––––––––––––– ––––––––––––––Jumlah aset 717,277,090 684,634,325–––––––––––––– ––––––––––––––LIABILITI

Peruntukan bagi tuntutan belum jelas 11 180,914,366 173,070,860Pelbagai pemiutang 12 68,501,053 68,281,051Liabiliti cukai semasa 10,054,245 10,579,982

–––––––––––––– ––––––––––––––259,469,664 251,931,893

Rizab premium tidak terperoleh 13 165,656,469 178,003,515–––––––––––––– ––––––––––––––

Jumlah liabiliti 425,126,133 429,935,408

AKAUN IBU PEJABAT 14 292,150,957 254,698,917–––––––––––––– ––––––––––––––

Jumlah liabiliti dan jumlah terhutang kepada Ibu Pejabat 717,277,090 684,634,325–––––––––––––– ––––––––––––––Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

5

PENYATA KEWANGAN

PENYATA PENDAPATANBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2006

Nota 2006 2005RM RM

Pendapatan operasi 15 449,523,592 473,869,476–––––––––––––– ––––––––––––––Dana pemegang saham:

Pendapatan pelaburan 16 1,939,112 1,722,790Pendapatan operasi lain - bersih 17 56,234 3,682

–––––––––––––– ––––––––––––––1,995,346 1,726,472

Lebihan dipindahkan dari Akaun Pendapatan Insurans Am 81,863,478 81,419,890

–––––––––––––– ––––––––––––––Keuntungan sebelum cukai 83,858,824 83,146,362Cukai 18 (26,623,630) (22,837,168)

–––––––––––––– ––––––––––––––Keuntungan bersih untuk tahun kewangan 57,235,194 60,309,194–––––––––––––– ––––––––––––––Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

6

PENYATA KEWANGAN

AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2006

Marin,penerbangan

Nota Kebakaran Motor dan transit Pelbagai JumlahRM RM RM RM RM

Premium kasar 96,915,366 154,960,545 9,836,989 161,813,279 423,526,179Insurans semula (63,092,526) (10,734,184) (6,114,810) (45,339,386) (125,280,906)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Premium bersih 33,822,840 144,226,361 3,722,179 116,473,893 298,245,273

Pengurangan dalamrizab premium tidak terperoleh 13 3,847,787 4,696,096 1,430,977 2,372,186 12,347,046

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Premium terperoleh 37,670,627 148,922,457 5,153,156 118,846,079 310,592,319

Tuntutan bersih tertanggung 19 (13,357,003) (104,215,350) (1,902,029) (33,103,325) (152,577,707)

Komisyen bersih 2,069,643 (15,309,971) 174,492 (12,738,774) (25,804,610)–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Lebihan penajajaminan sebelum perbelanjaan pengurusan 26,383,267 29,397,136 3,425,619 73,003,980 132,210,002

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Perbelanjaan pengurusan 20 (76,847,257)––––––––––––––

Lebihan penajajaminan 55,362,745

Pendapatan pelaburan 16 24,058,301

Lain-lain pendapatan operasi - bersih 17 2,442,432

––––––––––––––Lebihan Pindahan ke Penyata

Pendapatan 81,863,478––––––––––––––Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

7

PENYATA KEWANGAN

AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2005

Marin,penerbangan

Nota Kebakaran Motor dan transit Pelbagai JumlahRM RM RM RM RM

Premium kasar 116,961,054 163,518,946 15,883,729 153,011,674 449,375,403Insurans semula (83,666,167) (12,439,924) (11,249,888) (55,560,996) (162,916,975)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Premium bersih 33,294,887 151,079,022 4,633,841 97,450,678 286,458,428

(Penambahan)/pengurangandalam rizab premium tidak terperoleh 13 24,906,934 (1,556,942) (4,013,049) (4,085,350) 15,251,593

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Premium terperoleh 58,201,821 149,522,080 620,792 93,365,328 301,710,021

Tuntutan bersih tertanggung 19 (14,590,432) (105,566,252) (2,261,692) (31,353,621) (153,771,997)Komisyen bersih 6,574,709 (17,715,350) 669,300 (8,480,040) (18,951,381)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Lebihan/(pengurangan)

penajajaminan sebelum perbelanjaan pengurusan 50,186,098 26,240,478 (971,600) 53,531,667 128,986,643

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Perbelanjaan pengurusan 20 (72,287,318)––––––––––––––

Lebihan penajajaminan 56,699,325Pendapatan pelaburan 16 22,771,283

Lain-lain pendapatan operasi- bersih 17 1,949,282

––––––––––––––Lebihan pindahan

ke Penyata Pendapatan 81,419,890––––––––––––––Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

8

PENYATA KEWANGAN

PENYATA ALIRAN TUNAIBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2006

Nota 2006 2005RM RM

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASI

Keuntungan bersih untuk tahun kewangan 57,235,194 60,309,194

Pelarasan untuk:Hartanah, peralatan dan lengkapan- susutnilai 3,168,217 3,551,034- keuntungan atas penjualan (100,000) (73,205)Perlunasan aset tidak ketara 137,155Pendapatan pelaburan (25,997,413) (24,494,073)Peruntukan elaun bagi pengurangan dalam nilai pelaburan 5,952 695,489Keuntungan atas penjualan pelaburan (2,581,484) (2,059,093)Pengurangan dalam rizab premium tidak terperoleh (12,347,046) (15,251,593)Cukai 26,623,630 22,837,168Hutang lapuk terhapus kira 153,977 978,376Penambahan/(pengurangan) dalam peruntukan untuk hutang ragu (1,556,013) 1,176,550Rizab ekuiti daripada pelan pampasan berasaskan saham 216,846 -

–––––––––––––– ––––––––––––––44,959,015 47,669,847

Pengurangan dalam deposit tetap 15,168,052 561,116Penambahan dalam peruntukan bagi tuntutan belum jelas 7,843,506 9,017,773Pengurangan dalam pemiutang perdagangan (2,822,261) (7,760,733)Penambahan dalam lain-lain pemiutang 3,042,263 5,358,648Pengurangan dalam pinjaman 225,613 941,683Penambahan dalam penghutang perdagangan (1,908,599) (5,620,366)Penambahan/(pengurangan) dalam lain-lain penghutang 1,885,191 (165,756)Faedah pendapatan diterima 18,157,168 28,886,228Dividen diterima 1,709,542 1,249,588Pendapatan daripada penjualan pelaburan 147,474,095 147,905,754Pembelian pelaburan (191,450,628) (187,539,015)

–––––––––––––– ––––––––––––––Tunai dijana daripada operasi 44,282,957 40,504,767

Cukai dibayar (27,510,367) (17,440,803)–––––––––––––– ––––––––––––––

Aliran masuk tunai bersih daripada aktiviti operasi 21 16,772,590 23,063,964–––––––––––––– ––––––––––––––

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURANPendapatan daripada penjualan hartanah, peralatan dan lengkapan 100,000 91,068Pembelian hartanah, peralatan dan lengkapan (593,074) (960,329)Penambahan dalam aset tidak ketara (280,966) -

–––––––––––––– ––––––––––––––Aliran keluar tunai bersih daripada aktiviti pelaburan 21 (774,040) (869,261)

–––––––––––––– ––––––––––––––

9

PENYATA KEWANGAN

PENYATA ALIRAN TUNAIBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2006 (SAMBUNGAN)

Nota 2006 2005RM RM

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN

Pindahan ke Ibu Pejabat (20,000,000) (18,000,000)–––––––––––––– ––––––––––––––

Aliran keluar tunai bersih daripada aktiviti pembiayaan 21 (20,000,000) (18,000,000)–––––––––––––– ––––––––––––––

PENAMBAHAN/(PENGURANGAN) BERSIH DALAM TUNAI DAN TUNAI SETARAAN 21 (4,001,450) 4,194,703

TUNAI DAN TUNAI SETARAAN PADA 1 JANUARI 11,667,736 7,473,033–––––––––––––– ––––––––––––––

TUNAI DAN TUNAI SETARAAN PADA 31 DISEMBER 7,666,286 11,667,736–––––––––––––– ––––––––––––––Tunai dan setaraan tunai merangkumi:

Tunai dan baki bank 7,666,286 11,667,736–––––––––––––– ––––––––––––––Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

10

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2006

1 AKTIVITI UTAMA DAN INFORMASI AM

Aktiviti utama operasi Perbadanan di Malaysia (“Cawangan”) ialah menajajamin kesemua kelas insurans amperniagaan. Tiada terdapat sebarang perubahan nyata dalam aktiviti ini sepanjang tahun.

Syarikat pemegang utama American Home Assurance Company adalah American International Group, Inc., syarikatyang telah diperbadankan di Amerika Syarikat.

Alamat pejabat yang didaftarkan dan tempat perniagaan utama ialah di Wisma AIG, No. 99, Jalan Ampang, 50450 Kuala Lumpur.

Penyata kewangan ini telah dibenarkan untuk terbitan pada 30 Mac 2007.

2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI

Dasar perakaunan berikut telah digunakan secara berterusan dalam urusan yang dianggap sebagai materialberhubung dengan penyata kewangan.

(a) Asas penyediaan

Penyata kewangan ini telah disediakan mengikut Piawaian Laporan Kewangan, piawai perakaunan MASB yangdiluluskan di Malaysia untuk entiti selain daripada entiti swasta dan diperuntukkan mengikut Akta Syarikat, 1965,Akta Insurans, 1966 dan Garispanduan dan Surat Pekeliling Bank Negara Malaysia (“BNM”) di dalam segalaaspek yang material.

Penyata kewangan ini telah disediakan mengikut kos sejarah kovensyen.

Penyediaan penyata kewangan menurut Piawaian Laporan Kewangan yang memerlukan penggunaan taksirandan anggaran yang akan memberi kesan kepada jumlah aset dan liabiliti yang dilaporkan dan pendedahan asetdan liabiliti luar jangka pada tarikh penyata kewangan, dan jumlah keuntungan dan perbelanjaan pada tahunkewangan yang dilaporkan. Ianya juga memerlukan Pihak Pengurusan menggunakan pertimbangan merekadalam proses aplikasi polisi perakaunan. Walaupun anggaran ini dibuat berasaskan pengetahuan pihakpengurusan yang sewarasnya menurut infomasi dan kejadian terkini, keputusan sebenar mungkin berbeza.

Bahagian dimana pertimbangan sewarasnya atau rumit atau di mana tafsiran dan anggaran adalah mustahakkepada penyata kewangan telah dinyatakan dalam Nota 3.

11

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN- 31 DISEMBER 2006 (SAMBUNGAN)

(a) Asas penyediaan (sambungan)

Piawaian yang efektif dan berkesan kepada operasi Cawangan.

Piawaian perakaunan baru yang efektif dan berkesan kepada Cawangan untuk tahun kewangan bermula padaatau selepas 1 Januari 2006 adalah seperti berikut:

FRS 2 Bayaran Berasaskan SahamFRS 101 Laporan Penyata KewanganFRS 108 Polisi Perakaunan, Perubahan dalam Taksiran Perakaunan dan KesalahanFRS 110 Peristiwa selepas Tarikh Penyata ImbanganFRS 116 Hartanah, Loji dan PeralatanFRS 121 Kesan perubahan dalam Kadar Pertukaran AsingFRS 132 Instrumen Kewangan; Pendedahan dan PengemukaanFRS 133 Perolehan SesahamFRS 136 Penjejasan AsetFRS 138 Aset Tidak Ketara

IC 132 Aset Tidak Ketara - Kos Laman Web

Dengan mengecualikan FRS 2 dan FRS 138 (rujuk Nota 4), tiada perubahan dalam polisi perakaunan yangmemberi kesan kepada keuntungan bersih atau akaun Ibu Pejabat kerana Cawangan sudahpun mengamalkanprinsipal pengiktirafan dan pengukuran piawaian tersebut.

Piawaian, pindaan kepada piawaian tersiar dan tafsiran yang efektif tetapi tidak membawa kesan kepadaCawangan.

Piawaian perakaunan baru, pindaan kepada piawaian tersiar dan tafsiran IC kepada piawaian sediada efektiftetapi tidak membawa kesan kepada Cawangan, untuk tahun kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari2006 adalah seperti berikut:

FRS 1 Piawaian Laporan Kewangan Penggunaan Kali PertamaFRS 3 Kombinasi PerniagaanFRS 5 Aset Bukan-semasa Yang Dipegang dan Pengemukaan Operasi TamatFRS 102 InventoriFRS 127 Penyata Kewangan Digabungkan dan DiasingkanFRS 128 Pelaburan BersekutuFRS 131 Pelaburan Rakan NiagaFRS 140 Pelaburan Hartanah

Pindaan kepada FRS 119 2004 Faedah Pekerja - Perolehan dan Kerugian Akturial, Pelan dan PendedahanKumpulan - berhubung dengan ujian “assets ceiling”.

12

PENYATA KEWANGAN


(a) Asas penyediaan (sambungan)

Piawaian, pindaan kepada piawaian tersiar dan tafsiran yang bukan efektif dan tidak digunakan oleh Cawangan.(sambungan).

IC 107 Pengenalan kepada EuroIC 110 Bantuan Kerajaan - Tiada hubungan spesifik kepada Aktiviti OperasiIC 112 Pergabungan - Entiti Tujuan KhasIC 113 Entiti Dimiliki Bersama - Sumbangan Bukan Tunai daripada PerniagaanIC 115 Pajakan Operasi - InsentifIC 121 Cukai Pendapatan - Pemulihan Semula Aset Tidak Tersusut Nilai Yang Dinilai SemulaIC 125 Cukai Pendapatan - Perubahan dalam Status Cukai Entiti atau Pemegang SahamnyaIC 127 Menilai Kepentingan Transaksi Melibatkan Isu Perundangan PajakanIC 129 Pendedahan - Perkhidmatan Perjanjian KonsesiIC 131 Hasil - Transaksi Barter Melibatkan Perkhidmatan Periklanan

Piawaian, pindaan kepada piawaian tersiar dan tafsiran yang bukan efektif dan tidak digunakan oleh Cawangan.

Piawaian baru dan pindaan kepada piawaian tersiar yang mandatori untuk tahun kewangan bermula pada atauselepas 1 Januari 2007 tetapi tidak digunakan lagi oleh Cawangan untuk tahun kewangan berakhir pada 31Disember 2006, adalah seperti berikut:

FRS 117 - Pajakan (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Oktober 2006). Piawaian inimemerlukan klasifikasi tanah pajakan sebagai bayaran pajakan prabayar. cawangan tidak memiliki sebarangtanah pajakan tetapi akan meminda sekiranya perlu untuk tahun kewangan bermula pada 1 Januari 2007.

FRS 124 - Pendedahan Pihak Berkaitan (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Oktober2006). Piawaian ini akan membawa kesan kepada identifikasi pihak berkaitan dan juga pendedahan lain-lainpihak berkaitan. Cawangan akan menggunakan piawaian ini bermula pada 1 Januari 2007.

Pindaan kepada FRS 119 - Manfaat Pekerja - Perolehan dan Kerugian Akturial, Pelan Kumpulan dan Pendedahan(efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2007). Pindaan ini memperkenalkanopsyen pendekatan pengiktirafan alternatif perolehan dan kerugian akturial. Ia juga mungkin memerlukankeperluan pengiktirafan tambahan untuk pelan pelbagai-majikan di mana kekurangan informasi tidakmembenarkan penggunaan kaedah perakaunan sediada. Ia juga menambahkan keperluan pendedahan baru.cawangan tidak memiliki sebarang pelan pelbagai-majikan tetapi akan meminda sekiranya perlu untuk tahunkewangan bermula pada 1 Januari 2007

13

PENYATA KEWANGAN

14

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2006 (SAMBUNGAN)

2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI (SAMBUNGAN)

(b) Hartanah, peralatan dan lengkapan

Hartanah, peralatan dan lengkapan dinyatakan pada kos atau penilaian ditolak susutnilai terkumpul dan kerugianterjejas terkumpul.

Susutnilai bagi hartanah, peralatan dan lengkapan diperuntukan atas dasar garis lurus untuk menghapuskira kossetiap aset meliputi anggaran tempoh hayat berguna aset tersebut. Tempoh hayat berguna aset dianggarkanadalah seperti berikut:

Perabot dan peralatan 5 - 10 tahunPeralatan komputer 2 - 3 tahunKenderaan bermotor 5 tahun Pengubahsuaian 5 - 15 tahun

Nilai sisa dan tempoh hayat berguna aset akan dinilai semula dan diselaraskan sekiranya perlu pada setiap tarikhPenyata Imbangan.

Pada tarikh setiap penyata aset dan liabiliti, Cawangan akan menilai sekiranya ada sebarang penunjukpenjejasan. Sekiranya penunjuk tersebut wujud, kajian akan dibuat untuk menentukan sekiranya jumlah dibawaaset boleh diperolehi sepenuhnya. Penurunan nilai akan dibuat sekiranya jumlah dibawa melebihi jumlah bolehpulih. Lihat dasar perakaunan Nota 2(i) untuk penjejasan aset.

Keuntungan dan kerugian atas penjualan ditentukan dengan membandingkan pendapatan dengan jumlah dibawadan dikredit atau di caj ke dalam akaun hasil dan/atau penyata pendapatan.

(c) Matawang Asing

Penyata kewangan dikemukakan dalam Ringgit Malaysia, yang adalah mata wang yang digunakan dandiperkemukakan oleh cawangan.

Urusniaga dalam matawang asing Cawangan diambilkira pada kadar pertukaran hampir yang wujud pada tarikhurusniaga berkenaan. Aset dan liabiliti matawang asing pada tarikh penyata aset dan liabiliti adalahditerjemahkan mengikut kadar hampir pada tarikh berkenaan. Perbezaan pertukaran yang timbul daripadapenyelesaian transaksi matawang asing dan daripada penterjemahan matawang asing aset monetari dan liabilitidiambilkira dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil.



(d) Pelaburan

Sekuriti Kerajaan Malaysia, kertas Cagamas dan sekuriti hutang diluluskan yang tidak disebutharga seperti yangditentukan oleh BNM bertujuan dipegang hingga tarikh matang, dinyatakan pada kos terlaras bagi pelunasanpremium atau pertambahan diskaun yang dikira berasaskan hasil malar daripada tarikh pembelian hingga tarikhmatang. Pelunasan premium dan pertambahan diskaun adalah diiktiraf dalam akaun hasil dan/atau penyatapendapatan.

Pelaburan disebutharga dinyatakan pada kos dan nilai pasaran yang mana lebih rendah atas dasar agregatportfolio bagi setiap kategori pelaburan, kecuali terdapat pengurangan dalam nilai sesuatu pelaburan yang tidakdianggap sementara, peruntukan khusus akan dibuat terhadap nilai pelaburan itu. Nilai pasaran ditentukandengan merujuk kepada harga tutup bursa saham pada tarikh penyata aset dan liabiliti.

Pelaburan tidak disebutharga dinyatakan pada kos dan elaun bagi pengurangan dalam nilai dibuat di mana padapendapat Pihak Pengurusan, terdapat penurunan selain daripada sementara dalam nilai pelaburan tersebut.Sekiranya ada penurunan selain daripada sementara dalam nilai pelaburan, penurunan nilai ini akan diiktirafsebagai perbelanjaan pada tahun kewangan ianya berlaku, di mana penurunan ini dikenalpasti.

(e) Aset tidak ketara – perkakasan komputer

Lesen perkakasan komputer yang dibeli dipermodalkan berasaskan jumlah kos pembelian dan penggunaanperkakasan tersebut. Kos tersebut dilunaskan mengikut tempoh hayat berguna.

Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perkakasan diiktiraf sebagai perbelanjaan. Kos yang berkaitanterus dengan produk perkakasan yang dikenal pasti dan unik di bawah kawalan Cawangan, dan kemungkinanbesar menghasilkan faedah ekonomi yang melebihi kos menjangkau satu tahun, diiktiraf sebagai aset ketara.Kos merangkumi kos pekerja yang disebabkan oleh perkembangan perkakasan dan bahagian overhead berkaitanyang diperuntukkan.

Kos pembangunan perkakasan komputer diiktirafkan sebagai aset dilunaskan menggunakan kaedah garis luruske atas anggaran tempoh hayat berguna.

(f) Manfaat pekerja

(i) Manfaat pekerja jangka masa pendek

Upah, gaji, cuti tahunan berbayar dan cuti sakit, bonus, dan manfaat bukan wang diakru pada jangka masadi mana perkhidmatan tersebut diberikan oleh pekerja Cawangan.

(ii) Manfaat selepas tamat pekerjaan

Caruman Cawangan kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja, skim caruman negara, dicaj kepada penyatapendapatan dan/atau akaun hasil dalam jangkamasa berkenaan. Sekiranya caruman sudah dibayar,Cawangan tidak ada sebarang obligasi pembayaran.

15

PENYATA KEWANGAN



(f) Manfaat pekerja (sambungan)

(iii) Pampasan berasaskan saham

Cawangan menguruskan pelan pampasan ekuti jelas, berasaskan saham untuk para pekerja Cawangan.Pengkhidmatan pekerja yang diterima sebagai pengganti pemberian saham dan opsyen saham diiktirafsebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil pada jangka masa hak pemberiansaham bersamaan ekuti tambahan.

Jumlah sepenuh untuk diperbelanjakan pada jangka masa hak ditentukan dengan merujuk kepada nilaisaksama opsyen saham diberikan, mengecualikan kesan hak bukan pasaran (sebagai contoh, matlamatkeuntungan dan jualan). Keadaan hak bukan pasaran disertakan dalam anggaran bilangan opysen yangdijangka diberi hak. Pada setiap tarikh penyata imbangan, cawangan menyemak semula anggaran bilanganopsyen saham yang dijangka diberi hak. Ianya mengiktiraf kesan menyemak semula anggaran asal,sekiranya ada, pada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil, bersamaan pelarasan ekuti.

(g) Penghutang perdagangan

Penghutang perdagangan adalah dibawa pada jumlah diinvois tolak elaun dibuat untuk hutang ragu.

Hutang lapuk yang diketahui adalah dihapuskira dan elaun khusus dibuat untuk sebarang hutang yang dianggapragu. Tambahan elaun dibuat untuk sebarang premium termasuk baki ejen atau baki insurans semula yangbelum terjelas lebih daripada enam bulan dari tarikh ia menjadi terhutang kecuali premium motor di mana elaundibuat untuk jumlah yang belum terjelas untuk lebih 30 hari.

(h) Pengiktirafan lain-lain pendapatan

Pendapatan faedah atas pinjaman adalah diiktiraf atas dasar akrual kecuali bagi kes di mana pinjaman yangdianggap tidak berbayar iaitu bayaran bertunggak melebihi enam bulan, di mana pengiktirafan ke atas faedah ituadalah digantung. Berikutan dengan penggantungan ini, faedah adalah diiktiraf atas dasar resit sehingga semuatunggakan telah dibayar.

Lain-lain pendapatan faedah, termasuk jumlah pelunasan premium dan pertambahan diskaun, adalah diiktirafatas dasar perkadaran masa yang mengambil kira kadar hasil efektif aset itu.

Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran adalah kukuh.

Keuntungan dan kerugian atas penjualan pelaburan adalah dikreditkan atau dicajkan kepada akaun hasil dan/ataupenyata pendapatan.

16

PENYATA KEWANGAN



(i) Penjejasan Aset

Nilai dibawa aset akan dikaji semula untuk penjejasan apabila terdapat sebarang tanda aset mungkin terjejas.Penjejasan dikira dengan membandingkan nilai dibawa aset dengan jumlah boleh pulih. Jumlah boleh pulihadalah yang lebih tinggi di antara nilai boleh realis bersih dan nilai dalam guna, yang dikira merujuk kepada alirantunai terdiskaun. Jumlah boleh pulih dijangka untuk aset individu, atau, sekiranya tidak boleh, untuk unit janaan-tunai.

Kerugian akibat penjejasan dicaj serta merta kepada akaun hasil dan/atau penyata pendapatan.

Penambahan berikutan dalam jumlah boleh pulih aset adalah dianggap sebagai penaribalikan kerugian ditolakpenjejasan sebelumnya dan diiktiraf ke takat amaun dibawa aset yang akan ditentukan (selepas pelunasan dansusutnilai) sekiranya tiada kerugian akibat penjejasan diiktiraf. Penarikbalikan ini diiktiraf serta merta di dalamakaun hasil dan/atau penyata pendapatan.

(j) Pajakan operasi

Pajakan aset di mana sebahagian besar daripada risiko dan ganjaran hakmilik disimpan oleh pemberi pajakadalah diklasifikasikan sebagai pajakan operasi. Bayaran di bawah pajakan operasi adalah dicaj kepada penyatapendapatan dan akaun hasil pada kadar garis lurus sepanjang jangkamasa pajakan.

Apabila pajakan operasi ditamatkan sebelum jangkamasa pajakan tamat tempoh, sebarang bayaran yang harusdibayar kepada pemberi pajak dalam bentuk denda adalah diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam tahun kewangandi mana penamatan berlaku.

(k) Hasil penajajaminan insurans am

Hasil penajajaminan insurans am, adalah ditentukan untuk setiap kelas perniagaan selepas mengambilkirainsurans semula, komisyen, premium tidak terperoleh dan tuntutan tertanggung.

Pendapatan premium

Pendapatan premium adalah diiktiraf dalam tahun kewangan untuk risiko yang ditanggung sepanjang tahunkewangan tersebut. Premium daripada perniagaan terus diiktiraf semasa tahun kewangan selepas pengeluarannota debit premium. Premium bagi risiko tertanggung yang mana nota-nota debit belum dikeluarkan pada tarikhpenyata aset dan liabiliti adalah diakru pada tarikh tersebut.

Premium insurans semula perjanjian masuk diiktiraf pada kadar bayaran berkala diterima daripada penanggunginsurans penyerah.

Premium insurans semula alir keluar diiktiraf dalam jangkamasa perakaunan yang sama seperti polisi asal dimana insurans semula itu dikaitkan.

17

PENYATA KEWANGAN



(k) Hasil penajajaminan insurans am (Sambungan)

Rizab premium tidak terperoleh

Rizab premium tidak terperoleh (“UPR”) mewakili bahagian premium bersih polisi insurans bertulis yangberkaitan dengan tempoh belum tamat polisi pada akhir tahun kewangan.

Dalam menentukan UPR pada tarikh penyata aset dan liabiliti, kaedah yang paling tepat mewakili premiumsebenar tidak terperoleh adalah digunakan. UPR dikira mengikut bulan perakaunan untuk premium berdasarkankepada perkara-perkara berikut:

(i) kaedah 25% untuk kargo marin, kargo penerbangan dan perniagaan transit;

(ii) kaedah 1/24 untuk lain-lain kelas perniagaan am yang berkaitan dengan polisi di Malaysia, diturunkanmelalui peratusan kasar dikira bagi komisyen perniagaan terus kepada kesesuaian premium, tidak melebihitahap ditentukan oleh BNM; dan

(iii)kaedah pembahagian mengikut masa untuk polisi bukan-tahunan, diturunkan melalui peratusan kasar dikirabagi komisyen perniagaan terus kepada kesesuaian premium, tidak melebihi tahap ditentukan oleh BNM.

Peruntukan untuk tuntutan

Liabiliti untuk tuntutan belum jelas adalah diiktiraf untuk kedua-dua insurans terus dan insurans semula alirmasuk. Jumlah tuntutan belum jelas adalah anggaran terbaik perbelanjaan diperlukan bersama perbelanjaanberkaitan ditolak pemulihan untuk menyelesaikan obligasi terkini pada tarikh penyata aset dan liabiliti.

Peruntukan juga telah dibuat untuk kos tuntutan, bersama dengan perbelanjaan yang berkaitan, tetapi tidakdilaporkan (“IBNR”) pada tarikh penyata aset dan liabiliti, berdasarkan kepada penilaian aktuarial yang dilakukanoleh ahli aktuari profesional bebas, menggunakan kaedah anggaran yang betul dan konsisten berasaskanstatistik tuntutan yang dikumpulkan dengan sempurna.

Kos perolehan

Kos perolehan dan pembaharuan polisi insurans selepas ditolak pendapatan dari premium insurans semulapenyerah adalah diiktiraf sebagai tertanggung dan diperuntukkan sewajarnya kepada tempoh kewangan di mana ianya mungkin menjadi pendapatan.

18

PENYATA KEWANGAN



(l) Cukai pendapatan

Belanja cukai semasa ditentukan menurut bidang kuasa perundangan percukaian di mana Cawangan berurusandan merangkumi segala cukai berasaskan keuntungan boleh cukai.

Cukai tertunda diiktiraf sepenuhnya menggunakan kaedah liabiliti pada perbezaan sementara yang berlaku diantara jumlah ditujukan kepada aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dan jumlah dibawa dalam penyata kewangan.

Aset cukai tertunda diiktiraf setakat kemungkinan bahawa keuntungan boleh cukai sediaada agar perbezaansementara boleh cukai atau kerugian cukai tidak dipakai boleh digunakan.

Kadar cukai yang digubal atau digubal dengan ketara pada tarikh penyata aset dan liabiliti digunakan untukmenentukan cukai tertunda.

(m) Liabiliti aset dan luar jangka

Cawangan tidak mengiktiraf liabiliti luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya pada penyata kewangan.Liabiliti luar jangka adalah kemungkinan obligasi yang wujud disebabkan peristiwa lepas di mana kewujudannyaakan dipastikan oleh peristiwa masa depan di luar kawalan Cawangan atau obligasi masa terkini yang tidakdiiktiraf kerana kemungkinan tidak perlunya aliran keluar sumber untuk menyelesaikan obligasi ini. Liabiliti luarjangka juga wujud secara terperinci di mana liabiliti tidak dapat diiktiraf disebabkan ianya tidak dapat dinilaidengan pasti.

Aset luar jangka adalah aset kemungkinan yang wujud disebabkan oleh peristiwa lepas di mana kewujudannyaakan dipastikan oleh peristiwa masa depan di luar kawalan Cawangan. Cawangan tidak mengenalpasti aset luarjangka, tetapi mendedahkan kewujudannya di mana aliran masuk faedah ekonomi untuk Cawangan adalah satukemungkinan, tetapi bukan pasti.

(n) Peruntukan

Peruntukan diiktiraf sekiranya Cawangan mempunyai obligasi perundangan konstruktif pada masa kinidisebabkan peristiwa lepas, di mana ada kemungkinan perlunya aliran keluar sumber untuk menyelesaikanobligasi ini, dan di mana anggaran jumlah yang pasti dapat dilakukan.

19

PENYATA KEWANGAN

20

PENYATA KEWANGAN


3. ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN KRITIKAL PERAKAUNAN

Anggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan oleh pihak pengurusan dan berdasarkan pengalaman sejarahdan lain-lain faktor, termasuk tinjauan peristiwa-peristiwa masa depan yang dianggap munasabah di bawah suasanakini.

3.1Anggaran perakaunan kritikal dan anggapan

Cawangan membuat anggaran dan anggapan berkenaan masa depan. Keputusan anggaran perakaunan secaradefinisi, jarang menyamai keputusan sebenar berkaitan. Anggaran dan anggapan yang mempunyai risiko tinggimenyebabkan pertimbangan material kepada jumlah aset dan liabiliti yang dibawa dalam tahun kewangan adalahseperti berikut:

Tuntutan Tertanggung Tetapi Tidak Dilaporkan (“IBNR”)

Tuntutan Tertanggung Tetapi Tidak Dilaporkan (“IBNR”) untuk setiap kelas perniagaan dianggarkan denganmerujuk kepada pelbagai teknik anggaran, pada amnya berdasarkan analisis statistik pengalaman sejarah yangmengandaikan suatu dasar model pembangunan tuntutan dan bayaran. Anggaran yang dipilih berdasarkanpertimbangan keputusan setiap kaedah dan maklumat kualitatif sebagai contoh kelas perniagaan. Kematanganportfolio dan anggaran jangka masa penyelesaian kelas. Tinjauan berdasarkan pengalaman sejarah dan ukurrujuk luaran di mana berkaitan.

3.2Pertimbangan kritikal dalam menggunakan polisi perakaunan entiti

Dalam menentukan dan menggunakan polisi perakaunan, pertimbangan diperlukan untuk item di mana pilihanpolisi spesifik dapat membawa kesan material terhadap laporan keputusan dan kedudukan kewangan Cawangan.Walau bagaimanapun, Pihak Pengurusan berpendapat pada masa ini tidak terdapat sebarang polisi perakaunanyang menentukan pertimbangan yang mendalam.


4. PERUBAHAN DALAM POLISI PERAKAUNAN

Senarai piawaian perakaunan baru, pindaan kepada piawaian tersenarai dan penterjemahan piawaian sediada yangefektif untuk cawangan untuk tahun kewangan bermula 1 Januari 2006 tersenarai dalam Nota 2(a).

Perubahan utama dalam polisi perakaunan adalah seperti berikut:

(a) FRS 2 – Bayaran berasaskan saham

Penggunaan FRS 2 menyebabkan perubahan polisi perakaunan untuk bayaran berasaskan saham. Dalam tahun-tahun sebelumnya, peruntukan opsyen saham kepada pekerja tidak membawa perubahan kepada penyatapendapatan dan/atau akaun hasil. Setelah menggunakan FRS 2, cawangan mengiktiraf nilai saksama opysensaham sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil (Nota 20) pada jangka masa diberihak bersamaan penambahan dalam rizab ekuiti (Nota 14).

(b) FRS 138 – Aset Tidak Ketara

Penggunaan FRS 138 menyebabkan perubahan dalam polisi perakaunan untuk perkakasan komputer yangbukannya sebahagian integral perisian komputer, di mana sebelum ini, dimasukkan dalam hartanah, loji danperalatan. Menurut FRS 138, perkakasan komputer yang bukannya sebahagian integral perisian komputeradalah dikelaskan sebagai aset tidak ketara.

Perubahan polisi perakaunan telah digunakan secara prospektif menurut peruntukan perubahan FRS 138.

21

PENYATA KEWANGAN


5 HARTANAH, PERALATAN DAN LENGKAPAN

Perabot dan Peralatan Kenderaan Pengubah-peralatan komputer bermotor suaian Jumlah

RM RM RM RM RM

Tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2006

Nilai buku bersih pada 1 Januari 2006 4,910,314 2,264,273 257,750 6,174,008 13,606,345

Pertambahan pada kos 374,092 43,596 100,000 75,386 593,074Penjualan pada nilai buku bersih - - - - -Dipindahkan ke aset ketara

pada nilai buku bersih - (319,829) - - (319,829)Caj susutnilai (852,576) (1,705,763) (24,517) (585,361) (3,168,217)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Nilai buku bersih

pada 31 Disember 2006 4,431,830 282,277 333,233 5,664,033 10,711,373–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Pada 31 Disember 2006Kos 7,157,122 1,780,400 470,348 7,745,982 17,153,852Susutnilai terkumpul (2,725,292) (1,498,123) (137,115) (2,081,949) (6,442,479)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Nilai buku bersih 4,431,830 282,277 333,233 5,664,033 10,711,373–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Tahun kewangan berakhir

pada 31 Disember 2006

Nilai buku bersih pada 1 Januari 2005 5,590,200 3,831,399 39,667 6,753,647 16,214,913

Pertambahan pada kos 150,339 501,722 276,165 32,103 960,329Penjualan pada nilai buku bersih (840) (5,688) (11,335) - (17,863)Caj susutnilai (829,385) (2,063,160) (46,747) (611,742) (3,551,034)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Nilai buku bersih

pada 31 Disember 2005 4,910,314 2,264,273 257,750 6,174,008 13,606,345–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Pada 31 Disember 2005

Kos 6,783,030 16,633,392 436,165 7,670,596 31,523,183Susutnilai terkumpul (1,872,716) (14,369,118) (178,414) (1,496,590) (17,916,838)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Nilai buku bersih 4,910,314 2,264,274 257,751 6,174,006 13,606,345–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

22

PENYATA KEWANGAN


6 ASET TIDAK KETARA

RMTahun kewangan berakhir

31 Disember 2006Dipindahkan daripada hartanah, loji

dan peralatan pada 1 Januari 2006 319,829

Pertambahan pada kos 280,966Caj perlunasan (137,155)

––––––––––––––Nilai buku bersih pada 31 Disember 2006 463,640

––––––––––––––

Pada 31 Disember 2006Kos 711,906Caj perlunasan terkumpul (248,266)

––––––––––––––Nilai buku bersih 463,640

––––––––––––––

7 PELABURAN

2006 2005Nilai Nilai Nilai Nilai

dibawa pasaran dibawa pasaranRM RM RM RM

Sekuriti Kerajaan Malaysia, pada kos 297,548,475 263,957,031Pelunasan premium - bersih (9,719,863) (6,855,247)

–––––––––––––– ––––––––––––––287,828,612 290,385,600 257,101,784 258,020,300–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Kertas Cagamas, pada kos 14,997,882 50,445,255Pelunasan premium - bersih 1,744 (257,519)

–––––––––––––– ––––––––––––––14,999,626 14,964,000 50,187,736 49,968,000

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Disebutharga:Sekuriti ekuiti perbadanan:

Disebutharga di Malaysia, pada kos 45,866,692 36,061,815Elaun bagi pengurangan dalam nilai (605,670) (695,489)

–––––––––––––– ––––––––––––––45,261,022 53,417,040 35,366,326 35,366,326

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Dana pelaburan hartanah, pada kos 3,333,014 3,484,060 1,477,823 1,692,060–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

23

PENYATA KEWANGAN


7 PELABURAN (Sambungan)

2006 2005Nilai Nilai Nilai Nilai

dibawa pasaran dibawa pasaranRM RM RM RM

Tidak disebutharga:Sekuriti hutang korporat, pada kos 152,342,850 106,606,438Pelunasan premium - bersih (2,290,412) (1,738,442)

–––––––––––––– ––––––––––––––150,052,438 104,867,996–––––––––––––– ––––––––––––––

Lain-lain pelaburan 220,000 220,000–––––––––––––– ––––––––––––––

Deposit tetap dengan bank-bank berlesen 110,117,374 125,285,426–––––––––––––– ––––––––––––––

Jumlah pelaburan 611,812,086 574,507,091–––––––––––––– ––––––––––––––Struktur kematangan Sekuriti Kerajaan Malaysia, kertas Cagamas, sekuriti hutang korporat dan deposit tetap adalahseperti berikut:

2006 2005Nilai Nilai

dibawa dibawaRM RM

Pelaburan matang dalam tempoh 12 bulan 75,516,944 80,579,258Pelaburan matang selepas tempoh 12 bulan 487,481,106 456,863,684

–––––––––––––– ––––––––––––––562,998,050 537,442,942–––––––––––––– ––––––––––––––

8 PINJAMAN2006 2005

RM RM

Pinjaman tidak bercagar kakitangan 6,111,497 6,049,801Peruntukan untuk hutang ragu (213,724) (112,061)

–––––––––––––– ––––––––––––––5,897,773 5,937,740

Pinjaman terjamin bank 8,008,145 8,295,454–––––––––––––– ––––––––––––––

13,905,918 14,233,194–––––––––––––– ––––––––––––––Diterima dalam tempoh 12 bulan 1,400,687 1,238,844Diterima selepas tempoh 12 bulan 12,505,231 12,994,350

–––––––––––––– ––––––––––––––13,905,918 14,233,194–––––––––––––– ––––––––––––––

24

PENYATA KEWANGAN


9 PELBAGAI PENGHUTANG

2006 2005RM RM

Penghutang perdaganganPremium belum dibayar termasuk baki-baki ejen, broker dan

penanggung insurans bersama 50,360,360 50,529,635Peruntukan untuk hutang ragu (6,983,587) (7,375,504)

–––––––––––––– ––––––––––––––43,376,773 43,154,131

–––––––––––––– ––––––––––––––

Terhutang daripada penanggung insurans semula dan syarikat penyerah 17,292,598 15,393,155

Peruntukan untuk hutang ragu (6,121,533) (7,411,746)–––––––––––––– ––––––––––––––

11,171,065 7,981,409–––––––––––––– ––––––––––––––

54,547,838 51,135,540–––––––––––––– ––––––––––––––

Lain-lain penghutangPendapatan faedah terhutang dan terakru 7,127,022 6,917,301Aset dipegang di bawah Malaysian Motor Insurance Pool 2,527,351 2,470,398Lain-lain penghutang, deposit dan bayaran terdahulu 2,193,017 3,150,619Terhutang daripada syarikat-syarikat berkaitan (Nota 22) 291,559 1,276,101

–––––––––––––– ––––––––––––––12,138,949 13,814,419

–––––––––––––– ––––––––––––––66,686,787 64,949,959–––––––––––––– ––––––––––––––

Jumlah berhutang daripada syarikat-syarikat berkenaan adalah tidak bercagar, bebas-faedah dan tiada syarat tetapbayaran balik.

Pendedahan mata wang jumlah berhutang daripada badan-badan berkaitan adalah seperti berikut:2006 2005

RM RMRinggit Malaysia (356,632) 263,279Dollar Amerika Syarikat 648,191 1,012,822

–––––––––––––– ––––––––––––––291,559 1,276,101–––––––––––––– ––––––––––––––

25

PENYATA KEWANGAN


10 ASET CUKAI TERTUNDA

Aset cukai tertunda adalah diofset apabila terdapat hak berkuatkuasa berundang untuk menolak aset cukai semasaterhadap liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda berkaitan dengan kuatkuasa cukai yang sama.

Jumlah berikut, ditentukan selepas pengofsetan yang sesuai, disertakan dalam penyata aset dan liabiliti:

2006 2005RM RM

Tertakluk kepada cukai pendapatan:Aset cukai tertunda 6,031,000 5,670,000–––––––––––––– ––––––––––––––

Pada 1 Januari 5,670,000 2,385,000Dikredit/(dicajkan) kepada Penyata Pendapatan

(Nota 18): 361,000 3,285,000

- hartanah, peralatan dan lengkapan 430,000 598,000- pelaburan 785,000 976,000- penghutang perdagangan (637,000) 907,000- lain-lain penghutang 139,000 (241,000)- rizab premium tidak terperoleh (356,000) 1,045,000

–––––––––––––– ––––––––––––––Pada 31 Disember 6,031,000 5,670,000––––––––––––– ––––––––––––––

Tertakluk kepada cukai pendapatan:

Aset cukai tertunda (sebelum pengofsetan)

Pelaburan 3,263,000 2,478,000Penghutang perdagangan 3,038,000 3,675,000Rizab premium tidak terperoleh 992,000 1,348,000

–––––––––––––– ––––––––––––––7,293,000 7,501,000

Pengofsetan (1,262,000) (1,831,000)–––––––––––––– ––––––––––––––

Aset cukai tertunda (selepas pengofsetan) 6,031,000 5,670,000–––––––––––––– ––––––––––––––Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengofsetan)

Hartanah, peralatan dan lengkapan 328,000 758,000Lain-lain penghutang 934,000 1,073,000

–––––––––––––– ––––––––––––––1,262,000 1,831,000

Pengofsetan (1,262,000) (1,831,000)–––––––––––––– ––––––––––––––

Liabiliti cukai tertunda (selepas pengofsetan) - -–––––––––––––– ––––––––––––––

26

PENYATA KEWANGAN


11 PERUNTUKAN BAGI TUNTUTAN BELUM JELAS

2006 2005RM RM

Peruntukan bagi tuntutan belum jelas 263,321,786 272,593,378Boleh pulih daripada penanggung insurans semula (82,407,420) (99,522,518)

–––––––––––––– ––––––––––––––Tuntutan belum jelas bersih 180,914,366 173,070,860–––––––––––––– ––––––––––––––

12 PELBAGAI PEMIUTANG

Pemiutang perdaganganTerhutang kepada ejen, broker, penanggung insurans

bersama dan pihak diinsuranskan 27,395,781 26,348,279Terhutang kepada penanggung insurans semula dan syarikat penyerah 27,150,647 31,020,410

–––––––––––––– ––––––––––––––54,546,428 57,368,689

–––––––––––––– ––––––––––––––Lain-lain pemiutangLiabiliti senarai gaji 1,700,523 789,821Cukai perkhidmatan dan duti setem perlu bayar 1,495,401 1,456,175Akruan untuk levi Kumpulan Wang Skim Jaminan Insurans 914,625 988,387Perbelanjaan terakru 9,367,350 7,044,628Perbelanjaan modal terakru - 165,096Lain-lain pemiutang 476,726 468,255

–––––––––––––– ––––––––––––––13,954,625 10,912,362

–––––––––––––– ––––––––––––––68,501,053 68,281,051–––––––––––––– ––––––––––––––

27

PENYATA KEWANGAN


13 RIZAB PREMIUM TIDAK TERPEROLEH

Marin,penerbangan

Kebakaran Motor dan transit Pelbagai JumlahRM RM RM RM RM

2006

Jangkamasa pendekPada 1 Januari 2006 38,534,282 69,248,193 2,882,593 49,371,072 160,036,140Pengurangan

dalam rizab (3,847,787) (4,696,096) (531,558) (2,174,444) (11,249,885)–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Pada 31 Disember 2006 34,686,495 64,552,097 2,351,035 47,196,628 148,786,255–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Jangkamasa panjangPada 1 Januari 2006 - - 3,222,916 14,744,459 17,967,375Pengurangan dalam rizab - - (899,419) (197,742) (1,097,161)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Pada 31 Disember 2006 - - 2,323,497 14,546,717 16,870,214

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Jumlah 34,686,495 64,552,097 4,674,532 61,743,345 165,656,469–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––2005

Jangkamasa pendekPada 1 Januari 2005 63,441,216 67,691,251 2,092,460 55,782,046 189,006,973Penambahan/(pengurangan)

dalam rizab (24,906,934) 1,556,942 790,133 (6,410,974) (28,970,833)–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Pada 31 Disember 2005 38,534,282 69,248,193 2,882,593 49,371,072 160,036,140–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Jangkamasa panjangPada 1 Januari 2005 - - - 4,248,135 4,248,135Penambahan dalam rizab - - 3,222,916 10,496,324 13,719,240

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Pada 31 Disember 2005 - - 3,222,916 14,744,459 17,967,375

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Jumlah 38,534,282 69,248,193 6,105,509 64,115,531 178,003,515–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

28

PENYATA KEWANGAN


14 AKAUN IBU PEJABAT

2006 2005RM RM

Modal operasiPada 1 Januari/31 Disember 100,000,000 100,000,000

–––––––––––––– ––––––––––––––Tidak boleh diagihkanRizab ekuiti:Pampasan berdasarkan saham penjelasan ekuiti

berhak semasa tahun kewangan 216,846 -–––––––––––––– ––––––––––––––

Boleh agihPerolehan tertahan:Pada 1 Januari 154,698,917 112,389,723Keuntungan bersih untuk tahun kewangan 57,235,194 60,309,194Pindahan ke Ibu Pejabat (20,000,000) (18,000,000)

–––––––––––––– ––––––––––––––191,934,111 154,698,917–––––––––––––– ––––––––––––––292,150,957 254,698,917–––––––––––––– ––––––––––––––

15 PENDAPATAN OPERASI

2006–––––––––––––––––––––––––––––––––––

Dana pemegang Danasaham Am Jumlah

RM RM RM

Premium kasar - 423,526,179 423,526,179Pendapatan pelaburan (Nota 16) 1,939,112 24,058,301 25,997,413

–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––1,939,112 447,584,480 449,523,592–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

2005–––––––––––––––––––––––––––––––––––

Dana pemegang Danasaham Am Jumlah

RM RM RM

Premium kasar - 449,375,403 449,375,403Pendapatan pelaburan (Nota 16) 1,722,790 22,771,283 24,494,073

–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––1,722,790 472,146,686 473,869,476–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

29

PENYATA KEWANGAN


16 PENDAPATAN PELABURAN

2006 2005RM RM

Dana AmFaedah daripada:

Deposit tetap 5,988,277 6,350,436Sekuriti Kerajaan Malaysia 14,096,460 14,685,676Kertas cagamas 115,158 479,076Sekuriti hutang korporat tidak disebutharga 6,908,317 4,958,830Pinjaman terjamin bank 977,866 1,010,366

Pelunasan premium bersih selepas pertambahan diskaun (5,737,319) (5,962,689)Dividen kasar daripada sekuriti ekuiti disebutharga di Malaysia 1,709,542 1,249,588

–––––––––––––– ––––––––––––––24,058,301 22,771,283–––––––––––––– ––––––––––––––

Dana pemegang sahamFaedah daripada:

Deposit tetap 39,906 87,621Sekuriti Kerajaan Malaysia 131,274 -Kertas cagamas 1,340,588 1,649,365Sekuriti hutang korporat tidak disebutharga 611,007 187,110

Pelunasan premium bersih selepas pertambahan diskaun (183,663) (201,306)–––––––––––––– ––––––––––––––

1,939,112 1,722,790–––––––––––––– ––––––––––––––17 LAIN-LAIN PENDAPATAN OPERASI - BERSIH

Dana amKeuntungan atas penjualan hartanah, peralatan dan lengkapan 100,000 73,205Keuntungan atas jualan pelaburan 2,525,250 2,055,411Elaun bagi pengurangan dalam nilai pelaburan (5,952) (695,489)Pendapatan runcit 117,383 693,912Perbelanjaan runcit (294,249) (177,757)

–––––––––––––– ––––––––––––––2,442,432 1,949,282–––––––––––––– ––––––––––––––

30

PENYATA KEWANGAN


17 LAIN-LAIN PENDAPATAN OPERASI - BERSIH (Sambungan)

2006 2005RM RM

Dana pemegang sahamKeuntungan atas penjualan pelaburan 56,234 3,682–––––––––––––– ––––––––––––––

18 PERCUKAIAN

Cukai semasaTahun kewangan semasa 26,033,558 28,160,276Peruntukan di bawah/(lebih) cukai untuk tahun kewangan sebelumnya 951,072 (2,038,108)

–––––––––––––– ––––––––––––––26,984,630 26,122,168

Cukai tertundaPengasalan dan pembalikan perbezaan sementara (Nota 10) (361,000) (3,285,000)

–––––––––––––– ––––––––––––––Perbelanjaan cukai 26,623,630 22,837,168–––––––––––––– ––––––––––––––Penjelasan mengenai hubungan di antara percukaian dan keuntungan sebelum cukai adalah seperti berikut:

2006 2005RM RM

Keuntungan sebelum cukai 83,858,824 83,146,362–––––––––––––– ––––––––––––––Cukai dikira pada kadar cukai Malaysia sebanyak 28% (2005: 28%) 23,480,471 23,280,981Peruntukan lebih cukai untuk tahun kewangan sebelumnya 951,072 (2,038,108)Kesan cukai ke atas perbelanjaan yang tidak boleh ditolak untuk tujuan cukai 2,192,087 1,594,295

–––––––––––––– ––––––––––––––Perbelanjaan cukai 26,623,630 22,837,168–––––––––––––– ––––––––––––––

31

PENYATA KEWANGAN

32

PENYATA KEWANGAN


19 TUNTUTAN BERSIH TERTANGGUNG

Marin,penerbangan

Kebakaran Motor dan transit Pelbagai JumlahRM RM RM RM RM

2006Tuntutan kasar dibayar tolak sisaan 33,079,762 100,176,247 5,074,883 53,321,698 191,652,590Pemulihan insurans semula (17,619,908) (4,432,687) (3,046,226) (21,819,568) (46,918,389)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Tuntutan bersih dibayar 15,459,854 95,743,560 2,028,657 31,502,130 144,734,201

Tuntutan belum jelas bersih:Pada 31 Disember 2006 13,893,867 103,442,073 2,469,841 61,108,585 180,914,366Pada 1 Januari 2006 (15,996,718) (94,970,283) (2,596,469) (59,507,390) (173,070,860)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Tuntutan bersih tertanggung 13,357,003 104,215,350 1,902,029 33,103,325 152,577,707–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––2005Tuntutan kasar dibayar tolak sisaan 27,600,865 102,113,648 5,396,024 62,613,926 197,724,463Pemulihan insurans semula (17,491,252) (5,437,060) (2,898,268) (27,143,659) (52,970,239)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Tuntutan bersih dibayar 10,109,613 96,676,588 2,497,756 35,470,267 144,754,224

Tuntutan belum jelas bersih:Pada 31 Disember 2005 15,996,718 94,970,283 2,596,469 59,507,390 173,070,860Pada 1 Januari 2005 (11,515,899) (86,080,619) (2,832,533) (63,624,036) (164,053,087)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Tuntutan bersih tertanggung 14,590,432 105,566,252 2,261,692 31,353,621 153,771,997–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––


20 PERBELANJAAN PENGURUSAN

2006 2005RM RM

Dana am

Gaji dan bonus kakitangan 26,373,489 24,409,564Manfaat kakitangan 6,573,998 7,667,714

–––––––––––––– ––––––––––––––Kos kakitangan 32,947,487 32,077,278Yuran juruaudit:

Audit berkanun 130,000 84,500Yuran untuk lain-lain perkhidmatan 9,315 8,160

Perbelanjaan perjalanan 709,587 436,471Perbelanjaan kenderaan bermotor 1,111,198 873,653Perbelanjaan guaman 186,733 198,960Pengiklanan 4,472,772 4,145,368Percetakan dan alatulis 3,543,175 2,598,821Sewa dan kadar 4,697,086 4,533,427Elektik dan air 497,545 474,885Pos, telefon, teleks and telefaks 9,738,451 5,682,075Penyelenggaraan pejabat 534,031 467,506Hiburan 610,065 562,202Susutnilai hartanah, peralatan dan lengkapan 3,168,217 3,551,034Caj perlunasan dari aset ketara 137,155 -Perbelanjaan latihan 1,514,586 998,874Levi Kumpulan Wang Skim Jaminan Insurans 694,795 814,273Perbelanjaan EDP 6,310,721 7,038,194Hutang lapuk terhapus kira 153,977 978,396Hutang lapuk terpulih (73,635) (128,052)(Pengurangan)/penambahan dalam peruntukan untuk hutang ragu (1,556,013) 1,176,550Lain-lain perbelanjaan 7,310,009 5,714,743

–––––––––––––– ––––––––––––––76,847,257 72,287,318–––––––––––––– ––––––––––––––

Caj kepada penyata pendapatan untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2006 berhubung dengan sumbangankepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja adalah RM3,487,982 (2005: RM3,119,810) dan pampasan berdasarkansaham dijelaskan ekuiti adalah RM216,846 (2005: Nil).

Ganjaran, termasuk manfaat berupa barangan, kepada Pegawai Eksekutif Tertinggi dalam tahun kewangan berjumlahRM607,312 (2005: RM447,181).

33

PENYATA KEWANGAN

34

PENYATA KEWANGAN


21 INFORMASI SEGMEN ALIRAN TUNAI

Dana pemegang Danasaham am Jumlah

RM RM RM2006Aliran tunai daripada:

Aktiviti operasi 19,695,946 (2,923,356) 16,772,590Aktiviti pelaburan - (774,040) (774,040)Aktiviti pembiayaan (20,000,000) - (20,000,000)

–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Penambahan bersih dalam tunai dan tunai setaraan (304,054) (3,697,396) (4,001,450)

–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Tunai dan tunai setaraan:Pada 1 Januari 2006 432,904 11,234,832 11,667,736

–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Pada 31 Disember 2006 128,850 7,537,436 7,666,286–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

2005Aliran tunai daripada:

Aktiviti operasi 18,425,974 4,637,990 23,063,964Aktiviti pelaburan - (869,261) (869,261)Aktiviti pembiayaan (18,000,000) - (18,000,000)

–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Pengurangan bersih dalam tunai

dan tunai setaraan 425,974 3,768,729 4,194,703–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Tunai dan tunai setaraan:Pada 1 Januari 2005 6,930 7,466,103 7,473,033

–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Pada 31 Disember 2005 432,904 11,234,832 11,667,736–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––


22 PENDEDAHAN PARTI-PARTI BERKAITAN

Perbadanan ini merupakan subsidiari American International Group, Inc., sebuah perbadanan yang diperbadankandi Amerika Syarikat. Dalam aliran perniagaan biasa, operasi Perbadanan di Malaysia bertanggungjawab ke atasterma-terma dan harga-harga yang dipersetujui, pelbagai transaksi dengan perbadanan induk dan juga perbadanan-perbadanan lain yang berkaitan yang dianggap pihak-pihak berkaitan, kerana mereka adalah ahli kumpulan syarikatAmerican International Group, Inc. (Kumpulan AIG).

(a) Butir-butir transaksi bererti berpunca daripada transaksi perniagaan biasa pada tahun kewangan di antaraoperasi perbadanan di Malaysia dan Kumpulan AIG adalah seperti berikut:

2006 2005RM RM

Premium diterima 540,462 546,658Premium penanggung insurans semula aliran masuk diterima 1,376,888 975,825Penyerahan premium penanggung insurans semula (111,424,931) (109,778,040)Tuntutan dibayar (501,210) (102,563)Pemulihan tuntutan penanggung insurans semula 28,709,024 28,066,061Komisyen diperolehi 19,557,568 23,318,969Sewa dan utiliti dibayar kepada badan-badan berkaitan (4,456,372) (4,511,025)Kos berkaitan sistem dibayar kepada badan-badan berkaitan (2,664,328) (3,379,742)Kos kakitangan dan berkaitan diterima daripada badan berkaitan 260,931 313,970Yuran pengendalian tuntutan diterima daripada badan-badan berkaitan 251,384 221,303–––––––––––––– ––––––––––––––

(b) Baki parti-parti berkaitan pada tarikh penyata aset dan liabiliti adalah termasuk dalam nota-nota kepada penyatakewangan berikut:

2006 2005RM RM

Pelbagai penghutang (Nota 9)Terhutang daripada penanggung insurans semula dan syarikat penyerah 1,845,236 727,332Jumlah terhutang daripada badan-badan berkaitan 291,559 1,276,101–––––––––––––– ––––––––––––––Pelbagai pemiutang (Nota 12)Terhutang kepada penanggung insurans semula dan syarikat penyerah 6,702,488 3,731,219–––––––––––––– ––––––––––––––

35

PENYATA KEWANGAN


23 INSTRUMEN KEWANGAN

Dasar dan matlamat pengurusan risiko kewangan

Risiko pelaburan

Pada amnya peraturan insurans menghadkan jenis aset di mana syarikat insurans boleh melabur. Risiko pelaburanmewakili pendedahan kepada kerugian disebabkan aliran tunai dari aset pelaburan, terutamanya pelaburan jangkapanjang kadar tetap, kurang daripada aliran tunai diperlukan untuk memenuhi obligasi polisi dan liabiliti kontrak dankeuntungan sepatutnya daripada pelaburan.

Cawangan melakukan pelaburan jangkamasa pertengahan ke panjang terutamanya dalam Sekuriti Kerajaan Malaysiadan bon korporat pelaburan bergred untuk membiayai liabiliti polisi insurans am.

Untuk mengurangkan pendedahan kepada risiko pelaburan, Cawangan mempraktikkan pengkajian fundamental danpengurusan aktif untuk mendapatkan portfolio seimbang untuk menepati matlamat pelaburan untuk pendapatan,sekuriti prinsipal dan pempelbagaian mengikut saiz, pengeluar dan jenis industri.

Risiko harga ekuiti

Cawangan pada ketika ini mengekalkan pendedahan rendah kepada sekuriti ekuiti tersenarai pada tahap kurangdaripada 10% daripada keseluruhan portfolio untuk menghadkan risiko harga ekuiti.

Risiko kadar faedah

Aktiviti pelaburan Cawangan pada lazimnya terdedah kepada risiko kadar faedah yang timbul terutamanya daripadaperbezaan dalam kematangan atau penghargaan semula aset pelaburan. Untuk menghadapi risiko ini, Cawanganmengutamakan matlamat profil kadar faedah keseluruhan yang baik, yang mungkin berubah pada suatu jangkamasa, berasaskan matlamat jangka panjang kadar faedah pihak pengurusan dan keadaan ekonomi.

Risiko Pencairan

Risiko pencairan adalah risiko liabiliti kewangan yang tidak dapat dipenuhi oleh Cawangan apabila tempoh tamat.Risiko pencairan diuruskan pada tahap korporat dan tempatan. Pencairan Cawangan terutamanya timbul daripadaaliran tunai operasi yang berpunca dari dua sumber: kegiatan penajajaminan dan kegiatan pelaburan.

Kekukuhan modal AIG adalah penting dalam menguruskan liabiliti ini kerana ia membenarkan AIG menjanakan danadalam pelbagai pasaran dunia. Pihak pengurusan percaya bahawa aset cair AIG, tunai bersih sumbangan operasidan capaiannya dalam pasaran modal akan membolehkannya memenuhi sebarang jangkaan keperluan tunai.

36

PENYATA KEWANGAN


23 INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN)

Dasar dan matlamat pengurusan risiko kewangan (Sambungan)

Risiko operasi dan urusniaga

Risiko operasi termasuk guaman, cukai, politik, peraturan, kegiatan pasaran dan risiko berterusan perniagaan.

Risiko-risiko ini timbul daripada ketidaktentuan tindakan guaman atau proses perundangan, obligasi pelanggan danrakan perniagaan Syarikat. Audit Dalaman dibantu oleh Jabatan Perundangan dan Pematuhan sentiasa mengkajikeberkesanan kawalan dalaman.

Risiko penajajaminan dan kredit

Cawangan sebagai sebahagian AIG adalah pembeli utama insurans semula. AIG sedar akan perlunya mempraktikkanpertimbangan yang baik dalam pemilihan dan kelulusan syarikat-syarikat yang menyertai program insurans semula.

Jabatan Sekuriti Insurans Semula AIG, terdiri daripada ahli-ahli pengurusan tertinggi AIG, sentiasa menjalankanpenilaian pasaran insurans semula, penanggung insurans semula semasa dan berpotensi. Penilaian inimerangkumi, tetapi tidak terhad kepada menentukan penanggung insurans semula berlesen sah, memiliki kapasitikewangan secukupnya dan kedudukan ekonomi tempatan. Jabatan ini juga mengkaji jenis risiko diserah dankeperluan cagaran. Tambahan, Jawatankuasa Risiko Kredit AIG mengkaji had kredit dan penumpuan dengan mana-mana satu penanggung insurans semula. Tiada mana-mana satu penanggung insurans semula adalah penanggungutama AIG dan urusniaga AIG tidak bergantung kepada mana-mana satu perjanjian insurans semula.

Dalam pengendalian urusniaga harian, Cawangan menyerahkan insurans semula kepada syarikat lain untuk tujuanpempelbagaian perniagaan dan menghadkan kemungkinan kerugian daripada risiko besar.

Pengaturan insurans semula Cawangan tidak melepaskannya daripada tanggungjawab langsung terhadap pihakyang diinsuranskan. Oleh itu, pendedahan kredit wujud berkenaan dengan penyerahan insurans semula ke takatyang mana penanggung insurans semula tidak dapat memenuhi tanggungjawab yang diandaikan di bawahperjanjian insurans semula. Cawangan menguruskan risiko kredit dalam perhubungan insurans semula denganhanya berurus dengan penanggung insurans semula yang stabil dari segi kewangan.

37

PENYATA KEWANGAN



Kadar faedah efektif purata wajaran dan tarikh kematangan

Senarai di bawah memberi kesimpulan komposisi kadar faedah efektif purata wajaran dan tarikh kematanganCawangan untuk setiap kelas instrumen kewangan berfaedah dalam penyata aset dan liabiliti:

Berfaedah: Penentuan semula harga kontrak atau tarikh kematangan

(yang mana lebih awal)Kadar

faedah 1 tahun Lebih Jumlah tahunan

Tidak atau 1 hingga dari nilai efektif purataberfaedah kurang 5 tahun 5 tahun dibawa wajaran

2006 RM RM RM RM RM %Aset kewangan:Pelaburan- Sekuriti Kerajaan

Malaysia - 52,160,194 190,922,234 44,746,184 287,828,612 5.293- Kertas cagamas - 14,999,626 - - 14,999,626 3.253- Sekuriti hutang

korporat - - 72,471,794 77,580,644 150,052,438 5.875- Sekuriti ekuiti

perbadanan 45,261,022 - - - 45,261,022 -- Dana pelaburan

hartanah 3,333,014 - - - 3,333,014 -- Deposit tetap - 8,357,126 15,085,429 86,674,819 110,117,374 4.839- Lain-lain pelaburan 220,000 - - - 220,000 -Pinjaman terjamin bank - 681,818 3,181,818 3,806,818 7,670,454 8.250Pinjaman tidak bercagar

kakitangan 491,573 548,414 1,904,579 3,290,898 6,235,464 0Lain-lain penghutang 9,048,072 - - - 9,048,072 -Tunai dan baki bank 7,666,286 - - - 7,666,286 -

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Jumlah aset

kewangan* 66,019,967 76,747,178 283,565,854 216,099,363 642,432,362–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Lain-lain aset kewangan* 54,547,838––––––––––––––

Jumlah aset kewangan 696,980,200Aset bukan kewangan:

Hartanah, loji dan kelengkapan 10,711,373Aset ketara 463,640Cukai aset tertunda 6,031,000Aset dipegang di bawah

Malaysian Motor Insurance Pool 2,527,351Lain-lain penghutang 563,526

––––––––––––––Total assets per statement of assets and liabilities 717,277,090––––––––––––––

38

PENYATA KEWANGAN



Kadar faedah efektif purata wajaran dan tarikh kematangan





2006 RM RM RM RM RM %Liabiliti kewangan:Lain-lain pemiutang 13,954,625 - - - 13,954,625 -

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Lain-lain liabiliti kewangan* 401,117,263

––––––––––––––Jumlah liabiliti kewangan 415,071,888Liabiliti bukan kewangan:

Liabiliti cukai semasa 10,054,245––––––––––––––

Jumlah liabiliti mengikut penyata aset dan liabiliti 425,126,133––––––––––––––

(*Pendedahan informasi untuk aset dan liabiliti kewangan berkenaan hak dan obligasi berpunca dari perjanjianinsurans tidak ditunjukkan kerana dikecualikan daripada skop FRS 132 “Instrumen Kewangan: Pendedahan danPembentangan”.)

39

PENYATA KEWANGAN



Kadar faedah efektif purata wajaran dan tarikh kematangan (Sambungan)

Senarai di bawah memberi kesimpulan komposisi kadar faedah efektif purata wajaran dan tarikh kematanganCawangan untuk setiap kelas instrumen kewangan berfaedah dalam penyata aset dan liabiliti:

Kadarfaedah

1 tahun Lebih Jumlah tahunanTidak atau 1 hingga dari nilai efektif purata

berfaedah kurang 5 tahun 5 tahun dibawa wajaran2005 RM RM RM RM RM %Aset kewangan:Pelaburan- Sekuriti Kerajaan

Malaysia - 21,809,789 134,785,066 100,506,929 257,101,784 3.653- Kertas cagamas - 35,188,629 14,999,107 - 50,187,736 2.999- Sekuriti hutang

korporat - - 20,482,720 84,385,276 104,867,996 5.256- Sekuriti ekuiti

perbadanan 35,366,326 - - - 35,366,326 -- Dana pelaburan

hartanah 1,477,823 - - - 1,477,823 -- Deposit tetap - 23,580,840 16,704,586 85,000,000 125,285,426 4.714- Lain-lain pelaburan 220,000 - - - 220,000 -Pinjaman terjamin bank - - - 8,295,454 8,295,454 8.250Pinjaman tidak bercagar

kakitangan 23,947 80,605 622,634 5,210,554 5,937,740 4.930Lain-lain penghutang 11,010,999 - - - 11,010,999 -Tunai dan baki bank 11,667,736 - - - 11,667,736 -

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Jumlah aset kewangan 59,766,831 80,659,863 187,594,113 283,398,213 611,419,020

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Lain-lain aset kewangan* 51,135,540Jumlah aset kewangan 662,554,560

––––––––––––––Aset bukan kewangan:Hartanah, loji dan kelengkapan 13,606,345

Cukai aset tertunda 5,670,000Aset dipegang di bawah

Malaysian Motor Insurance Pool 2,470,398Lain-lain penghutang 333,022

––––––––––––––Jumlah aset mengikut

penyata aset dan liabiliti 684,634,325––––––––––––––

40

PENYATA KEWANGAN



Kadar faedah efektif purata wajaran dan tarikh kematangan (Sambungan)





2005 RM RM RM RM RM %Liabiliti kewangan:

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Lain-lain pemiutang 10,912,362 - - - 10,912,362 -

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––Lain-lain liabiliti

kewangan* 408,443,064––––––––––––––

Jumlah liabiliti kewangan 419,355,426Liabiliti bukan kewangan:

Liabiliti cukai semasa 10,579,982––––––––––––––

Jumlah liabiliti mengikut penyata aset dan liabiliti 429,935,408––––––––––––––

(*Pendedahan informasi untuk aset dan liabiliti kewangan berkenaan hak dan obligasi berpunca dari perjanjianinsurans tidak ditunjukkan kerana dikecualikan daripada skop FRS 132 “Instrumen Kewangan: Pendedahan danPembentangan”.)

41

PENYATA KEWANGAN



Nilai saksamaNilai dibawa aset kewangan dan liabiliti Cawangan pada 31 Disember menganggarkan nilai saksama, kecuali:

Nilai Nilaidibawa saksama

2006 2006RM RM

Pelaburan:- Sekuriti Kerajaan Malaysia 287,828,612 290,385,600- Kertas Cagamas* 14,999,626 14,964,000- Dana pelaburan hartanah 3,333,014 3,484,060- Sekuriti hutang tidak disebutharga 150,052,438 156,663,600Pinjaman:- Pinjaman kakitangan tidak terjamin ** 5,897,773 4,336,909- Pinjaman terjamin 8,008,145 12,298,423–––––––––––––– ––––––––––––––

Nilai Nilaidibawa saksama

2005 2005RM RM

Pelaburan:- Sekuriti Kerajaan Malaysia 257,101,784 258,020,300- Kertas Cagamas * 50,187,736 49,968,000- Sekuriti ekuiti perbadanan disebutharga 1,477,823 1,692,060- Sekuriti hutang tidak disebutharga 104,867,996 108,006,800

Pinjaman:- Pinjaman kakitangan tidak terjamin ** 5,937,740 4,899,620- Pinjaman terjamin 8,295,454 9,231,232–––––––––––––– ––––––––––––––

* Nilai dibawa pelaburan dalam Kertas Cagamas pada tarikh penyata aset dan liabiliti tidak ditulis nilai saksamanyakerana para Pengurusan berpendapat pelaburan ini akan dipegang untuk tujuan jangka masa panjang.

** Jumlah dibawa pinjaman kakitangan tidak terjamin Cawangan tidak dikurangkan kepada nilai saksama anggarankerana pinjaman kakitangan Cawangan adalah pinjaman kepada para pekerja dan para pengarah berpendapatbahawa jumlah ini akan dibayar balik secara penuh dan tepat masanya.

Risiko kredit2006 2005

RM RMPenarafan sekuriti hutang korporat pada kadar nilai pasaran

AAA 51,871,500 31,665,000AA 65,635,100 37,665,800Tidak ditaraf 39,157,000 38,676,000

–––––––––––––– ––––––––––––––156,663,600 108,006,800–––––––––––––– ––––––––––––––

Kategori penarafan adalah berasaskan penarafan agensi yang bereputasi.

42

PENYATA KEWANGAN


24 KOMITMEN

Komitmen pajakan tidak berbatal

Pada tarikh penyata aset dan liabiliti, Cawangan mempunyai komitmen sewaan di bawah pajakan tidak berbatal:

Bayaran pajakanminimum masa depan

2006 2005RM RM

Dana Am dan Pemegang Saham

Tidak lewat dari 1 tahun 4,568,968 4,535,425Lewat dari 1 tahun dan tidak lewat dari 5 tahun 5,671,412 2,177,398

–––––––––––––– ––––––––––––––10,240,380 6,712,823–––––––––––––– ––––––––––––––

43

PENYATA KEWANGAN

beroperasi di malaysia penyata kewangan berkanun - … · penyata aset dan liabiliti pada 31...

Documents