b kitapçığı

SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARISERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ TEMEL DÜZEY (TD),

TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ (TO)15 ARALIK 2012 Saat: 14.30 CUMARTESİ 2. OTURUM

T.C.MİLLÎ EĞİTİM BAKANLIĞI

YENİLİK VE EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜÖlçme, Değerlendirme ve Yerleştirme Grup Başkanlığı

KİTAPÇIKTÜRÜ

BGRUP KODU

S201

Adayın Adı ve Soyadı : Aday Numarası (T.C. Kimlik No) : Sınav Salon No : Sıra No:

MODÜL KODU VE ADI SORU SAYISI

SAYFA NO

SÜRE(DAKİKA)

1100- Genel Ekonomi 25 2 451140- Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları 25 5 451200- Diğer Teşkilatlanmış Piyasa ve Borsalar 25 9 451220- İlgili Vergi Mevzuatı 25 13 451260- Takas ve Operasyon İşlemleri 20 17 45

ADAYLARIN DİKKATİNE!1. Sınav süreniz, sorumlu olduğunuz modül sayısına ait toplam süre kadardır. 2. Sınav başladıktan sonra ilk 30 dakika dolmadan dışarı çıkmayınız.3. Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. Ancak cep telefonu, telsiz, çağrı cihazı vb. iletişim araçları, alfabetik

tuş takımına sahip olan hesap makineleri, databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılma-sı ve bulundurulması yasaktır. Bu cihazları yanında bulunduran adayların sınavları geçersiz sayılacaktır.

4. Soruları ve sorulara verdiğiniz cevapları, yanınızda götürmek amacıyla kaydetmeyiniz; hiçbir şekilde dışarı çıkarmayınız.

5. Sınavın değerlendirilmesi aşamasında, bilgisayar ortamında yapılan kopya analizinde, herhangi bir testten ikili veya toplu kopya tespiti hâlinde ilgili testiniz geçersiz sayılacaktır.

6. Kopya çekmeniz, başka adayın sınav evrakını kullanmanız ve geçerli kimlik belgenizi ibraz edemediğiniz durumlarda sınavınız geçersiz sayılacaktır.

CEVAP KÂĞIDI VE SORU KİTAPÇIĞI İLE İLGİLİ AÇIKLAMALAR1. Cevap kâğıdınızdaki bilgilerin doğruluğunu kontrol ediniz ve cevap kâğıdınızı mürekkepli kalemle imzalayınız.2. Cevap kâğıdındaki bilgiler size ait değilse veya cevap kâğıdı kullanılmayacak durumdaysa salon görevli-

lerinin temin edeceği yedek cevap kâğıdına kimliğinizle ilgili bilgileri, açıklamalar doğrultusunda yazınız ve kodlayınız.

3. Cevap kâğıdı üzerindeki kodlamaları kurşun kalemle yapınız.4. Cevap kâğıdında yukarıdaki tabloda adı ve kodu yazılı modüllere ait sütunlar bulunmaktadır. Cevaplarınızı,

cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara yuvarlağın dışına taşırmadan kodlayınız.5. Soru kitapçığının sayfalarını kontrol ediniz, baskı hatası var ise değiştirilmesini sağlayınız.6. Kitapçık türünü cevap kâğıdınızdaki ilgili alana kodlayınız. Bu kodlamayı yapmadığınız veya yanlış yaptığı-

nız takdirde sınavınızın değerlendirilmesi doğru yapılamayacaktır.7. Soruların çözümü için size ayrıca boş kâğıt verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları çözüm-

leriniz için kullanabilirsiniz.8. Cevaplamaya istediğiniz modülün testinden başlayabilirsiniz. Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla

zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz.9. Soru kitapçığı üzerinde yapılan cevaplandırmalar dikkate alınmayacaktır.

10. Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır.11. Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70

olması zorunludur.12. Sınav bitiminde, soru kitapçığı ve cevap kâğıdını salon görevlilerine teslim ediniz.

Arka kapağa geçiniz.

DİKKAT: Testteki sorular 05.10.2012 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bu tarihten sonra sınav konuları ile ilgili yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız.

B

2

1100 - GENEL EKONOMİ

1. Enerji fiyatlarının, ücretlerin ve döviz kurları-nın yükselmesi gibi etkenlerden kaynaklanan enflasyona ne ad verilir?

A) Talep enflasyonuB) Maliyet enflasyonuC) Yapısal enflasyonD) Yüksek hızlı enflasyon

2. Aşağıdakilerden hangisi Ödemeler Dengesini oluşturan ana kısımlardan biri değildir?

A) Deflatör B) Sermaye HesabıC) Cari Hesap D) Net Hata ve Noksan

3. Aşağıdakilerden hangisi ödemeler dengesi ile ilgili göstergelerden biri değildir?

A) Rezerv HareketleriB) Cari İşlerler DengesiC) Bireysel Tüketim EndeksiD) Sermaye Hareketleri Kalemleri

4. Aşağıdakilerden hangisi iktisadi hoşnutsuzluk endeksini ifade eder?

A) İşsizlik oranıB) Enflasyon oranıC) Kur ve enflasyon oranının toplamıD) Enflasyon ve işsizlik oranının toplamı

5. Bir ekonomideki geçici ve yapısal işsizlik toplamının iş gücüne oranı aşağıdakilerden hangisidir?

A) Geçici işsizlikB) Mevsimsel işsizlikC) Doğal işsizlik haddiD) Devrevi işsizlik haddi

6. Aşağıdakilerden hangisi yakın ikame imkânı bulunmayan bir malın tek satıcısının olduğu bir piyasa çeşididir?

A) Oligopol B) MonopolC) Tam rekabet D) Monopollü rekabet

7. Aşağıdakilerden hangisi, monopolcü (mo-nopollü) rekabet ve tam rekabet piyasasının ortak özelliklerinden değildir?

A) Yakın ikame mallar üretilmesiB) Faktör akışkanlığının tam olmasıC) Piyasada çok sayıda alıcı ve satıcı olmasıD) Karar birimlerinin tam bilgiye sahip olmaları

8. Aşağıdakilerden hangisi tam rekabet piyasası-nın özelliklerinden biri değildir?

A) Üretilen mallar homojendir.B) Alıcı ve satıcılar tam bilgiye sahiptir.C) Piyasada çok sayıda satıcı ve alıcı vardır.D) Piyasadan çıkış serbesttir, ancak piyasaya

giriş belirli koşullara bağlanmıştır.

9. Türkiye’de Kamu Kesimi 2006 yılından itibaren yeni bir sınıflandırma çerçevesinde ele alın-maktadır.

Buna göre aşağıdakilerden hangisi Kamu Ke-simi Genel Yönetimi altında ele alınamaz?

A) Sosyal Güvenlik KurumlarıB) Bağımsız MahkemelerC) Merkezi YönetimD) Mahalli İdareler

B

3


10. Vadesi yakın olan ve/veya kısa vadeli kamu borçlarının uzun süreli veya süresiz bir borç şekline dönüştürülmesi sürecine ne ad verilir?

A) Konversiyon B) Nakit AçığıC) Konsolidasyon D) Mali Kural Bütçe

11. Aşağıdakilerden hangisi “doğrudan vergiler” arasında yer alan vergilerden biri değildir?

A) Veraset ve İntikal VergisiB) Akaryakıt Tüketim VergisiC) Motorlu Taşıtlar VergisiD) Gelir Vergisi

12. Genişletici maliye ve daraltıcı para politikası-nın birlikte uygulanması sonucunda aşağıdaki etkilerden hangisi kesin olarak oluşur?

A) Faiz haddi artar.B) Gelir düzeyi artar.C) Gelir düzeyi azalır.D) Yatırım düzeyi artar.

13. Aşağıdakilerden hangisi servetten alınan ver-giler grubuna giren bir vergi çeşididir?

A) Gümrük VergisiB) Kurumlar VergisiC) Özel Tüketim VergisiD) Motorlu Taşıtlar Vergisi

14. Aşağıdakilerden hangisinde talebin çapraz fiyat esnekliği pozitiftir?

A) İkame mallarB) Serbest mallarC) Bağımsız mallarD) Tamamlayıcı mallar

15. Aşağıdakilerden hangisi ihtiyaçların temel özelliklerinden birisi değildir?

A) İhtiyaçlar sınırsızdır.B) İhtiyaçlar sürekli artma eğilimindedir.C) İhtiyaçlar ve bunları karşılayacak araçlar olan

mal ve hizmetler birbirinin yerine geçemezler.D) İhtiyaçlar tatmin edildikçe onlara karşı duyulan

istekte azalma görülür.

16. Aşağıdakilerden hangisi makro ekonominin ilgilendiği konulardan biri değildir?

A) PiyasaB) Para teorisiC) Ekonomik büyümeD) Ekonomi politikaları

17. Aşağıdakilerden hangisi “değişik girdi mik-tarlarıyla elde edilebilecek aynı ürün miktarını gösteren eğri” olarak tanımlanan eşürün eğri-lerinin özelliklerindendir?

A) Sürekli pozitif eğimlidirler.B) Orijine göre iç bükeydirler.C) Farklı eşürün eğrileri birbirlerini kesebilirler.D) Orijinden uzaklaştıkça eşürün eğrilerinin ifade

ettiği toplam üretim miktarı artar.

18. Aşağıdakilerden hangisi mal ve hizmet fiyatla-rının nasıl oluştuğunu analiz eden fiyat teorisi-nin unsurlarından biri değildir?

A) Firma dengesiB) Piyasa dengesiC) Tüketici dengesiD) Dış ticaret dengesi

19. Aşağıdakilerden hangisi iktisat teorisinde üre-tim faktörlerinden biri olarak sayılmaz?

A) Girişim B) İş gücüC) Teknoloji D) Doğal kaynaklar

B

4


20. İki yabancı para ve bu iki paranın her biri-nin bir üçüncü yabancı para (genellikle ABD doları) ile arasındaki parite olarak tanımlanan döviz değişim kuruna ne ad verilir?

A) Çapa B) Dalgalı kurC) Devalüasyon D) Çapraz kur

21. Aşağıdaki durumların hangisinde talep edilen mal miktarı azalır?

A) İkame malın fiyatının yükselmesiB) Tamamlayıcı malın fiyatının yükselmesiC) Tüketicilerin zevk ve tercihlerinin ilgili mal

lehine değişmesiD) Tüketicilerin fiyat düzeyinin yükseleceğini

beklemeleri

22. Borçlanıcının, ödeme gücünü kaybetmesi nedeniyle borçlarının tümünü veya bir kısmını ödeyemeyeceğini ilan etmesine ne denir?

A) Morotoryum B) ResesyonC) Devalüsyon D) Reeskont

23.

Buzdolabı

Otomobil

50

40

30G

55

F

D

C

B

A

5040

Grafikte yer alan üretim imkânları eğrisine ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?

A) G noktası üretim imkânlarını aşan bir noktadır.B) F noktası üretim imkânlarının atıl kullanıldığı

bir noktadır.C) A noktasında üretim faktörlerinin tamamı oto-

mobil üretiminde kullanılmaktadır.D) 50 birim buzdolabı üretilebilirken aynı zaman-

da 20 birim otomobil üretilebilmektedir.

24. Aşağıdakilerden hangisi arz eğrisinin bir bü-tün olarak sağa kaymasında etkili olan faktör-ler arasında yer almaz?

A) Teknolojik ilerlemeB) Malın fiyatının artmasıC) Üretim faktörleri fiyatındaki düşüşD) Aynı üründe arz eden firma sayısının artması

25. Fiyatlar ve tercihler sabit iken her gelir düze-yinde satın alınan X malı miktarını gösteren eğri aşağıdakilerden hangisidir?

A) Laffer eğrisi B) Lorenz eğrisiC) Phillips eğrisi D) Engel eğrisi

B

5

1140 - MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI

1. Banka bonolarına ilişkin olarak aşağıdakiler-den hangisi yanlıştır?

A) Banka bonoları iskonto esasına göre çıkarılır.B) Banka bonoları, bankaların borçlu sıfatıyla

düzenleyip ihraç ettiği menkul kıymettir.C) Tahsisli satılacak banka bonolarının vadesi

1 yıldan az olamaz.D) Halka arz edilecek olan banka bonolarının

vadesi 60 günden az 1 yıldan fazla olamaz.

2. Altın, gümüş ve platin bonolarına ilişkin ola-rak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) İstanbul Altın Borsası üyesi olan bankalar ile kıymetli maden aracı kurumları tarafından ihraç edilir.

B) İzahname ve sirkülerde belirtilmek kaydıyla satış bedeli; Türk Lirası, döviz veya kıymetli maden olarak tahsil edilir.

C) İskontolu veya iskontosuz olarak satılan men-kul kıymettir.

D) Vadesi 60 günden fazla olamaz.

3. I. Halka arza aracılık yetki belgesi II. Yatırım danışmanlığı yetki belgesiIII. Alım satıma aracılık yetki belgesi

Sermaye Piyasası Kurulunun yabancı serma-ye piyasası araçlarının ve depo sertifikalarının Kurul kaydına alınmasına ve satışına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde faaliyet gösteren temsilcinin yukarıdaki yetki belgelerinden hangilerine sahip olması gerekir?

A) I ve II B) II ve IIIC) Yalnız II D) Yalnız III

4. Depo sertifikaları için aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?

A) EDR’ler, Euro cinsinden ihraç edilir.B) ADR’ler borsalarda işlem göremezler.C) ADR’ler, ABD’de dolar cinsinden ihraç edilir.D) GDR’ler, Amerika ve Avrupa piyasalarının her

ikisinden de fon bulmak için oluşturulmuştur.

5. Forward sözleşmeleri için aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) Forward sözleşmeleri tezgâhüstü (OTC) piya-salarda işlem görmektedir.

B) Forward sözleşmelerinin fiyat, miktar ve vade gibi unsurları standart değildir.

C) Forward sözleşmelerine ilişkin işlemlerde karşı taraf riski vardır.

D) Forward sözleşmelerine ilişkin işlemlerde kredi riski yoktur.

6. Vadeli işlem sözleşmesinde, sözleşme fiyatın-da gerçekleşebilecek en küçük fiyat hareketi-ne ne ad verilir?

A) Prim B) Uzlaşma fiyatıC) Fiyat adımları D) Kullanım fiyatı

7. I. Nakit II. T.C. Merkez Bankası tarafından ihraç edilen

likidite senetleriIII. Devlet iç borçlanma senetleri

Sermaye Piyasası Kurulunun ipotek teminatlı menkul kıymetlere ilişkin düzenlemeleri çer-çevesinde yukarıda sayılan varlıkların han-gileri ikame varlıklar olarak teminat defterine kaydedilebilir?

A) I, II ve III B) Yalnız IC) Yalnız II D) Yalnız III

8. Sermaye Piyasası Kurulunun varlık teminatlı menkul kıymetlere (VTMK) ilişkin düzenle-melerine göre, VTMK itfa edilinceye kadar, teminat varlıklar için aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) Teminat varlıklar rehnedilebilir.B) Teminat varlıklar teminat amacı dışında tasar-

ruf edilemez.C) Teminat varlıklar hakkında ihtiyati tedbir kararı

verilemez.D) Teminat varlıklar iflas masasına dahil edile-

mez.

B

6


9. Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul) düzen-lemeleri uyarınca, gayrimenkul sertifikalarına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) Gayrimenkul sertifikalarının metninde sertifi-kaya konu gayrimenkulün pafta, ada, parsel numarası, metrekaresi gibi nitelikleri bulunur.

B) Gayrimenkul sertifikaları, gayrimenkul proje-lerinin finansmanında kullanılmak üzere ihraç edilirler.

C) Gayrimenkul sertifikalarının Kurul kaydına alınması zorunludur.

D) Gayrimenkul sertifikaları nama yazılı menkul kıymet şeklindedir.

10. Aracı kurumlar, bankalar ve kaynak kuruluşlar tarafından münhasıran kira sertifikası ihraç etmek üzere kurulmuş olan anonim şirkete ne ad verilir?

A) Kaynak kuruluşB) Varlık kiralama şirketiC) Portföy yönetim şirketiD) Gayrimenkul yatırım ortaklığı

11. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’na göre bir paya en çok kaç oy hakkı tanınabilir?

A) Yüz B) ElliC) On beş D) On

12. Bir işletmenin özsermaye toplamının pay senedi sayısına bölünmesiyle belirlenen değer aşağıdakilerden hangisidir?

A) Alternatif Gelir DeğeriB) Net Aktif DeğeriC) Gerçek DeğerD) Defter Değeri

13. Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemeleri çerçevesinde, değiştirilebilir tahvillere (DET) ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) Vadesi en fazla 6 aydır.B) Menkul kıymet niteliğindedir.C) Tahsisli olarak ihraç edilebilir.D) Tamamı veya bir kısmı tasarruf sahibinin

talebine bağlı olarak hisse senetleriyle değiş-tirilebilir.

14. Tahvillere ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?

A) Tahvil bir mülkiyet senedidir.B) Tahviller bir itfa planı dahilinde itfa edilir.C) Tahvil sahibi şirketin yönetimine katılamaz.D) Tahvil sahibi, tahvili çıkaran kuruluşun uzun

vadeli alacaklısıdır.

15. Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul) düzenle-meleri çerçevesinde aşağıdakilerden hangisi aracı kuruluş varantlarına (varantlar) dayanak olabilecek varlık veya göstergeler arasında yer almaz?

A) İMKB 30 Endeksinde yer alan hisse senediB) İMKB 30 Endeksinde yer alan birden fazla

hisse senedinden oluşan sepetC) Varant ihraç eden aracı kuruluşun (ihraççının)

kendi sermayesini temsil eden hisselerD) Kurulca uygun görülmesi durumunda geçer-

liliği uluslararası alanda genel kabul görmüş endeksler

16. Varantların İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmesi ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) Varant pazarında baz fiyat uygulanmaz.B) Varantlarda seans içinde emir iptali serbesttir.C) Varantlar piyasa yapıcı üye olmaksızın işlem

görürler.D) Varantlar “piyasa yapıcılı çok fiyat- sürekli

müzayede sistemi” ile işlem görür.

B

7


17. Devlet tahvilleri ve Hazine bonolarına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) Devlet tahvilleri Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilir.

B) Hazine bonoları T.C. Merkez Bankası tarafın-dan ihraç edilir.

C) Devlet iç borçlanma senetleri para ve sermaye piyasalarında önemli bir araçtır.

D) Devlet iç borçlanma senetleri ekonomideki fon hareketlerinde önemli bir role sahiptir.

18. Aşağıdakilerden hangisi Devlet iç borçlanma senetlerinin ihraç yöntemlerinden biri değildir?

A) İhale YöntemiB) Halka Arz YöntemiC) Doğrudan Satış YöntemiD) Bakiyeyi Yüklenim Yöntemi

19. I. Alt yapı finansmanına Devlet bütçesi dışın-da kaynak sağlanması

II. Teminat olarak kullanılabilmesiIII. Faiz geliri elde etmekten çekinen tasarruf

sahiplerine ulaşabilmesi

Yukarıdakilerden hangileri gelir ortaklığı se-netlerinin avantajları arasında sayılır?

A) I, II ve III B) Yalnız IIIC) Yalnız II D) Yalnız I

20. Aşağıda yer alan kamu iktisadi teşebbüsle-rinden hangisinin hasılat payı gelire endeksli senetlerin getirisine konu değildir?

A) Devlet Malzeme OfisiB) Türkiye Devlet Demir YollarıC) Türkiye Petrolleri Anonim OrtaklığıD) Devlet Hava Meydanları İşletmeleri

21. Sermaye Piyasası Kurulunun yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri uyarınca aşağıdakilerden hangisi fon içtüzüğünde bulunması zorunlu hususlardan değildir?

A) Fonun adı, türü ve tipiB) Kurucunun unvanı ve adresiC) Fon yatırımcılarının isimleriD) Fon tutarı, pay sayısı ve fon süresi

22. Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul) yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri uyarınca aşağı-dakilerden hangisi fonların sona erme neden-lerinden değildir?

A) Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun gö-rüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi

B) Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bu sürenin sona ermesi

C) Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesiD) Fon yatırımcılarının zarar etmesi

23. Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemeleri uyarınca, Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvillere (HDT) ilişkin olarak aşağıda verilen esaslardan hangisi doğrudur?

A) HDT’ler vade başlangıcından 6 ay sonra hisse senetlerine dönüştürülebilir.

B) Dönüştürme fiyatı, HDT sahiplerinin tahvillerini hisse senetlerine dönüştürmeleri hâlinde bu hisse senetlerine uygulanacak fiyattır.

C) HDT’lerin halka arz yolu ile satılması duru-munda ihraççının paylarının borsada veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmesi gerekli değildir.

D) Dönüştürme oranı, hisse senedine dönüştür-me sırasında HDT’nin dönüştürme öncesi son 3 aylık ortalama piyasa değeri karşılığında verilecek pay sayısını göstermektedir.

B

8


24. I. VFF tüm varlıkları ve yükümlülükleri ile birlikte diğer bir kurucuya devredilebilir.

II. VFF’nin başka bir fon ile birleştirilmesi mümkün değildir.

III. VFF’nin yeniden yapılandırılmasına karar verilmesi durumunda, Sermaye Piyasası Kurulu onayına gerek bulunmamaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemeleri uyarınca, Varlık Finansmanı Fonu (VFF)’nun yeniden yapılandırılmasına ilişkin olarak yuka-rıdakilerden hangisi/hangileri doğrudur?

A) Yalnız I B) Yalnız IIC) Yalnız III D) II ve III

25. Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemeleri uyarınca, Varlık Finansmanı Fonu’nun (VFF) organizasyonuna ilişkin olarak aşağıdakiler-den hangisi yanlıştır?

A) VFF için fon kurulu atanır.B) VFF ve hizmet sağlayıcı bağımsız denetime

tabi değildir.C) VFF’nin faaliyetlerinin iç kontrol esaslarına

uygun olarak işleyişi fon denetçisi tarafından denetlenir.

D) Hizmet sağlayıcı, VFF portföyünde yer alan varlıkların günlük idaresinden sorumlu olan, kurucu veya kurucu niteliğine sahip bir kuru-luştur.

B

9

1200 - DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ PİYASA VE BORSALAR

1. Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Altın Borsası Kıymetli Madenler Piyasasında gerçekleştiri-len işlemlere konu olabilen kıymetli madenler-den biri değildir?

A) Altın B) PaladyumC) Elmas D) Gümüş

2. İstanbul Altın Borsası (Borsa) Kıymetli Maden-ler Piyasasına ilişkin olarak aşağıda verilen bilgilerden hangisi yanlıştır?

A) İşlemler “otomatik eşleşme” kuralına göre gerçekleştirilir.

B) İşlemler fiyat ve zaman önceliği kuralına uy-gun olarak yürütülür.

C) İşlemler TL/Kg, ABD Doları/ons ve Euro/ons üzerinden gerçekleştirilir.

D) Borsa üyeleri Kıymetli Maden Piyasasında kendi portföylerine kıymetli maden alım ve satımı yapamazlar.

3. İstanbul Altın Borsasında işlemlerin gerçek-leştirilmesine aracılık eden kıymetli madenler aracı kuruluşları hangi otoritenin gözetim ve denetimine tabidir?

A) Hazine MüsteşarlığıB) İstanbul Altın RafinerisiC) Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası AŞD) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu

4. Aşağıdakilerden hangisi, Kıymetli Madenler Ödünç Piyasasında üyelerin işlem yapabilme-si için İstanbul Altın Borsası (Borsa) tarafın-dan teminat olarak kabul edilen kıymetlerden değildir?

A) Hisse senetleriB) Borsada işlem gören kıymetli madenlerC) Her türlü Devlet tahvilleri ve Hazine bonolarıD) Vadesiz ve kayıtsız şartsız ödeme taahhüdünü

içeren banka teminat mektupları

5. İstanbul Altın Borsası Kıymetli Madenler Ödünç Piyasasında (Piyasa) gerçekleşen işlemlerle ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) İşlemlerde alt limit en az 5 kg olmak zorundadır.B) Piyasa’da gerçekleşen işlemlerde işlem birimi

kg’dır.C) Piyasa’da ödemelerde para birimi olarak sade-

ce Türk Lirası kullanılır.D) Verilen emirlerdeki kıymetli maden miktarı,

ödünç verilen miktarı göstermektedir.

6. Aşağıdaki işlemlerden hangisi Türkiye’de tezgâhüstü piyasalara örnek olur?

A) Takasbank bünyesinde yapılan borsa para piyasası işlemleri

B) T.C. Merkez Bankası bünyesinde yapılan açık piyasa işlemleri

C) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası bünyesinde Borçlanma Araçları Piyasasında (Tahvil ve Bono Piyasası) yapılan işlemler

D) İşlem sırası kapalı hisse senetleri üzerinde aracı kuruluşlar vasıtasıyla İstanbul Menkul Kıymetler Borsası dışında gerçekleştirilen işlemler

7. Aşağıdakilerden hangisi Türkiye’de faaliyet gös-teren tezgâhüstü piyasalar arasında yer alır?

A) İstanbul Altın BorsasıB) Bankalararası Tahvil PiyasasıC) T.C. Merkez Bankası Açık PiyasaD) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Pay Piya-

sası (Hisse Senetleri Piyasası)

B

10


8. Aşağıdakilerden hangisi Kapalıçarşı Efek-tif Piyasası’nda geçerli olan esaslardan biri olamaz?

A) Piyasanın sınırlı bir işlem saati yoktur.B) Piyasada gerçekleşen işlemler için herhangi

bir teminat alınmaz.C) Piyasada gerçekleşen işlemlerinin takası işle-

mi takip eden 2 gün içinde yapılır.D) Piyasada gerçekleştirilen işlemler nakit para

ile yapılmaktadır.

9. Kapalıçarşı Efektif Piyasası ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) Gerçek efektif fiyatları yansıtan bir piyasadır.B) Piyasa, organize bir piyasa olup, standart

kuralları vardır.C) Genellikle Kapalıçarşı’da bulunan yetkili mües-

seselerce işlem yapılır.D) Bu piyasadaki dalgalanmalar, ağırlıklı olarak

ticaretle uğraşan kesimin nakit paraya olan arz ve talebini gösterir.

10. Serbest Altın Piyasası için aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) Serbest Altın Piyasasında işlemler pazarlık usulüyle gerçekleşmektedir.

B) Serbest Altın Piyasası herhangi bir düzenle-meye tabi değildir.

C) Serbest Altın Piyasasında sadece büyük mon-tanlı işlemler gerçekleşmektedir.

D) Serbest Altın Piyasasında işlemler efektif kar-şılığı yapılmaktadır.

11. Aşağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Bankası tarafından kullanılan açık piyasa işlem çeşitle-rinden biri değildir?

A) Repo B) TeminatlarC) Doğrudan Alım D) Likidite Senetleri

12. Aşağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Banka-sının hedeflerine ulaşmak için kullandığı para politikası araçlarından biri değildir?

A) Döviz müdahaleleriB) Açık piyasa işlemleriC) Reeskont penceresi işlemleriD) Özel tüketim vergisinin azaltılması

13. T.C. Merkez Bankası bünyesindeki açık piyasa işlemleri hangi saatler arasında gerçekleştirilir?

A) 09:00-17:00 B) 10:00-15:00C) 10:00-16:00 D) 08:00-17:00

14. T.C. Merkez Bankası tarafından ihraç edilen likidite senetlerine ilişkin olarak aşağıdakiler-den hangisi yanlıştır?

A) Likidite senetleri ikincil piyasa işlemlerine konu edilemez.

B) Likidite senetleri T.C. Merkez Bankasınca kendi nam ve hesabına ihraç edilir.

C) Likidite senetleri, kıymetli evrak niteliğini haiz tek bir toplu senet şeklinde çıkarılır.

D) T.C. Merkez Bankası, gerekli gördüğü hâllerde likidite senetlerini geri almak suretiyle erken itfa yoluna gidebilir.

15. Aşağıdakilerden hangisi, T.C. Merkez Banka-sı-Bankalararası Para Piyasası’nda uygulanan Gün İçi Likidite (GİL) işleminin özelliklerinden biri değildir?

A) Bankalar teminatları karşılığında, limitleri dahilinde T.C. Merkez Bankasından borçlana-bilirler.

B) Bankalar borçlandıkları anapara üzerinden faiz öderler.

C) Bankalar borçlandıkları anapara üzerinden komisyon öderler.

D) Bankalar gün sonuna kadar ödemek üzere borçlanabilirler.

B

11


16. İlgili Kanun uyarınca, Hazine’nin mali ajanı sıfa-tıyla Hazine adına, Devlet İç Borçlanma Senet-leri ihalelerini fiilen gerçekleştirmekle yükümlü olan kurum aşağıdakilerden hangisidir?

A) T.C. Merkez BankasıB) Sermaye Piyasası KuruluC) İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞD) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu

17. I. Parasal hedefleme II. Kur çapasıIII. Merkez Bankası bilanço hedeflemesi

Yukarıdakilerden hangileri T.C. Merkez Ban-kasının para politikası uygulamalarından biri olan ara hedefleme stratejisinin çeşitleri arasındadır?

A) I, II ve III B) Yalnız IC) Yalnız II D) Yalnız III

18. Aşağıdakilerden hangisi Bankalararası TL Piyasasının özelliklerinden biri değildir?

A) Bankalar TL işlemlerini özel bir düzenlemeye tabi olmadan kendi aralarında yapabilir.

B) İşlemler teminatsız olarak yapılmaktadır.C) İşlemler telefonla pazarlık usulüyle yapılabilir.D) İşlem miktarında sınırlama yoktur.

19. Aşağıdakilerden hangisi Bankalararası Döviz Piyasasının özelliklerinden biri değildir?

A) Piyasada yalnızca bankalar işlem yapar.B) İşlemlerden dolayı herhangi bir teminat alın-

mamaktadır.C) Bankalar yalnızca “line”ı olan bankalarla işlem-

lerini yapar.D) Fiyatlar ilan edilen kotasyonlar üzerinden veya

pazarlık usulüyle yapılır.

20. Aşağıdakilerden hangisi T.C. Merkez Bankası bünyesindeki Bankalararası Para Piyasasında teminat olarak kabul edilen araçlardan biri değildir?

A) Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen EurobondB) Hazine BonosuC) Döviz depolarıD) Varantlar

21. Aşağıdakilerden hangisi mevcut Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası AŞ’nin hissedarlarından değildir?

A) İzmir Ticaret BorsasıB) İstanbul Ticaret BorsasıC) Türkiye Odalar ve Borsalar BirliğiD) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası

22. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (Borsa) Yönetmeliği uyarınca, aşağıdakilerden hangisi Borsa’da işlem görecek sözleşmelerin asgari unsurları arasında yer almaz?

A) Uzlaşma şekliB) Sözleşmenin türüC) Riskler hakkında bilgiD) Asgari teminat oran ve tutarları

23. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasının seans ve takas esaslarına göre aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) 08:45-09:15 saatleri arası “İşlem Yapılmayan Dönem” olarak adlandırılır.

B) Takas süresinin başlangıcı T günü saat 17:55’tir.

C) “Normal seans”ın son 10 dakikası “kapanış aralığı” olarak adlandırılır.

D) Uzlaşma fiyatlarının ilanı T+1 günü saat 10:00’dur.

B

12


24. Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nın “Özel Emir İlan Pazarının işleyiş esaslarına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) Özel Emir İlan Pazarında emirler kısmen kar-şılanabilir.

B) Özel Emir İlan Pazarında sadece bir tarafı belirli olan özel emirler girilebilir.

C) Aynı miktarlı birden fazla özel emir ilanının bulunması durumunda fiyat ve zaman önceliği kuralı geçerlidir.

D) Miktarı farklı olan birden fazla özel emir ilanı-nın olması durumunda, fiyat ve zaman önceliği geçerli değildir.

25. Olağandışı menfi gelişmelerin olması hâlinde, Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nın (Borsa) faaliyetlerinin beş güne kadar geçici olarak durdurulmasına karar verme yetkisi aşağıdaki-lerden hangisine aittir?

A) Borsa Denetim KuruluB) Borsa Yönetim KuruluC) Borsa Genel KuruluD) Borsa Başkanı

B

13

1220 - İLGİLİ VERGİ MEVZUATI

1. I. Kaynakta kesme II. Verginin takasıIII. Verginin mahsubu

Vergi Usul Kanunu’na göre yukarıdakilerden hangileri vergiyi ödeme şekillerindendir?

A) Yalnız I B) Yalnız IIC) Yalnız III D) I, II ve III

2. Vergiyi doğuran olay gerçekleştikten sonra verginin ödenmesine ilişkin aşamalar aşağıda-kilerin hangisinde doğru sırayla verilmiştir?

A) Tarh - Tahakkuk - Tebliğ - TahsilB) Tebliğ - Tahakkuk - Tarh - TahsilC) Tarh - Tebliğ - Tahakkuk - TahsilD) Tahakkuk - Tarh - Tebliğ - Tahsil

3. Aşağıdakilerden hangisi, Kurumlar Vergisi Kanunu kapsamında, borcun örtülü sermaye sayılabilmesi için gerekli şartlardan biri olarak sayılmamıştır?

A) Borcun işletmede kullanılmasıB) Borcun yapılan yazılı bir anlaşmaya istinaden

alınmış olmasıC) Doğrudan veya dolaylı olarak ortak veya ortak-

la ilişkili kişiden temin edilmesiD) Borcun hesap dönemi içinde herhangi bir

tarihte kurumun öz sermayesinin üç katını aşması

4. I. Ortağın doğrudan % 10 oranında ortağı olduğu kurum

II. Ortağın dolaylı olarak % 15 oranında ortağı olduğu kurum

III. Ortağın doğrudan % 10 oranında oy hakkı-na sahip olduğu kurum

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun örtülü sermaye düzenlemelerine göre yukarıda belirtilenler-den hangileri kurumların ortaklarıyla ilişkili kişi olarak kabul edilir?

A) I, II ve III B) Yalnız IIIC) Yalnız II D) Yalnız I

5. I. Para ve sermaye piyasası aracı II. Kıymetli madenIII. DövizIV. Mal

Yukarıda verilen varlıklardan hangilerine dayalı olarak, bankalar arasında düzenlenen vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerine ilişkin kâğıtlar Damga Vergisinden istisna tutulmuştur?

A) Yalnız I B) Yalnız IIC) Yalnız III D) I, II, III ve IV

6. Harçlar Kanunu’na göre her takvim yılı başın-dan geçerli olmak üzere, önceki yıl uygulanan maktu harçlar, o yıl için tespit ve ilan edilen hangi değer üzerinden artırılır?

A) Yeniden değerleme oranıB) Enflasyon oranıC) Reel faiz oranıD) TÜFE

7. Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisinde yer alan mükellef ve matraha ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?

A) Sigorta aracıları tarafından yapılan sigorta iş-lemlerinde verginin mükellefi sigorta şirketidir.

B) Kambiyo alım ve satım muamelelerinde kam-biyo satışlarının tutarı vergiye matrah olur.

C) Sigorta işlemlerinde verginin matrahı, bu işlem dolayısıyla poliçede yer alan prim tutarıdır.

D) Sigorta işlemi dolayısıyla komisyon ve benzeri adlarla sigorta aracılarına yapılan ödeme-ler prim tutarının hesabında, indirim konusu yapılabilir.

B

14


8. Kaynak Kullanımını Destekleme Fonu Kesintisi’ne ilişkin düzenlemelere göre bu kesintiyi tümüyle kaldırmaya aşağıdakilerden hangisi yetkilidir?

A) DanıştayB) Bakanlar KuruluC) Maliye BakanlığıD) Ekonomi Koordinasyon Kurulu

9. Yabancı bir ülkede bulunan Türk vatandaşı bir mükellef veraset ve intikal vergisi beyanname-sini aşağıdakilerden hangisine verir?

A) Maliye BakanlığıB) Murisin iş yerinin bulunduğu yer vergi dairesiC) Mükellifin bulunduğu ülkedeki Türkiye konso-

losluğuD) Murisin ikametgâhının bulunduğu yer vergi

dairesi

10. Veraset ve İntikal Vergisi Kanunu hükümleri çerçevesinde; veraset yoluyla gerçekleşen intikallerde murisin ölümünün yabancı bir ülkede gerçekleşmiş olması ve mükelleflerin Türkiye’de bulunmaları hâlinde ölüm tarihini takibeden hangi sürede beyanname verilmesi gerekir?

A) 2 ay B) 4 ay C) 6 ay D) 12 ay

11. Vergi suç ve cezaları ile ilgili olarak aşağıda yer alan ifadelerden hangisi doğrudur?

A) Beyannamenin süresi içinde verilmemesi nedeniyle uygulanan usulsüzlük cezası 4 kat hesaplanır.

B) Vergi kaçakçılığı fiilinde bulunulması hâlinde 3 yıla kadar hürriyeti bağlayıcı ceza sözkonu-su olabilmektedir.

C) Vergi ziyaına sebebiyet verilmesi hâlinin kesin sonucu hapis cezasıdır.

D) Beyan edilip ödenmeyen vergiler usulsüzlük cezası gerektirir.

12. Aşağıdakilerden hangisi Vergi Usul Kanunu-na (VUK) göre usulsüzlük cezasını gerektiren durumlardan değildir?

A) Vergi ve harç beyannamelerinin süresinde verilmemiş olması

B) Kanun’a göre tutulması gereken defterlerden her hangi birinin tahrif edilmesi

C) İşe başlamanın zamanında bildirilmemiş olması

D) VUK’a göre tutulması gereken defterlerden herhangi birinin tutulmamış olması

13. İşverenler veya vergi tevkifatı yapan diğer kimseler tarafından kesilen vergilerin mat-rahları ile birlikte, toplu olarak vergi dairesine bildirilmesi için kullanılan beyannameye ne ad verilir?

A) Muhtasar beyannameB) Münferit beyannameC) Yıllık beyannameD) Özel beyanname

14. Vergi Kanunları, yürürlük tarihine ilişkin ayrı-ca bir hüküm getirilmemişse Resmî Gazete’de yayımını izleyen kaçıncı günden sonra yürür-lüğe girer?

A) 15 B) 30 C) 45 D) 60

15. Gelir Vergisi Kanunu hükümleri uyarınca kendi nam ve hesaplarına menkul kıymet alım satımı ile devamlı olarak uğraşanların bu faali-yetlerinden elde ettikleri kazanç aşağıdakiler-den hangisidir?

A) Serbest meslek kazancıB) Diğer kazanç ve iratlarC) Menkul sermaye iradıD) Ticari kazanç

B

15


16. Aşağıdakilerden hangisi Gelir Vergisi Kanu-nu kapsamında menkul sermaye iradı olarak değerlendirilemez?

A) Mevduat faizleriB) Hisse senedi alım satım kazancıC) Her nevi tahvil ve Hazine bonosu faizleriD) Faizsiz olarak kredi verenlere ödenen kâr

payları

17. Varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarından sağlanan gelirler Gelir Vergisi Kanunu’na göre hangi tür gelir unsuru içinde sayılmaktadır?

A) Ticari kazançB) Diğer kazanç ve iratlarC) Menkul sermaye iradıD) Gayrimenkul sermaye iradı

18. Sermaye piyasası kurumlarının vergilendi-rilmesi ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?

A) Emeklilik yatırım fonlarının kazançları Kurum-lar Vergisinden istisnadır.

B) Portföy yönetim şirketlerinin ticari işlemlerin-den elde ettikleri kazançlar Kurumlar Vergisin-den istisnadır.

C) Aracı kurumların kendi nam ve hesaplarına portföylerine yaptıkları işlemlerden elde ettikle-ri kazançlar Kurumlar Vergisinden istisnadır.

D) Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak his-selerinin satışından doğan kazançlarının yarısı Kurumlar Vergisinden istisnadır.

19. Kurumlar Vergisi Kanunu uyarınca, Türkiye’de yerleşik yatırım fonları ile yatırım ortaklıkla-rının faaliyetleri kapsamında elde ettikleri ve Kurumlar Vergisinden istisna edilen portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılan tev-kifat oranı aşağıdakilerden hangisidir?

A) % 15 B) % 10 C) % 5 D) % 0

20. Türkiye’de faaliyet gösteren ve hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymet Borsası’nda işlem gören halka açık şirketlerin rüçhan hakkı ku-ponlarının satışından elde ettikleri kazançların Kurumlar Vergisi Kanunu karşısındaki durumu aşağıdakilerden hangisinde doğru biçimde açıklanmıştır?

A) Kurumlar Vergisinden istisnadır.B) Kurumlar Vergisi %10 olarak uygulanır.C) Kurumlar Vergisinin konusuna girmez.D) Kurumlar Vergisi şirketin halka açıklık oranına

göre indirimli uygulanır.

21. Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasalarını teşvik etmeye yönelik mevcut vergi teşvikleri arasında değildir?

A) Menkul kıymet yatırım ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançlarının Kurum-lar Vergisinden istisna edilmesi

B) Gayrimenkul yatırım ortaklıklarından elde edi-len kâr paylarının tamamının gerçek kişiler için beyan dışı bırakılmış olması

C) Emeklilik yatırım fonlarının kazançlarının Ku-rumlar Vergisinden istisna edilmesi

D) Varlık finansmanı fonlarının kazançlarının Kurumlar Vergisinden istisna edilmesi

22. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda iş-lem gören aracı kuruluş varantları için Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67’nci maddesin-de belirlenen tevkifat oranı aşağıdakilerden hangisidir?

A) % 15 B) % 10 C) % 5 D) % 0

B

16


23. Tam mükellef gerçek kişilerce elde edilen aşa-ğıdaki gelirlerinden hangisi için yıllık beyan-name verilmesi gerekmektedir?

A) Türkiye’de yerleşik gayrimenkul yatırım ortak-lıklarının hisse senetlerinden elde edilen ve istisna tutarının aşan kâr payları

B) Özel sektör tahvillerinden elde edilen değer artış kazançları

C) Ters repo işlemi sonucunda elde edilen gelirlerD) Mevduat faiz gelirleri

24. Kurumlar Vergisi beyannamesinin verilme zamanı ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

A) Mart ayı içinde verilir.B) Mayıs ayı içinde verilir.C) Nisan ayının yirmi beşinci günü akşamına

kadar verilir.D) Hesap dönemini takip eden Nisan ayı içinde

verilir.

25. X Bankası AŞ, Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçi-ci 67’nci maddesi uyarınca 20 Temmuz tarihin-de tevkif ettiği vergiyi en geç hangi ay içinde bağlı olduğu vergi dairesine beyan etmek zorundadır?

A) Temmuz B) AğustosC) Eylül D) Ekim

B

17

1260 - TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ

1. Aşağıdaki ISIN kodlarından hangisi 30.01.2013 tarihinde itfa olacak Hazine Bonosunun ISIN kodu olabilir?

A) TRB300113T15 B) TRT300113K15C) TRB130130A15 D) TRB300113K15

2. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono (Borçlanma Araçları) piyasasında geçerli temerrüt esaslarına göre, aşağıdaki durumlar-dan hangisinde ilgili Borsa üyesine ön temerrüt cezası uygulanması gerekmemektedir?

A) Nakit ve kıymet yükümlülüğü ile kupon geri ödemelerine ilişkin yükümlülüklerin saat 17:00’den sonra, ancak aynı gün valörüyle yerine getirilmesi

B) Nakit ve kıymet yükümlülüğü ile kupon geri ödemelerine ilişkin yükümlülüklerin saat 16:31 ile 17:00 arasında yerine getirilmesi

C) Repo işlemlerine konu edilen menkul kıymet-lerin saat 15:00’den sonra bildirilmesi

D) Repo işlemine konu edilen menkul kıymetlerin saat 14:00 ile 15:00 arasında yerine getirilmesi

3. Takasbank Elektronik Transfer Sistemi (TETS)’ne ilişkin olarak aşağıdakilerden han-gisi yanlıştır?

A) Aracı kurumların yurt dışındaki bankalarla olan yabancı para cinsinden fon ve kıymet aktarımı işlemlerini gerçekleştirmelerini sağlamaktadır.

B) Aracı kurumların yurt içindeki bankalarla olan Türk Lirası fon ve kıymet aktırımı işlemlerini gerçekleştirmelerini sağlamaktadır.

C) Aracı kurumların Takasbank sistemi üzerinden T.C. Merkez Bankasının EFT sisteminden yararlanmalarını sağlamaktadır.

D) Sistem, aracı kurumların Takasbank’da bulu-nan kıymet ve nakit hesapları ile Takasbank dahilinde yapılabilecek işlemlerin tamamını kapsamaktadır.

4. Yabancı yatırımcılar ve saklama konusuna iliş-kin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ yabancı kurumsal yatırımcılara yurt içi takas ve sakla-ma hizmeti sunmaktadır.

B) Yabancı yatırımcı adına saklamada bulunan menkul kıymetlere ilişkin hakların kullanılma-sında yabancı yatırımcının istek ve talepleri dikkate alınır.

C) İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ nezdinde hesap açan yabancı yatırımcı ile SWIFT üze-rinden iletişimi başlatabilmek için karşılıklı şifre değişimi sözleşmesi (RMA) yapılır.

D) Yabancı yatırımcı adına saklamada bulunan hisse senetleri ile ilgili olarak piyasa fiyatını etkileyebilecek İMKB Bülteninde yayımlanan haberlerin, ilgili yabancı kuruma bildirilmesi zorunlu değildir.

5. Hisse senetleri borsada 4 TL ağırlıklı ortalama fiyat üzerinden işlem gören XYZ AŞ’nin öden-miş sermayesi 100 milyon TL, piyasa değeri ise 400 milyon TL tutarındadır. Şirketin serma-yesinin % 100’ü bedelli, % 50’si ise iç kay-naklardan karşılanmak üzere % 150 oranında artırılmasına karar verilmiştir. Rüçhan hakkı kullanım fiyatının pay başına 1 TL olması durumunda esas alınacak baz fiyat aşağıdaki-lerden hangisi olur?

A) 1,5 TL B) 2 TL C) 2,5 TL D) 3 TL

6. Hamiline yazılı bir hisse senedinin devri aşağı-dakilerden hangisi ile gerçekleşir?

A) CiroB) Alacağı temlikiC) Zilyetliğin geçirilmesiD) Ciro ve zilyetliğin geçirilmesi

B

18


7. Aşağıdakilerden hangisi Merkezi Kayıt Ku-ruluşunun (MKK) görev ve yetkilerinden biri değildir?

A) MKK üyeleri arasında sistemin işleyişine ilişkin olarak çıkabilecek uyuşmazlıkların çözümünde tahkim yoluna gidilmesi hâlinde nihai karar merci olarak görev yapmak

B) Sermaye piyasası araçlarını, bilgisayar ortamında, üyeler ve hak sahipleri itibariyle kayden izlemek

C) Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kaydı tutulmasına karar verilen sermaye piyasası araçlarının kaydileştirilmesine ilişkin işlemleri yapmak

D) Yatırımcıları Koruma Fonunu idare ve temsil etmek

8. Sermaye Piyasası Kurulunun sermaye piyasa-sı araçlarının kredili alım, açığa satış ve ödünç alma ve verme işlemlerine ilişkin düzenleme-leri uyarınca aşağıdakilerden hangisi kredili işlemlerde öz kaynak olarak kabul edilebilecek kıymetlerden biri değildir?

A) Türk LirasıB) Konvertibl DövizC) Yatırım Fonu Katılma BelgeleriD) Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nda işlem

gören sözleşmeler

9. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (Borsa) Yönetmeliği uyarınca, menkul kıymetlerin alım satım işlemlerinin Borsada yapıldığı gün itiba-rıyla kesinleşmesine ve bedelin ödenmesi ile teslimin ilgili Yönetmeliklerde öngörülen süre ve yöntemlerde yapılmasına ne ad verilir?

A) TakasB) NetleştirmeC) Peşin EsasıD) Aynı Gün Valörlü İşlemler

10. Aşağıdakilerden hangisi İstanbul Menkul Kıy-metler Borsası (İMKB) Takas ve Saklama Ban-kası AŞ’de doğrudan saklama hesabı açamaz?

A) Sigorta şirketleriB) Bireysel yatırımcılarC) İMKB üyesi bankalarD) Yabancı kurumsal yatırımcılar

11. Takasbank Para Piyasasında emirlerin gerçek-leşme kurallarına ilişkin olarak aşağıdakiler-den hangisi yanlıştır?

A) Alışta en yüksek oranlı emirlere öncelik verilir.B) Satışta en düşük oranlı emirlere öncelik verilir.C) Aynı oranlı emirlerde zaman önceliği esas

alınır.D) Mevcut alış emrinden daha düşük oranlı bir

satış emri geldiğinde, satış emrinin oranı üze-rinden işlem gerçekleştirilir.

12. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Para Piya-sası için verilebilecek teminat türlerinden biri değildir?

A) Varlığa Dayalı Menkul KıymetlerB) Devlet TahviliC) Hisse SenediD) Euro Tahvil

13. Aşağıdakilerden hangisi Takasbank Para Piya-sasında işlem yapabilecek kuruluşlardan biri değildir?

A) T.C. Merkez BankasıB) Portföy Yönetim Şirketleri C) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na üye

BankalarD) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na üye

aracı kurumlar

B

19


14. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Hisse Senet-leri (Pay) Piyasasında işlem gerçekleştiren aracı kurumlar hangi gün ve saate kadar takasa olan borçlarını kapatmazlarsa herhangi bir bildirime gerek duyulmadan temerrüde düşmüş sayılırlar?

A) T+1 günü saat 16:00B) T+1 günü saat 18:00 C) T+2 günü saat 16:00D) T+3 günü saat 18:00

15. Brüt takas işlemleriyle ilgili aşağıdaki ifadeler-den hangisi yanlıştır?

A) Yatırımcı bazında da brüt takas uygulanabilir.B) Brüt takas işlemlerinde, “Merkezi Takas” Pren-

sibi dışındaki diğer takas prensipleri uygulanır.C) Serbest İşlem Platformunda işlem gören hisse

senetleri brüt takas uygulamasına tabidir.D) İMKB Otomatik Seans Durdurma Sistemi so-

nucu ya da yetkili kurallar tarafından netleştir-menin kaldırılması kararı alınan hisse senetleri brüt takas uygulamasına tabidir.

16. Pay (Hisse Senetleri) Piyasası temerrüt işlemle-rine ilişkin aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

A) Temerrüt işlemlerinde takas T+1’de yapılır.B) Temerrüt işlemleri, kapanış seansına dahildir.C) Temerrüt işlemlerinde işlem yöntemi çok fiyat,

sürekli müzayededir.D) Satıcı tarafın temerrüte düşmesi durumunda,

T+2 günü ilk seansta Borsa yetkilileri tarafından temerrüt işlem sırası açılarak borcun kapatılma-sı için hisse senedi satımı yapılmaktadır.

17. Bedelli ve bedelsiz sermaye artırımlarıyla ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?

A) Bedelsiz sermaye artırımı; sermaye artırımı karşılığında çıkarılan hisse senetlerinin nomi-nal değerinden satılması suretiyle gerçekleşti-rilmektedir.

B) Bedelsiz sermaye artırımının kaynağı; emis-yon primi, yeniden değerleme değer artışı, yedekler, iştirak ve duran varlık satış kârları ile geçmiş yıllara ait temettü olabilir.

C) Bedelli sermaye artırımı; şirketlerin dış kay-naklardan temin etmiş oldukları yeni kaynaklar karşılığında hisse senedi dağıttıkları sermaye artırım türüdür.

D) Bedelli sermaye artırımına katılım belli bir süre ile sınırlıdır.

18. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) kaydına alı-nan ve halka arz edilerek Merkezi Kayıt Kuru-luşu (MKK) nezdinde kaydileştirilecek hisse senetlerine ilişkin olarak aşağıdaki aşamalar-dan hangisi yanlıştır?

A) Kayden ihraç edilmiş paylar, ortak/yatırımcı hesaplarına aktarılır.

B) İhraççı şirketin fiziki hisse senetlerinin bulun-ması durumunda söz konusu kıymetler kaydi-leştirilmek üzere SPK’ye teslim edilir.

C) İhraççı kuruluş tarafından sermayesine ilişkin kayıt bildirimi, hisse senetleri Borsada işlem gören/görmeyen paylar şeklinde MKK’ya iletilir.

D) MKK’da ihraççı havuz hesabı oluşturulur ve bu hesaptaki halka arz edilecek kıymetler, halka arza aracılık edecek aracı kurumun halka arz amacıyla oluşturulmuş hesabına aktarılır.

19. Aşağıdakilerden hangisi sermaye azaltımla-rında ihraççı şirket tarafından Merkezi Kayıt Sistemi (MKS) uygulaması kullanılarak giril-mesi gerekli bilgilerden biri değildir?

A) İşlem tarihiB) Sermaye azaltım oranıC) Sermaye azaltım miktarıD) Menkul kıymetin nev’i (nama, hamiline) bilgisi

B

20


20. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Tahvil ve Bono (Borçlanma Araçları) Piyasasın-daki takas işlemleri uygulama esaslarına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır?

A) İşlemlerin takası İMKB Takas ve Saklama Bankası AŞ tarafından gerçekleştirilir.

B) Üyelerin takas borçlarına karşı, takas alacak-larına en likit olandan en az likit olana doğru bloke konur.

C) İşlemlerin takasında Hisse Senetleri (Pay) Pi-yasasında kullanılmakta olan Teslim Karşılığı Ödeme Prensibi uygulanmaz.

D) İleri valörlü işlemler hariç olmak üzere, Kesin Alım Satım Pazarı ve Repo-Ters Repo Paza-rında gerçekleştirilen işlemlerin takası aynı gün (T+0) yapılır.

TEST BİTTİ.CEVAPLARINIZI KONTROL EDİNİZ.

Bu kitapçığın her hakkı saklıdır. Bu kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup, Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu AŞ’ye aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamı-nın veya bir kısmının Millî Eğitim Bakanlığı Yenilik ve Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu AŞ’nin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması, yayımlanması veya başka bir amaçla kullanılması yasaktır. Bu yasağa uymayanlar, doğabilecek cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır.

SINAV SÜRESİNCE UYULACAK KURALLAR

1. Adaylar, sınav kurallarına ve salon görevlilerinin tüm uyarılarına uymak zorundadırlar. Kural-lara ve uyarılara uymayan adayların sınavları geçersiz sayılacaktır.

2.Sınavbaşladıktansonraadaylarınsalongörevlilerivebirbirleriilekonuşmaları,kalem,silgivb.şeyleriistemeleriyasaktır.

3.Adaylar sınav süresince, sınav giriş belgesi ile birlikte kimlik belgelerinden birini (nüfus cüzdanı,pasaportveyasürücübelgesi)masalarınınüzerindebulundurmakzorundadırlar.

4. Sınav evrakını teslim etmeyen, soru kitapçıklarının sayfalarından bir kısmını eksik teslim edenlerin sınavları geçersiz sayılacaktır.

SALON GÖREVLİLERİNCE SINAV BAŞLAMADAN ÖNCE ADAYLARA YAPILACAK SON UYARI

●Soracağınızbirşeyvarmı?Varsaşimdisorunuz.●Sınavbaşladıktansonrasorularınızacevapverilmeyecektir.●Başlamazilinibekleyiniz.●Hepinizebaşarılardileriz.

(Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.)

1. B2. A3. C4. D5. C6. B7. A8. D9. B

10. C11. B12. A13. D14. A15. C16. A17. D18. D19. C20. D21. B22. A23. C24. B25. D

1. C2. D3. A4. B5. D6. C7. A8. A9. D

10. B 11. C12. D13. B14. A15. C16. C17. B18. D19. A20. B21. C22. D23. B24. A25. B

1. C2. D3. A4. A5. C6. D7. B8. C9. B

10. C11. B12. D13. C14. A15. B16. A17. A18. D19. A20. D21. B22. C23. D24. A25. B

1. D2. C3. B4. A5. D6. A7. D8. B9. C

10. C11. B12. B13. A14. C15. D16. B17. C18. A19. D20. A21. B22. D23. A24. C25. D

1. A2. D3. A4. D5. B6. C7. A8. D 9. C

10. B11. D12. A13. B14. C15. B16. C17. A18. B19. D20. C

GENEL EKONOMİ(1100)

MENKUL KIYMETLER VE

DİĞER SERMAYE PİYASASI

ARAÇLARI(1140)

DİĞER TEŞKİLATLANMIŞ

PİYASA VE BORSALAR

(1200)

İLGİLİ VERGİ MEVZUATI

(1220)

TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ

(1260)

15 ARALIK 2012 TARİHİNDE YAPILAN PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARISERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ TEMEL DÜZEY (TD), TAKAS VE OPERASYON İŞLEMLERİ

(TO) GRUBU(S201) “B” KİTAPÇIĞI CEVAP ANAHTARI

b kitapçığı

Documents