arief fadlullah fsh

8/20/2019 Arief Fadlullah Fsh

1/107

PENGARUH PENDAPATAN PREMI DAN HASIL INVESTASI

TERHADAP CADANGAN DANA TABARRU’

(Studi Pada PT. Asuransi Sinarmas Syariah)

SkripsiDiajukan Kepada Fakultas Syariah dan Hukum

Untuk Memenuhi Persyaratan dalam Memperoleh Gelar

Sarjana Ekonomi Syariah (SE.Sy)

Disusun Oleh :

ARIEF FADLULLAH

NIM : 108046200026

KONSENTRASI ASURANSI SYARIAH

PROGRAM STUDI MUAMALAT (EKONOMI ISLAM)

FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM

UIN SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

1435 H / 2014 M


2/107


3/107


4/107


5/107

i

ABSTRAK

Arief Fadlullah, pengaruh pendapatan premi dan hasil investasi terhadap

cadangan dana tabarru’ pada asuransi sinarmas syariah (Studi Pada Sinarmas

Syariah), di Bawah Bimbingan Dr. K.H. A. Juaini Syukri, Lcs. MA.

Cadangan dana tabarru’ merupakan salah satu keuntungan perusahaan dan

nasabah yang didapat dari pendapatan underwriting tabarru, beban tabarru, dan hasilinvestasi dana tabarru, untuk mendapatkan surplus yang lebih besar perusahaan harus

mampu mengelola dengan baik. Pendapatan dan beban menjadi faktor penting

terhadap besar kecilnya jumlah surplus jika terjadi banyak klaim pada nasabah dana

tabarru akan mengalami devisit dan tidak akan terjadi surplus.Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pendapatan premi dan hasil

investasi yang mempengaruhi Cadangan Dana Tabarru’ pada perusahaan Sinarmas

Syariah. Pendapatan yang digunakan pada Dana Tabarru’ merupakan premi nasabah,yang mana sudah dikontribusikan reasuransi, ujroh dan kontribusi yang belum

merupakan pendapatan. Kemudian hasil investasi terdiri dari peserta, tabarru’, dan pengelolah. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalan laporan keuanganSinarmas Syariah priode Januari 2011 sampai dengan Desember 2013. Sedangkan

teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi berganda.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel pendapatan premi berpengaruh

secara signifikan negatif terhadap rasio solvabilitas. Sedangkan variabel hasilinvestasi berpengaruh signifikan positif terhadap rasio solvabilitas. Kemudian secara

simultan semua variabel independen berpengaruh signifikan terhadap rasio

solvabilitas. Angka koefisien determinasi yang dihasilkan adalah 0,976, yang berarti bahwa persentase sumbangan pengaruh variabel independen (pendapatan premi dan

hasil investasi) terhadap variabel dependen (cadangan dana tabarru’) sebesar 97,6%.

Keyword : Pendapatan Premi, Hasil Investasi, dan Cadangan Dana Tabarru’


6/107

ii

KATA PENGANTAR

Alhamdulillah, segala puji serta syukur kehadirat Ilahi Rabbi yang telah

menciptakan manusia sebagai mahluk yang paling sempurna. Di antara salah satu

kesempurnaannya adalah Dia karuniakan manusia pikiran dan kecerdasan, serta

kemampuan memperoleh dan mengembangkan ilmu pengetahuan. Shalawat dan

salam kita sanjungkan kepada pemimpin revolusioner umat Islam sedunia tiada lain

yakni, Nabi Muhammad SAW beserta keluarga, para sahabat dan umatnya yang

selalu berpegang teguh hingga akhir zaman.

Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi yang penulis lakukan

bukanlah apa-apa jika dibandingkan dengan karya-karya besar yang lebih dahulu ada,

karena masih banyak kekurangan, baik dalam penyusunan kata-kata maupun dalam

penyajian analisisnya. Namun penulis telah berusaha dengan semaksimal mungkin

dalam proses penulisan skripsi ini.

Dalam menyelesaikan skripsi ini penulis menyadari adanya rintangan dan

ujian, namun pada akhirnya selalu ada jalan kemudahan. Tentunya tidak terlepas dari

beberapa pihak yang sepanjang penulisan skripsi ini banyak membantu dalam

memberikan bimbingan dan masukan yang berharga kepada penulis guna

penyempurnaan skripsi ini.

Dalam kesempatan ini, penulis ingin rasanya mengucapkan ucapan terima

kasih yang tiada terhingga kepada;

1. Dr. H. JM Muslimin, MA selaku Dekan Fakultas Syariah dan Hukum


7/107

iii

2. Dr. Euis Amalia, M.Ag, selaku Ketua Prodi Muamalat, dan Mu’min Roup,

MA, selaku Sekretaris Prodi Muamalat

3.

Dr. K.H. A. Juaini Syukri, Lcs. MA.selaku Pembimbing penulis yang tidak

kenal lelah meluangkan waktu dan memberikan arahan, masukan dan kritikan

kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini, tanpa bimbingannya Skripsi ini

tidak ada apa-apanya.

4. Pada para Dosen UIN Syarif Hidayatullah Jakarta khususnya Dosen Fakultas

Syariah dan Hukum Prodi Muamalat, beserta para Staf TU baik di Pusat atau

Fakultas tidak hanya Ilmu Pengetahuan yang dapat penulis raih, pengalaman

dan nasehat pun sangat berharga bagi Penulis. Dan pada para Staf

Perpustakaan Syariah dan Perpustakaan Umum yang tidak pernah lelah

melayani pinjaman buku.

5. Bapak Maulana Zakir, MEI, selaku Relationship Manager dan karyawan

Asuransi Sinarmas Kerugian Divisi Syariah. yang telah banyak memberikan

informasi dan masukan berharga dalam proses penyusunan skripsi ini.

6. Ayahanda H. Slamet, dan Ibunda tercinta Hj. Niti Chomsyah, Yang telah

memberikan segala daya upaya, kucuran keringat, sujud panjang, letihmu yang

terus harap akan keselamatan juga keberhasilan hidup penulis, serta rasa kasih-

sayang beserta doa yang tak henti-hentinya kepada Allah SWT.

7.

Untuk kekasihku Indah Prawiti, yang selalu menjadi permata embun pagi yang

mengademkan bagi hati sanubari yang kadang bergejolak karena keruhnya

pandangan.


8/107

iv

8. Para sahabat seperjuangan, Fahmi Abadiah, Muhammad Reza Istaqim, Arief

Santoso S.E.I, Bayu Dian Pratama, Muhammad Irfan S.E.I, Angga Bachtiar

S.E.I, Andika Pratama SE.Sy, Sodikin SE.Sy, Muhammad Dermawan,

Aditya Permana, Yoga Feratama SE.Sy, Muhammad Murtadho, Galeh Priyo

Atmojo SE.Sy, yang sudah memberikan supportnya dalam menyelesaikan

Skripsi ini.Mahasiswa-mahasiswi Prodi Muamalat Jurusan Asuransi Syariah

tahun 2008, Penulis ucapkan banyak terima kasih kepada semua

pihak.Segenap teman-teman KKN Muncul Tangerang Selatan 2013. serta para

warga-warga yang tidak bisa disebutkan satu persatu, semua cerita telah

terukir indah dalam ingatanku.

Mudah-mudahan skripsi ini bermanfaat bagi penulis khususnya dan pembaca pada

umumnya serta menjadi amal baik kita di sisi Allah SWT. Akhirnya, semoga setiap

bantuan yang telah diberikan kepada penulis mendapat balasan dari Allah SWT.

Amin ya Rabbal al-‘alamin. Atas perhatian penulis haturkan terima kasih.

Wassalamu’alaikum. Wr. Wb.

Jakarta, 29 April 2014

Penulis


9/107

v

DAFTAR ISI

ABSTRAK ................................................................................................................ i

KATA PENGANTAR .............................................................................................. ii

DAFTAR ISI ............................................................................................................. v

DAFTAR TABEL ................................................................................................... vii

DAFTAR GAMBAR ................................................................................................ viii

BAB I PENDAHULUAN

A.

Latar Belakang Masalah ............................................................. 1

B. Pembatasan dan Perumusan Masalah ......................................... 6

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian .................................................. 7

D. Review Terdahulu ...................................................................... 8

E. Kerangka Teori dan Konsptual ………………………………… 10

F. Sistematika Penulis .................................................................... 14

BAB II LANDASAN TEORI

A. Asuransi Syariah ........................................................................ 15

B. Premi .......................................................................................... 37

C. Investasi ...................................................................................... 39

D. Cadangan Dana Tabarru’ ........................................................... 42

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian .......................................................... 44


10/107

vi

B. Metode Pengumpulan Data ........................................................ 44

C. Metode Analisis Data ................................................................. 45

D.

Definisi Operasional Variabel .................................................... 52

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Objek Penelitian ........................................... 55

B. Kesulitan Yang Dihadapi Untuk Meningkatkan Pendapatan

Premi Dan Investasi …...……………………………………59

C. Langkah-Langkah untuk Meningkatkan Pendapatan Premi …... 60

D. Deskriptif Data ........................................................................... 62

E. Hasil Penelitian dan Pembahasan ................................................. 66

BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan ................................................................................ 77

B. Saran-Saran ............................................................................... 78

DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................. 79

LAMPIRAN


11/107

vii

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1. Tinjauan Review Terdahulu ................................................................. 8

Tabel 4.1. Laporan Keuangan Pendapatan Premi ................................................. 61

Tabel 4.2. Laporan Keuangan Hasil Investasi ...................................................... 63

Tabel 4.3. Laporan Keuangan Cadangan Dana Tabarru’ ..................................... 64

Tabel 4.4. One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ............................................. 66

Tabel 4.5. Coefficientsa .......................................................................................... 67

Tabel 4.6. ModelSummary b

.................................................................................. 68

Tabel 4.7. Correlations .......................................................................................... 69

Tabel 4.8. Coefficientsa

......................................................................................... 70

Tabel 4.9. ANOVA b

.............................................................................................. 72

Tabel 4.10. Koefisien Determinasi (R 2

) ................................................................... 74


12/107

viii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1. Kerangka konseptual ............................................................................ 12

Gambar 4.1. Grafik Pendapatan Premi ..................................................................... 62

Gambar 4.2. Grafik Hasil Investasi ........................................................................... 63

Gambar 4.3. Grafik Cadangan Dana Tabarru’ .......................................................... 65


13/107

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Manusia selalu dihadapkan pada berbagai persoalan hidup yang di dalamnya

mengandung berbagai kemungkinan risiko yang harus dihadapi, baik yang bersifat

material maupun yang bersifat spiritual. Di antara berbagai kemungkinan risiko

tersebut, risiko yang bersifat material cenderung lebih diperhatikan oleh manusia

modern saat ini. Tidak sedikit resiko yang bersifat material sulit diatasi oleh manusia,

terutama ketika kuantitas risiko yang mesti ditanggung diluar kemampuanya.1 Itulah

yang melatarbelakangi manusia berasuransi, yaitu untuk kepentingan perencanaan

atau antisipasi terhadap risiko yang sewaktu-waktu dapat menimpa mereka.

Di samping itu, tidak dapat dipungkiri bahwa Indonesia adalah negara yang

mayoritas penduduknya muslim. Oleh karena itu, dalam bebarapa tahun belakangan

ini telah banyak berdiri lembaga-lembaga keuangan yang sistem operasionalnya

berdasarkan prinsip-prinsip syariah. Dalam hal asuransipun demikian, setidaknya saat

ini telah tercatat tiga perusahaan yang beroperasi penuh secara syariah dan 32

perusahaan asuransi konvensional yang membuka unit usaha syariah. Dewan Syariah

Nasional sebagai instansi yang ditunjuk pemerintah untuk mengawai perusahaan-

1 Yadi Janwari, Asuransi Syariah, (Bandung: Pustaka Bani Quraisy, Juli 2005) cet-1, h. 4


14/107

2

perusahaan asuransi di Indonesia, juga telah menargetkan pada tahun 2010 seluruh

perusahaan asuransi konvensional di Indonesia harus memiliki unit syariah.2

Dalam perkembangannya, perusahaan asuransi syariah memiliki beberapa

kendala yang harus dihadapi, seperti banyaknya pesaing dari sesama perusahaan

asuransi syariah ataupun bank syariah yang menyediakan produk asuransi. Selain itu,

pengetahuan masyarakat muslim yang minim mengenai asuransi syariah dan tingkat

kesadaran mereka yang belum menganggap asuransi syariah itu sebagai suatu

kebutuhan juga menjadi pekerjaan rumah dan tantangan tersendiri yang harus

dipecahkan oleh industri asuransi syariah dalam mengembangkan usahanya. Untuk

itu, setiap perusahaan asuransi syariah harus mencari strategi untuk menjaring

nasabah sebanyak mungkin dan menjadikan dirinya market leader .3

Asuransi syariah adalah usaha saling melindungi dan tolong menolong

diantara sejumlah orang/pihak melalui investasi dalam bentuk aset dan atau tabarru’

yang memberikan pola pengembalian untuk menghadapi resiko tertentu melalui akad

(perikatan) yang sesuai dengan syariah. Investasi tersebut merupakan donasi dengan

syarat tertentu dan merupakan milik peserta secara kolektif, bukan merupakan

pendapatan entitas pengelola. Prinsip dasar dalam asuransi syariah adalah saling

menolong (ta’awuni) dan saling menanggung (takafuli) antar sesama peserta asuransi.

2 Abdul Ghoni dan Erny Arianty, Akuntansi Asuransi Syariah; Antara Teori dan Praktik,

(Jakarta: INSCO Consulting, 2007), h. V3 “ Perkembangan Asuransi Syariah” artikel diakses pada 26 September 2013 dari

http://www.asuransisyariah.net/2010/02/perkembangan -asuransi-syariah-2010.html/

http://www.asuransisyariah.net/2010/02/perkembangan%20-asuransi-syariah-2010.html/http://www.asuransisyariah.net/2010/02/perkembangan%20-asuransi-syariah-2010.html/http://www.asuransisyariah.net/2010/02/perkembangan%20-asuransi-syariah-2010.html/


15/107


16/107

4

tersebut dikumpulkan ke dalam dana tabarru’ untuk dilakukan pengelolaan

selanjutnya oleh perusahaan. Selain berasal dari pendapatan premi, dana tabarru’

juga dibentuk dari hasil investasi dan akumulasi cadangan surplus underwriting dana

tabarru’ yang didistribusikan kembali ke dana tabarru’.

Dana tabarru’ yang diterima oleh perusahaan asuransi syariah tidak diakui

sebagai pendapatan. Hal ini mengacu pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

(PSAK) Nomor 108 Tahun 2010 yang menyatakan bahwa entitas pengelola asuransi

syariah tidak berhak menggunakan dana tabarru’ untuk keperluannya, tetapi hanya

sebagai wakil para peserta dalam mengelola dana tersebut.6 Akan tetapi, dana

tabarru’ yang diterima perusahaan diinvestasikan sehingga hasil investasinya

seluruhnya menjadi penambah dana tabarru’ , atau sebagian menjadi penambah dana

tabarru’ dan sebagian lainnya untuk entitas pengelola sesuai dengan akad yang

disepakati.

Definisi investasi adalah menanamkan atau menempatkan asset, baik berupa

harta maupun dana, pada sesuatu yang diharapkan akan memberikan hasil pendapatan

atau akan meningkatkan nilainya dimasa mendatang. Sedangkan investasi keuangan

adalah menanamkan dana pada suatu surat berharga yang diharapkan akan meningkat

nilainya dimasa mendatang.7

Kegiatan pembiayaan dan investasi keuangan menurut syariah pada

perinsipnya adalah kegiatan yang dilakukan oleh pemilik harta (Investor) terhadap

pemilik usaha (Emiten) untuk memberdayakan pemilik usaha dalam melakukan

6 Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Nomor 108 Tahun 2010, h. 108.197 Iwan P.Pontjowinoto, Prinsip Syariah Di Pasar Modal (Pandangan Praktisi),2003, Modal

Publications, Jakarta, h. 45


17/107

5

kegiatan usahanya dimana pemilik harta (Investor) berharap untuk memperoleh

manfaat tertentu. Karena itu, kegiatan pembiayaan dan investasi keuangan pada

dasarnya sama dengan kegiatan usaha lainnya, yaitu memelihara prinsip kehalalan

dan keadilan.8

Untuk mengetahui korelasi antara pendapatan premi dan hasil investasi

dengan cadangan dana tabarru’ , tidak bisa dilepaskan dari penerapan fungsi

manajemen “underwriting” oleh perusahaan asuransi syariah. Underwriting

merupakan proses menyeleksi risiko dan mengklasifikasikannya sesuai dengan

tingkat yang dapat ditanggung oleh perusahaan. Dengan fungsi manajemen tersebut,

perusahaan dapat menentukan tarif premi yang mampu memberikan laba maksimal

dengan cara mengestimasi risiko yang akan ditanggung pada masa yang akan datang.

Selisih antara pendapatan yang diterima dan risiko yang ditanggung dari proses

underwriting akan menghasilkan surplus/defisit underwriting .

Dalam surplus/defisit underwriting, terdapat tiga faktor yang

mempengaruhinya, yaitu total pendapatan premi, total beban underwriting , dan hasil

investasi dari semua unsur tersebut. Pendapatan premi merupakan pendapatan yang

berasal dari premi asuransi atau reasuransi nasabah yang dibayarkan kepada

perusahaan setelah dipotong ujroh atau fee. Sedangkan beban underwriting

merupakan beban perusahaan yang berupa klaim ganti rugi nasabah dan komisi

kepada agen, broker atau perusahaan lain. Hasil dari proses underwriting yang berupa

surplus/defisit underwriting kemudian dialokasikan untuk dua hal : dibagikan kepada

peserta atau entitas pengelola dan membentuk cadangan dana tabarru’ .

8 Ibid h. 37


18/107

6

Penelitian yang akan penulis lakukan secara khusus mengkaji tentang

pengaruh pendapatan premi dan hasil investasi terhadap cadangan dana tabarru’ .

Penelitian tersebut akan penulis lakukan pada salah satu perusahaan asuransi syariah

di Jakarta, yaitu Asuransi Sinarmas Syariah Oleh karena itu, untuk membahas lebih

jauh mengenai pengaruh pendapatan premi dan hasil investasi terhadap cadangan

dana tabarru’, penulis tertarik untuk mengambil judul skripsi :

“PENGARUH PENDAPATAN PREMI DAN HASIL INVESTASI TERHADAP

CADANGAN DANA TABARRU ’ (Pada PT. Asuransi Sinarmas Syariah)

B. Pembatasan dan Perumusan Masalah

1. Pembatasan Masalah

Pembatasan masalah merupakan usaha untuk menetapkan batasan-batasan

dari masalah penelitian yang akan diteliti. Untuk menjaga agar skripsi ini lebih

terfokus, penulis membatasi permasalahan yang akan dibahas yaitu dari sisi

pengaruh pendapatan premi dan hasil ivestasi terhadap cadangan dana tabarr’u

pada studi pada Asuransi Sinarmas Syariah.

2. Perumusan Masalah

Adapun rumusan masalah penelitian ini, berdasarkan latar belakang

masalah, identifikasi masalah dan batasan masalah yang tersebut di atas, adalah

ditentukan sebagai berikut :

a. Bagaimana pengaruh pendapatan premi terhadap cadangan dana tabarru’ pada

Asuransi Sinarmas Syariah?


19/107

7

b. Bagaimana pengaruh hasil investasi terhadap cadangan dana tabarru’ pada

Asuransi Sinarmas Syariah?

c. Bagaimana pengaruh pendapatan premi dan hasil investasi terhadap cadangan

dana tabarru’ pada Asuransi Sinarmas Syariah?

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian

Tujuan dari penelitian ini adalah :

1. Untuk mengukur seberapa besar pengaruh pendapatan premi dan hasil investasi

terhadap cadangan dana tabarru’?

2. Untuk mengukur seberapa besar pengaruh hasil investasi terhadap cadangan dana

tabarru’?

Manfaat dari penelitian ini adalah :

1. Bagi penulis, sebagai wahana untuk mengaplikasikan teori-teori yang telah

diperoleh selama studi di Konsentrasi Asuransi Syariah, Program Studi

Muamalat, Fakultas Syariah dan Hukum, UIN Syarif Hidayatullah Jakarta dengan

aplikasi dan praktik yang nyata di lapangan.

2. Bagi Perusahaan, PT. Asuransi Sinarmas Syariah, hasil penelitian ini diharapkan

dapat mendorong semakin berkembangnya bisnis asuransi syariah di perusahaan,

terutama yang terkait dengan pendapatan premi, hasil investasi dan cadangan

dana tabarru’ .

3. Bagi Program Studi Asuransi Syariah, UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, hasil

penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi sebagai bahan

pertimbangan dalam perencanaan dan pengambilan keputusan akademisi,


20/107

8

sehingga dapat menambah referensi keilmuan, khususnya yang terkait dengan

pendapatan premi, hasil investasi dan cadangan dana tabarru’ .

D. Tinjauan Review Terdahulu

Tabel 1.1

No. Nama Tahun Judul Skripsi

1. AnggaBachtiar

2011 Analisis Pengaruh Kekayaan Dan

Kewajiban Terhadap Rasio Solvabilitas

Pada Dana Tabarru’ Asuransi Syariah”(Studi Pada AJB Bumiputera 1912 Divisi

Syariah)2. Humaidi 2010 Mekanisme Pendistribusian Surplus

Underwriting kepada Peserta Asuransi

Kebakaran (Studi pada PT. AsuransiUmum Bumiputera Muda 1967 Syariah)

3. Sri

Susanti

2003 Faktor-faktor yang mempengaruhi PremiAsuransi Jiwa ditinjau dari Aspek hukum

Islam (Studi Kasus Pada PT. Asuransi

Takaful Keluarga)

1.

Angga Bachtiar (2011) dengan judul skripsi “ Analisis Pengaruh Kekayaan Dan

Kewajiban Terhadap Rasio Solvabilitas Pada Dana Tabarru’ Asuransi Syariah”

(Studi Pada AJB Bumiputera 1912 Divisi Syariah). Skripsi ini menguji tentang

bagaimana pengaruh kekayaan terhadap rasio solvabilitas dan bagaimana

pengaruh kewajiban terhadap rasio solvabilitas pada dana t abarru’ asuransi

Asuransi Sinarmas Syariah. Persamaan dengan skripsi yang penulis angkat adalah

sama-sama berbicara tentang dana tabarru’. Adapun perbedaannya yaitu skripsi

yang ditulis Angga Bachtiar fokus pada dana tabarru’ nya, sedangkan penulis

fokus pada cadangan dana tabaru’ nya.


21/107

9

2. Humaidi (2010) membahas “Mekanisme Pendistribusian Surplus Underwriting

kepada Peserta Asuransi Kebakaran (Studi pada PT. Asuransi Umum Bumiputera

Muda 1967 Syariah). Hasil penelitian ini berisi tentang mekaisme penditribusian

surplus underwriting yang ada pada PT. Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967

Syariah, yang mana pengalokasian surplus underwriting diprioritaskan untuk

cadangan dana tabarru’ . Penelitian ini juga membahas tentang mekanisme

pendistribusian surplus underwriting kepada peserta asuransi di PT. Asuransi

Umum Bumiputera Muda 1967 Syariah. Skripsi yang penulis angkat memiliki

persamaan dengan skripsi yang ditulis oleh Humaidi, yaitu sama-sama meneliti

alokasi surplus underwriting . Humaidi meneliti tentang mekanisme

pendistribusian surplus underwriting kepada nasabah. Sedangkan penulis akan

meneliti tentang bagaimana pengaruh pendapatan premi dan hasil investasi

terhadap cadangan dana tabarru’ yang juga dialokasi dari surplus underwriting .

3. Sri Susanti (2003) dengan judul skripsi “Faktor -faktor yang mempengaruhi

Premi Asuransi Jiwa ditinjau dari Aspek hukum Islam (Studi Kasus Pada PT.

Asuransi Takaful Keluarga). Skripsi ini meneliti tentang faktor-faktor yang

mempengaruhi premi pada PT. Asuransi Takaful Keluarga, seperti mortalita,

biaya, dan investasi ditinjau dari segi hukum Islam. Skripsi ini memiliki

persamaan dengan skripsi yang penulis angkat, yaitu sama-sama meneliti tentang

pendapatan premi. Sementara itu, perbedaannya dengan skripsi yang penulis

angkat adalah penulis meneliti tentang pengaruh pendapatan premi dan hasil

investasi terhadap cadangan dana tabarru’, sedangkan skripsi ini meneliti faktor-

faktor yang mempengaruhi pendapatan premi.


22/107

10

E. Kerangka Teori dan Konseptual

1. Kerangka Teori

Dalam penelitian ini akan membahas mengenai pengaruh pendapatan

premi dan hasil investasi terhadap cadangan dana tabarru’ . Salah satu upaya

untuk menganalisis hubungan tersebut adalah dengan melakukan analisis rasio

keuangan menggunakan analisis regresi linear berganda. Di mana dengan

penerapan tersebut, beberapa hal nantinya dapat diketahui yaitu apakah

pendapatan premi dan hasil investasi mempengaruhi cadangan dana tabarru’ .

Pengujian hipotesis dilakukan dengan uji T yaitu mengetahui apakah ada

pengaruh atau tidak secara parsial (secara individu) variabel independen terhadap

variabel dependen dan uji F dilakukan untuk mengetahui apakah secara bersama-

sama (simultan) ada pengaruh atau tidak antara variabel independen terhadap

variabel dependen.

Uji normalitas dilakukan untuk menguji apakah dalam sebuah model

regresi, variabel independen, variabel dependen, atau keduanya mempunyai

distribusi normal atau tidak. Uji multikolinearitas dilakukan untuk menguji

apakah dalam model regresi ditemukan adanya korelasi antara satu variabel bebas

dengan variabel bebas yang lain. Uji heterokedastisitas dilakukan untuk menguji

apakah dari model regresi tidak terjadi ketidaksamaan varians dari reidual suatu

pengamatan dengan pengamatan yang lain. Uji autokorelasi dilakukan untuk

menguji apakah dalam suatu model regresi linear ada korelasi antara kesalahan

penggangu pada periode t dengan kesalahan pada periode T-1 atau sebelumnya.


23/107

11

2. Kerangka Konseptual

Gambar 1.1

PT. Sinarmas Syariah

Laporan Keuangan PT. Sinarmas Syariah

dalam kurun waktu 2011 sampai dengan 2013

Peraturan Menteri Keuangan Nomor 18/PMK.010/2010

Hasil Investasi Pendapatan Premi

Pengaruh Pendapatan Premi dan Hasil Investasi

Terhadap Cadangan Dana Tabarru’

Analisis Uji Asumsi Klasik Regresi Berganda

NormalitasMultikolinearitasHeteroskedastisitas

Autokorelasi

Analisis Uji Statistik Regresi Berganda

Uji Simultan (Uji F)

Uji Parsial (Uji t)

Uji Koefisien Determinasi (R 2)

Interpretasi Koefisien Regresi


24/107

12

F. Teknik Pengumpulan Data

Teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini ada dua

macam, yaitu penelitian kepustakaan (library research) dan penelitian lapangan

(field research), yang dimaksud oleh keduanya adalah :

a. Penelitian kepustakaan (library research), yaitu pengumpulan data dengan

jalan mengumpulkan data dari buku-buku, majalah dan artikel yang

berhubungan dengan materi skripsi ini.

b. Penelitian lapangan (field research), yaitu pengumpulan data dengan jalan

terjun langsung ke PT. Asuransi Sinarmas Syariah.

Teknik ini menggunakan tiga cara untuk mendapatkan data yang valid dan

akurat, yaitu :

a. Observasi, yaitu dengan melihat dan mengamati secara langsung sistem

peransuransian syariah di PT. Asuransi Sinarmas Syariah, khususnya yang

terkait dengan pendapatan premi, hasil investasi dan cadangan dana tabarru’ .

(2) Wawancara, yakni melakukan tanya jawab dengan karyawan atau pejabat

dari perusahaan asuransi yang berkenaan dengan penelitian ini; (3)

Dokumentasi, yaitu teknik untuk memperoleh data tertulis tentang sistem

peransuransian syariah di PT. Asuransi Sinarmas Syariah, khususnya yang

terkait dengan pendapatan premi, hasil investasi dan Cadangan Dana

Tabarru’.

1. Teknik Analisis Data

Dalam menganalisis data pada penelitian ini, penulis menggunakan

metode deskriptif analisis, yaitu suatu teknik analisis data dimana penulis terlebih


25/107

13

dahulu memaparkan semua data yang diperoleh dari hasil pengamatan kemudian

menganalisanya dengan berpedoman kepada sumber-sumber yang tertulis.

2.

Teknik Penulisan

Adapun teknik penulisan pada skripsi ini berpedoman dan disesuaikan

dengan kaidah-kaidah penulisan skripsi pada buku “Pedoman Penulisan Skripsi”

yang diterbitkan oleh Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah

Jakarta tahun 2012

G. Sistematika Penulisan

Untuk memberikan kemudahan dalam hal pembahasan dan penulisan skripsi,

penulis membaginya ke dalam lima bab. Adapun rinciannya adalah sebagai berikut :

BAB I : PENDAHULUAN

Bab I berisikan mengenai. Latar Belakang Masalah, Pembatasan dan

Perumusan Masalah, Tujuan dan Manfaat Peneltian, Metodologi

Penelitian dan Teknik Penulisan yang Digunakan, Review Studi

Terdahulu, Serta Kerangka Teori Skripsi Ini.

BAB II : LANDASAN TEORI

Bab II berisikan mengenai tinjauan pustaka dengan membahas

Pengertian Asuransi Syariah, Pendapatan Premi, Hasil Investasi, dan

Cadangan Dana T abarru’ .

BAB III : METODOLOGI PENELITIAN

Bab III berisikan mengenai. Ruang Lingkup Penelitian, Metode

Penentuan Sampel, Metode Pengumpulan Data, Metode Analisis Data,

dan Definisi Operasional Variabel.


26/107

14

BAB IV : HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

Bab IV berisikan mengenai Gambaran Umum Objek Penelitian,

Deskriptif Data, dan Hasil Penelitian serta Pembahasannya.

BAB V : KESIMPULAN DAN SARAN

Bab V merupakan bab terakhir yang menguraikan kesimpulan dari

hasil analisa yang telah dilakukan penulis, dimana penafsiran

dirumuskan dan disimpulkan serta memberikan saran-saran terhadap

masalah yang perlu dikaji kembali.


27/107

15

BAB II

TINJAUAN UMUM

A. Asuransi Syariah

1. Pengertian Asuransi Syariah

Kata asuransi berasal dari dari bahasa inggris, insurance,1 yang dalam

bahasa Indonesia telah menjadi bahasa populer dan diadopsi dalam Kamus Besar

Indonesia dengan padanan kata “pertangtanggungan”.2 Echols dan Shadilly

memaknai kata insurance dengan (a) asuransi, dan (b) jaminan.3 Dalam bahasa

Belanda bisa disebut dengan istilah assurantie (asuransi) dan verzekering

(pertanggungan).4

Asuransi syariah dalam pengertian muamalat mengandung arti yaitu saling

menanggung risiko di antara sesama manusia sehingga di antara satu dengan

lainnya menjadi penanggung atau risiko masing-masing. Dengan demikian,

gagasan mengenai asuransi syariah berkaitan dengan unsur saling menanggung

risiko di antara para peserta asuransi, di mana peserta yang satu menjadi

penanggung peserta yang lainnya.5

Mengenai definisi asuransi secara baku dapat dilacak dari peraturan

(perundang-undangan) dan beberapa buku yang berkaitan dengan asuransi, seperti

yang tertulis di bawah ini :

1 John M. Echols dan Hassan Syadilly, Kamus Inggris-Indonesia, (Jakarta: Gramedia, 1990)

h. 3262 Depdikbud , Kamus Besar Indonesia, (Jakarta: Balai Pustaka, 1996), h. 633 John M. Echols dan Hassan Syadilly, Loc.cit4 Wirjono Prodjodikoro, Hukum Asuransi di Indonesia, (Jakarta: Pembimbing, 1958), h.15 Rahmat Husein, Asuransi Takaful Selayang Pandang dalam wawasan Islam dan Ekonomi,

(Jakarta: Lembaga Penerbit FE UI, 1997), h. 234


28/107

16

Muhammad Muslehuddin dalam bukunya Insurance and Islamic law

mengadopsi pengertian asuransi dari Encyclopaedia Britanica sebagai suatu

persediaan yang disiapkan oleh sekelompok orang, yang dapat tertimpa kerugian,

guna menghadapi kejadian yang tidak dapat diramalkan, sehingga bila kerugian

tersebut menimpa salah seorang diantara mereka maka beban kerugian tersebut

akan disebarkan ke seluruh kelompok.6

Wirjono Prodjodikoro dalam bukunya Hukum Asuransi di Indonesia

memaknai asuransi sebagai: “suatu persetujuan di mana pihak yang menjamin

berjanji kepada pihak yang dijamin, untuk menerima sejumlah uang premi

sebagai pengganti kerugian, yang mungkin akan diderita oleh yang dijamin,

karena akibat dari suatu peristiwa yang belum jelas”.7

Sedangkan menurut Fatwa DSN-MUI Asuransi Syariah (Ta’min, Takaful,

Tadhamun) adalah usaha saling melindungi dan tolong menolong di antara

sejumlah orang/pihak melalui investasi dalam bentuk aset dan atau tabarru‟ yang

memberikan pola pengembalian untuk menghadapi resiko tertentu melalui akad

(perikatan) yang sesuai dengan syariah.8

Asuransi syariah merupakan salah satu jenis lembaga keuangan syariah

non bank. Asuransi syariah juga memilki kesamaan fungsi dengan lembaga

keuangan syariah non bank lainnya, yakni untuk memperoleh keuantungan dari

hasil investasi dana yang dikumpulkan dari peserta asuransi. Cara pembagian

6 Muhammad Muslehuddin, Insurance and Islamic Law, (Terj. oleh Burhan Wirasubrata),

Menggugat Asuransi Modern: mengajukan suatu alternatif baru dalam perspektif hukum islam,

(Jakarta: Lentera,1999), cet. Ke-1, h. 3. Lihat juga dalam Encyclopaedia Britanica (Eleven Edition),

(Cambridge, 1910), h. 6567 Wirjono Prodjodikoro, Hukum Auransi di Indonesia, (Jakarta: Intermasa, 1987), h. 18 Fatwa Dewan Syariah Nasional No.21/DSN-MUI/X/2001 Tentang Pedoman Umum

Asuransi Syariah


29/107

17

keuntungan pengelolaan dana peserta asuransi dilakukan dengan prinsip bagi hasil

( profit and loss sharing ). Dalam hal ini perusahaan asuransi bertindak sebagai

pihak pengelola dana (mudharib) yang menerima pembayaran dari peserta

asuransi untuk dikelola dan diinvestasikan sesuai dengan prinsip syariah (bagi

hasil). Sedangkan peserta asuransi bertindak sebagai pemilik dana ( shahibul

maal ) yang akan memperoleh manfaat jasa perlindungan, penjaminan dan bagi

hasil dari perusahaan asuransi.9

Dalam asuransi syariah, istilah tertanggung dan penanggung tidak relevan

lagi jika dipandang sebagai pihak yang berbeda. Dalam kepesertaan asuransi

syariah, baik tertanggung maupun penanggung adalah sesama peserta itu

sendiri.10

Proses hubungan peserta dan perusahaan dalam mekanisme

pertanggungan pada asuransi syariah adalah saling menanggung resiko ( sharing

of risk ). Apabila terjadi musibah, maka semua peserta asuransi syariah saling

menanggung. Dengan demikian tidak terjadi transfer resiko dari peserta ke

perusahaan, karena prakteknya kontribusi (premi) yang dibayarkan oleh peserta

tidak terjadi yang disebut transfer of fund , status kepemilikan dana tersebut tetap

melekat pada peserta sebagai shahibul mal , misalnya ayat 2 surat Al Ma‟idah

yang memerintahkan untuk saling menolong dalam perbuatan yang positif.

Asuransi syariah jelas memiliki perbedaan dengan asuransi konvensional.

Letak perbedaan antara asuransi syariah dengan asuransi konvensional adalah :

a.

Asuransi Syariah

9 Hendi Suhendi, Deni K. Yusup, Asuransi Takaful dari Teoritis ke Praktis, (Bandung:

Mimbar Pustaka, 2005), h. 910 Agus Edi Sumanto, dkk., Solusi Berasuransi: Lebih Indah dengan Syariah, (Bandung: PT.

Salamadani Pustaka Semesta, 2009), Cet.1, h. 7


30/107

18

1) Konsep

Konsep asuransi syariah adalah suatu konsep dimana terjadi saling

memikul resiko diantara semua peserta sehingga antara satu dengan yang

lainnya menjadi penanggung atas resiko yang muncul.

2) Asal usul

Ad-diyah „ala al‟aqilah merupakan istilah yang cukup masyhur dalam

kitab-kitab fiqih, yang dianggap oleh sebagian ulama sebagai cikal bakal

asuransi syariah. Al-aqilah berasal dari kebiasaan suku arab jauh sebelum

islam datang (571 M). Al-aqilah bahkan tertuang dalam konstitusi

pertama didunia, yang dibuat langsung oleh Rasulullah yang dikenal

dengan konstitusi pertama didunia.

3) Sumber Hukum

Sumber hukum dari asuransi syariah adalah syariat islam. Sedangkan

sumber hukum dalam syariah islam adalah Al-qur‟an, Sunnah, Ijma.

4)

Bersih dari “maghrib” (maisir, gharar, dan riba)

Asuransi syariah baik yang life insurance (jiwa) maupun general

insurance (kerugian) telah terbebas dari hal hal yang diharamkan oleh

para ulama yaitu bersih dari adanya “maghrib” (maisir, gharar, dan riba).

5) Dewan Pengawas Syariah

Peran utama para ulama dalam dewan pengawas syariah adalah

mengawasi jalannya operasional sehari-hari lembaga keuangan syariah

(seperti Bank, Asuransi, Obligasi,Pasar Modal, Leasing). Agar sesuai

dengan ketentuan-ketentuan syariah.


31/107

19

6) Akad

Akad yang digunakan dalam asuransi syariah adalah akad tijarah dan

akad tabarru‟. Akad tijarah yang dimaksud adalah semua bentuk akad

yang dilakukan untuk tujuan komersial misalnya mudharabah, wadiah,

wakalah.

7) Sharing Of Risk

Proses hubungan peserta dan perusahaan dalam mekanisme

pertanggungan pada asuransi syariah adalah sharing of risk yaitu saling

menanggung resiko.

8) Pengelolaan Dana

Untuk produk-produk dengan unsure saving, dana yang dibayarkan

peserta langsung dibagi dalam dua rekening, yaitu rekening peserta dan

rekening tabarru‟.

9) Investasi Dana

Dana-dana yang terkumpul dari peserta hanya dibenarkan melalui

instrument yang menggunakan akad yang sesuai dengan syariat islam.

10) Kepemilikan Dana

Dana yang terkumpul dari peserta dalam bentuk iuran atau kontribusi

merupakan milik peserta (shahibul mal). Asuransi syariah hanya sebagai

amanah (mudharib) dalam mengelolah.

11)

Unsur Premi

Unsur premi pada asuransi syariah terdiri dari unsur tabarru‟ dan

tabunggan (untuk asuransi jiwa), dan unsur tabarru saja (untuk asuransi

kerugian)


32/107

20

12) Kontribusi Biaya

Pada asuransi jiwa konsep yang benar tidak ada pembebanan biaya

yang dipotong dari iuran dana peserta(premi).

13) Sumber Pembayaran Klaim

Pada asuransi syariah sumber pembayaran klaim diperoleh dari

rekening tabar ru‟ yaitu : rekening dana tolong-menolong dari seluruh

peserta, yang sejak awal sudah diakadkan ikhlas untuk keperluan saudara-

saudaranya apabila ada yang klaim.

14) Sistem Akuntansi

Pada akuntansi asuransi syariah lebih cenderung menggunakan cash

basis daripada accrual basis, dengan pertimbangan- pertimbangan syar‟i.

15) Keuntungan

Profit pada asuransi syariah untuk asuransi kerugian, yang diperoleh

dari surplus underwriting, komisi reasuransi, dan hasil investasi bukan

seluruhnya menjadi milik perusahaan. Tetapi dilakukan bagi hasil antara

perusahaan dan peserta sebagaimana yang telah diperjanjikan atau

menjadi akad diawal ketika baru masuk asuransi syariah.

16) Misi dan Visi

a. Misi Aqidah

Ekonomi islam adalah ekonomi IIahiah, karena titik berangkatnya dari

Allah, tujuanya mencari ridha Allah, dengan cara tidak bertentanggan

dengan syariat-Nya.


33/107

21

b. Misi Ibadah

Asuransi syariah adalah asuransi yang bertumpu pada konsep tolong-

menolong dalam kebaikan dan ketakwaan. Serta menjadikan peserta

sebagai keluarga besar yang saling menanggung.

c. Misi Iqhtishodi (Ekonomi)

Asuransi syariah bersama lembaga-lembaga ekonomi syariah lainnya

muncul sebagai solusi bukan hanya untuk meningkatkan ekonomi

umatnya, tetapi untuk membantu perekonomian Negara.

d. Misi Pemberdayaan umat (Sosial)

Sebagaimana misi yang diemban asuransi umumnya, pada asuransi

syariah misi mengemban beban social terasa lebih melekat pada

dirinya, melalui produk-produk yang khusus dirancang untuk lebih

mengarah kepada kepentingan social dan pemberdayaan umat daripada

kepentingan komersial.

b. Asuransi Konvensional

1) Konsep

Konsep asuransi konvensional sebgaimana didefinisikan dalam

undang-undang tentang usaha perasuransian, berbunyi, “ Asuransi atau

pertanggung adalah perjanjian antara dua pihak atau lebih, dimana pihak

penanggung mengikatkan diri kepada tertanggung, dengan menerima

premi asuransi, untuk memberikan penggantian kepada tertanggung

karena kerugian, kerusakan, atau kehilanggan keuntungan yang

diharapkan”.


34/107

22

2) Asal Usul

Asalmula dari asuransi konvensional adalah dari kebiasaan masyarakat

Babilonia 4000-3000 SM yang dikenal dengan perjanjian Hammurabi,

dikumpulkan oleh raja Babilonia dalam 282 ketentuan pada tahun 2250

SM. Kemudian menjadi praktikperjanjian Bottomry sekitar 1600-1000

SM yang dipraktekan dimasyarakat yunani.

3) Sumber Hukum

Jika sumber hukum syariah bersumber dari firman Allah dan Sunnah

Rasul, maka pada asuransi konvensional sumber hukum didsarkan pada

pemikiran manusia dan kebudayaan.

4) Bersih dari “maghrib” (maisir, gharar, dan riba)

Dewan Hisbah PERSIS dalam siding yang ke 12 tanggal 26 juni 1996,

memberikan kesimpulan hukum tentang asuransi konvensional sebagai

berikut :

a. Semua asuransi konvensional yang ada saat ini mengandung unsur

gharar, maisir, dan riba.

b. Sedangkan gharar, maisir, dan riba humunya haram.

c. Adapun Takaful, dapat dijadikan sebagai alternatif pengganti (asuransi

syariah), dengan catatan takaful masih terus harus berusaha

menyemprnakan apa yang telah ada.

5) Pada Asuransi Konvensional, tidak ada dewam pengawas syariah (DPS)

6) Akad (Perjanjian)


35/107

23

Akad pada asuransi konvensional adalah akad mu‟awadhah. (1)

mu‟awadah ialah suatu perjanjian dimana pihak yang memberikan

sesuatu kepada pihak lain, berhak menerima penggantian dari pihak yang

diberinya. (2) akad Idz‟am- Pendudukan dalam perjanjian ini tidak

ketidakadilan, karena tidak seimbang, dimana pihak yang kuat adalah

pihak asuransi. (3) akad Gharar, karena masing-masing dari kedua pihak,

penanggung dan tertanggung pada waktu melangsungkan akad tidak

mengetahui jumlah yang ia akan berikan dan jumlah yang ia akan ambil.

7) Sharing of Risk

Jika pada asuransi syariah hubungan antara peserta yang terjadi adalah

sharing of risk, maka pada asuransi konvensional justru sebaliknya adalah

transfer of risk memindahkan resiko. Karena, itulah sebetulnya hakekat

dan tujuan utama orang berasuransi.

8) Pengelolahan Dana

Sementara itu, mekanisme pengelolahan dana pada asuransi

konvensional tidak ada pemisahaan antara dana peserta dan dana tabarru‟.

Semua bercampur menjadi satu dan status dana tersebut adalah dana

perusahaan.

9) Investasi Dana

Menurut peraturan pemerintah, investasi wajib dilakukan pada jenis

investasi yang aman dan menguntungkan serta memiliki likuiditas yang

sesuai dengan kewajiban yang harus dipenuhi.


36/107

24

10) Kepemilikan Dana

Hal yang sebaliknya terjadi pada asuransi konvensional, dimana dana

yang terkumpul dari premi peserta seluruhnya menjadi milik perusahaan.

Perusahaan bebas menggunakan dan menginvestasikan kemana saja.

11) Unsur Premi

Sementara itu pada asuransi konvensional, unsur premi terdiri dari : (1)

tabel mortalitas (2) bungga (interest), (3) biaya-biaya asuransi (cos of

insurance).

12) Kontribusi Biaya

Pada asuransi jiwa (konvensional), loading atau kontribusi biaya

include (tercakup) dalam premi peserta, dan biasanya premi tahun

pertama dan kedua habis terserap untuk biaya kontribusi biaya, terutama

untuk komisi agen.

13) Sumber Pembayaran Klaim

Pada Asuransi konvensional sumber pembayaran klaim adalah dari

rekening perusahaan, murni bisnis, dan tentu tidak ada nuansa spiritual

yang melandasinya.

14) Sistem Akutansi

Konsep akutansi yang diterapkan pada asuransi konvensional adalah

accrual basis „dasar akrual‟ Accrual basis menurut belkaouni adalah suatu

proses akutansi untuk mengakui terjadinya peristiwa atau keadaan non

kas.


37/107

25

15) Keuntungan Profit

Pada asuransi konvensional sebagaimana lazimnya semua industry

asuransi, keuntungan yang diperoleh dari surplus underwriting, komisi

reasuransi, dan hasil investasi, dalam satu tahun keuntungan menjadi

milik perusahaan.

16) Misi dan Visi

Secara garis besar dapat disederhanakan bahwa ada dua misi dari

asuransi, yaitu (1) misi ekonomi (2) misi social.

a. Misi ekonomi

Dalam ekonomi asuransi memberikan manfaat ekonomi, misalnya rasa

aman karena risiko kerugian ada yang menanggung. Dan dapat

melakukan efisiensi dikala harus mengeluarkan biaya besar.

b. Misi Sosial

Asuransi juga tidak dapat dipungkiri, menambah misi sosial.

Misalnya, asuransi sosial jaminan tenaga kerja (Jamsostek), asuransi

pensiun (Pegawai Negeri), asuransi Jasa Raharja, dan sebagainya.

Dalam pengelolaan dan penanggungan resiko, asuransi syariah tidak

membolehkan adanya gharar (ketidakpastian atau spekulasi) dan maisir

(perjudian). Dalam investasi dan manajemen dana tidak diperkenankan adanya

riba (bunga). Ketiga larangan ini, gharar, maisir dan riba adalah area yang harus

dihindari dalam praktik asuransi syariah, dan yang menjadi pembeda utama

dengan asuransi konvensional.11

11 Muhaimin Iqbal, Asuransi Umum Syariah Dalam Praktik, (Jakarta: Gema Insani Press,

2005), h.2


38/107

26

2. Landasan Asuransi Syariah

Landasan dasar asuransi syariah adalah sumber dari pengambilan hukum

praktik asuransi syariah. Karena sejak awal asuransi syariah dimaknai sebagai

wujud dari bisnis pertanggungan yang didasarkan pada nilai-nilai yang ada dalam

ajaran islam, yaitu al-qur‟an dan sunnah Rasul, maka landasan yang dipakai

dalam hal ini tidak jauh berbeda dengan metodologi yang dipakai oleh sebagian

ahli hukum Islam.12

Kebanyakan ulama ( jumhur ) memakai metodologi konvensional dalam

mencari landasan syariah (al-asas al- syar’iyyah) dari suatu pokok masalah

( subject matter ). Dalam hal ini subjeck metter-nya adalah lembaga asuransi. Pada

kesempatan kali ini, landasan yang digunakan dalam member nilai legalisasi

dalam praktik bisnis asuransi syariah adalah: al-Qur‟an, dan sunnah Nabi.

a. Al-Qur‟an, Surah al-Maidah : 2

(:2)

Artinya : ”…Tolong -menolonglah kamu kamu dalam (mengerjakan)

kebajikan dan takwa, dan jangan tolong-menolong dalam berbuat

dosa dan pelanggaran. Dan bertaqwalah kamu kepada Allah, sesungguhnya Allah amat berat siksa- Nya”. (Al Maidah : 2)

12 AM. Hasan Ali, Asuransi Dalam Perspektif Hukum Islam, (Jakarta: Kencana,2004), cet. 1,

h. 104


39/107

27

b. As-Sunnah

Artinya : “Diriwayatkan dari Abu Musa ra. Ia berkata bahwa Rasulullah

SAW bersabda: “ Seorang mukmin terhadap mukmin yang lain

adalah seperti sebuah bangunan di mana sebagiannya menguatkan

sebagian yang lain.” (HR Bukhari dan Muslim)13

3. Prinsip Dasar Asuransi Syariah

Prinsip dasar yang ada dalam asuransi syariah tidaklah jauh berbeda

dengan prinsip dasar yang berlaku pada konsep ekonomika islam secara

komprehensif dan bersifat major. Hal ini disebabkan karena kajian asuransi

syariah merupakan turunan (minor) dari konsep ekonomika islam. Biasanya

literatur ekonomika islam selalu melakukan penurunan nilai pada tataran konsep

atau institusi yang ada dalam lingkup kajianya, seperti lembaga perbankan dan

asuransi.

Dari segi hukum positif, hingga saat ini asuransi syariah masih

mendasarkan legalitasnya pada UU No.2 Tahun 1992 Tentang Usaha

Perasuransian yang sebenarnya kurang mengakomodasi asuransi syariah di

Indonesia karena tidak mengatur mengenai keberadaan asuransi berdasarkan

prinsip syariah.

Dalam menjalankan usahanya, perusahaan asuransi dan reasuransi syariah

masih menggunakan pedoman yang dikeluarkan oleh Dewan Syariah Nasional

13 Muhammad bin Ismail Abu „Abdallah Al-Bukhari Al-Ja‟fi, Shahih Bukhari, (Beirut: Daar

ibn Katsir, 1987), V.1, h.182


40/107

28

Majelis Ulama Indonesia No.21/DSN-MUI/X/2001 tentang Pedoman Umum

Asuransi Syariah. Fatwa tersebut dikeluarkan karena regulasi yang ada tidak

dapat dijadikan pedoman untuk menjalankan asuransi syariah. Fatwa dari Dewan

Syariah Nasional MUI tidak mempunyai kekuatan hukum dalam hukum nasional

karena tidak termaksud dalam jenis peraturan perundang-undangan di Indonesia.

Agar ketentuan dalam Fatwa DSN MUI tersebut memiliki kekuatan hukum, maka

perlu dibentuk peraturan perundang-undangan yang berkaitan dengan pedoman

asuransi syariah.

Adapun peraturan perundang-undangan yang telah dikeluarkan

pemerintah berkaitan dengan asuransi syariah yaitu :14

a. Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 426/KMK.06/2003

tentang Perizinan Usaha dan Kelembagaan Perusahaan Asuransi dan

Perusahaan Reasuransi. Peraturan inilah yang dapat dijadikan dasar untuk

mendirikan asuaransi syariah sebagai mana ketentuan dalam Pasal 3 yang

menyebutkan bahwa “Setiap pihak dapat melakukan usaha asuransi atau usaha

reasuransi berdasarkan prinsip syariah” ketentuan yang berkaitan dengan

asuransi syariah tercantum dalam Pasal 3-4 mengenai persyaratan dan tata

cara memperoleh izin perusahaan asuransi dan perusahaan reasuransi dengan

prinsip syariah, Pasal 32 mengenai pembukaan kantor cabang dengan prinsip

syariah dari perusahaan asuransi dan perusahaan reasuransi konvensional, dan

Pasal 33 mengenai pembukaan kantor cabang dengan prinsip syariah dari

perusahaan asuransi dan perusahaan reasuransi dengan prinsip syariah.

14 Gemala Dewi, Aspek-aspek Hukum Dalam Perbankan dan Perasuransian di Indonesia,

(Jakarta: Kencana, 2007) hal. 142-143


41/107

29

b. Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 424/KMK.06/2003

tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan

Reasuransi. Ketentuan yang berkaitan dengan asuransi syariah tercantum

dalam Pasal 15-18 mengenai kekayaan yang diperkenankan harus dimiliki dan

dikuasai oleh n perusahaan asuransi dan perusahaan reasuransi dengan prinsip

syariah.

c. Peraturan Menteri Keuangan (PMK) nomor 11/PMK.010/2011 tentang

Kesehatan Keuangan Usaha Asuransi dan Usaha Reasuransi dengan Prinsip

Syariah di bagian kedua pada Pasal 5 ayat (1), Pasal 6, dan Pasal 12, sebagai

berikut:15

Bagian Kedua

Kekayaan Yang Diperkenankan dalam Bentuk Investasi

Pasal 5

1) Kekayaan Yang Diperkenankan dalam bentuk investasi terdiri dari:

a. deposito pada Bank;

b. saham syariah;

c. sukuk atau obligasi syariah;

d. surat berharga syariah Negara;

e. surat berharga syariah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia;

f.

surat berharga syariah yang diterbitkan oleh Negara selain Negara Republik

Indonesia;

15 Menteri Keuangan (Menkeu), “Peraturan Menteri Keuangan (PMK) nomor

11/PMK.010/2011”, Jakarta, Menkeu, 2011.


42/107

30

g. surat berharga syariah yang diterbitkan oleh lembaga multinasional yang

Negara Republik Indonesia menjadi salah satu anggota atau pemegang

sahamnya;

h. reksa dana syariah;

i.

efek beragun aset syariah yang diterbitkan berdasarkan kontrak investasi

kolektif efek beragun aset syariah;

j. pembiayaan melalui mekanisme kerjasama dengan pihak lain dalam bentuk

pembelian pembiayaan (refinancing) syariah; dan/atau

k.

emas murni.

Pasal 6

Penelitian atas Kekayaan Yang Diperkenankan dalam bentuk investasi

sebagaimana dimaksud dalam Pasal 5 ayat (1) adalah sebagai berikut:

a. deposito pada Bank, berdasarkan nilai nominal;

b. saham syariah, berdasarkan nilai pasar dengan menggunakan informasi harga

perdagangan terakhir di bursa efek;

c. sukuk atau obligasi syariah, berdasarkan nilai pasar wajar yang ditetapkan

oleh lembaga pemeringkat harga efek yang telah memperoleh izin dari Badan

Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau lembaga pemeringkat

harga efek yang telah diakui secara internasional;

d.

surat berharga syariah Negara, berdasarkan nilai pasar wajar yang ditetapkan

oleh lembaga pemeringkat harga efek yang telah memperoleh izin dari Badan

Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau lembaga pemeringkat

harga efek yang telah diakui secara internasional;


43/107

31

e. surat berharga syariah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia, berdasarkan nilai

pasar;

f. surat berharga syariah yang diterbitkan oleh Negara selain Negara Republik

Indonesia, berdasarkan nilai pasar;

g.

surat berharga syariah yang diterbitkan oleh lembaga multinasional yang

Negara Republik Indonesia menjadi salah satu anggota atau pemegang

sahamnya, berdasarkan nilai pasar;

h. reksa dana syariah, berdasarkan nilai aktiva bersih;

i.

efek beragun aset syariah yang diterbitkan berdasarkan kontrak investasi

kolektif efek beragun aset syariah yang telah mendapat pernyataan efektif dari

Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan, berdasarkan nilai

pasar;

j. pembiayaan melalui mekanisme kerjasama dengan pihak lain dalam bentuk

pembelian pembiayaan (refinancing ) syariah, berdasarkan nilai sisa

pembiayaan setelah dikurangi penyisihan untuk pembiayaan tah tertagih ( Not

Reforming Loan); dan

k. emas murni, berdasarkan nilai pasar.

Pasal 12

(1) Pembatasan atas Kekayaan Yang Diperkenankan dalam bentuk investasi

sebagaimana dimaksud dalam Pasal 5 adalah sebagai berikut:

a. investasi berupa deposito, untuk setiap Bank paling tinggi 20% (dua puluh per

seratus) dari jumlah investasi;


44/107


45/107

33

jumlah investasi, dan seluruhnya paling tinggi 20% (dua puluh per seratus)

dari jumlah investasi; dan

i. investasi berupa emas murni, besarnya paling tinggi 20% (dua per seratus)

dari jumlah investasi.

4. Operasional Asuransi Syariah

Dewan Syariah Nasional - Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI) telah

membuat pedoman mengenai asuransi syariah. Dimana pedoman tersebut,

khususnya mengenai masalah teknis operasional, secara ringkas dijelaskan

sebagai berikut :16

a. Akad yang diperbolehkan dalam asuransi syariah adalah akad yang tidak

mengandung unsur gharar (penipuan), maysir (perjudian), riba, zhulm

(penganiayaan), risywah (suap), barang haram dan maksiat.

b. Akad dalam asuransi :

Akad yang dilakukan antara peserta asuransi dengan perusahaan terdiri atas

akad tijarah dan akad tabarru’ . Akad tijarah adalah semua bentuk akad yang

dilakukan untuk tujuan komersial, sedangkan akad tabarru’ adalah semua

bentuk akad yang dilakukan untuk tujuan kebajikan.

1) Akad setidak-tidaknya ada beberapa hal yang harus dibedakan:

a) Hak dan kewajiban peserta dan perusahaan

Cara dan waktu pembayaran premi

16 Desiana Puja Astuti, Analisis Komparasi Penerapan Prinsip Asuransi Syariah Tentang

Mekanisme Operasional Pada Asuransi Takaful Keluarga Dan Asuransi Syariah Allianz Life

Indonesia, (Jakarta: Skripsi UIN Jakarta, 2010), h. 37-40


46/107

34

b) Jenis akad tijarah dan atau akad tabarru’ serta syarat-syarat yang telah

disepakati, sesuai dengan jenis asuransi yang diakadkan

c) Kedudukan para pihak dalam akad tijarah dan tabarru’ :

2) Dalam akad tijarah, perusahaan bertindak sebagai mudharib (pengelola)

dan peserta bertindak sebagai shahibul mal (pemegang polis)

3) Dalam akad tabarru’ (hibah), peserta memberikan hibah yang akan

digunakan untuk menolong peserta lain yang terkena musibah. Sedangkan

perusahaan bertindak sebagai pengelola dana.

4)

Ketentuan dalam akad tijarah dan tabarru’ :

a) Jenis akad tijarah dapat diubah menjadi akad tabarru‟ bila pihak yang

tertahan haknya, dengan sukarela melepaskan haknya sehingga

menggugurkan kewajiban pihak yang belum menunaikan

kewajibannya.

b) Jenis akad tabarru‟ tidak dapat diubah menjadi jenis akad tijarah

c. Masalah Premi :

1) Pembayaran premi didasarkan atas jenis akad tijarah dan jenis akad

tabarru‟

2) Untuk menentukan besarnya premi, perusahaan asuransi syariah dapat

menggunakan rujukan, misalnya tabel mortalita untuk asuransi jiwa dan

tabel morbidita untuk asuransi kesehatan

3) Premi yang berasal dari jenis akad mudharabah dapat diinvestasikan dan

hasil investasinya dibagi hasilkan kepada peserta

d. Masalah Klaim :


47/107

35

1) Klaim dibayarkan berdasarkan akad yang telah disepakati pada awal

perjanjian

2) Klaim dapat berbeda dalam jumlah sesuai dengan premi yang dibayarkan

3) Klaim atas akad tijarah sepenuhnya merupakan hak peserta, dan

merupakan kewajiban perusahaan memenuhinya

4) Klaim atas akad tabarru’ , merupakan hak peserta dan hak perusahaan,

sebatas yang disepakati dalam akad

e. Masalah Investasi :

1)

Perusahaan selaku pemegang amanah wajib melakukan investasi dari dana

yang terkumpul

2) Investasi wajib dilakukan sesuai dengan syariah

f. Masalah Pengelolaan Dana :

1) Pengelolaan asuransi syariah hanya boleh dilakukan oleh suatu lembaga

yang berfungsi sebagai pemegang amanah

2) Perusahaan asuransi syariah memeperoleh bagi hasil dari pengelolaan

dana yang terkumpul atas dasar akad tijarah (mudharabah)

3) Urusan asuransi syariah memperoleh ujrah ( fee) dari pengelolaan dana

akad tabarru’ atau hibah.

5. Produk-Produk Asuransi Syariah PT Sinarmas Syariah

Produk asuransi syariah dipahami sebagai suatu model jaminan (proteksi)

yang dihasilkan oleh sebuah perusahaan asuransi syariah untuk ditawarkan

kepada masyarakat luas agar ikut serta berperan sebagai anggota (peserta) dari


48/107

36

sebuah perkumpulan pertanggungan yang secara materi mendapat keamanan

bersama.

Sedang proses marketing yang terjadi pada perusahaan asuransi syariah,

seharusnya tidak hanya bertumpu pada penjualan terhadap produk-produk yang

dikeluarkan oleh perusahaan tetapi lebih berorientasi pada penawaran

keikutsertaan untuk saling menanggung (takaful ) pada suatu peristiwa yang

belum terjadi dalam jangka waktu tertentu. Sehingga uang yang disetor oleh

nasabah asuransi syariah merupakan dana tabarru‟ yang sengaja diniatkan untuk

melindungi dia dan nasabah lainya dalam menghadapi peril (peristiwa asuransi).17

Adapun produk asuransi syariah yang sering dipakai dalam operasional

sebuah perusahaan asuransi syariah secara garis besar dapat dipilah menjadi dua,

yaitu: (a) produk asuransi syariah dengan unsur saving dan (b) produk asuransi

syariah nonsaving .

Produk asuransi syariah dengan unsur saving adalah sebuah produk

asuransi yang didalamnya menggunakan dua buah rekening dalam setiap

pembayaran premi, yaitu rekening untuk dana tabarru‟ (sosial) dan rekening untuk

dana saving (tabungan). Adapun status kepemilikan dana pada rekening masih

menjadi milik anggota bukan menjadi milik perusahaan asuransi, perusahaan

hanya berfungsi sebagai lembaga pengelolah. Karena dana tersebut masih

menjadi milik peserta asuransi, maka tatkala peserta asuransi berkeinginan

menarik dana itu, pihak perusahaan tidak ada dalih untuk menolaknya.

17 AM Hasan Ali, Pemasaran dan Sistem Pengajian Asuransi Syariah, makalah diskusi pada

program pascasarjana UIN Syarif Hidayatullah Jakarta


49/107

37

B. Pendapatan Premi

1. Pengertian Pendapatan Premi

Pendapatan Premi adalah Sejumlah uang yang dibayarkan oleh seorang

pemegang polis kepada perusahaan asuransi sehubungan dengan adanya

perjanjian pertanggungan yang dituangkan dalam polis asuransi.18

Sedangkan pengertian premi pada asuransi syari‟ah adalah sejumlah dana

yang dibayarkan oleh peserta yang terdiri atas dana tabungan dana tabarr‟u. dana

tabungan adalah dana titipan dari perserta asuransi syari‟ah (life insurace) dan

akan mendapat alokasi bagi hasil (mudharabah) dari pendapatan investasi bersih

yang diperoleh setiap tahun. Dana tabugan beserta alokasi bagi hasil akan

dikembalikan kepada peserta apabila peserta yang bersangkutan mengajukan

klaim, baik berupa klaim nilai tunai maupun klaim manfaat asuransi. Sedangkan

tabarru‟ adalah derma atau dana kebijakan yang diberikan dan diikhlaskan oleh

peserta asuransi jika sewaktu-waktu akan dipergunakan untuk membayar klaim

atau manfaat asuransi (life maupun general insurance).19

Premi merupakan factor yang penting dalam asuransi baik bagi

penanggung maupun bagi tertanggung, premi juga bisa disebut dengan istilah

kontribusi atau dalam bahasa fiqh disebut al-musahamah, kontribusi (al-

musahamah) dalam perjanjian asuransi syariah adalah pertimbangan keuangan

18 A. Hasyim Ali, Drs., Agustinus Subekti, Drs., Wardana, Drs., Kamus Asuransi, Jakarta :

Bumi Aksara, 1996, h. 24819 M Syakir Sula, Asuransi Syariah (life and general ) konsep dan system operasional . (Jakarta

: Gema Insani, 2004), cet ke-7, h. 311


50/107

38

(al-iwad) dari bagian peserta yang merupakan kewajiban yang muncul dari

perjanjian antara peserta dengan pengelola.20

Dalam himpunan Fatwa Dewan Syari‟ah Nasional MUI edisi revisi tahun

2006 dijelaskan bahwa premi adalah kewajiban peserta asuransi untuk

memberikan sejumlah dana kepada PT Asuransi sesuai dengan kesepakatan dalam

akad.21

Dalam asuransi syariah premi terbagi menjadi tiga yaitu premi tabungan,

premi biaya, premi tabarru‟. Premi tabungan adalah premi yang disetor oleh

pemegang polis untuk dipergunakan sesuai keperluan masing-masing pemegang

polis. Menurut keputusan Menteri Keuangan Indonesia No. 225/KMK.017/1993,

PT Asuransi boleh pula memasukan unsur tabungan kedalam premi sehingga

akan terbentuk apa yang disebut dengan nilai tunai yang akan dikembalikan pada

kepada pemegang polis baik sewaktu maupun diakhir masa asuransi pada PT

Asuransi syari‟ah, nilai tunai sama dengan akuntansi tabungan.

Premi biaya adalah sejumlah uang yang dibayarkan peserta suransi untuk

membayar biaya administrasi dan operasional. Sedangkan premi tabarru‟ adalah

sejumlah uang yang dibayarkan oleh pemegang polis atau peserta asuransi secara

tulus ikhlas dan tidak untuk diminta kembali ditunjukan untuk tolong menolong.

Premi tabarru‟ adalah premi yang disebut sebagai premi proteksi pada asuransi

konvensional adalah untuk menolong peserta suransi yang sedang menghadapi

musibah, serta boleh pula digunakan untuk berbagai kebijakan lainnya. Premi

tabarru‟ bukan menjadi hak milik perusahaan, bila perusahaan tidak lagi

20 Ibid , h. 31121 Dewan Syariah Nasional MUI, Himpunan fatwa Dewan Syariah Nasional MUI , Edisi

Revisi 2006, no.21/DSN-MUI/X/2001, tentang pedoman umum asuransi syariah.


51/107

39

menjalankan usahanya maka saldo dana tabarru‟ dikembalikan kepada umat untuk

berbagai aktifitas kebajikan.22

C. Hasil Investasi

1. Pengertian Hasil Investasi

Hasil Investasi adalah sejumlah dana yang terkumpul dari investasi

syariah dimana terdapat keuntungan, dan keuntungan tersebut di bagi pada

pemilik dana dan pengelolah dana.

Definisi investasi menurut Iwan P. Pontjowinoto adalah menanamkan atau

menempatkan asset, baik berupa harta maupun dana, pada sesuatu yang

diharapkan akan memberikan hasil pendapatan atau akan meningkatkan nilainya

di masa mendatang. Sedangkan investasi keuangan adalah menanamkan dana

pada suatu surat berharga yang diharapkan akan meningkatkan nilainya di masa

mendatang.23

Dari beberapa pengertian diatas dapat ditarik sebuah kesimpulan bahwa

investasi adalah sebuah kegiatan di mana seseorang mengorbankan sesuatu yang

dia punya baik berupa harta benda maupun uang demi mendapatkan keuntungan

di masa yang akan datang. Dalam berinvestasi terdapat dua macam asset yaitu

aset riil dan aset finansial. Aset riil adalah asset yang memiliki wujud, seperti

rumah, tanah, gedung dan yang lainnya. Sedangkan aset finansial adalah aset

22 Ibid23 Iwan P.Pontjowinoto, Prinsip Syariah di Pasar Modal (Pandangan Praktisi), (Jakarta:

Modal Publications, 2003), h. 45


52/107

40

yang wujudnya tidak terlihat namun memiliki nilai yang tinggi, seperti saham,

obligasi, reksadana dan yang sejenisnya.

Ada dua hal yang menjadi landasan dalam ekonomi Islam, yaitu Al-

Qur’an dan Hadits. Hukum-hukum yang diambil dari kedua sumber tersebut

secara konseptual dan prinsip adalah hukum yang tidak dapat diubah-ubah.

Setidaknya ada empat landasan normatif alam etika Islami, yang dapat

dipresentasikan dalam aksioma etika yaitu :24

a. Landasan Tauhid

Landasan tauhid merupakan landasan filosofis yang dijadikan sebagai fondasi

bagi umat muslim dalam melangkah menjalankan fungsi hidupnya,

diantaranya adalah menjalankan fungsi aktivitas ekonomi. Makna tauhid

dalam konteks etika Islam adalah kepercayaan penuh dan murni terhadap ke-

Esaan Tuhan, yang secara khusus menunjukkan dimensi vertikal Islam.

b. Landasan Petanggungjawaban

Aksioma tanggung jawab ini erat kaitannya dengan aksioma kebebasan,

karena kedua aksioma tersebut merupakan pasangan alamiah. Dalam hal ini

pemberian segala kebebasan usaha yang dilakukan manusia tidak terlepas dari

pertanggungjawaban atas apa yang telah dilakukannya.

c. Landasan Keadilan dan Kesejahteraan

Adil merupakan salah satu nilai-nilai ekonomi yang ditetapkan dalam Islam.

Landasan keadilan dalam ekonomi berkaitan dengan pembagian manfaat

24 Ahmad Rodoni, Investasi Syariah, (Jakarta: Lembaga Penelitian UIN Jakarta, 2009), h.28-

29


53/107

41

kepada semua komponen dan pihak yang terlibat dalam usaha ekonomi.

Landasan kesejajaran berkaitan dengan kewajiban terjadinya sirkulasi

kekayaan pada semua anggota masyarakat dan mencegah terjadinya

konsentrasi ekonomi hanya pada segelintir orang.

d.

Landasan kehendak bebas

Dalam pandangan Islam, manusia secara sunnatullah terlahir dengan memiliki

kehendak bebas, yakni potensi menentukan pilihan yang beragam. Oleh

karena kebebasan manusia tidak dibatasi, maka manusia memiliki kebebasan

pula untuk menentukan pilihan yang salah ataupun yang benar.

Keempat landasan etika Islam tersebut diatas dikaitkan dengan

permasalahan ekonomi, khususnya dalam bidang investasi, maka jelas ia

memiliki akar dari syariah yang menjadi panduan dalam bertindak. Suatu hal

yang dapat menimbulkan dampak serius pada kesejahteraan adalah pemahaman

bahwa memanfaatkan sumber daya ekonomi merupakan bentuk dari amanah

Allah SWT.25

2. Tujuan investasi

Tujuan utama dari kebijakan investasi dalam suatu perusahaan adalah

untuk implementasi rencana program yang dibuat agar dapat mencapai return

positif, dengan probabilitas yang tinggi, dari asset yang tersedia untuk

diinvestasikan.

Alasan mengapa seseorang atau suatu perusahaan melakukan investasi

antara lain adalah :

25 Ahmad Rodoni, Investasi Syariah, (Jakarta: Lembaga Penelitian UIN Jakarta, 2009), h. 29


54/107

42

a. Untuk mendapatkan kehidupan yang lebih layak dimasa yang akan datang.

Setiap orang pasti ingin meningkatkan taraf hidup atau setiap perusahaan pasti

ingin memajukan perusahanya dimasa yang akan datang, oleh karena itu

mereka melakukan investasi dengan tujuan akan mendapatkan kehidupan

yang lebih layak dimasa yang akan datang.

b. Mengurangi tekanan inflasi. Dengan melakukan investasi, seseorang atau

perusahaan dapat menghindarkan kekayaannya tidak merosot nilainya

dikarenakan inflasi.

c.

Dorongan untuk menghemat pajak. Kebijakan mereka untuk meningkatkan

investasi salah satunya yaitu fasilitas pajak yang diberikan kepada seseorang

atau suatu perusahaan yang melakukan investasi.

D. Cadangan Dana Tabarru’

Cadangan dana tabarru adalah cadangan yang dibentuk dari surplus

underwriting yang tidak dibagikan kepada peserta dan kepada entitas asuransi

syariah.26

Cadangan dana tabarru‟ diakui pada saat dibentuk sebesar jumlah yang

dianggap mencerminkan kehati-hatian agar mencapai tujuannya yang bersumber dari

surplus underwriting dana tabarru‟.

Tujuan cadangan dana tabarru‟

1.

Menyediakan cadangan defisit yang akan terjadi dipriode mendatang.

26 PSAK, edisi syariah no. 108.pmd, h. 111.7


55/107

43

2. Memitigasi dampak resiko kerugian yang luar biasa yang terjadi pada periode

mendatang untuk jenis asuransi yang menunjukkan derajat volatilitas klaim yang

tinggi.

E. Dana Tabrru’

Dana Tabarru‟ bersal dari kata tabarra‟a- tabarru‟an, artinya sumbangan,

hibah, atau derma. Tabarru‟ merupakan pemberian sukarela seseorang kepada

orang lain, tanpa ganti rugi, yang mengakibatkan berpindahnya kepemilikan harta

itu dari pemberi kepada orang yang diberi.

Tujuan dana tabarru‟

1. Mempersiapkan sejumlah dana untuk terjadi‟nya klaim

2. Membayar santunan kebajikan (klaim) kepada peserta

3. Menurunkan tarif tabarru‟ jika tariff tabarru‟ sudah terkumpul memadai

4. Dapat meningkatkan kesejahteraan umat


56/107

44

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh

pendapatan premi dan hasil investasi terhadap cadangan dana tabarru’ sebagai

variabel dependen. Objek penelitian dalam penelitian ini adalah Sinarmas Syariah

yang berlokasi di Komp. Perkantoran Kebayoran Mall Jl. Kebayoran Baru No.9-10,

Mayestik Jakarta Selatan, dengan melihat laporan keuangan bulanan periode Januari

2011 sampai dengan Desember 2013. Adapun metode analisis data yang digunakan

dalam penelitian ini adalah metode analisis regresi berganda.

Penulis memakai metode penelitian deskriptif kuantitatif yaitu penelitian yang

menggunakan angka mulai dari pengumpulan data, penafsiran terhadap data, serta

penampilan hasilnya.1 Pendekatan penelitian ini adalah pendekatan deskriptif-

kuantitatif dengan menggunakan Laporan Keuangan sebagai kasus. Oleh karena itu,

data-data atau laporan keuangan merupakan analisis inti dari penulisan ini.

B. Metode Pengumpulan Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang berupa

laporan keuangan bulanan periode Januari 2011 sampai dengan Desember 2013. Data

1 Arikunto Suharsini , Prosedur Penelitian, Suatu Pendekatan Praktik , Jakarta, PT. Rineka

Cipta, 2006, Cet. XIII, h. 12


57/107

45

sekunder adalah data yang telah dikumpulkan oleh pihak lain.2 Berdasarkan

sumber data tersebut maka diperoleh data meliputi data premi, investasi dan cadangan

dana tabarru’.

C. Metode Analisis Data

Untuk mencapai tujuan penelitian dan pengujian hipotesis, maka dalam

penelitian ini digunakan analisis regresi berganda. Untuk mengetahui apakah ada

pengaruh yang signifikan dari variabel independen terhadap variabel dependen, maka

digunakan model regresi linear berganda (mulitiple regression) yang dirumuskan

sebagai berikut :

Y = α + β1X1 + β2X2

Dimana :

Y = Cadangan dana tabarru’

α = Konstant

X1 = Premi

X2 = Investasi

β = Koefisien regresi dari setiap independen variabel

1. Uji Asumsi Klasik

Dalam penelitian ini memakai beberapa uji asumsi klasik yang harus

dipenuhi sebagai prasyarat untuk melakukan uji regresi sehingga nantinya dapat

2 Mudrajad Kuncoro, Metode Riset untuk Bisnis dan Ekonomi: Bagaimana Meneliti dan

Menulis Tesis, Jakarta, Erlangga, 2009, Edisi 3, h.148


58/107

46

diperoleh penelitian yang bersifat BLUE (Best Linier Unbiased Estimators).

Berbagai uji asumsi yang digunakan dalam penelitian ini adalah :3

a. Uji Normalitas

Uji normalitas pada model regresi digunakan untuk menguji apakah

nilai residual terdistribusi secara normal atau tidak. Jadi dalam hal ini yang di

uji normalitas bukan masing-masing variabel independen dan dependen tetapi

nilai residual yang dihasilkan dari model regresi. Model regresi yang baik

adalah yang memiliki nilai residual yang terdistribusi secara normal. Ada dua

cara yang biasa digunakan untuk menguji normalitas pada model regresi

antara lain dengan analisis grafik (normal P-P plot) regresi dan uji One

Sample Kolmogorov-Smirnov. Data dinyatakan berdistribusi normal jika

signifikansi lebih besar dari 0,05 pada uji normalitas dengan metode One

Sample Kolmogorov-Smirnov.

Dasar pengambilan keputusan dalam uji normalitas data dengan

analisis grafik (normal P-P plot) adalah :

1) Dengan melihat penyebaran data pada sumber diagonal pada grafik

Normal P-P Plot of Regression Standardized Residual sebagai dasar

pengambilan keputusannya. Jika menyebar sekitar garis dan mengikuti

garis diagonal maka residual pada model regresi tersebut terdistribusi

secara normal.

3 Duwi Priyatno, SPSS Analisis Statistik Data Lebih Cepat, Efisisen, dan Akurat , Yogyakarta,

MediaKom, 2011


59/107

47

2) Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan tidak mengikuti arah garis

diagonal maka residual pada model regresi tersebut tidak terdistribusi

secara normal.

b. Uji Multikolinearitas

Multikolinearitas adalah keadaan dimana terjadi hubungan linier yang

sempurna atau mendekati sempurna antar variabel independen dalam model

regresi. Uji multikolinearitas digunakan untuk mengetahui ada atau tidaknya

hubungan linier antar variabel independen dalam model regresi. Prasyarat

yang harus terpenuhi dalam model regresi adalah tidak adanya

multikolinearitas. Ada beberapa metode pengujian yang bisa digunakan di

antaranya :4

1) Dengan melihat nilai Inflation Factor (VIF) pada model regresi.

2) Dengan membandingkan nilai koefisien determinasi individual (r 2) dengan

nilai determinasi secara serentak (R 2), dan

3) Dengan melihat nilai Eigenvalue dan Condition Index.

Pada uji multikolinearitas ini dilihat pada nilai Inflation Factor (VIF)

dan Tolerance pada model regresi. Jika nilai VIF kurang dari 10 dan

Tolerance lebih dari 0,1 maka model regresi bebas dari multikolinearitas.

c. Uji Heteroskedastisitas

Uji heteroskedastisitas digunakan untuk menguji apakah dalam model

regresi terjadi keidaksamaan varian dari residual pada suatu pengamatan ke

pengamatan lain. Model regresi yang baik adalah tidak terjadi

4 Duwi Priyatno, Paham Anlaisa Statistik Data dengan SPSS , Yogyakarta, MediaKom, 2010,

h. 81


60/107

48

heteroskedastisitas. Ada beberapa metode pengujian yang bisa digunakan

antara lain uji korelasi Spearman, uji Glejser, uji Park, dan Scatter plot (nilai

prediksi ZPRED dengan residual SRESID).

Dalam pengujian heteroskedastisitas yang digunakan adalah dengan

menggunakan uji korelasi Spearman. Untuk mendeteksi ada tidaknya

heteroskedastisitas dengan melakukan analisis korelasi Spearman antara

residual dengan masing-masing variabel independen. Jika nilai signifikansi

antara variabel independen dengan residual lebih dari 0,05 maka tidak terjadi

heteroskedastisitas.

d. Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi digunakan untuk menguji apakah model regresi ada

korelasi antara residual pada periode t dengan residual pada periode

sebelumnya (t-1). Model regresi yang baik adalah yang tidak adanya masalah

autokorelasi. Metode pengujian yang sering digunakan adalah uji Durbin-

Watson (uji DW).

Pengambilan keputusan pada uji Durbin Watson sebagai berikut:

1) du < dw < 4 – du maka H0 diterima, artinya tidak terjadi autokorelasi.

2) dw < dl atau dw > 4 – dl maka H0 ditolak, artinya terjadi autokorelasi.

3) dl < dw < dl atau 4 – du < dw < 4 – dl, artinya tidak ada kepastian atau

kesimpulan yang pasti.

Nilai du dan dl dapat diperoleh dari tabel statistic Durbin Watson yang

bergantung banyaknya observasi dan banyaknya variabel yang menjelaskan.


61/107

49

2. Uji Hipotesis

Teori yang digunakan dalam penelitian kuantitatif akan

mengidentifikasikan hubungan antarvariabel. Hubungan antarvariabel bersifat

hipotesis. Hipotesis adalah pernyataan yang didefinisikan dengan baik mengenai

karakteristik populasi dan merupakan proposisi yang akan diuji keberlakuannya

atau merupakan suatu jawaban sementara atas pertanyaan penelitian.5 Adapun

rumusan hipotesis dalam penelitian ini sebagai berikut:

a. Uji t

Pengujian terhadap variabel-variabel independen secara parsial

(individu) yang ditujukan untuk melihat signifikan dan pengaruh variabel

Independen secara individu terhadap varian variabel dependen, dengan asumsi

variabel independen lainnya dianggap konstan.

Tahap-tahap untuk melakukan Uji t, adalah:

1) Merumuskan Hipotesis

a) Ho : β1 ≤ 0 = Secara parsial tidak ada pengaruh yang signifikan antara

Pendapatan premi terhadap cadangan dana tabarru’.

Ha : β1 > 0 = Secara parsial ada pengaruh yang signifikan antara

pendapatan premi terhadap cadangan dana tabarru’.

b) Ho : β2 ≤ 0 = Secara parsial tidak ada pengaruh yang signifikan antara

Hasil investasi terhadap cadangan dana tabarru’.

5 Prasetyo Bambang dan Miftahul Jannah Lina, Metode Penelitian Kuantitatif: Teori dan

Aplikasi, Jakarta, PT. Rajagrafindo Persada, 2005, h. 76


62/107

50

Ha : β2 > 0 = Secara parsial ada pengaruh yang signifikan antara hasil

investasi terhadap cadangan dana tabarru’.

2) Menentukan tingkat signifikansi

Tingkat signifikansi menggunakan 0,05 ( = 5%)

3) Menentukan t hitung

4) Menentukan t tabel

Tabel distribusi t dicari pada = 5% : 2 = 2,5% (uji 2 sisi) dengan derajat

kebebasan df (n-k-1) atau 33-2-1 = 30 (dimana n adalah jumlah data dan k

adalah jumlah variabel independen).

5) Dengan kriteria pengujian sebagai berikut:

Ho diterima jika – t tabel t hitung t tabel

Ho ditolak jika – t hitung < -t tabel atau t hitung > t tabel

b. Uji F

Uji ini digunakan untuk mengetahui apakah variabel independen

(pendapatan premi dan hasil investasi) secara bersama-sama berpengaruh

secara signifikan terhadap varia bel dependen (cadangan dana tabarru’).

Hasil uji F dapat dilihat pada output ANOVA dari hasil analisis regresi

linier berganda di atas. Tahap-tahap untuk melakukan Uji F, adalah :

1) Merumuskan Hipotesis

Ho : β1 = β2 = 0, maka tidak ada pengaruh antara pendapatan premi dan

hasil investasi secara bersama-sama terhadap cadangan dana tabarru’.


63/107

51

Ha : β1 ≠ β2 ≠ 0, maka ada pengaruh antara pendapatan premi dan hasil

investasi secara bersama-sama terhadap cadangan dana tabarru’.

Dasar pengambilan keputusan berdasarkan probabilitas :

a) Jika probabilitas > 0,05 maka Ho diterima

b)

Jika probabilitas < 0,05 maka Ho ditolak.

2) Menentukan tingkat signifikansi

Tingkat signifikansi menggunakan 0,05 ( = 5%)

3) Menentukan F hitung

4) Menentukan F tabel

Dengan menggunakan tingkat keyakinan 95%, = 5%, df 1 (jumlah

variabel-1), 3-1 = 2, dan df 2 (n-k-1) atau 33-2-1 = 30 (dimana n adalah

jumlah data dan k adalah jumlah variabel independen).

5) Dengan kriteria pengujian sebagai berikut:

Ho diterima bila F hitung ≤ F tabel

Ho ditolak bila F hitung > F tabel

c. Analisis determinasi (R 2)

Analisis determinasi digunakan untuk mengetahui prosentase

sumbangan pengaruh variabel independen (pendapatan premi dan hasil

investasi) secara serentak terhadap variabel dependen (cadangan dana

tabarru’). Koefisien ini menunjukkan seberapa besar prosentase variasi

variabel independen yang digunakan dalam model mampu menjelaskan

variasi variabel dependen. R 2 sama dengan 0, maka tidak ada sedikit pun


64/107

52

prosentase sumbangan pengaruh yang diberikan variabel independen terhadap

variabel dependen, atau variasi variabel independen yang digunakan dalam

model tidak menjelaskan sedikit pun variasi variabel dependen. Sebaliknya R 2

sama dengan 1, maka persentase sumbangan pengaruh yang diberikan

variabel independen terhadap variabel dependen adalah sempurna, atau variasi

variabel independen yang digunakan dalam model menjelaskan 100% variasi

variabel dependen.

Besarnya Koefisien determinasi (R 2) didapat dengan mengkuadratkan

koefisien korelasi r. Semakin besar R 2, maka semakin besar (kuat) pula

hubungan antara variabel terikat dengan satu atau banyak variabel bebas.6

Angka koefisien korelasi yang dihasilkan dalam uji ini dapat berguna untuk

menunjukkan kuat lemahnya hubungan antara variabel independen dan

dependennya.

D. Definisi Operasional Variabel

Variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data

kuantitatif (fakta yang representasikan dalam bentuk angka). Yang berfungsi sebagai

variabel bebas (independen) adalah variabel pendapatan premi dan hasil investasi.

Sedangkan variabel terikat (dependen) adalah cadangan dana tabarru’.

Variabel-variabel tersebut antara lain:

6 Nachrowi D Nachrowi dan Hardius Usman, Pendekatan Populer dan Praktis Ekonometrika

Untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan, Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia,

2006, h. 125


65/107

53

Y : Cadangan Dana Tabarru’

X1 : Pendapatan Premi

X2 : Hasil Investasi

Hubungan variabel yang terdapat pada penelitian ini adalah s

arief fadlullah fsh

Documents