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Teleconferência sobre os

Resultados do 2T07

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Visão Geral

Geração de caixa consistente e solidez financeira: forte crescimento do EBITDA Ajustado e baixo índice de endividamento;

Localização em região privilegiada: Autovias, Centrovias, Intervias e Vianortesão interligadas e localizam-se em um dos principais pólos de agronegócios do Brasil;

Alto potencial de crescimento: capitalizada para participar do novo programa de privatização de rodovias;

Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;

Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da Bovespa –OHLB3, com free float de 40%).

A OHL Brasil, é uma das maiores Companhia no setor de concessões rodoviárias no País em receita bruta de serviços e em quilômetros administrados, com 1.147 km em operação. A OHL Brasil opera rodovias que representam 11,6% do total de quilômetros das rodovias atualmente sob concessão no País.

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Destaques 2T07

Tráfego evoluiu 6,6% em termos pro forma comparando o 2T07 ao 2T06.

Receita líquida de serviços cresceu 7,2% em termos pro forma, comparando 2T07 ao 2T06.

EBITDA Ajustado R$86,4 milhões e margem de 60,8% da receita líquida no 2T07.

Lucro Líquido de R$17,8 milhões no 2T07.

Valorização das ações em 107,22% até 10 de agosto de 2007.

4

Evolução do TráfegoEvolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.)

VianorteInterviasCentroviasAutovias

4.617 5.036 5.139

4.473 4.811

11.535 11.384 12.278

6.257 6.568

4.940

2T06 1T07 2T07

39,6% 4,3%

4.617 5.036 5.139

4.473 4.811

11.535 11.384 12.278

6.380 6.257 6.568

4.940

2T06 1T07 2T07

4,3%6,6%

Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) - Pro forma

VianorteInterviasCentroviasAutovias

Distribuição do Tráfego – 2T07

23% 18%

17%

42%

Tarifa Média

Tarifa Média(em R$ / veic. Equiv.)

Autovias 6,92 6,89 6,94 0,5% (0,3%)Centrovias 7,16 7,17 7,15 (0,1%) 0,1%Intervias 3,90 3,90 3,97 0,0% (2,0%)Vianorte 5,54 5,55 - (0,1%) -Total: 5,36 5,40 5,33 (0,8%) 0,5%

Total pro forma *: 5,36 5,40 5,31 (0,8%) 0,9%* Pro forma : Considera a aquisição da Vianorte em 01/01/2006

2T07 1T07 2T06 Var % 2T07/2T06

Var % 2T07/1T07

5

Evolução da Receita LíquidaEvolução da Receita Líquida (em R$ Mil)

VianorteInterviasCentroviasAutovias

Evolução da Receita Líquida (em R$ Mil) - Pro forma

VianorteInterviasCentroviasAutovias

29.523 31.964 32.765

29.542 32.714 31.412

42.509 41.156 44.331

31.831 33.649

2T06 1T07 2T07

40,0%3,3%

29.523 31.964 32.765

29.542 32.714 31.412

42.509 41.156 44.331

30.984 31.831 33.649

2T06 1T07 2T07

3,3%7,2%

Distribuição da Receita Líquida – 2T07

24% 23%

31% 22%

Pedágio Eletrônico (AVI) – 2T07

47%54%Cobrança

eletrônica - AVICobrança Manual

6

Evolução do EBITDA Ajustado e Margem

64.879

79.84786.415

127.307

166.261

2T06 1T07 2T07 1S06 1S07

63,9%

58,0%

60,8%64,1%

59,4%

79.105 79.84786.415

153.090166.261

2T06 1T07 2T07 1S06 1S07

59,7%

58,0%

60,8%

59,2% 59,4%

33,2%8,2%

30,6%

9,2%8,2%

8,6%

Em R$ Mil

Consolidado Pro forma

7

Evolução do EBITDA Ajustado e MargemEm R$ Mil

64.879

79.84786.415

2T06 1T07 1T07

127.307

166.261

1S06 1S07

63,9%

58,0%

60,8%64,1%

59,4%

8

Resultado Financeiro Líquido

Distribuição das despesas financeiras (% do total)

2T07

Atualiz. Ônus

Outros Fin.

BNDES/CEF

1T07

Atualiz. Ônus

BNDES/CEF

Outros Fin.

2T06

Atualiz. Ônus

Outros Fin.

BNDES/CEF

45%

46%

9%

41%

36%23%

63%

11%

26%

Receitas Financeiras 2.472 5.030 5.142 (50,9%) (51,9%) 7.502 11.382 (34,1%)Despesas Financeiras (18.971) (24.360) (11.960) (22,1%) 58,6% (43.331) (22.672) 91,1% BNDES/CEF (8.540) (8.700) (7.560) (1,8%) 13,0% (17.240) (15.128) 14,0% Outras Despesas Financeiras (8.787) (9.991) (3.095) (12,1%) 183,9% (18.778) (4.831) 288,7% Atualização Monetária do Ônus Fixo (1.644) (5.669) (1.305) (71,0%) 26,0% (7.313) (2.714) 169,5% Variação Cambial Líquida 18 26 (21) (30,8%) (185,7%) 44 27 63,0% Resultado Financeiro Líquido (16.481) (19.304) (6.839) (14,6%) 141,0% (35.785) (11.263) 217,7% % Receita Líquida 11,6% 14,0% 6,7% 12,8% 5,7%

1S07 1S06 Var % 1S07/1S06

Var % 2T07/1T07

Var % 2T07/2T06Resultado Financeiro (R$ mil) 2T07 1T07 2T06

9

Em R$ Mil

Lucro Líquido

40.812

9.152

17.750

58.378

26.902

2T06 1T07 2T07 1S06 1S07

-53,9%

93,9%

-56,5%

10

Dívida LíquidaEm R$ Milhões

Nossa dívida é 100% denominada em Reais

200,3

416,3

466,8

2T06 1T07 2T07

1,4x1,5x

Dív. Líquida

EBITDA Ajust. (últimos 12 meses)

0,8x

11

Investimentos

CAPEX Real e Estimado (R$ Milhões)

Programação

Autovias, Intervias e Vianorte desenvolvem trabalhos de recuperação e revitalização de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias.

Centrovias continua duplicando a SP-225, com previsão para terminar em 2007.

Estimamos investir R$220 milhões em 2007 e R$292 milhões de 2008 a 2010.

169,1191,8

220,0¹

140,0

80,0

2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E

Período 2008 a 2010292,0¹188,1

¹ Previsão de investimento nas concessionárias Autovias, Centrovias,Intervias e Vianorte

Distribuição do CAPEX (%) – 2T07

72,0

2010E

126,418%

36%24%

22%

1S07

12

Performance da Ação desde o “IPO”Até 10/08/2007

Início Formador de MercadoCotação

(Desde 13 de Julho de 2005)

13%

33%

53%

73%

93%

113%

jul-0

7

jul-0

7

jun-

07

mai

-07

abr-0

7

abr-0

7

mar

-07

fev-

07

jan-

07

jan-

07

dez-

06

nov-

06

out-0

6

out-0

6

set-0

6

ago-

06

jul-0

6

jul-0

6

jun-

06

mai

-06

mai

-06

abr-0

6

mar

-06

fev-

06

fev-

06

jan-

06

dez-

05

nov-

05

nov-

05

out-0

5

set-0

5

set-0

5

ago-

05

jul-0

5

OHL : 107,22%BOVESPA :103,59%

Média diária de títulos negociados x Volume médio diário negociado

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

jul/0

5

ago/

05

set/0

5

out/0

5

nov/

05

dez/

05

jan/

06

fev/

06

mar

/06

abr/0

6

mai

/06

jun/

06

jul/0

6

ago/

06

set/0

6

out/0

6

nov/

06

dez/

06

jan/

07

fev/

07

mar

/07

abr/0

7

mai

/07

jun/

07

jul/0

7

Volu

me

(R$

Milh

ões)

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

Qua

ntid

ade

Títu

los

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Aviso

Esta apresentação contém considerações referentes as perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras podem era afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, e economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.