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Cenário Atual e Perspectivas
Curitiba, 04 de abril de 2012
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2011
5) Perspectivas
2
Agenda
Visão e Missão
3
VISÃO“ SERMOS MUNDIALMENTE
RECONHECIDOS COMO O MELHOR FORNECEDOR DE NÃOTECIDOS.”
MISSÃO“ATENDER, AMPLIAR E
CONSOLIDAR O MERCADO DE NÃOTECIDOS COM
SUSTENTABILIDADE E MÁXIMA GERAÇÃO DE VALOR.”
Composição Acionária
4
Participante do Novo Mercado;
Total de ações : 80 milhões;
28,1% de free float;
Estrutura Societária
19.6% 13.8% 18.9% 9.8%
Bloco de Controle
Grupo Asas Libra e Outros
0,2% 28,1%
Tesouraria e Administr.
3.8%5.8%
Presidência
Diretoria Financeira / RI
FinanceiroControladoria
R.I.T.I.
Jurídico
Diretoria Comercial
VendasCustomer ServiceDesenvolvimento
ProdutoCompras
Diretoria de Operações
ProduçãoManutençãoEngenharia
LogísticaQualidade
Diretoria de Engenharia e
Tecnologia
Engenharia e Processos
Diretoria USA
Administrativo eManufatura
Recursos Humanos
5
Estrutura Organizacional
Em dezembro de 2011:
Total Colaboradores: 779
São José dos Pinhais: 651 funcionários; Pouso Alegre: 64; Statesville: 64
13% dos colaboradores na área administrativa e 87% na área operacional
6
Estrutura Física – BrasilCapacidade Instalada: 80 mil t/ano
KAMI 10
Pouso Alegre – MG
KAMI 1 a 9
São José dos Pinhais - PR
Pouso Alegre - MG
1 linha de produção – 10 mil t/ano
25 mil m² de área construída em terreno de
75 mil m2
Nova linha de produção (KAMI 12) com
capacidade de 20 mil t/ano . Inauguração
prevista para Julho de 2012.
São José dos Pinhais - PR
9 linhas de produção – 70 mil t/ano
72 mil m2 de área construída em
terreno de 189 mil m2
6
Nova linha de produção (KAMI 13) com
capacidade de 20 mil t/ano. Aumentará em
100% a capacidade instalada nos EUA.
Inauguração prevista para Dezembro de
2012. 7
Estrutura Física – EUACapacidade Instalada: 20 mil t/ano
Mar/2010 Jun/2010
Jan/2011
Statesville – Carolina do Norte – EUA
1 linha de produção – 20 mil t/ano
7,5 mil m2 de área construída em terreno de
17 Hectares
Inauguração: 27 de janeiro de 2011
No 4T11 nossa 1ª linha de produção nos EUA atingiu mais de 1.000
toneladas vendidas/mês, em linha com a rampa de produção
projetada
8
2007: Aquisição da Isofilme (Kami 10);2008: Start-up e operação parcial da Kami 9;2009: Plena operação da Kami 9 e expansão das linhas de nãotecidos laminados2010: Plena operação das linhas de nãotecidos laminados.2011: Início das operações da K11 (USA) (capacidade parcial) 2012: Plena operação da Kami 11 e início das operações da Kami 12 e 13 2013: Kami 12 e 13 atingem a capacidade total de produção
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
65 75 80 82 90 110
140
.oCapacidade instalada (mil toneladas)
Evolução da Capacidade Instalada
Kami 12
9
Kami 12
10
Kami 13
11
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2011
5) Perspectivas
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Agenda
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Fabricante #1 de nãotecidos na América Latina Market share de 48% no Brasil Market share de 35% nos demais países da
América Latina
Fraldas infantis Fraldas geriátricas Absorventes
femininos Móveis e colchões Coberturas
agrícolas Embalagens Campos cirúrgicos
descartáveis Aventais médicos
descartáveis
Base ativa de 1.000 clientes
Usos
Nãotecidos Principais Usos
Principais Clientes
Mercado de TNT Projeção da Demanda
NAFTA (México e EUA)Crescimento Consumo : 3% a.a.
Valores estimadosFonte: Providência + Relatórios John Starr
América do Sul e Central (s/ Brasil)Crescimento Consumo: 8% a.a.
BrasilCrescimento Consumo: 10% a.a.
Valores em mil t
2010 2011 2012 2013 300
400
500
600
700
567 584 602 620
2010 2011 2012 2013 40
60
80
100
120
79 87
96 106
2010 2011 2012 2013 40
60
80
100
120
83 90
97 105
14
1995 2000 2005 2009 2010 2011 2012 (E)0%
10%20%30%40%50%60%
15% 20%35%
42% 48% 52% 55%
Providência48%
Fitesa27%
PGI 12%
Outros13%
Providência35%
Fitesa15%
PGI 33%
Outros17%
Market Share Brasil(2011 -em toneladas)
Market Share América Latina, excluindo Brasil (2011-em toneladas)
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
15
Market Share & Mercado de Fraldas
.
.
Foco em Nãotecidos:Indústrias de bens de consumo
4%
19%77%
Volume de Vendas
Duráveis
Médicos
ReceitaBruta
3%
21%
75%
Higiênicos
ReceitaBruta
Jan-Set 2011
Market Cap Peers – Nãotecidos (USD)
17
259.873.805
232.481.382
215.540.083
0
50
100
150
200
250
300
350
Mar/11 Abr/11 Mai/11 Jun/11 Jul/11 Ago/11 Set/11 Out/11 Nov/11 Dez/11 Jan/12 Fev/12 Mar/12
Milh
ões
Providência Avgol Pégas
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2011
5) Perspectivas
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Agenda
DESTAQUES 4T 2011
19
O Volume de Vendas somou 87,7 mil toneladas no ano de 2011 um crescimento de 11,7% em relação ao ano anterior. No 4T11 atingimos 23,0 mil toneladas, 14,0% mais que no 4T10;
A Receita Líquida atingiu R$ 526,6 milhões no ano, 16,2% mais que em 2010, basicamente em função do aumento no volume de vendas. No 4T11 totalizamos R$ 142,0 milhões, 22,5% superior ao 4T10;
O Lucro Bruto alcançou R$ 161,4 milhões no ano de 2011 e R$ 46,2 milhões no 4T11, um acréscimo de 7,4% no ano e de 15,3% no trimestre;
Em novembro a Companhia recebeu o valor referente ao financiamento à exportação junto ao BNDES no montante de R$ 50 milhões, com taxa de juros pré-fixada de 9,0% ao ano e prazo de pagamento de 18 meses;
A Companhia realizou, em 25 de novembro, o pagamento de dividendos antecipados no montante de R$ 14,1 milhões, referente a 100% do lucro líquido ajustado do primeiro semestre de 2011 e propõe, a ser deliberado em AGO, a distribuição de 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano, o equivalente a R$ 39,5 milhões, destes, R$ 25,4 milhões serão pagos em 2012.
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2011
5) Perspectivas
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Agenda
2010 2011
73.6 80.3
5.0 7.4 78.6 87.7
Nãotecidos Outros
2010 2011 -
40.0 80.0
120.0 160.0 200.0 240.0 280.0 320.0 360.0 400.0 440.0 480.0 520.0
453.3 526.6
RESULTADOS 2011
21
VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)
RECEITA LÍQUIDA (em milhões de Reais)
11,7% No 4T11 os EUA atingiu atingiu mais de 1.000
toneladas vendidas/mês
Crescimento da Receita Líquida se deve:• Ao aumento do volume de vendas• Ao realinhamento de preços• À elevada utilização da capacidade de
produção
16,2%
2010 2011 -
20.0 40.0 60.0 80.0
100.0 120.0 140.0 160.0 180.0 200.0 220.0 240.0 260.0 280.0 300.0 320.0 340.0 360.0 380.0 400.0
-R$ 35.00 -R$ 33.00 -R$ 31.00 -R$ 29.00 -R$ 27.00 -R$ 25.00 -R$ 23.00 -R$ 21.00 -R$ 19.00 -R$ 17.00 -R$ 15.00 -R$ 13.00 -R$ 11.00 -R$ 9.00 -R$ 7.00 -R$ 5.00 -R$ 3.00 -R$ 1.00 R$ 1.00 R$ 3.00 R$ 5.00 R$ 7.00
303.0 365.2
R$ 3.86 R$ 4.16
CPV (Custo dos Produtos Vendidos)
EBITDA e MARGEM EBITDA (%)
22
Aumento do CPV está relacionado:• Ao maior Volume de Vendas no período; • Ao aumento significativo nos preços do
polipropileno.
O EBITDA em 2011 apresentou uma redução de
3,8% devido:• Ao forte aumento nos preços de nossa principal
matéria prima, o polipropileno• Ao início da operação e ajustes de máquina na
planta dos EUA ao longo do ano.
RESULTADOS 2011(em milhões de Reais)
2010 2011 -
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
-45-43-41-39-37-35-33-31-29-27-25-23-21-19-17-15-13-11-9-7-5-3-113
106.2 102.1
23.4% 19.4%
2010 2011 -
20.0
-5500.0%-5300.0%-5100.0%-4900.0%-4700.0%-4500.0%-4300.0%-4100.0%-3900.0%-3700.0%-3500.0%-3300.0%-3100.0%-2900.0%-2700.0%-2500.0%-2300.0%-2100.0%-1900.0%-1700.0%-1500.0%-1300.0%-1100.0%-900.0%-700.0%-500.0%-300.0%-100.0%100.0%300.0%500.0%700.0%
23.8
29.5
5.6% 5.3%
RESULTADOS 2011 (em milhões de Reais)
LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA (%)
Em 2011 o Lucro Líquido totalizou R$ 29,5
milhões, um aumento de 23,7% quando comparado
com o ano anterior;
A base de cálculo dos dividendos ajustada do ano
atingiu R$ 39,5 milhões devido à realização do Custo
Atribuído e à reversão da provisão do primeiro plano
de Stock Options.
2010 2011 -
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
350.0
243.9
340.8
Dívida Líquida
CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS
RESULTADOS 2011(em milhões de Reais)
DÍVIDA LÍQUIDA A Dívida Líquida aumentou devido:
•À captação de recursos para expansão da planta dos EUA;•À linha que entrará em operação no Brasil em 2012.
2010 20110
50
100
150
200
250
300
249.1
81.2
39,7%
67,4%
A redução no Caixa se deve principalmente à estratégia de
redução da Dívida Total (liquidação dos contratos do Programa
BNDES-Exim Pré-Embarque e das debêntures), aos pagamentos
das 2 linhas de produção que entrarão em operação em 2012 e
ao pagamento de R$ 14,1 milhões em dividendos.
ENDIVIDAMENTO/ CAIXA (em milhares de Reais)
Dívida Líquida Consolidada
25
R$ (MM) 31/12/2010 31/12/2011 Var 4T11 / 4T10
Dívida Total Financiamento Curto Prazo 262,2 73,6 -71,9%Financiamento Longo Prazo 230,8 348,4 50,9%
Total 493,1 422,0 -14,4%
Caixa 249,1 81,2 -67,4%
Dívida Líquida 243,9 340,8 39,7%
Patrimônio Líquido 697,1 689,3 -1,1%
Mercado de Capitais
26
PRVI3 x IBOVESPA
A Cia tem como Market Maker, o Itaú BBA;
O 3º Programa de Recompra de Ações da Companhia teve início em Setembro/2011 e
compreenderá até 2.260.000 ações para manutenção em tesouraria ou cancelamento,
atendendo o interesse da Providência tendo em vista o valor de cotação de suas ações na
BM&FBOVESPA.
Cotações e Volumes Negociados - em R$ 4T11 4T10Var. 4T11/
4T103T11
Var. 4T11/ 3T11
Cotação no final do período - PRVI3 6,20 7,40 -16,2% 5,80 6,9%Cotação no final do período - IBOVESPA 56.754 69.304 -18,1% 52.324 8,5%Volume Médio Diário Negociado - PRVI3 601.387 433.339 38,8% 265.654 126,4%Volume Total Negociado no Período - PRVI3 36.083.206 26.433.703 36,5% 17.267.534 109,0%
27
Mercado de CapitaisDividendos
2009 2010 2011**0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
R$ -
R$ 0.05
R$ 0.10
R$ 0.15
R$ 0.20
R$ 0.25
R$ 0.30
R$ 0.35
R$ 0.40
R$ 0.45
R$ 0.50
24.232.9
39.5
R$ 0.30
R$ 0.41
R$ 0,50
Dividendos pagos (R$ MM) Dividendo/Ação
Lucro Líquido do exercício de 2011 R$ 29.5 milhões (-) Reserva legal (5%) R$ 1.5 milhões (+) Realização Custo Atribuído 2011: R$ 10.2 milhões (+) Reversão do 1º Plano de Stock Options: R$ 1,3 milhões Base de Cálculo dos Dividendos R$ 39.5 milhões
Foi aprovado em AGO realizada em 29/03/2012, o pagamento de dividendos adicionais no valor de R$
25,4 milhões, o que elevará a distribuição a 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano. O
montante referente ao exercício de 2011 totalizará R$ 39,5 milhões, equivalente a aproximadamente R$
0,50 por ação.
A base de cálculo de R$ 39,5 milhões
corresponde a:
28
Responsabilidade Socioambiental
50 mil fraldas descartáveis e 160 pares de sapatos foram doados para o Abrigo Municipal de
Passagem , em São José dos Pinhais, que atende cerca de 50 crianças,
Computadores da Companhia Providência foram doados para a Escola Municipal Profª Julia Wanderley, localizada próximo à fábrica
em SJP.
• 5 unidades recuperadoras de materiais
Programa de Reciclagem Interna de Materiais
• Separação correta• Conscientização dos colaboradores•Correto armazenamento e distribuição
Programa de Gestão de ResíduosPreservação das áreas verde e proteção dos rios
Bosques – Unidade São José dos Pinhais/PR
Informatização das Escolas Doação de Fraldas Descartáveis
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Reconhecimentos2010 Setor Vendas
(em US$ milhões)
Exportações (em US$ milhões)
Empregados Controle Acionário
780º Química e Petroquímica
284,0 121,4 742 Brasileiro
74ª posição no Ranking das 500 Maiores do Sul
30º posição no ranking das 100 Maiores do Paraná
A Companhia Providência recebeu da
Câmara de Comércio da Grande Statesville
o prêmio de Indústria do Ano.
29ª posição no Ranking das Empresas mais
Internacionalizadas do país
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 2011
5) Perspectivas
30
Agenda
PERSPECTIVAS
31
KAMI 13 – Statesville/NC
Distribuição de Dividendos Adicionais referente a 100% do lucro líquido ajustado no período findo em 31 de dezembro de 2011 no montante de R$ 25,4 milhões. O montante referente ao exercício de 2011 totalizará R$ 39,5 milhões, equivalente a aproximadamente R$ 0,49 por ação.
A expectativa para o ano de 2012 é o aumento no volume de vendas, com a entrada em operação no 2º trimestre da linha de produção em Pouso Alegre (MG), e no 4º trimestre da linha de produção em Statesville (NC). Os dois projetos estão dentro do cronograma previsto, e adicionarão 40 mil toneladas à nossa atual capacidade instalada, ou seja, 40% de aumento.
KAMI 12 – Pouso Alegre (MG) – Fev 2012
KAMI 13 – Statesville (NC) – Fev 2012
Contato - RI
32
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
CFO: Eduardo Feldmann CostaRI : Gabriela Las Casas Beatriz Tokarski
Email: [email protected]: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri www.twitter.com/providencia_ri