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ANEXO No.1
INDUSTRIAS ESTRA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 y 2009
(VALORES EXPRESADOS EN PESOS COLOMBIANOS)
NOTA 1- ENTIDAD REPORTANTE Y OBJETO SOCIAL
La sociedad Industrias Estra S.A. fue constituida de acuerdo con las leyes colombianas,
mediante escritura No. 2700 del 25 de agosto de 1953, otorgada en la Notaría 2a de
Medellín y tiene por objeto social la fabricación, distribución y comercialización de
artículos plásticos y de otros materiales, lo mismo que la explotación de marcas, patentes,
dibujos industriales, moldes y procedimientos de fabricación en los ramos a los que se
dedica la Compañía. De igual manera, realizar inversiones en sociedades comerciales
que tengan a su vez por objeto social las actividades de manufactura y comercio, así
como llevar a cabo actos y celebrar contratos que contribuyan directamente al
desarrollo de su objeto.
Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Medellín en la calle 30 número 55-72,
el término de duración de la sociedad expira el 31 de diciembre del año 2070.
La última reforma a los estatutos se presentó el 11 de julio de 2006 y quedó consignada en
la escritura No. 4132 de la Notaría 29 de Medellín.
NOTA 2- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
En cumplimiento del artículo 32 del Decreto 2649 de 1993 se presentan los Estados
Financieros comparativos del año 2010 con el año 2009.
NOTA 3 - PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
Para sus registros contables y para la preparación de sus Estados Financieros la Compañía
observa Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia, que son
prescritos por disposición legal y por otras normas e instrucciones de la Superintendencia
Financiera de Colombia.
A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables adoptadas por
la Compañía en concordancia con lo anterior.
CONVERSIÓN DE TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a la tasa de cambio aplicable
que se encuentre vigente en las respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio, los saldos
por cobrar o por pagar se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado,
certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia (A diciembre 31 de 2010 =
$1,913.98 por dólar, diciembre 31 de 2009 = $2,044.23 por dólar).
Son imputables a costos de adquisición de activos las diferencias en cambio ocurridas
mientras dichos activos estén en construcción o instalación y hasta que se encuentren en
condiciones de utilización.
CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS
Los activos y pasivos se clasifican de acuerdo con el uso a que se destinan o según su
grado de realización, disponibilidad, exigibilidad o liquidación, en términos de tiempo y
valores.
Para el efecto se entiende como activos corrientes, aquellas sumas que serán realizadas o
estarán disponibles en un plazo no mayor a un año y como pasivos corrientes, aquellas
sumas que serán exigibles o liquidables también en un plazo no mayor a un año.
INVERSIONES
Las inversiones en acciones se contabilizan inicialmente al costo, y desde el 1° de enero
de 1992 y hasta el 31 de diciembre de 2006 se ajustaron por inflación.
Al cierre del ejercicio, el valor de realización de la inversión es comparado con el valor en
libros de la misma y tal diferencia constituye una valorización o desvalorización de la
inversión y su valor se registra en la cuenta de provisión de inversiones contra resultados.
DEUDORES Y PROVISIÓN PARA DEUDAS DE DUDOSO RECAUDO
La cuenta contable de deudores comprende el valor de los saldos a cargo de terceros y
a favor de la Empresa y que se esperan recuperar en un lapso de tiempo inferior a un año.
Las cuentas por cobrar se contabilizan bajo el método del costo, el cual cuando sea el
caso se ajusta de acuerdo con la moneda funcional pactada para su cobro.
La provisión para cuentas de dudoso recaudo se revisa y actualiza al final de cada
ejercicio, con base en el análisis de la antigüedad de los saldos y evaluaciones
efectuadas sobre la cobrabilidad de las cuentas de los clientes.
La Compañía realiza la provisión por el método de provisión individual; hasta el año 2007
se provisionó el 100% de la cartera considerada de difícil recaudo, a partir del año 2008
sólo se realiza el 33%, según corresponda a cada cartera.
Periódicamente se cargan a la provisión las sumas que son consideradas incobrables.
INVENTARIOS
Los inventarios de producto terminado y producto en proceso se contabilizan al costo de
producción, el cual incluye los costos directos e indirectos incurridos para ponerlos en
condiciones de utilización. Se utiliza el sistema de Inventario Permanente.
Los inventarios de materias primas, materiales, repuestos y accesorios, y mercancías no
fabricadas por la empresa, se contabilizan al costo de adquisición. Se utiliza el sistema de
Inventarios Permanentes y se valoriza por el método de Promedio Ponderado.
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Y DEPRECIACIÓN
Las propiedades, planta y equipo, se contabilizan al costo, el cual incluye los siguientes
conceptos: gastos de financiación y diferencia en cambio sobre los pasivos en moneda
extranjera, incurridos para su adquisición hasta que se encuentren en condiciones de
utilización. Incluye además, los ajustes por inflación desde el 1º de enero de 1992 hasta
diciembre 31 de 2006, fecha a partir de la cual no deben ser ajustados, de acuerdo con
las disposiciones contables.
Las reparaciones y el mantenimiento de los activos se cargan a resultados, en tanto que
las mejoras y adiciones se agregan al costo de los mismos.
Las ventas y retiros de los activos se descargan al costo neto ajustado y las diferencias
entre el precio de venta y el costo neto ajustado se llevan a resultados.
La depreciación se calcula, por el método de línea recta con base en la vida útil
probable de los activos a las tasas anuales del 5% para edificios, 10% para muebles,
maquinaria y equipo, y 20% para vehículos y equipos de cómputo.
La propiedad, planta y equipo depreciable cuyo costo de adquisición sea igual o inferior
a $1,228,000 se deprecian en el mismo año en que se adquirieron, sin considerar la vida útil
de los mismos.
Atendiendo a la naturaleza del bien, la valuación de la propiedad, planta y equipo, se
efectúa por lo general con una periodicidad máxima de tres años calendario. Hasta el
año 2006, durante el lapso que transcurría entre un avalúo y otro, para efectos de
revelación en los Estados Financieros, el valor de realización más reciente se presentaba
ajustado por inflación.
Con corte a 31 de diciembre de 2009 la empresa Rodrigo Echeverri Asociados, miembro
de la Lonja de Propiedad Raíz de Medellín S.A., realizó el avalúo de los activos fijos de la
Compañía.
VALORIZACIONES Y SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES
El valor comercial de la propiedad, planta y equipo y de las inversiones permanentes
poseídas al final del periodo es reconocido en los Estados Financieros sobre bases técnicas
apropiadas, así:
De Inversiones
Se contabilizan de acuerdo con el mayor o menor valor obtenido entre el valor de
mercado o intrínseco de las acciones o derechos, sobre su costo neto que incluye,
además del costo de adquisición, el valor del ajuste por inflación causado hasta el 31 de
diciembre de 2006, fecha a partir de la cual no se continuaron ajustando.
Su valor se registra en la cuenta valorizaciones y como contrapartida en la cuenta
superávit por valorizaciones.
De Propiedades, Planta y Equipo
Las valorizaciones de propiedad, planta y equipo se contabilizan de acuerdo con el
mayor o menor valor obtenido entre el costo neto ajustado de los terrenos, construcciones
y edificaciones, maquinaria y equipo, y flota y equipo de transporte, entre otros, y los
avalúos técnicos practicados por firmas especializadas.
Su valor se registra en la cuenta valorizaciones y como contrapartida en la cuenta
superávit por valorizaciones.
De acuerdo con la normatividad contable vigente, el costo neto ajustado de las
propiedades, plantas y equipos sólo incluye los ajustes integrales por inflación causados
hasta el 31 de diciembre de 2006, fecha a partir de la cual las nuevas disposiciones
normativas eliminan dicha obligación.
DIFERIDOS
Los activos diferidos corresponden a los siguientes conceptos:
1. Gastos Pagados por Anticipado: Tales como seguros, contratos de mantenimientos,
arrendamientos, suscripciones y otros, incurridos para recibir servicios en el futuro.
2. Cargos Diferidos: Representan bienes o servicios recibidos, de los cuales se espera
obtener beneficios económicos en otros períodos, tales como programas para
computador (software), moldes y troqueles, mejoras a propiedades ajenas,
organización y preoperativos, impuesto de renta diferido, entre otros. Estos se
amortizan mensualmente así:
Moldes y Troqueles: Se amortizan en un período no superior de cinco años (5) a una
tasa del 20% anual.
Programas para Computador (software): Los programas para computador se
amortizan a una tasa del 33% anual.
Mejoras a Propiedades Ajenas: Se amortizan en el período menor entre la vigencia
del respectivo contrato y su vida útil probable, cuando su costo no es recuperable.
Organización y Preoperativos: Se amortizan a una tasa del 20% anual.
Impuesto Diferido: Se contabiliza como impuesto diferido de naturaleza débito el
efecto de las diferencias temporales entre la utilidad comercial y la renta líquida
fiscal, que impliquen el pago de un mayor impuesto en el año corriente, siempre
que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta
gravable en los períodos en los cuales tales diferencias se revertirán.
INTANGIBLES
Representan recursos que implican un derecho o privilegio oponible a terceros, y de cuyo
ejercicio o explotación pueden obtenerse beneficios económicos durante varios períodos.
En esta categoría se clasifican conceptos tales como, bienes en arrendamiento financiero
leasing y derechos en fideicomisos inmobiliarios.
El costo de estos activos corresponde a erogaciones incurridas claramente identificables.
Para reconocer su contribución a la generación de ingresos se amortizan de manera
sistemática durante su vida útil.
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Corresponden a obligaciones contraídas por la Compañía con establecimientos de
crédito u otras instituciones financieras del país o del exterior, se incluyen también los
sobregiros bancarios.
El valor registrado corresponde al monto principal de la obligación, a su vez los gastos
financieros que no incrementan el capital se registran en cuentas de resultado en el rubro
gastos financieros.
PROVEEDORES Y CUENTAS POR PAGAR
Son las obligaciones que contrae la Compañía a favor de terceros y que se encuentran
pendientes por cancelar al cierre del período. Las cuentas por pagar se contabilizan bajo
el método del costo, el cual, cuando sea el caso, se ajusta de acuerdo con la moneda
funcional pactada para el pago.
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS
Representan el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorio a favor del
Estado y a cargo de la Compañía, determinados con base en las liquidaciones privadas
generadas en el respectivo período fiscal. Comprende, entre otros, los impuestos de renta
y complementarios, impuesto al patrimonio, impuesto sobre las ventas y de industria y
comercio.
Para el año 2010 al igual que en el 2009, la Entidad presentará saldo a favor en la
declaración de renta y complementarios y por tanto se traslada la cuenta de Impuesto de
Renta por pagar a la cuenta de anticipo de impuestos y contribuciones y saldos a favor.
Con la expedición de la Ley 1111 de 2006, en el año gravable 2007 la tarifa del impuesto
de renta fue del 34% y para el año 2008 y siguientes del 33%.
A partir del año 2007 y hasta el año 2010, se deberá liquidar y pagar el impuesto al
patrimonio a una tasa del 1.2% sobre el patrimonio líquido de la sociedad a enero 1 del
año 2007, previa exclusión del valor patrimonial neto de los aportes en sociedades
colombianas.
Según la Ley 1370 de 2009, el primero de enero del año 2011, la sociedad deberá causar
el impuesto al patrimonio con una tarifa del 4.8% más una sobretasa del 1.20%, sobre el
patrimonio líquido poseído en enero 1 de 2011, previa exclusión del valor patrimonial neto
de las acciones y aportes en sociedades colombianas. Este impuesto será pagadero en
ocho cuotas iguales durante cuatro años.
Descripción Año 2007 a 2010 Año 2011 a 2014
Base imponible del impuesto al patrimonio 28,657,336,000 24,989,367,000
Tarifa del impuesto al patrimonio 4.80% 4.80%
Tarifa Sobretasa 0.00% 1.20%
Impuesto al patrimonio 1,375,552,000 1,199,490,000
Sobretasa 0 299,872,000
Total Impuesto al patrimonio 1,375,552,000 1,499,362,000
Impuesto al patrimonio anual 343,888,000 374,841,000
OBLIGACIONES LABORALES
Comprenden el valor de los pasivos a cargo de la Compañía y a favor de los trabajadores
o beneficiarios, originados en virtud de normas legales o convención colectiva. Para los
años 2010 y 2009 se registraron durante los respectivos períodos las consolidaciones
mensuales de prestaciones, por lo cual no hubo lugar a ajustes al final del ejercicio. Dichos
registros se elaboraron de conformidad con los contratos de trabajo y las disposiciones
legales.
PENSIÓN DE JUBILACIÓN
Los ajustes anuales del pasivo a cargo de la Compañía se realizan con base en estudios
actuariales ceñidos a las normas legales, sin inversión específica de fondos. Las
amortizaciones del costo diferido con cargo a resultados se hacen de acuerdo con
disposiciones contables vigentes. Los pagos de pensiones de jubilación se cargan
directamente a los resultados del período.
El costo de pensiones se encuentra totalmente amortizado.
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS, COSTOS Y GASTOS
Para el reconocimiento de ingresos, costos y gastos, la Compañía utiliza la norma de
asociación. Los ingresos se reconocen en el momento de la entrega física del producto o
servicio prestado y los costos y gastos se registran con base en el sistema de causación.
UTILIDAD NETA POR ACCIÓN
La utilidad neta por acción se calcula con base en el promedio ponderado de las
acciones suscritas en circulación durante cada año. Para el año 2010 se presenta una
utilidad por acción de $6.51.
En ninguno de los años 2010 y 2009 hubo acciones propias readquiridas y en el 2010
permaneció el mismo número de acciones en circulación del año 2009.
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Y ACREEDORAS
Deudoras
Se registran en cuentas de orden deudoras, hechos o circunstancias de las cuales se
pueden generar derechos que afecten la estructura financiera de la Compañía, cuentas
para efectos de control interno de activos, también incluye cuentas utilizadas para
conciliar diferencias entre los registros contables de los activos y de las declaraciones
tributarias.
Acreedoras
Se registran en cuentas de orden acreedoras los compromisos o contratos que se
relacionan con posibles obligaciones que pueden llegar a afectar la estructura financiera
de la Compañía, también incluye cuentas utilizadas para efectos de control interno de
pasivos y patrimonio, así como para conciliar diferencias entre los registros contables de
estos rubros y las declaraciones tributarias.
IMPORTANCIA RELATIVA O MATERIALIDAD
El reconocimiento y presentación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su
importancia relativa. Un hecho económico es importante cuando debido a su naturaleza
o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias
que lo rodeen, pueden alterar significativamente las decisiones económicas de los
usuarios de la información al preparar los Estados Financieros.
La importancia relativa, para propósitos de revelaciones, se determinó teniendo como
base un 5% del activo corriente y no corriente, del pasivo corriente y no corriente, del
patrimonio, de los resultados del ejercicio y de cada cuenta a nivel de mayor general
individualmente considerada.
CONTROL INTERNO CONTABLE Y ADMINISTRATIVO
El Comité de Auditoría supervisó el cumplimiento del programa de trabajo de la Auditoría
Interna de la Empresa, el cual ha tenido en cuenta los riesgos del negocio y la evaluación
integral de la totalidad de las áreas. Veló porque la preparación, presentación y
revelación de la información financiera se ajustara a lo estipulado en la Ley y evaluó los
Estados Financieros del año 2010 antes de ser presentados a consideración de la Junta
Directiva y del Máximo Órgano Social.
Los aspectos anteriores quedaron consignados en el libro de Actas del Comité de
Auditoría y corresponden a cada una de las reuniones que se celebraron en la Compañía
durante el año 2010.
Por otro lado, la Empresa ha acogido lo estipulado por el Sistema para la Prevención y
Control de Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo (SARLAFT), en lo referente a
la estructura organizacional, las funciones que le competen a la Junta Directiva, al
Representante legal y al Oficial de Cumplimiento, dando aplicabilidad a la Circular
Externa 062 expedida el 14 de diciembre del año 2007 por parte de la Superintendencia
Financiera de Colombia.
RECLASIFICACIÓN EN LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Ciertas cifras incluidas en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2009, fueron
reclasificadas para adecuarlas a la presentación de los Estados Financieros
correspondientes al año 2010.
NOTA 4 – DISPONIBLE
Al 31 diciembre el saldo del disponible comprendía:
Descripción 2010 2009
Caja 53,583,263 82,050,834
Bancos y Corporaciones 570,755,471 1,275,450,501
Fondos 412,693,624 247,994,859
Total Disponible 1,037,032,358 1,605,496,194
Durante el año 2010 la Compañía registró rendimientos provenientes de cuentas de ahorro
en bancos y corporaciones por valor de $5,665,284.70.
NOTA 5 - INVERSIONES
5. 1. INVERSIONES TEMPORALES
Al 31 de diciembre de 2010 la Compañía no poseía inversiones temporales.
5.2. INVERSIONES PERMANENTES
Las inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2010 se relacionan en el siguiente
cuadro de acciones:
Compañía
Número
Acciones
Porcentaje de
participación
Costo de
adquisición
Costo
ajustado
Valor de
mercado
31/12/2010
Valorización o
Desvalorización
Promotora de Proyectos S.A. 6,461 0,172% 6,601,000 26,972,080 1,391,699 -25,580,381
Setas Colombianas S.A. 247,213 0,020% 33,444,140 133,285,752 11,258,080 -122,027,672
Total 40,045,140 160,257,832 12,649,779 -147,608,053
Estas inversiones son de carácter permanente, de renta variable y de no controlantes.
Corresponden en su totalidad a acciones ordinarias y sobre ellas no se ha constituido
ningún gravamen.
A continuación se resumen las actividades que realizan cada una de las Compañías
anteriormente mencionadas:
Promotora de Proyectos: Firma que se dedica a la formulación, evaluación,
estructuración y promoción de proyectos de inversión.
Setas Colombianas: Sociedad dedicada al cultivo y comercialización de
champiñones.
NOTA 6 - DEUDORES
Al 31 de diciembre las cuentas de deudores comprendían lo siguiente:
Descripción 2010 2009
Clientes nacionales 14,916,003,820 11,786,639,981
Clientes del exterior 1,195,716,312 1,392,739,881
Anticipo y avances 361,554,705 375,728,416
Anticipo de impuestos y contribuciones 1,722,231,725 1,495,206,072
Cuentas por cobrar a trabajadores 219,269,702 237,438,753
Deudores varios 274,672,970 29,312,518
Deudas de dificil cobro -Ley 550 211,197,562 202,920,213
Provisión - clientes -182,324,801 -163,776,992
Total deudores 18,718,321,995 15,356,208,842
NOTA 7 - INVENTARIOS
Al 31 de diciembre de 2010, no existían gravámenes y/o restricciones sobre los Inventarios.
NOTA - 8 PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Y DEPRECIACIÓN
Los saldos al 31 de diciembre de 2010 de la propiedad, planta y equipo, y depreciación
acumulada, eran los siguientes:
Descripción Costo Ajustado Depreciación
Acumulada Neto Valorización
Terrenos 499,068,839 499,068,839 13,604,051,161
Construcciones y edificaciones 2,563,997,141 -1,946,925,839 617,071,302 5,630,149,306
Maquinaria y equipo 21,381,478,000 -10,598,219,120 10,783,258,880 13,370,608,174
Equipo de oficina 1,474,811,605 -1,249,645,511 225,166,094 477,970,165
Equipo de computación y comunicación 4,035,948,925 -3,442,481,695 593,467,230 563,276,444
Flota y equipo de transporte 404,288,127 -326,301,562 77,986,565 198,964,883
Acueductos plantas y redes 2,611,651,400 -1,110,308,083 1,501,343,317 747,516,733
Total 32,971,244,037 -18,673,881,810 14,297,362,227 34,592,536,866
Durante el año 2010 la Compañía registró por concepto de depreciación la suma de
$2,441,270,565.39. Este concepto para el año 2009 fue de $2,275,118,703.78.
Todos los activos registrados por la Compañía en las cuentas de Propiedades, Planta y
Equipo son de su propiedad y se tiene constituida una hipoteca sobre una porción de las
edificaciones en partes iguales a favor de Citibank y Bancolombia.
NOTA 9 - INTANGIBLES
El saldo de los Intangibles al 31 de diciembre de 2010 comprendía:
DERECHOS EN FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS
En el año 2007 se compró a la firma CI Industrias FH S.A. un lote de terreno por valor de
$3,450,000,000 el cual se encuentra ubicado en las inmediaciones del antiguo Hipódromo
de los Comuneros. Dicha fiducia se tiene con la empresa Alianza Fiduciaria S.A.
El 31 de diciembre de 2009 la empresa Rodrigo Echeverri Asociados, miembro de la Lonja
de Propiedad Raíz de Medellín S.A., realizó el avalúo de esta propiedad por valor de
$9,650,680,000, quedando registrada en la cuenta de valorización en Derechos Fiduciarios
y como contrapartida en la cuenta Superávit por Valorizaciones, por la diferencia entre el
avalúo y su costo neto.
ACTIVOS CON CONTRATO DE LEASING
Los activos recibidos a título de leasing clasificados según el tipo de bien, tienen la
siguiente presentación:
No.
ContratoTipo de bienes
Plazo
acordado
Cánones
pendientes
Valor cánones
pendientes
Monto opción
de compra
Valor cánones a
12 meses
86453 1 Máquina inyectora de plástico 36 meses 5 261,082,919 106,370,895 261,082,919
86456 30 Moldes para inyección de plásticos 36 meses 5 85,609,778 34,924,694 85,609,778
86499 5 Moldes para inyección de plásticos 36 meses 5 229,904,590 93,734,012 229,904,590
94417
Vehículo Chevrolet Aveo modelo 2009,
placa MOK 383 60 meses 33 8,986,090 143,350 3,267,669
94496
Vehículo Campero Nissan modelo 2009,
placa MOK 241 60 meses 33 41,993,942 670,000 15,270,524
107628
Máquinas de inyección de plástico
Golden Edition Allrounder Arburg 36 meses 28 706,411,338 85,598,248 302,747,716
64742 Licencias software 36 meses 27 40,484,903 523,519 17,993,290
5206
Vehículo Campero Audi Q5 modelo
2010, placa MOU 928 24 meses 16 89,051,956 12,400,000 62,860,204
67922 Licencias software 31 meses 28 39,021,083 427,227 16,723,321
5368
Máquina de inyección de plástico
modelo ALLROUNDER 820 S 4000 - 3200 60 meses 59 625,237,965 63,287,931 127,167,044
115440
Moldes para inyección de productos de
plástico 36 meses 36 406,547,649 40,654,765 135,515,883
119199
Centro de fresado CNC HAAS , modelo
TM-3P 36 meses 36 121,025,703 12,102,570 40,341,901
119235
12 Moldes para inyección de productos
de plástico 36 meses 36 369,871,743 36,881,507 123,995,042
TOTAL 3,025,229,659 487,718,718 1,422,479,882
NOTA 10 – DIFERIDOS
Los Cargos Diferidos a 31 de diciembre comprendían:
Descripción 2010 2009
Gastos pagados por anticipado:
Seguros y fianzas 309,387,321 277,971,168
Mantenimientos 161,014,365 158,133,142
Otros- suscripciones 23,127,815 205,272,921
Total 493,529,501 641,377,231
Cargos diferidos:
Programas para computador (software) 429,441,790 591,232,206
Moldes y troqueles 3,284,469,880 4,239,196,154
Mejoras a propiedades ajenas 145,184,344 162,797,969
Remodelaciones 44,626,771 93,310,522
Organización y preoperativos 1,004,261,897 1,345,652,434
Impuesto de renta diferido 578,297,768 574,594,768
Total 5,486,282,450 7,006,784,053
Total diferidos 5,979,811,951 7,648,161,284
Desde el año 2008 hasta el 2010, la sociedad presenta en su declaración de renta
pérdidas fiscales, por tanto liquida y paga su Impuesto de Renta sobre la renta presuntiva,
el cual puede revertirse en la medida en que dentro de los cinco años siguientes exista
renta líquida, el exceso de renta presuntiva sobre la ordinaria es compensable en los
términos del artículo 189 del Estatuto Tributario.
Durante los años 2008 y 2009 el impuesto de Renta a cargo se contabilizó como un cargo
diferido, debido a que no se presentaron utilidades contables. Para el año 2010, se
contabilizó en cuentas de resultados la porción correspondiente a las utilidades obtenidas
y la diferencia a la cuenta de Impuesto de Renta Diferido.
NOTA 11 - VALORIZACIONES
El saldo al final del año de la cuenta Valorizaciones, se componía así:
Descripción 2010 2009
De Inversiones
Derechos fiduciarios 6,200,680,000 6,200,680,000
De Propiedad, Planta y Equipo
Terrenos 13,604,051,161 13,604,051,161
Construcciones y edificaciones 5,630,149,306 5,630,149,306
Maquinaria y equipo 13,370,608,174 13,370,608,174
Equipo de oficina 477,970,165 477,970,165
Equipo de computación y comunicación 563,276,444 563,276,444
Flota y equipo de transporte 198,964,883 198,964,883
Otros 747,516,733 747,516,733
Total 40,793,216,866 40,793,216,866
Las valorizaciones fueron determinadas con base en avalúos técnicos practicados
durante el año 2009; utilizando las pautas sobre valorizaciones de propiedades planta y
equipo, expresadas en la Nota 3 a los Estados Financieros.
NOTA 12 - OBLIGACIONES FINANCIERAS
Las Obligaciones Financieras al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
Año 2010
Entidad Valor Capital
Valor en
dólares
Tasa nominal
anual Vencimiento
Corto Plazo
Citibank 2,500,000,000 5.75% En12/2011
Banco Santander 5,000,000,000 DTF+2.2% Oc05/2011
Banco de Bogotá 1,866,666,667 DTF+4% Oc04/2013
Davivienda 2,500,000,000 5.25% En11/2011
Bancolombia 447,164,000 DTF+2.90% En15/2011
Bancolombia 3,600,000,000 DTF+3.15% Oc15/2011
Bancolombia (Credipago) 302,139,549
Subtotal 16,215,970,216
Contratos de Leasing 1,422,479,882
Bancolombia (tarjetas de crédito) 35,106,019
Credito Rotativo y Sobregiros 4,535,693,534
Total corto plazo 22,209,249,651
Largo Plazo
Contratos de Leasing 1,602,749,777
Banco de Bogotá 3,733,333,333
Total largo plazo 5,336,083,110
Total obligaciones financieras año 2010 27,545,332,761
Año 2009
Entidad Valor Capital
Valor en
dólares
Tasa nominal
anual Vencimiento
Corto Plazo
Banco Santander 681,415,451 333,336 Libor+4.50% Ab27/2010
Banco de Bogotá 6,130,440,000 3,000,000 Libor+1.50% Mz08/2010
Banco Santander 5,200,000,000 6.20% En07/2010
Citibank 2,600,000,000 6.25% En18/2010
Bancolombia 746,803,700 DTF+4.3% En28/2010
Bancolombia (Credipago) 569,610,019
Subtotal 15,928,269,170 3,333,336.00
Contratos de Leasing 1,567,555,742
Bancolombia (tarjetas de crédito) 14,292,530
Credito Rotativo y Sobregiros 4,235,250,843
Total corto plazo 21,745,368,284
Largo Plazo
Contratos de Leasing 443,351,607
Total largo plazo 443,351,607
Total obligaciones financieras año 2009 22,188,719,892
Descripción 2010 2009
Venta de materia prima 62,476,242 12,495,895
Venta de material de desecho 36,948,671 25,912,290
Venta de materiales varios - 274,635
Intereses 29,392,418 34,956,111
Diferencia en cambio 685,236,287 343,930,670
Descuentos comerciales condicionados 68,383,763 14,090,875
Dividendos y participaciones 444,983 -
Recuperaciones 169,599,736 233,507,539
Indemnizaciones 510,164,335 74,065,452
Aprovechamientos 66,136,708 37,936,839
Incentivos con el sector del plástico 43,487,623 26,109,811
Otros 95,172,477 22,881,129
Total 1,767,443,242 826,161,246
NOTA 13 - PROVEEDORES
La cuenta de Proveedores al 31 de diciembre estaba conformada por:
Descripción 2010 2009
Proveedores nacionales 3,693,463,233 2,476,547,745
Proveedores del exterior 509,453,092 960,040,363
Total deudores 4,202,916,325 3,436,588,108
NOTA 14 – CUENTAS POR PAGAR
El rubro de Cuentas por Pagar al cierre del ejercicio estaba integrado de la siguiente
manera:
Descripción 2010 2009
Gastos financieros 293,527,937 53,620,893
Comisiones 67,889,347 64,485,422
Honorarios 50,400 50,400
Servicios técnicos 18,291,698 14,478,836
Servicios de mantenimiento 62,638,043 75,351,814
Arrendamientos 10,785,363 10,839,762
Transporte, fletes y acarreos 381,775,577 225,937,587
Servicios públicos 259,066,746 229,354,967
Seguros 468,050 11,018,400
Gastos de viaje 2,150,367 70,154
Servicios aduaneros 305,057,008 74,605,934
Otros costos y gastos por pagar 1,239,707,020 771,204,805
Regalías por pagar 35,273,842 7,773,936
Dividendos o Participaciones por Pagar - -
Impuestos retenidos 427,137,077 249,615,561
Retenciones y aportes de nómina 152,918,537 146,573,934
Fondo de cesantias y/o pensiones 89,625,023 89,543,700
Otras cuentas por pagar 8,491,628 112,232,405
Otros pasivos (anticipos y avances recibidos) 277,906,102 326,587,878
Total Cuentas por pagar 3,632,759,765 2,463,346,388
La mayor participación en el rubro Otros pasivos (anticipos y avances recibidos)
corresponde a los anticipos de clientes nacionales por valor de $267,484,819 para el 2010 y
$325,046,689 en el 2009.
NOTA 15 - IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS
El saldo de anticipos de impuestos y contribuciones y saldos a favor por cobrar al 31 de
diciembre comprendía:
Descripción 2010 2009
Impuesto de Industria y Comercio 4,865,250 2,158,940
Sobrante en liquidación privada Renta - 1,491,668,826
Total Impuestos 4,865,250 1,493,827,766
El saldo de impuestos, gravámenes y tasas al 31 de diciembre es el siguiente:
Descripción 2010 2009
IVA 1,020,458,781 802,684,928
De Industria y Comercio 12,032,000 13,615,918
Total Impuestos 1,032,490,781 816,300,846
El saldo de la provisión de impuesto de renta por pagar fue reclasificado a la cuenta de
sobrantes en liquidación privada tanto para el año 2010 como para el 2009.
Las siguientes son las disposiciones fiscales aplicables a la Compañía:
El porcentaje de impuesto a la renta gravable es del 33%.
La renta gravable no debe ser inferior a la renta presuntiva, equivalente al 3% del
patrimonio líquido al 31 de diciembre del año anterior, previa exclusión del valor
patrimonial neto de los aportes en sociedades colombianas.
La sociedad podrá compensar las pérdidas fiscales reajustadas fiscalmente, con las
rentas líquidas ordinarias que obtuvieren en los períodos gravables siguientes sin
perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Las pérdidas de las sociedades no serán
trasladables a los socios.
Los excesos de renta presuntiva sobre la renta sólo pueden ser compensados con la
renta líquida ordinaria determinada dentro de los cinco (5) años siguientes, reajustado
fiscalmente.
En todos los casos tanto para las pérdidas fiscales como de los excesos de renta
presuntiva sobre la renta ordinaria, se ajustaron por inflación hasta el año 2006.
El impuesto al patrimonio se registra contra la cuenta revalorización del patrimonio.
La conciliación entre la ganancia antes de impuestos sobre la renta y la renta líquida se
presenta a continuación:
2010 2009
Utilidad o pérdida contable antes de impuestos 709,392,000 -1,937,197,000
Mas: Gastos contables no deducibles fiscalmente 205,752,000 335,098,000
Pérdidas de inventario 30,937,000 25,358,000
Retiros de cartera no deducible 17,487,000 16,705,000
Robos 5,802,000 2,755,000
Multas sanciones y litigios 15,104,000 23,609,000
Impuestos no descontables - timbre 21,559,000
Impuesto a las transacciones financieras 68,280,000
Impuestos de vehículos y otros 4,401,000 2,702,000
Impuestos asumidos 9,294,000 162,311,000
Gastos del 2009 contabilizados en el 2010 6,928,000
Donaciones sin certificado 2,123,000
Otros gastos no deducibles 17,818,000 20,178,000
Retiro de propiedades planta y equipos 250,000
Intereses de mora 7,628,000 280,000
Provisión inversiones 514,000 859,000
Indenmizaciones Laborales - 77,968,000
Menos: Ingresos contables no fiscales 1,968,000 -
Recuperación de provisiones de inversiones 1,968,000
Menos: Ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional 273,559,000 -
Dividendos 445,000
Indemnización por daño emergente 273,114,000
Menos: Deducciones fiscales 1,227,353,000 261,365,000
Deduccion especial inversion activo fijo produc.(art.158-3) 1,227,353,000 260,675,000
Diferencia entre el gasto Provisión de Cartera Contable y Fiscal - 690,000
Menos: Ganancia Ocasional 32,781,000 -
Utilidad en ventas de activos fijos poseidos por más de dos (2) años 32,781,000
Renta líquida fiscal -620,517,000 -1,863,464,000
El gobierno colombiano como mecanismo de estímulo a la modernización industrial y al
crecimiento de la capacidad productiva, establece en el artículo 158-3 del Estatuto
Tributario, el beneficio de la deducción por inversión en activos fijos reales productivos.
Esta deducción en el año 2009 era del 40% ($260,675,000), en el año 2010 fue del 30%
($1,227,353,000) y con base en lo dispuesto en el artículo 1° de la Ley 1430 de 2010, este
beneficio queda eliminado a partir del año 2011.
El cálculo de la renta presuntiva es el siguiente:
2010 2009
Patrimonio líquido año 2009 – 2008 24,935,171,000 27,194,926,000
Menos patrimonio líquido excluido de renta
presuntiva:
Porcentaje de inversión en acciones 73,757,487 75,476,576
Patrimonio líquido año 2009- 2008 Base para
el cálculo
24,861,413,513 27,119,449,424
Renta presuntiva (año 2010 - 2009 del 3%) 745,842,405 813,583,483
Valor del impuesto de Renta 33% 246,128,000 268,483,000
En los años 2010 y 2009, la Compañía tributó con base en la renta presuntiva,
considerando que ésta es superior a la renta líquida ordinaria.
El término de firmeza de las declaraciones de renta y sus correcciones en las que se
determinen o compensen pérdidas fiscales, será de cinco (5) años contados a partir de la
fecha de su presentación.
Atendiendo a las disposiciones fiscales, la Sociedad podrá compensar con las rentas
líquidas ordinarias determinadas dentro de los cinco (5) años siguientes, los excesos de
renta presuntiva sobre la renta o pérdida líquida ordinaria y las pérdidas fiscales sin límite
de compensación en el tiempo, las cuales para el año 2010 ascendieron a
$6,327,160,893.56.
Descripción 2010 2009
Valor compensable por año 1,092,801,000 2,595,885,000
Pérdidas fiscales 346,959,000 1,782,302,000
Reajuste fiscal pérdidas fiscales 69,790,648 38,269,792
Exceso renta liquida ordinaria sobre presuntiva 745,842,000 813,583,000
Reajuste fiscal exceso de presuntiva 50,392,506 42,886,808
Total Compensación Reajustado 6,327,160,894 5,114,176,740
La conciliación entre el patrimonio contable y el patrimonio fiscal al 31 de diciembre se
presenta a continuación:
2010 2009
Patrimonio contable 65,699,013,001 65,579,327,391
Menos :
Valorización de activos fijos 40,793,216,866 40,793,216,866
Más :
Desvalorización de inversiones 147,608,053 149,061,572
Total Patrimonio Líquido 25,053,404,188 24,935,172,097
Las declaraciones de Impuesto de Renta de los años 2010 y 2009 están sujetas a una
eventual revisión por parte de las autoridades fiscales. Los asesores tributarios y la
administración de la Compañía consideran que no se presentarán mayores impuestos a
pagar como resultado de dichas verificaciones.
NOTA 16 – OBLIGACIONES LABORALES
Las Obligaciones Laborales al 31de diciembre comprendían:
Descripción 2010 2009
Salarios por pagar 106,980 -
Cesantías ley laboral anterior 35,072,469 50,130,948
Cesantías ley 50 de 1990 y normas posteriores 357,052,271 369,333,490
Intereses sobre cesantías 46,036,105 50,095,591
Vacaciones consolidadas 267,117,941 223,446,799
Prestaciones extralegales 84,810,729 75,009,431
Total 790,196,495 768,016,259
NOTA 17 – PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
17.1 Capital Social
El Capital Autorizado está conformado por 100,000,000 de acciones de un valor nominal
de $15 cada una y el Capital Suscrito y Pagado está representado por 71,205,968
acciones. No hay acciones propias readquiridas por lo tanto este valor corresponde a las
acciones en circulación.
17.2 Las Reservas: A diciembre 31 comprendían lo siguiente:
Descripción 2010 2009
Reservas obligatoriasLegal 534,044,760 534,044,760
Subtotal 534,044,760 534,044,760
Reservas Ocasionales
Futuros ensanches 7,329,544,990 9,266,742,142
Subtotal 7,329,544,990 9,266,742,142
Total Reservas 7,863,589,750 9,800,786,902
Reserva Legal
Las compañías están obligadas a apropiar como reserva legal el 10% de sus ganancias
netas anuales, hasta que el saldo de esta reserva sea equivalente al 50% del capital
suscrito. La reserva no es distribuible antes de la liquidación de la compañía pero debe
utilizarse para absorber o reducir pérdidas netas anuales. Son de libre disponibilidad por la
Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes
mencionado.
Otras Reservas
Las otras reservas son de libre disponibilidad para los accionistas. En la Asamblea General
de Accionistas, celebrada en marzo 23 de 2010 se aprobó enjugar la pérdida obtenida en
el año 2009 por valor de $1,937,197,152.48 contra la reserva para futuros ensanches.
17.3 Revalorización del Patrimonio
Hasta el 31 de diciembre del año 2006 fueron abonados a esta cuenta, con cargo a
resultados, en la cuenta de corrección monetaria, los ajustes por inflación de las cuentas
del patrimonio. De acuerdo con las normas vigentes a partir del 1 de enero del año 2007
no deben realizarse ajustes por inflación.
Este saldo sólo podrá distribuirse cuando se liquide la compañía o se capitalice. Esta
capitalización representa para los accionistas un ingreso no constitutivo de renta ni
ganancia ocasional.
NOTA 18 – CUENTAS DE ORDEN
El saldo de las cuentas de orden a diciembre 31 de 2010 y 2009 comprendían:
Descripción 2010 2009
Deudoras fiscales:
Diferencia en cambio contratos Forward - 1,227,500
Total - 1,227,500
Deudoras fiscales:
Valorización de propiedad planta y equipo 40,793,216,866 40,793,216,866
Desvalorización inversiones -147,608,053 -149,061,572
Diferencia provisión de cartera contable y fiscal - 690,000
Diferencias en renta gravable 205,752,000 335,098,079
Utilidades distribuibles como Ingresos no constitutivos de renta
ni ganacia ocasional 5,256,627,744 3,522,672,744
Compensaciones 6,327,160,894 5,056,020,172
Total 52,435,149,451 49,558,636,289
Deudoras de Control
Contratos de leasing bienes muebles (Opción de compra) 487,718,718 -
Contratos de leasing en trámite - 551,162,791
Cargosdiferidos totalmente depreciados 19,841,592,294 16,749,445,469
Maquinaria y equipo totalmente depreciado 1,128,435,585 1,208,487,868
Equipo de oficina totalmente depreciado 959,056,962 768,017,370
Equipo de computación y comunicación totalmente
depreciado 2,254,286,505 2,029,232,088
Flota y equipo de transporte totalmente depreciado 30,382,706 30,382,706
Acueductos plantas y redes totalmente depreciado 90,892,664 90,892,664
Total 24,792,365,434 21,427,620,956
ACREEDORAS
Responsabilidades Contingentes
Valores recibidos en consignación 167,255,665 218,936,757
Contratos forward - 509,830,000
Total 167,255,665 728,766,757
Acreedores Fiscales
Dividendos recibidos 445,000 -
Recuperación provisión de inversiones 1,968,000 -
Deducción especial 30% adquisición activos fijos reales
productivos 1,227,353,000 260,675,000
Utilidad en Venta de Propiedad Planta y Equipo 32,781,000 -
Indemnización por daño emergente 273,114,000 -
Total 1,535,661,000 260,675,000
Acreedoras de Control
Cheques pendientes de cobro 151,675,582 234,202,073
Leasing operativo bienes muebles 451,552,226 217,283,177
Total 603,227,808 451,485,250
Total Cuentas de Orden 79,533,659,358 72,428,411,752
NOTA 19 – INGRESOS OPERACIONALES
Los ingresos de operación provienen del desarrollo de la actividad comercial de la
sociedad, generados principalmente por la venta de los productos plásticos fabricados
por la Compañía, la comercialización de productos importados y la fabricación y venta
de moldes, como una nueva unidad de negocio. A continuación se detalla su
composición:
Descripción 2010 2009
Ingresos brutos en ventas nacionales de productos fabricados 56,016,858,708 50,851,520,823
Devolución en ventas nacionales de productos fabricados 2,015,416,105 1,828,650,335
Total Ingresos Netos Ventas Nacionales Productos Fabricados 54,001,442,603 49,022,870,488
Ingresos brutos en ventas al exterior de productos fabricados 5,241,826,800 4,677,727,428
Devolución en ventas al exterior de productos fabricados 142,251,283 651,953,530
Total Ingresos Netos Ventas Al Exterior Productos Fabricados 5,099,575,516 4,025,773,898
Ingresos brutos en comercialización nacional 12,998,316,369 9,738,633,511
Devolución en comercialización nacional 531,240,172 323,601,861
Total Ingresos Netos En Comercialización Nacional 12,467,076,197 9,415,031,650
Ingresos brutos en comercialización al exterior 130,785,133 86,163,140
Devolución en comercialización al exterior 14,174 37,152,424
Total Ingresos Netos En Comercialización Al Exterior 130,770,959 49,010,716
Venta de moldes 1,320,141,878 177,836,640
Asesoría en diseño y mantenimiento de moldes 28,500,000 40,684,300
Total Ingresos Operacionales 73,047,507,153 62,731,207,692
NOTA 20 – GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN
Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y se
contabilizan sobre la base de causación, registrando las sumas en que se incurre
directamente con la gestión administrativa o prestación de servicios.
Gastos Diversos Administrativos:
Descripción 2010 2009
Comisiones 8,203,222 6,177,033
Libros, suscripciones, periódicos y revistas 2,965,377 2,703,825
Gastos de representación 2,659,305 1,807,757
Elementos de aseo y cafetería 32,608,048 23,493,528
Utilies papelería y fotocopias 48,914,487 27,508,925
Taxis y buses 8,480,671 6,829,085
Casino y restaurante 22,233,954 18,364,776
Eventos especiales 31,538,889 9,312,072
Premios y reconocimientos 20,275,037 3,270,567
Publicidad 8,442,429 73,842
Otros 7,017,284 10,268,370
Total 193,338,703 109,809,780
NOTA 21 – GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal del ente económico y se
contabilizan sobre la base de causación, registrando las sumas en que se incurre
directamente con la gestión de ventas o prestación de servicios.
Gastos Diversos de Ventas:
Descripción 2010 2009
Comisiones 170,914,887 221,939,732
Gastos de representación 6,850,069 7,467,809
Elementos de aseo y cafetería 14,871,861 16,029,797
Útiles papelería y fotocopias 37,085,971 43,541,206
Envases y empaques 47,309,774 27,504,791
Taxis y buses 38,451,153 25,203,852
Casino y restaurante 112,799,725 120,729,582
Eventos especiales 29,157,568 16,299,644
Premios y reconocimientos 49,730,767 29,779,858
Publicidad 19,381,785 16,575,878
Muestras y obsequios a clientes 92,351,790 92,913,521
Regalías 203,062,361 205,753,632
Bonificaciones por volumen - 224,532,995
Descuentos por consignaciones de clientes 3,651,607 3,006,466
Castigo de cartera no deducible 17,487,129 16,705,151
Descuento inventario baja rotación 188,247 4,214,604
Descuento plan de acción comercial 2,425,290,501 1,724,076,422
Reposición de averías y faltantes 10,793,348 2,652,523
Operación logística 366,890,281 23,252,173
Otros 61,620,065 35,454,899
Total Gastos Diversos de Ventas 3,707,888,889 2,857,634,535
NOTA 22 – INGRESOS NO OPERACIONALES
Comprenden los ingresos provenientes de transacciones diferentes a las del objeto social.
Al 31 de diciembre este concepto lo integran las siguientes cuentas:
Descripción 2010 2009
Venta de materia prima 62,476,242 12,495,895
Venta de material de desecho 36,948,671 25,912,290
Venta de materiales varios - 274,635
Intereses 29,392,418 34,956,111
Diferencia en cambio 685,236,287 343,930,670
Descuentos comerciales condicionados 68,383,763 14,090,875
Dividendos y participaciones 444,983 -
Recuperaciones 169,599,736 233,507,539
Indemnizaciones 510,164,335 74,065,452
Aprovechamientos 66,136,708 37,936,839
Incentivos con el sector del plástico 43,487,623 26,109,811
Otros 95,172,477 22,881,129
Total 1,767,443,242 826,161,246
NOTA 23 – GASTOS NO OPERACIONALES
Comprenden las sumas pagadas y/o causadas por gastos no relacionados directamente
con el objeto social. A continuación se encuentra su discriminación al 31 de diciembre:
Descripción 2010 2009
Gastos bancarios 17,717,722 8,331,626
Comisiones 272,303,365 225,484,506
Intereses 1,564,900,199 2,400,054,627
Diferencia en cambio 961,429,026 608,228,430
Descuentos comerciales condicionados 313,090,736 244,611,382
Pérdida en venta y retiro de bienes 178,630,079 28,363,262
Costos y gastos de ejercicios anteriores 6,927,733 11,573,251
Impuestos asumidos 100,333,850 144,522,916
Multas, sanciones y litigios 15,104,000 23,609,319
Donaciones 291,273 3,162,053
Otros 17,818,901 8,605,917
Total 3,448,546,884 3,706,547,289