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fairr.de und Sutor Bank Erfolgreiche Kooperation und Execution

Finanzdienstleister der nächsten Generation Konferenz am 12. November 2014 Frankfurt School Verlag

!   Herbst 2013: Es gab keine Altersvorsorge •  zum richtigen Preis, •  mit der richtigen Geldanlage, •  Online

!   Sommer 2014: fairr.de und Sutor bringen den fairriester an den Markt

Die Geschichte in zwei Sätzen

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fairr.de – Mission

Wir werden der führende Anbieter von Altersvor-sorgelösungen, indem wir unseren Kunden helfen, ihre Vorsorgeziele mit transparenten und kostengünstigen Produkten zu erreichen und indem wir die Arbeitsweise der Branche verändern.

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fairr.de – Who We Are

Jens Jennissen CEO Training: Rotterdam School of Management Bucerius Law School London Business School

Work Experience: Dresdner Kleinwort E.ON Energy Trading

Online Experience: Nutmeg

Dr. Alexander Kihm CTO Training: Karlsruhe Institute of Technology Jacobs University Bremen

Work Experience: DaimlerChrysler German Aerospace Center

Online Experience: AdvoAssist

Ambros Gleißner CMO Training: FernUni Hagen

Work Experience: A&O Hostels Gearparts24 Forum Family Office Munich

Online Experience: fahrschule-123.de brokered >1,000 financial contracts online

•  Wrote his Master Thesis at nutmeg, which recently raised $32 mln

•  Traded one of the largest natural gas portfolios in Europe

•  Bootstrapped AdvoAssist into the leading online platform for legal services in Germany

•  While writing his PhD on e-mobility

•  Bootstrapped fahrschule-123.de into the leading online platform for driving schools and students

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fairr.de - Advisors

Mark Schmitz Advisor Partner, LakeStar

Michael Azlen Advisor Founder, CEO Frontier Investment

Samuli Knüpfer Advisor Professor of Finance, London Business School

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Sutor Bank – Mission

Die Privatbank für alle.

... auch für Start-ups

Sutor Bank

•  Gründungsdatum 10. März 1921 •  Max Heinr. Sutor inhabergeführt •  Firmensitz Hamburg •  Gesellschafter Robert Freitag, Thomas Meier •  Mitglied im Einlagensicherungsfonds der privaten Banken •  Geschäftstätigkeit Anlagebank

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Sutor Bank – Wer sind wir

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Privatbank auch für Startups

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fairr.de – der Startpunkt

„ We won because we personally love music. We made the iPod for ourselves.“

Steve Jobs

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fairr.de – der Startpunkt

Key Insight: Suchen wir uns einen Partner!

!   Zwei strategische Entscheidungen: •  Fintech-Partner sind für Sutor Bank der Zukunftsmarkt •  Online-Angebot von eigenen neuen Produkten

!   Grund: •  Fintech-Partner sind die Finanzvertriebe der nächsten Generation

!   Schritt 1: •  Entwicklung eigener Online-Produkte rund um die Kernkompetenz Vermögensverwaltung und

Vermögensberatung !   Schritt 2:

•  Entwicklung der Start-up-Plattform, um auf ihrer Basis gemeinsam mit Start-ups neue Fintech-Geschäftsmodelle zu realisieren

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Sutor Bank – der Startpunkt

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Sutor Bank – der Startpunkt

Key Insight: Wir starten die neue Strategie.

!   Start-up-Vision und Bank-Realität stoßen aufeinander !   Diskussion über die Basics:

•  Ist ein neuer Riester-Sparplan möglich, der besser ist als alles, was es bisher gibt? •  Ist die Produktidee umsetzbar (Preis, Asset Management, Administrierung) •  Wie sieht die Zeitschiene aus? •  Wie sieht eine Win-Win-Kooperation aus? •  Wie können wir uns gegenseitig helfen?

!   Das Ergebnis: •  Alles ist machbar, keine Show-Stopper in Sicht

!   Nächste Schritte: •  Hausaufgaben

Das erste Meeting fairr.de/Sutor Bank

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Das erste Meeting fairr.de/Sutor Bank

Key Insight: Machbare Idee. Chemie stimmt. Jetzt geht’s ins Detail.

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fairr.de !   Business-Plan schreiben, vor allem Finanzprojektion !   Co-Founder finden, technologische Machbarkeit checken !   Organisation aufsetzen

Sutor Bank !   Projekt-Diskussion mit der Geschäftsleitung !   „Go“ für die nächsten Schritte einholen

Hausaufgaben – Phase 1

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Key Insights: Start-up: Glaubhaft nach vorne gehen. Bank: Geschäftsleitung frühzeitig einbinden.

Hausaufgaben – Phase 1

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Nur sechs Wochen später: Das zweite Meeting fairr.de/Sutor Bank

!   Bereits fokussiert auf die technischen Details !   Diskussion über API und Datentransfer !   Integration der fairr.de-Website mit Depotverwaltung und Kundenportal der Sutor Bank !   Abschätzung von Realisierungszeiten und Ressourcen-Bedarf •  Ergebnis: Projekt ist aus technischer Perspektive machbar !   Einer der Gründe für den schnellen Fortschritt:

Depotverwaltung und Kundenportal der Sutor Bank lassen sich einfach an spezifische Geschäftsmodelle und Brandings anpassen.

Key Insights: Bank: Flexible IT-Architektur ist wesentlich. Start-up: Möglichst auf Bank-Technologie aufbauen.

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Nur sechs Wochen später: Das zweite Meeting fairr.de/Sutor Bank

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Zwei weitere Wochen später: Drittes Meeting fairr.de/Sutor Bank

!   Erstes Meeting mit allen Beteiligten: •  fairr.de-Team •  Sutor-Geschäftsleitung, IT-Leitung, Marketing, Vertrieb, Portfoliomanagement, Riester Back Office,

Kundenservice •  Vorstellung des Produkts und der Auswirkungen auf die verschiedenen Teams.

!   Praxisteil: Arbeit am Produktdesign •  Definition von Herausforderung und Aufgaben •  Identifikation von Lösungen und Ad-hoc-Entscheidungen •  Aufgabenverteilung für weitere Hausaufgaben

!   Einvernehmen über Produktdetails •  Portfoliomanagement, Kostenstruktur, Administration (Verträge, Back Office etc.), IT-Handling/-Management

!   Einvernehmen über Geschäftsmodelle: •  Kosten-/Umsatzverteilung etc. Wichtig: Kein Dienstleister-Kunde-Verhältnis, sondern Partnerprojekt

!   Kick-off für den ZFA-Zertifizierungsprozess !   Projektplan-Set-up inklusive ambitioniertem Zeitplan

Key Insight: Just do it!

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Zwei weitere Wochen später: Drittes Meeting fairr.de/Sutor Bank

!   Letztes formales Meeting, um Kosten- und Umsatzteilung zu fixieren !   Danach: Daily Business:

•  Finetuning von Produkt und Prozessen auf Arbeitsebene •  Schnelle Entscheidungen ohne Politik •  Fokussiertes Projektmanagement •  Kooperative Zusammenarbeit: Gemeinsame Arbeit am bestmöglichen Produktdesign

„Läuft.“– Stromberg

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Key Insights: Die Bank-Kultur ist entscheidend für eine schnelle Umsetzung.

„Läuft.“– Stromberg

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Status heute:

Stand heute:

•  Unterstützung bei Kooperation:

•  Produktlaunch Juli 2014 •  Gemeinsame Pressearbeit:

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Die Win-Win-Situation für alle ...

Win für fairr.de

•  Ziel Marktführer für Vorsorgeprodukte

•  Ziel führende Marke für Finanzservices online

•  Wertvolle Kunden, moderate laufende Kosten

•  Langfristiger, stabiler Cashflow mit hoher Sichtbarkeit

•  Fokus auf Kernkompetenzen Produktdesign, Design, Verkauf und Marketing

Win für Sutor Bank

•  Konstant wachsendes Asset under Management

•  Zugang zu neuen Vertriebskanälen

•  Fokus auf die Kernkompetenzen Vermögensverwaltung und Back-Office-Administration

•  Kein Kapitaleinsatz •  Marketing-Synergien mit

anderen Produkten

Win für Kunden

•  Höchste Rentenauszahlung: niedrigere Kosten, höhere Rendite

•  Transparente Kosten •  Verständliches Produkt

und tägliche Online-Information über Portfolio-Zusammensetzung

•  Kosteneffizientes, wissenschaftsbasie-rendes Asset-Management ETFs und Dimensional Fonds

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Worauf Start-ups bei der Auswahl der Partner- bank achten sollten – nach unserer Erfahrung

1.  Frühe Einbindung des Top-Managements

2.  Bank-Team mit Start-up-Spirit und flachen Hierarchien

3.  Flexible IT-Infrastruktur und eigene IT-Entwicklung, um Start-up schnell und einfach zu integrieren

4.  Gemeinsame Produktentwicklung (keine einfache Dienstleister-Kunden-Beziehung)

5.  Bereitschaft, Ressourcen im Voraus zu investieren

6.  Bewusstsein für organisatorische Zwänge und unternehmerische Kultur

7.  Zugang zu Entscheidungsträgern, um schnelle Ergebnisse bei allen Prozessschritten zu erzielen

Kontakt:

Vielen Dank!

Sutor Bank

Michael Gott Michael.Gott@sutorbank.de

startup@sutorbank.de www.sutorbank.de

fairr.de

Jens Jennissen jens@fairr.de www.fairr.de

@fairrde

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