ey atrakcyjność inwestycyjna europy 2016

Atrakcyjność inwestycyjna Europy 2016 Paweł Tynel, Partner w EY: Inwestycje i Innowacje dr Marek Rozkrut, Partner oraz Główny Ekonomista EY

Warszawa, 9 czerwca 2016

Strona 2

Niewystraczający poziom inwestycji w Polsce

Koniec renty demograficznej wzmacnia rolę inwestycji jako motoru wzrostu gospodarczego (odzwierciedlone także w „Planie na rzecz odpowiedzialnego rozwoju”). W Polsce, jako gospodarce doganiającej, poziom inwestycji jest niski, co widać przede wszystkim na tle nowych krajów członkowskich.

Źródło: EY na podstawie Eurostat

Przeciętna wartość inwestycji brutto w latach 2010-2014 (%PKB)

0

5

10

15

20

25

30

35

gospodarstwa dom. SFP przeds. finans. przeds. niefinans. ogółem

Średnia dla UE

Strona 3

Niski poziom inwestycji prywatnych

Źródło: EY na podstawie Eurostat

Przeciętna wartość inwestycji brutto sektora prywatnego w latach 2010-2014 (%PKB)

0

5

10

15

20

25

30

Średnia dla UE

Strona 4

Niski poziom inwestycji prywatnych

Wniosków o niskim – na tle nowych krajów członkowskich – poziomie inwestycji prywatnych nie zmienia wyłączenie inwestycji mieszkaniowych.

Źródło: EY na podstawie Eurostat

Przeciętna wartość inwestycji prywatnych brutto z wyłączeniem inwestycji mieszkaniowych w latach 2010-2014 (%PKB)

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0G

recj

a

Cy

pr

Wlk

. B

ryta

nia

Wło

chy

Da

nia

Po

rtu

ga

lia

Ho

lan

dia

Fin

lan

dia

His

zpa

nia

Lit

wa

Nie

mcy

UE

28

Po

lska

Fra

ncj

a

Sło

we

nia

Irla

nd

ia

Wę

gry

Be

lgia

Au

stri

a

Szw

ecj

a

Bu

łga

ria

Ło

twa

Sło

wa

cja

Est

on

ia

Ru

mu

nia

Cze

chy

inwestycje mieszkaniowe pozostałe inwestycje prywatne% PKB

Strona 5

Potrzeba silniejszego wzrostu inwestycji w Polsce

Niedostateczny poziom inwestycji krajowych został zidentyfikowany jako strukturalne ograniczenie dla polskiej gospodarki w „Planie na rzecz odpowiedzialnego rozwoju”. Osiągnięcie zakładanego w tym Planie udziału inwestycji w PKB w 2020 r. wymagałoby utrzymania w tym horyzoncie tempa wzrostu inwestycji (CAGR) o co najmniej 2,2 p.p. wyższego od przedstawionego w Programie Konwergencji*. Istotną rolę w realizacji tego celu powinny odgrywać także inwestycje zagraniczne

Źródło: EY na podstawie Eurostat, *przy założeniu, że wzrost PKB w 2020 r. będzie taki sam jak przyjęty w aktualizacji Programu Konwergencji wzrost w 2019 r. oraz że wyższa dynamika inwestycji będzie wynikiem zmiany struktury, a nie dynamiki PKB - w przypadku wyższego tempa wzrostu, osiągnięcie wymaganego udziału inwestycji w PKB wymagałoby jeszcze szybszego wzrostu inwestycji

Udział nakładów brutto na środki trwałe w PKB Polski według Programu Konwergencji oraz w „Planie na rzecz odpowiedzialnego rozwoju”

10

15

20

25

30

plan Morawieckiego Program Konwergencji

Cel Planu na rzecz odpowiedzialnego rozwoju: udział inwestycji w PKB w

2020 r. powyżej 25%

Strona 6

Metodologia

raport przygotowany już po raz 14. przez firmę doradczą EY

Atrakcyjność Inwestycyjna Europy

Składa się z dwóch części

Danych gromadzonych w ramach EY Global Investment Monitor o

inwestycjach w Europie w roku 2015 (z wyłączeniem inwestycji portfelowych

oraz fuzji i przejęć), z których ponad 70% jest potwierdzanych telefonicznie

Badania postrzegania przez inwestorów poszczególnych krajów regionów

świata oraz miast

Badanie ankietowe miało miejsce na między lutym a kwietniem 2016 r. Na pytania ankieterów odpowiedziało 1 469 respondentów – decydentów

odpowiedzialnych za inwestycje z niemalże wszystkich kontynentów

Strona 7

Bezpośrednie Inwestycje Zagraniczne (BIZ) w Europie w roku 2015

Strona 8

BIZ w Europie Kolejny rekord inwestycji w Europie

Liczba Bezpośrednich Inwestycji Zagranicznych (BIZ) w Europie

Źródło: EY Global Investment Monitor

Wzrost łącznej liczby projektów o 14% wobec wzrostu o 12% w 2014 roku

Wzrost liczby projektów trzeci rok z rzędu

4 448

2014

3 957

2013

3 797

2012

3 909

2011

3 758

2010

+14%

2015

5 083

Strona 9

Bezpośrednie Inwestycje Zagraniczne w Europie Regiony i kraje, z których pochodzą inwestorzy

Europa

Źródło: EY Global Investment Monitor

USA Azja i

Pacyfik

Europa54%

25%

11%

Strona 10

BIZ w Europie W 2015 roku powstało o 32 100 więcej miejsc pracy niż w roku 2014

Wzrost liczby stworzonych miejsc pracy dzięki BIZ o 17% wobec analogicznego wzrostu o niemal 12% w 2014 roku

Po raz pierwszy liczba utworzonych miejsc pracy poprzez BIZ przekroczyła liczbę 200.000

Liczba miejsc pracy wygenerowanych przez BIZ w Europie (w tys.)

Źródło: EY Global Investment Monitor

137,4

2010

158

2011

170,4

2012

166,3

2013

217,7

2015

+17%

185,6

2014

Strona 11

BIZ w Europie Najpopularniejsze sektory do inwestowania

Miejsce Sektory – TOP 5 2015 Zmiana

1 Przetwórstwo przemysłowe 2 495 + 10%

2 Finanse i usługi biznesowe 1 650 + 11%

3 Transport i komunikacja 447 + 30%

4 Handel i usługi 163 + 22%

5 Budownictwo 119 +57%

Źródło: EY Global Investment Monitor

Liczba projektów

Pozycja europejskiego przetwórstwa przemysłowego pozostaje nienaruszona – odpowiada za 49% nowych projektów BIZ i 62% nowych miejsc pracy dzięki BIZ.

Strona 12

BIZ w Europie Liczba projektów BIZ w poszczególnych krajach – TOP 10

Kraj 2015 2014 Zmiana

1 Wielka Brytania 1 065 887 + 20%

2 Niemcy 946 870 + 9%

3 Francja 598 608 - 2%

4 Hiszpania 248 232 + 7%

5 Holandia 219 149 + 47%

6 Polska 211 132 + 60%

7 Belgia 211 198 + 7%

8 Rosja 201 125 + 61%

9 Turcja 134 109 +23 %

10 Irlandia 127 106 + 20%

Pozostałe 1 123 1 032 + 9%

Razem 5 083 4 448 + 14%

Źródło: EY Global Investment Monitor Kraje Europy Środkowo–Wschodniej

Strona 13

BIZ w Europie Liczba miejsc pracy stworzonych dzięki BIZ w Europie – TOP 10

Kraj 2015 2014 Zmiana

1 Wielka Brytania 42 336 31 344 + 35%

2 Polska 19 651 15 485 + 27%

3 Niemcy 17 126 11 890 + 44%

4 Rosja 13 672 18 248 - 25%

5 Francja 13 639 12 579 + 8%

6 Rumunia 12 746 10 892 + 17%

7 Węgry 11 741 4 868 + 141%

8 Irlandia 10 772 7 306 + 47%

9 Serbia 10 631 5 104 + 108%

10 Słowacja 9 564 8 012 + 19%

Pozostałe 55 788 60 620 - 8%

Razem 217 666 186 348 + 17%

Źródło: EY Global Investment Monitor Kraje Europy Środkowo–Wschodniej

Strona 14

BIZ w Europie Wciąż duże różnice między Wschodem a Zachodem

Europa Środkowo–Wschodnia vs Europa Zachodnia – liczba nowych projektów BIZ

Źródło: EY Global Investment Monitor

Europa Zachodnia

Europa Środkowo-Wschodnia

864 3 584

1 159 3 924

2014

2015

925 879 835 796 864 1 159

2 833 3 030 2 962

3 161

3 584

3 924

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Europa Środkowo-Wschodnia

Europa Zachodnia

Wzrost liczby projektów BIZ o 34% w Europie Środkowo-Wschodniej wobec wzrostu o 9% w Europie Zachodniej

Strona 15

Lider inwestycyjny regionu

BIZ w Europie Polska wciąż dominuje w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem liczby BIZ i nowych miejsc pracy

Polska, podobnie jak w 2014 r., utrzymała pierwsze miejsce w kategorii: liczba nowych projektów BIZ

Polska wskoczyła na pierwsze miejsce w kategorii: liczba nowych miejsc pracy powstałych dzięki BIZ

50% nowych miejsc pracy powstałych w Europie Środkowo-Wschodniej dzięki BIZ jest związanych z przetwórstwem przemysłowym, które wygenerowało 69% BIZ w regionie

Europa Zachodnia nadal dominuje – 77% nowych BIZ (81% w 2014 r.)

Kraj 2015 2014 Zmiana

1 Polska 19 651 15 485 + 27%

2 Rosja 13 672 18 248 - 25%

3 Rumunia 12 746 10 892 + 17%

4 Węgry 11 741 4 868 + 141%

5 Serbia 10 631 5 104 + 108%

Kraj 2015 2014 Zmiana

1 Polska 211 132 + 60%

2 Rosja 201 125 + 61%

3 Turcja 134 109 + 23%

Liczba projektów BIZ w krajach Europy Środkowo-Wschodniej

Liczba miejsc pracy powstałych dzięki BIZ w krajach Europy Środkowo-Wschodniej

Źródło: EY Global Investment Monitor

Strona 16

Polska z perspektywy raportu EY Ostanie dziesięciolecie w liczbach

0

50

100

150

200

250

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Nowe projekty BIZ

152 146

176

102

143 123

148

107

132

211

Strona 17

Polska z perspektywy raportu EY Ostanie dziesięciolecie w liczbach

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Nowe miejsca pracy z tytułu BIZ

31 235

18 399

15 512

7 491

12 366

8 038

13 111 13 862

15 485

19 651

Strona 18

Polska z perspektywy raportu EY Ostanie dziesięciolecie w liczbach

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Reinwestycja - nowa inwestycja podmiotu już obecnego w Polsce

Nowy projekt podmiotu, który dotychczas nie był jeszcze obecny w Polsce

115

37

79

142

120 120

74

95 90

100

62

26

56

28

48 33

48 45

53

69

Postrzeganie Europy przez inwestorów

Strona 20

Europa oczami inwestorów Atrakcyjność inwestycyjna Europy zachwiana w perspektywie krótkoterminowej

38%

34%

32%

22%

2013

2014

2015

2016

„Czy Wasza firma planuje rozpocząć bądź rozwijać działalność w Europie w ciągu najbliższych 12 miesięcy?”

31% inwestorów, którzy już są obecni w Europie, ma plany kolejnych działań, wobec 4% inwestorów, którzy jeszcze nie działają na kontynencie

20% dużych przedsiębiorstw ma plany inwestycyjne na 2016 rok – wobec 36% w badaniu z 2015 roku

TAK

Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów

Trwa ostra rywalizacja na globalnym rynku inwestycji – Europa zmaga się z silną konkurencją ze strony innych regionów świata, choć Chiny, Brazylia czy Afryka straciły na dynamice i atrakcyjności w ostatnim czasie. Europa musi zmierzyć się z ograniczeniem biurokracji i uproszczeniem szeregu sfer życia gospodarczego, które jest przeregulowane. Europejskie rządy i przedsiębiorstwa muszą znaleźć sposób na wspieranie prawdziwych innowacji oraz umożliwienie wprowadzania do życia działania w oparciu o nowe modele biznesowe Wpływ na opinie inwestorów mają zmiany geopolityczne i makroekonomiczne zachodzące w Europie, a także kryzys migracyjny. Z tego względu niezbędna jest współpraca na poziomie europejskim, aby zapewnić stabilność i bezpieczeństwo obywateli oraz biznesu

Strona 21

Europa oczami inwestorów Atrakcyjność inwestycyjna Europy rośnie w długiej perspektywie

Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów

Jak zmieni się atrakcyjność inwestycyjna Europy w ciągu kolejnych 3 lat?

82

2016

inwestorów przewiduje poprawę lub stabilizację 59 %

2015

54 %

2014 39 %

2013

Odsetek inwestorów, którzy przewidują wzrost lub stabilizację atrakcyjności Europy

% 82% inwestorów jest przekonanych, że w ciągu trzech lat atrakcyjność inwestycyjna Europy wzrośnie (36%) lub pozostanie na tym samym poziomie (46%)

To wzrost o 23pp w porównaniu

z 2015 rokiem i aż o 43pp z rokiem 2013

Najbardziej optymistycznie oceniają Europę inwestorzy, którzy już mają tutaj swoją działalność

Strona 22

Europa oczami inwestorów Najatrakcyjniejsze kraje i miasta Europy (percepcja)

Najatrakcyjniejsze kierunki inwestycji w Europie Najatrakcyjniejsze miasta do inwestycji w Europie

69%

43%

36%

19%

15%

57%

43%

29%

15%

11%

11%

10%

7%

7%

2%

Niemcy

Wielka Brytania

Francja

Holandia

Polska

Londyn

Paryż

Berlin

Amsterdam

Barcelona

Monachium

Frankfurt

Madryt

Bruksela

Warszawa

Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 738 inwestorów

Strona 23

Europa oczami inwestorów Czynniki stanowiące o atrakcyjności inwestycyjnej Europy

Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów

Czynniki stanowiące o atrakcyjności Europy

82%

79%

77%

68%

Infrastruktura telekomunikacyjna

Poziom wykształcenia kadry

Infrastruktura drogowa i logistyczna

Środowisko prawne i polityczne

Filary atrakcyjności gospodarki Europy

Strona 24

Przyszłość atrakcyjności gospodarki Europy Motory wzrostu oraz obszary wymagające istotnej poprawy

35% 24% 21% 19% 19% 31% 25% 24% 18% 20%

2016 2015

Jakie branże będą napędzały gospodarkę Europy w najbliższych latach?

Informacja i telekomunikacja

Farmaceutyka i biotechnologie

Energetyka Motoryzacja Bankowość i ubezpieczenia

Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów

Atrakcyjność uzależniona od poprawy elementów w następujących obszarach

48%

44%

43%

Elastyczność prawa pracy

Koszty pracy

System podatkowy

Podsumowanie

Strona 26

Europa w raporcie #EYAttract Europa pozostaje w łasce inwestorów

Rekordowa w historii badania liczba projektów BIZ w Europie

5083 nowych inwestycji.

Rekordowa w historii badania liczba miejsc pracy wygenerowanych

przez projekty BIZ w Europie.

217 666 nowych miejsc pracy

Kontynuacja trendu reindustrializacji gospodarki europejskiej

49% nowych projektów BIZ i 62% nowych miejsc pracy pochodzi z sektora

produkcji przemysłowej

Strona 27

Europa w raporcie #EYAttract Są jednak pewne „ale”

Tylko 22% badanych firm planuje nowe inwestycje w kolejnym roku

Inwestorzy oczekują zmniejszenia biurokracji i redukcji przeregulowania gospodarki oraz uproszczenia systemów podatkowych

Oczekiwane jest wsparcie innowacji oraz postrzeganie digitalizacji (przez 35% respondentów) jako motoru rozwojowego Europy, ale z drugiej

strony tylko 1% z inwestorów uważa, że digitalizacja będzie przyczyniać się

do ich wzrostu i rozwoju w najbliższych latach

Rośnie udział inwestorów europejskich (54%) pośród inwestorów

zagranicznych w Europie

Strona 28

Polska w raporcie #EYAttract Pozycja lidera regionu Europy Środkowo–Wschodniej

1. miejsce w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem atrakcyjności

inwestycyjnej w opinii inwestorów

1. miejsce w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem liczby

Bezpośrednich Inwestycji Zagranicznych

211 nowych projektów BIZ

1. miejsce w Europie Środkowo-Wschodniej i 2. miejsce na kontynencie ogółem pod względem liczby miejsc pracy stworzonych dzięki BIZ w 2015 roku

19 651 nowych miejsc pracy dzięki BIZ

Strona 29

Dziękujemy! @EY_Poland, #EYAttract