ey atrakcyjność inwestycyjna europy 2016
TRANSCRIPT
Atrakcyjność inwestycyjna Europy 2016 Paweł Tynel, Partner w EY: Inwestycje i Innowacje dr Marek Rozkrut, Partner oraz Główny Ekonomista EY
Warszawa, 9 czerwca 2016
Strona 2
Niewystraczający poziom inwestycji w Polsce
Koniec renty demograficznej wzmacnia rolę inwestycji jako motoru wzrostu gospodarczego (odzwierciedlone także w „Planie na rzecz odpowiedzialnego rozwoju”). W Polsce, jako gospodarce doganiającej, poziom inwestycji jest niski, co widać przede wszystkim na tle nowych krajów członkowskich.
Źródło: EY na podstawie Eurostat
Przeciętna wartość inwestycji brutto w latach 2010-2014 (%PKB)
0
5
10
15
20
25
30
35
gospodarstwa dom. SFP przeds. finans. przeds. niefinans. ogółem
Średnia dla UE
Strona 3
Niski poziom inwestycji prywatnych
Źródło: EY na podstawie Eurostat
Przeciętna wartość inwestycji brutto sektora prywatnego w latach 2010-2014 (%PKB)
0
5
10
15
20
25
30
Średnia dla UE
Strona 4
Niski poziom inwestycji prywatnych
Wniosków o niskim – na tle nowych krajów członkowskich – poziomie inwestycji prywatnych nie zmienia wyłączenie inwestycji mieszkaniowych.
Źródło: EY na podstawie Eurostat
Przeciętna wartość inwestycji prywatnych brutto z wyłączeniem inwestycji mieszkaniowych w latach 2010-2014 (%PKB)
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0G
recj
a
Cy
pr
Wlk
. B
ryta
nia
Wło
chy
Da
nia
Po
rtu
ga
lia
Ho
lan
dia
Fin
lan
dia
His
zpa
nia
Lit
wa
Nie
mcy
UE
28
Po
lska
Fra
ncj
a
Sło
we
nia
Irla
nd
ia
Wę
gry
Be
lgia
Au
stri
a
Szw
ecj
a
Bu
łga
ria
Ło
twa
Sło
wa
cja
Est
on
ia
Ru
mu
nia
Cze
chy
inwestycje mieszkaniowe pozostałe inwestycje prywatne% PKB
Strona 5
Potrzeba silniejszego wzrostu inwestycji w Polsce
Niedostateczny poziom inwestycji krajowych został zidentyfikowany jako strukturalne ograniczenie dla polskiej gospodarki w „Planie na rzecz odpowiedzialnego rozwoju”. Osiągnięcie zakładanego w tym Planie udziału inwestycji w PKB w 2020 r. wymagałoby utrzymania w tym horyzoncie tempa wzrostu inwestycji (CAGR) o co najmniej 2,2 p.p. wyższego od przedstawionego w Programie Konwergencji*. Istotną rolę w realizacji tego celu powinny odgrywać także inwestycje zagraniczne
Źródło: EY na podstawie Eurostat, *przy założeniu, że wzrost PKB w 2020 r. będzie taki sam jak przyjęty w aktualizacji Programu Konwergencji wzrost w 2019 r. oraz że wyższa dynamika inwestycji będzie wynikiem zmiany struktury, a nie dynamiki PKB - w przypadku wyższego tempa wzrostu, osiągnięcie wymaganego udziału inwestycji w PKB wymagałoby jeszcze szybszego wzrostu inwestycji
Udział nakładów brutto na środki trwałe w PKB Polski według Programu Konwergencji oraz w „Planie na rzecz odpowiedzialnego rozwoju”
10
15
20
25
30
plan Morawieckiego Program Konwergencji
Cel Planu na rzecz odpowiedzialnego rozwoju: udział inwestycji w PKB w
2020 r. powyżej 25%
Strona 6
Metodologia
raport przygotowany już po raz 14. przez firmę doradczą EY
Atrakcyjność Inwestycyjna Europy
Składa się z dwóch części
Danych gromadzonych w ramach EY Global Investment Monitor o
inwestycjach w Europie w roku 2015 (z wyłączeniem inwestycji portfelowych
oraz fuzji i przejęć), z których ponad 70% jest potwierdzanych telefonicznie
Badania postrzegania przez inwestorów poszczególnych krajów regionów
świata oraz miast
Badanie ankietowe miało miejsce na między lutym a kwietniem 2016 r. Na pytania ankieterów odpowiedziało 1 469 respondentów – decydentów
odpowiedzialnych za inwestycje z niemalże wszystkich kontynentów
Strona 7
Bezpośrednie Inwestycje Zagraniczne (BIZ) w Europie w roku 2015
Strona 8
BIZ w Europie Kolejny rekord inwestycji w Europie
Liczba Bezpośrednich Inwestycji Zagranicznych (BIZ) w Europie
Źródło: EY Global Investment Monitor
Wzrost łącznej liczby projektów o 14% wobec wzrostu o 12% w 2014 roku
Wzrost liczby projektów trzeci rok z rzędu
4 448
2014
3 957
2013
3 797
2012
3 909
2011
3 758
2010
+14%
2015
5 083
Strona 9
Bezpośrednie Inwestycje Zagraniczne w Europie Regiony i kraje, z których pochodzą inwestorzy
Europa
Źródło: EY Global Investment Monitor
USA Azja i
Pacyfik
Europa54%
25%
11%
Strona 10
BIZ w Europie W 2015 roku powstało o 32 100 więcej miejsc pracy niż w roku 2014
Wzrost liczby stworzonych miejsc pracy dzięki BIZ o 17% wobec analogicznego wzrostu o niemal 12% w 2014 roku
Po raz pierwszy liczba utworzonych miejsc pracy poprzez BIZ przekroczyła liczbę 200.000
Liczba miejsc pracy wygenerowanych przez BIZ w Europie (w tys.)
Źródło: EY Global Investment Monitor
137,4
2010
158
2011
170,4
2012
166,3
2013
217,7
2015
+17%
185,6
2014
Strona 11
BIZ w Europie Najpopularniejsze sektory do inwestowania
Miejsce Sektory – TOP 5 2015 Zmiana
1 Przetwórstwo przemysłowe 2 495 + 10%
2 Finanse i usługi biznesowe 1 650 + 11%
3 Transport i komunikacja 447 + 30%
4 Handel i usługi 163 + 22%
5 Budownictwo 119 +57%
Źródło: EY Global Investment Monitor
Liczba projektów
Pozycja europejskiego przetwórstwa przemysłowego pozostaje nienaruszona – odpowiada za 49% nowych projektów BIZ i 62% nowych miejsc pracy dzięki BIZ.
Strona 12
BIZ w Europie Liczba projektów BIZ w poszczególnych krajach – TOP 10
Kraj 2015 2014 Zmiana
1 Wielka Brytania 1 065 887 + 20%
2 Niemcy 946 870 + 9%
3 Francja 598 608 - 2%
4 Hiszpania 248 232 + 7%
5 Holandia 219 149 + 47%
6 Polska 211 132 + 60%
7 Belgia 211 198 + 7%
8 Rosja 201 125 + 61%
9 Turcja 134 109 +23 %
10 Irlandia 127 106 + 20%
Pozostałe 1 123 1 032 + 9%
Razem 5 083 4 448 + 14%
Źródło: EY Global Investment Monitor Kraje Europy Środkowo–Wschodniej
Strona 13
BIZ w Europie Liczba miejsc pracy stworzonych dzięki BIZ w Europie – TOP 10
Kraj 2015 2014 Zmiana
1 Wielka Brytania 42 336 31 344 + 35%
2 Polska 19 651 15 485 + 27%
3 Niemcy 17 126 11 890 + 44%
4 Rosja 13 672 18 248 - 25%
5 Francja 13 639 12 579 + 8%
6 Rumunia 12 746 10 892 + 17%
7 Węgry 11 741 4 868 + 141%
8 Irlandia 10 772 7 306 + 47%
9 Serbia 10 631 5 104 + 108%
10 Słowacja 9 564 8 012 + 19%
Pozostałe 55 788 60 620 - 8%
Razem 217 666 186 348 + 17%
Źródło: EY Global Investment Monitor Kraje Europy Środkowo–Wschodniej
Strona 14
BIZ w Europie Wciąż duże różnice między Wschodem a Zachodem
Europa Środkowo–Wschodnia vs Europa Zachodnia – liczba nowych projektów BIZ
Źródło: EY Global Investment Monitor
Europa Zachodnia
Europa Środkowo-Wschodnia
864 3 584
1 159 3 924
2014
2015
925 879 835 796 864 1 159
2 833 3 030 2 962
3 161
3 584
3 924
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Europa Środkowo-Wschodnia
Europa Zachodnia
Wzrost liczby projektów BIZ o 34% w Europie Środkowo-Wschodniej wobec wzrostu o 9% w Europie Zachodniej
Strona 15
Lider inwestycyjny regionu
BIZ w Europie Polska wciąż dominuje w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem liczby BIZ i nowych miejsc pracy
Polska, podobnie jak w 2014 r., utrzymała pierwsze miejsce w kategorii: liczba nowych projektów BIZ
Polska wskoczyła na pierwsze miejsce w kategorii: liczba nowych miejsc pracy powstałych dzięki BIZ
50% nowych miejsc pracy powstałych w Europie Środkowo-Wschodniej dzięki BIZ jest związanych z przetwórstwem przemysłowym, które wygenerowało 69% BIZ w regionie
Europa Zachodnia nadal dominuje – 77% nowych BIZ (81% w 2014 r.)
Kraj 2015 2014 Zmiana
1 Polska 19 651 15 485 + 27%
2 Rosja 13 672 18 248 - 25%
3 Rumunia 12 746 10 892 + 17%
4 Węgry 11 741 4 868 + 141%
5 Serbia 10 631 5 104 + 108%
Kraj 2015 2014 Zmiana
1 Polska 211 132 + 60%
2 Rosja 201 125 + 61%
3 Turcja 134 109 + 23%
Liczba projektów BIZ w krajach Europy Środkowo-Wschodniej
Liczba miejsc pracy powstałych dzięki BIZ w krajach Europy Środkowo-Wschodniej
Źródło: EY Global Investment Monitor
Strona 16
Polska z perspektywy raportu EY Ostanie dziesięciolecie w liczbach
0
50
100
150
200
250
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Nowe projekty BIZ
152 146
176
102
143 123
148
107
132
211
Strona 17
Polska z perspektywy raportu EY Ostanie dziesięciolecie w liczbach
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Nowe miejsca pracy z tytułu BIZ
31 235
18 399
15 512
7 491
12 366
8 038
13 111 13 862
15 485
19 651
Strona 18
Polska z perspektywy raportu EY Ostanie dziesięciolecie w liczbach
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Reinwestycja - nowa inwestycja podmiotu już obecnego w Polsce
Nowy projekt podmiotu, który dotychczas nie był jeszcze obecny w Polsce
115
37
79
142
120 120
74
95 90
100
62
26
56
28
48 33
48 45
53
69
Postrzeganie Europy przez inwestorów
Strona 20
Europa oczami inwestorów Atrakcyjność inwestycyjna Europy zachwiana w perspektywie krótkoterminowej
38%
34%
32%
22%
2013
2014
2015
2016
„Czy Wasza firma planuje rozpocząć bądź rozwijać działalność w Europie w ciągu najbliższych 12 miesięcy?”
31% inwestorów, którzy już są obecni w Europie, ma plany kolejnych działań, wobec 4% inwestorów, którzy jeszcze nie działają na kontynencie
20% dużych przedsiębiorstw ma plany inwestycyjne na 2016 rok – wobec 36% w badaniu z 2015 roku
TAK
Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów
Trwa ostra rywalizacja na globalnym rynku inwestycji – Europa zmaga się z silną konkurencją ze strony innych regionów świata, choć Chiny, Brazylia czy Afryka straciły na dynamice i atrakcyjności w ostatnim czasie. Europa musi zmierzyć się z ograniczeniem biurokracji i uproszczeniem szeregu sfer życia gospodarczego, które jest przeregulowane. Europejskie rządy i przedsiębiorstwa muszą znaleźć sposób na wspieranie prawdziwych innowacji oraz umożliwienie wprowadzania do życia działania w oparciu o nowe modele biznesowe Wpływ na opinie inwestorów mają zmiany geopolityczne i makroekonomiczne zachodzące w Europie, a także kryzys migracyjny. Z tego względu niezbędna jest współpraca na poziomie europejskim, aby zapewnić stabilność i bezpieczeństwo obywateli oraz biznesu
Strona 21
Europa oczami inwestorów Atrakcyjność inwestycyjna Europy rośnie w długiej perspektywie
Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów
Jak zmieni się atrakcyjność inwestycyjna Europy w ciągu kolejnych 3 lat?
82
2016
inwestorów przewiduje poprawę lub stabilizację 59 %
2015
54 %
2014 39 %
2013
Odsetek inwestorów, którzy przewidują wzrost lub stabilizację atrakcyjności Europy
% 82% inwestorów jest przekonanych, że w ciągu trzech lat atrakcyjność inwestycyjna Europy wzrośnie (36%) lub pozostanie na tym samym poziomie (46%)
To wzrost o 23pp w porównaniu
z 2015 rokiem i aż o 43pp z rokiem 2013
Najbardziej optymistycznie oceniają Europę inwestorzy, którzy już mają tutaj swoją działalność
Strona 22
Europa oczami inwestorów Najatrakcyjniejsze kraje i miasta Europy (percepcja)
Najatrakcyjniejsze kierunki inwestycji w Europie Najatrakcyjniejsze miasta do inwestycji w Europie
69%
43%
36%
19%
15%
57%
43%
29%
15%
11%
11%
10%
7%
7%
2%
Niemcy
Wielka Brytania
Francja
Holandia
Polska
Londyn
Paryż
Berlin
Amsterdam
Barcelona
Monachium
Frankfurt
Madryt
Bruksela
Warszawa
Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 738 inwestorów
Strona 23
Europa oczami inwestorów Czynniki stanowiące o atrakcyjności inwestycyjnej Europy
Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów
Czynniki stanowiące o atrakcyjności Europy
82%
79%
77%
68%
Infrastruktura telekomunikacyjna
Poziom wykształcenia kadry
Infrastruktura drogowa i logistyczna
Środowisko prawne i polityczne
Filary atrakcyjności gospodarki Europy
Strona 24
Przyszłość atrakcyjności gospodarki Europy Motory wzrostu oraz obszary wymagające istotnej poprawy
35% 24% 21% 19% 19% 31% 25% 24% 18% 20%
2016 2015
Jakie branże będą napędzały gospodarkę Europy w najbliższych latach?
Informacja i telekomunikacja
Farmaceutyka i biotechnologie
Energetyka Motoryzacja Bankowość i ubezpieczenia
Źródło: EY European attractiveness survey 2016, badanie opinii 1 469 inwestorów
Atrakcyjność uzależniona od poprawy elementów w następujących obszarach
48%
44%
43%
Elastyczność prawa pracy
Koszty pracy
System podatkowy
Podsumowanie
Strona 26
Europa w raporcie #EYAttract Europa pozostaje w łasce inwestorów
Rekordowa w historii badania liczba projektów BIZ w Europie
5083 nowych inwestycji.
Rekordowa w historii badania liczba miejsc pracy wygenerowanych
przez projekty BIZ w Europie.
217 666 nowych miejsc pracy
Kontynuacja trendu reindustrializacji gospodarki europejskiej
49% nowych projektów BIZ i 62% nowych miejsc pracy pochodzi z sektora
produkcji przemysłowej
Strona 27
Europa w raporcie #EYAttract Są jednak pewne „ale”
Tylko 22% badanych firm planuje nowe inwestycje w kolejnym roku
Inwestorzy oczekują zmniejszenia biurokracji i redukcji przeregulowania gospodarki oraz uproszczenia systemów podatkowych
Oczekiwane jest wsparcie innowacji oraz postrzeganie digitalizacji (przez 35% respondentów) jako motoru rozwojowego Europy, ale z drugiej
strony tylko 1% z inwestorów uważa, że digitalizacja będzie przyczyniać się
do ich wzrostu i rozwoju w najbliższych latach
Rośnie udział inwestorów europejskich (54%) pośród inwestorów
zagranicznych w Europie
Strona 28
Polska w raporcie #EYAttract Pozycja lidera regionu Europy Środkowo–Wschodniej
1. miejsce w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem atrakcyjności
inwestycyjnej w opinii inwestorów
1. miejsce w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem liczby
Bezpośrednich Inwestycji Zagranicznych
211 nowych projektów BIZ
1. miejsce w Europie Środkowo-Wschodniej i 2. miejsce na kontynencie ogółem pod względem liczby miejsc pracy stworzonych dzięki BIZ w 2015 roku
19 651 nowych miejsc pracy dzięki BIZ
Strona 29
Dziękujemy! @EY_Poland, #EYAttract