dinero y sostenibilidad: el eslabón perdido por bernard lietaer

Dinero y sostenibilidad:El eslabón perdido

Bernard LIETAERbernard@lietaer.com

Una simple pregunta:

¿Quién crea nuestro dinero?–¿El Estado?–¿El Banco Central?–¿Algún otro?

Todo el dinero «nacional» es creado- de la nada (dinero «fiat»)- a través del crédito de los bancos - ¡Con interés!

Definición del Dinero

• ¡Todos los Manuales de Economía definen el dinero por lo que hace, no por lo que es!– Unidad de medida

– Medio de cambio

– Depósito de valor

• El Dinero es un acuerdo realizado por una comunidad para usar algo normalizado como medio de cambio

El Sistema monetario convencional es la causa sistémica de las 6 Insostenibilidades

① Es inestable en sí mismo ② Es pro-cíclico (agudiza los vaivenes del ciclo

económico)③ Hace compulsivo el crecimiento económico④ Concentra la riqueza⑤ Es cortoplacista (está programado para el

corto plazo)⑥ Genera la competencia entre sus usuarios

(destruye el capital social)

1. El Sistema Monetario es en sí mismo sistemáticamente inestable

Sostenibilidad de las redes complejas

La sostenibilidad de cualquier red compleja de flujo es el resultado de un justo equilibrio entre: • Eficiencia• Resiliencia

que depende de sólo 2 variables de red: • Diversidad• Interconectividad

Equilibrio en las redes naturales

Resiliencia

Eficiencia

(Des) Equilibrio en nuestra Red Financiera

Resiliencia

Eficiencia

“Monocultivo = cualquier accidente puede ocurrir”

¡¡¡ Los ecosistemas naturales NO sólo son una metáfora del sistema monetario !!!• Los dos son redes complejas de flujo, sujetas a las

mismas condiciones estructurales de estabilidad

• Se aplica por lo tanto a:– La biomasa en un ecosistema

– Los electrones en un circuito eléctrico

– La información en un sistema inmune

– El dinero en una economía…

Solución

¡¡¡Necesitamos un mínimo de diversidad monetaria para obtener estabilidad financiera!!!

2. El proceso de creación monetaria intensifica el ciclo económico

CicloEconómico

despuésde la

creaciónde dinero

Ciclo(inventario)empresarial

3. Crecimiento compulsivo

• Cuando un banco crea dinero a través de un préstamo, sólo ha creado el principal, no los intereses.• Sin nuevos préstamos (i.e. nuevo

crecimiento), ¡¡¡todo el mundo se ve abocado a la bancarrota!!!

4. El Sistema Monetario concentra la riqueza

¿Cuál es la “mediana” de la renta (la cantidad más

frecuente) en los hogares de EEUU?

(Federal Reserve Reserve Bank, 2007)

3 km

Bill Gates (53.000 millones)

3 km

Bill Gates (53.000 millones)

Source: Federal Reserve Bank of Minneapolis. Quarterly Review. 2011

Histograma de la Distribución de la renta en 2007 (Dólares de 2007)

Alemania:

El 80% de abajo siempre para un interés neto al 10% de arriba

Comparación del Interés Pagado y GanadoEn 10 grupos de hogares de 3.8 millones cada uno. Referencia año 2000Todos los valores son miles de Euros por hogar y año

El evidente malentendido:

1 Tasas recogida basuraCoste del interés sobre capital 12%

2 Costes del servicio de Aguas Potables Coste del interés sobre el capital 38%

3 Alquiler de las Viviendas públicasCoste del interés sobre el capital 77%

Source: H Creutz

“Solo pagas intereses si pides un préstamo”

5. El dinero convencional genera cortoplacismo

10 años

$ 100

$ 1.000 100 años

Dinero con un interés positivo de 5% anual

Valor descontado hoy:

Dinero con Oxidación del 5% anual

Oxidación = Equivalente en tiempo cargado (lo contrario del interés)

Valor descontado hoy:

$ 61,39 $7,60

$ 167,02 $ 168.903,82

Punto de vista financiero

Cortoplacismo: El motor monetario¿En qué debo invertir?

Realidad física (Metáfora del árbol)

Þ Cortoplacismo es un tipo de pensamiento no intrínseco al ser humano, sino que ha sido creado por el actual Sistema monetarioÞ Nota: Precedentes históricos: Egipto Dinástico, “Era de las Catedrales”

Ejemplo de una solución sistémica: TerraTerra = Una moneda de referencia global que no es la moneda nacional de nadie.

Cesta normalizada de una docena de productos clave (mercancías y servicios)

1 barril de

petróleo

10 lb. cobre 10 bushels trigo

1 ton emisionesC021/10 oz Oro

4 x Menor volatilidadque US$

Respaldo total=> Robusta

Resistentea la inflación

Coste almacenamiento = 3.5% oxidación pagada por el portador

Etcétera

Solución Gano/Ganas Beneficios para todo el mundo

• ¡¡¡Utilizar “Terra” como moneda de referencia es en útil para pensar a largo plazo!!!

=> Convierte la Sostenibilidad en un objetivo global realista

• Alinea los intereses de sus usuarios con los de la sociedad

=> ¿Le da la vuelta al Reloj de arena?

6. Promueve la competencia entre los usuarios del dinero

Historia de la undécima ronda

El dinero convencional genera sistemáticamente:

① Inestabilidad financiera② Creación de dinero pro-cíclico ③ Crecimiento compulsivo④ Concentración de la riqueza⑤ Cortoplacismo⑥ Competencia en lugar de cooperación

¡La razón para el escaso progreso en cualquiera de estos asuntos es que son tratados al nivel de

síntoma y no como causa sistémica!

Conclusiones

① Moverse de un monocultivo monetario a un ecosistema monetario es una condición necesaria para un planeta sostenible

② ¡¡¡Existen innovaciones monetarias como soluciones para cada uno de los retos de sostenibilidad!!!• Se ha presentado solo uno de ellos: Terra…

③ El momento es ahora por dos razones:• Cambio tecnológico

• Cambio en los valores

«Todo cambiará en la Era industrial... Excepto los caballos»

www.lietaer.com