board of directors’ meeting no. 3/2007 · presentation by krungsri asset mana gement co., ltd. |...

1Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri

เกษยณสบาย

2

วงจรเศรษฐกจ

Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd.  |  Krungsri

รจกกบวงจรการลงทน

3

เศรษฐกจกาลงขยายตวขน

เศรษฐกจฟนตว เศรษฐกจเฟองฟ

หนสามญสนคาโภคภณฑ

อสงหารมทรพย

หนก

พนธบตร

เงนฝาก

ตวเงนระยะสน

เศรษฐกจถดถอย เศรษฐกจชะลอตว

เศรษฐกจขยายตวตาลง

อตราเงนเฟอเพมสงขน

อตราดอกเบยเพมสงขน

อตราเงนเฟอตาลง

อตราดอกเบยตาลง

Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd.  |  Krungsri

Source: Bank of Thailand, ThaiBMA, Bloomberg, Krungsri Asset as of 31 May 12

ตารางผลตอบแทนการลงทนยอนหลง

Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd.  |  Krungsri 4

การจดสรรเงนลงทนของเศรษฐ (High Net Worth Individuals - HNWIs)

* Includes: Structured products, hedge funds, derivatives, foreign currencies, commodities, private equity, venture capital, other (may include: structured credit, managed futures, investments of passion, etc.)** Includes: Commercial real estate, REITs and other investment propertiesSource: Capgemini/Merrill Lynch Financial Advisor Surveys, March 2006, March 2007, April 2008

คนรวยลงทนอะไร

• เศรษฐ (HNWIs) ไมไดฝากเงนกบสถาบนการเงน หรอลงทนในตราสารหนเทานน• เศรษฐมงหาผลตอบแทนทดจากการลงทน โดยจดสรรเงนลงทนมากกวา 50% ของสนทรพยทงหมด ในตราสารทน อสงหารมทรพย รวมถงการลงทนในทางเลอกอนๆ (Alternative Investments)

Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd.  |  Krungsri 5

ตองไมลมผลกระทบจากคาใชจายทสงขน (เงนเฟอ)

พ.ศ. 2518: นสพ. ไทยรฐ ราคาเลมละ 1.50 บาท

พ.ศ. 2552: นสพ. ไทยรฐ ราคาเลมละ 10.00 บาท

6Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri

ตองไมลมผลกระทบจากคาใชจายทสงขน (เงนเฟอ)

นตยสารสดสปดาห

พ.ศ. 2531: 20 บาทพ.ศ. 2551:

80 บาท

คาโดยสารรถประจาทาง

พ.ศ. 2523: 2 บาท

ปจจบน: ตงแต 8 บาทขนไป

7Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri

ผลตอบแทนจากการฝากเงน vs. อตราเงนเฟอ

Source: Bank of Thailand, Ministry of Commerce, Krungsri Asset as of 30 Dec 11

ม.ค. 2003 – ธ.ค. 2011 อตราดอกเบยทแทจรงเปนบวก 30 เดอน (28%) เปนลบ 78 เดอน (72%)

ม.ค. 1977 – ธ.ค. 2002อตราดอกเบยทแทจรง

เปนบวก 277 เดอน (89%)เปนลบ 35 เดอน (11%)

เงนเฟอเฉลย 5.29%อตราดอกเบยเฉลย 9.50%

อตราดอกเบยทแทจรงเฉลย 4.21% เงนเฟอเฉลย 3.08%อตราดอกเบยเฉลย 2.19%

อตราดอกเบยทแทจรงเฉลย -0.90%

เงนเฟอเฉลย 4.72%อตราดอกเบยเฉลย 7.62%

อตราดอกเบยทแทจรงเฉลย 2.90%

Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri 8

การลงทนในกองทนตราสารหนเพยงอยางเดยวกไมอาจสามารถเอาชนะเงนเฟอไดเสมอ

เงนผาก

เงนเฟอพนธบตร

Source: AYF as of December 2008

Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri 9

หนกและหนสามญ ( Bond & Stock )

ตราสารการเงน ( Financial products )

อสงหารมทรพย ( Real estates )

สนคาโภคภณฑ ( Commodity products )

ประกนชวต ( Insurance products )

อน ๆ เชน งานศลปะ เครองประดบ พระเครอง ฯลฯ

สนทรพยทคณสามารถลงทนได

1

2

3

4

5

6

10Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri

1. ตวเงนคลง (Treasury bill) อายตากวา 1 ป

2. พนธบตรของรฐ (State Bond)

3. เงนฝากธนาคารของรฐ

4. เงนฝากธนาคารพาณชย

5. ตวแลกเงนของธนาคารพาณชย

6. ตวสญญาใชเงนของสถาบนการเงน

ตราสารทางการเงนตางๆ เรยงตามระดบความเสยง

7. หนกของบรษทเอกชน

8. อสงหารมทรพย

9. หนสามญของบรษทเอกชน

10. ตราสารใน สนคาโภคภณฑ

11. ตราสารอนพนธ เชน Collaterized Debt Obligation(CDO), Credit Default Swap (CDS), Futures / Options / Warrants

Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri 11

คาประมาณผลตอบแทนและระดบความผนผวน (Volatility) ในอดตทผานมา 10 ป (2000 – 2009)

สนทรพยเพอการลงทน

(เรยงตามความเสยง)

ผลตอบแทนในชวงปจจบน

(เฉลยตอป)

ความผนผวนของ

ผลตอบแทน (ตอป)

เงนฝากธนาคาร 1 ป/ ตวเงนคลง 2 – 2.75 % 0 %

อตราเงนเฟอประเทศไทย 3 – 4 % -

พนธบตรรฐบาล 5 ป 3 – 3.5 % 2 - 4 %

พนธบตรรฐบาล 10 ป 3.5 - 4 % 3 - 6 %

อสงหารมทรพย 5 - 10 % 5 - 10 %

หนสามญจดทะเบยน 10 - 15 % 20 - 30 %

สนคาโภคภณฑ 5 - 20 % 15 - 35 %

12Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri

ผลตอบแทนของการลงทนในรปแบบตางๆ

หน

ทองคา

พนธบตร

5 ป 7 ป 10 ป

Source: Bloomberg as of December 2008

คาความผนผวนตอป

5 ป 7 ป 10 ป

หน 17.70% 13.00% 5.30% 24.82%

พนธบตร 7.41% 5.63% 7.01% 3.37%

ทองคา 9.15% 10.50% 11.19% 18.72%

ผลตอบแทนเฉลยตอป

13Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri

รายไดจาก การทางาน + รายไดจาก สนทรพยรายจาย

กอนจะรวยตองอยรอดใหไดกอน

Survival Ratio ≥ 1 อยรอดไดดวยตนเองความเปนไทชนตน คอ การอยรอดไดดวยตนเอง

รายไดจาก สนทรพย *รายจาย

Wealth Ratio อตราสวนความมงคง

==

Wealth Ratio ≥ 1 อยรอดไดดวยตนเองเปาหมายสาคญทควรจะตงใจไวคอ การมอสรภาพทางการเงนในทสด

•รายไดจากสนทรพย หมายถงรายไดจาก เงนฝาก หน ตราสารหน กองทนรวม อสงหารมทรพยทมา: หนงสอจดทพลงทน ดร. สมจตต ศรไพศาล

K(1) + K(2+3+4+6)L1+L2

K(2+3+4+6)L1+L2

Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd.  |  Krungsri   14

การจดทางบการเงนสวนบคคล (Current Financial Statement)

ขอมลทางการเงนสวนบคคล

Current Financial Statement

งบดล(Balance Sheet)

งบกระแสเงนสด(Cash Flow Statement)

Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd.  |  Krungsri   15

ผลตอบแทนรวมจากการลงทนใน SET

หมายเหต: ผลตอบแทนในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลตอบแทนในอนาคตทมา: www.set.or.th, KSAM

16Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd.  |  Krungsri  

ผลตอบแทนจากการลงทนในทองคา

หมายเหต: ผลตอบแทนในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลตอบแทนในอนาคตทมา: Bloomberg, KSAM

17Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd.  |  Krungsri  

ทางเลอกการลงทนในกองทน บลจ. กรงศร

18Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri

ทางเลอกการลงทนในกองทนของ บลจ. กรงศร

19Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri

A) Very Low Risk (5 – 10 คะแนน)

B) Low Risk (11 – 16 คะแนน)

รายละเอยดในการจดสรรเงนลงทน (1)

KFCASHPLUS60%

KFMTFI20%

KFCASHPLUS40%

KFMTFI20%

KFVALUE 5%

KF-GOLD 10%

KFDYNAMIC 5%

KF-TRB20%

KF-TRB 20%

* ขอมลของกองทนทเปน proxy หลก (กองทนทอยนอกวงเลบ) ยกเวน KFVALUE ใชขอมลผลตอบแทนของกอง KFLTFDIV, KF-GOLD ใชขอมลของ benchmark (Bloomberg ticker: GOLDLNPM Index) และ KF-TRB ใชขอมลของกองทนหลก (PIMCO Total Return Bond Fund, Class E Acc. ในสกลเงนบาท)หมายเหต: ผลตอบแทนในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลตอบแทนในอนาคตทมา: Bloomberg, KSAM

20Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri

รายละเอยดในการจดสรรเงนลงทน (2)C) Medium-Low Risk (17 - 23 คะแนน)

KF-GOLD 10%

KFCASHPLUS30%

KFMTFI20%

KFVALUE 10%

KFDYNAMIC10%

D) Medium Risk (24 – 29 คะแนน)

KFCASHPLUS20%

KFMTFI15%

KF-GOLD10%

KFDYNAMIC20%

KF-TRB 20%

KF-TRB15%

KFVALUE20%

* ขอมลของกองทนทเปน proxy หลก (กองทนทอยนอกวงเลบ) ยกเวน KFVALUE ใชขอมลผลตอบแทนของกอง KFLTFDIV, KF-GOLD ใชขอมลของ benchmark (Bloomberg ticker: GOLDLNPM Index) และ KF-TRB ใชขอมลของกองทนหลก (PIMCO Total Return Bond Fund, Class E Acc. ในสกลเงนบาท)หมายเหต: ผลตอบแทนในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลตอบแทนในอนาคตทมา: Bloomberg, KSAM

21Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri

F) High Risk

รายละเอยดในการจดสรรเงนลงทน (3)

KFCASHPLUS10%

KFMTFI10%

KFVALUE 30%

KFDYNAMIC30%

KF-GOLD10%

KFVALUE 50%

KFDYNAMIC50%

E) Medium-High Risk (30 – 35 คะแนน)

KF-TRB10%

* ขอมลของกองทนทเปน proxy หลก (กองทนทอยนอกวงเลบ) ยกเวน KFVALUE ใชขอมลผลตอบแทนของกอง KFLTFDIV, KF-GOLD ใชขอมลของ benchmark (Bloomberg ticker: GOLDLNPM Index) และ KF-TRB ใชขอมลของกองทนหลก (PIMCO Total Return Bond Fund, Class E Acc. ในสกลเงนบาท)หมายเหต: ผลตอบแทนในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลตอบแทนในอนาคตทมา: Bloomberg, KSAM

22Presentation by Krungsri Asset Management Co., Ltd. | Krungsri

23

ทมา: บลจ. กรงศร

อายปจจบน (ป) 45 <<<< Inputอายทตองการเกษยณ (ป) 60 <<<< Inputอายขยผเกษยณ (ป) 80 <<<< Inputจานวนเงนคาใชจายตอเดอนภายหลงเกษยณ (บาท) (คาเงนปจจบน) 10,000 <<<< Input

จานวนเงนกอนทออมอยในปจจบน (บาท) 200,000 <<<< Inputระยะเวลาทคงเหลอในการออม (ป) 15 อายทเหลอหลงจากเกษยณ (ป) 20 อตราเงนเฟอ 3.0%จานวนเงนคาใชจายตอเดอนภายหลงเกษยณ (บาท) (คาเงน ณ เมอเกษยณ) 15,580

จานวนเงนคาใชจายตอปภายหลงเกษยณ (บาท)(คาเงน ณ เมอเกษยณ) 186,956

จานวนเงนทงหมดทไวใชหลงเกษยณจนสนอายขย (คาเงน ณ เมอเกษยณ) 2,864,878

อตราผลตอบแทนคาดหวง 2.50% 5.00% 7.50% 12.50%

จานวนเงนลงทนตอเดอน (บาท) 11,968 9,458 7,253 3,638

จานวนทมในปจจบนเพอการเกษยณ (บาท) 1,978,099 1,378,055 968,231 489,574

วางแผนประมาณเงนเกบออม

ขอสมมตฐาน: ระยเวลาในการใชเงนเทากบ 25 ป

ถอนเงนมาใชเทาๆกนทกป ณ วนตนป

ยงไมไดคานงถงอตราเงนเฟอ

ผลตอบแทนจากเงนตนอยในอตรา 0-10% ตอป

เงนทนามาใชสาหรบชวตประจาวนไมไดรวมถงเงนฉกเฉน หรอคา

สนทนาการพเศษ

ตารางความสามารถในการใชเงนรายป

Return PMT 3,000,000 บาท 5,000,000 บาท 10,000,000 บาท

รายป รายเดอน รายป รายเดอน รายป รายเดอน

0% 4.00% 120,000 10,000 200,000 16,667 400,000 33,333

1% 4.50% 135,000 11,250 225,000 18,750 450,000 37,500

2% 5.02% 150,600 12,550 251,000 20,917 502,000 41,833

3% 5.58% 167,400 13,950 279,000 23,250 558,000 46,500

4% 6.15% 184,500 15,375 307,500 25,625 615,000 51,250

5% 6.76% 202,800 16,900 338,000 28,167 676,000 56,333

6% 7.38% 221,400 18,450 369,000 30,750 738,000 61,500

7% 8.02% 240,600 20,050 401,000 33,417 802,000 66,833

8% 8.67% 260,100 21,675 433,500 36,125 867,000 72,250

9% 9.34% 280,200 23,350 467,000 38,917 934,000 77,833

10% 10.02% 300,600 25,050 501,000 41,750 1,002,000 83,500

Thank you