1q 2011 performance reviewgrammy.listedcompany.com/misc/presn/20110524...logo media advertising 10...

1Q 2011 Performance

Review

Analyst MeetingNo. 2/2011

24 May 20111

LOGO

Disclaimer

Any statements contained in this document that are not historical facts are

forward-looking statements. Words such as “believe”, “estimate”, “intend”,

“may”, “will”, “expect” and “project” and similar expressions as they relate to the

Company are intended to identify such forward-looking statements. The

Company undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-

looking statements. All forward-looking statements are subject to various risks

and uncertainties that could cause actual results to differ materially from

expectations. Readers are cautioned not to place undue reliance on these

forward-looking statements, which speak only as of their dates.

2

LOGO

GMM Grammy Financial Statement

3

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11

2,1451,986 2,057

2,6242,416

Total Revenue & GP Margin

-

50

100

150

200

Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11

113 118 103

189 168

Net Profit

Music, 31%

Showbiz, 10%Movie, 3%

TV, 23%

Sat. TV, 4%

Radio, 7% Event, 14% Publishing, 2%Other , 6%

Revenue Contribution_1Q 11

- 8% QoQ

+ 12% YoY

Revenue

- 11% QoQ

+ 49% YoY

Net Profit

5.26%5.94%

5.03%

7.19% 6.94%

Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11

Net Profit Margin

40%

44%

42%

38%

43%

LOGO

GRAMMY Performance

4

Grammy 1Q11 1Q10 YoY

Total Revenue 2,416 2,145 +13%

Total Music Business 984 938 +5%

Total Media Business 1,212 1,073 +13%

Movie Business 66 57 +15%

Others Related Business 90 72 +25%

Others Business 64 5 +1,164%

Cost of sales and production 1,368 1,288 6%

Gross Profit 1,048 857 22%

Selling & Administrative Expenses 752 676 11%

EBIT 311 197 58%

Finance Cost 11 11 3%

Income Tax 100 63 58%

Net Profit 168 113 49%

GP Margin 43% 40%

EBIT Margin 13% 9%

Net Margin 7% 5%

LOGO

41%

50%

3%

4%

3%

Music MediaMovie Other Rela. Bus.Other Income

Grammy - 1Q11 Revenue Contribution

Showbiz

24% Intellectual

Property

6%

Record &

Distribution

46%

Digital

Business

24%

Publishing

4%

Event

29%

Radio

13%

Satellite TV

8%

TV

46%

Bt 2,416 mil. (100%)

5

LOGO

44%

50%

3%

3%0%

Music MediaMovie Other Rela. Bus.Other Income

Grammy - 1Q10 Revenue Contribution

Showbiz

18% Intellectual

Property

6%

Record &

Distribution

54%

Digital

Business

22%

Publishing

4%

Event

34%

Radio

14%

Satellite TV

7%

TV

41%

Bt 2,145 mil. (100%)

6

Music Business 1Q11 1Q10 YoY

Music & Digital Business 750 770 -3%

Show Business 234 167 +40%

(Total Show Biz + Artist Management)

Total Music Revenue 984 938 +5%

เนื่องจาก► ยอดขาย Physical products ลดลงตามปกติของธุรกิจ โดยอัลบั้มท่ีขายดียังคงเป็น category ลูกทุ่ง และ

compilation ในส่วนของดิจิตอลมิวสิคเพิ่มขึ้นประมาณ 11% โดยรายได้มากกว่า 90% มาจาก mobile phone ในรูปแบบของ subscription fee ราคา 29 บาท / เดือน

► ไตรมาส 1/2011 มี concert scale ใหญ่ คือ Concert Bird อาสาสนุก ที่ impact arena เมืองทองธานีจ านวน 5 รอบ และ Pattaya Music Festival ส่วนทีเ่หลือเป็น concert ที่มี scale ขนาดกลาง และเล็ก ทางด้าน Artist Management เอง ก็เติบโตขึ้นจากลูกค้าที่เป็น Key Account

7

Music

LOGO

Showbiz

8

Categories Concert รอบ Date Venue

Music

Festival

Pattaya Music Festival

18-20 March 2011

พัทยา

ละครเวที

เรือ่งเลา่คนืเฝ้าผี

14

23 March – 3 April 2011

รัชดาลยั theatre

Diva

Dream Girls Concert

1

19 February 2011

หอประชมุใหญ่ ธรรมศาสตร์

Variety

Bird “อาสาสนุก”

4

25-27 February 2011

Impact เมืองทองธานี

1+

ภาพยนตร์ เดือนที่ฉาย 2011 2010Box Office Box Office

Suck Seed ห่วยขั้นเทพ

บ้านฉัน..ตลกไว้ก่อน พ่อสอนไว้

17 มีนาคม

มีนาคม

75 ล้านบาท

40 ล้านบาท

9

• มีจ านวนภาพยนตร์ท่ีออกฉายเท่ากับปีก่อนที่ 1 เรื่อง

Movie

LOGO

Media Advertising

10

1Q09 1Q10 4Q10 1Q11 QoQ YoY 2009 2010 %Change

TV 12,055 13,824 16,324 15,597 -4.5% 12.8% 52,935 60,766 14.8%

Radio 1,318 1,374 1,710 1,316 -23.0% -4.2% 6,168 6,114 -0.9%

Newspaper 3,173 3,533 4,341 3,585 -17.4% 1.5% 14,149 15,000 6.0%

Magazine 1,020 1,253 2,005 1,276 -36.4% 1.8% 5,426 5,655 4.2%

Cinema 1,086 1,142 1,816 1,537 -15.4% 34.6% 4,856 5,986 23.3%

Outdoor 1,011 942 1,015 1,033 1.8% 9.7% 3,965 3,846 -3.0%

Transit 392 505 697 567 -18.7% 12.3% 1,764 2,254 27.8%

Instore 147 215 321 272 -15.3% 26.5% 819 1,120 36.8%

Internet 15 69 83 107 28.9% 55.1% 259 290 12.0%

Total 20,217 22,858 28,312 25,290 -10.7% 10.6% 90,341 101,031 11.8%

Source: AGB Nielsen Thai Association Advertising Website

Growth in 1Q11 from all above the line media

Revenue 1Q11 1Q10 YoY

Media

TV 553 443 +25%

Satellite TV 95 74 +28%

Radio 164 148 +11%

Publishing 47 45 +4%

Event 352 362 -3%

Total 1,212 1,073 +13%

11

Media

LOGO

Media Business

รายได้ % Growth

2011 VS 2010

ธุรกิจวทิยุ +11% • ลุกค้ากลับมาใช้งบเป็นปกติ เมื่อเทียบกับไตรมาสเดยีวกันของปีก่อน

ธุรกิจโทรทัศน์ +25% • ละครหลังขา่ว ละคร Re-run และ Sitcom ยังคงได้รับความนิยมจากผูช้มอย่างมาก โดยรายการประเภท Sitcom ยังคงครองอันดับ 1 ของประเทศไทย

• The Star 7 ได้รับการตอบรับที่ดีมาก

ธุรกิจโทรทัศน์ผา่นดาวเทียม

และ Money Channel

+28% • จ านวนช่องดาวเทียมทัง้หมด 6 ช่อง

• ได้รับความนิยม โดยมี rating เป็นอันดับต้นๆ จากการส ารวจความนิยมของ

ผู้ชมโดย AGB Nielsen

• บางช่องเริ่ม Breakeven แล้ว

• มีการปรับอัตราค่าโฆษณา

ธุรกิจสิง่พิมพ์ +4% • ดีกวา่ trend ของอุตสาหกรรม

ธุรกิจ events -3% • งานภาคเอกชน เช่น ไทยประกันชีวิต Makro และ Double A

• งานภาคราชการ เช่น สสปน.

• 1Q10 มีรายได้จาก World Expo (Shanghai, China)

12

BB

13

BusinessOutlook

LOGO

2Q11 & 3Q11 Outlook : Music Released

► Album launched :

► Rock : ดา, No More Tear, Pancake, KLEAR

► Pop Rock : Paradox, Instinct, Zeal

► Pop : แก้ม, เต ้วิทย์สรชั, รุจ

► Pop Idol : Golf, Mike, Chin, Peck, Tina

► ลูกทุ่ง : มนต์แคน, ไหมไทย, อ๊อฟ, ศิริพร

► Easy listening : Rose, ปนัดดา, พลพล

► The Star 7

► รวมเพลงละครข้ามเวลาหารัก (บี้ โตโน่ แกรนด์)

► New Artists : FIFI14

LOGO

2Q11 Outlook : Animation

►Bird Animation: Flying with Bird

►Byrd Land: broadcast on CH 3 in June 2011 (52 episodes)

15

LOGO

2011 Outlook : Movie

►GTH expected to released 5 movies

► release 1 movie in 2Q11

►ลัดดาแลนด์ : (Horror)

เข้าฉาย 28 April 11

►Release 3 movies in 2H11

► Feel good movie July 2011

► Comedy October 2011

► Teenage movie December 2011

16

LOGO

17

2Q11 and 3Q11 Outlook: Show biz

Plan Concert April – December 2011

Categories Concert รอบ Date Venue

Rock

Clash The Final Concert

1

30 April 2011

Yamaha Stadium

ละครเวที

เรือ่งเลา่คนืเฝ้าผี

Boxing Boy

ทวิภพ the musical

14

6

22

6, 8-10 April 2011

10 May – 15 May 2011

30 June – 17 July 2011

รัชดาลยั theatre

รัชดาลยั theatre

รัชดาลยั theatre

Pop

Calories Blah Blah ร้องเลน่เตน้คยุ

20ป ีChristina Aguilar

บี ้Love ไม่กลวั กลวัไม่ Love

Bird องักอร์

2

2

2

2

30 April – 1 May 2011

4-5 June 2011

9-10 July 2011

20 -21 August 2011

หอประชมุใหญ่ ธรรมศาสตร์

Paragon Hall

Impact Arena

Impact Arena

Variety

Three men and a big band

DJ on Stage

2

2

2-3 April 2011

25-26 June 2011

Paragon Hall

หอประชมุใหญ่ ธรรมศาสตร์

LOGO

Establish the “Platform Model” : 3 channels start April 18, 2011

PLAY Channel : Youtube on TV

JKN Channel : Asian Series channel

JSL Channel : Variety Channel

18

2Q11 Outlook: Satellite TV

LOGO

Business Outlook Overview

►Satellite Platform

►Sports Content

19

LOGO

20

Football EURO

LOGO

21

Football EURO

22

Total Music Business

LOGO

770

167

750

234

0

250

500

750

1000

1250

1500

1Q 10 1Q 11

Audio Products & Copyrights Show Biz

Total Music Business

Bt million

Note: Audio products and copyrights include revenue from e-business and intellectual property

23

938 984

LOGO

Recording Business

No. of albums released

New albums 31 31

Compilation 39 33

Total 70 64

Bt Million Margin

24

► Physical products launch in 1Q11

► VCD/DVD Concert : Boy Story► Rock : Potato, So Cool

► Country : มนต์แคน ไหมไทย ► Pop : Punch แหนม ► Easy Listening : นิว จิ๋ว

201

364358

192

55%54%

0

250

500

1Q10 1Q11

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Revenue Gross Profit Gross Margin

LOGO

Digital Business

Bt Million Margin

25

139

209

232

115

55% 60%

0

100

200

300

1Q 10 1Q 11

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Revenue Gross Profit Gross Margin

LOGO

Music Copyrights Management

Providing steady

income and profit to

the group

Bt Million Margin

* Note: Intellectual properties generate copyright fees mainly from karaoke audio services and Special Project

26

30

59

54

28

51%

52%

0

20

40

60

80

1Q 10 1Q 11

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Revenue Gross Profit Gross Margin

LOGO

Clean Karaoke

Bt Million Margin

27

0.00

26.11

35.00

3.30

0%

10%

0

10

20

30

40

50

1Q 10 1Q 11

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Revenue Gross Profit Gross Margin

LOGO

Show biz

Bt Million Margin

28

34

119

135

14

29%

11%

0

50

100

150

200

1Q10 1Q11

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Revenue Gross Profit Gross Margin

Artist Management

Bt Million Margin

~ 256 artist Units• 190 Singers• 52 Actors / Actress• 14 Artist Academy

29

33

154

115

22

21%19%

0

50

100

150

200

1Q 10 1Q 11

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Revenue Gross Profit Gross Margin

30

Film Business

LOGO

Movies Performance

Bt Million Margin

31

27

70

59

9

38%

16%

0

20

40

60

80

1Q 10 1Q 11

0%

20%

40%

60%

80%

Revenue Gross Profit Gross Margin

1Q 2011: Movie Released

Suck Seed ห่วยขั้นเทพ

1Q 2010: Movie Released

บ้านฉัน.. ตลกไว้กอ่น พอ่สอนไว้

32

Media Business

LOGO

18%

13%

20%

49%

19%

7%

18%

56%

1Q 10 1Q 11

Chill FM Hot FM EFM Green Wave

Radio Business Performance & Rev. Contribution

Focus on 4 radio stations

Create a new social network online - ATime

Family Network

Bt Million Margin

33

103

187

151

91

55%60%

0

50

100

150

200

1Q 10 1Q 11

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Revenue Gross Profit Gross Margin

LOGO

150

1655

150

750

150

1640

160

415

1Q 10 1Q 11

Channel 9

Channel 7

Channel 5

Channel 3

Airtime by Channel & Type of Program

Minutes/week

2,705

2,365

34

Total 40 hrs 30 mins 34 hrs 50 mins

Scenario 4 hrs 35 mins 4 hrs 35 mins

Grand total 45 hrs 5 mins 39 hrs 25 mins

550

385

55

1320

395

610

330

40

845

540

1Q 10 1Q 11

Variety

Music

Game Show

Sitcom

Drama

2,705

2,365

LOGO

TV Performance

Bt Million Margin

35

227

518

596

205

40%38%

0

100

200

300

400

500

600

700

1Q 10 1Q 11

0%

20%

40%

60%

80%

Revenue Gross Profit Gross Margin

LOGO

Publishing Performance

33

61

56

33

54%

61%

0

10

20

30

40

50

60

70

1Q 10 1Q 11

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Revenue Gross Profit Gross Margin

Bt Million Margin

36

10%

10%

9%

31%

33%

7%

2%9%

9%

8%

35%

31%

6%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1Q 10 1Q 11

Pocket Book

Image

In Magazine

Maxim

Herworld

Madame figaro

Attitude

LOGO

Satellite TV Performance

Bt Million Margin

37

48

98

122

35

36%39%

0

20

40

60

80

100

120

140

1Q 10 1Q 11

0%

20%

40%

60%

80%

Revenue Gross Profit Gross Margin

LOGO

Event Management Performance

Bt Million Margin

121

378373

79

32%

21%

0

100

200

300

400

500

1Q 10 1Q 11

0%

20%

40%

60%

80%

Revenue Gross Profit Gross Margin38

39

Q&A