1q 2011 performance reviewgrammy.listedcompany.com/misc/presn/20110524...logo media advertising 10...
TRANSCRIPT
1Q 2011 Performance
Review
Analyst MeetingNo. 2/2011
24 May 20111
LOGO
Disclaimer
Any statements contained in this document that are not historical facts are
forward-looking statements. Words such as “believe”, “estimate”, “intend”,
“may”, “will”, “expect” and “project” and similar expressions as they relate to the
Company are intended to identify such forward-looking statements. The
Company undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-
looking statements. All forward-looking statements are subject to various risks
and uncertainties that could cause actual results to differ materially from
expectations. Readers are cautioned not to place undue reliance on these
forward-looking statements, which speak only as of their dates.
2
LOGO
GMM Grammy Financial Statement
3
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11
2,1451,986 2,057
2,6242,416
Total Revenue & GP Margin
-
50
100
150
200
Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11
113 118 103
189 168
Net Profit
Music, 31%
Showbiz, 10%Movie, 3%
TV, 23%
Sat. TV, 4%
Radio, 7% Event, 14% Publishing, 2%Other , 6%
Revenue Contribution_1Q 11
- 8% QoQ
+ 12% YoY
Revenue
- 11% QoQ
+ 49% YoY
Net Profit
5.26%5.94%
5.03%
7.19% 6.94%
Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11
Net Profit Margin
40%
44%
42%
38%
43%
LOGO
GRAMMY Performance
4
Grammy 1Q11 1Q10 YoY
Total Revenue 2,416 2,145 +13%
Total Music Business 984 938 +5%
Total Media Business 1,212 1,073 +13%
Movie Business 66 57 +15%
Others Related Business 90 72 +25%
Others Business 64 5 +1,164%
Cost of sales and production 1,368 1,288 6%
Gross Profit 1,048 857 22%
Selling & Administrative Expenses 752 676 11%
EBIT 311 197 58%
Finance Cost 11 11 3%
Income Tax 100 63 58%
Net Profit 168 113 49%
GP Margin 43% 40%
EBIT Margin 13% 9%
Net Margin 7% 5%
LOGO
41%
50%
3%
4%
3%
Music MediaMovie Other Rela. Bus.Other Income
Grammy - 1Q11 Revenue Contribution
Showbiz
24% Intellectual
Property
6%
Record &
Distribution
46%
Digital
Business
24%
Publishing
4%
Event
29%
Radio
13%
Satellite TV
8%
TV
46%
Bt 2,416 mil. (100%)
5
LOGO
44%
50%
3%
3%0%
Music MediaMovie Other Rela. Bus.Other Income
Grammy - 1Q10 Revenue Contribution
Showbiz
18% Intellectual
Property
6%
Record &
Distribution
54%
Digital
Business
22%
Publishing
4%
Event
34%
Radio
14%
Satellite TV
7%
TV
41%
Bt 2,145 mil. (100%)
6
Music Business 1Q11 1Q10 YoY
Music & Digital Business 750 770 -3%
Show Business 234 167 +40%
(Total Show Biz + Artist Management)
Total Music Revenue 984 938 +5%
เนื่องจาก► ยอดขาย Physical products ลดลงตามปกติของธุรกิจ โดยอัลบั้มท่ีขายดียังคงเป็น category ลูกทุ่ง และ
compilation ในส่วนของดิจิตอลมิวสิคเพิ่มขึ้นประมาณ 11% โดยรายได้มากกว่า 90% มาจาก mobile phone ในรูปแบบของ subscription fee ราคา 29 บาท / เดือน
► ไตรมาส 1/2011 มี concert scale ใหญ่ คือ Concert Bird อาสาสนุก ที่ impact arena เมืองทองธานีจ านวน 5 รอบ และ Pattaya Music Festival ส่วนทีเ่หลือเป็น concert ที่มี scale ขนาดกลาง และเล็ก ทางด้าน Artist Management เอง ก็เติบโตขึ้นจากลูกค้าที่เป็น Key Account
7
Music
LOGO
Showbiz
8
Categories Concert รอบ Date Venue
Music
Festival
Pattaya Music Festival
18-20 March 2011
พัทยา
ละครเวที
เรือ่งเลา่คนืเฝ้าผี
14
23 March – 3 April 2011
รัชดาลยั theatre
Diva
Dream Girls Concert
1
19 February 2011
หอประชมุใหญ่ ธรรมศาสตร์
Variety
Bird “อาสาสนุก”
4
25-27 February 2011
Impact เมืองทองธานี
1+
ภาพยนตร์ เดือนที่ฉาย 2011 2010Box Office Box Office
Suck Seed ห่วยขั้นเทพ
บ้านฉัน..ตลกไว้ก่อน พ่อสอนไว้
17 มีนาคม
มีนาคม
75 ล้านบาท
40 ล้านบาท
9
• มีจ านวนภาพยนตร์ท่ีออกฉายเท่ากับปีก่อนที่ 1 เรื่อง
Movie
LOGO
Media Advertising
10
1Q09 1Q10 4Q10 1Q11 QoQ YoY 2009 2010 %Change
TV 12,055 13,824 16,324 15,597 -4.5% 12.8% 52,935 60,766 14.8%
Radio 1,318 1,374 1,710 1,316 -23.0% -4.2% 6,168 6,114 -0.9%
Newspaper 3,173 3,533 4,341 3,585 -17.4% 1.5% 14,149 15,000 6.0%
Magazine 1,020 1,253 2,005 1,276 -36.4% 1.8% 5,426 5,655 4.2%
Cinema 1,086 1,142 1,816 1,537 -15.4% 34.6% 4,856 5,986 23.3%
Outdoor 1,011 942 1,015 1,033 1.8% 9.7% 3,965 3,846 -3.0%
Transit 392 505 697 567 -18.7% 12.3% 1,764 2,254 27.8%
Instore 147 215 321 272 -15.3% 26.5% 819 1,120 36.8%
Internet 15 69 83 107 28.9% 55.1% 259 290 12.0%
Total 20,217 22,858 28,312 25,290 -10.7% 10.6% 90,341 101,031 11.8%
Source: AGB Nielsen Thai Association Advertising Website
Growth in 1Q11 from all above the line media
Revenue 1Q11 1Q10 YoY
Media
TV 553 443 +25%
Satellite TV 95 74 +28%
Radio 164 148 +11%
Publishing 47 45 +4%
Event 352 362 -3%
Total 1,212 1,073 +13%
11
Media
LOGO
Media Business
รายได้ % Growth
2011 VS 2010
ธุรกิจวทิยุ +11% • ลุกค้ากลับมาใช้งบเป็นปกติ เมื่อเทียบกับไตรมาสเดยีวกันของปีก่อน
ธุรกิจโทรทัศน์ +25% • ละครหลังขา่ว ละคร Re-run และ Sitcom ยังคงได้รับความนิยมจากผูช้มอย่างมาก โดยรายการประเภท Sitcom ยังคงครองอันดับ 1 ของประเทศไทย
• The Star 7 ได้รับการตอบรับที่ดีมาก
ธุรกิจโทรทัศน์ผา่นดาวเทียม
และ Money Channel
+28% • จ านวนช่องดาวเทียมทัง้หมด 6 ช่อง
• ได้รับความนิยม โดยมี rating เป็นอันดับต้นๆ จากการส ารวจความนิยมของ
ผู้ชมโดย AGB Nielsen
• บางช่องเริ่ม Breakeven แล้ว
• มีการปรับอัตราค่าโฆษณา
ธุรกิจสิง่พิมพ์ +4% • ดีกวา่ trend ของอุตสาหกรรม
ธุรกิจ events -3% • งานภาคเอกชน เช่น ไทยประกันชีวิต Makro และ Double A
• งานภาคราชการ เช่น สสปน.
• 1Q10 มีรายได้จาก World Expo (Shanghai, China)
12
BB
13
BusinessOutlook
LOGO
2Q11 & 3Q11 Outlook : Music Released
► Album launched :
► Rock : ดา, No More Tear, Pancake, KLEAR
► Pop Rock : Paradox, Instinct, Zeal
► Pop : แก้ม, เต ้วิทย์สรชั, รุจ
► Pop Idol : Golf, Mike, Chin, Peck, Tina
► ลูกทุ่ง : มนต์แคน, ไหมไทย, อ๊อฟ, ศิริพร
► Easy listening : Rose, ปนัดดา, พลพล
► The Star 7
► รวมเพลงละครข้ามเวลาหารัก (บี้ โตโน่ แกรนด์)
► New Artists : FIFI14
LOGO
2Q11 Outlook : Animation
►Bird Animation: Flying with Bird
►Byrd Land: broadcast on CH 3 in June 2011 (52 episodes)
15
LOGO
2011 Outlook : Movie
►GTH expected to released 5 movies
► release 1 movie in 2Q11
►ลัดดาแลนด์ : (Horror)
เข้าฉาย 28 April 11
►Release 3 movies in 2H11
► Feel good movie July 2011
► Comedy October 2011
► Teenage movie December 2011
16
LOGO
17
2Q11 and 3Q11 Outlook: Show biz
Plan Concert April – December 2011
Categories Concert รอบ Date Venue
Rock
Clash The Final Concert
1
30 April 2011
Yamaha Stadium
ละครเวที
เรือ่งเลา่คนืเฝ้าผี
Boxing Boy
ทวิภพ the musical
14
6
22
6, 8-10 April 2011
10 May – 15 May 2011
30 June – 17 July 2011
รัชดาลยั theatre
รัชดาลยั theatre
รัชดาลยั theatre
Pop
Calories Blah Blah ร้องเลน่เตน้คยุ
20ป ีChristina Aguilar
บี ้Love ไม่กลวั กลวัไม่ Love
Bird องักอร์
2
2
2
2
30 April – 1 May 2011
4-5 June 2011
9-10 July 2011
20 -21 August 2011
หอประชมุใหญ่ ธรรมศาสตร์
Paragon Hall
Impact Arena
Impact Arena
Variety
Three men and a big band
DJ on Stage
2
2
2-3 April 2011
25-26 June 2011
Paragon Hall
หอประชมุใหญ่ ธรรมศาสตร์
LOGO
Establish the “Platform Model” : 3 channels start April 18, 2011
PLAY Channel : Youtube on TV
JKN Channel : Asian Series channel
JSL Channel : Variety Channel
18
2Q11 Outlook: Satellite TV
LOGO
Business Outlook Overview
►Satellite Platform
►Sports Content
19
LOGO
20
Football EURO
LOGO
21
Football EURO
22
Total Music Business
LOGO
770
167
750
234
0
250
500
750
1000
1250
1500
1Q 10 1Q 11
Audio Products & Copyrights Show Biz
Total Music Business
Bt million
Note: Audio products and copyrights include revenue from e-business and intellectual property
23
938 984
LOGO
Recording Business
No. of albums released
New albums 31 31
Compilation 39 33
Total 70 64
Bt Million Margin
24
► Physical products launch in 1Q11
► VCD/DVD Concert : Boy Story► Rock : Potato, So Cool
► Country : มนต์แคน ไหมไทย ► Pop : Punch แหนม ► Easy Listening : นิว จิ๋ว
201
364358
192
55%54%
0
250
500
1Q10 1Q11
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Revenue Gross Profit Gross Margin
LOGO
Digital Business
Bt Million Margin
25
139
209
232
115
55% 60%
0
100
200
300
1Q 10 1Q 11
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Revenue Gross Profit Gross Margin
LOGO
Music Copyrights Management
Providing steady
income and profit to
the group
Bt Million Margin
* Note: Intellectual properties generate copyright fees mainly from karaoke audio services and Special Project
26
30
59
54
28
51%
52%
0
20
40
60
80
1Q 10 1Q 11
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Revenue Gross Profit Gross Margin
LOGO
Clean Karaoke
Bt Million Margin
27
0.00
26.11
35.00
3.30
0%
10%
0
10
20
30
40
50
1Q 10 1Q 11
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Revenue Gross Profit Gross Margin
LOGO
Show biz
Bt Million Margin
28
34
119
135
14
29%
11%
0
50
100
150
200
1Q10 1Q11
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Revenue Gross Profit Gross Margin
Artist Management
Bt Million Margin
~ 256 artist Units• 190 Singers• 52 Actors / Actress• 14 Artist Academy
29
33
154
115
22
21%19%
0
50
100
150
200
1Q 10 1Q 11
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Revenue Gross Profit Gross Margin
30
Film Business
LOGO
Movies Performance
Bt Million Margin
31
27
70
59
9
38%
16%
0
20
40
60
80
1Q 10 1Q 11
0%
20%
40%
60%
80%
Revenue Gross Profit Gross Margin
1Q 2011: Movie Released
Suck Seed ห่วยขั้นเทพ
1Q 2010: Movie Released
บ้านฉัน.. ตลกไว้กอ่น พอ่สอนไว้
32
Media Business
LOGO
18%
13%
20%
49%
19%
7%
18%
56%
1Q 10 1Q 11
Chill FM Hot FM EFM Green Wave
Radio Business Performance & Rev. Contribution
Focus on 4 radio stations
Create a new social network online - ATime
Family Network
Bt Million Margin
33
103
187
151
91
55%60%
0
50
100
150
200
1Q 10 1Q 11
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Revenue Gross Profit Gross Margin
LOGO
150
1655
150
750
150
1640
160
415
1Q 10 1Q 11
Channel 9
Channel 7
Channel 5
Channel 3
Airtime by Channel & Type of Program
Minutes/week
2,705
2,365
34
Total 40 hrs 30 mins 34 hrs 50 mins
Scenario 4 hrs 35 mins 4 hrs 35 mins
Grand total 45 hrs 5 mins 39 hrs 25 mins
550
385
55
1320
395
610
330
40
845
540
1Q 10 1Q 11
Variety
Music
Game Show
Sitcom
Drama
2,705
2,365
LOGO
TV Performance
Bt Million Margin
35
227
518
596
205
40%38%
0
100
200
300
400
500
600
700
1Q 10 1Q 11
0%
20%
40%
60%
80%
Revenue Gross Profit Gross Margin
LOGO
Publishing Performance
33
61
56
33
54%
61%
0
10
20
30
40
50
60
70
1Q 10 1Q 11
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Revenue Gross Profit Gross Margin
Bt Million Margin
36
10%
10%
9%
31%
33%
7%
2%9%
9%
8%
35%
31%
6%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1Q 10 1Q 11
Pocket Book
Image
In Magazine
Maxim
Herworld
Madame figaro
Attitude
LOGO
Satellite TV Performance
Bt Million Margin
37
48
98
122
35
36%39%
0
20
40
60
80
100
120
140
1Q 10 1Q 11
0%
20%
40%
60%
80%
Revenue Gross Profit Gross Margin
LOGO
Event Management Performance
Bt Million Margin
121
378373
79
32%
21%
0
100
200
300
400
500
1Q 10 1Q 11
0%
20%
40%
60%
80%
Revenue Gross Profit Gross Margin38
39
Q&A