a new horizon - indonesia-investments€¦ · a new horizon “a journey of a thousand miles must...

1

ANNUAL REPORTLAPORAN TAHUNAN

2012

a new horizon

“A journey of a thousand miles

must begin with a single step.”

― – Lao Tzu

PT AGI$ TbK

SURAT PERNYATAANANGGOTA DEWAIU KOMISARIS DAI{ DIREKSI

TENTANG TANGGU NG JAWAB TERHADAPN.APORAT{ TAHUNAN 2012 PTAGIS TbK"

Kami yang bertanda tangan dibawah inimenyatakan bahwa sernua inforrnasi dalam LaporanTahunan PT AGIS Tbk" tahun 201"2 telah'dimuatsecara lengkap dan bertanggung jawab penuh ataskebenaran isi laporan tahunan Perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

STATEMENTAFTHEBOARD AF COMMISSIANERS AND DIRECTORS

REGARDIN G RESP O NS I BI L'TV FORTiiE ANNIJAL REPART OF PT AGISTbK" YEAR 2072

We, the undersigned declare that sll inforrnation inthe Annusl Repart af PT AGIS Tbk" year 2A12 kasbeen fully disclosed ond are fully responsible for theaceuracy of the Compan{s annuo! report content"

This statement is msde truthfully"

Jakarta,u Maret 20L3 / March 71'h, 2o7g

fru nimawatiSuprlw*DirekturlDireetor

gsfuoeAruaoDirekturlDireetor

Dewan Konnisaris/Bo ard of Commissioners

Y?vatJsryatmaKomisa ris/Co m m is si o n e r

Stanislasi$t{SaYKomisaris Independen/ndependent eornmissioner

,al/n/ / \4

// \U-

Drs.ham_SsbechiKornisaris f ndependeny'i ndepe ndent

Direktur Utamal P resident DirectotJhqnnv KeEg$aKomisaris Utamal F reside nt fummissioner

PTAGISTbk MNCTower66Floor,Jl KebonSirihNo. 17-19 lakarta Pusat 10340, lndonesia t(62-21139836699 f (62-21) 39836698 www.agis.co.id

3

Company ProfileProfil Perusahaan

Company’s Background Latar Belakang Perusahaan

Business Structure Struktur Bisnis

PT. Agis Electronics

PT. Agis Mitra Mandiri

PT. Agis Resources

Board of Commisioner Profile Profil Dewan Komisaris

Board of Director Profile Profil Dewan Direksi

Management Discussion and AnalysisInformasi Perusahaan

Good Corporate GovernanceTata Kelola Perusahaan

Corporate InformationInformasi Perseroan

Directory of Branch OfficesDirektori Kantor Cabang

Consolidated Financial ReportLaporan Keuangan Konsolidasi

Cover LetterSurat Pengantar

Vision & MissionVisi & Misi

HighlightsIktishar

Financial Highlight Iktishar Data Keuangan

Stock Performance Highlight Iktishar Kinerja Saham

Shareholders Compositions Komposisi Pemegang Saham

Message from the President CommisionerSambutan – Presiden Komisaris

Reports from the Board of DirectorsLaporan Dewan Direksi

01

05

06

08

09

10

12

16

17

18

21

22

28

33

39

42

57

58

61

DAFTAR ISIcontents page

“Although no one can go back and make

a brand new start, anyone can start from now and make

a brand new ending.”

― – Carl Bard

5

VISIONTo become a leading investment company in the prospective sectors; in particular trading, retailing, and servicing for consumer electronics, home appliances, mobile devices, multimedia products and services, energy and natural resources in Indonesia.

MISSION• To focus on long-term sustainable growth

• To focus on sectors where we have expertise, where we can add value to existing business or we can create new businesses through strategic collaboration

• To attract and retain people who are dedicated and passionate about their work

VISIMenjadi perseroan investasi terkemuka di berbagai sektor prospektif, yakni perdagangan tertentu, retail dan servis di bidang konsumer elektronik, peralatan rumah tangga, perangkat mobile, produk multimedia dan layanan, serta energi dan sumber daya alam di Indonesia.

MISI • Fokus pada pertumbuhan jangka panjang yang berkesinambungan

• Fokus pada sektor yang menjadi keahlian kami, dimana dapat memberikan nilai tambah pada bisnis kami yang tengah berjalan atau menciptakan bisnis baru melalui kolaborasi yang strategis

• Merekrut dan mempertahankan sumber daya manusia yang berdedikasi dan memiliki semangat tinggi terhadap pekerjaannya

VISI & MISIvision & mission

IKHTISAR KEUANGANfinancial highlights

Pendapatan

Laba (Rugi) Kotor

Laba (Rugi) Usaha

Laba (Rugi) Bersih

Laba (Rugi) Komprehensif

Laba (Rugi) dapat diatribusikan kepada

– Pemilik entitas induk

– Kepentingan non-pengedali

Laba (Rugi) per Saham * dalam satuan Rp

EBITDA

Modal Kerja Bersih

Jumlah Aset Lancar

Jumlah Aset Tidak Lancar

Jumlah Aset

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

Jumlah Liabilitas

Jumlah Ekuitas

Revenues

Gross Profit (Loss)

Operating Profit (Loss)

Net Income (Loss)

Comprehensive Income (Loss)

Net Income Attributable to: – Owners of the parent entity

– Non-controlling interest Earnimg per Share *expressed in full Rp

EBITDA

Working Capital

Current Assets

Non-Current Assets

Total Assets

Current Liabilities

Non-Current Liabilities Total Liabilities

Total Equity

202,5

12,1

(21,3)

4,5

4,5

4,5

(0,4)

0,7

7,6

111,1

357,7

932,9

1.290,6

246,7

22,4

269,1

1.021,5

0,35%

0,44%

2,24% 1,45

26,34% 20,85%

479,60%

0,46%

0,60%

2,86%

1,08

31,58%

24,00%

416,62%

0,37%

0,51%

2,29% 1,09

41,00% 29,08%

343,88%

-0,22%

-0,29%

-0,96%

1,18 29,19%

22,59%

442,60%

0,14%

0,20%

0,49%

3,14 41,23%

28,91%

345,86%

202,8

10,9

(33,9)

5,8

5,8

5,7

0,8

1,2

10,5

22,0

302,1

963,7

1.265,8

280,1

23,7 303,8

962,0

214,7

12,5

(25,0)

4,9

4,9

4,9

(0,4)

0,9

7,5

34,8

403,5

943,5

1.347,0

368,6

23,1 391,7

955,3

323,7

34,3

(17,3)

(3,1)

(3,1)

-

-

(0,6)

3,6

55,8

359,6

1.019,1

1.378,7

303,3

7,8 311,5

1.067,2

450,2

40,7

(17,8)

2,2

2,2

-

-

0,4

18,5

929,4

1.364,1

174,2

1.538,4

434,7

10,1 444,8

1.078,7

Rasio Laba (Rugi) Terhadap Jumlah Aset

Rasio Laba (Rugi) Terhadap Ekuitas

Rasio Laba (Rugi) Terhadap Pendapatan

Rasio Lancar

Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas

Rasio Liabilitas Terhadap Jumlah Aset

Rasio Jumlah Aset Terhadap Jumlah Liabiilitas

Net Income to Total Assets Ratio

Net Income to Stockholders Equity Ratio

Net Income to Total Revenues Ratio

Current Ratio

Liabilities to Stockholders Equity Ratio

Liabilities to Total Assets Ratio

Total Assets to Liabilities Ratio

Profil Keuangan Financial Profile

Key Financial Ratios

2012 2011 2010 2009 2008

Rasio Keuangan Utama

(dalam Milyar Rupiah) (in Billion Rupiah)

7

Pendapatan Usaha Total Revenues

Jumlah Aset Total Assets

Jumlah Ekuitas Shareholders Equity

Milyar Rp

Milyar Rp Milyar Rp

Milyar RpBillion Rp

Billion Rp Billion Rp

Billion Rp

Laba (Rugi) Bersih Net Income (Loss)

2008

2008 2008

20082009

2009 2009

20092010

2010 2010

20102011

2011 2011

20112012

2012 2012

2012

450,2

1.538,4 1.078,7

450,2323,7

1.378,7 1.067,2

323,7214,7

1.347,0 955,3

4,9202,8

1.256,8 962,0

5,8202,5

1.290,6 1.021,5

4,5

2,2

-3,1

IKHTISAR SAHAMstock highlights

Kronologis Pencatatan SahamShare Listing Chronology

KeteranganSaham yang ditawarkan

Shares Offered

Waran yang ditawarakan

Warrant offered

Jumlah SahamTotal Number of

Shares

Tanggal EfektifEffective Date

Tanggal PencatatanListing Date Remark

BEJ / JSX BES / SSX

Penawaran Umum Perdana

10.000.000 27.400.000 28 Desember 1994 26 Januari 1995 26 Januari 1995 Initial Public Offering

Penawaran Umum Terbatas I

68.500.000 95.900.000 15 Maret 1997 04 April 1997 04 April 1997 Right Issue I

Pemecahan Saham 95.900.000 191.800.000 25 Juni 1997 27 Oktober 1997 27 Oktober 1997 Stock Split

Deviden Saham 3.836.000 195.636.000 30 Juni 1999 22 September 1999 22 September 1999 Shares Deviden

Pemecahan Saham 293.454.000 489.090.000 17 Desember 1999 18 Februari 2000 18 Februari 2000 Stock Split

Penawaran Umum Terbatas II

1.956.360.000 366.817.500 1.877.002.550 22 Maret 2001 23 April 2001 23 April 2001 Right Issue II

Penawaran Umum Terbatas III

3.754.005.100 625.667.571 5.501.249.976 27 Pebruari 2008 13 Maret 2008 13 Maret 2008 Right Issue III

Pergerakan Harga Saham 2012 Share Price Movement

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

0.60 K

0.50 K

0.40 K

0.30 K

0.20 K

2012 2011

Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1

Jumlah Saham Beredar 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 5,502,083,747 Number of Shares

Nilai Nominal 200 200 200 200 200 200 200 200 Nominal Value

Harga Saham : Stock Price :

Tertinggi 630 530 210 171 170 210 126 150 Highest

Terendah 420 255 145 122 70 101 115 115 Lowest

Penutupan 480 530 210 157 144 102 116 128 Closing

Kapitalisasi Pasar (dalam Milyar Rp) 2,641,0 2,916,1 1,155,4 863,8 792,3 561,2 638,2 704,2 Market Capitalization

(in Billion Rp)

Kinerja Saham Stock Performance

0.20 B

0.10 B

Volume

9

NamaKepemilikan Saham

Share OwnershipPersentase Percentage

Name

Diatas 5% Above 5%

PT Pratama Duta Sentosa 476,499,500 8.66 PT Pratama Duta Sentosa

Dibawah 5% Below 5%

Publik (masing-masing dibawah 5%)

5,025,584,247 91.34Public (each below 5%)

TOTAL 5,502,083,747 100 TOTAL

Komposisi Pemegang Saham per 31 Desember 2012 Shareholder Composition as 31 December 2012

Pemegang Saham Utama Major Shareholder

Keterbukaan Informasi Kepemilikan Saham Dewan Komisaris dan Direksi per 31 Desember 2012Disclosure of Share Ownership by Board of Commisioners and Directors as 31 December 2012

Nama/wName

Jabatan/Position

Jumlah Kepemilikan Saham/Shares Ownership

Persentasi/ Percentage

Jhonny KesumaPresiden Komisaris

President Commissioner0 0%

Yayat SuryatmaKomisaris

Commissioner0 0%

Stanislaus MN. SayKomisaris Independen

Independent Commissioner0 0%

Imam SubechiKomisaris Independen

Independent Commissioner0 0%

Steven KesumaDirektur Utama

President Director0 0%

Eka Hikmawati SupriyadiDirekturDirector

0 0%

Boling AruanDirektur Tidak Terafiliasi

Unaffiliated Director0 0%

Leonard Tse Hauw 92,5%

PT. Pratama Duta Sentosa 8,66% PT. AGIS Tbk

“The Management is confident the energy and natural resources sectors will continue to be the Company’s focus and build a long term sustainable growth that will shape the future of our business.”

“Manajemen yakin bahwa sektor energi dan sumber daya alam akan terus menjadi fokus Perseroan dan juga akan mendasari pertumbuhan jangka panjang yang berkesinambungan yang akan membentuk masa depan perusahaan kita.”

Johnny Kesuma President Commisioner

11

Greetings,

Dear shareholders,

First of all, I would like to take this opportunity to thank you, the shareholders, for your continuing trust in the Board of Comminsioners and your consistent support in the Company’s growth plans. In the year 2012, the Management has sucessfully implemented several restructuring initiatives that have shown positive impacts. Although the overall financial performance of the Company has yet met our expectation, we nevertheless remain optimistic towards the future of the Company in the coming years and the Management is committed to continue its restructuring efforts to improve the Company’s overall performance.

I am glad to report that the Company has achieved another milestone in 2012, especially in its diversifying efforts into the natural resources sector by establishing PT Agis Resources and its recent acquisition of a gold mining company that owns a concession in West Sumatera. The Management is confident that the energy and natural resources sector will continue to be the Company’s focus to build a long term sustainable growth that will shape the future of our Company.

We believe that our commitment in improving Good Corporate Governance (GCG) standards is one of the key to our success in building a stronger foundation and a sustainable future for the Company. The Audit Committee shall maintain control mechanisms to ensure that the Company is on the right track, including its compliances to the prevailing laws and regulations. Moreover, the Board of Commissioners encourages the Management to seriously develop and support its Corporate Social Responsibilty (CSR) initiatives including the implementation of go-green initiatives throughout the Company and its subsidiaries.

Lastly, on behalf of the Board of Commissioners, I would like to thank all members of the Board of Directors, all employees, business partners, and our customers for their commitments and support to improve the performance of the Company. Our sincere appreciation to you, the shareholders, for your enduring support, continuing trust and patience during our challengging times.

May God grant us His mercy and blessings.

Salam Sejahtera,

Pemegang saham yang terhormat,

Pertama-tama pada kesempatan ini, saya ingin menyampaikan rasa terima kasih kepada para pemegang saham atas kepercayaan yang senantiasa diberikan pada Dewan Komisioner dan konsistensinya dalam mendukung rancangan pertumbuhan Perseroan. Pada tahun 2012, Manajemen telah sukses mengimplementasikan beberapa upaya restrukturisasi yang telah menunjukkan hasil. Meskipun belum tercapai ekspektasi kinerja keuangan Perseroan seperti yang diharapkan, kami tetap optimis pada keberlangsungan Perseroan di tahun-tahun mendatang serta Manajemen selalu berkomitmen untuk meneruskan berbagai upaya restrukturisasi dan diversifikasi untuk memperbaiki kinerja Perseroan secara keseluruhan.

Saya dengan bangga ingin melaporkan bahwa Perseroan telah mencapai suatu tonggak penting di tahun 2012, terutama dalam upaya diversifikasi ke sektor sumber daya alam, yakni dengan berdirinya PT Agis Resources serta perkembangannya yang telah berhasil mengakuisisi satu perusahaan pertambangan emas yang memiliki satu konsesi pertambangan emas di Sumatera Barat. Manajemen yakin bahwa sektor energi dan sumber daya alam akan terus menjadi fokus Perseroan dan juga akan mendasari pertumbuhan jangka panjang yang berkesinambungan yang akan membentuk masa depan perusahaan kita.

Kami percaya bahwa komitmen Perseroan dalam memperbaiki standar Tata Kelola Perusahaan yang baik menjadi kunci kesuksesan kami dalam membangun fondasi yang lebih kuat dan masa depan yang berkelanjutan bagi Perseroan. Komite Audit akan terus mempertahankan mekanisme kendali untuk memastikan bahwa Perseroan tetap berada pada jalur yang benar, termasuk upayanya dalam mengikuti dan menerapkan peraturan-peraturan yang berlaku. Selain itu, Dewan Komisaris juga mendorong Manajemen untuk secara serius mengembangkan dan mendukung Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibilty) dan upaya go-green yang diimplementasikan, baik oleh Perseroan maupun anak perusahaan.

Akhirnya, atas nama Dewan Komisaris, saya ingin menyampaikan rasa terima kasih saya kepada seluruh Dewan Direksi, karyawan, rekan bisnis dan pelanggan kami atas komitmen serta dukungannya dalam meningkatkan kinerja Perseroan. Apresiasi kami yang setulus-tulusnya kami sampaikan kepada para pemegang saham atas dukungan yang tiada hentinya, kepercayaan penuh dan kesabarannya pada kami di masa yang penuh dengan tantangan ini.

Semoga Tuhan memberkati kita semua.

message from the president commissionerSAMBUTAN PRESIDEN KOMISARIS

Yang terhormat Para Pemegang Saham,

Atas nama Manajemen, perkenankan saya untuk mengucapkan rasa syukur kepada Tuhan Yang Maha Kuasa atas berkah dan karunia yang diberikan-Nya atas semua usaha kami di tahun 2012. Saya dengan gembira ingin menyampaikan bahwa Perseroan telah mencapai tonggak penting di tahun ini, dengan berdirinya PT Agis Resources serta akuisisi satu perusahaan tambang emas di Sumatera Barat, Perseroan siap untuk fokus pada investasinya di sektor yang prospektif dimana kami dapat meningkatkan kinerja keuangan secara keseluruhan dalam jangka panjang.

Beberapa inisiatif telah dilakukan oleh Manajemen untuk melancarkan jalan menuju masa depan Perseroan. Salah satunya adalah untuk memperluas bisnisnya di sektor elektronik konsumen, Perseroan telah memutuskan untuk menerapkan sentralisasi dan penyederhanaan pada setiap aspek dalam bisnis elektronik konsumer. Meskipun sebagian besar inisiatif masih dalam proses pelaksanaan, Manajemen berkeyakinan bahwa di tahun 2013, inisiatif ini akan mampu meningkatkan kinerja keuangan Perseroan dalam waktu dekat. Untuk pertumbuhan lebih lanjut lagi, Manajemen akan terus berupaya untuk melanjutkan upaya diversifikasi di sektor sumber daya alam terutama pada aset tambang emas di Sumatera Barat dan proyek peleburan baja.

Meskipun kondisi ekonomi global masih menunjukkan ketidakpastian, ekonomi Indonesia masih terus tumbuh. Pemerintah dan lembaga penunjangnya telah berhasil melakukan upaya-upaya untuk mendukung rencana pertumbuhannya. Secara khusus, upaya akomodatif Bank Indonesia dalam mempertahankan tingkat suku bunga tetap rendah demi meningkatkan perekonomian dan menjaga kestabilan mata uang Rupiah sepanjang tahun 2012. Pada umumnya, kondisi ini telah membantu Perseroan dalam upaya meningkatkan kinerja bisnis dan keuangannya secara keseluruhan.

LAPORAN DEWAN DIREKSIreports from the board of directors

Pada tahun 2012, kinerja keuangan kami belum mencerminkan hasil dari investasi strategis terbaru kami pada sektor sumber daya alam dan bisnis di industri hilirnya. Kami pastikan, upaya ini akan semakin meningkatkan kinerja keseluruhan Perseroan di masa mendatang.

Dalam kesempatan ini, kami juga ingin menyampaikan bahwa Manajemen telah memutuskan untuk memperbaharui logo dan tampilannya secara menyeluruh untuk menyegarkan dan meningkatkan motivasi Manajemen beserta seluruh jajaran karyawan Perseroan dalam upayanya untuk memasuki bisnis-bisnis baru, cakrawala baru. Diantaranya, Manajemen berusaha untuk meningkatkan kompetensi dan produktivitas dari semua divisi dan departemen guna mempersiapkan mereka memasuki cakrawala baru.

Akhirnya, kami ingin menyampaikan rasa terima kasih serta penghargaan kepada seluruh pemegang saham, mitra kami dan semua pihak terkait atas dukungan setia dan kesinambungannya dalam mewujudkan 2012 sebagai tahun yang luar biasa bagi Perseroan. Serta kepada seluruh jajaran karyawan Perseroan, kami sangat mengapresiasi semua kerja keras dan dedikasinya. Kita berharap untuk masa depan yang lebih baik dan kami percaya dengan memperkuat dan mempererat seluruh kemampuan kita dan menerapkan efisiensi serta efektivitas pada seluruh aspek akan dapat mewujudkan masa depan yang lebih cerah.

Semoga Tuhan memberkati kita dalam setiap usaha kita di masa mendatang.

“Manajemen berusaha untuk meningkatkan level kompetensi dan produktivitas dari semua divisi dan departemen guna mempersiapkan mereka memasuki cakrawala baru.”

“The Management strives to enhance the level of competencies and productivities of all divisions and departments within to prepare them for the new horizon.”

13

Steven Kesuma President Director

Dear Shareholders,

On behalf of the Management, please allow me to express our gratitude to the Almighty God for His Blessings upon all of our endevours in the year 2012. I am glad to inform you that the Company has achieved another milestone for the year, through the establishment of PT Agis Resources and its acquisition of a gold mining company in West Sumatera, the Company is poised to focus on its investments into the prospective sectors where we can enhance our overall financial performance in the long-run.

Several initiatives were in-placed by the Management to improve its path towards the future of the Company. One of which is to expand its existing businesses in consumer electronics, the Company has decided to implement the centralization and stream-lined approach in every aspects of the consumer electronic businesses. Although most of the initiatives are still in progress, the Management is confident that in the 2013, these initiatives will able to improve its financial performance in the near future. To effect further growth, the Management shall continue its efforts on its diversification initiatives in the natural resources sector especially in the gold assets in West Sumatra and the steel smelter projects.

Despite the global financial uncertainties, Indonesia continues to show growth. The Government and its supporting institutions have done well to support the country’s growth plans. In particular, Bank Indonesia’s accommodative efforts to maintain its interest rate benchmark low to boost the economy and maintain Indonesian Rupiah stable throughout the year 2012. These conditions have assisted the Company in its efforts to improve its overall business and financial performance in general.

In the year 2012, our financial performance has yet to significantly reflect any of the Company’s new strategic investments in the natural resources and its down-stream industry businesses. Certainly, these initiatives will progressively improve the overall performance of the Company in the coming years ahead.

We would also like to take this opportunity to inform you that the Management has decided to update the Company’s logo and its overall presentations, to refresh and boost the overall motivation of the Management and all employees of the Company as it pursue its endeavors into the new businesses, the new

horizon. Among others, the Management strives to enhance the level of competencies and productivities of all divisions and departments within to prepare them for the new horizon.

Finally, we would like to express our gratitude and appreciation to all shareholders, our partners and all related parties for their devoted and consistent support in making 2012 another great year for the Company. And to all employees of the Company, we would like appreciate all the hard work and dedication. We look forward to a stronger future and we believe in consolidating our strengths and implementing efficiencies and effectiveness in all aspects to effect a brighter future.

May God Bless Us in our future endeavors.

CONSUMER ELECTRONICS

Distribution • Retail • After Sales Services

PT AGIS ELECTRONIC

MULTIMEDIA

Internet TV • Gaming

PT AGIS MITRA MANDIRI

NATURAL RESOURCES

Gold Mining • Steel Smelting Plant

PT AGIS RESOURCES

PROFIL PERUSAHAANcompany profile

15

The Company’s New Logo

To indicate the Company’s new focus into the new businesses, as well as to refresh and to boost the overall motivation of the Management and all employees as it advances into the new horizon, the Company has decided to embrace its new logo.

Logo Baru Perseroan

Untuk menandakan fokus Perseroan pada bisnis yang baru, juga untuk menyegarkan kembali dan mendorong semangat motivasi Manajemen dan seluruh jajaran karyawan – melangkah menuju cakrawala baru, Perseroan memutuskan untuk memperkenalkan Logo barunya.


COMPANY BACKGROUND

PT Agis Tbk (the “Company”) was essentially focusing its investments in the consumer electronics sector. It is one of the leading integrated consumer electronics company that owns a nationwide distribution network, a retail chain and a nationwide after-sales services network in Indonesia. The Company began as the sole agent of Sony Corp. Japan, it also involves in product planning and brand management of Sony in Indonesia until PT Sony Indonesia was established. With over 30 years of extensive experience in the business and a vast networks in various sectors, the Company currently still maintains its competitive position in the consumer electronics sector.

Today, the Company has three major subsidiaries that invests in the various consumer electronics businesses, the multimedia businesses, and the energy and natural resources businesses.

LATAR BELAKANG PERUSAHAAN

PT Agis Tbk (“Perseroan”) pada dasarnya mengutamakan investasinya di sektor konsumer elektronik. Perseroan merupakan salah satu perusahaan konsumer elektronik terintegrasi yang memiliki jaringan distribusi di seluruh nusantara, serta memiliki bisnis retail dan layanan purna jual di Indonesia. PT Agis Tbk memulai bisnisnya sebagai agen tunggal Sony Corp. Jepang dimana Perseroan terlibat dalam perencanaan produk dan juga brand management Sony di Indonesia hingga PT Sony Indonesia didirikan. Dengan mengantongi lebih dari 30 tahun pengalaman dalam bisnis ini serta jaringan yang luas di berbagai sektor, Perseroan mampu mempertahankan posisi kompetitifnya dalam sektor konsumer elektronik.

Saat ini, Perseroan memiliki tiga anak perusahaan yang berinvestasi pada berbagai bisnis konsumer elektronik, bisnis multimedia, dan bisnis energi dan sumber daya alam.

PT Agis Tbk is a public listed holding company that invests in various businesses in prospective sectors, in particular the trading, retailing, and servicing for consumer electronics, home appliances, mobile devices, multimedia products and services, the energy and natural resources businesses in Indonesia.

PT Agis Tbk adalah perusahaan terbuka yang berinvestasi di berbagai bisnis di sektor yang prospektif, antara lain perdagangan, retail dan servis untuk konsumer elektronik, peralatan rumah tangga, perangkat mobile, produk multimedia dan layanan, serta energi dan sumber daya alam di Indonesia.


17

STRUKTUR PERUSAHAANcorporate structure

PT AGIS Tbk

PT Agis ElectronicElectronic Distribution & Retail

99.04%

IBMining

65%

BRLProperty

WOWMedia Content

BMMProperty

K2PMultimedia

99%

99%

99%

99%

AWPDistribution (Sumatera)

MMMRetail Shop

AWKDistribution (Jawa-Bali)

CDAGame Retail Shop

IKPIT Solution

MSBAOC

WBADistribution

(Kalimantan)

AWSDistribution (Sulawesi &

East Indonesia)

ACGDistribution

(Jabodetabek)

95%

BKPHP Solution

99%

70% 80%

70% 80%

70%

70%

70%

90%

PT Agis ResourcesEnergy & Natural Resources

51%

PT Agis Mitra MandiriMultimedia

99.90%

ACG PT Artha Central Graha AWP PT Artha Wahana Prakarsa AWK PT Artha Wahana Karya AWS PT Artha Wahana Surya WBA PT Wacana Baru Asia

BKP PT Bahana KaryaPersadaMMM PT Muzio Multi Media CDA PT Citra Damai Abadi IKP PT Indah Karya PerdanaMSB PT Mitra Sumber Berkat

IB PT Inti Bumi Bersama BRL PT Bukit Rimba LestariWOW PT WOW Television BMM PT Buana Maju MandiriK2P PT Klik To Play Multimedia

The Company’s major investments to date is still in the consumer electronics sector through its wholly owned subsidiary, PT Agis Electronic. The three main businesses of Agis Electronic are distribution, retail and after-sales services.

Since the 80s. It has established more than 15 representative offices in various major cities in Indonesia, overseeing more than 1,000 independent dealers nationwide. This network is the dominant distribution channel in the local market and is mainly used by Sony, Samsung, LG and other branded goods that the Company distributes. Through its subsidiareis (PT AWP, PT AWK, PT AWS, PTA WBA), each company independently manages its independent dealers and focuses on its performance by region.

In the retail division, Agis owns and operates mall-based retail outlets with more than 2,000 sqm of display space. Annually, it holds several exhibitions to boost its revenue. It is one of the major ‘modern market’ retailers for consumer electronics, home appliances, IT computing devices and mobile and multimedia products.

Investasi utama PT Agis Tbk hingga saat ini masih pada sektor konsumer elektronik melalui anak perusahaan, PT Agis Electronic. Tiga bisnis utama yang digeluti Agis Electronic adalah distribusi, retail dan layanan purna jual.

Sejak tahun 1980an, Agis Electronic telah mendirikan lebih dari 15 kantor perwakilan di berbagai kota besar di Indonesia yang membawahi lebih dari 1000 dealer independen di seluruh negeri. Jaringan ini merupakan jaringan distribusi yang dominan di pasar domestik, terutama digunakan untuk menyalurkan produk-produk brand Sony, Samsung dan LG. Melalui anak perusahaannya (PT AWP, PT AWK, PT AWS, PT WBA), setiap anak perusahaan secara independen mengelola para dealer dan fokus kepada kinerjanya berdasarkan wilayah.

Pada divisi retail, Agis Electronic memiliki dan mengoperasikan toko retail dengan lebih dari 2.000 m2 ruang display. Agis Electronic juga menyelenggarakan beberapa pameran setiap tahun guna menaikkan pendapatan. Agis Electronic merupakan salah satu contoh “pasar modern” untuk produk konsumer elektronik, peralatan rumah tangga, perangkat komputer dan juga perangkat mobile dan multimedia.

consumer electronic business

PT AGIS ELECTRONIC – BUSINESS KONSUMER ELEKTRONIK

Sejak awal tahun 1990, Agis Electronic sudah mendirikan lebih dari 15 kantor perwakilan di berbagai kota besar di Indonesia yang mengawasi lebih dari 1000 dealer mandiri yang tersebar di Indonesia.

Since the early 1990s, Agis Electronic has established more than 15 representative offices in numerous major cities in Indonesia, overseeing more than 1,000 independent dealers nationwide.

19

AWP : PT Artha Wahana Prakarsa

AWK : PT Artha Wahana Karya

WBA : PT Wacana Baru Asia

AWS : PT Artha Wahana Surya

Sumatera :

Jawa :

Kalimantan :

Sulawesi :

Jaringan Distribusidistribution network

Dengan keahlian dan pengalaman Agis Elektronic di pasar lokal, mendorongnya untuk mendirikan merek milik sendiri yaitu “KOZI”. Merek ini ditujukan bagi kalangan menengah ke bawah. Fokus KOZI terletak pada mutu terbaik dengan harga terjangkau bagi kalangan anak muda sebagai target utamanya. Desain dan spesifikasi produk dirancang oleh Perseroan dan diproduksi dalam kerjasama oleh mitra Perseroan, sebuah perusahaan terkemuka di industrinya.

Untuk selanjutnya, Manajemen berkomitmen untuk melakukan pengembangan lebih lanjut pada bisnis konsumer elektronik - yang mencakup distribusi, retail dan layanan purna jual - dengan pendekatan tersentralisasi, lebih sederhana dan efisien guna melakukan reposisi bisnis di industri yang semakin dinamis dan kompetitif ini.

Agis Electronic’s expertise and knowledge of the local market have also led it to establish its own brand: KOZI. This KOZI brand is positioned for the Mid-Low markets, focuses on providing the best quality of mobile and multimedia devices at affordable prices and mainly targeting the youth. Designed and specified by the Company and manufactured in partnership with experts in the industry.

Going forward, the Management is committed to further develop its consumer electronic businesses (distribution, retail, and after sales services) with the centralized, streamlined and efficient approaches in order to reposition its businesses in the current dynamic and competitive industry.

PT. AGIS ELECTRONIC (cont’d)consumer electronic business

21

PT AGIS MITRA MANDIRI – BISNIS MULTIMEDIA multimedia business

Investasi Perseroan di sektor multimedia dilakukan melalui anak perusahaannya, PT Agis Mitra Mandiri.

WOW Television

Dalam kemitraan bersama perusahaan Singapura, M2B, WOWtv didirikan pada akhir tahun 2007 untuk menghadirkan dunia hiburan digital bagi pelanggan internet broadband di Indonesia. MB2 merupakan anak perusahaan dari Amaru Inc. yang tercatat di Nasdaq. WOWtv Indonesia menghadirkan acara-acara fesyen, olahraga, drama, dan videoklip/TV dari sumber internasional (dengan subtitle Bahasa Indonesia) dan sumber lokal. Juga ditujukan untuk memfasilitasi content yang dibuat sendiri oleh penggunanya setelah melalui proses penyaringan yang tepat.

Klik2Play Multimedia

Outlet-outlet ini didirikan dengan tujuan untuk menciptakan komunitas bagi para penggemar PC dan Console games, dimana dapat dimainkan sendiri atau bersama para pemain game lainnya dengan suasana tempat yang santai dan ramah. Perusahaan ini ditujukan untuk didirikan di kota-kota besar di Indonesia untuk mereknya dan memperluas basis komunitasnya. Selain itu, juga diharapkan untuk dapat memanfaatkan bisnis permainan elektronik lainnya seperti pengembang permainan dan gerbang pembayaran online yang juga akan dapat dipergunakan untuk content hiburan lain.

Semenjak krisis finansial global di tahun 2008 dan hingga saat ini, Manajemen telah memutuskan untuk menunda bisnis multimedia ini.

The Company’s investment in the multimedia sector is mainly through its subsidiary, PT Agis Mitra Mandiri.

WOW Television

In partnership with Singapore-based M2B, WOWtv was established in late 2007 to bring a world of entertainment to broadband Internet users in Indonesia. M2B is a subsidiary of Nasdaq-listed Amaru Inc. WOWtv Indonesia gives its users content such as fashion, sports, drama and short video/ TV clips sourced internationally (with Indonesian subtitles) and locally. It shall also be a home for user-generated contents that are filtered accordingly.

Klik2Play Multimedia

These are the outlets that aim to create a community of PC and Console gamers, where people can play games against themselves or with others in a relaxed and social setting. This company intends to establish a stronghold in major cities in Indonesia to strengthen its brand and to enlarge its community base. Moreover, it hopes to tap other gaming businesses like Game Publishing and online payment gateway that can be utilized for other entertainment content.

Since the global financial crisis in 2008 and until today, the Management has decided to place these multmedia business on hold.

Sejak tahun 2008, Perseroan telah mulai meninjau dan menganalisa berbagai aset dan bisnis potensial di sektor sumber daya alam (seperti tambang batubara, nikel, baja, dan emas). Setelah melalui uji tuntas dan studi kelayakan yang mendalam, Perseroan berhasil memperoleh hak eksklusif untuk mengakuisisi mayoritas saham pada 2 perusahaan pertambangan emas yang memiliki konsesi tambang emas di Sumatera Barat.

Di awal tahun 2012, Perseroan mendirikan PT Agis Resources dengan menggandeng perusahaan investasi dari China, Fujian Xinjifu Enterprises Co Ltd, untuk bersama-sama berinvestasi pada aset dan bisnis sumber daya alam yang prospektif di Indonesia, termasuk investasi pada industri hilirnya.

Untuk memperlancarkan usaha Agis Resources di Indonesia, investor strategis kami dari China berpartisipasi dalam kontribusi modal dan yang paling penting adalah menarik keahlian, lembaga pendukung dan fasilitas kredit dari badan usaha milik negara di China guna mendukung keseluruhan pengembangan dan investasinya di sektor sumber daya alam.

PT AGIS RESOURCES – BISNIS SUMBER DAYA ALAMnatural resources business

Agis Resources telah memperoleh 65% dari hasil 2 proyek tambang emas di Sumatera Barat Indonesia, dimana Perseroan memiliki hak-hak eksklusif. Hingga tahun 2013, target kami adalah memulai produksi emas dan melakukan eksplorasi emas lanjutan.

Agis Resources has acquired 65% of 2 gold mining projects in West Sumatera Indonesia, which PT Agis Tbk owns exclusivity rights. By the year 2013, our target is to start gold production and further explorations.

In 2008, the Company started reviewing and analyzing various potential assets and busineses (such as coal, nickel, iron and gold mining concession) in the natural resources sector. After the extensive implementations of due dilligences and feasibility studies, the Company successfully secured the exclusive rights to acquire the majority stake in 2 gold mining companies that own gold mining concessions in West Sumatera.

In early 2012, the Company established PT Agis Resources with a Chinese investment firm, Fujian Xinjifu Enterprises Co. Ltd, to joinly invest in the prospective natural resources assets and businesses in Indonesia including the investment of the downstream industries.

To enhance Agis Resources businesses in Indonesia, our Chinese strategic investor participates in capital contribution and most importantly it attracts expertise, supporting institutions and credit facilities from state-owned companies in China to support its overall development and investment into the natural resources sector.

23

1. Akuisisi mayoritas saham di perusahaan tambang emas di Sumatera Barat (“PT. IS”).

Berlokasi tidak jauh dari kota Padang, Sumatera Barat, Indonesia, IUP Eksplorasi pada konsesi pertambangan emas tersebut mencakup lahan dengan luas sekitar 5.000 hektar. Tim eksplorasi tengah memusatkan fokus pada area target seluas 500 hektar, yang sebelumnya telah dioperasikan oleh Belanda pada tahun 1930an, dan sudah diketahui memiliki cadangan emas Premier. Hasil sampel batu yang diambil dari site tambang menunjukkan hasil analisa laboratorium dengan hasil yang memuaskan, dengan kandungan emas tertinggi mencapai 49,6 ppm Au. Tim eksplorasi juga menyimpulkan bahwa tambang tersebut belum sepenuhnya tereksploitasi dan masih menyimpan cadangan emas Premier yang ekonomis. Dengan kemajuan teknologi dan metode eksplorasi saat ini, tim eksplorasi percaya dengan melakukan program eksplorasi mendetail lebih lanjut, mereka akan mampu menemukan lebih banyak lagi cadangan emas Premier pada konsesi pertambangan emas tersebut. Tim eksplorasi akan segera melanjutkan program eksplorasi lanjutannya yang akan mencakup program scout drilling dan survey IP pada area target. Dalam

1. The acquisition of the majority stake in a Gold Mining Company in West Sumatera (“PT. IS”)

Located near the city of Padang, West Sumatera, Indonesia, the concession exploration rights covers approximately 5000 Ha. To begin the project, the exploration team will initially focused on the targeted 500 Ha that were previously mined by the Dutch in the 1930s, where premier gold deposits are clearly present. Rock samples taken from site have shown favorable laboratory analysis results, identifying at the highest of 49.6 ppm Au. The exploration team also concluded that the mine has not been fully exploited and economical premier gold deposits still exist. With today’s advancement in exploration technologies and methods, the exploration team is confident that with further detail exploration programs,they are capable of discovering more Premier gold deposits within the concession. As soon as possible, the exploration team shall be implementing its next exploration programs that includes scout drilling programs and IP surveys on the targeted areas. In order to exploit the assets, Agis Resources strategy is to explore the targeted areas in stages and whenever economically and feasible, it shall immediately begin its mining and processing activities (in stages).

Sampai dengan hari ini, PT Agis Resources telah meraih peristiwa penting sebagai berikut:

As of today, Agis Resources has achieved the following milestones:

3. Keputusan untuk berinvestasi di industri peleburan baja.

Para pemegang saham Agis Resources memutuskan untuk berinvestasi di industri peleburan baja terutama disebabkan oleh fakta hukum bahwa pemerintah Indonesia pada tahun 2014 akan menerapkan penghentian ekspor bahan mentah (logam) dan mendorong untuk pengembangan dan investasi pada industri hilir, seperti pabrik peleburan di Indonesia. Sebagai permulaan proyek ini, Agis Resources merencanakan untuk melakukan investasi pada pengembangan pabrik peleburan baja dengan kapasitas produksi 300.000 ton per tahun dan akan meningkatkan kapasitasnya setelah proyeknya berjalan dengan baik. Agis Resources juga merencanakan untuk melakukan investasi pada operasi pertambangan bijih besi untuk mengamankan persediaan bahan baku mentah yang dibutuhkan untuk pabrik peleburan bajanya. Hingga saat ini, Agis Resources tengah meninjau beberapa lokasi yang prospektif untuk membangun pabrik peleburan baja pertamanya.

3. Decision to invest in Steel Smelting Industry

Agis Resources’ shareholders decision to invest in the steel smelting industry in mainly due to the fact that Indonesia Government has initiated the law to completely stop all export of raw materials (metals) and it is encouraging the development and investments of downstream industries such as smelting plants in Indonesia. To begin this project, Agis Resources plans to invest in a steel smelting plant with a production capacity of 300,000 ton per year and potentially expand its capacity after its sucess. Agis Resources also may potentially invest in the mining operations of iron ore concession to secure the raw materials needed for its steel smelting plant(s). To date, Agis Resources is reviewing several prospective locations to build its first steel smelting plant.

2. Mendapatkan kesepakatan penjualan dan pembelian kondisional untuk membeli mayoritas saham pada perusahaan tambang emas kedua di Sumatera Barat. (“PT. IJ”)

Sampai dengan saat ini, Agis Resources masih dalam proses finalisasi akuisisi tambang emas kedua. Konsesi pertambangan emas ini memiliki IUP eksplorasi pada area seluas 2.000 Ha, dan juga berlokasi tidak jauh dari Kota Padang, Sumatera Barat, Indonesia. Kegiatan eksplorasi dimulai pada kuartal ke-3 tahun 2011, tim eksplorasi menemukan potensi cadangan emas alluvial di bagian selatan dan tengah area konsesi. Bagian utara area konsesi diketemukan indikasi adanya cadangan emas Premier. Area dengan cadangan emas alluvial telah siap untuk dilakukan tahap percobaan produksi, sementara area dengan cadangan emas Premier telah siap untuk dilakukan program eksplorasi detail seperti scout drilling dan survei IP. Dalam upaya eksploitasi tambang ini, strategi Agis Resources adalah mengeksplorasi area target secara bertahap dan ketika dinilai cukup ekonomis dan layak, maka akan segera dilanjutkan dengan penambangan dan pemrosesannya (secara bertahap).

2. Secured a Conditional Sales and Purchase Agreement to acquire the majority stake of the second Gold Mining Company in West Sumatera (“PT. IJ”)

As of this date, Agis Resources is still in the process of final-izing the acquisition of the second gold mine. This mine has exploration rights of approximately 2,000 Ha, it is also located near the city of Padang, West Sumatera, Indonesia. It has began the exploration programs for this mine since Q3 of 2011, the exploration team found potential Alluvial gold deposits in the southern and the middle sections of the concession. The northern section on the other hand has indications of Premier gold deposits. The targeted Alluvial gold deposits are ready for trial-production initiatives and its Premier gold deposits are ready for further detail exploration programs such as scout drillings and IP surveys. In order to exploit the assets, Agis Re-sources strategy is to explore the targeted areas in stages and whenever economically and feasible, it shall immediately begin its mining and processing activities (in stages).

25

INSTITUSI PENDUKUNG

SUPPORTING INSTITUTIONS

Menjadi prioritas Perseroan untuk secara konsisten memperhatikan kepatuhan Perseroan terhadap hukum dan peraturan, khususnya Analisa Mengenai Dampak Lingkungan (AMDAL) dan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan pada lokasi dan komunitas di mana kami beroperasi. Perseroan berusaha untuk membangun hubungan baik yang langgeng dengan masyarakat lokal, dengan menyediakan kesempatan kerja bagi penduduk setempat, pelatihan dan pembinaan, serta upaya-upaya pengembangan masyarakat lainnya. Perseroan percaya bahwa nilai-nilai tersebut akan meningkatkan keseluruhan kinerja kami secara menyeluruh.

One of the Company’s priority is to be consistently in compliance with the prevailing law and regulations, especially in the Environmental Impact Assessments and Corporate Social Responsibilities perspectives in locations and communities in which we operate. The Company strives to build a positive long-term sustainable relationship in the local communities by providing employment opportunities for the local residents, trainings and developments, and other important community development initiatives. The Company believes that these values mentioned will further enhance our overall performance in general.

PT Ranca Bulan Penjuru Mineral (“RPM”). Perusahaan independen dibidang konsultan geologis dan ahli teknis yang menyediakan layanan profesional dengan standar tinggi. Dimiliki dan dioperasikan oleh karyawan yang profesional, perusahaan tersebut sering disewa, oleh perusahaan asing dengan JORC Compliant, untuk melakukan pekerjaan lapangan di lokasi pertambangan, yang meliputi tenaga-tenaga ahli di bidang program eksplorasi dan penambangan.

Peran: Konsultan eksplorasi

PT. Rancabulan Penjuru Mineral (“RPM”). An independent firm of consulting geologists and engineers that provides professional services of the highest standards. Owned and operated by its professional employees, the company is often outsourced by foreign JORC compliant companies to do the ground works in the targeted mines, which includes specialists in all areas of exploration and mining programs.

Roles: Exploration consultancy

Guangdong Machinery Imp.& Exp. Co. Ltd. (“GMG”). Didirikan pada tahun 1950, spesialisasi GMG adalah pada proyek-proyek di luar negeri dan program kemitraan. GMG telah bekerjasama dengan PT PLN (Persero) di Indonesia dan juga perusahaan-perusahaan lainnya di 130 negara. Perseroan telah menandatangani kesepakatan Joint Operation dengan GMG untuk membantu Perseroan dalam peralatan & perlengkapan peralatan, mesin-mesin, serta barang dan jasa terkait lainnya guna mendukung upaya diversifikasi Perseroan.

Peran: Sumber pengadaan peralatan, pemberi fasilitas kredit dan eksportir

Guangdong Machinery Imp.& Exp. Co. Ltd. (“GMG”). Established in 1950, specialized in overseas projects and partnership. GMG has worked together with PT. PLN (Persero) in Indonesia and including other companies in 130 countries. The company has secured a Joint Operation agreement with GMG to assist the company in sourcing of equipments, machineries, and other related goods and services to support the company’s diversification initiatives.

Roles: General Equipments Sourcing, Credit financier and Exporter

PT. China Coal Geology Mining (“CCGM”) didirikan di Indonesia. Merupakan anak usaha dari CNACG (China National Administration of Coal Geology), Joint Venture dari beberapa BUMN China yang memiliki spesialisasi dibidang eksplorasi dan pertambangan. Dengan pengalaman industri, keunggulan teknis serta kekuatan finansial dari induk perusahaannya, CCGM berkomitmen untuk meluaskan kehadirannya di industri pertambangan dan sumberdaya yang prospektif di Indonesia.

Peran: Kontraktor umum eksplorasi dan eksploitasi.

PT. China Coal Geology Mining (“CCGM”) was founded in Indonesia. Subsidiary of CNACG (China National Administration of Coal Geology), a joint venture of several China state owned enterprises specialized in exploration and mining. With the parent company’s industry experience, technical superiority and financial strengths, CCGM is committed to expand its presence in Indonesia’s prospective mining resources and industries.

Roles: General Exploration and Exploitation contractor

PT. Rancabulan Penjuru Mineral

PROFIL MANAJEMENmanagement profile

BOC of PT AGIS Tbk.

Johnny Kesuma

President Commisioner

Stanislaus MN Say

Independent Commisioner

Imam Subechi


Yayat Suryatma

Commisioner

BOD of PT AGIS Tbk.

Steven Kesuma

President Director

Eka Hikmawati Supriyadi

Director

Boling Aruan

Director

27

B1 – Boling Aruan

F1 – Imam Subechi

B2 – Eka Hikmawati Supriyadi

B3 – Yayat Suryatma

F2 – Johnny Kesuma

B4 – Steven Kesuma

F3 – Stanislaus MN Say

F1

B1B2

B3B4

F2 F3

DEWAN KOMISARISboard of commissioners

Jhonny Kesuma President Commissioner Komisaris Utama

Warga Negara Indonesia. Pendiri PT Agis Tbk. Mulai menjabat sebagai Presiden Komisari sejak Juli 2008. Menjadi direksi Perseroan sejak Juni 1996 hingga Juli 2008. Salah satu pendiri Sony di Indonesia dan juga salah satu pendiri Indovision, TV satelit berlangganan pertama di Indonesia. Pernah menjabat sebagai: Direktur di PT Agung Sedayu (1980-1985) salah satu grup pengembang property di Indonesia. Direktur Aik guan Pte Ltd, Singapore (1985-1995), trading house. Presiden PT Amcol Graha Holding Industries (1985-2001); Direktur Eksekutif Amcol Holdings Ltd Singapore (1992-1997) perusahaan multi-industri yang tercatat di Singapura dan kini menjadi bagian dari Asia Foods Corp. Direktur Palm Spring Golf & Country Club (1992-1996).

Indonesian. Founder of PT Agis Tbk. President Commissioner since July 2008. Directed the Company from June 1996 to July 2008. Founder of Sony in Indonesia. Co-Founder of Indovision, Indonesia’s first pay-TV satellite broadcasting service. Former Director, PT Agung Sedayu (1980-1985), an Indonesia-based property development group. Former Director, Aik Guan Pte Ltd Singapore (1995-1995), trading house. Former President, PT Amcol Graha Holdings Industries (1985-2001). Former Executive Director, Amcol Holdings Ltd Singapore (1992-1997), a listed Singapore-based multi-industry group now part of Asia Foods Corp. Former Director at Palm Spring Golf & Country Club (1992-1996).

“Beliau tidak pernah takut akan tantangan, bahkan justru menyambutnya. Beliau selalu siap untuk berjuang.” -Heri Mardani (mantan Direktur)

“He’s never afraid of challenges, he welcomes it. He’s always mentally ready to fight.” –Heri Mardani (former Director)

29

Indonesian. Commissioner of PT Agis Tbk since 2006. Former Branch Manager, PT Artha Wahana Karya, Semarang (1990-1995). Former Branch Manager, PT Artha Wahana Karya, Surabaya (1995-2000). Concurrent Director of PT Wacana Baru Asia (since 2005). Bsc Accounting (1985), Indonesia Accounting Academy.

Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Komisaris PT Agis Tbk sejak tahun 2006. Pernah menjabat sebagai: Kepala Cabang PT Artha Wahana Karya, di Semarang (1990-1995). Kepala Cabang PT Artha Wahana Karya, Surabaya (1995-2000). Direktur PT Wacana Baru Asia (sejak 2005). Pendidikan Sarjana Akuntansi (1985), Akademi Akuntansi Indonesia.

Yayat Suryatma Commissioner Komisaris

DEWAN KOMISARIS DEWAN KOMISARIS

board of commissionersboard of commissioners

“Sosok yang ramah dan berterus terang. Orang pertama yang akan dicari ketika memerlukan pendapat yang jujur.” – Petrus Setiadjid (Manager SDM)

“Friendly person and yet straight forward. First person to seek for an honest opinion” – Petrus Setiajid (HR Manager)

Indonesian. Commissioner of PT Agis Tbk since 2010. Former Director at PT Asia Natural Resource Tbk. (2008-2011) Commissioner in PT Millenium Danatama Securities (since 2009). Former Director of Surveillance, Membership and General Affairs in PT Indonesia Stock Exchange (formerly PT Jakarta Stock Exchange) (1994-1996). Bapepam (Capital Market Supervisory Agency) (1984-1994). MBA of Business and Finance, University of The District of Columbia, Washington DC, USA.

Warga Negara Indonesia. Komisaris PT Agis Tbk sejak 2010. Pernah menjabat sebagai: Direktur PT Asia Natural Resource Tbk (2008-2012). Komisaris PT Millenium Danatama Sekuritas (sejak 2009). Direktur Pengawasan, Keanggotaan dan General Affairs di PT Bursa Efek Indonesia (d/h PT Bursa Efek Jakarta) (1994-1996). Bapepam (Badan Pengawas Pasar Modal) (1984-1994). Pendidikan MBA Business and Finance, University of The District of Columbia, Washington DC, USA.

Stanislaus M. N. Say Independent Commissioner Komisaris Independen

“Keteguhannya dalam menerapkan kepatuhan didalam perusahaan telah memperkuat nilai-nilai moral kami.” – MN. Syahriel (Sekretaris Perusahaan)

“His persistency in enforcing compliance in the Company has strengthen our moral values.” – M. N. Syahriel (Corporate Sec.)


31

Indonesian. Former Head of Credit in PT Bank Negara Indonesia 46 Tbk., (Surabaya office). Former Product Development Head of Bank Negara Indonesia (BNI). Former Director of Finconensia. Former Director of BNI Pension Fund. MBA from Denver University, USA.

Warga Negara Indonesia. Pernah menjabat sebagai: Kepala Bagian Kredit di Bank Negara Indonesia di Surabaya. Kepala Bagian Pengembangan Produk di Bank Negara Indonesia (BNI). Direktur Bank Finconensia. Direktur Dana Pensiun BNI. Pendidikan MBA Universitas Denver, Amerika Serikat.

Imam Subechi Independent Commissioner Komisaris Independen

“Pemahaman beliau akan keuangan yang komprehensif sudah berkali-kali meningkatkan standar evaluasi kita.” – Daud Halim (Mantan Manajer Akuntansi)

“His comprehensive financial insights has many times improve our standards in evaluation.” – Daud Halim (Former Accounting Manager)


33

DEWAN DIREKSIboard of directors

Warga Negara Indonesia. Direksi PT Agis Tbk sejak Juli 2008. Bergabung dengan Perseroan sejak Januari 2002, memulai karirnya di Perseroan sebagai Store Manager dan memimpin beberapa divisi sampai 2008. Mendirikan dan mengembangkan Muzio Ritel dan brand KOZI, dan juga divisi multimedia. Manajemen BSc, York University, Kanada.

Indonesian. Member of the Board of Directors of PT Agis Tbk since July 2008. Joined the Company since January 2002 and started his career in the Company as a Store Manager, he then leaps through several departments and divisions until 2008. Established and developed Muzio (new Retail concept), KOZI (own brand) and the multimedia division. BSc Management, York University, Canada.

Steven Kesuma President Director Direktur Utama

“Mampu berpikir dengan cepat dan pemikir inovatif dibalik perusahaan.” Poernomo Adjie (Mantan Sekretaris Perusahaan)

“Quick thinking and the innovative mind of the Company.” – Poernomo Adjie (Former Corporate Secretary)

Warga Negara Indonesia. Pernah menajabat sebagai Marketing Manager PT Amcol Graha Electronic Industries (1995-1996). Direktur PT Artha Wahana Karya, PT Wahana Prakarsa, PT Artha Wahana Surya dan PT Cipta Multi Perdana yang merupakan anak perusahaan dari PT Agis Electronic. Direktur Marketing PT Sony Indonesia. Pendidikan Sarjana Ekonomi, Universitas Indonesia.

Indonesian. Former Marketing Director in PT Sony Indonesia. Former National Sales Manager (1990-1995) and Marketing Manager (1995-1996) of PT Amcol Graha Electronic Industries. Concurrent Director of PT Agis Electronic. Bachelors of Economics, University of Indonesia.

Eka Hikmawati Supriyadi Director Direktur

“Sosok yang bijak dan pengertian. Pengalaman dan pemahamannya sangat bernilai bagi perusahaan.” – Yoswandri (Manajer Legal)

“A wise and people oriented person. Her experience and insights are valuable to the Company” – Yoswandri (Legal Manager)


35

Warga Negara Indonesia. Direktur PT Agis Tbk sejak Juli 2011. Pernah menjabat sebagai Chief Financial Officer (2010-2011) PT Sekai Maritim. Former Manager Finance & Accounting di PT Visi Media Asia (Viva Group), Asset Manager (2008-2010) di Lativi Media Karya (TVOne), Manager Audit (2000-2008) Kantor Akuntan Publik Keston International. Sarjana Akuntansi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi.

Indonesian. Director of PT Agis Tbk since July 2011. Former Chief Financial Officer of PT Sekai Maritim. Former Manager of Finance & Accounting (2008-2010) in PT Visi Media Asia (Viva Group). Former Asset Manager of PT Lativi Media Karya (TVONE). Former Audit Manager (2000-2008) of Public Accountant Keston International. BSc. Accounting from Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia.

Boling Aruan Director Direktur

“Pekerja keras dan selalu bersemangat akan pekerjaannya.” – Bernard (Manajer Akuntansi)

“Hard working and always passionate about his work” – Bernard (Accounting Manager)


Manajemen percaya bahwa pertumbuhan dan keberlangsungan Perseroan ditentukan oleh orang-orang yang berada di dalamnya. Merekrut, mengembangkan dan mempertahankan talenta terbaik menjadi nilai utama bagi Perseroan. Untuk mencapai tujuan tersebut, divisi Sumber Daya Manusia mengembangkan kebijakan-kebijakan dan strategi yang dapat mempercepat organisasi dalam mencapai tujuannya, dimulai sejak perencanaan tenaga kerja, proses rekrutmen dan seleksi, orientasi, pelatihan dan pengembangan, sistem remunerasi, penilaian kinerja, manajemen talenta, pengembangan karir, dan manajemen hubungan yang efektif.

Pengembangan Karyawan

Guna meningkatkan kualitas sumber daya manusianya, Perseroan hanya mempekerjakan kandidat yang tepat serta menempatkannya pada posisi yang tepat pula dan pada waktu yang bersamaan mengevaluasi kinerjanya secara berkesinambungan. Perhatian kami dalam mengembangkan karyawan kami tercermin pada kebijakan-kebijakan yang dikembangkan oleh Manajement. Perseroan menyakini bahwa pengembangan sumber daya manusia tidak hanya

bermanfaat bagi Perseroan, namun juga bagi setiap karyawan.

Divisi Sumber Daya Manusia juga memfasilitasi program-program mulai dari analisa kebutuhan pelatihan hingga pengembangan modul-modul pelatihan internal, juga melaksanakan evaluasi program pelatihan untuk mengukur efektivitas program tersebut. Perseroan memberikan kesempatan bagi para karyawan untuk berpartisipasi dalam kursus, seminar, dan pelatihan yang diselenggarakan oleh pihak eksternal untuk mengembangkan pengetahuan dan jaringannya. Para anggota Dewan Direksi secara rutin menghadiri pertemuan seperti product knowledge, market updates dan sosialisasi peraturan baru.

Pelaksanaan “sistem rotasi-kerja” adalah bentuk lain dari program peningkatan kompetensi guna meningkatkan kualitas karyawan. Hal ini tidak hanya dilaksanakan antar divisi, namun juga antar anak perusahaan. Tujuan utamanya adalah untuk memastikan bahwa karyawan kami lebih memahami peran mereka serta tugas dan tanggung jawab utamanya dan memahami peranan lainnya pada divisi dan anak perusahaan yang berbeda dengan maksud untuk menciptakan sinergi yang lebih baik lagi.

37

The Management believes that the people within the organization determine the performance and sustainability of the Company. One of the core values of the Company is to focus on recruting, developing, and retaining the best talent. To achieve this important objective, the Human Resources division develops policies and strategies to accelerate improvements within the Company beginning with the manpower planning, recruitment and selection process, orientation, training and development, remuneration system, performance appraisal, talent management, career development and effective relations management.

Employee Development

In order to improve the quality of its employees, the Company prioritizes on hiring the right candidates and place them in the right positions and at the same time, continuously evaluating their performance. Its concern in developing its employees is reflected through policies the management has developed. It is understood within the Company that employee’s development programs benefit the Company as well as the employees.

The HR division also facilitates training programs ranging from training needs analysis to internal training modules development, and conduct training evaluation programs to measure its effectiveness. The Company seeks opportunities to let its employees to participate in courses,

SUMBER DAYA MANUSIAhuman resources

seminars, and trainings held by external parties in order to improve its knowledge and expand its networking skills. The members of the Board of Directors also regularly attend scheduled seminars concerning product knowledge, market insights and updates, and socialization of new rules and regulations related.

The implementation of “job-rotation system” is another form of its competency development program to improve the quality of its employees. It is not only implemented amongst divisions, but also between subsidiaries in the Company. The main purpose is to ensure that our employees understand their respective role and its main duties and responsibilities, and on the other hand, it also allows them to better understand other roles among divisions and subsidiaries with the intention to create a higher synergy values within the Company.

Merekrut, mengembangkan dan mempertahankan talenta terbaik menjadi nilai utama bagi Perseroan.

One of the core values of the Company is to focus on recruting, developing, and retaining the best talent.

39

Tijauan Umum

Secara umum, meski kondisi pasar global di tahun 2012 menunjukkan ketidak pastian, kondisi pasar Indonesia masih terus menunjukkan pertumbuhan yang positif, sektor bisnis dimana Perseroan menempatkan investasinya masih tetap menarik untuk dimasuki. Kompetisi dipasar menjadi semakin ketat, khususnya pada bisnis retail produk elektronik konsumer. Akan tetapi dengan kebijakan Bank Indonesia untuk mempertahankan tingkat suku bunga tetap rendah, sehingga mampu mempertahankan pertumbuhan daya beli konsumen.

Pada tahun 2012, Perseroan melanjutkan upayanya untuk melakukan restrukturisasi dan merampingkan organisasinya, terutama pada bisnis elektronik konsumernya. Manajemen mempercepat upaya sentralisasi dan pendekatan kolaboratifnya dalam upaya menstabilkan bisnis elektronik konsumernya yang ada saat ini dan juga untuk meningkatkan sinergi dan produktivitas di setiap level pada setiap unit bisnis elektronik konsumer secara menyeluruh. Setelah melalui diskusi intensif dan analisa mendalam pada kondisi industri, persaingan dan faktor-faktor lainnya, Manajemen telah menemukan kesempatan dan strategi untuk menempatkankan bisnis elektronik konsumer di tengah persaingan pasar secara lebih baik lagi. Saat ini, strategi tersebut tengah diterapkan secara bertahap.

Lebih penting lagi, Perseroan tengah memusatkan perhatiannya untuk secepatnya mengembangkan dan memperkokoh investasinya disektor energi dan sumber daya alam. Saat ini, Agis Resources telah berhasil menguasai satu perusahaan tambang emas di Sumatera Barat, pada saat yang bersamaan juga sedang dalam proses akuisisi perusahaan tambang emas lainnya yang juga terletak didaerah yang sama. Dalam mempersiapkan rencananya untuk mulai melakukan uji produksi di tahun 2013, Agis Resources telah melakukan pengadaan berbagai alat-alat berat dan pabrik pengolahannya, dan saat ini mulai didatangkan di lokasi konsesi pertambangan emasnya. Manajemen berharap ditahun 2013, Perseroan akan dapat merealisasikan kontribusi yang cukup besar dari bisnis di sektor sumber daya alamnya.

Memasuki tahun 2013, Manajemen mengharapkan beberapa strategi restrukturisasi di bisnis elektronik konsumer untuk mulai menunjukkan hasil dan peningkatan kinerjanya secara menyeluruh. Disisi lain, Manajemen juga menantikan dimulainya tahapan uji produksi pada salah satu tambang emas yang dioperasikan oleh Agis Resources. Dengan harapan bisnis dikedua sektor tersebut akan berjalan dengan sukses, maka keduanya akan dapat memberikan kontribusi positif pada kinerja keuangan Perseroan untuk tahun 2013 dan tahun-tahun selanjutnya. Manajemen tidak mempersiapkan pengeluaran modal yang cukup besar di tahun 2013, terkecuali jika proyek peleburan bajanya sudah dapat dimulai.

General Overview

In general, Indonesia continues to show growth despite the global uncertainties and the sectors in which the Company invests continues to be attractive as well in 2012. Competition further tightens, in particular in the consumer electronics retailing. However, with the Bank Indonesia’s accommodative efforts to maintain its interest rate benchmark low also assisted the overall growth in consumer spending.

During 2012, the Company continued its efforts to restructure and streamline the organization and in particular its consumer electronics businesses. The Management enhances its centralizing and collaborating approaches as it sought to stabilize its existing consumer electronics businesses and to improve the overall synergy and productivity levels of each consumer electronics business units. After intensive discussions and deep analysis of the industry, competition and other factors related, the Management has found the opportunity and the strategies to better reposition itself in the market. To date, these strategies are still progressing step by step.

Most importantly, the Company focuses to quickly develop and strengthen its investment into the energy and natural resources sector. To date, Agis Resources has successfully acquired a gold mining company in West Sumatera, and it is also in the process of acquiring its second gold ming company in the same region. To prepare its plan to begin trial production in 2013, Agis Resources has procured a variaty of heavy equipments and processing plants and its currently in these gold mining concessions. The Management is hopeful that in year 2013, the Company shall be able to realize considerable contributions from its businesses in the natural resources sector.

Going forward into 2013, the Management is expecting several of its restructuring strategies in the consumer electronics businesses to materialize and considerably improve its overall performance. On the other hand, the Management is also expecting Agis Resources to begin trial production in one of its gold mines. Assuming these businesses in both sectors are implemented successfully, it may have considerable positive contributions into the overall financial performance of the Company in 2013 and further. The Management does not reckon any significant capital expenditure in 2013 unless it begins its steel smelting plant project.

ANALISA & PEMBAHASAN MANAJEMENmanagement discussion & analysis

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASI

Pada tahun 2012, Perseroan membukukan Pendapatan Bersih Konsolidasi sebesar Rp202,55 miliar, menurun 0.11% dibandingkan tahun sebelumnya yang membukukan pendapatan sebesar Rp202,77 miliar. Penurunan ini disebabkan terutama oleh persaingan ketat dan sedang berlangsungnya proses restrukturisasi dan perampingan yang sedang diterapkan diseluruh unit bisnis konsumer elektronik yang mempengaruhi performa keuangan divisi retail dan distribusi. Perseroan berharap upaya restrukturisasi ini akan memberikan dampak positif terhadap kinerja keuangan dalam waktu yang tak lama lagi.

Pendapatan Bersih Konsolidasi Perseroan pada tahun 2012 berasal dari bisnis Retail dan Distribusidi di sektor konsumer elektronik, sebesar Rp186,84 miliar. Sementara dari unit bisnis layanan purna-jual berkontribusi sebesar Rp15,70 miliar mengalami penurunan sebesar Rp213 juta dibandingkan perolehan tahun 2011.

Perseroan membukukan Laba Bersih Konsolidasi sebesar Rp4,12 miliar, mengalami penurunan sebesar 38.29% dibandingkan pada Rp 6,68 miliar pada tahun 2011. Penurunan ini sebagian berasal penyesuaian pendapatan bunga dari amortisasi bunga investasi jangka panjang Perseroan.

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI

Aset Perseroan mencatatkan kenaikan sebesar 18,4% pada Total Aset Lancar tercatat Rp302,07 miliar pada tahun 2011 menjadi Rp357,742 miliar pada akhir tahun 2012, kenaikan ini disebabkan oleh meningkatnya uang muka investasi Perseroan. Sementara itu Total Aset Tidak Lancar mengalami penurunan sebesar 3,2% dari total sebesar Rp963,73 milyar pada tahun 2011 menjadi sebesar Rp932,86 milyar diakhir tahun 2012, penurunan ini didorong oleh penurunan jumlah investasi jangka panjang Perseroan. Dikarenakan kenaikan pada Aset Lancar dan penurunan pada Aset Tidak Lancar, tahun 2012 Perseroan mencatatkan kenaikan Total Aset sebesar 1,95% dari Rp 1,26 trilyun pada tahun 2011 menjadi Rp 1,29 trilyun diakhir tahun 2012.

Liabilitas Perseroan mencatatkan penurunan sebesar 11,9% pada Total Liabilitas Lancar dari Rp303,83 milyar di tahun 2011, menjadi Rp269,10 milyar pada akhir tahun 2012. Hal ini disebabkan oleh penurunan utang usaha dan utang bank Perseroan. Total Liabilitas Jangka Panjang juga mengalami penurunan sebesar 5,4% dari total sebesar Rp23,72 milyar di tahun 2011 menjadi Rp22,42 milyar dipenghujung tahun 2012. Penurunan

ini disebabkan oleh menurunnya utang bank jangka panjang Perseroan. Dengan demikian Perseroan mencatatkan penurunan Total Liabilitas sebesar 11,43% dari Rp303,83 milyar pada tahun 2011 dibandingkan Rp269,10 milyar diakhir tahun 2012.

Ekuitas Pada akhir tahun 2012, Ekuitas Perseroan berjumlah Rp1,02 trilyun mengalami peningkatan sebesar 6,18% dibandingkan dengan Rp963,74 milyar pada tahun 2011. Peningkatan ekuitas tersebut disebabkan oleh penurunan saldo rugi perseroan.

Perseroan tidak membagikan deviden apapun pada tahun 2012.

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI

Pada tahun 2012 Perseroan mencatat peningkatan kas sebesar 12,19%, dengan membukukan Rp5,92 milyar dibandingkan dengan Rp5,28 milyar yang dicatatkan pada tahun sebelumnya,

Kegiatan Operasional Penerimaan kas yang dihasilkan dari aktivitas operasional Perseroan menurun menjadi sebesar Rp95,8 milyar. Hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya pembayaran kepada pihak supplier Perseroan.

Kegiatan Investasi Penerimaan kas yang dihasilkan dari aktivitas Investasi Perseroan menurun menjadi negatif Rp7,03 miliar, hal ini disebabkan atas perolehan aset tetap dan aset lain-lain oleh Perseroan selama tahun 2012.

Kegiatan Pendanaan Penerimaan kas yang dihasilkan dari aktivitas pendanaan Perseroan meningkat menjadi Rp56,38 milyar di tahun 2012, hal ini terutama disebabkan oleh meningkatnya penerimaan setoran modal di anak perusahaan.

RASIO-RASIO

Rasio Lancar Rasio lancar Perseroan di tahun 2012 mengalami peningkatan menjadi 1,45 kali bila dibandingkan tahun 2011 yang tercatat sebesar 1,08 kali. Hal ini menunjukkan kemampuan Perseroan dalam menyelesaikan kewajiban lancarnya yang semakin baik.

Rasio Solvabilitas Rasio solvabilitas Perseroan di tahun 2012 menurun menjadi 20,85% bila dibandingkan tahun 2011 yang tercatat sebesar 24%. Hal ini menunjukkan kemampuan Perseroan dalam menyelesaikan kewajibannya yang semakin baik seiring bertambahnya aset Perseroan.

ANALISA & PEMBAHASAN MANAJEMENmanagement discussion & analysis

41

CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME

In 2012, the Company recorded Consolidated Net Revenue amounting to Rp202.55 billion, a decline of 0.11% compared to Rp202.77 billion in the previous year. This decline was primarily caused by its restructuring and streamlining efforts implemented in its consumer electronics business units that affected the financial performance of the retail and distribution division. The Company is hopeful that these restructuring efforts will provide positive impacts towards its financial performance in the near future.

The Company’s Consolidated Net Revenue in 2012 was contributed from the Retail and Distribution businesses in the consumer electronics sector amounting to Rp186.84 billion. On the other hand, the After-sales Services business unit contributed an amount of Rp 15.70 billion for the year 2012, Rp213 million less compared to the previous year.

The Company recorded Consolidated Net Income of Rp4.12 billion in 2012, a decline of 38.29% compared to Rp6.68 billion in 2011. This decline was partly due to the adjusted interest income secured from the Company’s long-term investments amortization.

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

Assets The Company booked an increase of 18.4% in its Total Current Assets, amounting to Rp357.742 billion compared to Rp302.07 billion in 2011. This increase was due to the Company’s advance payments for its investments. While the Total Non-Current Assets declined by 3.2%, from Rp963.73 billion in 2011 to Rp932.86 billion at the end of 2012, this decline was driven by the reduction of the Company’s long term investment. Due to its increase in Total Current Assets and a decline of its Total Non-Current Assets, the Company recorded an increase of 1.95% on its Total Assets, amounting to Rp1.29 trillion in 2012 compared to Rp1.26 trillion at the end of 2011.

Liabilities The Company recorded a decline of 11.9% on Total Liabilities recorded at Rp303.83 billion in 2011 to be Rp269.10 billion at the end of 2012. The decrease was due to the Company payment of trade loans and bank loans. Total Non-Current Liabilities has also declined 5.4% from the amount of Rp23.72 billion in 2011 to Rp22.42 billion at the end of 2012. The decrease was driven by the decline on its long-term bank loans. Thus, the Company recorded a decrease of 11.43% on Total Liabilities fom Rp303.83billion in 2011 compared to Rp269.10 billion at the end of 2012.

Equity By the end of 2012, the Company’s Equity reached an amount of Rp1.02 trillion, an increased of 6.18% compared to Rp963.74 billion in the previous year. This increase in Equity was mainly due to the reduction of its negative retained earnings (deficits).

The Company did not manage to distribute any dividends in 2012.

CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

In 2012, the Company recorded an increase of 12.19% in its cash account amounting to Rp5.92 billion compared to Rp5.28 billion recorded in the previous year.

From Operating Activities Cash generated from the Company’s operating activities decreased to Rp95.8 billion in 2012. This was mainly due to the increase of payments to the Company’s suppliers.

From Investment Activities Cash generated from the Company’s investment activities decreased to negative Rp7.03 billion, this was due to the acquisition of fixed assets and other assets by the Company during the 2012.

From Financing Activities Cash generated from the Company’s financing activities increased to Rp56.38 billion in 2012, this was primarily due to a capital injection in the Company’s subsidiary.

RATIOS

Current Ratios The Company’s Current Ratio in 2012 increased to 1.45 times compared to 1.08 times in 2011. This means that the Company’s ability to settle its current liabilities has improved.

Solvability Ratios The Company’s Solvability Ratio in 2012 decreased to 20.85% compared to 24% in 2011. This means that the Company’s ability to settle its liabilities has improved with the addition of the Company’s new assets.

TINJAUAN FINANSIALfinancial overview

RUPS

Employees of PT AGIS Tbk.

Johnny Kesuma

President Commisioner

Stanislaus MN Say


Yayat Suryatma

Commisioner

Alberto SP

Internal Audit

Steven Kesuma

President Director

Eka Hikmawati Supriyadi

Director

Bernard Naiborhu

Accounting & Finance

Aprianto

General Affairs

TATA KELOLA PERUSAHAANgood corporate governance

43

Struktur OrganisasiOrganisational Structure

BOC of PT AGIS Tbk.

BOD of PT AGIS Tbk.

Imam Subechi


Moh. Noor Syahriel

Corporate Secretary

Imam Subechi

Audit Committee

Boling Aruan

Director

Elfi F. Jumaya

Information Technology

Petrus Setiadjid

Human Resource

Yoswandri

Legal

Manajemen PT Agis Tbk beserta para karyawan secara konsisten berupaya untuk memenuhi prinsip Tata Kelola Perusahaan. Dengan kemampuan kami menjalankan usaha dan kegiatan Perseroan yang mempromosikan transparansi, akuntanbilitas, tanggung jawab, keadilan dan independensi untuk prospek pertumbuhan Perseroan jangka panjang.

Pihak utama yang paling bertanggungjawab untuk mempertahahkan standar tinggi tata kelola Perusahaan adalah Dewan Komisaris dan Dewan Direksi. Manajemen diharapkan akan melaksanakan tugas-tugas dan fungsi-fungsi secara profesional untuk memastikan bahwa semua tingkatan bekerja secara transparan dalam memberikan informasi yang dapat dipercaya dan dapat diandalkan. Perseroan tetap mematuhi ketentuan dan peraturan yang dikeluarkan oleh Bapepam & LK (Badan Pengawas Pasar Modal Indonesia) dan Bursa Efek Indonesia (IDX). Pihak Manajemen sangat menjunjung tinggi kepentingan para pemegang saham.

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan badan tertinggi dalam Perseroan yang tercatat dalam ketentuan Anggaran Dasar Perseroan. Rapat tersebut diadakan untuk memenuhi akuntabilitas Dewan Komisaris dan Dewan Direksi terhadap para pemegang saham. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan ini mempunyai kuasa penuh yang tidak bisa didelegasikan kepada Dewan Komisaris atau Dewan Direksi.

Dalam RUPS-Tahunan, Pemegang Saham berhak untuk memberikan hak suara mereka mengenai komposisi dari Dewan Komisaris dan Dewan Direksi, serta pengalokasian Penghasilan Bersih Perseroan untuk dividen, dan keputusan penting lainnya yang terkait dengan Perseroan.

Selain RUPS-Tahunan, Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS Luar Biasa) dapat digelar untuk mengesahkan tindakan korporasi yang di luar kuasa dan menjadi pertanggungjawaban Dewan Komisaris dan Dewan Direksi.


45

The Management of PT Agis Tbk and its employees consistently endeavors to maintain full compliance with the principals of Good Corporate Governance (GCG). We believe in promoting transparency, accountability, responsibility, fairness and independency in which we conduct our businesses and operations of the Company, will in turn foster long-term growth prospects.

The main parties held liable for maintaining the highest standard of Good Corporate Governance are the Board of Commissioners and the Board of Directors. The Management is expected to perform their duties and functions in a professional way to ensure that all levels work transparently in providing the reliable and accountable information. At all times, the Company remains in compliance with the provisions and regulations issued by the BAPEPAM & LK (the Indonesia Capital Market Supervisory Board and Financial Institution) and the Indonesia Stock Exchange (IDX). The Management holds in their highest esteem the interest of the shareholders.

A major role of the shareholders is expressed through the Annual General Shareholders Meeting (AGSM). It is the highest body in the Company and is stipulated in the prevailing regulations in the Article of Association of the Company. The General Shareholders Meeting has all authority that may not be delegated to Directors or to the Commissioners.

At the AGSM, the Shareholders are able to exercise their voting rights with regard to the composition of the Board of Commissioners and the Board of Directors to the shareholders, the allocation of the Company’s net income for dividends, and other important decisions concerning the Company.

In addition to the AGSM, Extraordinary Shareholders Meetings may be held when necessary in order to authorize the conduct of corporate actions that exceed the defined responsibility areas of the Board of Commissioners and Board of Directors.

Kami percaya bahwa fokus Perseroan terhadap inisiatif ‘gaya hidup hijau’ merupakan bentuk pemenuhan Perseroan terhadap Tata Kelola Perusahaan yang baik. Dengan mengedukasi seluruh karyawan untuk mengadopsi konsep ini merupakan tanggung jawab kami dalam ‘merawat’ SDM kami.

Our focus on ‘green initiatives’ is a form of compliance towards Good Corporate Governance. Educating our people to adopt the concept is our form of responsibility in taking care of our social environment.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN

Pada tahun 2012, Rapat Umum Para Pemegang Saham Tahunan PT Agis Tbk telah diadakan pada tanggal 28 Juni 2012 di MNC Tower, Jakarta. Keputusan utama yang disahkan dalam RUPS-Tahunan adalah sebagai berikut:

I. Menyetujui dan menerima baik Laporan Tahunan Direksi Perseroan dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011.

II. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Keuangan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Jamaludin, Aria, Sukimto & Rekan serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada anggota Direksi Perseroan untuk tindakan pengurusan dan pelaksanaan kewenangan mereka dan kepada Dewan Komisaris untuk tindakan pengawasan mereka selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, sepanjang tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam pembukuan Perseroan.

III. Menyetujui semua keuntungan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 yaitu sebesar Rp6.680.107.860,- (enam miliar enamratus delapanpuluh juta seratus tujuh ribu delapanratus enampuluh Rupiah) digunakan untuk memperkuat struktur permodalan Perseroan dan dicatat sebagai laba ditahan.

IV. Menyetujui pemberian dan pelimpahan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Akuntan Publik Independen guna melakukan audit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, dan memberikan kewenangan kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lain penunjukan Akuntan Publik Independen tersebut.

V. 1. Penunjukkan dan pengangkatan Bapak Boling Aruan sebagai Direktur tidak terafiliasi Perseroan, sehingga untuk selanjutnya menegaskan kembali susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dengan tidak mengurangi segala ketentuan hukum yang berlaku adalah sebagai berikut :

Dewan Komisaris Komisaris Utama : Jhonny Kesuma Komisaris : Yayat Suryatma Komisaris Independen : Stanislaus M.N. Say Komisaris Independen : Imam Subechi

Direksi Direktur Utama : Steven Kesuma Direktur : Eka Hikmawati Supriyadi Direktur Tidak Terafiliasi : Boling Aruan

2. Memberi kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi untuk : a. menyatakan kembali keputusan penunjukan dan pengangkatan Direktur Tidak Terafiliasi Perseroan yang diambil dalam Rapat dalam suatu akta dihadapan Notaris; dan b. memberitahukan penegasan kembali susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebagaimana diputuskan dalam Rapat kepada Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (jika perlu);


47

ANNUAL GENERAL SHAREHOLDERS MEETING

In 2012, the Annual General Shareholders Meeting of the Company was held on June 28th in MNC Tower, Jakarta. The principal decisions authorized in the AGSM are summarized as follows:

I. Approved and received the Board of Directors Annual Report and the Board of Commissioners Supervisory Duty Reports for the fiscal year that ended on December 31st 2011.

II. Approved and ratified the Company’s financial report for fiscal year ended on December 31st, 2011 which has been audited by Public Accounting Firm Jamaludin, Aria Sukimto & Rekan, and have submitted acquittal and full disclaimer (acquit et de charge) to the Board of Directors to handle and implement their authority towards the Board of Commissioners to implement supervision during the fiscal year that ended December 31st 2011, as long as the actions are reflected in the Company’s accountancy.

III. Approved all profits earned by the Company for the fiscal year that ended December 31st 2011 in an amount of Rp6.680.107.860,- (six billion, six hundred and eighty million, one hundred and seven thousand, and eight hundred and sixty rupiahs) which will be used to strengthen the Company’s capital and noted as retained earnings.

IV. Approved the awarding and delegation of authority to the Company’s Board of Commissioners to choose a Public Independent Accounting Firm to audit the Company’s Financial Report for the fiscal year ended on December 31st, 2012 and to give authority to the Company’s Director to determine the amount of honorarium and other requirements of selecting the Public Independent Accounting Firm appointed.

V. 1. The appointment and assignment of Mr. Boling Aruan as the Company’s Unaffiliated Director as of henceforward to reaffirm the composition of the Board of Commissioners and Board of Directors without alleviating law provisions applicable as follows:

BOARD OF COMMISSIONERS President Commissioner : Jhonny Kesuma Commissioner : Yayat Suryatma Independent Commissioner : Stanislaus M.N. Say Independent Commissioner : Imam Subechi

BOARD OF DIRECTORS President Director : Steven Kesuma Director : Eka Hikmawati Supriyadi Unaffiliated Director : Boling Aruan

2. Give authority to the Board of Directors with a right of substitution to: a. Restate the appointment and assignment of the Company’s Unaffiliated Director that was decided in a meeting with a deed before a notary; and b. Notify the composition restatement of the Company’s Board of Commissioners and Directors, as determined in the meeting, to the Minister of Law and Human Rights of The Republic of Indonesia (if necessary);

DEWAN KOMISARIS

Struktur manajemen dan organisasi dari Perseroan terbatas di Indonesia memiliki sistem dua Dewan, yang terdiri dari Dewan Komisaris dan Dewan Direksi, dimana masing-masing Dewan secara tegas dan jelas mempunyai fungsi yang dinyatakan dalam Undang-Undang Korporasi atau oleh Anggaran Dasar Perseroan.

Dewan Komisaris bertindak selaku badan pegawas dan monitor dengan fungsi yang mendasar, termasuk memeriksa rencana-rencana pengembangan, memeriksa dan menyetujui Anggaran Belanja Perusahaan, memonitor kinerja dan efektivitas dari Dewan Direksi dan tanggung jawab lainnya sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan dan keputusan dari hasil RUPS-Tahunan.

Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari 4 anggota, dua diantaranya adalah Komisaris Independen. Komisaris Independen merupakan salah satu upaya Perseroan untuk mematuhi prinsip-prinsip dari Tata Kelola Perusahaan. Semua anggota Komisaris ditunjuk pada RUPS-Tahunan.

Pada tahun 2012 Dewan Komisaris telah melakukan rapat sebanyak enam kali. Rapat Dewan Komisaris juga dilanjutkan dengan Rapat Dewan Komisaris dan Direksi. Tingkat kehadiran dalam rapat-rapat tersebut lebih dari 90%.

Susunan dari Dewan Komisaris:

Presiden Komisaris : Jhonny Kesuma Komisaris : Yayat Suryatma Komisaris Independen : Stanislaus M. N. Say Komisaris Independen : Imam Subechi

Dewan Komisaris bertindak selaku badan pegawas dan monitor dengan fungsi yang mendasar.

The Board of Commissioners acts as the overall supervisory and monitory body with principal functions.


49

BOARD OF COMMISSIONERS

The management and organizational structure of limited liability companies in Indonesia adopted the two-board system, incorporating a Board of Commissioners and Board of Directors, each of which has clearly defined functions defined by corporate laws and/or by the Company’s Article of Association.

The Board of Commissioners acts as the overall supervisory and monitory body with principal functions including reviewing the development plans, reviewing and approving the Company’s budget, monitoring the performance and effectiveness of the Board of Directors, and other responsibilities in accordance with the provisions in the Company’s Article of Association and resolutions from the AGSM.

The Company’s Board of Commissioners consists of four individuals, two of whom serves as Independent Commissioners. The existence of the Independent Commissioner is one of the efforts of the Company to comply with the principles of Good Corporate Governance. All Commissioners are appointed at the AGSM.

In 2012, the Board of Commissioners has met six times. The Board of Commissioners’ meetings are also subsequently followed by the Board of Commissioners and Directors meetings. The attendance level of the meeting exceeds 90%.

Board of Commissioners with a composition as follows:

President Commissioner : Jhonny Kesuma Commissioner : Yayat Suryatma Independent Commissioner : Stanislaus M.N. Say Independent Commissioner : Imam Subechi

DEWAN DIREKSI

Dewan Direksi bertanggungjawab penuh untuk kebijaksanaan Manajemen Perseroan dan mematuhi peraturan-peratuan yang berlaku guna melindungi kepentingan Perseroan. Di samping itu, Dewan Direksi harus beroperasi secara efektif dan sejalan dengan visi Perseroan.

Masing-masing anggota Dewan Direksi wajib menjalankan tugas dan kewajibannya sesuai dengan tanggung jawab khusus yang ditetapkan dengan posisinya. Tugas dan tanggung jawab utama dari Dewan Direksi adalah sebagai berikut:

• Menetapkan kebijakan-kebijakan Perseroan yang berkenaan dengan tata kelola dan manajemen yang efektif dari Perseroan. • Menetapkan strategi dan rencana Anggaran Belanja Perseroan dan mengevaluasi kinerja secara berkala. • Menetapkan kebijakan-kebijakan Perseroan tentang sumber daya manusia (pekerjaan, pensiun dan manfaat lainnya) • Melaksanakan kegiatan lainnya sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan atau yang telah diarahkan oleh rapat-rapat dari Dewan Komisaris dan juga oleh Rapat Umum Para Pemegang Saham.

Per tanggal 31 Desember 2012, Dewan Direksi PT Agis Tbk terdiri dari tiga anggota, termasuk Direktur Utama. Dewan Direksi mengadakan rapat sedikitnya satu kali dalam sebulan guna membahas hal-hal yang signifikan untuk memastikan pertumbuhan Perseroan.Tingkat kehadiran dalam rapat rutin bulanan Dewan Direksi adalah 100%.

Susunan dari Dewan Direksi: Direktu Utama : Steven Kesuma Direktur : Eka Hikmayati Supriyadi Direktur tidak terafiliasi : Boling Aruan

BOARD OF DIRECTORS

The Board of Directors is fully responsible for prudent management of the Company and complies with prevailing regulations in order to protect the interest of the Company. In addition, the Board of Directors must function effectively and in line with the Company’s vision.

Each member of the Board of Directors must conduct his or her task and duties in accordance with the specific defined responsibilities of his or her position. The main duties and responsibilities of the Board of Directors are as follows:

• Set the Company’s policies with respect to effective governance and management of the Company.

• Set the company’s strategies and budgetary plans, and evaluate its performance periodically.

• Set the company’s policies on human resources (employment, pension and other benefits).

• Undertake other activities in accordance with the Company’s Article of Association or as directed by meetings of the Board of Commissioners as well as Shareholders General Meeting.

By December 31st 2012, the Board of Directors of PT Agis Tbk consists of three members including the President Director. The Board of Directors has met at least once a month to discuss all significant issues to ensure the Company’s growth. The attendance level of its routine Board of Directors meeting is 100%.

Board of Directors with a composition as follows: President Director : Steven Kesuma Director : Eka Hikmawati Supriyadi Unaffiliated Director : Boling Aruan

51

REMUNERATION & COMPENSATION

In 2012, the Board of Commissioners and the Board of Directors have received remuneration and other benefits amounting to Rp1,666,000,000. The remuneration and other benefits received by the Board of Commissioners and the Board of Directors were set and approved by the Company’s Annual General Shareholders Meeting.

AUDIT COMMITEE

The Audit Committee is a committee established by and responsible to the Board of Commissioners. The Audit Committee is formed with the purpose of assisting the Board of Commissioners in order to carry out its duties and functions in a supervisory role within the Company.

The duties of the Audit Committee are as follows:

1. Ensuring that there are satisfactory review procedures concerning information released by the Company such as periodic financial reports, projections/ forecasts and other financial information to be submitted to the shareholders. 2. Reviewing the Company’s compliance towards the prevailing laws and regulations in the capital market and other laws relating to the activities of the Company. 3. Reviewing the implementations and results of audit conducted by the Internal Auditors and External Auditors of the Company to ensure that the implementation and reporting of these auditors meets the auditing standards. 4. Provide recommendations on the improvement of the internal control systems of the Company together with its implementation. 5. Report to the Board of Commissioners regarding the Company’s risks and the implementation of risk management by the Management. 6. Conduct other duties assigned by the Board of Commissioners within the scope of the duties and obligations of the Commissioners.

The Company’s Audit Committee consists of three individuals. Chaired by the Company’s Independent Commissioner while the other members of the committee are experts (independent) and are not in the payroll of the Company. The Audit Committee members serve for a maximum of two terms. In 2012, the Audit Committee was chaired by Mr. Imam Subechi, while Mrs. Sri Wahyuningsih, SE and Mrs. Yanita Kusuma Dewi, SE sat as the other two members of the committee. The Audit Committee has met 4 times by the end of 2012, and found no material findings.

REMUNERASI DAN KOMPENSASI

Selama tahun 2012, Dewan Komisaris dan Dewan Direksi telah menerima gaji, renumerasi serta tunjangan lainnya yang secara keseluruhan berjumlah Rp1.666.000.000. Gaji, remunerasi serta tunjangan lainnya yang diterima oleh Dewan Komisaris dan Dewan Direksi sebagaimana ditetapkan dan diatur dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan.

KOMITE AUDIT

Komite Audit merupakan sebuah komite yang dibentuk serta dipertanggungjawabkan oleh Dewan Komisaris. Komite Audit dibentuk dengan tujuan membantu Dewan Komisaris dalam rangka melaksanakan tugas dan fungsinya dalam menjalankan peran pengawasan di Perseroan.

Tugas dan tanggung jawab Komite Audit adalah sebagai berikut: 1. Memastikan bahwa telah terdapat prosedur review yang memuaskan terhadap informasi yang dikeluarkan Perseroan antara lain laporan keuangan berkala, proyeksi/ forecast dan informasi keuangan lainnya yang disampaikan kepada pemegang saham. 2. Melakukan penelaahan atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan. 3. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan serta hasil audit yang dilakukan oleh Auditor Internal maupun Auditor Eksternal untuk memastikan bahwa pelaksanaan dan pelaporan audit para auditor memenuhi standar audit. 4. Memberikan rekomendasi mengenai penyempurnaan sistem pengendalian internal Perseroan serta pelaksanaannya. 5. Melaporkan kepada Komisaris berbagai risiko yang dihadapi Perseroan dan pelaksanaan manajemen risiko oleh direksi. 6. Melaksanakan tugas lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris sepanjang masih dalam lingkup tugas dan kewajiban Komisaris.

Komite Audit Perseroan terdiri dari tiga anggota diketuai oleh Komisaris Independen dan beranggotakan tenaga ahli yang bukan merupakan karyawan Perseroan dan tidak terikat secara keuangan dengan. Anggota Komite Audit paling lama menjabat selama dua periode. Pada tahun 2012, Komite Audit diketuai oleh Bapak Imam Subechi dan dianggotai oleh Ibu Sri Wahyuningsih, SE dan Ibu Yanita Kusuma Dewi, SE. Komite Audit mengadakan rapat sebanyak 4 kali hingga berakhirnya tahun 2012 dan tidak menemukan sesuatu yang material.


Tugas dan tanggung jawab substansial dari Sekretaris Perseroan adalah bertindak sebagai mata rantai antara Perseroan dan instansi yang berwenang di pasar modal dan para pememgang saham.

The substantial duty and responsibility of the Corporate Secretary is to act as a link between the Company with the authorities in the Capital Market and shareholders also stakeholders

SEKRETARIS PERUSAHAAN corporate secretary

The Corporate Secretary reports directly to the President Director. The substantial duty and responsibility of the Corporate Secretary is to act as a link between the Company with the authorities in the Capital Market and shareholders also stakeholders. The Corporate Secretary also advises the Board of Commissioners and Board of Directors regarding the Company’s regulations and policies, particularly those related to Good Governance principals that must be performed by the Company.

Mohammad Noor Syahriel positioned the Company’s Corporate Secretary since June 2012. Prior to his current position in the Company, he previously served as assistant to the Director of PT Asia Natural Resources Tbk. from 2009 to 2011. An Indonesian citizen, Master of Business Administration candidate from Magister Management of Gadjah Mada University.

The Corporate Secretary is assisted by the Corporate Legal Division in managing corporate documents such as the list of shareholders, minutes of meeting with the Board of Directors and Commissioners, and most importantly assuring that the Company is always in compliance with the prevailing rules and regulations.

Sekretaris Perseroan bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama. Tugas dan tanggung jawab substansialnya adalah bertindak sebagai mata rantai antara Perseroan dan instansi yang berwenang di pasar modal dan para pememgang saham. Sekeretaris Perseroan juga memberikan nasehat kepada Dewan Direksi dan Dewan Komisaris tentang peraturan-peraturan Perseroan, terutama yang berkaitan dengan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang wajib dilaksanakan oleh Perseroan.

Mohammad Noor Syahriel menduduki posisi Sekretaris Perusahaan sejak Juni 2012. Sebelumnya, ia bekerja sebagai asisten untuk Direktur PT Asia Natural Resources Tbk. dari tahun 2009-2011. Berkewarganegaraan Indonesia saat ini tengah mengejar gelar Master of Business Administration dari Magister Manajemen Universitas Gadjah Mada.

Sekeretaris Perseroan terutama dibantu penuh oleh Divisi Legal Perseroan yang membantu mengelola dokumen Perseroan, seperti daftar para pemegang saham, berita acara rapat, dan memastikan bahwa Perseroan telah mematuhi ketentuan dan peraturan yang berlaku.

53


UNIT AUDIT INTERNAL

Unit Audit Internal bertangung jawab kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris. Anggota Unit Audit Internal diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama atas persetujuan Dewan Komisaris.

Tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal adalah sebagai berikut: 1. Menyusun dan melaksanakan rencana audit internal tahunan.

2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian intern dan sistem Manajemen risiko sesuai dengan kebijakan Perseroan.

3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas, serta kepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur yang berlaku di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, tekonologi informasi dan kegiatan lainnya.

4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkat manajemen.

5.Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris.

6. Memantau, menganalisa dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan.

7. Bekerja sama dengan Komite Audit.

8. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan, disetujui dan ditugaskan oleh Direktur Utama.

Selama tahun 2012, Unit Audit Internal, yang diduduki oleh Alberto SP, telah melaporkan secara periodik mengenai realisasi hasil audit dari target yang telah ditetapkan dalam rencana Audit Internal tahunan serta mengikuti hasil tindak lanjut atas temuan audit untuk memastikan bahwa tindakan tepat telah dilaksanakan.

INTERNAL AUDIT UNIT

The Internal Audit Unit of the Company reports directly to the President Director and the Board of Comissioners. Members of the Internal Audit Unit are appointed and dismissed by the President Director with the approval of the Board of Commissioners.

The duties and responsibilities of the Internal Audit Unit are as follows:

1. Develop and implement an annual internal audit plan.

2. Test and evaluate the implementation of the internal control and risk management systems in accordance with the Company policies.

3. Inspect and appraise the level of efficiency, effectiveness, and compliance with policies and procedures in the areas of finance, accounting, operations, human resources, marketing, information technology and other activities.

4. To suggest on methods to improve the activities at all levels of the Company.

5. Submit the audit report to the President Director and Board of Commissioners.

6. Monitor, analyze and report on implementation of the improvements that have been suggested.

7. Work closely with the Audit Committee.

8. Conduct special inspections when necessary, and assigned by the President Director.

During 2011, the Internal Audit Unit, positioned by Alberto SP, has periodically reported on the realization of the internal audit activities in accordance with its plan. Also, following the results from the audit findings to ensure that appropriate measures have been implemented accordingly.

SISTEM MANAJEMEN RISIKO

Perseroan juga telah mengembangkan suatu divisi manajemen risiko yang dikepalai oleh divisi Pengembangan Usaha sebagai suatu bagian integral usaha. Evaluasi dan antisipasi pada tahap awal merupakan suatu tanggung jawab yang esensial dari divisi Pengembangan Usaha. Risiko utama yang penting bagi Perseroan adalah menangani masalah strategis, operasioanl dan finansial.

Di antara risiko yang dihadapi oleh Perseroan adalah sebagai berikut:

1.Risiko penurunan harga produk

2.Potensi munculnya bad debt risk

3.Perubahan hukum dan peraturan terkait bisnis perusahaan

Risiko ini diidentifikasi dan dianalisis serta dilaporkan kepada Dewan Direksi secara berkala. Sistem pengaturan resiko manajemen ini adalah memberikan jaminan terhadap kelanjutan dan kesinambungan usaha Perseroan untuk semakin berkembang.

RISK MANAGEMENT

The Company also developed a risk management division headed by the Business Development division as an integral part of its business. Evaluation and anticipation at the earliest stages are an essential responsibility to the Business Development division. The major important risks to the Company are strategic, operational, and financial issues.

Among risks faced by the Company as follows:

1. Product price declining risk

2. Potential bad debt risk

3. Changes in the laws and regulations related to its businesses

These risks are identified, analyzed, and reported to the Board of Directors periodically. The risk management regulatory system provides reasonable assurance towards the continuity of its businesses and sustainability of the Company’s growth.

55

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

The Company realizes that the implementation of Corporate Social Responsibility (CSR) should not merely be a voluntary activity; rather, it should also be part of joint commitment to build sustainable development and create a conducive investment climate that supports the improvement of the overall welfare of society. The Company’s CSR activities are aimed at improving social awareness among the employees and to also encourage all employees of the Company to participate in the Company’s initiatives towards social and environmental issues.

As a responsible company, the Management believes in environmental careness and promoting a sustainable way of life. Hence, we also encourage ‘go green initiatives’ within the Company such as paperless and supporting energy efficiency throughout all levels of the Company. Moreover, the Management also emphasizes to its operating units to pay attention towards the environmental impact in all significant aspects. Our responsibility also occurs in improving social conditions where we operate.

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

Perseroan menyadari bahwa pelaksanaan Tanggung jawab Sosial Perusahaan atau Corporate Social Responsibility (CSR) bukan merupakan kegiatan yang bersifat sukarela, namun ini bagian dari komitmen bersama untuk mewujudkan pembangunan berkelanjutan dan menciptakan iklim investasi yang kondusif bagi penanam modal untuk mewujudkan kesejahteraan masyarakat. Kegiatan CSR di lingkungan Perseroan dilaksanakan dengan tujuan meningkatkan kepekaan dan peran serta karyawan Perseroan sendiri maupun anak-anak perusahaan untuk memahami dan melakukan tindakan nyata untuk membantu mengatasi permasalahan-permasalahan sosial masyarakat.

Sebagai perusahaan yang bertanggungjawab, Manajemen percaya bahwa kepedulian terhadap lingkungan dan mempromosikan gaya hidup yang berkesinambungan adalah hal yang sangat penting. Oleh karena itu, Perseroan mendorong gaya hidup ‘hijau’ seperti penggunaan kertas seefektif mungkin (paperless) dan mendukung penggunaan energi yang efisien pada seluruh level di Perseroan. Lebih lanjut lagi, Manajemen mendorong unit-unit operasionalnya untuk memperhatikan dampak lingkungan dari berbagai aspek. Tanggung jawab kami juga meliputi perbaikan akan kondisi sosial dimana kami beroperasi.


PENGHARGAANaward

Pada tanggal 28 November 2012, Perseroan menerima penghargaan “Indonesia Best Companies 2012” dari Majalah Warta Ekonomi.

On November 28th 2012, the Company received the award “Indonesia Best Companies 2012” from Warta Ekonomi Magazine.

57

Nama Perusahaan Name of Company

Kode Saham Share Code

Alamat Address

Telepon/Faksimili Telephone/Facsimile

Situs Website

E-mail

Tanggal Pendirian Establishment Date

Sektor Usaha Business Sector

Bidang Usaha Line of Business

Tanggal Pencatatan Saham

Listing Date

Anak Perusahaan Subsidiaries

Lembaga Penunjang Supporting Institution

Notaris Notary

Akuntan Publik Public Accountant

Biro Administrasi Efek Share Registrar

PT Agis Tbk

TMPI

MNC Tower, 6th Floor Jl. Kebon Sirih No. 17-19 Jakarta 10340, Indonesia

+62 21 3983 6699 / +62 21 3983 6698

www.agis.co.id

[email protected]

9 Januari 1981

Trade, Service & Investment

1. Consumer Electronics Distribution 2. Consumer Electronics Retail 3. After Sale Service 4. Multimedia Service 5. Natural Resources

28 Desember 1994

PT Agis Electronics MNC Tower, 6th Floor Jl. Kebon Sirih No. 17-19 Jakarta 10340, Indonesia

PT Agis Mitra Mandiri MNC Tower, 6th Floor Jl. Kebon Sirih No. 17-19 Jakarta 10340, Indonesia

PT Agis Resources MNC Tower, 6th Floor Jl. Kebon Sirih No. 17-19 Jakarta 10340, Indonesia

Edward, SH Graha Sukandamulia Lt.2 Jl. Tomang Raya Terusan Kav. 71-73 Jakarta 11430

Tel : +62 21 563 6242 , 563 6243 Fax : +62 21 563 6244

Jamaludin, Ardi, Sukimto & Rekan Graha Atrium 7th Floor Jl. Senen Raya 135 Jakarta 10410

Tel : +62 21 350 0383 Fax : +62 21 350 2401

PT BSR Indonesia Komplek Perkantoran ITC Roxy Mas Blok E1 No. 10-11 Jl. KH. Hasyim Ashari Jakarta 10150

Tel : +62 21 631 7828 Fax: +62 21 631 7827

INFORMASI PERSEROANcorporate information

KANTOR CABANG / BRANCHES

JAKARTA PT WBA Glodok Plaza Jakarta Tel. : (021) 6411320/30/85, 645 3734 Fax. : (021) 6411244 [email protected]

BANDUNG PT AWK JI. Soekarno-Hatta No. 117 Bandung 40222 Tel. : (022) 603 4508/509, 603 5540 Fax. : (021) 6013436, 603 1650 [email protected]

MAKASAR PT AWS JI. Kumala Raya No.65A Makassar Tel. : (0411) 875 705 Fax. : (0411) 875 707 [email protected]

MEDAN PT AWP JI. Brlgjen Katamso No. 1-A Km 6.8 Titikuning Medan 20146 Tel. : (061) 786 0689, 786 0691, 786 D683 Fax. : (061) 786 0685, 786 0683 [email protected]

PEKANBARU PT AWP JI. Rlau No. 22 Pekanbaru Tel. : (0761) 863 765 Fax. : (0761) 860 845 [email protected]

PADANG PT AWB JI. Belakang Olo No. 42, Petak 2 Padang Tel. : (0751) 30045, 841458 [email protected]

DIVISI AFTER-SALES SERVICE

AGIS SERVICE WAHID HASYIM Jl. Wahid Hasyim No. 12A Jakarta Pusat 10340 Phone : (021) 31936858,3900155 Fax : (021) 3142702 [email protected]

AGIS SERVICE RADIO DALAM Komplek Ruko Yado No A1A RT 001/04 Jl. Radio Dalam Raya Jakarta Selatan 12140 Phone : (021) 7262103,7397836 Fax : (021) 7262976 [email protected]

AGIS SERVICE BEKASI Jl. Ahmad Yani Blok A5 No. 8 Sentral Niaga Kalimalang Bekasi Selatan 17144 Phone : (021) 8853992 Fax : (021) 8853992 [email protected]

AGIS SERVICE DEPOK Jl. Margonda Raya No. 1 Depok 16459 Phone : (021) 77216917, 77214733 [email protected]

AGIS SERVICE BANDUNG GATSU (exclusive Sony) Jl. Gatot Subroto No. 153 A Bandung 40273 Phone : (022) 7308289,70709642 Fax : (022) 7304002 E-mail : [email protected]

AGIS SERVICE BANDUNG BATUNUNGGAL (Multibrand) Ruko Pasar Modern (Ruko Pasmod) Jl. Batununggal Indah II Blok RE 05 Komplek Batu Nunggal Bandung Phone : (022) 70334600, (022) 87526740 E-mail : [email protected]

AGIS SERVICE CIREBON Jl. Lemah Wungkuk No. 105 Cirebon 45111 Phone : (0231) 206241 Fax : (0231) 232716 [email protected]

PALEMBANG PT AWP JI. KS Tubun No. 497 (sebelah SMU 15)Palembang 30125 Tel. : (0711) 351 964, 322 110 Fax. : (0711) 356 502 [email protected]

LAMPUNG PT AWP JI. Kartini No. 79 Y/2 (belakang BNI ‘46)Lampung 35112 Tel. : (0721) 268 131 Fax. : (0721) 261 743 [email protected]

PONTIANAK PT WBA JI. Nusa Indah Baru No. 5-6 Pontianak Tel. : (0561) 749 309 Fax. : (0561) 730 528 [email protected]

BANJARMASIN PT WBA JI. Pramuka No. 76 Banjarmasln Tel. : (0511) 325 2784 Fax. : (0511) 325 2767 [email protected]

SAMARlNDA PT WBA JI. Banggerls No. 57 Samarlnda Tel. : (0541) 768 828 Fax. : (0541) 768 827 [email protected]

SEMARANG PT AWK JI. Industrl XXII No. B5-59, UK Semarang Tel. : (024) 6581020/30/40 Fax. : (024) 6581243 [email protected]

SURABAYA PT AWK JI. Margomulyo No.51A/Kav. 34-35 Surabaya Tel. (031) 777 05022 [email protected]

DIREKTORI KANTOR & SERVISdirectory of branch offices & service outlets

59

AGIS SERVICE TASIKMALAYA Jl. Nagarawangi No.52 Tasikmalaya 46124 Phone : (0265) 310567 Fax : (0265) 330900 [email protected]

AGIS SERVICE KARAWANG Jl. Raya Klari No. 01 Rt 15/05 Desa Anggadita Kec. Klari Karawang 41371A Phone : (0267) 437685 Fax : (0267) 437685 [email protected]

AGIS SERVICE SEMARANG Ruko Patimura No. 6 Kebonagung Semarang Phone : (024) 356 1653 [email protected]

AGIS SERVICE YOGYAKARTA Jl. Let.Jend. Suprapto 108 Yogyakarta 55272 Phone : (0274) 512824 Fax : (0274) 512824 [email protected]

AGIS SERVICE SOLO Jl. Brigjend Sudiarto Ruko Grogol No. 16, Solo 57552 Phone : (0271) 622379 Fax : (0271) 622379 [email protected]

AGIS SERVICE PURWOKERTO Jl. Gerilya, Ruko Karangpucung No.2 Purwokerto 53142 Phone : (0281) 7662001 Fax : (0281) 622273 [email protected]

AGIS SERVICE SURABAYA KUPANG (exclusive Sony) Jl. Raya Kupang Jaya No. 1c Surabaya 60000 Phone : (031) 7321235,7325287 Fax : (031)7319060 [email protected]

AGIS SERVICE SURABAYA GUBENG Jl. Gubeng Stasiun Ruko No 5C Surabaya 60272 Phone : (031) 5350328 Fax : (031) 5350328 [email protected]

AGIS SERVICE MALANG Jl. R. Tumenggung Suryo No.21C Malang 65112 Phone : (0341) 702 8152 [email protected]

AGIS SERVICE BALI (Multibrand)JL.Gunung Karang No. 37 Munangmaning Denpasar, Bali 80119 Phone : ( 0361 ) 484148 [email protected]

AGIS SERVICE MEDAN Jl. Madong Lubis No. 4 Medan 20211 Phone : (061) 4517948,4554966 Fax : (061 4554982 [email protected]

AGIS SERVICE PEKANBARU Jl. Riau No. 22 B / 188 B Riau 28292 Phone : (0761) 42417, 7049398 Fax : (0761) 42417 [email protected]

AGIS SERVICE PADANG JL. Veteran No. 8 F Padang 25114 Phone : 0751-32551; 0751-810025 [email protected]

AGIS SERVICE PALEMBANG Jl. Demang Lebar Daun No. 2 Palembang 30137 Phone : (0711) 866 1616 [email protected]

AGIS SERVICE PALEMBANG (workshop) Jl. Bambang Utoyo No. 999B Rt. 10 Rw. 03 Kel 8 Ilir Kec. IT2 Palembang 30114 [email protected]

AGIS SERVICE LAMPUNG Jl. Kartini No. 79 AS (Belakang BNI 46)Tanjung Karang. Bandar Lampung 35116 Phone : (0721) 263720, 7404720 Fax : (0721) 260363 [email protected]

AGIS SERVICE PONTIANAK Jl. Nurali No. 18 C Pontianak 78111 Phone : (0561) 732551 Fax : (0561) 748780 [email protected]

AGIS SERVICE BANJARMASIN Jl.Pramuka No 28G Km 6 (samping BRI)Banjarmasin 70249 Phone : (0511) 7473344 Fax : (0511) 3265437 [email protected]

AGIS SERVICE SAMARINDA Jl. Hasan Basri Komplek Ruko Merak Blok C-20 Samarinda 75117 Phone : (0541) 736303 Fax : (0541) 736303 [email protected]

AGIS SERVICE MAKASAR Ruko Latimojong Indah No. 46 / A - 26 Jl. Gunung Latimojong Ujung Pandang, Makasar 90141 Phone : (0411) 5052620 (flexi), 5053604 (flexi), 3612608 Fax : (0411) 3612608 E-mail : [email protected]

RETAIL

JAKARTA AGIS+ PONDOK INDAH MALL Metro Pondok Indah Lt.1 JI.Metro Pondok Indah Jakarta - 12310 Tel. : (021) 751 2423, 750 6737, 750 6740 Fax. : (021)750 6741

AGIS+ Pantai Indah Kapuk Rukan Gold Coast Blok B No.26-29 Bukit Golf Mediterania Jakarta 14470 Tel.: (021) 290 32903

61

LAPORAN KEUANGAN KOSOLIDASIAN (AUDITED)

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT (AUDITED)

Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012

For the year ended December 31st 2012

PT AGIS, Tbk dan Entitas Anak / SubsidiariesDAFTAR lSl/ Iable Of Contents

HalamanSurat Pernyataan Direksi / Director's Statement Letter

Laporan Auditor Independen / Independent Audito/s Report

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANPada tanggal 31 Desember 2012 dan 201"1 serta untuk tahun{ahun yangberakhir pada tanggal tersebut / as of 31 Desember 2012 and 201'l forthe years ended

Laporan Posisi Keuangan / Conso/idated Statements of Financial position 1 - 2

Laporan Laba-Rugi Komprehensif I Consolidated Statements of 3Comprehesive lncome

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian I Consolidated Stafemenfs 4of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian I Consolidated Statements of Cash FIow 5

Catatan Atas Laporan Keuangan / Nofes to Consolidated of Financial Sfatemenfs 6 - 67

' , j , l r i r , .

/i //t

PT. AGIS TbK.MNC Tower 6'" Floor, Jl. Kebon Sirih Kav 17-19 Jalcarta 10340 - IndonesiaPhone : (62-21) 3983 6699 (Hunting) Fax: (62-21) 3983 6698

PT AGIS TBK DAN ANAK PERUSAHAAN

PERNYATAAN DIREKSITENTANG TANGGUNGJAWAB TERHADAPTAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

PT AGIS TBKDAN ANAK PERUSAHAAN

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2012 DAN 201I.

Kami yang bertandatangan dibawah ini :

PT A615TBK AND SUBSIDIARIES

DIRECTORS' STATEMENTREGAR DI N6 RESPA N'I BI LITY FOR

PT AGISTBKAND SABS/DIARIES

CO N SO LI DAT E D F I N AN CI AL STAT EM ENTSFOR THE YEAR ENDED

31. DECEMBER 2012 AND 2071.

1. NamaAlamat Kantor

Alamat Domisili

No. TeleponJabatan

2. Nama iAlamat Kantor :

Alamat Domisili :

No. TeleponJabatan

: Steven Kesuma: MNC Tower, Lantai 6

Jl. Kebon Sirih No.17-19Jakarta 10340, Indonesia

: Taman Anggrek Tower 4-27KRT/RW: OO4/O07Tanjung Duren SelatanJakarta Barat

: 021-398370O0: Direktur Utama

Boling AruanMNC Tower, Lantai 6Jl. Kebon Sirih No.17-19Jakarta 10340, IndonesiaJl. Jawa B 101RT/RW: OO /ALOJatibening, Pondok GedeBekasi

: 021-39837000: Direktur

We, the undersigned :7. Name

ffice Address

Residential Address

Telephone No.Title

NomeAfJice Address

Residentiol Addrcss

Telephone No.Tiue

: Steven Kesumo: MNC Tower, Lontoi 6

Jl. Kebon Sirih No.77-79tokorto 1o34o, lndonesio

: Toman Anggrek Tower 4-27KRT/RW:0M/007Tonjung Duren Selotontokarta Barot

t .027-39837004: President Director

: Eoling Aruon: MNCTower, Lantdi 6

Jl. Kebon Sirih No.77-19Jokortd 7O34O, lndonesio

: JI. Jowa B 707RT/RW :0M/010Jotibening, Pondok GedeBekosi

: 027-39837000: Direktur

Menyatakan bahwa :1. Kami bertanggungjawab atas penyusunan dan penyajian

Laporan Keuangan Konsolidasian Perusahaan;2" Laporan Keuangan Konsolidasian Perusahaan telah disusun

dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia:

3. a. Semua informasi dalam Laporan KeuanganKonsolidasian Perusahaan telah dimuat secaralengkap dan benar;

b. Laporan Keuangan Perusahaan tidak mengandunginformasi atau fakta material

4" Kami bertanggungjawab atas system pengendalian internal 4.dalam Perusahaan"

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Declore that :1" we ore responsible for the preporotion ond presentotion oJ

the Compony's Consolidoted Finqnciol Stotement;The Compony's Consolidated Finonciol Stotements hove beenprepored ond presented in occordonce to lndonesisnAccounting Stondard;o. All inJormotion in the Compony's Consolidoted Finonciol

Stostements hos been disclosed in a complele ondtruthful manner; r!' I

b" The Company's Consotidoted Finonciol Stotemen+ do notcontain folse moteriol information or foct; I

We ore responsible for the Company's internol control system;

This stotement is made truthfully"

Atas nama dan mewakili Direksi / For ond on behalf of the Board of Directors

Jakarta

KesumaDirektur Utama / President Direstor

Jamaludin, Ardi, Sukimto & RekanRegistered Public AccountantsBusiness License No. 141 8KM. 1/2012

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

No:3095/RPT/ l l l /2013

Kepada Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT AGISTbk dan Entitas Anak

Kami telah mengaudit laporan posisi keuangan konsolidasian PT'AGISTbk ("Perusahaan") dan Entitas anak tanggal 31 Desember 2012 dan201 1 serta laporan laba rugi konsolidasian, laporan perubahan ekuitaskonsolidasian, dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun-tahunyang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut di atas. Laporankeuangan adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Laporankeuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 di audit olehKantor Akuntan Publik lain, dengan laporannya bernomor3155/RPT/Il l/2012 tertanggal 26 Maret 2012, dan Laporan keuangancucu Perusahaan (PT Inti Bumi Sejahtera Mandiri) pada tanggal 31Desember 2012 di audit oleh Kantor Akuntan Publik lain, denganlaporannya bernomor 14lARHJ-O2/RD/BA-IBSN//GA/03,13 tertanggal22 Marel 2013, Tanggung jawab kami terletak pada pernyataanpendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yangditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebutmengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agarmemperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas darisalah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan atas dasarpengulian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah danpengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaianatas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yangdibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporankeuangan secara keseluruhan. Karni yakin bahwa audit kamimemberikan dasar memadai untuk memberikan pendaoat.

Menurut pendapat kami, berdasarkan audit kami, laporan keuangankonsolidasian yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalamsemua hal yang material, posisi keuangan PT AGIS Tbk dan Entitasanak tanggal 31 Desember 2012 dan 201 1 , serta hasil usana, oanarus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggalitersebut di atas sesuai dengan Standar Akunlansi Keuangandi Indonesia.

I N DEPEN DENT AU DIT OR'S REPO RT

The Shereholders, Board of Commissioners and Director PTAGIS Tbk and Subsldiaries

We have audited the accompanying consolidated statement offinanctal position of PI AGIS Tbk ("The Company") and Subdislarlesas of December,3l 2012 and 2011, the related consolidatedslalemenls of income, consolidated statement of changes instockholders' equity and consolidated statement of cash flows foryears then ended. The financial statement are the responsibility of theCompany's management. The financial statement of the Company onDecenber,31 2011 was audited by another Certified PublicAccounting firm, with reporl numbered 31\\/RPT/|ll/2012 datedMarch, 26 2012; and financial statenent of the grandson of theCompany (PT lnti Bumi Sejahtera Mandui) on December, 31 2012was audited by another Ceftified Public Accounting fum, with reportnumbered 1 4/ARHJ-02/RD/BA-BSM/GN03.1 3 dated March, 22 201 3Our responsibility is lo express an opinion on this financial statementbased on our audit.

We conducted our audtt in accordance with auditrng standardestablished by the lndonesian lnstitute of Ceftified Public Accountants.This standard require that we plan and perform the audit to obtainreasonable assurance that the financial statement is free of materialmisstatement. An audit'includes examining, on a fest basrs, evidencesupporting the amounis aid'dlsc/osures in the financial statement. Anaudit also includes assesslng the accounting principles used andsignificant estrmales made by management, as wel/ as evaluating theoverall presentation of the financial statement. We believe that ouraudit provides a reasonable basis for our opinion.

ln our opinton, based on our audit, the consolida{-dd firtancialstatement referred to above present faily, in atl material'yespe'ct, thefinancial position of PI AG|S Tbk and Subsidlarles as of Decenber31,2012 and 2011, and consolidated result of its operation, and itscash flows for year then ended in conformity with Financial AccountingStandard ln lndonesra

GrahaAtrium 7s Floor, Jl. Senen Raya 135 Jakarta 10410 | Telp : 021 - 3500 383 | Fax : 021 - 350 2401

Iamaludin, Ardi, Sukimto & RekanRegistered Public AccountantsBusiness License No. 141 8KM. 1/2012

Seperti dijelaskan lebih lanjut dalam catatan 33 atas laporan keuangankonsolidasian, sesuai dengan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan PSAK No, 25 (revisi 2009) Kebilakan Akuntansi,Perubahan Estimasi Akuntansi, Dan Kesalahan", Perusahaanmenyajikan kembali laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yangberakhir tanggal 31 Desember 2010 berkaitan dengan biayapenerbitan saham yang dikurangkan pada hasil penerbitan saham,yang berdampak saldo negatif agio saham di tahun 2010. Perusahaanmembebankan saldo negatif agio saham ke saldo laba / defislt danPerusahaan mengembalikan kembali saldo negatif agio saham ketambahan modal di setor.

KANTOR AKUNTAN PUBLIKJAMALUDIN, ARDI, SUKIMTO. DAN. REKAN

Ben Ardi, CPANIAP : 0109

As dlsc/osed in Note 33 to the consolidated financial slalement as aresult of the Statement of Frnancial Accountrng Standard PSAK No. 25(Revlsed 2009) "Accounting Policies, Changes in Estimates, andErrors", Company restated the consolidated financial statements forthe years ended December, 31 2010 concerning fo the share lssuecost which are deducted from proceed of lssues of shares which hasnegative balance paid in capital in 2010. The company imposes anegative balance in paid in capital to retained earnings / deficit and thecompany return back negative balance to paid in capital,

Jakarta, 25 Maret 2013

,,;

3

Jakarta, March, 25 2013

d;i::'n:t::': 1" r:::':-J:'r:'i t.l:':;:" ::.::'

Theaccompanyingfinancia|statenentsarenotintendedtopresentthefinancia|pwition,resultsofoperations,chan9esinsharehotd'qs,'9q,iii*;i^;;accountingprincip|esandpracticesgenerItyacceptedincountriesandjurisdictionsotherthanlndonesia'Accordingty,theacconpanyingStafenentretaIedstatementsofincone'changesinshareho|ders,equityandcashf|owsandtheiutitizationpincip|es,proceduresandVaCtiCes'Thestandards'proceduresandpracticesuti|izedin|ndonesiatoauditsuch

countries and jurisdictions olher than tndonesia.ti ,,.

':, .in':/' :r,', '-.;,.... ."' '

. ; :

ai.. -;:..- , , . , : : : . . .

*:, ' :.:l:;.

,

i':.. .

CrahaAtr ium 7 'hFloor , J l . Senen Raya 135 Jakar ta 10410lTelp:021 - 3500 383lFax:021 - 350201

Catatan/

Notes 31 Desember 2012 31 Desember 2011 31 Desember 2010*)

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 2c, 2d, 3 5,929,908,496 5,285,579,396 5,016,262,689 Cash and cash equivalents

Piutang usaha Trade receivables

Pihak - pihak berelasi 2f, 2g, 4, 27 8,927,962,519 3,751,022,039 1,573,872,886 Related parties

Pihak ketiga - bersih Third parties - net

2c, 4 87,016,810,926 69,882,216,503 103,962,945,862

Piutang lain-lain Other receivables

Pihak - pihak berelasi 2f, 2g, 5, 27 8,368,430,975 12,671,728,407 5,443,219,388 Related parties


2c, 5 82,693,982,769 62,946,164,914 90,662,302,591

Persediaan - bersih Inventories - net

2h, 6 73,446,952,475 71,089,559,472 108,928,425,053

Uang muka 7 77,139,555,359 65,933,230,057 62,922,973,759 Advance payment

Pajak dibayar di muka 16a 7,471,170,543 6,854,191,661 6,076,068,441 Prepaid taxes

Biaya dibayar di muka 8 6,747,640,813 3,664,326,254 18,886,207,173 Prepaid expenses

Jumlah Aset Lancar 357,742,414,875 302,078,018,702 403,472,277,842 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Investasi jangka panjang lainnya 9 798,511,333,800 834,721,303,042 789,172,369,417 Long term investments other

Aset pajak tangguhan 2m, 16c 39,507,117,296 37,967,567,572 36,239,629,724 Deferred tax assets

Aset tetap - bersih Fixed assets - net

2i, 2j, 10 79,955,197,974 78,940,430,905 79,410,810,157

Aset lain-lain 11 14,893,025,918 12,109,071,904 38,714,617,916 Other assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 932,866,674,988 963,738,373,423 943,537,427,214 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 1,290,609,089,863 1,265,816,392,124 1,347,009,705,056 TOTAL ASSETS

*) Lihat catatan 31 *) See Note 31

(akumulasi penyusutan Rp.36.435.927.204,- dan

Rp.36.229.885.180,- untuk 31 Desember 2012

dan 31 Desember 2011.

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi

secara keseluruhan

(penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar

Rp.4.738.882.805,- dan Rp.2.738.882.807,

untuk 31 Desember 2012 dan 31 Desember

2011.

(net of allowance for impairment value of

Rp.4.738.882.805,- and Rp

2,738,882,807,- for 31 December 2012

and 31 December 2011,

(Penyisihan penurunan nilai sebesar Rp.

2.653.178.717,- dan Rp.2.654.721.717 untuk

31 Desember 2012 dan 31 Desember 2011

allowance impairment value of

2.653.178.717,-, and Rp.2,654,721,717,-

for 31 Desember 2012 and 31 December

2011,

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements

which are an integral part of the Consolidated Financial Statements

as a whole

PT AGIS Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Per 31 Desember 2012 dan 2011

(Dinyatakan dalam Rupiah kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah unless stated differenly)

PT AGIS Tbk AND SUBSIDIARIES


Per December 31, 2012 and 2011

( accumulated depreciation of fixed assets

Rp.36.435.927.204,- dan

Rp.36.229.885.180,- for 31 December

2012 and 31 December 2011.

(dikurangi penyisihan penurunan nilai piutang

usaha sebesar Rp 6.744.070.155,-

Rp.4.823.023.971,- untuk 31 Desember 2012

dan 31 Desember 2011

(allowance for impairment losses of Rp

Rp 6.744.070.155,- and Rp

4.823.023.971,- for 31 December 2012

and 31 December 2011

1

Catatan/

Notes 31 Desember 2012 31 Desember 2011 31 Desember 2010*)

LIABILITAS LIABILITIES

LIABILITAS LANCAR CURRENT LIABILITIES

Utang bank jangka pendek 12 168,851,143,150 177,866,225,610 211,641,225,610 Short-term bank loan

Utang usaha Trade payables

Pihak - pihak berelasi 13, 27 2,564,726,344 2,621,442,600 6,249,258,858 Related parties

Pihak ketiga 2c,13 32,351,214,531 56,423,275,709 71,935,522,151 Third Parties

Utang lain-lain Other payables

Pihak - pihak berelasi 15, 27 10,789,626,147 5,673,622,135 35,788,060,260 Related parties

Pihak ketiga 2c, 15 6,437,056,901 14,606,559,743 26,375,723,013 Third Parties

Utang pajak 2m, 16b 16,378,532,405 13,806,146,222 8,687,352,093 Tax payables

Biaya yang masih harus dibayar 17 9,117,070,843 8,822,480,446 7,759,307,886 Accrued expenses

Pendapatan diterima dimuka 187,079,391 286,714,386 187,079,391 Unearned revenue

Utang sewa guna usaha 2j - - 23,226,506 Lease payable

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 246,676,449,714 280,106,466,851 368,646,755,768 Total Current Liabilites

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Liabilitas imbalan pasca kerja 2o, 18 9,326,122,583 8,142,300,001 7,155,697,775 Post employee benefit obligations

Utang jangka panjang setelah dikurangi Long term debt - net of

bagian jatuh tempo dalam satu tahun: current maturities

Utang Bank 14 - 2,483,708,640 2,803,530,340 Bank loan

Utang investasi 19 13,100,000,000 13,100,000,000 13,100,000,000 Investment liabilities

Jumlah Liabilitas Tidak Lancar 22,426,122,582 23,726,008,641 23,059,228,115 Total Non-Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 269,102,572,296 303,832,475,492 391,705,983,883 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Ekuitas Yang Dapat Didistribusikan Attributable equity to

kepada Pemilik Entitas Induk owners of parent Company

Modal saham - nilai nominal Rp 200 per saham Share capital - par value Rp 200 per share

20 1,100,416,749,400 1,100,416,749,400 1,100,416,661,800

Selisih nilai transaksi Diffrence from value of restructuring

restrukturisasi entitas transaction within entities under

sepengendali (116,511,974,857) (116,511,974,857) (116,511,974,857) common control

Agio saham (Tambahan Modal Disetor) 21 (2,196,887,005) (2,196,887,005) (2,196,887,005) Additon paid in capital

Saldo laba / defisit (26,672,260,705) (31,208,863,592) (37,002,180,978) Retained earnings / deficits

Sub Jumlah 955,035,626,833 950,499,023,946 944,705,618,960 Sub Total

Kepentingan Non-pengendali 66,470,890,735 11,484,892,687 10,598,102,213 Non-Controlling Interest

Jumlah Ekuitas - Bersih 1,021,506,517,567 961,983,916,633 955,303,721,173 Total Equity - Net

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 1,290,609,089,863 1,265,816,392,124 1,347,009,705,056 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

(Dinyatakan dalam Rupiah kecuali dinyatakan lain)


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Per 31 Desember 2012 dan 2011

as a whole

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi

secara keseluruhan

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements


Per December 31, 2012 and 2011

(Expressed in Rupiah unless stated differenly)



(modal dasar 6.711.459.120 saham, ditempatkan

dan disetor 5.502.083.747 tahun 2012 dan 2011.

(authorized 6.711.459.120 shares Issues

and fully paid 5.502.083.747 year 2012

and 2011.

2

Catatan/31 Desember 2012 Notes 31 Desember 2011

PENDAPATAN 202,546,906,675 2l, 23 202,760,565,766 REVENUE

HARGA POKOK PENJUALAN 190,405,611,539 2l 24 191,881,025,171 COST OF SALES

LABA KOTOR 12,141,295,135 10,879,540,595 GROSS PROFIT

Pendapatan lain-lain 70,280,534,846 2l,26 69,882,264,439 Other income

Beban penjualan (15,114,752,820) 2l, 25 (20,314,194,326) Selling expenses

Beban umum dan administrasi (18,288,466,811) 2l, 25 (24,432,732,905) General and administrative expenses

Beban lain-lain (46,436,184,140) 2l,26 (31,062,707,792) Other expenses

LABA SEBELUM PAJAK 2,582,426,211 4,952,170,012 INCOME BEFORE TAXES

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2l, 16c INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

Pajak Kini - - Current Tax

Pajak Tangguhan 1,539,549,724 1,727,937,848 Deferred Tax

Jumlah 1,539,549,724 1,727,937,848 Total

LABA BERSIH PERIODE BERJALAN 4,121,975,935 6,680,107,860 NET INCOME CURRENT PERIOD

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME

TOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIF 4,121,975,935 6,680,107,860 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Laba bersih yang dapat Net income

didistribusikan kepada: attributable to:

Pemilik entitas induk 4,536,602,887 5,793,317,386 Owners of the parent entity

Kepentingan non pengendali (414,626,952) 886,790,474 Non-controlling interests

Jumlah 4,121,975,935 6,680,107,860 Total

LABA (RUGI) PER SAHAM 0.749 2q 1.214 EARNING PER SHARE



CONSOLIDATED STATEMENT OF

COMPREHENSIVE INCOME


KONSOLIDASIAN

For the Years Ended at


LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal

31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011

yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasi secara keseluruhan

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements


as a whole

3

Selisih nilai transaksi

restrukturisasi entitas

Modal saham sepengendali/

ditempatkan dan Tambahan Difference in value from Kepentingan Jumlah ekuitas

disetor penuh/ modal disetor/ restructuring transaction non-pengendali bersih

Catatan/ Share capital issued Additional within entities under Saldo laba/ Non-controlling Total

Notes and fully paid paid-in capital common control Retained earning interest equity -net

Saldo 1 Januari 2010 1,100,249,995,200 (2,196,887,005) − (41,918,816,226) 11,085,725,322 1,067,220,017,291 Balance as of January 1, 2010

Koreksi penerapan PSAK 55 Correction of adopted PSAK 55

Anak Perusahaan − − (116,511,974,857) − − (116,511,974,857) in subsidiary

Penambahan modal disetor 166,666,600 − − − − 166,666,600 Additional paid in capital

Laba / (rugi) tahun berjalan − − 4,916,635,248 (487,623,109) 4,429,012,139 Current period income

Saldo 31 Desember 2010 1,100,416,661,800 (2,196,887,005) (116,511,974,857) (37,002,180,978) 10,598,102,213 955,303,721,173 Balance as of December 31, 2010

Exercise Warran 87,600 87,600 Exercise Warrant

Laba / (rugi) tahun berjalan − − − 5,793,317,386 886,790,474 6,680,107,860 Current period income

Saldo 31 Desember 2011 1,100,416,749,400 (2,196,887,005) (116,511,974,857) (31,208,863,592) 11,484,892,687 961,983,916,633 Balance as of December 31, 2011

Laba / (rugi) tahun berjalan 4,536,602,887 (414,626,952) 4,121,975,935 Current period income

Penambahan entitas anak 55,400,625,000 55,400,625,000 Additional of subsidiary entity

Saldo 31 Desember 2012 1,100,416,749,400 (2,196,887,005) (116,511,974,857) (26,672,260,705) 66,470,890,735 1,021,506,517,567 Balance as of December 31, 2012

which are an integral part of the Consolidated Financial Statements as a whole



PT AGIS Tbk AND ENTITAS ANAK

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

For the Years Ended at



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal

yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan

31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011

4

31 Desember 2012 31 Desember 2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESOPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari pelanggan 245,578,796,836 231,667,526,079 Cash received from customers

Pembayaran kas kepada pemasok dan beban usaha (192,482,887,535) (179,980,699,922) Cash paid to suppliers and expenses

Pembayaran kas kepada karyawan (12,132,769,913) (17,505,665,118) Cash paid to employees

Pembayaran pajak bersih (231,624,158) 4,340,670,908 Payment of income tax - net

Penerimaan (pembayaran) lain-lain (136,621,782,021) (26,588,842,459) Cash received (paid) from other

Arus Kas Bersih Diperoleh Dari Net cash flows provided by (used in)

(Digunakan Untuk) Aktivitas Operasi (95,890,266,792) 11,932,989,489 Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Hasil dari penjualan aset tetap 484,021,829 451,153,850 Gain on disposal of fixed assets

Aset lain-lain (5,220,483,826) 26,605,552,358 Other assets

Perolehan aset tetap (2,292,651,034) (4,602,330,784) Acquisitions of fixed assets

Arus Kas Bersih Digunakan Untuk Net cash flows used in

Aktivitas Investasi (7,029,113,031) 22,454,375,424 Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran pinjaman bank (11,498,791,077) (34,094,821,700) Payment for bank loan

Utang Investasi - - Investment loan

Setoran modal 115,062,500,000 - Paid-in capital

Pembayaran utang sewa guna usaha - (23,226,506) Payment for lease payables

Arus Kas Bersih Diperoleh Net cash flows provided by

Aktivitas Pendanaan 103,563,708,923 (34,118,048,206) Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND

DAN SETARA KAS 644,329,100 269,316,707 CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 5,285,579,395 5,016,262,688 AT BEGINNING OF PERIOD

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 5,929,908,496 5,285,579,395 AT THE END OF PERIOD


yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari which are an integral part of the Consolidated Financial Statements

laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan as a whole


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

31 Desember 2012 dan 2011


PT AGIS Tbk AND ENTITAS ANAK

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

December 31, 2012 AND 2011


Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended at

5

1. 1.

a.Pendirian Perusahaan a. The Company's Establishment

PT. AGIS Tbk AND SUBSIDIARIES

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

GENERAL

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali

perubahan, antara lain berdasarkan pernyataan keputusan berita

acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 123 tanggal 30

Juni 1999 dibuat oleh Notaris Soetjipto, S.H., para pemegang saham

telah menyetujui perubahan nama Perusahaan dari PT Artha Graha

Investama Sentral Tbk menjadi PT Agis , Tbk. Akta perubahan

tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman

Republik Indonesia Surat Keputusan No. C-15316.HT.01.04.TH.99

tanggal 24 Agustus 1999.

The Company’s articles of association have been amended several times, the

latest amendment of the article of association was made by Extra Ordinary

General Meeting of Stockholders which was notarized by Soetjipto, S.H., in the

deed No.123 dated June 30, 1999 concerning the changed of the Company’s

name from PT Artha Graha Investama Sentral Tbk to PT AGIS Tbk. Ministry of

Law of the Republic of Indonesia in its decision letter No. C15316.HT.01.04.TH.99

dated August 24, 1999 approved the deed.

Perubahan terakhir Anggaran Dasar berdasarkan Akta No.47 tanggal

30 Juni 2010 oleh Notaris Edwar SH., yang menyetujui 1)

Penambahan modal Perusahaan Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih

Dahulu dengan penerbitan Waran Seri III sebanyak banyaknya

500.000.000 dengan harga pelaksanaan Rp.125,- dan persetujuan

penerbitan saham baru Perusahaan ( Saham Seri B ) dengan harga

nominal setiap lembarnya Rp.100,- 2) Menyetujui pemberian kuasa

kepada Dewan Komisaris Perusahaan untuk melakukan perubahan

Anggaran Dasar Perusahaan sehubungan dengan penerbitan Saham

Seri B Perusahaan dan untuk menetapkan jumlah modal ditempatkan

dan disetor setelah pelaksanaan Waran Seri III tersebut.

In accordance with article 3 of the Company’s articles of association, the scope of

its activities is mainly in the field of footwear and its component, electronic industry

and its components including installation, repair, maintenance and general trading.

The Company is currently engaged in general trading and electronic trading.

PT. AGIS Tbk DAN ENTITAS ANAK

For the Years Ended atUntuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal

PT Agis Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta No. 41

tanggal 9 Januari 1981 dibuat oleh Soetjipto, S.H., Notaris di

Surabaya yang diubah dengan Akta No. 1 tanggal 1 Juni 1982 dibuat

di hadapan Notaris yang sama. Kedua Akta tersebut telah mendapat

pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat

Keputusan No. C2-261.HT.01.01.TH.83 tanggal 14 Januari 1983 serta

diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 27,

Tambahan No. 450.

PT AGIS Tbk (“the Company”) was established on January 9, 1981 based on

notarial deed No.41 of Soetjipto, S.H., Notary in Surabaya that was changed with

deed No.1 dated June 1,1982 of same notary. Both have been approved by the

Ministry of Justice of Republic of Indonesia in its Decision Letter No.C2-

261.HT.01.01.TH.83 dated January 14, 1983 and published in Supplement No.450

to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 27.


Pada tahun 2009 Perusahaan telah melakukan perubahan anggaran

dasar dengan pernyataan keputusan rapat tanggal 9 September 2009

yang telah dimuat dalam akta notaris No. 3 oleh Notaris Edwar SH.,

yang menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perusahaan yang

disesuaikan dengan Peraturan No.XI.J.1 Lampiran Keputusan Ketua

Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. KEP-

179/BL/2008. Tanggal 14 Mei 2008. Akta tersebut telah disetujui oleh

Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-

AH.01.10.19434 tanggal 4 November 2009.

In the year 2009 the Company has made changes to the statement of association

meeting decision September 9, 2009, which was published in the notarial deed

No. 3 by a notary Edwar SH., Which approved the charter changes are adjusted

premises liability rules chairman No.XI.J.1 attachment decisions and Capital

Market Supervisory Financial Institutions No. KEP-179/BL/2008. Dated May 14,

2008. Deed was approved by the Minister of Law and Human Rights Republic of

Indonesia No. AHU-AH.01.10.19434 November 4, 2009.



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

UMUM

The latest amendment articles of association based on the deed No.47 dated June

30, 2010 by Notary Edwar SH., which approve 1) Increase of Capital stock without

rights issue prior to the issuance of Series III Warrants 500.000.000 as much an

exercise price of Rp 125, - and approval of the issuance of new shares of the

Company (the Series B Shares) with a nominal price per share Rp 100, - 2)

Approved the authorization to the Board of Commissioners to make changes to

the articles of Incorporation in connection with the issuance of the Series B Shares

and to determine the number of issued and paid after the execution of Series III

Warrants.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup

kegiatan Perusahaan meliputi bidang industri sepatu dan

komponennya, industri elektronika dan komponennya termasuk

pemasangan, pemeliharaan serta perawatannya dan bidang

perdagangan umum. Saat ini Perusahaan terutama bergerak dalam

bidang perdagangan umum dan perdagangan barang elektronik.

6










1. 1.

a.Pendirian Perusahaan (Lanjutan) a. The Company's Establishment (Continued)

b. Susunan Komisaris dan Direksi b. The Board of Commissioners and Directors

Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Directors

Komisaris Utama Jhony Kesuma President Commissioner

Komisaris Yayat Suryatma Commissioner

Komisaris Independen Stanislaus M.N.Say, MBA Independent Commissioner

Komisaris Independen Drs. Imam Subechi, MBA Independent Commissioner

Direktur Utama Steven Kesuma President Director

Direktur Eka Hikmawati Supriyadi Director

Direktur Boling Aruan Director

Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Directors

Komisaris Utama Jhony Kesuma President Commissioner

Komisaris Yayat Suryatma Commissioner

Komisaris Stanislaus M.N.Say, MBA Commissioner

Komisaris Independen Drs. Imam Subechi, MBA Independent Commissioner

Direktur Utama Steven Kesuma President Director

Direktur Eka Hikmawati Supriyadi Director

Direktur Heri Mardani Director

c. Enititas Anak c. The Subsidiaries

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Perusahaan memiliki baik

langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50% saham Entitas Anak

sebagai berikut:

As of December 31, 2012 and 2011, the consolidated financial statements include

the accounts of the Company and its subsidiaries, which are owned more than

50% directly or indirectly, consisting of :

Perusahaan berkantor pusat di MNC Tower lantai 6, Jalan Kebon

Sirih No.17-19, Jakarta.

The Company’s head office is in MNC Tower 6th floor, Jl. Kebon Sirih No. 17 - 19,

Jakarta.

Sesuai dengan Pernyataan Keputusan rapat No.36 tanggal 28 Juni

2012 dari Notaris Edwar S.H., susunan Dewan Komisaris dan Direksi

pada 31 Desember 2012 sebagai berikut :

Based on Minutes of Meeting Deed No.36 dated on June 28, 2012 by Notary

Edwar S.H, the composition of Board of Commissioners and Directors as of

December 31, 2012 are as follows :

Remunerasi Dewan Direksi dan Dewan Komisaris pada 31 Desember

2012 dan 2011 adalah Rp1.666.000.000 dan Rp 1.041.000.000,-.

Sesuai dengan Pernyataan Keputusan rapat No. 09 tanggal 12

Agustus 2011 dari Notaris Edwar S.H., susunan Dewan Komisaris

dan Direksi pada 31 Desember 2011 sebagai berikut :

Based on Minutes of Meeting Deed No.48 dated on August 12, 2011 by Notary

Edwar S.H, the composition of Board of Commissioners and Directors as of

December 31, 2011 are as follows :

31 Desember 2012 / December 31, 2012

31 Desember 2011 / December 31, 2011

Remuneration of Board of Commissioners and Directors in December 31, 2012

and 2011 amounted Rp1.666.000.000,- and Rp 1,041,000,00,-

UMUM (Lanjutan) GENERAL (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 rata-rata jumlah karyawan

Perusahaan dan perusahaan anak sebanyak 236 dan 445 karyawan.

As of December 31, 2012 and 2011, the total employees of the Company and

subsidiaries are about 236 and 445 people.

7










1. 1.

c. Entitas Anak (Lanjutan) c. The Subsidiaries (Continued)

Persentase

Tahun Pemilikan/

Beroperasi/ Percentage of

Starting 0wnership

Operation

PT Agis Elektronik dan Anak Perdagangan Elektronik

/Electronic trading

PT Artha Centra Graha Distribusi Produk Sony

/Sony distributor

PT Artha Wahana Prakarsa Distribusi Produk Sony

/Sony distributor

PT Artha Wahana Karya Distribusi Produk Sony

/Sony distributor

PT Artha Wahana Surya Distribusi Produk Sony

/Sony distributor

PT Wacana Baru Asia Distribusi Produk Sony

/Sony distributor

PT Bahana Karya Persada Kontraktor, Perdagangan,

dan Jasa

/Construction, Trading

and service

PT Muzio Multimedia Kontraktor, Perdagangan,

dan Jasa


and service

PT Citra Damai Abadi Perdagangan, Pemb.

industri,dll


,etc

PT Indah Karya Perdana Perdagangan, Pemb.

industri,dll

PT Mitra Sumber Berkat Perdagangan, Pemb.

industri,dll


,etc

Jakarta

889,169,438,340

70%

70%

70%

3,146,299,339

20112011

Makassar

Jakarta 28,393,792,617

7,131,128,212

18,030,754,493

99%

95%

70%

1,583,505,656

Palembang

2006

70%

6,812,672,440

Subsidiaries

Bandung

Jakarta

Jakarta

15,226,924,903

90%

1996

1999

80%

80%

Jakarta

99%

1,990,599,360

9,865,493,774

717,030,253,753

10,704,107,183

15,735,553,669

30,709,578,870

1996

1997

1997

2002 70%

99%

80%

Jumlah Aset dalam Rupiah/

Total Assets in RupiahLokasi/

Location 2012

2006

Scope of Business

Jakarta

20,603,106,813

15,545,252,883

2,745,059,398

GENERAL (Continued)UMUM (Lanjutan)

2006

Jakarta

Jakarta

Jenis Usaha/

1,988,369,600 1,987,831,195

Entitas Anak/

7,100,543,680

2012

90%

70%

99%

80%

95%

70%

70%

17,976,167,244

70%

2006 1,999,569,426

2006

8










1. 1.


PersentaseTahun Pemilikan/

Beroperasi/ Percentage ofStarting 0wnership

Operation

PT Agis Mitra Mandiri dan Perdagangan, Pem.

Anak

(d/h PT Agis Multi Media ) industri,dll


,etc

PT Bukit Rimba Lestari Kontraktor, Perdagangan,

dan Jasa


and service

PT WOW Television Produksi Film,

Hiburan, dan Iklan

/Film, Entertainment

and Advertising

PT Buana Maju Mandiri Operator Jaringan

Telekomunikasi

/Telecommunication

Network Operator

PT Klik To Play Multimedia Jasa Penyiaran

/Broadcasting

Service

PT Agis resources dan Anak Pertambangan

/Mining

PT Inti Bumi Sejahtera Pertambangan

Mandiri /Mining

Jakarta

117,984,152,704

Jakarta

249,000,000

2001

99%

69,985,974,638

Entitas Anak/ Lokasi/ Jenis Usaha/

99%

99%

Subsidiaries

Jakarta

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.24 dated October 18, 2006, Notary in

Jakarta, concerning the Stockholders decision of PT Agis Multimedia, That

Company has changed its article on association, concerning among others,

changed of the Company’s name to PT Agis Mitra Mandiri (AMM). The Ministry of

Law and Human Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-

00494 HT.01.04-TH.2007 dated January 15, 2007 approved the deed.

4,542,193,284

Jakarta 99%

Berdasarkan akta No. 24 tanggal 18 Oktober 2006, oleh Notaris

Edwar S.H., Notaris di Jakarta mengenai Pernyataan Keputusan

Pemegang Saham PT Agis Multi Media, Entitas Anak tersebut telah

melakukan perubahan Anggaran Dasar yang antara lain berisi

perubahan nama menjadi PT Agis Mitra Mandiri (AMM). Akta tersebut

telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM Republik

Indonesia dengan surat keputusan No. W7-00494 HT.01.04-TH.2007

tanggal 15 Januari 2007.

99%

Jakarta

584,930,357,042

99%

249,000,000

8,798,301,612

99% 69,986,231,322 2005

51%Jakarta 2012

601,055,763,166 99%

2011

Total Assets in RupiahJumlah Aset dalam Rupiah/

2012


2001

2002

Jakarta

Location Scope of Business 2012

99%

2011

2007

8,724,425,963

2001 99% 747,712,476

0%

65% 0% 4,747,979,695 -

-

9










1. 1.


Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Agis Multi

Media Akta notaris No. 16 tanggal 18 Juli 2006, oleh Notaris Edwar

S.H., Notaris di Jakarta PT Agis Multi Media, Entitas Anak, telah

melepas semua kepemilikan sahamnya sebesar 80% pada PT Bhakti

Media Internasional (BMI) kepada PT Bahana Bumi Cemerlang

dengan harga penjualan sebesar Rp 20.000.000.000 sesuai dengan

ketentuan-ketentuan di dalam perjanjian. Pembayaran tersebut

dilakukan oleh PT Agis Multimedia dengan menerbitkan promissory

note No. 001/BBC-PN/VII/06 tertanggal 27 Juli 2006.

Based on Stockholder decision of PT Agis Multimedia, Notarial Deed of Edwar,

S.H., No. 16 dated July 18, 2006, Notary in Jakarta. PT Agis Multimedia, a

subsidiary, has sold all of ownership share of 80% in PT Bhakti Media

Internasional (BMI) to PT Bahana Bumi Cemerlang with sales price amounting Rp

20.000.000.000 appropriate with the agreement. The payment conducted by PT

Bahana Bumi Cemerlang to PT Agis Multimedia by issuing Promissory Note No.

001/BBC-PN/VII/06 dated of July 27, 2006.

GENERAL (Continued)

Pada tahun 2006, PT Agis Mitra Mandiri, Entitas Anak mendirikan PT

Bahana karya Persada dengan kepemilikan 99% berdasarkan Akta

Pendirian Perseroan No. 9 tanggal 30 Nopember 2006 oleh Notaris

Edwar S.H., Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah mendapat

persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia dengan

Surat Keputusan No. W7-01538 HT.01.01-TH.2007 tanggal 16

Februari 2007.

UMUM (Lanjutan)

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.6 dated December 6, 2006, Notary on

Jakarta concerning the stockholder decision of PT Bhakti Telecommunication, a

subsidiary, has changed its article on association, concerning among others,

changed of the Company’s name to PT Buana Maju Mandiri (BMM). The Ministry

of Law and Human Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-

00465 HT.01.04-TH.2007 dated January 15, 2007 approved the deed.

Berdasarkan akta No. 6 tanggal 6 Desember 2006, oleh Notaris

Edwar S.H., Notaris di Jakarta mengenai Pernyataan Keputusan

Pemegang Saham PT Bhakti Telecommunication, Entitas Anak, telah

melakukan perubahan Anggaran Dasar yang antara lain berisi

perubahan nama menjadi PT Buana Maju Mandiri (BMM). Akta

tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM

Republik Indonesia dengan surat keputusan No. W7-00465 HT.01.04-

TH.2007 tanggal 15 Januari 2007.

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.19 dated February 22, 2007, Notary in

Jakarta, concerning the stockholders decision of PT Agis Mitra Mandiri, a

subsidiary, that 1 share owned by Soetrisno Santoso was sold to Jhonny Kesuma

with sales price amounted to Rp 1.000.000.


Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Asia Media Internasional, a

subsidiary, that 1,250 shares owned by Bambang Rudijanto Tanoesoedijo was

sold to Jhonny Kesuma with sales price amounting Rp1.250.000.

Berdasarkan Akta No. 20 tanggal 22 Pebruari 2007, oleh Notaris

Edwar S.H., Notaris di Jakarta, tentang Pernyataan Keputusan

Pemegang Saham PT Asia Media Internasional, Entitas Anak, bahwa

1.250 saham milik Bambang Rudijanto Tanosoesoedibjo dijual

kepada Jhonny Kesuma , dengan harga penjualan sebesar Rp

1.250.000.

In 2006, PT Agis Mitra Mandiri, a subsidiary, established PT Bahana Karya

Persada with the ownership of 99% pursuant to the notarial deed of Edwar, S.H.,

No.9 dated by November 30, 2006, Notary in Jakarta. The Ministry of Law and

Human Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-01538

HT.01.01-TH.2007 dated February 16, 2007 approved the deed.

Berdasarkan akta No. 4 tanggal 16 Juli 2007, oleh Notaris Edwar

S.H., Notaris di Jakarta mengenai Pernyataan Keputusan Pemegang

Saham PT Asia Media Internasional, Entitas Anak, telah melakukan

perubahan Anggaran Dasar yang antara lain berisi perubahan nama

menjadi PT WOW Television. Akta tersebut telah mendapat



September 2007.

Berdasarkan akta No. 19 tanggal 22 Pebruari 2007, oleh Notaris


Pemegang Saham PT Agis Mitra Mandiri, Entitas Anak, bahwa 1

saham milik Soetrisno Santoso dijual kepada Jhonny Kesuma,

dengan harga penjualan sebesar Rp 1.000.000.

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.4 dated july 16, 2007, Notary in

Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Asia Media Internasional, a

subsidiary, has changed its article on association, concerning among others,

changed of the Company’s name to PT WOW Television. The ministry of Law and

Human Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-100061

HT.01.04-TH.2007 dated September 12, 2007 approved the deed.

10










1. 1.


In 2006, PT Agis Mitra Mandiri, Subsidiary, established PT Indah Karya Perdana

with the ownership of 70% pursuant to the notarial deed of Edwar, S.H., No.9

dated December 28, 2006, Notary in Jakarta. The Ministry of Law and Human

Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-01543 HT.01.01-

TH.2007 dated February 16, 2007 approved the deed.

Based on notarial Deed of Edwar, S.H., No.16 dated February 22, 2007, Notary in

Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Citra Damai Abadi, a

Subsidiary, that 1.600 shares owned by PT Agis Mitra Mandiri was sold to PT Agis

Electronic with sales price amounted to Rp 1.600.000.000.


Muzio Multimedia dengan kepemilikan 80% berdasarkan Akta

pendirian Perseroan No.10 tanggal 28 Desember 2006 oleh Notaris




Februari 2007.

In 2006, PT Agis Mitra Mandiri, a subsidiary, established PT Muzio Multimedia

with the ownership of 80% pursuant to notarial deed of Edwar, S.H., No.10 dated

by December 28, 2006, Notary in Jakarta. The Ministry of Law and Human Right

of the Republic Indonesia in its decision Letter No. W7-01542 HT.01.01-TH.2007

dated February 16, 2007 approved the deed.


Citra Damai Abadi dengan kepemilikan 80% berdasarkan Akta

pendirian Perusahaan No.8 tanggal 28 Desember 2006 oleh Notaris




Februari 2007.

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No. 17 dated February 22, 2007, Notary in

Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Muzio Multimedia, a

subsidiary, that 1.600 shares owned by PT Agis Mitra Mandiri was sold to PT Agis


Based on notarial deed of Edwar, S.H., No. 15 dated February 22, 2007, Notary in

Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Indah Karya Perdana, a


Electronic with sales price amounting Rp1.400.000.000.


Indah Karya Perdana dengan kepemilikan 70% berdasarkan Akta




surat keputusan No. W7-01543 HT.01.01-TH.2007 tanggal 16

Februari 2007.

Berdasarkan akta No.15 tanggal 22 Pebruari 2007, oleh Notaris


Pemegang Saham PT Indah Karya Perdana, Entitas Anak, bahwa

1.400 saham milik PT Agis Mitra Mandiri dijual kepada PT Agis

Electronic, dengan harga penjualan sebesar Rp 1.400.000.000.

Based on Notarial Deed of Edwar, S.H., No.13 dated February 22, 2007, Notary in

Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Bahana Karya Persada, a



Berdasarkan Akta No.13 tanggal 22 Pebruari 2007, oleh Notaris

Edwar S.H., Notaris di Jakarta,tentang Pernyataan Keputusan

Pemegang Saham PT Bahana Karya Persada, Entitas Anak, bahwa


Electronic, dengan harga penjualan sebesar Rp 4.950.000.000.



Pemegang Saham PT Muzio Multimedia, Entitas Anak, bahwa 1.600

saham milik PT Agis Mitra Mandiri dijual kepada PT Agis Electronic,

dengan harga penjualan sebesar Rp 1.600.000.000.

In 2006, PT Agis Mitra Mandiri, a subsidiary, established PT Citra Damai Abadi


dated by December 28, 2006, Notary in Jakarta. The Ministry of Law and Human





Pemegang Saham PT Citra Damai Abadi, Entitas Anak, bahwa 1.600

saham milik PT Agis Mitra Mandiri dijual kepada PT Agis Electronic,

dengan harga penjualan sebesar Rp 1.600.000.000.


11










1. 1.


Based on notarial Deed of Edwar, S.H., No.6 dated September 20, 2007, Notary

in Jakarta, extra Ordinary General Meeting has agreed to increase on issued and

paid up capital of a subsidiary PT Agis Electronic for 15.000 shares with nominal

Rp 1.000.000 per share or makes a total amount of Rp 15.000.000.000.



Pemegang Saham PT Mitra Sumber Berkat, Entitas Anak, bahwa


Electronic, dengan harga penjualan sebesar Rp 2.100.000.000


Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Mitra Sumber Berkat, a



Berdasarkan Akta No.25 tanggal 26 Agustus 2005, oleh Notaris


Pemegang Saham PT Artha Wahana Surya, Entitas Anak, bahwa

600 saham milik Soandy Gozzli dijual kepada PT Agis Electronic,

dengan harga penjualan sebesar Rp 550.000.000.


Mitra Sumber Berkat dengan kepemilikan 70% berdasarkan Akta





Februari 2007.

In 2006, PT Agis Mitra Mandiri, a subsidiary, established PT Mitra Sumber Berkat


dated by December 6, 2006, Notary in Jakarta. The Ministry of Law and Human



Berdasarkan Akta No.6 tanggal 20 September 2007, oleh Notaris

Edwar S.H., Notaris di Jakarta,Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa, telah menyetujui penambahan modal ditempatkan dan modal

disetor Entitas Anak PT Agis Electronic sebanyak 15.000 lembar

saham masing-masing saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000

atau seluruhnya sebesar Rp 15.000.000.000.

Based on stockholders decision beyond the general meeting of stockholders of PT

Bukit Rimba Lestari, which was notarized by Edwar, S.H., Notary in Jakarta, in the

deed No.3 dated November 7, 2005, stockholders agreed to increase authorized

capital and paid-up capital of PT Bukit Rimba Lestari each becoming Rp

100.000.000.000 and Rp 70.000.000.000. From which has been issued and paid-

in by PT Agis Electronic amounted Rp 69.640.000.000, accordingly, PT Agis

Electronic owns 99% share of PT Bukit Rimba Lestari and financial statements of

PT Bukit Rimba Lestari was consolidated to PT Agis Electronic financial

statements.

Berdasarkan Akta No.18 tanggal 22 Februari 2007, oleh Notaris


Pemegang Saham PT Bukit Rimba Lestari, Entitas Anak, bahwa

69.640 saham milik PT Agis Electronic dijual kepada PT Agis Mitra

Mandiri, dengan harga penjualan sebesar Rp 69.640.000.000.

Based on notarial deed of Edwar, S.H., No.25 dated August 26, 2005, Notary in

Jakarta, concerning the stockholder decision of PT Artha Wahana Surya (AWS) a

subsidiary, that 600 shares owned by Soandy Gozali was sold to PT Agis

Electronic with sales price amounted to Rp 550.000.000.

Berdasarkan keputusan pemegang saham di luar rapat umum

pemegang saham PT Bukit Rimba Lestari, sebagaimana Akta No. 3

tanggal 7 Nopember 2005 dari Edwar, SH, Notaris di Jakarta modal

dasar dan modal dasar disetor PT Bukit Rimba Lestari Masing-masing

menjadi Rp 100.000.000.000 dan Rp 70.000.000.000. Dari jumlah

tersebut telah ditempatkan dan disetor oleh PT Agis Electronic

sebesar Rp 69.640.000.000, sehingga 99,5% saham PT Bukit Rimba

Lestari dimiliki oleh PT Agis Electronic, dan laporan keuangan PT

Bukit Rimba Lestari dikonsolidasikan ke laporan keuangan PT Agis

Electronic.



Jakarta, concerning the stockholders decision of PT Mitra Sumber Berkat a

subsidiary, that 69.640 shares owned by PT Agis Electronic was sold to PT Agis

Mitra Mandiri with sales price amounted to Rp 69.640.000.000.

12










1. 1.


Based on Notary Deed of stockholders decision of PT Karya Putra Internasional

the Company’s name has been changed to PT Klik 2 Play Multimedia, Based on

notarial deed of Stockholders decision of PT Karya Putra Internasional dated July

31, 2007 and The Ministry of Law and Human Right of the Republic of Indonesia

in its decision Letter No. W7-10058 HT.01.04-TH.2007 dated September 12, 2007

approved the deed, 249 shares owned by company was sold to PT Agis Mitra

Mandiri with nominal Rp1.000.000 per share or makes a total amount of Rp

249.000.000 Financial statements of PT klik 2 Play Multimedia were consolidated

to PT Agis Mitra Mandiri financial statements.

berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No.9 tanggal 5

Maret 2012 yang dibuat dihadapan Dr. Misahardi

Wilamarta,S.H.,M.H.,M.Kn.,LL.M, Notaris di Jakarta Selatan. Akta ini

telah mendapatkan pengesahan sesuai dengan Keputusan Menteri

Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor: AHU-

14013.AH.01.01. Tahun 2012 tanggal 15 Maret 2012.

Berdasarkan Akta pernyataan keputusan pemegang saham PT Karya

Putra Internasional No. 15 tanggal 31 Juli 2007 telah menyetujui

perubahan nama menjadi PT Klik 2 Play MultiMedia, dan menyetujui

penjualan dan pengalihan saham kepada PT Agis Mitra Mandiri

sebanyak 249 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp

1.000.000 atau seluruhnya sebesar Rp 249.000.00. Akta tersebut

telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi

Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W7-10058

HT.01.04-TH.2007 tanggal 12 September 2007. Laporan keuangan

PT Klik 2 Play Multimedia telah dikonsolidasikan ke laporan keuangan

PT Agis Mitra Mandiri.

On December 28, 1994, the Company obtained the effective statement from the

chief of the Capital Market Supervisory Agency (“BAPEPAM”) in its Decision

Letter No. S-2048/PM/1994 to conduct the initial public offering of 10.000.000

shares and listed in the Jakarta and Surabaya Stock Exchange.

Pada tanggal 28 Desember 1994, Perusahaan memperoleh

pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal

(BAPEPAM) dengan suratnya No. S-2048/PM/1994 untuk melakukan

Penawaran Umum Perdana atas 10.000.000 saham-saham

perusahaan dan telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa

Efek Surabaya.

Pada tanggal 15 Maret 1997, Perusahaan memperoleh pernyataan

efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. S-358/PM/1997

untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan

Efek Terlebih Dahulu sebanyak 68.500.000 saham. Pada tanggal 4

April 1997, saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek

Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.

Pada tanggal 5 Maret 2012, berdasarkan Akta Notaris Dr. Misahardi

Wilamarta,S.H.,M.H.,M.Kn.,LL.M., No. 09, Perusahaan dan Fujian

Xinjifu Group mendirikan Agis Resources dengan masing-masing

memiliki kepemilikan saham sebesar 51% dan 49%. Agis Resources

bergerak dalam bidang usaha pertambangan.

On March 5, 2012, based on Notarial Deed No. 09 of Dr. Misahardi

Wilamarta,S.H.,M.H.,M.Kn.,LL.M., the Company and Fujian Xinjifu Group

established Agis Resources with share ownership of 51% and 49%, respectively.

Agis Resources is engaged in mining.


Based on notarial Deed of Dr. Misahardi Wilamarta, S.H., M.H., M.Kn., LL.M, No.9

dated March 5, 2012, Notary in South Jakarta. The Ministry of Law and Human

Right of the Republic Indonesia in its decision Letter No: AHU-14013.AH.01.01

dated March 5, 2012 approved the deed

On March 15, 1997, the Company obtained the effective statement from the chief

of the Capital Market Supervisor Agency (“BAPEPAM”) in its Decision Letter No. S-

358/PM/1997 to conduct Rights Issue of 68.500.000 shares and listed in Jakarta

and Surabaya Stock Exchanged on April 4, 1997.

13










1. 1.


d. Penawaran Umum Efek perusahaan d. The Company’s Public Offerings

Pada tanggal 24 Maret 2004 dan 21 April 2004 masing-masing

sebesar 4.419.000 dan 194.718.770 lembar waran yang diterbitkan

telah dikonversi menjadi 199.137.770 lembar saham, sehingga jumlah

saham yang beredar menjadi sebanyak 1.887.002.550 lembar saham.

Seluruh tambahan saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek

Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 27 April 2004.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang signifikan yang diterapkan

dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian PT Agis Tbk dan

Entitas Anak.

On January 7, 2002, 20.000.000 warrants issued have been converted to

20.000.000 shares, so that total of outstanding shares as of December 31, 2002 is

1.677.864.780 shares.

Pada tanggal 27 Februari 2008, Perusahaan memperoleh pernyataan

efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. S-1178/BL/2008


Efek Terlebih Dahulu sebanyak 3.754.005.100 saham dan sebanyak-

banyaknya 625.667.517 waran yang disertakan.

Dari jumlah tersebut saham yang terealisasi sampai tanggal 31 Maret

2008 adalah sebanyak 3.624.247.426 lembar saham, sehingga

jumlah saham yang beredar pada tanggal 31 Maret 2008 sebanyak

5.501.249.976 lembar saham.

On February 27, 2008 the company have effective statement from the chief of the

Capital Market Supervisory Agency (“BAPEPAM”) in its Decision Letter no. S-

1178/BL/2008 to conduct the limited public offering with 3.754.005.100 shares and

625.667.517 warrants.

Pada tanggal 22 Maret 2001, Perusahaan memperoleh pernyataan

efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. S-603/PM/1997


Efek Terlebih Dahulu sebanyak 1.956.360.000 saham dan

366.817.500 waran yang disertakan.

Dari jumlah tersebut jumlah saham yang terealisasi sampai tanggal 31

Desember 2001 adalah sebanyak 1.168.774.780 lembar saham,

sehingga jumlah saham yang beredar pada tanggal 31 Desember

2001 sebanyak 1.657.864.780 lembar saham.

Until December 31, 2001, from the total of shares that has been realized is

1.168.774.780 shares, so that total of outstanding shares as at December 31,

2001 is 1.657.864.780 shares.

On March 22, 2001, the Company obtained the effective statement from the chief

of the Capital Market Supervisor Agency (“BAPEPAM”) in its Decision Letter No. S-

603/PM/1997 to conduct Rights Issue of 1.956.360.000 shares with 366.817.500

warrants and listed in Jakarta and Surabaya Stock Exchanged.

Pada tanggal 7 Januari 2002 sebanyak 20.000.000 lembar waran

yang diterbitkan telah dikonversi menjadi 20.000.000 lembar saham,

sehingga jumlah saham yang beredar tanggal 31 Desember 2002

sebanyak 1.667.864.780 lembar saham.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the

consolidated financial statements of PT Agis Tbk and Subsidiaries.

Berdasarkan Akta No.02 tanggal 08 Agustus 2012, oleh Notaris

Susilawati Aliwarga S.H., Notaris di Jakarta, tentang Pernyataan

Keputusan Pemegang Saham PT Inti Bumi Sejahtera Mandiri, Entitas

Anak, bahwa 1.300 saham milik PT Inti Bumi Sejahtera Mandiri dijual

kepada PT Agis resources Mandiri, dengan harga penjualan sebesar

Rp 1.300.000.000.

From the total of shares that has been realized until March 31, 2008 is

3.624.247.426 shares so that total of outstanding shares as at March 31, 2008 is

5.501.249.976 shares.

Based on notarial deed of Susilawati Aliwarga, S.H., No.02 dated February 08,

2012, Notary in Jakarta, concerning the stockholders decision of PT Inti Bumi

Sejahtera Mandiri a subsidiary, that 1.300 shares owned by PT PT Inti Bumi

Sejahtera Mandiri was sold to PT Agis resources with sales price amounted to

Rp 1.300.000.000

On March 24, 2004 and April 21, 2004 each 4.419.000 and 194.718.770 warrants

issued have been converted to 199.137.770 shares, so that total of outstanding

shares becomes 1.877.002.550 shares. On April 27, 2004, all additional shares

have been listed in Jakarta and Surabaya Stock Exchanged.


14










2. 2.

a. a.

b. b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian terlampir telah disusun dengan

asumsi bahwa Perusahaan dan Entitas Anak akan melanjutkan

usahanya secara berkesinambungan.

Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan

Konsolidasian

The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial

statements is Rupiah, which is the functional currency of the Company and

its Subsidiaries.

SFAS No. 4 (Revised 2009) provides for the preparation and presentation of

consolidated financial statements for a group of entities under the control of a

parent and in accounting for investments in Subsidiaries, jointly controlled

entities and associated entities when separate financial statements are

presented as additional information.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan

konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost),

kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain

sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing

akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan

metode akrual kecuali laporan arus kas.

Prinsip-prinsip Laporan Keuangan Konsolidasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

The consolidated financial statements have been prepared in conformity with

Indonesian Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) established by

the Indonesian Institute of Accountants, and Regulation of Capital Market

Supervisory Board- Financial Institution No. VIII.G.7 attachment No.KEP-

347/BL/2012 dated June 25, 2012 regarding the Financial Statements

Presentations and Disclosures for Issuers or Public Companies.

The consolidated financial statements have been prepared assuming that the

Company and Subsidiaries will continue as a going concern.

Laporan keuangan konsolidasian ini disajikan sesuai dengan

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) di Indonesia yang

ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia dan sesuai dengan

Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam)-

Lembaga Keuangan No. VIII.G.7 lampiran Surat Keputusan No. KEP-

347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang Penyajian dan

Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan

keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata

uang fungsional Perusahaan dan Entitas Anak.

Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metode langsung

(direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas

menjadi kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.

PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian

laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang

berada dalam pengendalian suatu induk perusahaan dan dalam

akuntansi untuk investasi pada Anak Perusahaan, pengendalian

bersama entitas dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan

tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

Basis of Measurement and Preparation of Consolidated Financial

Statements

The consolidated statement cash flows are prepared using the direct method with

classifications of cash flows into the operating, investing and financing activities.

Laporan keuangan konsolidasi mencakup akun-akun Entitas Induk

dan Entitas Anak. Akun "Kepentingan Non-Pengendali pada Entitas

Anak" merupakan hak pemegang saham non-pengendali pada Entitas

Anak tersebut. Semua transaksi intern antara perusahaan dengan

Entitas Anak telah dieliminasi dalam laporan keuangan konsolidasian.

The consolidated financial statements incorporate accounts of the Parent

Company and Subsidiaries.The account of “Non Controlling Interests in

Subsidiaries” account represents interest of theminority shareholders in the

Subsidiaries. All internal transactions between companies with subsidiaries have

been eliminated in the consolidated financial statements.

The basis used in preparing the consolidated financial statements is historical

cost, except for certain accounts which are measured based on another basis

described in the related accounting policies for those accounts. The consolidated

financial statements are prepared under the accrual basis of accounting except for

the statement of cash flows

Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

15










2. 2.

b. b. Principles of Consolidation (Continued)

1

.

1.

2. 2.

3. 3.

4. 4.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

Prinsip-prinsip Laporan Keuangan Konsolidasi (Lanjutan)

Having power to control the majority votes at a meeting of the company’s

management.

Dalam menyusun laporan konsolidasi, laporan keuangan Entitas

Induk dan Entitas Anak digabungkan secara baris per baris yakni

dengan menjumlahkan satu persatu unsur-unsur sejenis dari aset,

liabilitas, ekuitas, pendapatan dan beban. Seluruh saldo akun dan

transaksi yang material antara Perusahaan dengan Entitas Anak telah

dieliminasi.

In preparing the consolidated financial statements, the financial statements of the

Parent Company and Subsidiaries are combined on a line by line basis by adding

together similar elements of assets, liabilities, equity, income and expenses. All

balances and material transactions between the Parent Company and the

Subsidiaries have been eliminated.

Kepentingan non-pengendali dalam suatu Entitas Anak dengan defisit

ekuitas tidak akan diakui, kecuali pemegang saham minoritas tersebut

memiliki hutang kontraktual untuk ikut membiayai defisit tersebut.

Non-controlling interests in a Subsidiary with equity deficit will not be recognized,

unless the minority shareholder has a contractual debt to participate in financing

the deficit.

Bagian kepemilikan dari pemegang saham nonpengendali atas

ekuitas dari Entitas Anak disajikan sebagai ”Kepentingan Non-

Pengendali” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Apabila

akumulasi kerugian yang dibebankan kepada Kepentingan Non-

Pengendali melebihi bagian pemegang saham non-pengendali dalam

ekuitas Entitas Anak, kelebihan dari beban tersebut akan dibebankan

kepada pemegang saham mayoritas dan tidak dicatat sebagai aset,

kecuali apabila pemegang saham nonpengendali mempunyai liabilitas

yang mengikat untuk menanggung beban tersebut dan pemegang

saham non-pengendali mempunyai kemampuan untuk menanggung

beban tersebut. Keuntungan yang diperoleh Entitas Anak setelahnya

harus dialokasikan terlebih dahulu kepada pemegang saham

mayoritas sampai dengan sama dengan beban kepentingan non-

pengendali yang ditanggung oleh pemegang saham mayoritas.

The interest of minority shareholders in the equity of Subsidiaries is presented as

“Non Controlling Interest” in the consolidated statement of financial position. When

cumulative loss attributable to Non Controlling interest exceeds the Non

Controlling interest in the equity of Subsidiaries, the excess of expenses will be

borne by the majority shareholders and is not recorded as an asset, unless the

minority shareholders have a binding obligation to bear the expenses and the

minority shareholders have the ability to bear the expenses. Income generated by

the Subsidiaries in subsequent period shall be first allocated to the majority

shareholders until being equal to the expenses of the non controlling interests

borne by the majority shareholders.

yang lebih dari 50% berdasarkan suatu perjanjian dengan investor

lainnya;

Kekuasaan untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial

dan operasional perusahaan berdasarkan anggaran dasar atau

Kekuasanaan untuk menunjuk atau memberhentikan mayoritas

pengurus perusahaan;

Kekuasaan untuk menguasai suara mayoritas dalam rapat

pengurus.

Having power more than 50% of the voting rights by virtue of an agreement

with other investors;

Having power to govern the financial and operating policies of the investee

under the articles of association or an agreement;

Having power to appoint or remove the majority of the company’s

management;

Control is considered to exist when the Parent Company owns directly or indirectly

(through the Subsidiaries), more than 50% of the voting rights in a company. Even

if a company has the right to vote 50% or less, control is still presumed to exist if

the existence of any of the following can be proven:

Pengendalian dianggap ada apabila Entitas Induk memiliki baik

secara langsung atau tidak langsung (melalui Entitas Anak), lebih dari

50% hak suara pada suatu Perusahaan. Walaupun suatu perusahaan

memiliki hak suara 50% atau kurang, pengendalian tetap dianggap

ada apabila dapat dibuktikan adanya salah satu kondisi berikut

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)

16










2. 2.

b. b. Principles of Consolidation (Continued)

c. c. Foreign currency transaction and translation

d. d. Cash and Cash EquivalentsKas dan Setara Kas

Setara kas adalah deposito jangka pendek yang jangka waktunya

sama dengan atau kurang dari 3 (tiga) bulan sejak tanggal

penempatannya dan tidak dijaminkan.

Kurs per 31 Desember 2012 dan 2011 untuk 1 US$ adalah Rp.9.670

dan Rp.9.068.

Echange rate as of December 31,2012 and 2011 are Rp.9.670 and Rp 9.068

respectively per 1 US$.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter

dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan

menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal

tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dari transaksi

dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan Liabilitas moneter

dalam mata uang asing diakui pada laporan laba (rugi).

At the statements of financial position date, balances of monetary assets and

liabilities denominated in foreign currencies are translated at Bank Indonesia's

middle rate prevailing at the date. The gains or losses from foreign currency

transactions and on the translation of monetary asset and liabilities were

recognized in the income statement.

Cash equivalent is time deposits with maturity period of three months or less at

the time of placement and not used as collateral for loans.

Restrukturisasi Entitas Sepengendali Restructuring of Entities Under Common Control

Transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali berupa

pengalihan aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lainnya

yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas-entitas yang berada

dalam satu kelompok yang sama, bukan merupakan perubahan

pemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga tidak menimbulkan

laba atau rugi bagi seluruh kelompok Perusahaan ataupun bagi

entitas dalam kelompok Perusahaan tersebut.

Restructuring transactions among entities under common control in the form of

transfer of assets, liabilities, equity or other ownership instrument made in

connection with reorganization of entities in the same group, not a change of

ownership in terms of economic substance, so that no gain or loss will arise to the

entire groups or to the entities within the company group.

Investasi pada Entitas Asosiasi Investments in an Associate

Investasi saham di mana Perusahaan dan/atau Entitas Anak

mempunyai kepemilikan saham sebesar 20% sampai dengan 50%

dicatat berdasarkan metode ekuitas. Dengan metode ini, investasi

dicatat pada biaya perolehan, disesuaikan dengan bagian

Perusahaan atau Entitas Anak atas laba atau rugi bersih dari

perusahaan penerima investasi sejak tanggal perolehan, dikurangi

dividen yang diterima.

Investments in shares of stock wherein the Company and/or Subsidiaries have

ownership interest of 20% to 50% are accounted for using the equity method.

Under this method, investments are stated at acquisition cost, adjusted for the

Company or the Subsidiaries’ shares in net earnings or looses of the investee the

date of acquisition, deducted by dividends received.

The Company's accounts are recorded in Rupiah currency. Transactions during

the year that involved foreign currency are recorded at prevailing exchange rate

when the transactions are made.

Penjabaran valuta asing

Pembukuan perusahaan dicatat dalam mata uang Rupiah. Transaksi

selama tahun berjalan yang berkaitan dengan mata uang asing

dicatat dalam kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

Prinsip-prinsip Laporan Keuangan Konsolidasi (Lanjutan)

17










2. 2.

e. e. Financial Instruments

1.Aset Keuangan 1. Financial Assets

Pengakuan awal Initial recognition

Financial assets within the scope of SFAS No. 55 (Revised 2006) are

classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and

receivables, held-to-maturity investments, or available-for-sale financial

assets, as appropriate. The Company and Subsidiaries determine the

classification of their financial assets at initial recognition and, where

allowed and appropriate, re-evaluate the designation of such assets at

each financial period ended.

Effective 1 January 2010, the Company and Subsidiaries applied SFAS No.

50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”,

and SFAS No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and

Measurement”, which supersede SFAS No. 50, “Accounting for Certain

Investments in Securities” and SFAS No. 55 (Revised 1999), “Accounting for

Derivative Instruments and Hedging Activities”. SFAS No. 50 (Revised 2006) and

SFAS No. 55 (Revised 2006) were applied prospectively.

PSAK No. 55 (Revisi 2006) mengatur prinsip-prinsip dasar

pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan

dan beberapa kontrak pembelian atau penjualan item non-

keuangan. PSAK ini, antara lain, menyediakan definisi dan

karakteristik derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan

pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan hubungan

lindung nilai.

SFAS No. 50 (Revised 2006) contains the requirements for the presentation

of financial instruments and identifies the information that should be disclosed.

The presentation requirements apply to the classification of financial

instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial

liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividends,

losses and gains ; and the circumstances in which financial assets and

financial liabilities must be offset. This SFAS requires the disclosure of,

among others, information about factors that affect the amount, timing and

certainty of an entity’s future cash flows relating to financial instruments and

the accounting policies applied to those instruments.

SFAS No. 55 (Revised 2006) establishes the principles for recognizing and

measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or

sell non-financial items. This SFAS provides the definitions and characteristics of

derivatives, the categories of financial instruments, recognition and

measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships,

among others.

Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2006)

diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan

piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset

keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. Perusahaan

dan Entitas Anak menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut

pada pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan diperlukan,

mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset tersebut pada

setiap akhir periode keuangan.

PSAK No. 50 (Revisi 2006) berisi persyaratan penyajian dari

instrumen keuangan dan mengidentifikasikan informasi yang harus

diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut berlaku terhadap

klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam

aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas;

pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen,

kerugian dan keuntungan; dan keadaan dimana aset keuangan

dan liabilitas keuangan harus saling hapus. PSAK ini mensyaratkan

pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang

mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas

masa datang suatu entitas yang terkait dengan instrumen

keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk

instrumen tersebut.

Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan Entitas Anak

telah menerapkan sepenuhnya PSAK No. 50 (Revisi 2006),

"Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan", dan PSAK

No. 55 (Revisi 2006), "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan

Pengukuran", yang menggantikan PSAK No. 50, "Akuntansi

Investasi Efek Tertentu" dan PSAK No. 55 (Revisi 1999),

"Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai". PSAK

No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) tersebut

berlaku secara prospektif.


Instrumen Keuangan

18










2. 2.

e. e. Financial Instruments (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

• •

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired

for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative

assets are also classified as held for trading unless they are

designated as effective hedging instruments. Financial assets at fair

value through profit or loss are carried in the consolidated statements of

financial position at fair value with gains or losses from changes in

fair value recognized in the consolidated statements of comprehensive

income.

Derivatives embedded in host contracts are accounted for as separate

derivatives when their risks and characteristics are not closely related to

those of the host contracts and the host contracts are not carried at fair

value. These embedded derivatives are measured at fair value with

gains or losses arising from changes in fair value recognized in the

consolidated statements of comprehensive income. Reassessment only

occurs if there is a change in the terms of the contract that

significantly modifies the cash flows that would otherwise be required.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok

diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual

atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga

diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali

derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan

laba rugi disajikan dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau

kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan

laba rugi komprehensif konsolidasian.

Derivatif yang melekat pada kontrak utama dicatat sebagai

derivatif yang terpisah apabila karakteristik dan risikonya

tidak berkaitan erat dengan kontrak utama dan kontrak utama

tersebut tidak dicatat pada nilai wajar. Derivatif melekat ini

diukur dengan nilai wajar dengan laba atau rugi yang timbul dari

perubahan nilai wajar diakui pada laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian. Penilaian kembali hanya terjadi jika

terdapat perubahan kontrak yang secara signifikan mengubah

arus kas yang dipersyaratkan dalam kontrak.

Financial assets at fair value through profit or loss

Financial assets at fair value through profit or loss include financial

assets held for trading and financial assets designated upon initial

recognition at fair value through profit or loss.

The subsequent measurement of financial assets depends on their

classification as follows:

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan

penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan

atau kebiasaan yang berlaku di pasar (“regular way trade”) diakui

pada tanggal transaksi, yaitu tanggal Perusahaan dan Entitas

Anak berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a

time frame established by regulation or convention in the market place

(“regular way trade”) are recognized on the transaction date, i.e., the

date that the Company and Subsidiaries commit to purchase or sell the

assets.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba

rugi

The Company and Subsidiaries’ financial assets include cash and cash

equivalents, investment in marketable securities, trade receivables, other

receivables, due from related parties, due from plasma, investments in

equity securities and restricted funds.

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung

pada klasifikasinya sebagai berikut:

Aset keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan meliputi kas

dan setara kas, investasi pada efek, piutang usaha, piutang

lain-lain, piutang pihak berelasi, piutang plasma, investasi pada

efek ekuitas dan dana dalam pembatasan.

Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya

ditambah, dalam hal investasi aset keuangan yang tidak diukur

pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang

dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of

investments financial assets not at fair value through profit or loss,

directly attributable transaction costs.


Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba

rugi termasuk aset keuangan untuk diperdagangkan dan aset

keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk

diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.


Instrumen Keuangan (Lanjutan)

19










2. 2.


• •

• •

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan

non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan,

yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan

tersebut dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan

menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan

kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian pada saat pinjaman dan piutang dihentikan

pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, maupun

pada saat proses amortisasi.

Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain,

piutang pihak berelasi, piutang plasma dan dana dalam

pembatasan Perusahaan dan Entitas Anak termasuk dalam

kategori ini.

Held-to-Maturity (HTM) investments

The Company and Subsidiaries did not have any financial assets at

fair value through profit or loss as of 31 December 2012.

The Company and Subsidiaries’ cash and cash equivalents, trade

receivables, other receivables, due from related parties, due from

plasma and restricted funds are included in this category.

Perusahaan dan Anak Perusahaan tidak memiliki aset

keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba

rugi pada tanggal 31 Desember 2012.

Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments

and fixed maturities are classified as HTM when the Company and

Subsidiaries have the positive intention and ability to hold them to

maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at

amortized cost using the effective interest method.

This method used an effective interest rate that exactly discounts

estimated future cash receipts through the expected life of the

financial assets to the net carrying amount of the financial assets. Gains

and losses are recognized in the consolidated statements of

comprehensive income when the investments are derecognized or

impaired, as well as through the amortization process.

Aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau

telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan

diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo

jika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki maksud dan

kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga

jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi dimiliki

hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan yang

diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Metode ini menggunakan suku bunga efektif untuk

mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang

selama perkiraan umur dari aset keuangan ke nilai tercatat

bersih dari aset keuangan. Keuntungan dan kerugian diakui

dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada

saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau

mengalami penurunan nilai, maupun melalui proses amortisasi.



Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or

determinable payments that are not quoted in an active market. Such

financial assets are carried at amortized cost using the effective

interest rate method. Gains and losses are recognized in the consolidated

statements of comprehensive income when the loans and receivables

are derecognized or impaired, as well as through the amortization

process.

20










2. 2.


• •

The investments classified as AFS are as follows:

− −

− −

Pengakuan awal Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2006)

dapat dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur

pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman dan Utang,

atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai

dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Perusahaan

dan Entitas Anak menentukan klasifikasi liabilitas keuangan

mereka pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of SFAS No. 55 (Revised 2006) are

classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and

borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an

effective hedge, as appropriate. The Company and Subsidiaries determine

the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case

of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.

Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan

dalam hal pinjaman dan Utang, termasuk biaya transaksi yang

dapat diatribusikan secara langsung.

Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale (AFS) financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan

non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual

atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga kategori

sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan

tersedia untuk dijual diukur dengan nilai wajar dengan

keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui

dalam laba komprehensif lainnya sampai investasi tersebut

dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau

kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas

harus direklasifikasikan ke laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian sebagai penyesuaian reklasifikasi.

Investasi pada instrumen ekuitas yang tidak tersedia nilai

wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dan

investasi jangka panjang lainnya dicatat pada biaya

perolehannya.

Investments in equity instruments that do not have readily

determinable fair value in which the equity interest is less than

20% and other long-term investments are carried at cost.



Investasi dalam instrumen ekuitas yang tersedia nilai

wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dan

diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual,

dicatat pada nilai wajar.

Investasi pada efek dan investasi pada efek ekuitas Perusahaan

dan Anak Perusahaan termasuk dalam kategori ini.

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are

designated as AFS or are not classified in any of the three preceding

categories. After initial measurement, AFS financial assets are

measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in

equity other comprehensive income the investment is derecognized. At that

time, the cumulative gain or loss previously recognized in equity shall be

reclassified to the consolidated statements of comprehensive income as a

reclassification adjustment.

Investasi yang diklasifikasi sebagai aset keuangan tersedia

untuk dijual adalah sebagai berikut:

The Company and Subsidiaries’ investment in marketable securities

and investments in equity securities are included in this category.

Investments in equity instruments that have readily determinable

fair value in which the equity interest is less than 20% and

which are classified as AFS, are recorded at fair value

21










2. 2.


Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

• • Financial liabilities at fair value through profit or loss

• Pinjaman dan utang • Loans and borrowing

Liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak meliputi Utang

bank jangka pendek, Utang usaha, Utang lain-lain, beban

masih harus dibayar, Utang dividen, uang muka penjualan,

pinjaman jangka panjang, Utang sewa pembiayaan, Utang

pihak berelasi dan Utang obligasi.

The measurement of financial liabilities depends on their classification as

follows:

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi termasuk liabilitas keuangan untuk

diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada

saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi.

Setelah pengakuan awal, pinjaman dan utang yang dikenakan

bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi

dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

The Company and Subsidiaries’ financial liabilities include short-term bank

loan, trade payables, other payables, accrued expenses, dividends

payable, advances for sales, long-term loans, lease payable, due to related

parties and bonds payable.

After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are

subsequently measured at amortized cost using the effective interest

rate method.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian pada saat liabilitas tersebut

dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in the consolidated statements of

comprehensive income when the liabilities are derecognized as well

as through the amortization process.

Financial liabilities are classified as held for trading if they are

acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term.


Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok

diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual

atau dibeli kembali dalam waktu dekat.

Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki untuk

diperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian.

Pengukuran liabilitas keuangan tergantung pada klasifikasinya

sebagai berikut:


Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the

consolidated statements of comprehensive income.

Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial

liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial

recognition at fair value through profit or loss.

utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban

masih harus dibayar, utang dividen, uang muka penjualan,

pinjaman jangka panjang, utang sewa pembiayaan, utang

pihak berelasi dan utang obligasi Perusahaan dan Entitas

Anak termasuk dalam kategori ini.

The Company and Subsidiaries’ short-term bank loan, trade payables,

other payables, accrued expenses, dividends payable, advances for

sales, long-term loans, lease payable, due to related parties and

bonds payable are included in this category.

22










2. 2.


3. Saling hapus dari instrumen keuangan 3. Offsetting of financial instruments

4. Nilai wajar instrumen keuangan 4. Fair value of financial instruments

5. 5. Amortized cost of financial instruments

6.Penurunan nilai dari aset keuangan 6. Impairment of financial assets

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai

bersihnya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian jika, dan hanya jika, memiliki hak yang

berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah

yang telah diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikan

secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan

liabilitasnya secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount

reported in the consolidated statement of financial position if, and only if,

there is a currently enforceable legal right to offset the recognized

amounts and there is an intention to settle

on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities

simultaneously

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan secara aktif

di pasar keuangan yang terorganisasi ditentukan dengan

mengacu pada kuotasi harga di pasar aktif pada penutupan bisnis

pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang

tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan

menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut

mencakup penggunaan transaksi-transaksi pasar yang wajar

antara pihak-pihak yang mengerti dan berkeinginan; referensi

atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara

substansial sama; analisa arus kas yang didiskonto; atau model

penilaian lain.

The fair value of financial instruments that are actively traded in organized

financial markets is determined by reference to quoted market bid or

ask prices at the close of business at the end of the reporting period. For

financial instruments where there is no active market, fair value is

determined using valuation techniques. Such techniques may include

using recent arm’s length market transactions; reference to the current fair

value of another instrument that is substantially the same; discounted

cash flow analysis; or other valuation models.

Biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak

mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset

keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan

nilai.

The Company and Subsidiaries assess at the end of each reporting period

whether there is any objective evidence that a financial assets or a

group of financial assets is impaired.

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan

metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan

penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok.

Perhitungan tersebut memperhitungkan premium atau diskonto

pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi dan biaya yang

merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is computed using the effective interest rate method less

any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The

calculation takes into account any premium or discount on acquisition and

includes transaction costs and fees that are an integral part of the

effective interest rate.

The Company and Subsidiaries adjust the price in the more

advantageous market to reflect any differences in counterparty credit risk

between instruments traded in that market and the ones being valued

for financial assets positions. In determining the fair value of financial

liabilities positions, the Company and Subsidiaries’ own credit risk

associated with the instrument is taken into account.

Perusahaan dan Entitas Anak menyesuaikan harga di pasar yang

lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan

risiko kredit counterparty antara instrumen yang diperdagangkan

di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset

keuangan. Dalam menentukan nilai wajar posisi liabilitas

keuangan, risiko kredit Perusahaan dan Anak Perusahaan terkait

dengan instrumen ikut diperhitungkan.



23










2. 2.


• • Financial assets carried at amortized cost

• • Financial assets carried at amortized cost (Continued)

If there is objective evidence that an impairment loss has occurred,

the amount of the loss is measured as the difference between the

asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash

flows (excluding future expected credit losses that have not yet been

incurred). The present value of the estimated future cash flows is

discounted at the financial assets original effective interest rate. If

loans and receivables have a variable interest rate, the discount rate

for measuring impairment loss is the current effective interest rate.

Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai

telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih

antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa

datang (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa

datang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa

datang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari

aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan dan

piutang yang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto

untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah suku bunga

efektif terkini.


Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat

pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan dan Anak

Perusahaan menentukan terlebih dahulu apakah terdapat

bukti obyektif bahwa terjadi penurunan nilai secara individual

aset keuangan yang signifikan secara individual. Penurunan

nilai ditentukan berdasarkan bukti obyektif adanya penurunan

nilai secara individual.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and

Subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exist

individually for financial assets that are individually significant. The

impairment is based on the individual objective evidence of impairment.

Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi


The carrying amount of the asset is reduced through the use of an

allowance account and the amount of the loss is recognized in the

consolidated statements of comprehensive income. Interest income

continues to be accrued on the reduced carrying amount based on

the original effective interest rate of the assets. Loans and

receivables, together with the associated allowance, are written off when

there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has

been realized or has been transferred to the Company and

Subsidiaries. If, in a subsequent period, the amount of the estimated

impairment loss increases or decreases because of an event occurring

after the impairment was recognized, the previously recognized

impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance

account. If a future write-off is later recovered, the recovery is

recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Nilai tercatat aset tersebut berkurang melalui penggunaan

akun penyisihan dan jumlah kerugian diakui dalam laporan

laba rugi komprehensif konsolidasian. Penghasilan bunga

selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan

nilainya, berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari

aset tersebut. Pinjaman yang diberikan dan piutang, beserta

dengan penyisihan terkait, dihapuskan jika tidak terdapat

kemungkinan pemulihan di masa depan yang realistik dan

semua jaminan telah terealisasi atau telah dialihkan kepada

Perusahaan dan Entitas Anak. Jika, pada periode berikutnya,

nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan

bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa yang

terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka kerugian

penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambah atau

dikurangi dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jika di

masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, maka

jumlah pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian.

24










2. 2.


• • Available-for-sale (AFS) financial assets

In the case of debt instruments classified as an AFS financial assets,

impairment is assessed based on the same criteria as financial

assets carried at amortized cost. Future interest income is based on

the reduced carrying amount and is accrued based on the rate of

interest used to discount future cash flows for the purpose of

measuring impairment loss. Such accrual is recorded as part of the

“Interest Income” account in the consolidated statements of comprehensive

income. If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrument

increases and the increase can be objectively related to an event

occurring after the impairment loss was recognized in the

consolidated statements of comprehensive income, the impairment loss

is reversed through the consolidated statements of comprehensive

income.



Aset keuangan yang tersedia untuk dijual

Dalam hal instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai

aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif

terjadinya penurunan nilai, termasuk penurunan yang signifikan

atau penurunan jangka panjang pada nilai wajar dari

investasi di bawah biaya perolehannya.

In the case of equity investments classified as an AFS financial assets,

objective evidence would include a significant or prolonged decline in

the fair value of the investment below its cost.

Jika terdapat bukti penurunan nilai, kerugian kumulatif - yang

diukur sebagai selisih antara biaya perolehan dengan nilai

wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai pada investasi

yang sebelumnya telah diakui dalam laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian - direklasifikasikan dari ekuitas ke

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian

penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak boleh dipulihkan

melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian;

kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui dalam laba

komprehensif lainnya.

Where there is evidence of impairment, the cumulative loss - measured

as the difference between the acquisition cost and the current fair

value, less any impairment loss on that investment previously

recognized in the consolidated statements of comprehensive income -

is reclassified from equity to the consolidated statements of

comprehensive income. Impairment losses on equity investments are

not reversed through the consolidated statements of comprehensive

income; increases in their fair value after impairment are recognized in

other comprehensive income.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai aset

keuangan yang tersedia untuk dijual, penurunan nilai

dievaluasi berdasarkan kriteria yang sama dengan aset

keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

Penghasilan bunga di masa datang didasarkan pada nilai

tercatat yang diturunkan nilainya dan diakui berdasarkan suku

bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa

datang untuk tujuan pengukuran kerugian penurunan nilai.

Akrual tersebut dicatat sebagai bagian dari akun "Penghasilan

Bunga” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang

meningkat dan peningkatan tersebut secara obyektif

dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan

kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai

tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian.

25










2. 2.


7.Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan 7. Derecognition of financial assets and liabilities

Aset keuangan Financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities

8.Instrumen keuangan derivatif 8. Derivative financial instruments

A financial assets (or where applicable, a part of a financial assets, or part of

a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights

to receive cash flows from the assets have expired; or (2) the Company

and Subsidiaries have transferred their rights to receive cash flows from

the financial assets or have assumed an obligation to pay the received

cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-

through” arrangement; and either (a) the Company and Subsidiaries have

transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the

Company and Subsidiaries have neither transferred nor retained

substantially all the risks and rewards of the asset, but have transferred

control of the assets.



Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas

tersebut dihentikan atau dibatalkan atau telah kadaluwarsa.

Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh

liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama

dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau

ketika telah dilakukannya modifikasi secara substansial atas

persyaratan dari suatu liabilitas yang saat ini ada, pertukaran

atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian

pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan

selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

A financial liabilities is derecognized when it is discharged or cancelled or

has expired.

When an existing financial liabilities is replaced by another form of

financial liabilities of the same lender on substantially different terms, or

the terms of an existing liability are substantially modified, such an

exchange or modification is treated as a derecognition of the original

liability and the recognition of a new liability, and the difference in the

respective carrying amounts is recognized in the consolidated statements

of comprehensive income.

Derivatif dicatat sebagai aset keuangan saat memiliki nilai wajar

positif dan sebagai liabilitas keuangan apabila memiliki nilai wajar

negatif.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai

wajar derivatif selama periode berjalan yang tidak memenuhi

persyaratan sebagai akuntansi lindung nilai diakui langsung

pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian dari aset

keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa)

dihentikan pengakuannya pada saat: (1) hak kontraktual atas

arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut telah berakhir;

atau (2) Perusahaan dan Entitas Anak telah mentransfer hak

kontraktual mereka untuk menerima arus kas yang berasal dari

aset keuangan atau berLiabilitas untuk membayar arus kas

yang diterima secara penuh tanpa penundaan yang signifikan

kepada pihak ketiga dalam perjanjian pass-through; dan baik (a)

Perusahaan dan Anak Perusahaan telah secara substansial

mentransfer seluruh risiko dan manfaat dari aset, atau (b)

Perusahaan dan Anak Perusahaan secara substansial tidak

mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat suatu

aset, namun telah mentransfer kendali atas aset tersebut.

Derivatives are carried as financial assets when the fair value is positive and as

financial liabilities when the fair value is negative.

Any gains or losses arising from changes in fair value of derivatives during

the period that do not qualify for hedge accounting are taken directly to

the consolidated statements of comprehensive income.

26










2. 2.


f. Piutang usaha f. Trade receivables

Sebelum Tanggal 1 Januari 2010 Prior to 1 January 2010

Sejak Tanggal 1 Januari 2010

g. Pihak berelasi g. Related parties


Receivables are financial assets classified as loans and receivables and are

measured at amortized cost. See Note 2d for the accounting policy on loans

and receivables.

Piutang diakui dan dicatat sebesar nilai awalnya dikurangi

dengan penyisihan piutang ragu-ragu. Penyisihan piutang ragu-

ragu ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan

akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir periode.

Besarnya penyisihan ini ditentukan berdasarkan pertimbangan

manajemen dan faktor lainnya yang dapat mempengaruhi

kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 7 (revisi 2010)

“Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi” yang berlaku efektif 1 Januari

2011. Standar ini menyempurnakan panduan untuk pengungkapan

hubungan pihak-pihak berelasi, transaksi dan saldo termasuk

komitmen. Standar juga memberikan penjelasan bahwa anggota

personil manajemen kunci adalah pihak berelasi, sehingga

mengharuskan pengungkapan atas kompensasi personil manajemen

kunci untuk masing-masing kategori. Perusahaan dan Entitas Anak

telah melakukan evaluasi terhadap hubungan pihak-pihak berelasi

dan memastikan laporan keuangan konsolidasian telah disusun

menggunakan persyaratan pengungkapan yang telah direvisi:

Receivables are recognized and carried at original amount less any

allowance for doubtful accounts. Allowance for doubtful accounts is provided

based on a review of the status of individual receivable accounts at the

end of the period. The level of this allowance is based on management’s

evaluation of collection experience and other factors that may affect

collectability.


From 1 January 2010

Piutang merupakan aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai

pinjaman yang diberikan dan piutang dan diukur dengan biaya

perolehan iamortisasi. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi

atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Aset dan liabilitas derivatif disajikan masing-masing sebagai

aset dan liabilitas lancar. Derivatif melekat disajikan bersama

dengan kontrak utamanya pada laporan posisi keuangan

konsolidasian yang mencerminkan penyajian yang tepat atas

seluruh arus kas pada masa datang dari instrumen tersebut

secara keseluruhan.

The Company and Subsidiaries apply PSAK 7 (revised 2010): “Related Party

Disclosures” which became effective on January 1, 2011. This standard is a guide

to improve disclosure of the related party, transactions, and balances, including a

commitment. Standards also provide an explanation that the members of key

management personnel is a related party, therefore requires disclosure of key

management personnel compensation for each category. The Company and

Subsidiaries had performed an evaluation of the relationship of the related parties

to and ensure the consolidated financial

Derivative assets and liabilities are presented under current assets and

liabilities, respectively. Embedded derivative is presented with the host

contract on the consolidated statement of financial position which

represents an appropriate presentation of overall future cash flows for the

instrument taken as a whole.


27










2. 2.

g. Pihak berelasi (Lanjutan) g. Related parties (Continued)

a. a.

i Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas i Has control or joint control over the reporting entity;

entitas pelapor;

ii Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau ii Has significant influence over the reporting entity; or

iii iii

b. b. An Entity is related to the reporting entity if it meets one of the following:

i i

ii ii

iii iii Both entities are int ventures of the same third party;

iv iv

v v

vi vi

vii vii

h. Persediaan h. Inventories

i. Biaya Dibayar di Muka i. Prepaid Expenses


Harga perolehan persediaan meliputi semua biaya pembelian dan

biaya lain yang timbul sampai persediaan berada dalam kondisi dan

tempat yang siap untuk dijual atau digunakan. Persediaan dinyatakan

sebesar nilai yang terendah antara harga perolehan dengan nilai

realisasi bersih. Nilai perolehan ditentukan berdasarkan metode rata-

rata.

Cost of Inventories comprised of purchasing costs and other costs incurred to

make inventories ready for sale or used. Inventories is stated at the lower of cost

or net realizable value. Cost of inventory is determined based on average method.

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-

masing biaya.

Prepaid expenses are amortized over the periods benefited.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha

yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak

berikutnya terkait dengan entitas lain);

The entity and the reporting entity are members of the same group (which

means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the

others);

Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of

a parent of the reporting entity

Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah

satu hal berikut:

Kedua entitas tersebut adalah Ventura Bersama dari pihak ketiga

yang sama;

Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk

entitas pelapor

One entity is an associate or int venture of the other entity (or an associate

or int venture of member of a group of which the other entity is a member;

Suatu Entitas adalah entitas asosiasi atau Ventura Bersama dari

entitas lain (atau entitas asosiasi atau Ventura Bersama yang

merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas

lain tersebut adalah anggotanya);

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk

imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang

terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas

yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor

juga berelasi dengan entitas pelapor.

The Entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees

of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the

reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also

related.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang

yang diidentifkasi dalam huruf (a).

An Entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh

signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas

A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a

member of the key management personnel..

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan

entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

An entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an

associate of the third entity;

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan

entitas pelapor jika orang tersebut:

A person or a close member of that person

‟

s family is related to a reporting

entity if that person:

28










2. 2.

j. Aset tetap j. Fixed Asset

Tahun / Years

Tanah Tidak disusutkan / Not depreciated Land

Bangunan dan prasarana 10 - 30

Mesin dan peralatan 5 - 15

Kendaraan bermotor 5 Vehicle

Peralatan kantor 5 Office equipment

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi

penyusutan dan akumulasi penurunan nilai. Biaya perolehan

termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut

terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat

inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi tersebut diakui

kedalam jumlah tercatat (”carrying amount”) aset tetap sebagai suatu

penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya

pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan

diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya.


Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat

dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis di masa depan

yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba rugi yang

timbul dari penghentian aset (dihitung sebagai perbadaan antara

jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset)

dimasukkan dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebut

dihentikan pengakuannya.

Buildings and land improvements


16 (Revised 2007), “Fixed Asset”, which supersedes SFAS 16 (1994), “Fixed

Asset and Other Assets” and SFAS No. 17 (1994), “Accounting for

Depreciation”. Under SFAS No. 16 (Revised 2007), an entity shall choose

between the cost model and revaluation model as the accounting policy for its

fixed assets measurement. The Company and Subsidiaries have chosen the

cost model as the accounting policy for their fixed assets measurement.

Every balance sheet date, residual value, useful lives and depreciation method are

reviewed, and if proper with condition, its adjusted prospectively.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode

penyusutan di review, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan

secara prospektif.


Semua aset tetap kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan

metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat sebagai

berikut :

All assets except land, depreciated with straight line method by its estimated

useful lives are as follows:

Fixed asset stated as acquisition cost less accumulated depreciation and

accumulated revaluation. Acquisition cost include replacement cost for fixed asset

as incurred, if fulfill the recognition criteria. When significant inspection done, this

inspection cost recognized into fixed asset carrying amount as a replacement if

fulfill the recognition criteria. All repair and maintenance cost that not fulfill the

recognition criteria, recognized in consolidated statement of income as incurred.

Machinery and equipment

Efektif 1 Januari 2008, Perusahaan dan Anak Perusahaan

menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), “Aset Tetap” yang

menggantikan PSAK No. 16 (1994), “Aset Tetap dan Aset Lain-

Lain” dan PSAK No. 17 (1994), “Akuntansi Penyusutan”.

Berdasarkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), suatu entitas harus

memilih model biaya (cost model) atau model revaluasi

(revaluation model) sebagai kebijakan akuntansi pengukuran atas

aset tetap. Perusahaan dan Anak Perusahaan telah memilih

untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi

pengukuran aset tetapnya.

Fixed asets amount suspended when disposed or when its have no economic

benefit of use or dispose in future. Gain or loss from disposal of fixed asset

(Calculated as differences between net disposal amount and book value amount)

is reflected in the consolidated statement of income for the year.

29










2. 2.

j. Aset tetap (Lanjutan) j. Fixed Asset (Continued)

k. Sewa k. Lease

l. l. Revenue and expense recognition

Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan pabrik , serta pemasangan

mesin dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut

direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau

pemasangan selesai dan aset tersebut siap digunakan. Penyusutan

mulai dibebankan pada tanggal yang sama.

Accumulated building and plant contruction cost and machinery installation were

capitalized as construction in progress. These cost reclassified to asset when

construction or installation complete and ready to use. Depreciation starts at the

same date.

Applied of this statement does not have significant effect to Company financial

report.

Effective on January 1, 2008. The Company applying PSAK No. 30 (revised

2007), “Sewa”, that replacing PSAK No. 30 (1990), “Akuntansi Sewa”. According

to this statement, a rent that substansially transfer all risk and benefit related with

asset ownership were classified as capital lease. At the beginning of lease period,

lesee recognized capital lease as asset and liabilities as fair value of lease asset

or present value from minimum lease payment, if present value lower than fair

value. Minimum lease value has to be separated between financial costs portion

and portion of lease payment. Financial costs have allocated to each period during

lease period.

Suatu sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko

dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan

sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa diakui sebagai beban

dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

Pendapatan dari penjualan barang diakui ketika resiko signifikan dan

hak milik berpindah kepada pembeli serta jumlah pendapatan dan

biaya (termasuk biaya masa yang akan datang) dapat diukur dengan

handal. Pendapatan dari pemberian jasa jangka pendek diakui ketika

pekerjaan telah selesai.


Aset sewa yang digunakan oleh lessee sesuai dengan sewa

pembiayaan disusutkan secara konsisten dengan menggunakan

metode yang sama dengan aset yang disusutkan yang dimiliki secara

langsung atau disusutkan secara penuh selama jangka waktu yang

lebih pendek antara masa sewa dan masa manfaat, jika tidak terdapat

kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan

kepemilikan pada akhir masa sewa.

A lease that not substansially transferred all risk and benefit with asset ownership

classified as operating lease. Lease payment recognized as an expense based on

straight line during lease period.

Used lease assets depreciated consistenly using the same method with direct

ownership asset or fully depreciated during shorter time of lease period and useful

lives, if there is uncertainity that lessee have option at the end of lease period.

Penerapan dari SAK revisi ini tidak mempunyai dampak yang

signifikan terhadap laporan keuangan Perusahaan.

Efektif tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan menerapkan SAK 30

(Revisi 2007), “Sewa”, yang menggantikan SAK 30 (1990), “Akuntansi

Sewa”. Menurut SAK revisi ini, suatu sewa yang mengalihkan secara

substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan

kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Pada

awal masa sewa, lessee mengakui sewa pembiayaan sebagai aset

dan Liabilitas dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar aset

sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika

nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum

harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan

dan bagian yang merupakan pelunasan Liabilitas. Beban keuangan

harus dialokasikan ke setiap periode selama masa sewa.

Revenue from sales of goods is recognised when significant risks and rewards of

ownership are transferred to buyer and the amount of revenue and costs of the

transactions (including future cost) can be measured accurately. Revenue from

rendering of services that are of short duration is recognised when the services

are completed.

Pengakuan pendapatan dan beban

30










2. 2.

l. l. Revenue and expense recognition (Continued)

m.Pajak Penghasilan m. Income Tax

n. n.

1 1.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are

expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled,

based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantially

enacted at the consolidated statements of financial position date.

Such costs are expected to be recouped through successful development and

exploitation of the area of interest or, alternatively, by its sale; or

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang

diharapkan akan digunakan pada tahun ketika aset direalisasi atau

ketika liabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan

perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah

diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences

between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each

reporting date. Deferred tax assets are recognized for all deductible

temporary differences to the extent that it is probable that future taxable profit

will be available against which the deductible temporary difference can be

utilized. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary

differences. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax

losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is

probable.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment letter is

received and/or, if objected to and/or appealed against by the Company and

Subsidiaries, when the result of the objection and/or appeal is determined.

Construction revenue and costs associated with the construction are recognised

as revenue and expenses respectively by reference to the stage of completion of

the contract activity at the statement of financial position date using the method of

proportion that contract cost incurred for work performed to date bear to the

estimated total contract cost. When it is probable that total contract cost will

exceed total contract revenues, the expected loss is recognised as an expense

immediately.

Pendapatan dan biaya dari pekerjaan kontrak kontruksi diakui sebagai

beban dan pendapatan berdasarkan tahapan penyelesaian pada

tanggal neraca dengan menggunakan metode perbandingan

akumulasi biaya yang terjadi sampai dengan tanggal laporan posisi

keuangan dengan taksiran biaya untuk menyelesaikan kontrak

tersebut. Apabila kemungkinan besar bahwa jumlah biaya yang

terjadi akan melebihi jumlah pendapatan, kerugian yang akan terjadi

diakui seketika.

Beban diakui pada saat terjadinya atau terutang.

Deferred exploration expenditures

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat Surat

Ketetapan Pajak ("SKP”) diterima dan/atau, jika Perusahaan dan

Anak Perusahaan mengajukan keberatan dan/atau banding, pada

saat keputusan atas keberatan dan/atau banding tersebut telah

ditetapkan.


Expenses are recognized as incurred or when an liability exist.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer

antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk tujuan

perpajakan pada setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan

diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan,

sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh

dikurangkan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba

fiskal pada masa yang akan datang. Liabilitas pajak tangguhan

diakui atas semua perbedaan temporer kena pajak. Manfaat pajak

di masa mendatang, seperti akumulasi rugi fiskal, diakui sebesar

kemungkinan manfaatnya dapat direalisasikan.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak

periode berjalan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for

the period.

Biaya eksplorasi yang ditangguhkan

Pengakuan pendapatan dan beban (Lanjutan)

Biaya eksplorasi dikapitalisasi dan ditangguhkan, untuk setiap area of

interest , apabila memenuhi salah satu dari ketentuan berikut ini:

Exploration expenditure incurred is capitalised and carried forward, on each area

of interest basis, provided one of the following conditions is met:

Biaya tersebut diharapkan dapat diperoleh kembali melalui

keberhasilan pengembangan dan eksploitasi area of interest

tersebut atau melalui penjualan area of interest tersebut; atau

31










2. 2.

n. n.

2. 2.

o. Liabilitas imbalan pasca kerja o. Post employee benefit obligations

p.Tambahan Modal Disetor p. Additional Paid In Capital

The Company and Subsidiaries adopted SFAS No. 24 (Revised 2004) on

“Employee Benefits" ("Revised SFAS 24”) to determine their employee

benefits obligation under the Labor Law No. 13/2003 dated 25 March 2003

(the “Law”). Under Revised SFAS 24, the cost of employee benefits based on

the Law is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation

method. Actuarial gains or losses are recognized as income or expense

when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end

of the previous reporting year exceed the higher of 10% of the defined

benefit obligation and 10% of the fair value of plan assets at that consolidated

statements of financial position date. These gains or losses are recognized on a

straight-line basis method over the expected average remaining working lives of

the employees. Past-service cost arising from the introduction of a defined benefit

plan or changes in the benefits obligation of an existing plan are required

to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

Effective January 1, 2000, Regulations of capital Market Supervisor Agency

(“BAPEPAM”) No. VIII.G7 dated March 13, 2000, expense incurred in connection

with the Company shares offering (include limited offering right stock issuance

costs) were accounted as “Additional Paid in Capital” from the public offering

Company shares


Biaya eksplorasi yang ditangguhkan (Lanjutan) Deferred exploration expenditures (Continued)

Kegiatan eksplorasi dalam area of interest belum mencapai tahap

yang memungkinkan penentuan adanya cadangan terbukti yang

secara ekonomis dapat diperoleh, dan kegiatan yang aktif dan

signifikan dalam atau berhubungan dengan area tersebut masih

berlanjut.

Exploration activities in the area of interest have not yet reached the stage

which permits a reasonable assessment of the existence or otherwise of

economically recoverable reserves, and active and significant operations in or

in relation to the area are continuing.

Pemulihan biaya eksplorasi yang ditangguhkan tergantung pada

suksesnya pengembangan dan eksploitasi secara komersial, atau

penjualan dari area of interest yang terkait. Setiap area of interest

ditelaah pada setiap akhir periode akuntansi. Biaya eksplorasi yang

terkait pada suatu area of interest yang telah ditinggalkan atau yang

telah diputuskan Direksi Grup bahwa area of interest tidak layak

secara ekonomis, dihapuskan pada periode keputusan tersebut

dibuat.

Ultimate recoupment of exploration expenditure carried forward is dependent upon

successful development and commercial exploitation, or alternatively, sale of the

respective area. Each area of interest is reviewed at the end of each accounting

period. Exploration expenditure in respect of an area of interest, which has been

abandoned, or for which a decision has been made by the Group’s Directors

against the commercial viability of the area of interest are written-off in the period

the decision is made


Perusahaan dan Anak Perusahaan menerapkan PSAK No. 24

(Revisi 2004), “Imbalan Kerja" (“PSAK 24 Revisi") untuk

menentukan liabilitas imbalan kerja sesuai dengan Undang-Undang

Ketenagakerjaan No. 13/2003 ("Undang-Undang") tanggal 25 Maret

2003. Sesuai PSAK 24 Revisi, beban imbalan kerja berdasarkan

Undang-Undang ditentukan dengan menggunakan metode

aktuarial "Projected Unit Credit". Keuntungan atau kerugian

aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila

akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum

diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi jumlah

yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti dan 10%

dari nilai wajar aset program pada tanggal laporan posisi

keuangan konsolidasian. Keuntungan atau kerugian diakui atas

dasar metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan

yang diharapkan. Beban jasa lalu yang terjadi ketika

memperkenalkan program imbalan pasti atau mengubah imbalan

terutang pada program imbalan pasti yang ada, diamortisasi

selama periode sampai imbalan tersebut menjadi hak.

Efektif tanggal 1 Januari 2000, berdasarkan peraturan Bapepam No.

VIII.G.7 tanggal 13 Maret 2000, beban yang terjadi sehubungan

dengan penawaran saham perusahaan (termasuk penerbitan hak

memesan efek terlebih dahulu) dibebankan ke “Tambahan Modal

Disetor” yang dihasilkan dari penawaran saham tersebut.

32










2. 2.

q.Laba per Saham q. Earning per Share

r. Pelaporan Segmen r. Segment Information

s.Penggunaan Estimasi s. Use of Estimates

3. KAS DAN SETARA KAS 3. CASH AND EQUIVALENT

Akun ini terdiri dari : These account consists of:

Kas Cash

Rupiah Rupiah

Dolar AS US Dollar

Dolar Singapura SGD Dollar

Baht Thailand Thailand Baht

Dolar Hongkong HK Dollar

Jumlah - Kas Total - Cash

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip

akuntansi yang berlaku umum mengharuskan Manajemen untuk

membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan

liabilitas pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah

pendapatan dan beban selama tahun pelaporan. Nilai aset, liabilitas,

pendapatan dan beban sebenarnya kemungkinan berbeda.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with generally

accepted accounting principles requires the Management to make estimates and

assumptions that affect the amounts of assets and liabilities at the reporting date

and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting year.

The actual value of assets, liabilities, revenues and expenses may be different.

262,744,970 269,067,914


1,120

5,824

490,812

270,388,083 265,612,374

6,450

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih

dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar setelah

disesuaikan dengan efek berpotensi saham biasa yang sifatnya

dilutif.

31 Desember 2011

5,569

Diluted earnings per share are computed by dividing net income by the

weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effects

of all potential dilution

822,413

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak

menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”.

PSAK ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna

laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak

keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan

lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi. Tidak terdapat

dampak signifikan atas penerapan PSAK yang direvisi tersebut

terhadap laporan keuangan konsolidasian.

2,364,573

31 Desember 2012

In accordance with SFAS No. 56, “Earnings per Share”, basic earnings per

share are computed by dividing net income by the weighted average

number of shares outstanding during the year/period.


5 (Revised 2009), “Operating Segments”. The revised SFAS requires

disclosures that will enable users of financial statements to evaluate the nature

and financial effects of the business activities in which the entity engages and

the economic environments in which it operates. The adoption of the said

revised SFAS has no significant impact on the consolidated financial

statements.

490,812

Berdasarkan PSAK No. 56, “Laba per Saham”, laba per saham

dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-

rata tertimbang saham yang beredar pada tahun/periode yang

bersangkutan.

33










3. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 3. CASH AND EQUIVALENT (Continued)

Bank Bank

Rupiah Rupiah

- Bank Mandiri (Persero), Tbk. Bank Mandiri ( Persero ) Tbk -

- Bank Central Asia, Tbk Bank Central Asia, Tbk -

- Bank Buana Indonesia Bank Buana Indonesia -

- Bank Danamon Indonesia, Tbk Bank Danamon Indonesia, Tbk -

- Bank Internasional Indonesia Tbk Bank Internasional Indonesia Tbk -

- Bank Muamalat Indonesia Tbk Bank Muamalat Indonesia Tbk -

- Bank Panin Bank Panin -

- Bank Negara Indonesia (BNI 46) Bank Negara Indonesia (BNI 46) -

- Bank Mega, Tbk. Bank Mega, Tbk.-

- Bank Mutiara Bank Mutiara -

- Bank Artha Graha Bank Artha Graha -

- Bank Rakyat Indonesia Bank Rakyat Indonesia -

- Overseas Chinese Banking Overseas Chinese Banking Corporation (OCBC) -

Corporation (OCBC)

Dolar AS US Dollar

- Bank Mandiri, Tbk. Bank Mandiri, Tbk. -

- Bank Artha Graha Bank Artha Graha -

- Bank Central Asia Bank Central Asia -

Jumlah - Bank Total - Bank

Deposito Berjangka Time deposite

- PT Mizuho Bank PT Mizuho Bank -

- Bank Mutiara

Jumlah deposito Total deposite

Jumlah - Kas dan setara kas Total - Cash and equivalent

4. PIUTANG USAHA 4.


Pihak berelasi : Related Parties

Pihak Ketiga Third parties

Jumlah Total

Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses

Jumlah piutang usaha bersih Total - Trade receivables

4,469,967,022

Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha

adalah sebagai berikut:

5,285,579,396

-

-

14,462,839

73,633,238,542

78,456,262,513

Interest rate on time deposit for the years ended December 31, 2011 is ranging from

6.5% - 8.5% annually.

Tingkat suku bunga deposito yang berlaku untuk tahun-tahun yang

berakhir pada 31 Desember 2011 adalah berkisar 6,5% - 8,5% per

tahun.


95,944,773,445

74,705,240,474

102,688,843,601

3,751,022,039

6,572,369

100,512,264

24,166,622

Movement of allowence for impairment losses for trade receivables were as follows:

5,572,014

4,782,526

-

25,085,960

5,659,520,413

10,354,540

2,260,997,778 1,235,641,026

4,823,753

5,634,434,453 4,459,612,482

3,777,565

3,350,405,464

702,515,236

3,966,522

43,842,201

-

(4,823,023,971)

TRADE RECEIVABLES

(6,744,070,155)

-

93,760,881,082

250,000,000

300,000,000

550,000,000

8,927,962,519

214,337,848 27,523,614

32,286,833

125,891,358

17,454,010

-

5,799,368

3,522,150

5,929,908,496

45,283,333

591,884,365

1,500,000 1,500,000

-

4,371,134

474,614,964

821,480,278

34










4. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 4.

Saldo awal Beginning balance

Penambahan penyisihan pada Additional allowance during

periode berjalan the period

Penghapusan Write - off

Saldo akhir Ending balance

Rincian jumlah piutang usaha menurut mata uang adalah sebagai berikut :

Rupiah Rupiah

Dollar USD

Total

Sampai dengan 1 bulan Untill 1 month

> 1 bulan sampai 3 bulan > 1 Month untill 3 month

> 3 bulan sampai 6 bulan > 3 month until 6 month

> 6 bulan sampai 1 tahun > 6 month until 1 years

> 1 tahun > 1 years

Jumlah Total

5. PIUTANG LAIN-LAIN 5. OTHER RECEIVABLE


Pihak berelasi : Related Parties


Jumlah Total

Penyisihan kerugian penurunan nilai Allowance for doubtfull receivable

Jumlah piutang lain-lain - besih Total non trade receivable - net

4,823,023,971

Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha

adalah sebagai berikut:

Movement of allowence for impairment losses for trade receivables were as follows:

2,109,840,801

14,223,280,306

9,457,529,603

(4,738,882,805)

87,432,865,574

31 Desember 2012

Receivable trade a Subsidiaries as of December 31, 2012, is used as collateral for

facility of credit obtained from PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk (see note 12).

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penuruna nilai

piutang tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang

mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut.

Piutang usaha Entitas Anak per 31 Desember 2012 di jadikan jaminan

atas fasilitas kredit yang diperoleh dari PT Bank Muamalat Indonesia

Tbk (lihat catatan 12).

8,368,430,975

65,685,047,721

6,744,070,155

-

13,223,666,972

31 Desember 2012

23,047,448,281

21,743,202,281

4,823,023,971

4,823,023,971

31 Desember 2012

17,743,675,946

1,921,046,184

6,744,070,155

(578,035,890)

95,944,773,445

33,088,154,104

Piutang usaha kepada pihak yang memiliki hubungan berelasi

menggunakan syarat dan kondisi yang sama sebagaimana piutang

usaha kepada pihak ketiga.

Jumlah piutang usaha berdasarkan saat jatuh temponya pada 31

Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

Trade receivables to related parties used the same term and condition as trade

receivables to third parties.

The management believe that the allowance for impairment losses is adequate to

cover possible losses form non-collectibility of the trade receivable.

17,035,869,235

17,665,996,118


3,291,219,060

12,671,728,407

73,633,238,542

31 Desember 2011

91,062,413,744

2,349,189,143

6,744,070,155

Detail of amount of the trade receivable based on the currency consist of :

95,801,296,549 78,356,776,128

31 Desember 2011

Jumlah

75,617,893,321

4,823,023,971

-

(2,738,882,807)

The accounts receivable amount based on the due date as of December 31, 2012

and 2011 is as follows:

31 Desember 2011

-

TRADE RECEIVABLES (Continued)

35










5. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 5. OTHER RECEIVABLE (Continued)


Penambahan penyisihan pada Additional allowance during

periode berjalan the period

Penghapusan Write - off


Rincian jumlah piutang lain-lain menurut mata uang adalah sebagai berikut :

Rupiah Rupiah

Dollar USD

Total





> 1 tahun > 1 years

Jumlah Total

6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES


Barang Dagangan Mechandise inventory

Penyisihan persediaan usang Allowance for inventory obsolescence

Jumlah persediaan - bersih Total inventories - net

31 Desember 201131 Desember 2012

76,100,131,192

(2,653,178,717)

73,446,952,475

-

91,062,413,744

(2,654,721,717)

71,089,559,472

9,291,927,068

Piutang lain-lain kepada pihak yang memiliki hubungan berelasi

menggunakan syarat dan kondisi yang sama sebagaimana piutang

usaha kepada pihak ketiga.

23,944,645,315

31 Desember 2012

75,617,893,321 91,062,413,744

The Subsidiaries inventories are used as collateral for facility of credit obtained from

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (note 12).

31 Desember 2011

31 Desember 2012

20,004,694,859

The management believe that the allowance for impairment losses is adequate to

cover possible losses form non-collectibility of the trade receivable.

Other receivables to related parties used the same term and condition as trade

receivables to third parties.

Jumlah piutang lain-lain berdasarkan saat jatuh temponya pada 31

Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The others receivable amount based on the due date as of December 31, 2012 and

2011 is as follows:

23,569,378,079

31 Desember 2011

-

4,738,882,805 2,738,882,807

31 Desember 2012

-

19,043,908,261

Jumlah

2,738,882,807

14,226,842,500

16,065,790,653

-

31 Desember 2011

75,617,893,321

15,450,026,456

Detail of amount of the other receivable based on the currency consist of :

-

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penuruna nilai

piutang tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang

mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut.

18,777,238,241

6,305,855,633

1,999,999,998

2,738,882,807

91,062,413,744

75,617,893,321

Persediaan perusahaan anak dijadikan sebagai jaminan atas fasilitas

kredit yang diperoleh dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (catatan

12)

73,744,281,188

36










6. PERSEDIAAN (Lanjutan) 6. INVENTORIES (Continued)


Penambahan penyisihan pada periode berjalan Additional allowance during the period

Pemulihan Recovery


7. UANG MUKA 7. ADVANCES


Uang Muka Investasi M2B Advance investment for M2B

Uang Muka Proyek tambang Mine project

Uang Muka Sewa Prepaid rent

Uang Muka karyawan Advance for employee

Uang Muka pembelian Advance purchase

Uang Muka pembelian saham Advance share purchase

Deposit telepon Phone deposit

Security deposit Security deposit

Deposit di EX EX Deposit

Lain-lain Others

Jumlah Total

8. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 8. PREPAID EXPENSE


Sewa dibayar dimuka Rent

Asuransi Insurance

Promosi Promotion

Lain-lain Others

Jumlah Total

5,221,981,474

31 Desember 2011

1,438,829,407

Based on a review of the condition of inventories at the end of the period, the

management of the Company and Subsidiaries believe that the allowance for

inventory obsolescence is adequate.

1,350,000,000

120,060,718

31 Desember 2012

2,757,946,456

-

3,664,326,254

-

16,962,399

Movement of allowence for inventory obsolescence were as follows:

2,625,058,955

24,015,041,202


-

Mutasi penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut:

2,654,721,717

39,113,280,000

2,654,721,717

The Company’s inventories and subsidiaries have been insured to PT Asuransi

Wahana Tata and PT Asuransi Allianz Utama (third parties) with insurance coverage

each amounted to Rp 17,269,909,978 and Rp 128.787.500.000. Insurance risk

covered is all risk of physical loss and/or damage to the insured. Management

believes that insurance coverage is adequate to cover any possibility risk from

insured inventories.

77,139,555,359

38,608,019

30,000,000

-

12,518,633,971

31 Desember 2012

20,134,287,200

31 Desember 2011

(1,543,000) 29,662,762

65,933,230,057

1,765,389,017

48,221,914

Berdasarkan hasil penelahaan terhadap kondisi persediaan pada

akhir periode, manajemen Perusahaan dan Anak Perusahaan

berpendapat bahwa penyisihan persediaan usang adalah cukup.

Persediaan perusahaan dan Entitas Anak telah diasuransikan pada PT

Asuransi Wahana Tata dan PT Asuransi Allianz Utama (Pihak Ketiga)

dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp

17.269.909.978 dan Rp 128.787.500.000. Risiko asuransi yang

ditanggung adalah semua kerugian atau kerusakan fisik yang

diasuransikan. Manajemen berpendapat bahwa jumlah pertanggungan

asuransi adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko

yang mungkin dialami perusahaan dan Entitas Anak.

-

-

-

3,789,513,470

30,000,000

57,530,000

26,250,000

39,113,280,000

6,747,640,813

1,813,071,383

47,257,834

38,608,019

2,653,178,717

-

37










9. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA 9. LONG TERM INVESTMENT OTHER


Grand Resources SA Grand Resources SA

New Asia Corporate Holdings Limited New Asia Corporate Holdings Limited

Orion Capital Group Limited Orion Capital Group Limited

PT Bahama Bumi Cemerlang PT Bahama Bumi Cemerlang

Emerald Star Investments Ltd Emerald Star Investments Ltd

Vasco Trading Ltd. Vasco Trading Ltd.

Jumlah Total

MTN dari Grand Resources Limited terdiri dari :

- -

- -

- -

MTN dari New Asia Corporate Holdings Limited terdiri dari :

- -

Medium term notes No.003/MTN/GR/2009 tanggal 2 Oktober 2009,

Nominal Rp.357.027.000.000,- jatuh tempo 2 Oktober 2012 dengan

tingkat bunga sebesar 1% pertahun, dialihkan kepada Vasco trading

Ltd berdasarkan Notice of Transfer No. L-PST-EHS-GR-005-X-12

tanggal 2 oktober 2012 dan Sertifikat MTN No. 002-

X/Vasco/MTN/X/2012 senilai Rp. 57.027.000.000, jatuh tempo

tanggal 2 oktober 2013 dan sertifikat MTN No. 003-

X/Vasco/MTN/X/2012 senilai Rp. 300.000.000.000 jatuh tempo pada

2 oktober 2013.

Medium term notes No.003/MTN/GR/2009 October 2, 2009, Par

Rp.357.027.000.000, - due October 2, 2012 and level of interest of 1% per year

are continued to Vasco Trading Ltd based on Notice of Transfer No. L-PST-EHS-

GR-005-X-12 dated October 2, 2012 and MTN certificate No. No. 002-

X/Vasco/MTN/X/2012 amounted Rp. 57.027.000.000, due to October 2, 2013 and

certificate No. 003-X/Vasco/MTN/X/2012 amounted Rp. 300.000.000.000 due to

October 2, 2013

Medium term notes New Asia No.001/MTN/NAC/2009 tanggal 30

Maret 2009, Nominal Rp.68.500.000.000,- jatuh tempo 30 Maret 2012

dengan tingkat bunga sebesar 1% pertahun, dialihkan kepada

Emerald Star Investments Ltd berdasarkan Notice of Transfer No. L-

PST-EHS-NAC-007-III-12 tanggal 30 Maret 2012 dan Sertifikat MTN

No. 01-III/ESI-MTN/2012 dan jatuh tempo pada 30 Maret 2013.

Medium term notes New Asia No.001/MTN/NAC/2009 March 30, 2009, Par

Rp.68.500.000.000, - due March 30, 2012 and level of interest of 1% per year are

continued to Emerald Star Investments Ltd based on Notice of Transfer No. L-PST-

EHS-NAC-007-III-12 dated Macrh 30, 2012 and MTN certificate No. 01-III/ESI-

MTN/2012 and due to March 30, 2013.

413,328,291,126

385,183,042,675

-

-

-

Medium term notes Grand Recources No.002/MTN/GR/2009 October 2, 2009, Par

Rp.325.718.000.000, - due October 2, 2012 and level of interest of 1% per year

are continued to Emerald Star Investments Ltd based on Notice of Transfer No. L-

PST-EHS-GR-012-X-12 dated October 2, 2012 and MTN certificate No. No. 002-

ESI-MTN/X/2012 amounted Rp. 25.718.000.000, due to October 2, 2013 and

certificate No. 002-ESI-MTN/X/2012 amounted Rp. 300.000.000.000 due to

October 2, 2013

350,112,696

152,236,356,097

Medium term notes No.001/MTN/GR/2009 tanggal 30 Maret 2009,

Nominal Rp.560.000.000,- jatuh tempo 30 Maret 2012 dengan tingkat

bunga sebesar 1% per tahun.

-

-

25,087,583,650

Investasi dalam Medium Term Notes merupakan investasi yang

dilakukan Entitas Anak PT Agis Electronic (AE) dan PT Agis Mitra

Mandiri (AMM).

Medium term notes No.001/MTN/GR/2009 March 30, 2009, Par Rp.560.000.000, -

due March 30, 2012 and level of interest of 1% per year.

Investment in Medium Term Notes are investments made

subsidiary PT Agis

Electronic (AE) and PT Agis Mitra Mandiri (AMM).

798,511,333,800 834,721,303,042

657,047,250,599

-

Medium term notes Grand Recources No.002/MTN/GR/2009 tanggal

2 Oktober 2009, Nominal Rp.325.718.000.000,- jatuh tempo 2

Oktober 2012 dengan tingkat bunga sebesar 1% pertahun, dialihkan

kepada Emerald Star Investments Ltd berdasarkan Notice of Transfer

No. L-PST-EHS-GR-012-X-12 tanggal 2 oktober 2012 dan Sertifikat

MTN No. 002-ESI-MTN/X/2012 senilai Rp. 25.718.000.000, jatuh

tempo tanggal 2 oktober 2013 dan sertifikat MTN No. 002-ESI-

MTN/X/2012 senilai Rp. 300.000.000.000 jatuh tempo pada 2 oktober

2013.


: MTN of Grand Resources Limited consists of

: MTN of New Asia Corporate HoldingsLimited consists of

38










9. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA (Lanjutan) 9. LONG TERM INVESTMENT OTHER (Continued)

- -

- -

- -

MTN dari Orion Capital Group :

- -

MTN dari PT Bahama Bumi Cemerlang

- -

10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

Nilai perolehan Cost

Pemilikan langsung Direct ownership

Tanah Land

Bangunan dan prasarana Building and facilities

Peralatan mesin dan Machinery equipment and repairment

perbaikan

Kendaraan Vehicle

Inventaris kantor Office equipment

Sub - jumlah Sub - total

Medium term notes New Asia No.002/MTN/NAC/2009 tanggal 15 Juli

2009, Nominal Rp.20.333.500.000,- jatuh tempo 15 Juli 2012 dengan

tingkat bunga sebesar 1% pertahun, dialihkan kepada Emerald Star

Investments Ltd berdasarkan Notice of Transfer No. L-PST-EHS-NAC-

010-VII-12 tanggal 16 July 2012 dan Sertifikat MTN No. 01/ESI-

MTN/VII/2012 tanggal 16 Juli 2012 dan jatuh tempo pada 16 juli 2013.

Medium term notes New Asia No.002/MTN/NAC/2009 July 15, 2009, Par

Rp.20.333.500.000, - due July 15, 2012 and level of interest of 1% per year are

continued to Emerald Star Investments Ltd based on Notice of Transfer No. L-

PST-EHS-NAC-010-VII-12 dated July 16, 2012 and MTN certificate No. 01/ESI-

MTN/VII/2012 and due to July 16, 2013

Medium term notes New Asia No.003/MTN/NAC/2009 tanggal 22 Juli

2009, Nominal Rp.30.752.500.000,- jatuh tempo 22 Juli 2012 dengan

tingkat bunga sebesar 1% pertahun, dialihkan kepada Vasco

Trading Ltd berdasarkan Notice of Transfer No. L-PST-EHS-NAC-015-

VII-12 tanggal 23 Juli 2012 dan Sertifikat MTN No.

001/VII/Vasco/MTN/2012 tanggal 23 Juli 2012 dan jatuh tempo pada

23 juli 2013.

1,730,725,710 12,999,290,593

2,812,407,790 672,856,841 8,980,535,667

13,073,283,711

4,753,818,644 3,533,009,551 115,663,325,178

Medium term notes No.004/MTN/NAC/2009 tanggal 31 Juli 2009,

Nominal Rp.35.903.500.000,- jatuh tempo 31 Juli 2012 dengan tingkat

bunga sebesar 1% pertahun.

Medium term notes No.001/MTN/OCG/2009 tanggal 21 Juli 2009,

Nominal Rp.25.826.000.000,- jatuh tempo 21 Juli 2012 dengan tingkat


Medium term notes No.004/MTN/NAC/2009 July 31, 2009, Par

Rp.35.903.500.000, - due July 31, 2012 and level of interest of 1% per year.

Medium term notes No.001/MTN/OCG/2009 July 21, 2009, Par

Rp.25.826.000.000, - due July 21, 2012 and level of interest of 1% per year.

1,079,500,000

284,678,263 49,927,000

114,442,516,085

1,656,732,592

- 71,845,361,380

Medium term notes No.003/MTN/NAC/2009 July 22, 2009, Par

Rp.30.752.500.000, - due July 22, 2012 and level of interest of 1% per year are

continued to Haglley Capital Inc based on Notice of Transfer No. L-PST-EHS-

NAC-015-VII-12 dated July 23, 2012 and MTN certificate No.

001/VII/Vasco/MTN/2012 and due to July 23, 2013

Ending

Medium term notes No.001/BBC-MTN/III/09 March 31, Par Rp.354.500.000, - due

March 31, 2012 and level of interest of 1% per year.

balance Additions

2 0 1 2

Saldo awal/ Saldo akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/

Deductions balance

71,845,361,380 -

20,606,757,064

1,231,380,474 996,629,212

21,686,257,064

6,840,984,718

-

Medium term notes No.001/BBC-MTN/III/09 tanggal 31 Maret 2009,

Nominal Rp.354.500.000,- jatuh tempo 31 Maret 2012 dengan tingkat


: MTN of Orion Capital Group

: MTN dari PT Bahama Bumi Cemerlang

39










10. ASET TETAP (Lanjutan) 10. FIXED ASSETS (Continued)

Pemilikan tidak langsung Indirect ownership

Kendaraan Vehicle

Jumlah nilai perolehan Total cost

Akumulasi penyusutan Accumulation depreciation




perbaikan

Kendaraan Vehicle




Kendaraan Vehicle

Jumlah akumulasi Total accumulation depreciation

penyusutan

Nilai buku bersih

Nilai perolehan Cost


Tanah Land



perbaikan

Kendaraan Vehicle



Pemilikan tidak Indirect ownership

langsung

Kendaraan Vehicle

Jumlah nilai perolehan Total cost

5,121,088,771

877,384,231

1,764,307,442

277,966,759

271,342,409

6,353,988,312

186,100,000

balance

116,393,008,217

5,436,824,287

7,340,300,749

114,442,516,085

727,800,000

5,716,377,813

115,170,316,085

10,457,677,347

4,757,396,035

2,715,218,977

Additions Deductions balance

Saldo awal/

541,700,000

115,851,308,217

20,771,144,454 -

5,025,931,387

78,940,430,905

36,229,885,180

18,148,143,125 1,761,403,242 3,315,627,644

994,934,913

10,022,155,637

727,800,000 - -

Penambahan/ Pengurangan/

71,845,361,380

Saldo akhir/

2 0 1 1

1,256,541,584

Ending

-

16,593,918,723

727,800,000

35,651,603,529

1,041,334,450

384,073,853 12,353,300,760

16,360,087

116,391,125,178

5,025,931,387 4,757,396,035 35,920,138,881

6,540,088,312

6,486,369,854

6,840,984,718

13,073,283,711

7,762,780,444

115,170,316,085 4,753,818,644 3,533,009,551

79,955,197,974

36,435,927,204

578,281,651 - 62,493,328 515,788,323

71,845,361,380

Beginning

-

7,762,780,444

-

915,112,610

680,893,696

378,068,200

4,379,913,806

21,686,257,064

996,629,212

40










10. ASET TETAP (Lanjutan) 10. FIXED ASSETS (Continued)

Akumulasi penyusutan Accumulation depreciation




perbaikan

Kendaraan Vehicle




Kendaraan Vehicle

Jumlah akumulasi Total accumulation depreciation

penyusutan

Nilai buku bersih

11. ASET LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS


Uang muka investasi PT Savitrindo Uang muka investasi PT Savitrindo

Hak lisensi Lisence Right

Deposit Telephone Deposito Telephone

Uang muka Citra Artha Kencana Advance payment Citra Artha Kencana

Biaya yang ditangguhkan : Deffered charges :

- Beban Operasional Operating expense -

- Beban Mobilisi Peralatan Mobilization equipment -

- Beban Konsultan Consultant fees -

Lain-lain Others

Total Total

5,921,360,967

35,651,603,529

578,281,651

36,229,885,180

583,672,064

14,893,025,918

1,847,697,745

36,982,198,060

12,109,071,904

78,940,430,905

6,276,176,766

There is no capitalization of repair and maintenance expense for fixed asset which

extend economic life.

4,559,000,000

4,837,983,336

1,755,757,545

1,788,731,951

626,124,460

1,176,888,519

1,665,653,956

332,636,596

5,489,899,224

16,359,411,174

543,208,363

6,276,176,766

Tidak terdapat kapitalisasi biaya perbaikan dan pemeliharaan yang

menambah umur ekonomis.

6,486,369,854

10,022,155,637

5,523,863,886

5,257,398,886

8,899,710,044

−

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, aset tetap perusahaan

berupa bangunan dan kendaraan yang dimiliki Perusahaan dan Entitas

Anak telah diasuransikan kepada PT Asuransi MSIG Indonesia, PT

Asuransi Wahana Tata dan PT Asuransi Allianz Utama dengan jumlah

pertanggungan masing-masing sebesar Rp 8.562.500.000 dan Rp

59.208.376.596. Risiko asuransi yang ditanggung adalah semua

kerugian atau kerusakan fisik yang diasuransikan. Manajemen

berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup memadai untuk

menutup risiko kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of December 31, 2012 and 2011, building and vehicles owned by the Company

and Subsidiaries are covered by insurances from PT Asuransi MSIG Indonesia, PT

Asuransi Wahana Tata, and PT Asuransi Allianz Utama with a total sum insured of

Rp 8.562.500.000 and Rp 59.208.376.596 respectively. Insurance risk coverd are all

risk of physical loss and/or damage. The management believes that sum of insured is

adequate to cover any possible risk on those insured assets.

544,390,823

- 18,148,143,125

994,934,913

266,465,000

5,121,088,771

611,879,632

79,410,810,157

36,670,381,409

544,390,823

4,837,983,336

320,000,000

311,816,651

4,559,000,000

Tanah dan bangunan atas nama PT Agis Tbk, PT Agis Electronic, PT

Arta Wahana Karya dan PT Bukit Rimba Lestari dijadikan jaminan atas

kredit kepada PT Bank Muamalat Indonesia (lihat Catatan 12).

Land and building on the name PT Agis Tbk, PT Agis Electronic, PT Arta Wahana

Karya, PT Bukit Rimba Lestari are pledged as collateral for loan from PT Bank

Muamalat Indonesia (see Notes 12)


1,959,585,554

320,000,000

-

-

-

41










11. ASET LAIN-LAIN (Lanjutan) 11. OTHER ASSETS (Continued)

12. UTANG BANK JANGKA PENDEK 12. SHORT TERM BANK LOAN

Akun ini terdiri dari : : This account consists of :

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Mandiri Tbk

Jumlah Total

PT BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk PT BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk

The building is a former shoe factory in the village of Cangkring terleak unfortunate,

District Beji, Parusuan regency of East Java Province.

177,866,225,610

4,976,472,551 -

Subsidiaries Company PT Agis Electronik obtained loan facility from PT Bank

Muamalat Indonesia, Tbk based on deed No.87 dated April 11, 2007 of Notary Arry

Supratno S.H., and which have been altered with the latest deed of Approval of

Changed of Agreement of Credit No.137 dated of June 19, 2007. The credit

agreement has been extended under the Agreement of Principal Financing Facility

A1 Musyarakah Extension No.006/OL/BMI-KPO/REM/V/2011 until April 2012 and

The credit Agreement of Principal Financing Facility A1 Musyarakah is still in the

process of exetended and restructured The provision of credit as follows:

In March 2007 the Company acquired licensing rights from M2B Game World Pte

Ltd to conduct business in Indonesia. The acquisition cost for the license rights for

USD 500,000. The use right is not limited, The company is not using this right for

business purposes.

The advance payment asset had been transferred to third party in June 15, 2011.Advance payment asset ini telah dialihkan kepada pihak ketiga pada 15

Juni 2011.

Tanah terdapat pada dua lokasi a) Kelurahan Siwalankerto, Kecamatan

Woconolo, Surabaya dengan SHM No.491, 1195 dan 1670 dimana

bukti pemilikan telah dibalik nama menjadi atas nama Perusahaan

dengan SHGB No. 1031 (d/h. 1195) dan 1032 (d/h 1670), b) Desa

Cangkringmalang, Kec. Beji, Kab. Pasuruan dengan petok, SHM

No.159, dan 500 tercatat atas nama Perusahaan serta tanah dengan

HGB No. 1,2,3,4 dan 47 yang terletak di lokasi yang sama tercatat atas

nama PT Agis Tbk.

Land located on two sites a) Siwalankerto Village, District Woconolo, Surabaya with

SHM No.491, 1195 and 1670 in which evidence of ownership has reversed its name

to the name of the Company with SHGB No. 1031 (d / h. 1195) and 1032 (formerly

1670), b) Cangkringmalang Village, Kec. Beji, Kab. Pasuruan with Petok, SHM

No.159, and 500 registered in the name of the Company as well as land with HGB

No. 1,2,3,4 and 47 are located in the same location registered in the name of PT

Agis Tbk.

Security Deposit represents the deposit of outlets rental, installation of electricity and

telephone in the Company.

Deposito jaminan merupakan jaminan atas penyewaan outlet-outlet,

jaminan listrik dan telepon Perusahaan.

31 Desember 2011

177,866,225,610

Advance payment assets are land, buildings and infrastructure, equipment and

office furniture, and vehicles in the Surabaya branch that has not run its business

activities.

Pada bulan Maret 2007 Perusahaan membeli hak lisensi dari M2B

Game world Pte Ltd untuk melakukan usaha di Indonesia. Harga

perolehan untuk hak lisensi tersebut sebesar USD 500.000. Pengunaan

hak tersebut tidak dibatasi. Perusahaan belum mengunakan hak

tersebut untuk keperluan usaha.

Bangunan merupakan bekas Pabrik Sepatu yang terleak di Desa

Cangkring malang, Kecamatan Beji, Kabupaten Parusuan Provinsi

Jawa Timur.

168,851,143,150

Advance payment asset merupakan tanah, bangunan dan prasarana,

peralatan dan perabot kantor, dan kendaraan yang ada di cabang

Surabaya yang sudah tidak menjalankan aktivitas usahanya.

Entitas Anak PT Agis Electronik memperoleh fasilitas kredit secara

musyarakah dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk berdasarkan Akta

No.87 tanggal 11 April 2007 oleh Notaris Arry Supratno, S.H.,. Akta

tersebut tersebut telah diubah, terakhir berdasarkan Persetujuan

Perubahan Perjanjian Kredit No.137 tanggal 19 Juni 2007. Perjanjian

kredit telah diperpanjang berdasarkan Persetujuan Prinsip

Perpanjangan Fasilitas Pembiayaan A1 Musyarakah No.006/OL/BMI-

KPO/REM/V/2011 menjadi sampai April 2012 dan untuk perpanjangan

perjanjian kredit Fasilitas Pembiayaan A1 Musyarakah sampai sekarang

dalam proses perpanjangan dan restrukturisasi. Ketentuan kredit

sebagai berikut :

163,874,670,599

31 Desember 2012

42










12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 12. SHORT TERM BANK LOAN (Continued)

Jenis fasilitas Type of facility

Kredit Modal Kerja Working Capital Loan

Batas kredit Credit limit

Batas kredit sebesar Rp. 197.631.970.610 The credit limit is 197,631,970,610 IDR

Jangka waktu pinjaman Credit period

1 tahun 1 year

Jaminan kredit adalah : The credit is collateralized by :

1. 1.

2. 2.

3. 3.

4. 4.

5. 5.

6. 6.

7. 7.

8. 8.

9. 9.

13. UTANG USAHA 13. ACCOUNT PAYABLE


Pihak berelasi Related parties


Jumlah utang usaha Total accounts payable

Cessie of stock maximum amount Rp110.152.654.501.

Personal guarantee from Mr. Jhonny KesumaPersonal guarantee dari Tuan Jhonny Kesuma

Persediaan barang minimum sebesar Rp110.152.654.501.

Use Rights Certificate (HGB) No.2488 in the name of Jhonny Kesuma on Jl.

Gunung Karang No.37 Desa Pemecutan Klod Kecamatan Denpasar Barat,

Denpasar seluas 545 m2.

Sertifikat Hak Guna Bangunan No.3162 atas nama Titik Kong di

Komplek Ruko Hotel Ibis Mangga Dua Jl. Pangeran Jayakarta No.73

Blok E-2 No.12 Kelurahan Mangga Dua Selatan, Kecamatan Sawah

Besar, Jakarta Pusat seluas 72 m2.

Jangka waktu kredit terhitung 12 bulan terhitung sejak tanggal 11 April The period of credit for 12 months commencing from April 11, 2011.

Sertifikat Hak Guna Bangunan No.656 atas nama PT Agis Tbk di Jl.

Lemahwungkuk Kelurahan Lemahwungkuk Cirebon seluas 93 m2.

2,621,442,600

31 Desember 2011

34,915,940,876

Sertifikat Hak Guna Bangunan No.1163, 1164, 1165, 1166, 1167,

1168, 401, 402, 403, 404 dan 405 atas nama PT Bukit Rimba Lestari

di Jl. Raya Cipanas Km 47 Desa Ciherang Kecamatan Pacet Cianjur

seluas 1.945 m2, 58.846 m2, 56.873 m2 dan 1.468 m2.

Use Rights Certificate (HGB) No.656 in the name of PT Agis Electronic on Jl.

Lemahwungkuk Cirebon with an area of 93 m2.

Cessie receivables as maximum amount Rp125.000.000.000.

2,564,726,344

Sertifikat Hak Guna Bangunan No.304 atas nama PT Artha Wahana

Karya di Jl. Industri XII/BS.59.BM.1201 Desa Muktiharjo Lor

Kecamatan Genuk Semarang seluas 930 m2.

Use Rights Certificate (HGB) No.1163, 1164,1165, 1166, 1167, 1168, 401, 402,

403, 404 and 405 in the name PT Bukit Rimba Lestari on Jl. Raya Cipanas Km 47

Desa Ciherang Kecamatan Pacet Cianjur with an area of 1.945 m2, 58.846 m2,

56.873 m2 and 1.468 m2.

59,044,718,309

Sertifikat Hak Milik No.06723 atas nama Margaretha di Komplek

Taman Kebon Jeruk Blok LI No.45 Kelurahan Srengseng, Kecamatan

Srengseng, Jakarta Barat seluas 990 m2.

Use Rights Certificate (HGB) No.3162 in the name Titik Kong at Komplek Ruko

Hotel Ibis Mangga Dua Jl. Pangeran Jayakarta No.73 Blok E-2 No.12 Kelurahan

mangga Dua Selatan, Kecamatan Sawah Besar, Jakarta Pusat with an area of 72

m2.

Use Rights Certificate (HGB) No. 304 in the name PT Artha Wahana karya on Jl.

Industri XII/BS.59.BM.1201 Desa Muktiharjo Lor Kecamatan Genuk Semarang

with an area of 930 m2.

Use Rights Certificate No.06723 in the name Margaretha at Komplek Taman

Kebon jeruk Blok LI No.45 Kelurahan Srengseng, Kecamatan Srengseng, Jakarta

Barat with an area of 990 m2.

31 Desember 2012

32,351,214,531

Cessie piutang usaha dengan nilai maksimum sebesar

Rp125.000.000.000.

Sertifikat Hak Guna Bangunan No.2488 atas nama Jhonny Kesuma di

Jl. Gunung Karang No.37 Desa Pemecutan Klod Kecamatan

Denpasar Barat, Denpasar seluas 545 m2.

56,423,275,709

43










13. UTANG USAHA (Lanjutan) 13. ACCOUNT PAYABLE (Continued)

Rincian utang usaha berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut: :The details of aging schedule of trade payable to third parties is as follows





> 1 tahun > 1 years

Jumlah Total

14. UTANG BANK 14. BANK LOAN


PT Bank Muamalat PT Bank Muamalat

Bagian jatuh tempo satu tahun Maturities of one year

Utang jangka panjang Long term loan

15. UTANG LAIN-LAIN 15. OTHER PAYABLE


Pihak berelasi Related parties


Jumlah utang lain-lain Total non trade payable

16,994,561,543

6,645,898,483

2,483,708,640

11,130,582,490

31 Desember 2012

6,437,056,901

In 2008, PT. Agis Services Division obtained a credit facility from Bank Muamalat

respectively - each amounting to Rp. 1,000,000, and tied with the yield was 28.13%

and 71.87% for customers to bank with a guarantee of buildings with land use right

certificate No: 547 covering an area of

126 m2 suitable measurement certificate

dated July 14, 1999, No. 04969/2007 registered in the name of PT. Agis Tbk, the

loan has been notarized by a Notary Ary Supratno, SH Jakarta, the loan maturity

date is January 9, 2018

31 Desember 201131 Desember 2012

-

17,226,683,049

31 Desember 2011

5,609,469,078

10,789,626,147 5,673,622,135

15,060,370,071

In 2008, PT Agis Service Division obtained a credit facility from Bank Muamalat

amounting to Rp 2,000,000, and sharing profit by the result of 28.13% and 71.87%

for customers to bank with a guarantee of land use rights certificate No. 766

buildings with an area of

126 m2 suitable Measure letter dated July 14, 1999, No.

154/1999 registered in the name of PT. Agis Tbk, and Saturday the field of land use

right certificate No. 547 buildings with an area of

126 m2 according to a letter dated

July 26, 2007 Measure the number 04969/2007 and registered in the name of PT.

Agis Tbk. The loan has been notarized by a notary Arry Supratno, Sh Jakarta, the

loan maturity date of August 15, 2018.

(177,866,225,610)

59,044,718,309

20,379,114,977

4,796,656,323


-

180,349,934,250

Pada tahun 2008, PT. Agis Devisi Service memperoleh fasilitas

pinjaman kredit kepemilikan ruko dari Bank Muamalat masing – masing

sebesar Rp. 1.000.000, dan diikat dengan bagi hasil sebesar 28,13%

untuk nasabah dan 71,87% untuk bank dengan jaminan tanah hak guna

bangunan dengan sertifikat No: 547 seluas 126 M2 sesuai surat ukur

tanggal 14 Juli 1999, nomor: 04969/2007 tercatat atas nama PT. Agis

Tbk, Pinjaman tersebut telah diaktakan oleh Notaris Ary Supratno, S.H

Jakarta, Pinjaman ini jatuh tempo 9 Januari 2018.

14,606,559,743

20,280,181,878

Pada tahun 2008, PT. Agis Divisi Service memperoleh fasilitas

pinjaman kredit dari Bank Muamalat masing – masing sebesar Rp.

2.000.000, dan diikat dengan bagi hasil sebesar 28,13% untuk nasabah

dan 71,87% untuk bank dengan jaminan tanah hak guna bangunan

dengan sertifikat No 766 seluas 126 M2 sesuai surat ukur tanggal 14

Juli 1999, nomor: 154/1999 tercatat atas nama PT. Agis Tbk, dan satu

bidang Hak guna bangunan dengan sertifikat No. 547 seluas 126 M2

sesuai surat ukur tanggal 26 Juli 2007 nomor 04969/2007 dan tercatat

atas nama PT. Agis Tbk. Pinjaman tersebut telah diaktakan oleh Notaris

Ary Supratno, S.H Jakarta, Pinjaman ini jatuh tempo 15 Agustus 2018.

34,915,940,875

-

5,315,395,220

1,001,202,640

7,027,408,359

44










15. UTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 15. OTHER PAYABLE (Continued)

Rincian utang lain-lain berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut: :The details of aging schedule of other payable to third parties is as follows





> 1 tahun > 1 years

Jumlah Total

16. 16.


a.Pajak di bayar dimuka a. Prepaid Tax

PPn Masukan Value added tax

PPh 23 Income tax article 23

PPh 22 Income tax article 22

PPh pasal 4 ayat 2 Income tax article 4 (2)

PPh Pasal 25 Income tax article 25

Fiskal Fiscal

Jumlah Total

b. Utang pajak

Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax

Pajak penghasilan pasal 21 Income tax article 21





Pajak penghasilan Pasal 4(2) Income tax article 4 (2)

PBB Land tax

WH Pajak Final WH final tax

Jumlah Total

c. Pajak penghasilan c. Income tax

3,026,369,334 5,369,411,666

31 Desember 2012

1,966,555,590

1,512,220,966

-

3,247,056,667

2,092,670,490

6,200,143,872

Rekonsiliasi antara laba/(rugi) sebelum taksiran pajak penghasilan

dengan taksiran rugi menurut fiskal untuk periode yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

1,240,000

87,075,164

7,471,170,543

3,050,194,425 1,653,448,324

4,213,110,577

13,806,146,222

791,258,167

5,357,080,923

2,710,758,192 8,630,107,564

31 Desember 2011

352,845,774

31 Desember 2012

678,468,538

31 Desember 2011

-

784,468,990

-

2,075,239,787

352,845,774

366,400,651

1,678,297,770

6,854,191,661

31 Desember 2011

PERPAJAKAN TAXATION

7,759,514,268

501,345,187

3,082,280,175

691,207,139

31 Desember 2012

17,226,683,048 24,222,523,092

2,369,411,666

10,037,470,060

4,012,705,449

Reconciliation of profit/(losses) before income tax to estimate tax income/(loss),

for the period ended at December 31, 2012 and 2011 are as follows:

- 1,540,144

6,409,350

1,206,094,329

47,000,000 47,000,000

16,378,532,405

45










16. 16.

Laba sebelum taksiran manfaat (beban) Income before provision for tax benefit (expense)

pajak

menurut laporan laba rugi per consolidated statement of income

konsolidasian

Ditambah (dikurangi): Additions (deductions):

Laba (rugi) Perusahaan anak sebelum Income (loss) of subsidiaries

pajak penghasilan before income tax

Laba komersial Perusahaan Commercial income before provision for tax

sebelum taksiran beban pajak expense attributable to the Company

Beda sementara: Temporary differences:

Penyusutan aset tetap Depreciation fo fixed asset

Penyisihan barang usang Provision for obsolete inventories

Penyisihan piutang ragu-ragu Allowance for doubtful accounts

Imbalan pasca kerja Provision for employee benefit obligation

Beda tetap: Permanent differences

Biaya pajak Tax expense

Keuntungan / (kerugian) penjualan Gain on sale fixed asset

aset tetap

Pendapatan bunga interest income

Lain-lain Others

Laba (rugi) fiskal Perusahaan sebelum kompensasi Fiscal profit (loss) Company before compensated

kerugian fiskal with fiscal loss

Rugi fiskal yang belum dikompensasi Uncompensated fiscal loss

Akumulasi Rugi Fiskal

Pajak Penghasilan Income tax

Manfaat (beban) pajak penghasilan Perusahaan dan perusahaan Income tax benefit (expenses) of the Company and subsidiaries, consist of :

anak terdiri dari :

Pajak Kini Current tax

Perusahaan The Company

Perusahaan Anak Subsidiaries

Tangguhan Deferred tax


Perusahaan Anak Subsidiaries

Jumlah beban pajak konsolidasian Total Consolidated Income Tax Expenses

4,952,170,012

- -

2012

5,425,262,795

1,830,014,827

202,699,328

1,539,549,724

(14,707,651,821)

(86,988,335,205)

PERPAJAKAN (Lanjutan) TAXATION (Continued)

(86,988,335,205)

1,727,937,848

111,212,745

6,325,711,828

45,661,881

1,539,549,724

1,539,549,724

4,270,687,718

(93,427,090,470)

2011

2,582,426,211

(26,829,142,912)

(12,125,225,611) (21,876,972,900)

261,207,550

(15,440,048,327)

1,727,937,848

-

-

(6,438,755,265)

1,261,447,579

(71,548,286,878)

-

12,846,341

244,312,034

(1,543,000)

195,346,521

29,662,762

-

7,295,621

11,235,874

3,921,046,182

1,727,937,848

-

-

-

-

92,681,250

46










16. 16.

Rincian aset pajak tangguhan per 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut : Deferred tax account balance as of December 31, 2012 are as follows :

31 Desember 2011

Aset / (Liabilitas) pajak tangguhan / Deferred tax Deferred tax asset / (liabilities)

Rugi fiskal Fiscal loss

Manfaat imbalan kerja Benefits of employee benefits

Penyisihan piutang ragu Allowance for doubtful accounts

Penyisihan penurunan nilai Provision for inventory obsolescence

persediaan

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets


Entitas Anak Subsidiaries

Aset Pajak Tangguhan Deferred tax assets

31 Desember 2010

Aset / (Liabilitas) pajak tangguhan / Deferred tax Deferred tax asset / (liabilities)

Rugi fiskal Fiscal loss

Manfaat imbalan kerja Benefits of employee benefits

Penyisihan piutang ragu Allowance for doubtful accounts

Penyisihan penurunan nilai Provision for inventory obsolescence

persediaan

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets


Entitas Anak Subsidiaries

Aset Pajak Tangguhan Deferred tax assets

Entitas Anak The Subsidiaries

Dikreditkan

/(dibebankan) ke

laba rugi

Pada November 2009, WOW TV menerima beberapa Surat

Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) antara lain sebesar Rp

15,554,650,668 untuk PPh Badan serta Rp 2,412,852,366 untuk

PPN. Saat ini WOW TV sedang dalam proses banding pengadilan

pajak.

31 Desember 2012

Berikut adalah ringkasan pemeriksaan pajak signifikan yang

diterima oleh Grup pada tahun 2009, 2010, 2011, dan 2012.

Pada November 2009, Artha Centra Graha menerima beberapa

Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) antara lain sebesar

Rp 3,720,895,302 untuk PPh Badan, Rp 233,584,637 untuk PPh

pasal 4 ayat 2, Rp 1,007,400,000 untuk PPh 23 serta Rp

1,388,018,369 untuk PPN.

2,963,146,629

244,312,034 3,402,805,184

16,427,201,993

On November 2009, Artha Centra Graha received several Tax Assessment Letter for

Underpayment (SKPKB) which consist of Rp 3,720,895,302 for Corporate Income

Tax, Rp 233,584,637 for Income tax article 4 (2), Rp 1,007,400,000 for Income tax

art 23 and Rp 1,388,018,369 for value added tax.

538,378,526

6,014,579,814

31 Desember 2011

The following is the summary of the significant tax assesment received by the Group

in 2009,2010 2011, and 2012.

4,726,465,219

5,794,137,148 980,261,546 6,774,398,694

21,540,365,579 -

37,967,567,572

6,014,579,814

-

1,727,937,848 37,967,567,572

464,109,647 7,415,690

21,540,365,579

16,427,201,993

3,158,493,150

3,158,493,150

36,239,629,724

1,067,671,929

14,699,264,145

5,794,137,148

Dikreditkan

/(dibebankan) ke

laba rugi

6,014,579,814

1,727,937,848

21,540,365,579

On November 2009, WOW TV received several Tax Assessment Letter for

Underpayment (SKPKB) which consist of Rp 15,554,650,668 for Corporate Income

Tax and Rp 12,412,852,366 for value added tax. WOW TV is currently in appealing

process to the tax court.

195,346,521

457,503,707

PERPAJAKAN (Lanjutan) TAXATION (Continued)

456,693,957

21,540,365,579

1,539,549,724 39,507,117,296

-

464,109,647 (385,750) 463,723,898

1,539,549,724 17,966,751,717

6,014,579,814

995,882,233 1,311,244,127

995,882,233

-

315,361,895

47










17. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 17. ACCRUED EXPENSES


Gaji dan tunjangan Salaries and benefit

Sewa Rent

Jasa profesional Profesional fee

Lain-lain Other

Jumlah Total

18. LIABILITAS IMBALAN KERJA 18. POST EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS

Tingkat diskonto Discount rate

Tingkat proyeksi kenaikan gaji Estimate future salary increase

Tingkat mortalita 100% CSO080 in 2012 and 100% CSO1980 in 2011 Mortality table

Tingkat cacat tetap Disability rate

Tingkat pengunduran diri Resignation

Proporsi Pengembalian pension normal metode Proportion of normal pension rate metode

Rekonsiliasi Aset/Liabilitas yang diakui Reconciliation of assets/liability recognized in the

di Laporan

posisi keuangan konsolidasian consolidated statements of financial position

Nilai kini Liabilitas imbalan pasti Fair value of liabilities

Liabilitas Masa Lalu yang belum Past liabilities unamortized cost (non-vested)

diakui (non-vested)

Keuntungan (kerugian) aktuarial yang Unamortized of acturial loss

belum diakui

Jumlah Total

Employees benefit liabilities presented in the consolidated statements of financial

position are as follows:

Jumlah Liabilitas imbalan kerja karyawan yang diakui dalam laporan

posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

2012 2011

5% in 2012 and 7% in 2011

5%

5% s.d 40 years and declining in 2012 and 2011

Nilai kini Liabilitas, biaya jasa kini yang terkait dan biaya jasa lalu di atas

dihitung oleh aktuaris independent dengan menggunakan asumsi

aktuaris sebagai berikut :

7,329,433,370

9,117,070,843

8,142,300,001

13,358,642,093

(3,548,377,317)

5% s.d 45 years and declining in 2012 and 2011

10,724,004,449

(2,581,704,448)

9,326,122,583

1,731,877,015

5,154,800,100

592,040,373

1,343,762,957

(484,142,193) -

2012 dan 2011

5%

31 Desember 2011

Present value of liabilities, related current service cost and past service cost were

Calculated by independent actuary who used actuarial assumption as follows :

8,822,480,446

31 Desember 2012

-

592,040,373

1,195,597,100

Manajemen berkeyakinan bahwa estimasi atas uang jasa tersebut telah

memadai untuk Liabilitas imbalan kerja.

Management believes that the estimates of the money has been adequate services

for employee benefit obligations.

Perusahaan mengakui Liabilitas imbalan kerja sesuai dengan peraturan

ketenagakerjaan yang berlaku. Liabilitas diestimasi atas imbalan Kerja

Perusahaan per 31 Desember 2012 di Hitung Oleh PT. Sakura Aktualita

Indonesia, aktuaris independen melalui laporannya tanggal 18 Maret

2013.

Projected unit credit

The Company recognizes liabilities for employee benefits in accordance with

applicable labor laws. Work estimated liability for the Company as of December 31,

2012 in Count By PT. Sakura actuality Indonesia, through an independent actuary

report dated March 18, 2013.

48










18. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 18. POST EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (Continued)

Rekonsiliasi beban yang diakui di Laporan Laba / Rugi Reconciliation of expenses recognized

komprehensif konsolidasian consolidated statement of comprehensive income

Biaya jasa kini Current service cost

Biaya bunga Interest expense

Biaya jasa lalu yang diamortisasi Past service amortized cost (non-vested)

( non-vested)

Biaya jasa lalu yang diakui langsung Past service cost (vested)

(vested)

Amortisasi (keuntungan) kerugian Amortization (profit) actuarial loss

aktuarial

Jumlah Total

Rekonsiliasi perubahan pada aset / Liabilitas yang diakui di laporan Reconciliation exchange of assets/liability recognized in the

posisi keuangan konsolidasian consolidated statements of financial position

Saldo awal tahun Beginning of the year

Beban yang diakui dalam tahun berjalan Expenses charged in the Income statement

Pembayaran Employee benefit paid

Saldo akhir tahun Ending balance of the year

19. UTANG INVESTASI 19. INVESTMENT LOAN

31 Desember 2011


Liabilitas investasi Investment Credit

Utang laiin-lain

Jumlah Total

20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK

PT. Pratama Duta PT. Pratama Duta Sentosa

Sentosa

Masyarakat Masing Masyarakat Masing - masing

- masing

(Dibawah 5 %) (Dibawah 5 %) / Public

/ Public

Jumlah Jumlah

Jumlah

saham

13,100,000,000

13,100,000,000

13,100,000,000

9,326,122,583

This amount represents a loan the company received from GEM Global Yield Fund

Limited, with no interest and will be converted into shares. On loans, the Company

issued warrants are required as many as 500.000.000 shares on GEM with an

exercise price of Rp125, - (See note 29i).

(77,625,000)

672,299,400

Pemegang

Saham

Persentase kepemilikan/

Percentage of ownership

Jumlah / Total

(US$)Shareholders

423,974,500 7.10% 84,794,900,000

1,261,447,582

7,155,677,783

1,261,447,582

8,142,300,001

13,100,000,000

1,830,034,818

(843,412,600)

5,078,109,247 92.90% 1,015,621,849,400

5,502,083,747 100.00% 1,100,416,749,400

-

498,522,115

43,471,564

328,792,654

(20,347,292)

1,830,034,818

-

31 Desember 2012

-

31 Desember 2012

47,154,503

The composition of stockholders on December 31, 2011 and 2010 based in the

report from PT Bhakti Share Register as its Share Registration Bureau are as follows

:

8,142,300,001

833,400,752

644,717,146

43,471,558

Komposisi Pemegang saham pada tanggal 31 Desember 2011 dan

2010 berdasrkan laporan yang telah diadminitrasikan oleh Biro

Adminitrasi Efek (BAE) PT. Bhakti Share Register adalah sebagai

berikut :

Jumlah tersebut merupakan pinjaman yang diterima perusahaan dari

GEM Global Yield Fund Limited, tanpa bunga dan akan dikonversi

menjadi saham. Atas kredit tersebut Perusahaan diwajibkan

menerbitkan waran sebanyak 500.000.000 lembar kepada GEM dengan

harga pelaksanaan Rp.125,- ( Lihat catatan 29i).

49










20. MODAL SAHAM (Lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (Continued)

PT. Pratama Duta PT. Pratama Duta Sentosa

Sentosa

Asset Distribution Asset Distribution Limited

Limited

PT. Persada Ganda PT. Persada Ganda Nusa

Nusa

PT A.J Adisarana PT. Persada Ganda Nusa

Wahana Artha

Masyarakat Masing Masyarakat Masing - masing

- masing

(Dibawah 5 %) (Dibawah 5 %) / Public

/ Public

Jumlah Jumlah

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR 21. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL


Agio saham Excess of par value

Penawaran umum perdana 1994 Initial public stock offering 1994

Penambahan agio dari dividen saham Additional paid-in capital from stock devidend 1997

Penawaran terbatas I tahun 1997 Limited public offering I in 2007

Penawaran terbatas II tahun 2001 Limited public offering II in 2001

Penawaran terbatas III tahun 2008 Limited public offering III in 2008

Biaya penerbitan saham Share issued cost

Penawaran umum perdana 1994 Initial public stock offering 1994

Penawaran terbatas I tahun 1997 Limited public offering I in 2007

Penawaran terbatas II tahun 2001 Limited public offering II in 2001

Penawaran terbatas III tahun 2008 Limited public offering III in 2008

Jumlah agio saham Total Excess of par value

Restated of Excess of par value in 2008Jumlah agio saham Total Excess of par value

Lihat catatan no.31. See notes no.31

799,690,000

742,121,782,800

296,968,000

31 Desember 2012

59,393,600,000

159,938,000,000

31 Desember 2011

14.53%

7.34%

5.40%

31 Desember 2011

5,129,833,622

1997

(2,196,887,005)

12,169,320,627

1,558,063,488

2,811,183,975

1,558,063,488

5,129,833,622

5.29%

403,833,333

58,196,700,000

Based on the Deed of Minutes of July 25, 2008 Date of Deed No.16 with Edwar, SH

in Jakarta and PKR Deed dated June 30, 2008 No. 18th with Notary Edwar, SH in

Jakarta and was approved by the Minister of Justice of the Republic dated

September 25, 2008 No. AHU-AH.01.10-22 164 in 2008, the authorized capital of the

company into 6,771,459,120 shares with a value Rp.1.342.291.8234.000, -. Of this

amount issued fully paid as much as 5,501,249,976. shares or equivalent

Rp.1.100.249.995.200, -.

3,500,000,000 3,500,000,000

2,196,887,005

12,169,320,627

290,983,500

5,502,083,747

3,710,608,914

9,972,433,622

1,342,600,000

2,811,183,975

9,972,433,622

67.44%

(2,196,887,005)

−

−

Shareholders

(2,196,887,005)

Pemegang

Saham

Jumlah / Total

(US$)

Jumlah

saham

yang

−

5,603,186,159

−

2,196,887,005

80,766,666,600

Berdasarkan Akta Berita Acara Tanggal 25 Juli 2008 No.16 dengan

Notaris Edwar, S.H di Jakarta dan Akta PKR tanggal 30 Juni 2008 No.

18 dengan Notaris Edwar, S.H di Jakarta dan telah disahkan oleh

Mentri Kehakiman R.I Tanggal 25 September 2008 No. AHU-AH.01.10-

22164 tahun 2008, modal dasar perusahaan menjadi 6.771.459.120

lembar saham dengan nilai Rp.1.342.291.8234.000,-. Dari jumlah

tersebut ditempatkan disetor penuh sebanyak 5.501.249.976. saham

atau senilai Rp.1.100.249.995.200,-.

1,342,600,000

1,100,416,749,400 100.00%

Persentase kepemilikan/

Percentage of ownership

5,603,186,159

(2,196,887,005)

50










22. 22.


Selisih transaksi perubahan ekuitas Differences arising from changes

anak perusahaan in equity of subsidiaries

PT Agis Elektronic PT Agis Elektronic

Investasi MTN Grand Investasi MTN Grand Resources

Resources

PT Agis Mitra Mandiri PT Agis Mitra Mandiri

Investasi MTN BBC Investasi MTN BBC

Investasi MTN New Asia Investasi MTN New Asia

Investasi MTN Orion Investasi MTN Orion

Investasi MTN Grand Investasi MTN Grand Resources

Resources

Jumlah Total

Penurunan nilai investasi dalam saham sebagai berikut : Declining of investment in shares as follows:

Investasi MTN PT Agis Investasi MTN PT Agis Elektronic

Elektronic

Investasi MTN PT Agis Mitra Investasi MTN PT Agis Mitra Mandiri

Mandiri

Jumlah Total

281,181,752,767

307,699,733,148

Penyesuaian/

Adjustment

Nilai dilaporkan/

Reported value

(116,511,974,857)

(45,096,247,233)

864,975,000,000 (116,984,771,081) 747,990,228,919

315,167,466

(49,327,266,852)

155,489,500,000

25,826,000,000

Nilai disesuaikan/

adjusted value

31 Desember 2012

(116,511,974,857)

31 Desember 2011

(19,150,113,076) 136,339,386,924

22,454,188,614 (3,371,811,386)

(116,511,974,857) (116,511,974,857)

(39,332,534) 354,500,000

440,290,495,771

357,027,000,000

(116,984,771,081)

(48,854,470,628)

(67,657,504,229) (67,657,504,229)

(67,657,504,229)

The amount represents the decrease of investment in shares of a subsidiary, which

was due to the change in equity of subsidiaries because the Company adopted

SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No. 55 (Revised 2006) prospectively from 1

January 2010.

(116,511,974,857)

99.04%

326,278,000,000

507,948,000,000

% Pemilikan

99.04%(49,327,266,852)

Impact of transition on the application of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No.

55 (Revised 2006) to the beginning statements of financial statement of the

Company Subsidiaries as at 1 January 2010 is as follows:

Jumlah tersebut merupakan penurunan nilai investasi dalam saham

Perusahaan anak, yang dikarenakan terjadinya perubahan dalam

ekuitas Perusahaan anak karena menerapkan PSAK No. 50 (Revisi

2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) secara prospektif sejak tanggal

1 Januari 2010.

Dampak transisi atas penerapan PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK

No. 55 (Revisi 2006) terhadap saldo awal laporan posisi keuangan

Perusahaan Anak pada tanggal 1 Januari 2010 adalah sebagai berikut:

SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK DIFFERENCES ARISING FROM CHANGES IN EQUITY OF SUBSIDIARIES

51










23. 23.


Penjualan barang dagangan Sales merchendise

Jasa perbaikan elektronik dan logistik Service from electricity and logistic

Retur dan potongan penjualan Return from sales and discount

Jumlah - Penjualan Total - Sales

24. 24.


Harga pokok penjualan barang Beggining inventory

Harga pokok jasa perbaikan Purchase

Jumlah Total

25. 25.


Beban penjualan : : Selling expense

Gaji dan Kesejahteraan Salaries and employees welfare

Sewa Rent

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed asset

Listrik, air, dan telepon Telepone, water, and electricity

Transport dan perjalanan dinas Transportation

Iklan dan promosi promotion

Perbaikan dan pemeliharaan Repairs and maintenance

Lain-lain Others

Jumlah beban penjualan Total Selling expense

Beban Umum dan administrasi : General and Administrative expense:

Gaji dan Kesejahteraan Salaries and employees welfare

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed asset

Imbalan pasca kerja Employees benefit expense

Perlengkapan kantor Office supplies

Beban profesional Professional fee

Listrik, air dan telepon Telepone, water, and electricity

Pajak dan perijinan Taxes and license

Transport dan perjalanan Travel

Perbaikan dan pemeliharaan Repairs and maintenance

Sumbangan dan entertainmen Donation and entertainment

Sewa Rent

Lain-lain Others

Jumlah Beban Umum dan Administrasi Total General and Administrative expense

Jumlah- beban usaha Total operating expense

809,584,014

592,618,760

1,420,830,771

36,710,536

33,403,219,631

78,377,133

5,052,375,838

24,432,732,905

769,645,500

44,746,927,231

591,556,405

906,330,000

967,982,393

186,151,717

624,087,257

22,531,000

1,217,693,649

32,229,174

18,288,466,811

537,572,139

2012 2011

4,079,730,628

4,903,848,433

7,823,663,506

1,799,737,950

2,841,692,136

918,861,484

628,663,184

2,355,930,090

390,122,420

20,314,194,326

8,222,956,917

1,261,447,579

1,175,123,470

15,114,752,820

9,682,001,612

521,175,213

4,753,153,831

569,842,578

1,560,301,879

2,682,171,750

2,670,001,297

1,172,472,608

1,830,014,827

980,918,564

1,278,528,833

201,509,787

190,405,611,539

BEBAN USAHA

2012 2011

191,881,025,171

187,315,177,566 184,307,925,931

15,717,106,560

(485,377,451)

202,546,906,675

19,505,034,816

(1,052,394,981)

202,760,565,766

7,559,100,594

184,321,924,577

OPERATING EXPENSE

184,050,661,479

6,354,950,061

COST OF SALES

2012

HARGA POKOK PENJUALAN

2011

REVENUEPENDAPATAN

52










26. PENDAPATAN/(BEBAN) LAIN-LAIN 26.


Pendapatan lain-lain Other incomes

Pendapatan bunga investasi Interest income on investment

Keuntungan penjualan advance payment Gain on sales of advance payment

Pendapatan Sewa Bangunan Rent income

Keuntungan penjualan aset tetap Gain sale of fixes assets

Pendapatan bunga Interest income

Pemulihan persediaan Recoverage of inventory

Keuntungan selisih kurs Gain Exchange Rate Difference

Pendapatan lain-lain Other incomes

Beban lain-lain Other expenses

Beban bunga Interest expenses

Beban penyisihan penurunan piutang Provision of receivables impairment

Beban penalti Penalty expense

Beban penyisihan penurunan persediaan Provision of inventory impairment

Beban Administrasi Bank Bank Administrative Expenses

Kerugian selisih kurs Loss Exchange Rate Difference

Beban lain-lain Other expenses

Jumlah Total

27. 27.


Aset : Assets:

Piutang usaha Accounts receivables

Piutang lain-lain Other Receivables

Jumlah Total

Persentase piutang terhadap aset Receivable percentage to assets

Utang : Liabilities:

Utang usaha Accounts payables


Persentase utang terhadap Liabilitas Payable percentage to Liabilities

Pihak Hubungan istimewa Hubungan/Relation Transaksi / Transaction Related parties

PT Telagamas Mitra Alasindo PT Telagamas Mitra Alasindo

Steven Kesuma Direksi Modal kerja Steven Kesuma

Inggit Keluarga Modal kerja Inggit

45,306,120,252

2012 2011

21,867,694 -

7,415,093

3,316,277,481

-

4.96%

10,789,626,147

46,436,184,140

5,673,622,135

2012

60,171,285

41,314,504,873

3,034,798,304

15,287,131,509

28,431,825

3,096,254,889

126,365,086

31,062,707,792

SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG BERELASI

Sifat transaksi dan sifat hubungan dengan pihak yang mempunyai

hubungan istimewa, sebagai berikut :

The characteristic of transaction and relation with related parties are the

following :

50,858,447,555

90,537

42,160,826

4,053,986,569

-

938,519,665

23,844,350,707

24,378,955,755

38,819,556,648

16,422,750,446

0.47%

2011

979,835,386

2,621,442,600

8,927,962,519 3,751,022,039

13,354,352,492

12,671,728,407

59,101,519

2,564,726,344

CHARACTER AND TRANSACTIONS WITH SIDE ONE HAS PRIVILEGE

RELATIONSHIP

1,552,336

8,295,064,735

2.73%

8,368,430,975

17,296,393,494

1.34%

70,280,534,846 69,882,264,439

-

563,095,630

21,829,077,647

-

451,153,850

OTHER INCOME/(EXPENSES)

1,672,555,239

233,820,414

53










28. INFORMASI SEGMEN USAHA 28. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

Nama Usaha / Business

PT Agis Tbk Jasa perdagangan umum dan perbaikan electronik / General trading service and repairment of electronic

PT Agis Electronik dan Entitas Anak Distribusi dan retailer produk elektronik / Distribution and retailer of electronic products

PT Agis Mitra Mandiri dan Entitas Anak Jasa telekomunikasi dan Multimedia / Telecommunication service and Multimedia

PT Agis Resources

Jasa /Service Resources

Pendapatan / revenue

Harga pokok penjualan

/ cost of

Laba kotor / gross profit

Beban usaha / operating

expenses

Pendapatan dan beban lain-lain /

Other revenue and expenses

Pendapatan /( beban pajak)

Pajak / Taxes

Laba / (rugi) bersih

Net income / (losses)

23,844,350,707

631,388,038

Bidang pertambangan yang sampai tanggal laporan posisi keuangan perusahaan belum melakukan kegiatan

mencari, menemukan dan mengevaluasi cadangan yang terbukti ada pada area Kuasa Pertambangan dari

perusahaan / Mining sector until the date of financial of statement position the company has not done seeking

activities, finding and evaluating proven reserves exist in the area of the Mining Company.

Perusahaan dan perusahaan anak pada saat ini melakukan kegiatan

usaha sebagai berikut :

At present, the Company and its subsidiaries are engaged in the business as

follows :

110,156,473

sales -

- -

(5,439,967,678) 6,213,602,403 (84,222,082)

12,040,500,945 - -

Telekomunikasi

/Multimedia

2012

1,893,013,568

-

8,803,047,118 6,213,962,403

Retail /Trading

8,801,406,794

908,161,686

26,283,515,741 360,000

1,539,549,724

4,121,975,935

- 190,405,611,539

12,141,295,135

15,702,689,086

15,601,894,895

100,794,190

7,009,187,417

Consolidated

186,844,217,589

174,803,716,644

202,546,906,675

25,934,391

33,403,219,631

-

54










28. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 28. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (Continued)

Jasa /Service Elimination

Pendapatan / revenue

Harga pokok penjualan / cost of

Laba kotor / gross profit

Beban usaha / operating

expenses

Pendapatan dan beban lain-lain /

Other revenue and expenses

Pendapatan /( beban pajak)

Pajak / Taxes

Laba / (rugi) bersih

Net income / (losses)

29. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 29. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Aset keuangan : Financial assets:

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

Piutang usaha Trade receivables

Pihak - pihak berelasi Related parties


Piutang lain-lain Other receivables



Investasi jangka panjang Long term investments

lainnya

Jumlah Total

62,946,164,914

834,721,303,042

-

15,875,239,080

7,559,100,594

8,316,138,486

9,030,460,938

274,716,214

209,253,443

(439,606,238)

69,882,216,503

798,511,333,800

82,693,982,769

8,368,430,975

798,511,333,800

3,751,022,039

sales

15,131,700,776 23,413,139,658

2,563,402,109

5,285,579,396

-

Nilai wajar

2011

87,016,810,926

-

-

186,885,326,686

184,321,924,577

-

-

62,946,164,914

834,721,303,042

989,258,014,300

12,671,728,407 12,671,728,407

82,693,982,769


989,258,014,300

Consolidated

202,760,565,766

991,448,429,485

5,285,579,396

8,927,962,519

87,016,810,926

Retail /Trading

290,496,000 - 44,746,927,231

191,881,025,171

38,819,556,648

1,518,684,405 -

Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset

dan liabilitas keuangan:

The fair values of financial assets and liabilities, together with the carrying amounts,

are as follows:

3,751,022,039

69,882,216,503

991,448,429,485

8,927,962,519

Nilai tercatat

10,879,540,595

Nilai wajar

-

8,368,430,975

5,929,908,496

Nilai tercatat

5,929,908,496

Telekomunilasi

/Multimedia

-

(17,730,867,408) 23,122,643,658 - 6,680,107,860

1,727,937,848

35,425,970,293

55










29. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan) 29. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (Continued)

Liabilitas keuangan : Financial liabilities

Utang bank Bank loan

Utang usaha Trade payables


Pihak ketiga Third Parties



Pihak ketiga Third Parties

Biaya yang masih harus Accrued expenses

dibayar

Utang sewa guna usaha Lease payable

Jumlah

30. REKLASIFIKASI AKUN 30. RECLASSIFICATION OF ACCOUNT

Laporan Posisi Keuangan konsolidasian: : Consolidated statement of Financial

Utang pihak ketiga Payable thrid parties

Kepentingan non pengendali Non controlling interest

Laporan Posisi Keuangan konsolidasian: : Consolidated statement

of Comprehensive income

Modal Non controlling interest

31. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 31. RESTATEMENT OF FINANCIAL POSISITION

10,789,626,147

230,110,837,918 230,110,837,918

2,621,442,600 2,621,442,600

5,673,622,135

Nilai wajar atas sebagian besar aset dan liabilitas keuangan mendekati nilai

tercatat karena dampak pendiskontoan yang tidak signifikan. Nilai wajar

dari utang bank dan utang leasing dinilai menggunakan discounted cash

flow berdasarkan tingkat suku bunga efektif terakhir yang berlaku untuk

masing-masing pinjaman yang diutilisasi.

The fair value of most of the financial assets and liabilities approximates their

carrying amount, as the impact of discounting is not significant. The fair value of

bank loan and lease payable are estimated by using discounted cash flow applying

the effective interest rate charged by the lenders for the last utilisation in each

currency borrowings.

1,100,416,749,400

8,822,480,446 8,822,480,446

31 Desember 2011

- -

268,497,314,883

Laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 dan 2010

telah disajikan kembali, sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi

Keuangan No. 25 (Revisi 2009) "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi,

Dan Kesalahan" , berkaitan dengan biaya penerbitan saham yang

dikurangkan pada hasil penerbitan saham, yang berdampak saldo negatif

Agio saham . Perusahaan mengembalikan kembali saldo negatif ke dalam

saldo agio saham (Catatan 21). dan terjadi exersice warant menambah

modal dari perusahaan di tahun 2011.

Financial statements for the year ended December 31, 2011 and 2010 have been

restated, in accordance with Statement of Financial Accounting Standards No. 25

(Revised 2009) "Accounting Policies, Changes in Estimates, and Errors", related to

share issue costs are deducted on the issue of shares, which negatively affects the

balance of paid-in capital. the company take back a negative balance in capital (Note

21).

5,673,622,135

268,497,314,883

180,349,934,250 180,349,934,250

56,423,275,709

9,117,070,843

6,437,056,901 6,437,056,901

168,851,143,150 168,851,143,150

32,351,214,531

1,100,416,661,800

Beberapa angka perbandingan dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 telah direklasifikasi

agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian

pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31

Desember 2011.

Certain comparative figures in the consolidated statements of financial position as of

December 31, 2011 have been reclassified to conform to consolidated financial

statements as of and for year ended December 31, 2011 presentation.

14,606,640,996

14,606,559,743 14,606,559,743

9,117,070,843

-

2,564,726,344

10,789,626,147

Disajikan Sebelumnya/

As Previously

Reklasifikasi

32,351,214,531 56,423,275,709

11,484,899,034

2,564,726,344

-

11,484,892,687

14,606,559,743

Direklasifikasi / as

reclasiffied

56










31. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31. RESTATEMENT OF FINANCIAL POSISITION (Continued)

Akun terkait dengan penyajian kembali laporan keuangan sebagai berikut : Accounts in connection with the restatement of financial statements as follows:

Laporan Posisi Keuangan Consolidated statement of Financial:

konsolidasian:

Tambahan modal disetor Additional paid-in capital

Saldo laba / defisit Retained earnings / deficits

32. IKATAN 32. COMMITMENT

a.Perjanjian Distribusi a. Distribution Agreement

1. 1.

Wilayah Region

AWS Sulawesi Selatan AWS South Sulawesi

AWK Bandung, Semarang, Surabaya dan Bali AWK Bandung, Semarang, Surabaya and Bali

AWP Lampung, Palembang, Medan, Banjarmasin, dan Pontianak AWP Lampung, Palembang, Medan, Banjarmasin, and Pontianak

2. 2.

b.Perjanjian Distribusi b. Distribution Agreement

1. 1.

(39,199,067,983) (33,405,750,597) (31,208,863,592) (37,002,180,978)

-

31 Desember 2010

Disajikan

Sebelumnya/ As

Previously

Reklasifikasi


reclasiffied

Disajikan

Sebelumnya/ As

Previously

Reklasifikasi


reclasiffied

31 Desember 2011

- (2,196,887,005)

Distribute certain products, retail and guarantee after sales receiver in

Indonesia of World Space Asia Pte.Ltd product

Pada tanggal 1 April 2008 perjanjian diatas telah di perbaharui dan

akan berlaku sampai dengan 31 Maret 2009 dan dapat diperpanjang

setiap tahun.

Mendistribusikan produk tertentu, retail dan menjamin purna jual

receiver di Indonesia atas produk Word Space Asia Pte.Ltd

(2,196,887,005)

Pihak – pihak terkait setuju untuk membeli dari SI sejumlah produk

“SONY” setiap bulan dengan nilai minimum tertentu setelah

dikurangi Pajak Pertambahan Nilai.

The relevant parties agree to for purchase from SI a number of product “Sony”

each month with certain minimum value after deduction of value added tax.

Pada tanggal 1 November 1996, perusahaan anak PT. Agis

Electronic yaitu PT. Artha Wahana Surya (AWS), PT. Artha Wahana

Surya (AWS) dan PT. Artha Wahana Prakasa (AWP) (bersama –

sama disebut sebagai ‘pihak – pihak terkai’) menandatangani

perjanjian distribusi dengan PT. Sony Indonesia (SI). Perjanjian –

perjanjian ini antara lain meliputi :

As of November 1, 1996, PT Agis Electronic subsidiaries PT Artha Wahana Surya

(AWS), PT Artha Wahana Surya (AWS) and PT Artha Wahana Prakarsa (AWP)

(together reffered as related parties’) was signed a distribution agreement with PT

Sony Indonesia (SI). These agreements are as follow:

On April 1, 2008 the above agreement has been renewed and will go effect up to

March 31, 2009 and extendable annually.

Sesuai Memorandum of Understanding antara Perusahaan dengan

Word Space Asia Pte Ltd tanggal 16 Maret 1999 telah disepakati

untuk :

On March 16, 1999 According to the Memorandum of Understanding, World

Space Asia Pte Ltd and the Company have agreed to :

SI menunjukan pihak – pihak terkait sebagai distributor non –

ekslusif produk SONY untuk wilayah – wilayah sebagai berikut :

SI shows the party – party relate as distributor non – ekslusif SONY'S product

to region – region as follows :

57










32. IKATAN (Lanjutan) 32. COMMITMENT (Continued)

b.Perjanjian Distribusi (Lanjutan) b. Distribution Agreement (Continued)

2. 2.

3

.

3.

c.Perjanjian Sewa Ruangan c. Office Rent

Perusahaan anak mengadakan perjanjian sewa-meyewa dengan PT.

Metropolitan Kentjana Tbk atas papan reklame seluas 16m2 di

gedung Pondok Indah Mall, jangka waktu 61 bulan terhitung dari

tanggal 1Oktober 2007 dan akan berakhir tanggal 31 Oktober 2012,

dengan nilai sewa sebesar Rp. 121.920.000.

Perusahaan anak mengadakan perjanjian sewa ruangan dengan PT.

Mulia Inti Pelangi atas ruangan seluas 675m2 di Mall Taman Anggrek,

dengan harga sewa USD 15/m2/bulan dan jasa pengelolahan sebesar

USD 12/m2/bulan.

Semua informasi yang diberikan oleh masing – masing pihak tidak

akan dinyatakan pada pihak ketiga yang memerlukan konfirmasi

umum.

A subsidiary made a rental agreement with PT Mulia Inti Pelangi for an area 657

m2 at Mall Taman Anggrek , with rental value USD 15/m2/month and with service

charge USD 12/m2/month.

A subsidiary made a rental agreement with PT Metropolitan Kentjana Tbk for

adevertising Board for an area 16 m2 at Pondok Indah Mall building for a with

period of 61 months started from October 1, 2007 until October 31, 2012, with

rental price Rp 121,920,000.

Pihak – pihak terkait setuju untuk membeli dari SI sejumlah produk

“SONY” setiap bulan dengan nilai minimum tertentu setelah

dikurangi Pajak Pertambahan Nilai.

Perusahaan anak mengadakan perjanjian sewa ruangan dengan PT.

Suryana Istana Pasudan atas ruangan seluas 940 m2 di Istana Plaza,

dengan harga sewa untuk tahun sewa pertama sebesar USD

9,17/m2/bulan dan tahun ke dua sampai tahun ke 4 sebesar USD

10,84/m2/bulan. Jangka waktu selama 5 tahun, terhitung dari tanggal

5 Januari dan berakhir tanggal 4 Januari 2012 dan saat ini sedang

dalam proses perpanjangan.

All of the information given by relevant parties will not be disclosed on public

information

Pada tanggal 1 April 2006 perjanjian diatas telah diperbaharui dan

akan berlaku sampai dengan 31 Maret 2008 dan dapat diperpanjang

setiap tahun.

On April 1, 2006 the above agreement has been renewed and will go effect up to

March 31, 2008 and extendable annually.

The relevant parties agree to purchase from SI a number of products “Sony”

each month will certain minimum value after deduction of Value added tax.

This agreement would be ended if one of the relevant parties does the

termination.

Kesepakatan tersebut akan berakhir bila salah satu pihak

mengajukan pemutusan kesepakatan dan sampai sampai saat ini

masih berlaku.

Perusahaan dan perusahaan anak mengadakan perjanjian sewa

ruangan pada tanggal 9 April 2003 dengan PT. Usaha Gedung

Bimantara, atas gedung dua lantai yang teletak di Jl. Kebon Sirih,

dengan nilai sewa sebesar Rp. 41.250 per m² per bulan, berikut

fasilitas dalam gedung yaitu listrik, AC, Air, kebersihan , parker, dan

keamanan, jangka waktu berlaku 2 (dua) tahun sampai dengan 5 juli

2007.

on April 9, 2003 the Company and its subsidiaries made an office rental

agreement with PT Usaha Gedung Bimantara, of two stories building located at Jl.

Kebon Sirih, with its rental price Rp 41,250 per sqm per month, including the

facilities of the building such as electricity, AC, water, cleaning service, parking,

and security, for 2 (two) years until July 5, 2007.

The Company and its subsidiaries made an office rental agreement for an area

1,221 m2 at menara kebon Sirih with PT Usaha Gedung Bimantara for 3 (three)

years, with rental price for the first and second year amounted Rp

55,000/m2/month and 57,500/m2/month, mean while for the third year it will be

decided later on and maintenance fee for Rp 50,000/m2/month, effective from July

6, 2007 until July 5, 2010.

Perusahaan dan perusahaan anak mengadakan perjanjian sewa

ruangan seluas 1.221 m2 di Menara Kebon Sirih dengan PT. Usaha

Gedung Bimantara dengan jangka waktu 3 tahun, dengan nilai sewa

untuk tahun pertama dan kedua masing – masing sebesar Rp.

55.000/m2/bulan dan Rp. 57.500/m2/bulan, terhitung mulai tanggal 6

Juli 2007 yang akan berakhir tanggal 5 Juli 2010.

A subsidiary made an office rental agreement with PT Surayana Istana Pasundan

for an area 940 m2 at Istana Plaza, with the rental price for the first year

amounted USD 9.17/m2/month and for the second until fourth year USD

10.84/m2/month, started from January 5 and ended January 4, 2012 and currently

is in extension process.

58











d d

e

.

Perjanjian Jual Beli dan Kerjasama Operasi e

.

f Perjanjian Kerja Sama Jasa Layanan Sevice f

Pada tanggal 3 Januari 2011, Perusahaan menandatangani

Perjanjian Penunjukan Perwakilan Resmi Samsung dengan PT

Samsung Electronics Indonesia. Berdasarkan perjanjian ini,

Perusahaan sebagai rekanan resmi menyediakan jasa layanan servis

kepada semua konsumen produk Samsung Electronics untuk wilayah

cakupan Karawang, Lampung, Padang dan Tasikmalaya hingga 31

Desember 2011. Perjanjian ini sedang dalam proses perpanjangan

dengan PT Samsung Electronics Indonesia.

Pada tanggal 24 Januari 2011, Perusahaan menandatangani

Perjanjian Penunjukan Midea Authorized Service Station dengan PT

Midea Planet Indonesia. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan

sebagai rekanan resmi menyediakan jasa layanan servis kepada

semua konsumen Midea Planet Indonesia hingga 24 Januari 2012.

Perusahaan memutuskan untuk tidak memperpanjang perjanjian ini.

Perjanjian Bantuan Teknis di Bidang Manajemen, Marketing,

Pada tanggal 1 April 2011, Perusahaan menandatangani Perjanjian

Kerjasama Pengadaan Jasa Layanan Pusat Servis dengan PT

Electronic Solution Indonesia. Berdasarkan perjanjian ini, Perusahaan

sebagai rekanan akan menyediakan jasa layanan servis kepada

konsumen Electronic Solution Indonesia hingga 31 Desember 2011.

Perjanjian ini sedang dalam proses perpanjangan dengan PT

Electronic Solution Indonesia.

In April 1, 2011, the Company entered into a service agreement with PT Electronic

Solution Indonesia. Based on this agreement, the Company as the business

partner would repairment service for all Electronic Solution Indonesia's consumers

until December 31, 2011. This agreement is currently under extension negotiation.

In January 24, 2011, the Company entered into authorized service agreement with

PT Midea Planet Indonesia. Based on this agreement, the Company as the

authorized business partner would provide repairment service to all Midea Planet

Indonesia's consumers until January 24, 2012. The Company decided not to

extend this agreement.

Bahwa jangka waktu yang menjadi target operasional adalah pada

maret 2008, yang dimulai pada wilayah Jabotabek dan tidak menutup

kemungkinan untuk beberapa wilayah lain di Indonesia yang

kesemuanya dilakukan secara bertahap.

The target period of such arrangement will be in March 2008, starting from

Jabotabek region and it has possibilities for some other region in Indonesia that all

will be done by phase.

In January 3, 2011, the Company entered into authorized service centre

agreement with PT Samsung Electronics Indonesia. Based on this agreement, the

Company as the authorized business partner should provide repairment service to

all Samsung Electronic's consumers in Karawang, Lampung, Padang and

Tasikmalaya until December 31, 2011. This agreement is currently under

extension negotiation.

Pada tanggal 9 Juli 2007 telah ditandatangani nota kesepahaman

(MoU) antara PT. Agis Tbk dan PT. Mentari Multimedia (M2V) dalam

hal pengadaan perangkat dengan cara “Vendor Financing” berserta

pengoperasian perangkat tersebut dalam jangka waktu tertentu

dengan tetap mengacu dengan Perjanjian Jual Beli (PJB) dan

Perjanjian Kerjasama Operasi (PKO) yang akan disepakati oleh para

pihak.

Berdasarkan Participation Agreement, disepakati bahwa guna

mendukung dan mengembangkan bisnis PT. Agis Electronic,

perusahaan anak, baik secara vertical (diversifikasi produk dan

segmen pasar) maupun secara horizontal (perluasan jaringan), maka

TT Internasional Limited akan memberikan bantuan teknis baik dalam

bidang manajemen, marketing, sales, dan product.

based on participant agreement, it is agreed that for supporting and developing

the business of PT Agis Electronic, a subsidiary, either in vertical way (Marketable

segment and diversification of product) and or in horizontal way (networking

development), the TT International Limited would give technical aid in

management, marketing, products, and Sales.

on July 9, 2007, it has been sign a Memorandum of Understanding (MoU)

between PT Agis Tbk and PT Mentari Multimedia (M2V) in matter of arrangement

of hardwares by way of “vendor Financing” including operating such hardwares in

a certain period referring to Sales and Purchase Agreement and operational

Cooperation Agreement that will be agreed upon by both parties.

Authorized Service Agreement

Technical Aid in management, marketing, Product, and sales Agreement

Purchase and Operational Cooperation Agreement

59











g.Audit Aspek hukum g

.

Legal Audit

h Perjanjian Investasi h Investment Agreement

i

.

Perjanjian Ekslusivity i

.

Ekslusivity Agreement

1

.

1.

2

.

2.

3

.

3.

On Tuesday, December 21, 2010, conducted ekslusivity agreement between:

Iwan Sutadi Sidarta dalam hal ini bertindak untuk diri sendiri selaku

pribadi dan Firmansyah Yusuf "FY" dalam hal ini bertindak untuk

diri sendiri selaku pribadi selanjutnya ISS, FY dan atau pihak-pihak

yang terafiliasi disebut pihak Kedua.

PT Agis Tbk, yang diwakili oleh Steven Kesuma bertindak sebagai

Direktur Utama disebut pihak Ketiga.

Richardus Ardi Sunjoyo "RAS" selaku Direktur utama yang mewakili

Direksi PT. IntiBumi Sejahtera Mandiri "ISM" serta sebagai

pemegang dan pemillik 3.500 lembar saham (87,5%) yang

dikeluarkan PT ISM, 2) Tan Eddy "TE" selaku Komisaris PT ISM

serta sebagai pemegang dan pemillik 300 lembar saham (7,5) yang

dikeluarkan PT ISM disebut Pihak Pertama.

Berdasarkan engagement letter tanggal 18 Maret 2010, Peter, S-

Marck & Law melakukan legal audit atas Insvestment Agreement

antara PT Agis Tbk dengan G.E.M Global Yield Fund, Ltd (Investor)

serta G.E.M Investment Advisors, Inc (Gernia). Investor akan

memberikan Equity Line Of Credit (‘ELC”) kepada PT Agis Tbk,

dengan total commitment sebesar Rp. 200.000.000.000,- (dua ratus

milyar Rupiah). Berdasarkan laporan legal opinion Dari Peter, S-

Marck & Law dengan Ref.02/LO-AGIS/PSML/IV/2010 menyimpulkan

bahwa investment Agreement dan Repo Agreement yang akan

dilakukan sesuai dengan regulasi dan Undang – undang yang berlaku

di Indonesia.

Perusahaan telah menandatangani Investment Agreement dengan

GEM Global Yield Fund Limited ("GEM") pada tanggal 23 April 2010.

GEM memberikan fasilitas Equity line of credit ( "ELC") dengan

jumlah sampai Rp.200.000.000.000,- ( dua ratus milyar rupiah ) tanpa

bunga yang akan dikonversi menjadi saham. dengan fasilitas tersebut

perusahaan diwajibkan menerbitkan 500.000.000 lembar waran

kepada GEM dengan harga pelaksanaan Rp.125,- Untuk memenuhi

persyaratan penerbitan ELC, maka Perusahaan akan menerbitkan

waran seri II.

Pada hari Selasa tanggal 21 Desember 2010, dilakukan perjanjian

ekslusivity antara :

The company has signed an Investment Agreement with GEM Global Yield Fund

Limited ("GEM") on April 23, 2010. GEM provides equity line of credit facility

("ELC") with up to 200,000,000,000, - (two hundred billion dollars) without interest

to be converted into shares. with the facility required the company issued 500

million shares warrants to GEM with an exercise price of Rp125, - To meet the

requirements for the issuance of ELC, the Company will issue warrants series II.

Richardus Ardi Sunjoyo "RAS" as a major director who represents the Board of

Directors. IntiBumi Sejahtera Mandiri "ISM" as well as holders and pemillik

3500 shares (87.5%) emitted PT ISM, 2) Tan Eddy "TE" as a Commissioner of

PT ISM as well as holders and pemillik 300 shares (7.5) that issued PT ISM is

called the First Party.

Iwan Sutadi Sidarta in this matter acting for themselves as personal and

Joseph Firman "FY"in this act for yourself as the next person ISS, FY and / or

parties who called the Second Affiliated

PT Agis Tbk, which was represented by Steven Kesuma act as the Managing

Director referred to the Third.

Under the engagement letter dated 18 March 2010, Peter, S-Marck & Law

conduct legal audit of the Investment Agreement between PT Agis Tbk with GEM

Global Yield Fund, Ltd. (Investor) and GEM Investment Advisors, Inc.(Gernia).

Investors will a total commitment amounted to Rp. 200.000.000.000,-(two hundred

billion rupiah). Based on legal opinion report from Peter, S-Marck & Law with

Ref.02/LO-AGIS/PSML/IV/2010 dated June 11, 2010 concluded that the

Investment Agreement and the Repo Agreement to be performend in accordance

with the Act and regulations applicable in Indonesia.

60











i

.

Perjanjian Ekslusivity (Lanjutan) i

.

Ekslusivity Agreement (Continued)

1

.

1.

2

.

2.

j

.

Perjanjian Kerja Sama Investasi j

.

,

On December 17th, 2011, The Company entered into investment agreement with

Fujian Xinjifu Enterprises Group Co.,Ltd., from China to establish a limited liability

company which operated in mineral, coal and other natural resources mining in

Indonesia.

The authorized capital of the Company shall be stated in Rupiah and equivalent to

US$ 50,000,000, divided into 50,000 shares with a nominal value of each share of

USD 1,000.

25% of the aforementioned authorized capital stock which is 12,500 shares with

total nominal value equivalen to USD 12,500,000 shall be fully paid up upon the

establishment with US$ 6,375,000 from the Company and US$ 6,125,000 from

Fujian Xinjifu, so the ownership percentage would be 51% and 49%.

Pada tanggal 17 Desember 2011, Perusahaan mengikat kerja sama

investasi dengan Fujian Xinjifu Enterprises Group Co.,Ltd., perseroan

terbatas dari RRC untuk mendirikan perseroan terbatas yang

bergerak di bidang pertambangan mineral dan batu bara serta sumber

daya alam di Indonesia.

PT Agis Tbk, yang diwakili oleh Steven Kesuma bertindak sebagai

Direktur Utama disebut pihak Kedua.

Para Pihak setuju dan sepakat untuk melakukan kerjasama dalam

pengelolaan wilayah usaha pertambangan Sumatra, dimana Pihak

Kedua memiliki hak ekslusif untuk melakukan akuisisi 60% saham

perusahaan lain yang akan didirikan kemudian oleh Pihak pertama

yang akan menjadi pemilik sah atau penerima pengalihan hak atas

IUP Duo Koto, akuisisi akan dilaksanakan apabila berdasarkan

hasil laporan dari surveyor independen diperoleh indikasi positif

adanya nilai kandungan emas dan / hasil tambang lainnya atau nilai

lain yang dianggap ekonomis oleh Pihak Kedua.

Perseroan terbatas yang akan didirikan tersebut memiliki modal dasar

Rupiah setara USD 50,000,000 yang terbagi atas 50.000 lembar

saham dengan nilai nominal USD 1.000 per sahamnya.

The Parties agree and agreed to cooperate in the management of mining areas

Sumatra, where the Third Party has the exclusive right to acquire 60% stake in PT

ISM, which will be implemented if based on reports from an independent surveyor

obtained a positive indication of the value of gold content and / other mining

products or other values

that are considered economically by Third Parties.

Pada hari Selasa tanggal 21 Desember 2010, dilakukan perjanjian

ekslusivity antara :

Joint Venture Agreement

Iwan Sutadi Sidarta "ISS" selaku Direktur utama yang mewakili

Direksi PT. Bina Bakti Pertiwi "BBP" serta sebagai pemegang dan

pemillik 1.250 lembar saham (50) yang dikeluarkan PT BBP, 2)

Firmansyah Yusuf "FY" selaku pemegang dan pemillik 1.250 lembar

saham (50%) yang dikeluarkan PT BBP disebut Pihak Pertama.

Para Pihak setuju dan sepakat untuk melakukan kerjasama dalam

pengelolaan wilayah usaha pertambangan Sumatra, dimana Pihak

Ketiga memiliki hak ekslusif untuk melakukan akuisisi 60% saham PT

ISM, yang akan dilaksanakan apabila berdasarkan hasil laporan dari

surveyor independen diperoleh indikasi positif adanya nilai kandungan

emas dan / hasil tambang lainnya atau nilai lain yang dianggap

ekonomis oleh Pihak Ketiga.

Sebanyak US$ 12,500,000 (25% dari total modal dasar) disetor

penuh pada saat pendirian dengan proporsi US$ 6,375,000 dari

Perusahaan dan US$ 6,125,000 dari Fujian sehingga porsi

kepemilikan adalah 51% dan 49%.

On Tuesday, December 21, 2010, conducted ekslusivity agreement between:

Iwan Sutadi Sidarta "ISS" as a major director who represents the Board of

Directors. Bina Bakti Pertiwi "BBP" as well as holders of shares and pemillik

1250 (50) issued by PT BBP, 2) Firman Joseph "FY", as a shareholder and

pemillik 1250 shares (50%) issued PT BBP called the First Party.

PT Agis Tbk, which was represented by Steven Kesuma act as the Managing

Director referred to the Second.

The Parties agree and agreed to cooperate in the management of mining

areas Sumatra, where the Second Party has the exclusive right to acquire 60%

stake in another company that will be established later by the first Party which

will be the legal owner or accepter assignment of IUP Duo Koto, the

acquisition will be implemented if based on reports from an independent

surveyor obtained a positive indication of the value of gold content and / other

value that is considered economical by the Second Party.

61











k

.

Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat k

.

Conditional Sale and Purchase agreement

1

.

1.

2

.

2.

3

.

3.

4

.

4.

Selanjutnya disebut sebagai: "FY"

PT. AGIS RESOURCES suatu perseroan terbatas yang didirikan

berdasarkan Hukum Republik Indonesia, berkantor di MNC Tower,

Lt. 6, Jalan Kebon Sirih Kav. 17-19, Jakarta Pusat, dalam hal ini

diwakili oleh Presdiden Direktur,tuan ERWIN (ERWIN TAN),

bertindak untuk dan atas nama perseroan.

Perjanjian ini dibuat dan ditandatangani pada hari Jumat, tanggal 14

Desember 2012, oleh dan diantara:

PT. INTIBUMI SEJAHTERA MANDIRI a limited liability company duly

established under and by virtue of the laws of Republic of Indonesia, having its

registered office in jln.Tubagus Angke No. 2, RT 016/010, Kelurahan Jelambar

BAru, Kecamatan Grogol Petamburan, west jakarta, in this matter is

represented by Mr. FIRMANSYAH YUSUF in his capacity as the director of the

company, acting for and on behalf of the company, in this matter having

approval from the board of commissioners of the company, dated 14

December 2012.

Mr. IWAN SUTADI SIDARTA, acting on behalf of himself, the legal holder and

owner of 1.125 (one thousand one hundred twenty five) shares in PT. IJM, or

45% (forty five percent) of the total shares of the company, residing in Jakarta,

Jl. Pluit Permai Dalam 3/15, RT. 015/RW. 004, Kelurahan Pluit, Kecamatan

Penjaringan, Jakarta Utara, holder of Identity Card Number

09.5102.110951.0086

Selanjutnya diebut sebagai : "PT. AR"

PT. AGIS RESOURCES a limited liability company duly established under and

by virtue of the laws of Republic of Indonesia, having its registered office in

Indonesia, MNC Tower, Lt. 6, Jalan Kebon Sirih Kav. 17-19, Jakarta Pusat, in

this matter is represented by, Mr. ERWIN (ERWIN TAN), in his capacity as the

President Director of the company, acting for and on behalf of thhe company.

Perjanjian ini dibuat dan ditandatangani pada hari Jumat, tanggal 14 Desember

2012, oleh dan diantara:

hereinafter reffered to as the: "ISS"

Tuan FIRMANSYAH YUSUF, bertindak selaku pribadi, pemegang

1.125 (seribu seratus dua puluh lima) lembar saham PT. IJM, atau

sebesar 45% (empat puluh lima persen), bertempat tinggal di

Jakarta, Muara Karang blok I.X.U, nomor 33, Kelurahan Pluit,

Kecamatan Penjaringan, Jakarta Utara, Pemegang Kartu Tanda

Penduduk nomor 09.5102.011059.0297.

hereinafter reffered to as the: "PT. AR"

PT.INEXCO JAYA MAKMUR suatu perseroan terbatas yang

didirikan berdasarkan Hukum Republik Indonesia, berkantor di jalan

Tubagus Angke No. 2, RT 016/010, Kelurahan jelambar Baru,

Kecamatan Grogol Petamburan, Jakarta Barat, dalam hal ini

diwakili oleh Direktur Utama, tuan FIRMANSYAH YUSUF, bertindak

untuk dan atas nama perseroan, yang dalam hal ini telah mendapat

persetujuan dari Dewan komisaris perseroan, sesuai Surat

Persetujuan tanggal 14 Desember 2012.

Selanjutnya disebut sebagai : "PT. IJM" hereinafter reffered to as the: "PT. IJM"

Tuan IWAN SUTADI SIDARTA, bertindak selaku pribadi, pemegang

1.125 (seribu seratus dua puluh lima) lembar saham PT. IJM, atau

sebesar 45% (empat puluh lima persen), bertempat tinggal di

Jakarta, Jl. Pluit Permai Dalam 3/15, Rukun Tetangga 015, rukun

Warga 004, Kelurahan pluit, Kecamatan penjaringan, Jakarta Utara,

pemegang Kartu Tanda penduduk nomor 09.5102.110951.0086.

hereinafter reffered to as the: "FY"

PT. AR, PT. IJM, ISS, dan FY, secara bersama-sama selanjutnya

disebut sebagai "PARA PIHAK"

PT. AR, PT. IJM, ISS and FY , hereinafter collectively referred to as the

"PARTIES".

Sebagaimana syarat dan ketentuan yang diatur dalam perjanjian ini,

maka PT. AR setuju untuk membeli saham dari ISS dan Fy demikian

juga ISS dan FY dengan ini setuju untuk menjual saham kepada PT.

AR yaitu sebanyak 1.625 (seribu enam ratus dua puluh lima) lembar

saham atau sebesar 65% (enam puluh lima persen) dari total seluruh

saham-saham yang ada pada PT. IJM (untuk selanjutnya disebut:

"saham-saham".

Mr. FIRMANSYAH YUSUF,acting on behalf of himself, the legal holder and

owner of 1.125 (one thousand one hundred twenty five) shares in PT. IJM, or

45% (forty five percent) of the total shares of the company, residing in Jakarta,

Jalan Muara Karang Blok I.X.U/33, RT. 005/RW. 013, Kelurahan Pluit,

kecamatan Penjaringan, Jakarta Utara, holder of Identity Card Number

09.5102.011059.0297.

Subject to the terms and condition set forth in this Agreement, PT. AR hereby to

purchase the shares from ISS and FY thus ISS and FY hereby agreed to sell the

shares to PT. AR as much As 1.625 (one thousand and six hundred twenty five)

shares or 65% (sixty five percent) of total shares of PT. ISM (Hereinafter refferred

to as the "Shares")

Selanjutnya disebut sebagai : "ISS"

62











k

.

Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat (Lanjutan) k

.

Conditional Sale and Purchase agreement (Continued)

- Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat - Conditional Sale and Purchase agreement

1

.

1.

2

.

2.

3

.

3.

4

.

4.PT. INTIBUMI SEJAHTERA MANDIRI suatu perseroan terbatas

yang didirikan berdasarkan Hukum Republik Indonesia, berkantor di

jln. Kemanggisan Raya Batusari No. 5, Jakarta 11480, dalam hal ini

diwakili oleh Direktur, tuan FIRMANSYAH YUSUF, bertindak untuk

dan atas nama perseroan.

PT. INTIBUMI SEJAHTERA MANDIRI a limited liability company duly

established under and by virtue of the laws of Republic of Indonesia, having its

registered office in jln. Kemanggisan Raya Batusari No. 5, Jakarta 11480, in

this matter is represented by Mr. FIRMANSYAH YUSUF in his capacity as the

director of the company, acting for and on behalf of the company.

Selanjutnya diebut sebagai : "PT. ISM" hereinafter reffered to as the: "PT. ISM"

PT. AR, ISS, FY dan PT. ISM, secara bersama-sama selanjutnya

disebut sebagai "PARA PIHAK"

PT. AR, ISS, FY dan PT. ISM, hereinafter collectively referred to as the

"PARTIES".

Perjanjian ini dibuat dan ditandatangani pada hari Rabu, tanggal 27

Juni 2012, oleh dan diantara:

PT. AGIS RESOURCES suatu perseroan terbatas yang didirikan

berdasarkan Hukum Republik Indonesia, berkantor di MNC Tower,

Lt. 6, Jalan Kebon Sirih Kav. 17-19, Jakarta Pusat, dalam hal ini

diwakili oleh Presdiden Direktur,tuan ERWIN (ERWIN TAN),

bertindak untuk dan atas nama perseroan, yang dalam hal ini telah

mendapat persetujuan dari Komisaris Perseroan tertanggal 20 Juni

2012.

Selanjutnya disebut sebagai : "PT. AR" hereinafter reffered to as the: "PT. AR"

Tuan IWAN SUTADI SIDARTA, bertindak selaku pribadi, pemegang

2.000 (dua ribu) lembar saham PT. ISM, atau sebesar 50% (lima

puluh persen), bertempat tinggal di Jakarta, Jl. Pluit Permai Dalam

3/15, RT. 015/RW. 004, Kelurahan Pluit, Kecamatan Penjaringan,

Jakarta Utara, pemegang Kartu Tanda Penduduk nomor

09.5102.110951.0086

Selanjutnya diebut sebagai : "ISS" hereinafter reffered to as the: "ISS"

Tuan FIRMANSYAH YUSUF, bertindak selaku pribadi, pemegang

2.000 (dua ribu) lembar saham PT. ISM, atau sebesar 50% (lima

puluh persen), bertempat tinggal di Jakarta, Jalan Muara Karang

Blok I.X.U/33, RT. 005/RW. 013, Kelurahan Pluit, kecamatan

Penjaringan, Jakarta Utara, pemegang kartu Tanda Penduduk

nomor 09.5102.011059.0297.

The parties agreed that the purchase price of the 65% (sixty five percent) shares

in PT. IJM, as mentioned in the above, shall be USD 3.000.000 (three million

United States Dollars).

Selanjutnya diebut sebagai : "FY" hereinafter reffered to as the: "FY"

This Agreement is made and signed on this day Wednesday, date 27 june 2012,

by and between:

PT. AGIS RESOURCES a limited liability company duly established under and

by virtue of the laws of Republic of Indonesia, having its registered office in

Indonesia, MNC Tower, Lt. 6, Jalan Kebon Sirih Kav. 17-19, Jakarta Pusat, in

this matter is represented by, Mr. ERWIN (ERWIN TAN), in his capacity as the

President Director of the company, acting for and on behalf of thhe company,

in this matter having approval from the board of commissioners of the

company, dated 20 June 2012.

Mr. IWAN SUTADI SIDARTA, acting on behalf of himself, the legal holder and

owner of 2.000 (two thousand) shares in PT. ISM, or 50% (fifty percent) of the

total shares of the company, residing in Jakarta, Jl. Pluit Permai Dalam 3/15,

RT. 015/RW. 004, Kelurahan Pluit, Kecamatan Penjaringan, Jakarta Utara,

holder of Identity Card Number 09.5102.110951.0086

Para pihak setuju bahwa harga jual beli 65% (enam puluh lima

persen) saham-saham di PT. IJM, sebagaimana dimaksud ketentuan

diatas, ditentukan sebesar USD 3.000.000 (tiga juta Dollar Amerika

Serikat).

Mr. FIRMANSYAH YUSUF,acting on behalf of himself, the legal holder and

owner of 2.000 (two thousand) shares in PT. ISM, or 50% (fifty percent) of the

total shares of the company, residing in Jakarta, Jalan Muara Karang Blok

I.X.U/33, RT. 005/RW. 013, Kelurahan Pluit, kecamatan Penjaringan, Jakarta

Utara, holder of Identity Card Number 09.5102.011059.0297.

63











k

.


.

Conditional Sale and Purchase agreement (Lanjutan)

l Perjanjian Jual Beli Saham l Sale and Purchase Agreement

Subject to the terms and condition set forth in this Agreement, PT. AR hereby to

purchase the shares from ISS and FY thus ISS and FY hereby agreed to sell the

shares to PT. AR as much As 2.600 (two thousand and six hundred) shares or

65% (sixty five percent) of total shares of PT. ISM (Hereinafter refferred to as the

"Shares")

The parties agreed that the purchase price of the 65% (sixty five percent) shares

in PT. ISM, as mentioned in the above, shall be USD 3.000.000 (three million

United States Dollars).

The first party had sold his shares 1,300 shares with a price of USD 1,500,000 to the

limited liability company PT.AGIS RESOURCES MANDIRI, which is located in

central Jakarta, the articles of association contained in the deed dated May 1, 2007,

number: 01, and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the

Republic of Indonesia as stated in the decree dated August 1, 2007, the number :

W7-08 568-TH.2007 HT.01.01; Association last been adjusted with Act No. 40 of

2007 as stated in the deed dated August 12, 2008, number: 13, where the deed has

been approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of

Indonesia as stated in the decree dated 10 November 2008, the number :

AHU+Y3029-83394.AH.01.02 2008; composition of shareholders and trustees last

amended by deed dated June 11, 2012, number: 07, the reporting has been

received by the Minister of Justice and Human Rights the Republic of Indonesia was

in a letter dated July 12, 2012, number: AH.01.10-25 412, all of the above deed

made before Susilawati Aliwarga, SH, Notary in Jakarta. (Hereinafter the shares are

called "shares".

Sebagaimana syarat dan ketentuan yang diatur dalam perjanjian ini,

maka PT. AR setuju untuk membeli saham dari ISS dan FY demikian

juga ISS dan FY dengan ini setuju untuk menjual saham kepada PT.

AR yaitu sebanyak 2.600 (dua ribu enam ratus) lembar saham atau

sebesar 65% (enam puluh lima persen) dari total seluruh saham-

saham yang ada pada PT. ISM (untuk selanjutnya disebut: "saham-

saham".

Para pihak setuju bahwa harga jual beli 65% (enam puluh lima

persen) saham-saham di PT. ISM, sebagaimana dimaksud ketentuan

diatas, ditentukan sebesar USD 3.000.000 (tiga juta Dollar Amerika

Serikat).

Selaku pemilik/pemegang atas 2.000 lembar saham dalam perseroan As the owner of 2.000 shares in company.

Pihak kedua : ERWIN TAN Second party: ERWIN TAN

Selaku Direktur dari dan oleh karena itu bertindak untuk dan

atas nama PT. AGIS RESOURCES, berkedudukan di Jakarta

Pusat, dan untuk melakukan tindakan hukum ini telah

mendapat persetujuan komisaris Perseroan.

Pihak pertama telah menjual saham miliknya sebanyak 1.300 lembar,

dengan harga sebesar USD 1.500.000 kepada perseroan terbatas

PT. AGIS RESOURCES, yang berkedudukan di Jakarta Pusat, yang

anggaran dasarnya dimuat dalam akta pendirian tertanggal 01 Mei

2007, nomor: 01, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri

Hukum dan HAk Asasi manusia Republik Indonesia sebagaimana

ternyata dalam SK tertanggal 01 Agustus 2007, nomor: W7-08568

HT.01.01-TH.2007; Anggaran Dasar terakhir telah disesuaikan

dengan UU nomor 40 Tahun 2007 sebagaimana ternyata dalam akta

tertanggal 12 Agustus 2008, nomor: 13, akta mana telah

mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan HAk asasi

Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam SK

tertanggal 10 November 2008, nomor: AHU-83394.AH.01.02 Tahun

2008; susunan pemegang saham dan pengurus terakhir diubah

dengan akta tertanggal 11 Juni 2012, nomor: 07, yang pelaporannya

telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia ternyata dalam Surat tertanggal 12 Juli 2012, nomor:

AH.01.10-25412, semua akta tersebut diatas dibuat dihadapan

Susilawati Aliwarga, SH, Notaris di Jakarta. (selanjutnya saham-

saham tersebut disebut juga "saham-saham".

As a Director of and therefore acting for and on behalf of PT. AGIS

RESOURCES, located in Central Jakarta, and to take legal action was

approved by the commissioners of the Company.

Pihak pertama : IWAN SUTADI SIDARTA First party: IWAN SUTADI SIDARTA

64











k

.


.

Conditional Sale and Purchase agreement (Lanjutan)

33. 33.

1. Resiko kredit 1. Credit Risk

Selaku pemilik/pemegang atas 2.000 lembar saham dalam perseroan As the owner of 2.000 shares in company.

Selaku Direktur dari dan oleh karena itu bertindak untuk dan

atas nama PT. AGIS RESOURCES, berkedudukan di Jakarta

Pusat, dan untuk melakukan tindakan hukum ini telah

mendapat persetujuan komisaris Perseroan.

Pihak pertama telah menjual saham miliknya sebanyak 1.300 lembar,

dengan harga sebesar USD 1.500.000 kepada perseroan terbatas

PT.AGIS RESOURCES yang berkedudukan di Jakarta Pusat, yang

anggaran dasarnya dimuat dalam akta pendirian tertanggal 01 Mei

2007, nomor: 01, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri

Hukum dan HAk Asasi manusia Republik Indonesia sebagaimana

ternyata dalam SK tertanggal 01 Agustus 2007, nomor: W7-08568

HT.01.01-TH.2007; Anggaran Dasar terakhir telah disesuaikan

dengan UU nomor 40 Tahun 2007 sebagaimana ternyata dalam akta

tertanggal 12 Agustus 2008, nomor: 13, akta mana telah

mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan HAk asasi

Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam SK

tertanggal 10 November 2008, nomor: AHU-83394.AH.01.02 Tahun

2008; susunan pemegang saham dan pengurus terakhir diubah

dengan akta tertanggal 11 Juni 2012, nomor: 07, yang pelaporannya

telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia ternyata dalam Surat tertanggal 12 Juli 2012, nomor:

AH.01.10-25412, semua akta tersebut diatas dibuat dihadapan

Susilawati Aliwarga, SH, Notaris di Jakarta. (selanjutnya saham-

saham tersebut disebut juga "saham-saham".

The first party had sold his shares 1,300 shares with a price of USD 1,500,000 to the

limited liability company PT. AGIS RESOURCES, which is located in central Jakarta,

the articles of association contained in the deed dated May 1, 2007, number: 01, and

has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of

Indonesia as stated in the decree dated August 1, 2007, the number : W7-08 568-

TH.2007 HT.01.01; Association last been adjusted with Act No. 40 of 2007 as stated

in the deed dated August 12, 2008, number: 13, where the deed has been approved

by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia as stated

in the decree dated 10 November 2008, the number : AHU+Y3029-83394.AH.01.02

2008; composition of shareholders and trustees last amended by deed dated June

11, 2012, number: 07, the reporting has been received by the Minister of Justice and

Human Rights the Republic of Indonesia was in a letter dated July 12, 2012, number:

AH.01.10-25 412, all of the above deed made before Susilawati Aliwarga, SH,

Notary in Jakarta. (Hereinafter the shares are called "shares".

As a Director of and therefore acting for and on behalf of PT. AGIS

RESOURCES, located in Central Jakarta, and to take legal action was

approved by the commissioners of the Company.

Pihak kedua : ERWIN TAN Second party: ERWIN TAN

The main financial risks faced by the Company and Subsidiaries are credit risk,

foreign exchange rate risk, interest rate risk, liquidity risk and price risk. Attention of

managing these risks has significantly increased in light of the considerable change

and volatility in Indonesian and international markets.

FINANCIAL RISK MANAGEMENTMANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

Pihak pertama : FIRMANSYAH YUSUF First party: FIRMANSYAH YUSUF

Risiko keuangan utama yang dihadapi Perusahaan dan Perusahaan

Anak adalah risiko kredit, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko

likuiditas dan risiko harga. Perhatian atas pengelolaan risiko ini telah

meningkat secara signifikan dengan mempertimbangan perubahan dan

volatilitas pasar keuangan di Indonesia.

Risiko kredit adalah risiko dimana Perusahaan dan Perusahaan Anak

akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau

pihak lawan yang gagal memenuhi Liabilitas kontraktual mereka.

Credit risk is the risk that the Company and Subsidiaries will incur a loss

arising from their customers, clients or counterparties that fail to discharge

their contractual obligations.

65










33. 33.

2. Risiko Nilai Tukar Mata Uang 2. Foreign Exchange Rate Risk

3. Risiko Suku Bunga 3. Interest Rate Risk

4. 4. Liquidity Risk

5. Risiko Harga 5. Price Risk

Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko dimana nilai wajar atau arus

kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan

berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing.

Perusahaan dan Perusahaan Anak mengelola risiko kredit dengan

menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk masing-

masing pelanggan dan lebih selektif dalam pemilihan bank dan

institusi keuangan, yaitu hanya bank-bank dan institusi keuangan

ternama dan yang berpredikat baik yang dipilih.

Instrumen keuangan Perusahaan dan Perusahaan Anak yang

mempunyai potensi atas risiko nilai tukar mata uang terutama terdiri

dari kas dan setara kas,piutang usaha dan uang muka pelanggan.

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas

masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat

perubahan suku bunga pasar. Saat ini Perusahaan dan Perusahaan

Anak tidak menghadapi risiko suku bunga

Instrumen keuangan Perusahaan dan Perusahaan Anak yang

mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas,

investasi, piutang usaha, piutang lain-lain, deposito yang dibatasi

penggunaannya, dan uang jaminan. Jumlah eksposur risiko kredit

maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut.

Risiko likuiditas

Perusahaan dan Perusahaan Anak mengelola risiko likuiditas dengan

mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi dalam

memenuhi komitmen Perusahaan untuk operasi normal Perusahaan

dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual,

serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan Liabilitas keuangan.

Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai

akibat perubahan harga pasar. Saat ini, Perusahaan dan Perusahaan

Anak tidak menghadapi resiko harga.

Price risk is a risk that fluctuate value of financial instrument as a result of

changes in market price. Currently, the Company and Subsidiaries do not

encounter price risk.

Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas Perusahaan dan

Perusahaan Anak menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak

cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.

The Company’ and Subsidiaries’ manage this liquidity risk by maintaining an

adequate level of cash and cash equivalent to cover Company’s commitment

in normal operation and also regularly evaluate the projected and actual cash

flow, as well as maturity date schedule of their financial assets and liabilities.

The Company’ and Subsidiaries’ financial instrument that potentially containing

credit risk are cash and cash equivalent, investments, trade accounts

receivable, other accounts receivable, restricted time deposits and deposits.

Maximum total credit risks exposure are equal to the amount of the respective

accounts.

The Company and Subsidiaries manage and control this credit risk by setting

limits on the amount of risk they are willing to accept for respective customers

and more selective in choosing banks and financial institutions, which only

choose reputable and creditworthy banks and financial institutions.

Interest rate risk is the risk that fair value of future cash flow of a financial

instrument will fluctuate because of changes in market interest rate. Currently,

the Company and Subsidiaries do not encounter interest rate risk.

The Company’ and Subsidiaries’ financial instrument that potentially containing

foreign exchange rate risk are cash and cash equivalent, trade account

recevables and customers’ deposits

Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value of future cash flow of a

financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange

rates.

Liquidity risk is a risk when the cash flow position of the Company indicated

that the short-tem revenue is not enough to cover the short-term expenditure.

MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

66










34. 34.

- PSAK No. 13 (Revisi 2011), “Properti Investasi” - SFAS No. 13 (Revised 2011), “Investment Property”

- PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap” - SFAS No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets”

- -

- PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja” - SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”

- PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman” - SFAS No. 26 (Revised 2011), “Borrowing Costs”

- PSAK No. 28 (Revisi 2010), “Akuntansi untuk Asuransi Kerugian” - SFAS No. 28 (Revised 2010), “Accounting for Loss Insurance”

- PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa” - SFAS No. 30 (Revised 2011), “Leases”

- PSAK No. 34 (Revisi 2010), “Kontrak Konstruksi” - SFAS No. 34 (Revised 2010), “Construction Contracts”

- PSAK No. 36 (Revisi 2010), “Akuntansi untuk Asuransi Jiwa” - SFAS No. 36 (Revised 2010), “Accounting for Life Insurance”

- PSAK No. 45 (Revisi 2010), “Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba” -

- PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan” - SFAS No. 46 (Revised 2010), “Income Taxes”

- PSAK 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian” - SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”

- PSAK No. 53 (Revisi 2010), “Pembayaran Berbasis Saham” - SFAS No. 53 (Revised 2010), “Sharebased Payments”

- -

- PSAK No. 56 (Revisi 2010), “Laba per Saham” - SFAS No. 56 (Revised 2010), “Earnings per Share”

- -

-

- PSAK No. 62, “Kontrak Asuransi” - - SFAS No. 62, “Insurance Contracts”

- PSAK No. 63, “Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi” - SFAS No. 63, “Financial Reporting in Hyperinflationary Economies”

- ISAK No. 13, “Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri”- IFAS No. 13, “Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation”

- -

-

- ISAK No. 16, “Perjanjian Konsesi Jasa” - IFAS No. 16, “Service Concession Arrangements”

- -

- -

- -

- ISAK No. 22, “Perjanjian Konsesi Jasa: Pengungkapan” - IFAS No. 22, “Service Concession Arrangements: Disclosures”

- ISAK No. 23, “Sewa Operasi - Insentif” - IFAS No. 23, “Operating Leases - Incentives”

- -

-

- ISAK No. 25, “Hak atas Tanah” - IFAS No. 25, “Land Rights”

- ISAK No. 26, “Penilaian Ulang Derivatif Melekat” - IFAS No. 26, “Reassessment of Embedded Derivatives”

35. 35.

ISAK No. 15, “PSAK No. 24 – Batasan Aset Imbalan Pasti,

Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”

IFAS No. 15, “SFAS No. 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum

Funding Requirements and their Interaction”

ISAK No. 18, “Bantuan Pemerintah - Tidak Ada Relasi Spesifik

dengan Aktivitas Operasi”

IFAS No. 18, “Government Assistance - No Specific Relation to Operating

Activities”

ISAK No. 19, “Aplikasi Pendekatan Penyajian Kembali dalam PSAK

No. 63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi”

IFAS No. 19, “Applying the Restatement Approach under SFAS No. 63: Financial

Reporting in Hyperinflationary Economies”

PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

PERNYATAAN STANDART AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK) DAN

INTERPRETASI STANDAR KEUANGAN (ISAK) BARU DAN REVISI

NEW AND REVISI STATEMENT OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDART

(PSAK) AND INTERPRETATION OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDART

(ISAK)

ISAK No. 24, “Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang

Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa”

IFAS No. 24, “Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form

of a Lease”

ISAK No. 20, “Pajak Penghasilan - Perubahan dalam Status Pajak

Entitas atau Para Pemegang Saham”

IFAS No. 20, “Income Taxes – Changes in the Tax Status of an Entity or its

Shareholders”

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan

keuangan yang telah diselesaikan pada tanggal 25 Maret 2013

The management of the Company is responsible for the preparation of the

accompanying financial statements that was completed on March, 25,2013

COMPLETION OF FINANCIAL STATEMENTS

PSAK No. 61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan

Bantuan Pemerintah”

SFAS No. 61, “Accounting for Government Grants and Disclosure of Government

Assistance”

PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan

Pengukuran”

SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and

Measurement”

Berikut adalah standar baru, perubahan standar dan interpretasi

standar yang wajib diterapkan untuk pertama kalinya untuk tahun buku

yang dimulai 1 Januari 2012 dan relevan terhadap Perusahaan:

The following new standards, revision to the standards and interpretation of the

standards that have to be applied mandatory for the first time for the financial year

beginning on January 1, 2012 and are relevant to the Company:

PSAK No. 18 (Revisi 2010), “Akuntansi dan Pelaporan Program

Manfaat Purnakarya”

SFAS No. 18 (Revised 2010), “Accounting and Reporting by Retirement Benefit

Plans”

SFAS No. 45 (Revised 2010), “Financial Reporting for Non-profit Organisations”

67

PT AGIS Tbk. MNC Tower, 6th Floor Jl. Kebon Sirih No. 17-19 Jakarta 10340, Indonesia

T : +62 21 3983 6699

F : +62 21 3983 6698

www.agis.co.id

a new horizon - indonesia-investments€¦ · a new horizon “a journey of a thousand miles must...

Documents