36692902 bharti-airtel-ltd

75

Upload: soumya-sahoo

Post on 28-Jan-2015

158 views

Category:

Documents


0 download

DESCRIPTION

 

TRANSCRIPT

Page 1: 36692902 bharti-airtel-ltd

c�

��

��

������������������ ���

����

����������������������������� ��������

���

�������������

����� � !!��

"���#����� ��!����

�����������$���������� ���%���� ��"������ ������������������� ���� �

�"�&'���Ê�()ÊÊ�Ê#*��+�

�"�&'��(�,)�Ê�&'��&&�������)Ê*�

Ê)#&����!-.�(�����/�!��0�0.��&&�������)Ê*.��(����

!����

��

Page 2: 36692902 bharti-airtel-ltd

3�

�"�&'��(�,)�Ê�&'��&&�������)Ê*��

�"�&'���Ê�()ÊÊ�Ê#*��+��

�)#+���&��(��

���������������� ����������� �� ����� ��� ������� ������������������ ��� �

������������������� ������������� ������������������������������������������

����� ������� ¬������������������������ �������r�� �������������� ��

�!������"�

������������������������������������ ������������ ��������� ����������#�������������� ��

���������$���#�"�

����1��%&'&('c&����������������������������������������������������������������� �����������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� )�� ��2�( 1������ � !!� �

�����1�������������������������������������������������� ������������������ � � ��������������)�� ����3&cc���������������

� � � ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

� � �� � � � � �

� � *�

� �

Page 3: 36692902 bharti-airtel-ltd

%�

Page 4: 36692902 bharti-airtel-ltd

��

Page 5: 36692902 bharti-airtel-ltd

G�

����� %����������

�� ����������� ������������������������������$�� ������������������������� ��� �

��� ���� �����"� �� ��� ��� ���� ��� ������� ����������� ��� ���� ������� � � ����

�������������������������##�#����������������������������� ��������������������

�����������+���������������������"�

,���� ��� ��������������������������#� ����� � ���� ���� � ����������!� ���������

���$���#�� ���� ���� � ���� ������� ����������� ��� �� ��� �+���� �� �+���� � ����

�������������������$�� ������+������� "��

��� ��#���� ���������� -������ #���� ��� �������#� ��� ����� ��� � ����� ���� ��� #����#�

����.��.����� ##� ����������� ���������#����������.������������ �����������������

���� �����������������

�� �� �� $� �� ��� �+�� � ��� #������� ��� � "� ������ ������ /���� ����� ����

)������������$����� ��+���������������������#����������� ##� �����$������$�����

������������������������ �������������������������� ������������"�

���������������������������������������������������

������� ��� ��������

Page 6: 36692902 bharti-airtel-ltd

(�

)3����4���������

�������0�������������� �������#��������������"����� ��������#�������������������"���#���

����������#�����$����#�$���������1 ������������� ������������������������ ��������#�����

������������2��3)4�5�������������������� ����� ����� ��������������������������

������� ���� ������#�������� �������������r"�

0�������������������������#���� ��������$� ������� ����������� ��������6����������

������26��5�����#��������������������1 �������������$��������!������ �������

��������������������$��#������� ������������ ��������������� ����#����� ���������

�������������� ����������������7������3������ �8���������� �����+238�5����9���������"�

-���������� ���#���� ����������� ��:� ����������4���������� ������� ������� ����

������������ �$��� ������������������"��

0��������������# ���������������$���.����$� ������������������ �����������6���

����#������� ���������� ��������� ��� ������������$������ ������������#������

����������� ������� �#�������$�������6��������� �����������#������$������� ����#���

� ����������������������������� �;6������������1��������$� ��� �������������������#�

����������#�������������������#����� ����������������������� �������������1 ��38��

$� ��� ��#����� ������������������������������� ����9�����������#���"�

0�������� ##� �������������� � ��������������# �� ������������ ������������$��������

������������������ ������������#�������#� �� �6��������� ��������#�������� ���� �����

������������������ ���� "����������� ��������������������������������� �������� ���������� ����

�����#����� ���������6������������������� ��� ������� ��������������"�

Page 7: 36692902 bharti-airtel-ltd

â�

������������������������������������������������#�(&)(&�

�����������

)����������������� ���<����

)��������������-������#����

�����$���#������

8+�������������

Ê2( 2�����������������#������(�������������������������������������������������������������������������������������( 2 �

�� ���� ���� ����������������������������������������������������������������������������������� 5�

!� +�����������4�%����������������������������������� ������������������������������������ !6�

0� ��������"�� � � ����������������������������������������������������������������� ! �

7� �����# ����� ���������������������������������������������������������������������������� 0��

-� ���������������� ��8�������������������������������������������������������� 0!�

6� �# ����� ���8������� �������������������������������������������������������� 6-�

�����������

����3����

Page 8: 36692902 bharti-airtel-ltd

��

���� ���� ��

������&���� �����������

0��� ������ ����� ������� ��� �������� � � ���� ��� ����$���= � �� �� �� #�$��#� ��� ��� ��

$����(G%">3�������������������2�������� �����������5� � ���� �����(câ"G%����������������

������ ���������� �� ��������3&c&"���� � ��� ������ ��������#� ����������������������$���

��� ���� $���� ��� ��� � ��� ����� ��� $���� � ���������� � �����)����"� 0��� ������� �������

� ������� ���� ������ ������ �7����������������������������.������ �����3&&c�$����

���� ����� ��� � ���� � ��� ���� ������$� �����+��������G� �������� ��� (câ"G%��������� ���

����3&c&"�

� � ���� �� �� �� #�$��#� ���������������� � ��� ��� ��� ����$����� ��� � � ��������� ����� ������

$���� ����� c"cG>� �������� ������� � ���� � ��� 3&c%"� -�������� ��������� � ��� ������

������#�#��������� ������� ��������������������������������� � ���� ����������$�����+�����

���������� � ���������� ��� ����)��������3&c%"�0��� ��� ��� � � �+����������������� �7�����

3 �%���>3c� ���� 2��?�â%"�â� �������5� ��� 3&c3� ��� �� #�$��� ���� ��� ���� 3(� ��� ������ ����

#������� ����������� ���������� � ��� ����� c&� �������� ������� ���#� ���� ���� �����"�

�������#��������� � ������ �����$������������������������������3"���������������������

��������������������"����3&&�.&>���������������������!������ ���������������� ��������

3 �c%(��%%� ���� 2��?�3>"cG� �������5� ���#� ���� �� ����� � � �#��� �� 3 �ccG�%�3� ����

2��?�3�"G���������5������������" �

Page 9: 36692902 bharti-airtel-ltd

>�

������&���� ������� ���������������

9��� ��0����"����!�� :�

3�������$����������$��� �7������������ ��������0����

0���@��� ����2������������������ 5� �������

062 5�

&���� ���� ����� ��9������ �: �

-�+�������������������������������������������������� �� �������

0;2 6�

��������������������������������������������������� �� ������

0 �2;6�

0������������������������������������������������������������������������������� ��������

7! 2;!�

6����#��������0�������� �)������24�����((��33�

�������������#� 5�

�������

-;.�6;�

-���#�� ������ ���� ������ 2��� �������5��2����

A�����3&&&������A������3&&>5�������������

�����

!;-.77���

+�������������

�� �������������������������������������������������� �� ��������!�

)�0������ �������0 �

���������������������������������������������������� �� �������!7��

���� ��������������������������������� ��������;;�

����2�������5����������������������������������� �� �������07 �

����$����0���������2��������5������ ��������!-�

9��������B��#��� ������ �������!6�

�������������B��#��� ������ �������!7�

Page 10: 36692902 bharti-airtel-ltd

c&�

#�������� ����� �������������������� �

0��������������c3�������������� �����3������� ���������"������������������� ��������

����� <��� ���$���� ���� ����� )���� ��$���� ���� ��$� ��� ����� ������������ <��� ����

)�������$��"�0���������$���� ���� �������������#�� �����������������$� �������� ����

������������� ���������"�

���������������������� ����

Page 11: 36692902 bharti-airtel-ltd

cc�

������ ����� ��������������������� �

0���#��������$��+����� ����������� ��������������������������� "������������������������

���������������� ������������ � ������� �������$������3���������������"�0���������������

� �6��������8 �"�

����������������������������������� ����

c"(� �������� ���������� ��� �����"� ������� ������ � ����� #���� ���������� ��� ������#� ���� �������

������ ���������� ����� "� ��� ���������� � � �������� ���� ��� �+�����#� ���� ��������

����� "�B� �������"�"������3&&������������������� � ���� �$� �3(&��������"�����������

������ ����� ����� �� � ����� ������� � #�$��� ��� � ����� �� ��� ������ �����#� ����� ��

����� ���� ������������ ���������"�

Page 12: 36692902 bharti-airtel-ltd

c3�

"�� ����������

0���������������� ��������� ������������ ����� C�

D��������$������������ �2��9B������09B5�

D����������������$������������ �23������������������0����0��� ����� �5�

D�-���#������ ������������ �2/���� ��.8 ���������0���.6���� ��8 ������������

��)���������B���������������)����������� 5�

�Ê(+�

������ ������� 9�#��� B��"� ������ ��� 4������� 3&&&�� � � ,���= � �� ��#� ��

0��������������� � )������� �������#� �������� ���� ��#�� ��� �������� ����� � ���

�����C�,��������)������������<������������������������������)���� ���������B�.

6�9��6��0��6���� ����� �� �9������� � ���"� �� ������ ��� � � ���� ��� ���� ��#� ��E� ������#�

������ �����������������"�

��9B� �� � �� ������� :������ 0������� 9��$��� ��� ���� ������ ���� ��$� ��� ��#� ���

�������#� ���� �+������#� ���� ���$���� ��������#� ��$� �������� ����� � $���� �)0�

����������� � ��� �����#� �����$����#� � ����= � ����������"�0��������� �� �������(���������

����� �� ��� ���������� ���������� �� ��������,BB� ���������� G3� �������� <���)��������� ����

�����%�%&3� ��+����+����#� ���(G(G��0���%�>G�9������2�%<��0�5��3������������������ ��

(c�âGG�3������4-)�)������G&�%&�3����������$����9��$������������#�(&3��� ���� ��

â%%&������ '��$� �����G"(����� ������#� "���

��9B�� ���������� �������������������#���� �������� ����������������������� �������#��

���� 3��.����� ��#����� ������� �)0� ����"� ��� ����� ����� � � ��� �������� ������� ��� ����

�������������� �� ������$���� �� �$���� ���$���#����#� ����� � �������������E���������

���������������� ���� ��������+�����������E������"�,���������� ������� �������� �

�����������#����������9���.�� �����#����������������"���9B� ��� ��� �� ���� �$����

�� �$������!�������������� ����� "�

Page 13: 36692902 bharti-airtel-ltd

c%�

��9B� � � ����� ��� ������� ��� ������ ��� ���� ����� � ��� �� � ����� �� ���"� 0��� ��������

���� � ����� ��#��#� E� �� �� ��� ������ ������ ����� � �� �#���� ��� ���� ����� � ����"�

��9B� ������� ������� )���4���� �� � GG�c�&�3�3� 3<� ������� � ���� � ���� ����>%� %<�

� ���� �� ����%&"cc"3&&>"������ ��� ����� ����9B�� ����� ������������ ����� ��$����%G"c�

���������� ��������� � ���� ��"�"��G��������� ����������� � ������� ������>3��������

���������������� "�

��9B��� ����������3"G���������,BB� � ���� �����3"G�����������������) ���� �$���

���� � �������� ���#�� ���� � ���� � ��7"� ����.��� B�� ��� B����� ������ ������� B� �

�������2)B�5"� ��9B� �� � ����� ����#��� � � ���� 9���83� 498� ���� ��� ���� �����"� �

��9B� �� � ��� �� ��$���� ��� � ����.#�#������ ����.�������� �����#���� ��� ���� �����

����������� ������#���� ����� �������������������������������#������ �����������������

��������� ���� � 9��$��"� ��� �� ���� ����� ��� &"(� �������� ����4��� ���������

� ���� "��

0��� �������� �� � �� �� �+�������� ��� �������#�� �� ����������� ���$��� ����#������ ����

����������������$������#�E�0�� �� ����9��$�� ������� ���� ���$������� ���4�>&&&�

�����������������������#��� �����"�

�������#� ��$� ���#�� � ��� ��� �� ���� �� ���� ������ ��� ��9B� � � ���� ����� 3 "%Gc��3&�

��������2���?����������5�$����������������������������3 ">>�%>&���������2���?�3"3(��������5�

��� �� �� ���������� ���"� 0��� ���� ����� � ��� ��� ���������� ������ � � $���� �����

3 "(%&�&&&���������2���?c�"%�������5"�

0����������������$���������#����������������� ������#������������� ����� ���������

�� ��� ��� �+���� �� � ����� ��9B� ���� 9�"� c� 0������� )������� ��� �����"�

��

Page 14: 36692902 bharti-airtel-ltd

c��

"&(+�

�09B�$� � ��������c ��������c>�(��������<����������������������#��������!���������

�������� ����� �� �+����� ���������������$���� ����������$� ����� ���������� ��������

��� �������� ������������ ���� � ��� �����1 � ���� ���� � @� ������� ���� ���������� �������� ����

������� ���� � ��� � �������� ��� �����"� ��� ���� �� �� câ� ��� �� ���� �������� �� � ������ �����

���� �������#��� ������1 � ������#������������� ��1 � ��#� �����������������#��������� "�

�� ��� ������#��� ���#������������� ����09B��� ������������������ �����������+��������

c%F� ��� ���� ������� ����������������� ���$��� $���� �� � ����� �� �� ��� ���� �"� ��������

���� "�

0������������� ��� ���������������������������������#����������������������#�c&&F����

�� � ���������� �+����#�� ���$��� ����� ���� ����.��.���.��� ��#����� ����"� 0��� <���"� ��� ������

����������� �G("3GF� �������������������"��

��� ���� ����3&&3.&%�� ���� �������� �� � ���� ����� ��� ��������� ���� #��� � ����� �� ��� ��� ���

��$� ��� � ��� ������ �� ��7"� A����� 6���� � ��� ������ � �� ���� ������� $������� ���� �������

����)���.�� ���,BB�� ������� ���� ������������������������ ����� ���������������� � "�

������������

������ ���� � ����������������B���������������� ��1 � ������#� ����#����� �������� ����� �

������ � $���� �������� � ��� c�� ������ � ��� � � ��� ���� �����"� ������ ������ ����� �� �

���������� �� � �������� ���� �������� ��� ��������#������ �� � ��������� ������ ���������� � ���

������������ ����"�

0������������ � �������������� ����#���� ��� ���� �.���������0����������8����� ��

������#�����06"�0����������� ��� ����� � ����� ��������������B������������#���� �"�0���

0��������� � ��� � ������ � ���������� ��06� ���� ���������� ����� � ��� �>� ������� ����� "�

0�����#�����06�� ��� ������� ������.��./����06� ����� ���� ������"�0���8����� ��

� ��� � ������ � ���.��.���� �������� ������ � ��� �������� � ���� � ���� ��������� ����

����������������#��� ������ ����� ��������� "��

Page 15: 36692902 bharti-airtel-ltd

cG�

��������# ������� ���

3�������� @������ ���������������<���� ��� ��� ����� ��� ���� 3��������<��� ������� ���

������������/��������2c>%3.3&&35����� �����#������1 ����������������� ������ ��� �

�� � � ��� ��� � ��� ���� $���"� 0��� #��� �� � � ��� � ����� � � ����� ��#�� ����

���������������� � 23�������� )����������� � B������5� ��� ���������� ����� � 23��������

)�������B��5���������#��������������� �������������$��23������������ �����B������5"��

3�������� @� ���� <��1 � ���# ���� ��������� 3�������� )����������� �� � � �����= � ��#� ��

������� �������������������������������� ����������$��������c&&��������� � ���� "�

��� �� � � ����� ���� �����.������� ��#�.���������� ����#����� 2$���� �����$������5�� �����#����

2���������������������5���#��������$������������ ����� � ������#�������������������������

�����"��

&�&��&������4����+��2�

0����0��� ����� �B������� ������� �����0����<��1 ��� ����� ��������������� ����"�0���

0���� <��� ���� ����� � ��� ����� ���� â&"�� �������� ��� -��������� G��� 3&&�.&>�� ����

������ �����>&��������� ������%(%�&%>��������� �$���$�����������������%"G���������

�������� "�

��������������c>>(��0����0��� ����� �� �������������������)����c+���������#����������

��������"������ ��������������#�$�������� �����������!� ���������/#�� �0���"����2�����5�

B��� H������� 0���� 0��� ����� � 2����� ���5� B������I� ��� ���� 0���� <��� ��� 3&&3"� ���

����������������������� � ��� A�����3&&G����� ��������������0����������������������

����� ������.�������� ��������#���+� ���#��������� ����������������1 �33���������)���� "�

0��� �������� � � �� �� ���� ������ ������ ��� ���� ��+��� $���� � ���������� �����"� 0���

�������1 � ���$��� �� � ����� ����� � � ���� ;B�� �� )��#� ���1� ��� ������ ��� ����� ��� �������

!��� ��������0�������3�#��������������������������#�������������� ��� "�

Page 16: 36692902 bharti-airtel-ltd

c(�

, ��� ���)�����

� � �

6�������� � � ���� $���= � ������#� ������������� ������� ������������ � #��� $����

����+�������� %�c� �������� ������������ � ���� � � � ��� %c� ����� 3&c&"� 6��������

��������� ��!���� ����� � � ���%c������� ���� � �������������� �����������&�������

���$�� �$���$���"��

� � �

��

0���8 ��<���� ������� ������� ��� �����������$���������������������������� �� ����

�������������#����� ����� � ���� �����������8��#�����$���)����������� ���������#�

��� �E�B�#� ��� ������������ "�8 �������� ����������G&�&&&����������� ������� ����

� �����������8������������������ "��

� � ���JJ-�#� �����)������4����� �� �����������������������3&c&���

�����

��8��)������ � ������������� ������������������#��� ������������������������8+����#��

2��85���������9��������������8+����#��29�85���������3&&â"�

��8�� )������ � � �� ������#� <��� ������� ����� � ������� ��� ������ $���� (â� ��������

� ���� �� ���� ����� ��8�"� ��� � � �� ���� ������ ����#����� <��� ������� ������#� ����

�������������������� ������������������������� �9B�������B���������� "�

���������� ��� ��������#���������������������� ����8��)�������� ������� ���������

���������#������� ��� �������������������������������������������# ����������� �������

��������������������� ��#��� �#������������"�-����� ���������E�������� �#���������

2���5� ����� ������#�.���������������E�<�3�� ����� � ���� ��������������������

������� 06�� <��� � ���� .� ��8�� � � ���� � � ��� ������������ � ����� ��� ��� ����"�

��8�� ���� � ���������� ���� $���.��� � ������� ����� � ��� ������ �#���� � ��� �������

� "���������#������ � ������$.���������� �� ��������� �� �.���8�= ����������� ����

�� �#������� ��������������"��

Page 17: 36692902 bharti-airtel-ltd

câ�

,���� �� �� ���� ��� ����#����#� �� � � ���� � $����� ������#� ����� �����������������������

���� � ������������$����� ��8������ � ����� ������#�� ��� �����#� � ���� � �������#�

������� ���� ��� ���� ������� � �$���� � � ��� ������������� �������#� � ���� ���� � ����3&&�

������ "���8��)�������� ������ ����$���������&&������� � ����� �������� ���� �

�����$�� �����������$������������������$�������������������������� ��������$���"�

��8��� �����$��������=0���8��#��#�)��������������G����$��=����0���8��������0��� �

)������� 8+��������� �$�� � 3&&�.&>"�0��� �������� �� � �������� ������ ����� ���������

���� ������������� ���#������ � ��� �� � ����.������#� ���������� � ��� ������� ����������

����� �E� ����� "� ���$��� ����<���� ����������$��� ��� K�� ��������#� ����) �����

)��� �������r� ��� 3� ��� ������� ��� "� ��� $� � �$����� K������� 4������ ��� ���� G���

�$���.������r����3&&����3&&���������������� �����������9�$ "�

��8�� )������ � � ��� ������� ����� <��� )�������� �����= � �� �� ���� �������������

���������"� 0��� #��� ������ � ��� 3G� ������ �� ���� � � �������� ��� ���� c�%&�&&&�

�������� � �����#��#� ��� %&� ������������ "� 0��� <��� �� � ����� ����#��� ���� =(��� 0���

)������� ��� B���� � ��� � ��� �������� 3�#���=� ��� 3&&>�� ��� �� ���� ��������� ��� /�$����

� ������ �� ��� ����� ���� $���� 0��� 3�B� <���� ���� -����"� 0��� <��� �� � �� �� �����

�����=0����� ��8������������������������#�����0���3&����� ��=��������/�$���.8��������

0��� �����,����������A����������3&&â"�

���

Page 18: 36692902 bharti-airtel-ltd

c��

�������&������

0�������3�#�����������������������203��5����� �����1 �9���3&&>��������� � ��������

����"��������0���������� ������������%"%F������.��.������#�$������9���&>"�

� G�"%���������������������$������0���������������������

� 0���.��� ��������("%3��

� c"â(���$�$���� ����������� ����9���&>��

� ����������� �����������âG"G����� ��

�������0���������� �������������� ���������� ��#�$������3&&>��� �����#���������������

��$��$������� ������������������������������ ������������������� ���������������������

������������ "�

�� 0����� 0���.��� ���� ,���� � ,�������

%&���9���3&&��� %â"�c%� %3"%�� %%"(&�� %"�&G�

%&���9���3&&>� G�"%3&� �("%3� G&"(&�� %"âc(�

)���#�� �G"c>F� �� G&"GâF� .3"%�F�

c(">� ���� ��$� ������ ���������� � ����� ����� ������ ��� �� �� c3� ����� � ������@� �� �G"c>F�

#�$��"�,���� � �#����� ������� G&"GâF�#�$��� ��� ���� ������ ���,������� ���������� �

����� ������3"%�F��������������������� ������������9B������09B�$��������� ���������

���,����������������� ���������"�

Page 19: 36692902 bharti-airtel-ltd

c>�

� 0���� ��9B� 6��������� ������ 3�������� ����� ������

9���&�� %"c&c(� �"G3â>� G"�â(�� �"3>3&� G">G(>� %"3�&>� c"G%âG�

9���&>� G"%>>3� ("&â�&� �"�(&â� cc"(&c%� >"&>�â� G"G>&G� 3">%G��

)���#�� â�F� %�"3F� G&"�F� %>">F� G3"âF� â&"�F� >&"�F�

�������0����0��� ����� �������������������#�� ��#�$������������ ��c3������ ������"�

��� 9��� 3&&>� 0���� 0��� ����� � ������ ���� ����� ��� ���������� � 2c�"��F5� �����$������

������������ 2cG"�G5��6��������� 2cG"â�F5�����3��������)����������� � 2cG"âF5���������

�#��������� � ���� ���������������������������������������� "�

3����������������������������������9���&>�2cG"âF5������������4���&>�2c3"G(F5�������

�����������3������������������������ ����"���9B��� ��������������9���&>��������������

�������������������� �%<� ����� ���� ��������� "�

4�������#�� ���������������� ����$������ ������@�� ���� ����������#��������������������

���� ����� ������ ����� ��� �� ����� ������� ��� �������$���� � �� ���� ������ ������ � ����� �+���

����������������+��������������������"������������������������#�������������������� �

������ �������� ��������������������������&>�$���������� �����������#� �$������$� �������

��� "�

���� ���0����������1 � ������������ ������ ������ � ��� ������$��� ��������#� � ���� �

$���� ������ ������ � ����� ����� ����� ���� �� �+������� ���������� ������ ���� � ��� ���� �������

���� ����$���#����������������$�����������#������������������� ����������#������� "�

��� ����� ����# � ��� ���� �� �"� 9�$� � ���� � ����� �� ����� ������ "� ) ����� � � �������#�

��$"� ������ � ����� ��� ����� ��$�� ��� ����� ��� ����� ��� ��� � ��#���� ������������ ��������

�������������$���"�

Page 20: 36692902 bharti-airtel-ltd

3&�

���������4� ���

" <�����4����

��

������ ������ ���� �<���������� ����� � ��� ���� ���� 3%.�������� ����� � ��� ������ ���� � � ����

��#� ��������� ����������������������������� ������������������� ���� "�

������&����������4����

0���#������� ���#�� ����������������������$�������� �������� ����$��"�,����B��������

����� ����>������� �$���������� ������������$������������ �E����������������$���"�<���

$������� ��������������$���������1 ��� ����������������2�0/5� ���������#�����06��������

�����cG&������ �

���������������

������ ���� � ����������������B���������������� ��1 � ������#� ����#����� �������� ����� �

������ � $���� �������� � ��� c�� ������ � ��� � � ��� ���� �����"� ������ ������ ����� �� �

������������� ��������� ��������������� ��������#�������� ���������� ������ ���������� � ���

������������ ����"�

0������������ � �������������� ����#���� ��� ���� �.���������0����������8����� ��

������#�����06"�0����������� ��� ����� � ����� ��������������B������������#���� �"�0���

0��������� � ��� � ������ � ���������� ��06� ���� ���������� ����� � ��� �>� ������� ����� "�

0�����#�����06�� ��� ������� ������.��./����06� ����� ���� ������"�0���8����� ��

� ��� � ������ � ���.��.���� �������� ������ � ��� �������� � ���� � ���� ��������� ����

����������������#��� ������ ����� ��������� "��

Page 21: 36692902 bharti-airtel-ltd

3c�

)������������4����

8����� �� ������ � ������ � �� ����� ��������� ��� ����� � ��� ��#�� 8����� �� ���� )����

� ���� "� 0�� � ���� ���� ����� � � ��� ���� )���� ���� )������� � ��� � ���"� 8����� ��

������ � � ��#������ ������ ���������������� ������� ��� �����= � ������#��#���7����� ��

������#�������������������������#� ����#�$���

������&,���4����

�� ����� ���� ��#����� �+�������� ��� ��#����� ������������ $���� �����"� -��� �6�� !������

������ ���� �������� �� �� ����$��� �� ������� ��� ������� � ���� ��#���� � ��� ���� �� �� ��.

������������������������B��������������$��#��+������������#�� ������$������#�����06�

���������L�

,� ��8��� �����

���3&c&�������$������������� ����������������������C�

B������������� ���� �

0�#�������������������

������������������� ��� � �

�,����������� ��$�� � ������ ��� �� ������ �����������$�� ������ ���� ���� � ��� �� � ���� �

������$�$��$����������������"�,���������$����$������ ������#����������$����������#���

����� �����$����������������������

Page 22: 36692902 bharti-airtel-ltd

33�

�������������

������ $� � ���� ����� �� ����� ���� ���� ����� ���� ������ $���� �� ������� � ���� �$�����#�

���������������� �����"��� ��������#���$�������#������������������������������ ��� ��7��

�������r�$�������������������������� ������ ��#����������������������� �����"�������� ���

� �� ���� ��� � ��� �������� �� � �� ��� ���� ��������� ��� ����������� ���� ������� � ��� ����"�

� ������= �������#����������������� ���������������������� ����������������� ��������

������ ����������= ����� �����������#������ ����������� #����"��

0�����$�� ����������� � ���� �$������������� ����� ��0��������� ����� �� ������������#�

�����= � ������#�c&&&M�������� "�,���� ���������������� � �����#� ���������������)������

$��������������� �����"�

�������������

%����#� ����.���������������������������$����

(�����#� ����.����������#���������������������������$����

3������ ����� G� ��� ���� �� �� �������#� ��������#�� �������� � ��� ���� $���� ���

� ��� ,����

�����1 ��� ������������������������,����������A�����

,��������<�����<����$���������������#�������������� ������� ����$���$���$����

3������c����������-0�G&&�$���1 ���#� ���������� �3&&>����������-���������0��� ���

��

��

Page 23: 36692902 bharti-airtel-ltd

3%�

$��������

(���� ������������B������"��

��������

������� ��

������ �������� ����� ������������33�������������� � ������������������

���� ���#���� �"� ,� � ���� �� �� ������� ������� ��� ����� ��� ���� ������

�� ����"��

������ ����������� ����� �2��+��� ������������������ ����� ����#��

��B5�����>������ ���������"���� ������ ��0/�������06� ����� "��

)���<����� A���&�c>>G��� ���������B�������)��������

�� � �� �����

��4�����

3 "� %>(�cG&� �������� 2���� ������ ����� %c�� 3&c&.������5�

3 "� %(>�(cG� �������� 2���� ������ ����� %c�� 3&&>.������5��

d����������dd��d�� ���

�� � �� �����

)��&���

3 "� c(&�3(�� �������� 2���� ������ ����� %c�� 3&c&� .� ������5�

3 "� cGc�(� �������� 2���� ������ ����� %c�� 3&&>� .� ������5��

d����������dd��d�� ���

Ê������������� %�â>â�G%&�&>(�� �������%c��3&c&�

+������ 0���������8+����#���������2��85��

0���9��������������8+����#�����������B�������29�85��

"������

#�������� ��

#��� ��������� c%&�(c(���â� <���������� ���� %�&>3�&&>� 0��������� ) ���� � 2 ��� �

� �������%&��3&c&5�

������ ����

(��% ���

������ � <��� ������� ����� � ��� ���� ���� 33� �������� ����� � ��� �������

�������� �������#���� �"�,� � ���� �� �� ������� ������� ��� ����� ��� ����

������ �� ����"� ������ � ���������� ����� � 2��+��� ����5� ��� �>� ����� � ���

�����"�

Page 24: 36692902 bharti-airtel-ltd

3��

����������

������

������������B�������

2��������8����� �5��������)� ������c�9�� �����������3�����6� ����

������� �����9�$�������.�cc&�&â&"��

0��"�9�"C�M>c�cc��(((�(c&&�

-�+�9�"C�M>c�cc��(((�(�cc�

��

Page 25: 36692902 bharti-airtel-ltd

3G�

�������������������� ����������������

Page 26: 36692902 bharti-airtel-ltd

3(�

��������������������������������������������+�����������4�%�

������� �������� ����� �� � ����� ���� ��� ���� �������� �� �������� � ��� ���� ����� � ��� #������

���� �� �� ��� ��� ������� �!���� ���� � �� ������ �������� � "� B� �� ��$� ��� � ����� $���� ���

�������������� ������������#������������ �����������$����$���= �������#��������������� �

������#�����#�� ���� �������� ���������� "�

����$������ �� ���� �������� ������ � ��� � � ������ ������� 3�������� )������������� �����

)������ ���� 0���� )������������ ����� ���#��� � � ������� � ����#� ����#�� �� ����������

���� �� ���������������"�,�������������� ����� ���� ��!������ ����� �������$����� ��

���� ������ �$���� ��#���$���#� �������������� ������� ���������������� ����� ��������

��� ��"�

0��� ��$��� �� ������� �����= � ��#� �� �������� ������� �������������)������� ����<���

)84��������8����� � ����������������������� �����"�������� �#��������������������

�� � #�$�� ���� �� �� ��� �������� �!������� ������� ��� ��� ����#����� �������� ������ �

������� $���� �� �� ����� ��� � ���� ���� 33� �������� ����� � ��� ������ ���� ��� �##�#����

� ����� �� �� ��� c&G� �������� � ���� � 2� � ��� A��� %&�� 3&&>5"� 0��� �������= � ����� �

#�$� ���� 3 � cG&&� ���� ��� -G&3� ��� ���� 3 � %â�&&&� ���� ��� 3&&>�� ��� �����#� ��

����������������#�$����������G�F������ �� �������� "��

��������= � ���#�� ��� �������#��� ��������������� �� ��#���$�� ��� ����������� N�

����� ���� ?3%� �������� ����� ���$���� ������ ������ ���� ����� ������� )�������� �09�� �� �

������������������������������������� ����"������ ����������������� �������##� ����� �� �

�������������� �� ��#�0���= ���!� ���������)� ����c3"3?��������"�

����� ������������A����� ����������������900��4)4�4���!������3(F� ��������0����

0��� ����� �200B5"�-�� ���� ������00B��� � ����� ��������#� ��� ������������� ������ ��� ����

�������� �������##���#����������� �#�������������� ����� ����� ����� "��������������

����#��#� ������� ��� 0���� 0��� ����� � B������� ���������� ��� �� ��������������� ����� ��

$����������������������������4)4�4�����"��

Page 27: 36692902 bharti-airtel-ltd

3â�

/����#� ���� ������ �#��������� ������ � ��� ����� � ����� �� �� ������� � � $���.

�!������ ��� ������� ���� �������#� � ��� ���� �������� ����"������ �� � �� ������ #�������� ����

�������� �� � #���� ���#�� �� ������ ��� ���#� #�$��� ���� ����������� $����� � ����� ���

�#�������������� � ������������������������� � ���� =���!� �����"��

4���� ���� � ��� ���� ����� ���#� ���� ���� �������� ������� ���������� � ��������#� ��� ����

�������������� �������������%<��������������$���� ����� �2�,�5� ����� ������������

���������������"���

0�� � �� � ���� ������ ����� � ����� �������#�� ���� #��� ������ ��� ����� ����"��

������������� �� �������,���� ��3)���� ���� ����� ���� �������� �� � ����� �##� ������

�����#� ����� � ��� ��� ������ ���#�� ��#�. �����$���� � �������� ������ ����� ����#�$����

���� ����� ����.������ ����� � �������� ��� ���� ��� ���� "� K0��� ��+�� $���� ��� ��������

#�$���� ����#��#�������������"�3)����� ���������������������� ��+����������#�$���

���#�� ����������� ������ ������# � ���� ����� �K� ���� �� �����"��

�/� ��� �#������ ������������������������ ���������3��������������������� ������.�����

���� ��%���� "����������� ��������������������������������������� ���$�����������������

�� �� ���� ���� �� �� ������� �� � ��� �����"� ����� �� � ����� ����� 3�������� ����� ���� ����� ���

�� ������ ������# � ��� �� � �� �� ���� �� ���"� 0�� � ������� ������ �� �� ���� ���� ������ ��� ����

���������<��� ���������3���������$�������������� ����$������������������������ � �����

������������A�����3&&>"�

��

,���� ������������ $������ ���� �������� ����� ����� �����#�� ���� ��� ��� � � ��� ����� ��� ���#�

����� �������������������������#�$��"�0������������ ����� � ������������������ ���$����

����� �����$��� ��� ��� ��� ����� � � ��������� ��� ������� ����������� ������# ����� ��������

�������������� ���� "��

Page 28: 36692902 bharti-airtel-ltd

3��

��=)#&�,)Ê��$�&*)�Ê&��'�

c" 0�� ���$� $����� 6��2� 6���� ������ ������5� � � �� ���� ��� ��� ����� ���� ����

������1 �������������$"�

3" 0�� ���� ���� ����������� ��������� � ���� �����7�� ���� �� ����� ��� ���� � ��������

������ ��������������� �������#�c �.cG

���A���3&c&"�

%" 0����� �����G�����!������ ���������������������������� ��������� ��$�� �

�����"�

�" 0�������7������3������ �8���������� �����+238�5�������������9�������������"�

Ê#��)��$�Ê&��'�

0���� �������������7���� ��������6����������!������ ������������������������ �

���������������������������� �������� � 2�9������������5���������� �����#����38���� �

����������� ����9��������������"�

Page 29: 36692902 bharti-airtel-ltd

3>�

�)Ê)��#*�")&*���+�>'�

����� ���� ���

0�� � ������� ��� � ��� ��� ����� ���� � ����� ���������#�� � ����� ���#� �� ����$��� ���

������������������������������������� ��������� ����"�0���������!� ������������ �

������#�������� �����������������������������# N�$���������� ��������$�������������

�������#����������������$�� ���������� � ������ �� "�

�������

�������4����������

0����� ��������� ��������������������������#������������������� ����"������������

������������� ����� ����� ���� ������������������������"��

&������� ����� ��

� -��������� �����#�����#�� ��� ������������ ��������#�������������$� ������� �

������� ��������������������� ��������������� ��������"�

� -�� #�����#� ���� � ��� �� ���� ������ ���� � ������� � $��� ������ ���� ������

����� ���2 ��������������������� 5�����"�

� -��������� ����������7��#�����3������ �8���������� �����+238�5�������������9����

���������������#������������#��������������#������$��������"�

Ê������Ê?��

� %&������� �$��� ������������������ ����������7��#������� ��������6�������#�

������ ���������� "�

� G&������$�����������������7����������1 ��!������ ���������������������"�

� %3� ������ � $��� ������ ��� �����7�� 3������ � 8���������� � ����+238�5� ��� ������ ���

9���������"�

Page 30: 36692902 bharti-airtel-ltd

%&�

�����# ����� ����� ��

@���� ������

0���!� ������������������ �����������������$������ ���������������������� ���������

����������"�0������������������������������ ��������!� ����������������� ���� ������������

������� ��� � ����!� ���� ��$�����������"�0���� ����� ���������� ��������������� ��

����� ���� !� ���������$� � �� �� ��� ���"� ���$� ��� �� ��������� � � � ����� � ��� � ����� ����

����� � ����� ���� ���#�� ������ ���� !� ��������� $� � �� �#���� ��� ��� �� $���� ����� �� �

������ ������� $���� ���� �+����� �.c&� ��� "� 0�� �� !� �������� � $��� �� �������

������ ����"��

�$���% ���

������������ �������� �������������$���$����C�

c"�3� ������� �$��������������� ���� ��������������#��������!� �������� "�-����� � ����

��� ���� �������� � ������� � $��� �� ��� ����� ���� !� ��������� ���� ����� ������� ��� ����

����� �����#�#������$��������������������������"��

3"� 3� ������� � $��� �� �� �� ��� ����� ����� ����������� $���� ��� ����� $���� ��� ��

���������������"��

%"� ������� ��� ��������� ��� ���#�#�� $� � ������ ���� ����� �� #�������� � ����� ����

����������#��� ���������������� ������� �$���� �#���������������"�

�"� ,�� ���� ����� �� ����� ���� !� �������� � $��� ������� ��� � ���� � ���� ����� ��� �����

����������������� ������ �����!� ���� � �� ��#������������$���� �#�#�"�/�$����

�����$��� ����� ������� �$���$�����������������������$������������������!� ���������

���� ���� �����������$������$��������������������!� �������� ����������$�"�

Page 31: 36692902 bharti-airtel-ltd

%c�

G"�,������� �������$����������������������� ������� ����������#������������ ��� � ����

���� ���"� �������� � $���� ���� � ������� � $��� ���� �� $���� ���� ��� ���� ���������

!� ���� �����������#��������� ��������#������������������������$����������� ���������

#����������������� � �������������� ������� "�

Page 32: 36692902 bharti-airtel-ltd

%3�

��&���(�+'���(���(&)���)&�&��(�

�� ��� ��� ���� ����� ��� ����� ���������� ���� ���� ��#��� �#�����$���� ���� ���������� ���� ������

������ �� ��������� ����� ��� ����"� 0��� � ��� �� ��� ��� ���� �������� � � �������� $����

������� ������������������� ������������������ � ��������"�

������� ��������������.�8+���� ���$�����������7��������������������"�

Page 33: 36692902 bharti-airtel-ltd

%%�

�������� �� A��������� ����<���� �� � ��B�� ���� ���� � %����� ,�Ê9,�����

��������4���:C�

�2� (��<��� �����������%���������������������� �����( �������Ê ���������2 �

��

��������������������������������������������������������������

�����

� � ��������������������������������

������ � �������� ! !"#! #!"$! $!"%! %!"&! '�������&!

���� ��������(�� ! % ) & ) ##

*�������(�� $ ! # +

����� & , & # + $!

#-

#-

$+-

!-

$-

#&-

������������

�������� ! !"#! #!"$! $!"%! %!"&! ��������&!

Page 34: 36692902 bharti-airtel-ltd

%��

����������� �1� ���9���� ���� ���+���� ����� ��� � ������� � ���� ����� �����

3&.%&��������������G&�������� ��� ����� ����������� ������$� �3&.%&������ �����

��������� "�

!-

+-

�.-��

-

&-

�.-

������������

�������� ! !"�!

�!"�!

�!"%! %!"&! ��������&!

Page 35: 36692902 bharti-airtel-ltd

%G�

!2� ����������� ����� ��<��� ���

��������������������������������������������

�����

� � �������������������

������ � ������ /������� 0��� ������

���� ��������(�� , ##

*�������(�� & $ ! ! +

����� ) # $!

����������� �1������� � � ������ ���������������������������� ���9����� �$���� � ������

���� �� ��$����6�������� � ��� �� ������� ���� � � ���� ��� �� ��������"�4���� ����� ����

���� ����#��#����"�

Page 36: 36692902 bharti-airtel-ltd

%(�

02� *����������������������������� �� ����� �������

�����������������������������������������������������

�����

� � ��(����1�����

������ � ����� *���������� �2 �����

������������������� ������ # ! ! $

/������� % ! #�

������ ! ! !

����� ) $

Page 37: 36692902 bharti-airtel-ltd

%â�

����������� �1�9������ ������� ������������ �������#������$������ ��#������1 �����

6�������1 ��������� ����� �� ����������"�

Page 38: 36692902 bharti-airtel-ltd

%��

72� # ����� �������������������� ������3��������� ��,��

����������������������� �������!"�������������#����������������������������

�����

� � '������34(����������/�*�������

������ � ��������5�� !! 5�� !!"#!! '�������5��#!!

������������������� ������ # ! % )

/������� # ) % #

0��� ! !

������ ! !

����� % � , $!

Page 39: 36692902 bharti-airtel-ltd

%>�

����������� �1�� ���������� ���� ���������������� ����#������ ���� ���� ������3 "c&&.

3&&��������6����������������� �����������$�������� ��������6���������������"�

Page 40: 36692902 bharti-airtel-ltd

�&�

�������� ��A' �����D����������� ��������� �� ����� �C�

�2� (��<�������� ������������������&���� �������� �B����4���/>������E���

����������������������$�����%������������������������&���'���������������������

�����

� � 2�����

������ � '��� 6�����

����� ������� �(������7� ���8���� ��� �����

���������9

������ ! #

/������� !�

0��� # # %

������ # ! #

����� $ $ )

����� #� #$ &!

Page 41: 36692902 bharti-airtel-ltd

�c�

����������� �1��

± ���������������� ������� � ����������������6�������"�

± 4��������� ���������G&������3c� ������������câ� ��6�������"�

± 4�� ��� 3c� � � ��� ������� c&� $��� ���� � ���� cc� $��� ������ � ���� ��� �� �� ���

6��������c&�$������� �����â�$��������� ����������������câ� � "�

Page 42: 36692902 bharti-airtel-ltd

�3�

!2� (��<�������� ������������������&���� �������� �B����4��������%���

����������������������$�����%������������������������&����������������������

�����

� � ���

������ � &" +����� +"# ����� # "#%����� #%"#������

����� ������� �(������7�

���8���������������������9

������ #� #

/������� ! # % �

0��� ! # %

������ ! ! # ! #

����� ! ! # % )

����� $ $! ) &!

Page 43: 36692902 bharti-airtel-ltd

�%�

����������� �1��

± ��+���� � ������� �$��� ��� ���� �#�� #��� ���3c.3���$���� cc� ������� ��������

������ ��6�������"�

± �������������#��#�� ����� �#���������������6��������� ����� ���!��"��

Page 44: 36692902 bharti-airtel-ltd

���

02� ���� ��$ ��# ����&��#�������&���� �������� ��

������ �������� ��������$�� ���%����� ���� ������ ���������&� �� ����� ����� ���� ���� ���� ���� ���%�� ������� ���������

���������������

�����

� � ������������(����������8��������(������

�����

� �

2����������

6��4����

��������

�(�����

/���� �����

*��8����:*'*;

������ �����

���< ����8����

5�����������

��� ����

�������;

������8������

=���� �������

�(������>� ���8���� ���

�����������������9

������ ! # ! & % #

/������� #� $ %

0��� ! ! # %

������ ! # ! ! ! #

����� ! # ! # # )

����� $ % ! # &!

Page 45: 36692902 bharti-airtel-ltd

�G�

����������� �1�

± 0���������� ���������� ��#���������������� ��� � <����9��$��r"�

± -��6������������ ��� � -��+�����3����#��4����� r"�

Page 46: 36692902 bharti-airtel-ltd

�(�

72� ��4����" �������������' ���

(��������%�����������������������&���'���������������������

�����

� � 2�����

������ � '��� 6�����

��������8��������������

����9

*'* + ! +

������������ ) # +

6����������� # #$

������ !

����� # #$ &!

����������� �1�0��� ����� ��� ���� �������������� -��������������������r"�

Page 47: 36692902 bharti-airtel-ltd

�â�

�(�,���������1�0�� ��������$������ ���� ��������� �������������������������� � ����� �

����� �����#����� �����-����� "�

* .� 0���� � � ��� ���������� ���$���� ���� ������ ��� ���������� ��������� ��� ���� � ����� �

����#����� �����-����� "�

*�.�0���� � ��������������$������������������������������������������� � ����� �����#�

���� �����-����� "�

B�������� �#���������.�GF�

©��������%��

� �

� '���

*���

?�8������

*���

3����

,&-����������0����8��

���'���

'������ '�4����

� � �����

����

¬((��

����

0�(������� ��������������

�����������������

'��� # %�$

�%,# �!,& %� + %�&

% &

6����� #$ %�%+ �& � !) %�#) %�! % &

����� &! %�%# �%,, �! %�#+ %�&) % &

0�(������� �� 6��4����

�������� �(����� �����

�����������������

'��� # &�!! �!!! �!!! &�!! &�!! & &

6����� #$ &�!! �!!! �!!! &�!! &�!! & &

����� &! &�!! �!!! �!!! &�!! &�!! & &

0�(������� �� /���� �����

*��8���� ����� ������ �

����������

'��� # $�!

�)

& � $! #�+ $�$% # %

6����� #$ $�!% �)$+ � $$ #�

$�$# # %

����� &! $�!) �)&# �!,# #�+ $�#& # %

0�(������� �� ������ ����

����������������������

'��� # %�%+ �&!, �!,+ %�#+ %�)+ % &

6����� #$ %�%$ �&! � !) %�## %�)& % &

����� &! %�%) �&!$ �! %�$# %�)! % &

0�(������� �� 5������

������� ����� ������ �

����������

'��� # $�)$ �)++ � $# $�$) $�,! $ &

6����� #$ $�)& �&$ � , $�%! $�,! $ &

����� &! $�)% �)$ �!+, $�%) $�+# $ &

0�(������� �� ���� /����

����������������������

'��� # %� , �

$) � %# $�+, %�%+ $ &

6����� #$ %� $ �& � &+ $�+! %�%) $ &

����� &! %� ) �$+ � !% $�,& %�$

$ &

0�(������� ��

5������������� �����

�����������������

'��� # $�% �! ! � ,% $�! $�+ # &

6����� #$ $�% � $

�#$

$�#& %�#$ # &

����� &! $�&) �!# � &# $�#) $�+) # &

Page 48: 36692902 bharti-airtel-ltd

���

��#�

� � *����*@����� �� '���*@���� 6 *���

0�(������� �� ������� �����

�����������������

������2���(� � %& � %& �&��

�%&

=�����2���(� #�!$& %+ �#& � �

����� #� +! %, � � �

0�(������� �� 6��4����

�������� �(����� �����

�����������������

������2���(� �!!! �!!! � �

=�����2���(� �!!! %+ �!!! � �

����� �!!! %, � � �

0�(������� �� /���� �����

*��8���� ����� ������ �

����������

������2���(� �! # �! # �!#� �+

=�����2���(� #!�+!+ %+ �%$% � �

����� #!�+#! %, � � �

0�(������� �� ������ ����

����������������������

������2���(� �!#� �!#

� � !& �

�%�

=�����2���(� #�$,$ %+ �#&+ � �

����� #�%#! %, � � �

0�(������� �� 5������

������� ����� ������ �

����������

������2���(� �!!) �!!) �! ) �,!

=�����2���(� ,�& % %+ �%!� � �

����� ,�&#! %, � � �

0�(������� �� ���� /����

����������������������

������2���(� �!$� �!$

� �!)

� �

�,�

=�����2���(� #)�)+$ %+ �&&) � �

����� #)��#! %, � � �

0�(������� ��

5������������� �����

�����������������

������2���(� �$)� �$)

� � ,% �#+!

=�����2���(� &%�,&$ %+ � %& � �

����� &)�$#! %, � � �

����������� �1������������������������������������� ����� ����������#��������������������

��� �#����������� ��������$���������9���/������ � � �"�"� ����� � ���� �������������$��������

����������������������������������� ������ �����#����� �����-����� "�

Page 49: 36692902 bharti-airtel-ltd

�>�

-2� " �����)3������������&���� �����' ���

���������������������������������������������&)�����������������*� �����+���'���������������������

�����

� � 2�����

������ � '��� 6�����

���� �� ���� ������� �(������

�� ������ �����9:���� ����

�������;*'*���<

��������5��$!! !�

5��$!!")!!� , )

5��)!!",!! & )

'�������5��,!! & )

����� #� #$ &!

����������� �1�

± ���������������� ������� � ������������� ������3 "%&&���3 "%&&.(&&"�

± 0�������������������� �������� ������� � ��� ��������������3 "(&&.>&&� � ����� ��

�!��"�

± ��������������������������3 ">&&������������������ �� ���������������� "�

Page 50: 36692902 bharti-airtel-ltd

G&�

62� ������� ��+�4������' ���%��&���#�������&���� �������� ���

(���������������������$�����%������������������������&���(���� �������� ��%������ ������������������������������� ��������

���%�������%����&�����������������

�����

� � ���� �� ���� ��8�� �� ������������ ���� ���� ������� ������� ���8���

(��8����9

�����

� � 1�����

?����������� ?�����������

������� *��������

���?����������� *��������

����� ������� �(������7�

���8���������������������9

������ ! ! , # #

/������� ! ,

0��� ! # %

������ ! ! # ! #

����� ! # # # )

����� # $ ## #$ &!

Page 51: 36692902 bharti-airtel-ltd

Gc�

����������� �1�

± �������� � ����������$���������/�#�������� ������������ �����$���������1 � ����� "�

± -������������ ����$� � ����6������������������0����$����� ��� �����$���������

� �������� ������������ ����� ��������������� ����� �����"�

Page 52: 36692902 bharti-airtel-ltd

G3�

;2� ' ���������� �����# �������� 4����A,�����$ ��" ��� r�

������������������������������������%����,%��������������,&

� � 6��@����� ������� /����������� ��������8��������

/���� ������ + $)�! $)�! $)�!

/������� #! %!�! %!�!�)�!

0��� & !�! !�! +)�!

������ # %�! %�! ,!�!

����� & !�! !�! !!�!

����� &! !!�! !!�! �

����������� �1�

± �������� ��� ���� � ������� � ����� 6�������� ������ � 6���� -�� �����r� �������

���� ������� ����������� -��+���������#�������� r"�

± 9�+�����6��������� �������$����%(F�������� �������#��� � <����9��$��r"�

Page 53: 36692902 bharti-airtel-ltd

G%�

52� ���� 4������F�������������Ê ����"�����������' ���

�����������-�����%�����������������������������������&)�����������������������������+

� � 6��@����� ������� /����������� ��������8��������

/���� ��������������;������*'*������ $&�!�!

�!�!

�!�!

����������������� # %�! %�!�%�!

5������ *�? ����� ��� �������

�������

# %�! %�!�+�!

6������������������8��� + )�! )�! ,%�!

38��������������� #�! #�! ,)�!

0��������$2 #�! #�! ,+�!

*��( ����������� (����������

��������

#�! #�! !!�!

����� &! !!�! !!�! �

Page 54: 36692902 bharti-airtel-ltd

G��

����������� �1�

â&F� ��� ���� � ������� � ����� ������ ����� ����� �� $���� ��$� ������� ��� ������ � $���������

��$���������� ������������������� "�

Page 55: 36692902 bharti-airtel-ltd

GG�

�������� �������������� ��4�� ���&���� �������� ��������#�������� ��

���������/�-

��=����!����

���������������� ��� �������� �������� �����

�������� G� � c����� ����� ���� �� �� �

����

� � 3������ ���������������� �

� � ��c������� ���� �

� � ������� � ���� ����c�3��

����

� � � ���������� ���� ����������� � c������ � ����

�� ��! �� "����� ���

�� ��������

��

�� �� c�# � �� �� ���c��3���� 3�$� �� ���������

������c��� ��! ���

�� �� 3�# ��%$�� ���3��3���� ��& �� ����������

����� ��� ������

���"� ����"����

!�����������

�� �� �������'�(� ��&����� ��� ���

���!�� ����������!��

��� �� � ����������

���� �� �������

)&#�(*�+�

�� �� �� ,�# � � �� �����

������� ��� ������

���������� c�3������

���������'���� � �

Page 56: 36692902 bharti-airtel-ltd

G(�

�� �� �� '�%����� - ����� ��� ��

������

�� �� �� .�&����� ���� �����

!������ "� � ��� !��

�� ��! �� ��� ����

�������� "��� ���

����������!���������

���������!����������

�� �� �� ��

?���� ��� �� ��

������� ��� �� ��

Page 57: 36692902 bharti-airtel-ltd

Gâ�

������������������������� ������

������ ���� �� �� ��

��������������� ���������� ����������

������������� ������ ����

��������������������������

���������

c������ ���� &��������

3�/������ *��-������ �����

����0� ���������� ���� ��

!��� ������ ��1� ��� ���

!��������

������0� �� ��

������� �����

����� ���

��������� ��� ������

��1�����������

2����� ���������-���

"� �-������!��������"�

��1� ��� ��� ��������

���������

?����

c������ ���� &��������

3�� &����� ������� *��-������

����� ����� ��� ������

�����0� ���������� ���� ��

!������34����2��3�������

��� ��� -������ ��� �

����������

������� �� 5���0�

������� ��� �������

����� ����� ���

������� ����� ����

�"�������-���������

2����� ���������-���

"� � -������ !��� ���

�����������������

�������

������!����-�������������

����� *��-������ �����

����� �� -������ �� �����

����������

6�"0� �!� ���-����

�������� �� �� ��� ���

���� � ��"� ���0� ����

��� ����� ��-��� ���

��������

(����� ��� -���!� ��� ���

�������������

�������

c������ ���� &��������

3�/������ *��-������ �����

����0� ���������� ���� ��

!��� -������ �����������

#��� � �!� ��-���� ������

����������

5���0� ������� �����

����� ���

�-���"����� ������

����������

2����� ���������-���

"� �-������!��������"�

��1� ��� ��� ��������

���������

Page 58: 36692902 bharti-airtel-ltd

G��

����� ���� �� �� ��

�������

�������� ���������� ���������� �������������������������������������������������

���������

����� 7���� 7����

?����

&�����

��������

-��1����"��

�� �����

6�"� 6������

�������

����� 7���� 7����

�������

�� � � �

������� #��

����� �����

������� 6������

Page 59: 36692902 bharti-airtel-ltd

G>�

$�����1�

¦�������

���������

��������� ��������� ��� �������� #��������� �������������� ���� .�����

������������

������ A�� �� A�� A�� 1��� 2���

#������� A�� A�� �� �� '����� �8�����

/��� A�� A�� �� A�� 1��� 2���

������ �� �� A�� �� ��� ����

Page 60: 36692902 bharti-airtel-ltd

(&�

�������������������)�����4����������39��)�:����,�� ���&���� �������� �� �

���( �������

������� ����$�����38��� �� ��������C�

c5 ( ����<���.���������� � ������������������������������������������ �������� �� ��

� ����� ��� ����"�����������������"�

35 ��� ������� �� ������������.����������������������������������������� ����"�

Page 61: 36692902 bharti-airtel-ltd

(c�

c" ������������ ������� �� ��&���� �������� ��9�$����0��� ����5�

a������������������������ ����������

c��#��� �3��8����������9��� c,�

c��#��� �3�8����������� ����� 3�

c��#��� �3��8����������#���� � 3�

c��#��� �3��#���� ����8������� c�

c��8�������3��9������#��� � c�

c��8�������3��#��� ����9��� :�

c��8�������3���� ��������#���� � c�

c��9���3�#��� ����8������� c�

%� � �3�

����������� �1���âF�������������� ������������������ �������$������6���������������������"�

�.;

.;';

�;

�;

3�;

�;

�;

a���������a������������������� ����������!

c���

��� �3�������������9��

c���

��� �3������������� ����

c���

��� �3�������������

�����

c���

��� �3���

���� �����������

c����������3��9������

����

c����������3��

���� ����9��

c����������3���� ��������

�����

c��9���3��

��� �����������

Page 62: 36692902 bharti-airtel-ltd

(3�

3�� a���������a���������������"����������! �

a�������� a��������������� "��

��������!�

����������

#��� � 3��

8������� cc�

9��� c�

%� � �3�

����������� �1��������� ����������$������ ������� ������������������ �$����������� ��

�������������#��������� ���� "�(%F�������������� � ��������� ����������������"�

'�;

��;

�;

a���������a���������������"����������!�

#��� �������

9��

Page 63: 36692902 bharti-airtel-ltd

(%�

02� ���� ��$ ����� ��������������������&���� �������� ��

����������� �C� �0���������� ����������������#������� � � �� �<����9��$��"�/�$����

���6��������������� ���� ��������$������������������������� ��� ����������$������� ������

����� ���#��������"�

3

'

c�

c3

c�

c'

c�

2������"��1 5���������0�2����

(�������

<����8 ��

#��� 8������ 9��

a���������a�������������� #�������$���� %����������&�#�������������� '����������� (�����

������� c'� �� �� 3��

��������� �� .� c� cc�

?���� �� c� �� c�

%� � � � � �3�

Page 64: 36692902 bharti-airtel-ltd

(��

72� ( ���<���� ��4�� ���&���� �������� ���

����������� �C� � ������ � � � #���� ���9������������"�,������ ��� � � �� �� �� ������ ����� �����

���#�� ������� �#���������#�� ������"�/�$����6��������� �������� ����������"�

3�

��

'�

��

c��

c3�

#��� 8������ 9�� #����

(����� ��� ������ $�� ���

(�������)������� ������� ��������� ?���� �������

*������� � � � �

������ :'� :'� ��� �3�

��������� '�� 3�� 3�� c��

+������� '�� ��� ��� 3��

Page 65: 36692902 bharti-airtel-ltd

(G�

# ����� ������������� ���

��������� ����<���� �� � ��B�� ���� ���� � %����� ,�Ê9,����� ������

��4���:C�

� 0����� ��������6�������#������� ����������$�������������"�

� 0��� ����������6����������������� ��#��� ����"�� ����� ����#��#����"�

� � ���������� ��������� ��� ���� ���������������������������$������6�������"�

� 9������ ��������� ��������� ��� ������������#���������� ��� ������� �"�

� 0������������+�����������6������������ �����������#��3 "�c&&.3&&"�

' �����D����������� ��������� �� ����� � �

± ����������6����������������� ������������� �����#�����"�

± �����#�� ������ �� � ��#����� ��#��� ����� ��� � � ����� 6�������� ��� ����� �������

��������6�������� � �������� ����� ������ � 6���� ��������r� ���� �� ��� �� � ���+�����

����#�������� "�

3�� ���$�����������# ��������6�������������� �����������#� 6������������rC�

± ���� ���������� ����� ����������������������������� ���� ���"�

± 0��� ����� � ����� $����� ������ � ����� � � ����� 6�������� �� � ������� ���� ������� �� �

���� � ����� ����������������� ��� �)��r��� ���������� r����"�

± ��� ���� �� ��� ������������� ��##��#� �������6�������� ��� ��� � ��� �������#� 6����

��������r� ���������� ��� ������� �������%������������� ������ �������B��

�������2�

± 0���� � � ����� �� ���� ��� ��� ������� ����� ������ � � ���$���� �+��� ���� ���� �� ��� �� �

�� �������#����������������� �����$��"�

Page 66: 36692902 bharti-airtel-ltd

((�

��������� �� 4�� ��� &���� �� ������ ��� �� ��� #�������� ������ ���/�-

��

=����!����

D ���������������$����� ��������������� ��������������������� � "�

D 6��������$� � ���$��������������������������� �����"�

D ������$� ��� �����������������$���� ����������������� ������$��������������������������

�� ��� ����"�

D 4���� ���������� �$�����$����������������"�

��������)�����4����������39��)�:����,�� ���&���� �������� ��� �

������������������������������ �����������( �������

± ������� ������� ��������������������������� ����9�����������#���������$������

6�������"�

± 0���������� ����������������#�������� ��� �<����9��$��"�

± -��9���������������� ���������� ���#������ ��������6������������� ��������������"�

± 4������� �����1 � 38�� � � #���� ��� 9���� ������ �#���"� /�$���� 6�������� � � �� ��

�������#��"��

Page 67: 36692902 bharti-airtel-ltd

(â�

������ ���

� G������������������� �����+��� ���������� ���������������������� �� ���������

6��������� $���� � ���� ����� � � ����� ���� ������ ��� � ���� ���� ���� � ������� ��� ���� ����

�������� ���� �����"�0������������� ���������������� �� �������# ����������

����������������� ��#��� ������� ������������#� "�

� 0���$�� ���� ��������� � � ���� �� �������� � ����� ���� ����������� �#����#� ���� ������

���� ��������� ����� �� ��� ���������������� ���������"�,���� �����$�� �������

$�� ��� ������ ���������� ������6����������������������������� ����� ������� ���"��� �

���� ����"������ ��������������������������������������������#������ ���� ����"�

0�������������� ������������!��������#� "�

� ,����� ��������#� ����� ���������� ������� � �������������� � � �� ����� ��� �����

����� � �� ������� ����� ��� ����"� ��� ������ � �� ��#��� ����� ��� �� ���� ����������

���������������#����������������#������������������� "�

Page 68: 36692902 bharti-airtel-ltd

(��

�<� ������

(�������"�� ���/�"����������������

���1FF��2%�����2 ��F%�F# ������� ��G�G���� �

���1FF%%%2<���2� 2�F�< ��2���

���1FF���2����2���2�F������F���32���

���1FF%%%2�����������4���2� �F�/�< ����/����/ ����?�� �2���3�

���1FF%%%24 ��� ��2�F�3���������F�����F�< ����2���3�

���1FF%%%2�����������2� �F��)�2� ����HG���<I����8G����+�<��I��)�G����G�< �

������

����C''$$$"���"#��"��'� �'�����'�����"���O�0<�

����C''������������ "��������� "���'������ ��$'G&�>c&%"�� �

����C''�����"��'$� '$��'�������'����M�����M�����'�����M�����'����M�����M�����'�

Page 69: 36692902 bharti-airtel-ltd

(>�

����3����

�)&��+)�Ê�@�)Ê&��((���)�

'��&*BÊ��)Ê��(Ê)�&�E���Ê�,�Ê�

:c5"�/�$�����������$������������� ������������P�

�5 B� ������c&�

�5 c&.3&�

�5 3&.%&�

�5 %&.�&�

�5 �&.G&�

�5 ���������G&�

:35"�,�������������������������P�

�5 /��� �� �$���������������

�5 4����/��� �� �2<�����:%5�

�5 4���������������2�<�����:�5�

:%5"�,������ ������� ��������/��� ������������#�����P��

�5 ���9�����

�5 �����8�� ���

�5 ������ �#�

�5 ��������

�5 ������������

�5 ���B<�

#5 4��� ������ �� ������QQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

Page 70: 36692902 bharti-airtel-ltd

â&�

:�5"�,�����������������$��#�� ��� �������������)���������������������P��

�5 ������

�5 6��������

�5 �����

�5 0�����������

�5 �������������� �� ������QQQQQQQQQQQQQQQQ �

:G5"�,�����������������$��#������ ���� ���6�������� ������������P�

�5 ����

�5 ��������

�5 ����

�5 <��� �

�5 /�������� �

�5 4��� ������ �� ������QQQQQQQQQQQQQQQQ �

:(5"�����# ����$��� ��������$��$������������6�������� ����������������#�$��P�

�5 ����

�5 ��������

�5 ����

�5 <��� �

�5 /�������� �

�5 4��� ������ �� ������QQQQQQQQQQQQQQQQ �

Page 71: 36692902 bharti-airtel-ltd

âc�

:â5"�4�������� � �������������� ������������$���������������������������#��������� ���� ����

�������������P�

�5 B� ������3 "c&&�

�5 3 "c&&�@�3&&�

�5 ���������3 "3&&�

:�5"�/�$������� ���6�������� �� ��������������������������������������P�

��������QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

�������QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

��������QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

�������QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

:>5"���������� ���������������� ���� � ���������������� ���� ���������P�

���������

��������QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

��������QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

���� ������� ���� �1�

9���C�

���� C�

)�������9����

Page 72: 36692902 bharti-airtel-ltd

â3�

@���� ������

�������������' �����D����������� ����&���� �������� ��

:c5�,�����0�������������1 � ����� ������� ��#�������P�

c" ������

3" 6��������

%" �����

�" ������

G" 6�#����������

(" �0��

â" 4��� ������ �� ������QQQQQQQQQQ �

:35�,�������������������������������� ���������P�

c" <�������$���

3" -��+���������#�������� �

%" 6���������������� �2�������������� ����"5�

�" ����������

G" 3������������� ���������� ��������� ����"�

:%5�/�$�������������������$��#������ ����������$��������������$�����������"�������� �

�������2���� �����������������������+��c�����#���� ����������1�����G�����#1��� ����������1�

�����"5�

� c� 3� %� �� G�

9��$��� � � � � �

-��+���������#�������� � � � � � �

6���������������� ��

2����������������"5�

�0���� ������� � � � � �

3�����#�)��#� � � � � � �

���������� � � � � �

3������������� � ����

����� ��������� ����"�

� � � � �

��

Page 73: 36692902 bharti-airtel-ltd

â%�

:�5�,�����������������$��#� ����� ������� �������� �P�

c" ����

3" 9�#���������#�

%" -�������������

�" ����4��������� �� ������QQQQQQQQQQQQQQQQ �

:G5�,����� ������������ ������#������������������ �20���������������������������������

���������� ����"5P�

c" B� �����3 "%&&�

3" 3 "%&&.(&&�

%" 3 "(&&.>&&�

�" ���������3 ">&&�

:(5�,�������������������#���������� �������� �P�

��������

��������QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

:â5�,����� ������������� ��� ��������$�������������������� ������������P�

c" /�#������ ��� �����

3" �� ��� �����

%" 9������ ��� ���������� ��� �����

�" ���� �����

G" /�#���� ��� �����

Page 74: 36692902 bharti-airtel-ltd

�

:�5���������������$�����������������$��#��������� �������� 6������������r���������

�������$��P�

c" ������

3" 6��������

%" �����

�" ������

G" 6�#����������

(" �0��

â" 4��� ������ �� ������QQQQQQQQQQ �

:>5�,����� ���������$������������ $�������������P�2����������������������� ����5�

��������QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

��������QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

:c&5�,��������������'����#��$�������������������������P�2�������������������

�������� ����5�

�������QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

�������QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ �

���� ����������1�

�2� (���1�

!2� >�����1�

� �������������������������� �� -������

02� ���9������������������� ������< 3:��cG.c����� ��c�.3c���� ��3c.3����� ��3�.3��� �

Page 75: 36692902 bharti-airtel-ltd

âG�

�����������)������ ������������,������ � a������������������������ � a�����

(��1�=�=�(�� ��1������ � c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�

������%� ����-����� ��1������ � c��8�������3��9������#��� � �

5���������0�2����

(��������

#�����

&������������ ��1������ � c��8�������3��#��� ����9��� �

5���������0�2����

(��������

�����%� ����� ��1������ � c��#��� �3�8����������� ����� � 2������"��1�

>������%� ����� ��1������ � c��8�������3��#��� ����9��� �

5���������0�2����

(��������

2���%� ����� ��1������ � c��#��� �3�8����������� ����� � 2������"��1�

���!���%� ����� ��1������ � c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�

<�� �%� ����� ��1������ � c��8�������3��#��� ����9��� � 2������"��1�

����&������ ��1������ � c��8�������3��#��� ����9��� �

5���������0�2����

(��������

8�����%� ����� ��1������ �

c��8�������3���� ��������

#���� � � 2������"��1�

#������%� ����� ��1������ � c��8�������3��#��� ����9��� �

5���������0�2����

(��������

#� �%����� ��1������ � c��#��� �3��8����������9��� � <����8 ���

<??�&����������� >� ����� � c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�

(��� ��%� ����� >� ����� � c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�

������������� >� ����� � c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�

5�@���A ���������B�

A ����� �� >� ����� � c��#��� �3��8����������#���� � � <����8 ���

����%� ����� >� ����� � c��#��� �3��8����������#���� � � 2������"��1�

�������%� ����� >� ����� � c��#��� �3��8����������9��� � <����8 ���

��>�&����������� >� ����� � c��#��� �3��8����������9��� � <����8 ���

5�����%� ����� >� ����� � c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�

2���� �%� ����� >� ����� � c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�

4��%� ����� >� ����� � c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�

#���1�� 5������6��� � c��8�������3��#��� ����9��� �

5���������0�2����

(��������

�?���!� ������� 5������6��� � c��#��� �3��#���� ����8������� � 2������"��1�

( ���3����C�� �� 5������6��� � c��8�������3��#��� ����9��� �

5���������0�2����

(��������

%���%���&������ 5������6��� � c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�

�����&����������� 5������6��� � c��9���3�#��� ����8������� �

5���������0�2����

(��������

/�����!� �� 5������6��� � c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�

2��!���%� �����

A�"���6���0�

>����"��&���

� c��8�������3��#��� ����9��� � 2������"��1�

2���&�������

2��/��7�� ����

$���0$*�

� c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�

(������#�����( ���

A�"���6���0�

>����"��&���

� c��8�������3��#��� ����9��� � <����8 ���

��"�&���������� >� ����� � c��#��� �3��8����������9��� � 2������"��1�