30 haziran 2018 tarihinde sona eren hesap dönemine ait ... 06 2018... · 27 temmuz 2018 bu rapor 2...

27 Temmuz 2018

Bu rapor 2 sayfa sınırlı denetim raporuile 85 sayfa konsolide finansaltablo ve dipnotlarından oluşmaktadır.

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi

30 Haziran 2018Tarihinde Sona ErenHesap Dönemine Ait

Konsolide Finansal Tablolar

Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sınırlı Denetim Raporu

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Yönetim Kurulu’na,

Giriş

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi’nin (“Şirket”) 30 Haziran 2018 tarihli ilişikteki ara dönemkonsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap dönemine aitkonsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosununve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcıdipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönemkonsolide finansal bilgilerin 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu’nun 18’inci maddesine dayanılarak HazineMüsteşarlığı tarafından yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin FinansalRaporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümleri gereğince yürürlükte bulunan düzenlemeler, 18 Nisan2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu HakkındaTebliğ” ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkinyayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere (hep birlikte “Sigortacılık mevzuatı”) veSigortacılık mevzuatı ile düzenlenmiş konular dışında Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarakhazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz,yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolara ilişkin birsonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 “Ara Dönem FinansalBilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi TarafındanSınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlıdenetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerinsorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur.Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygunolarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetiminkapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi,denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğineilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

(2)

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal tabloların, Şirket’in 30 Haziran 2018tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunun, konsolide finansal performansının ve aynı tarihte sonaeren 6 aylık döneme ilişkin konsolide nakit akışlarının, Sigortacılık mevzuatına ve Türkiye MuhasebeStandartları’na uygun olarak, tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatinevarmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim ŞirketiA member firm of Ernst & Young Global Limited

Seda Akkuş Tecer, SMMMSorumlu Denetçi

27 Temmuz 2018İstanbul, Türkiye

ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ’NİN30 HAZİRAN 2018 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN

KONSOLİDE FİNANSAL RAPORU

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından yapılan düzenlemeler çerçevesinde yürürlükte bulunanmuhasebe ilke ve standartlarına göre 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansaltablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile EmeklilikŞirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümlerine ve Şirketimiz muhasebekayıtlarına uygun olduğunu belirtiriz.

İstanbul, 27 Temmuz 2018

İlhami KOÇ Fatih GÖRENYönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür Yardımcısıve Genel Müdür

Murat TETİK Taylan MATKAPMuhasebe ve Mali Aktüerİşler Müdürü

KONSOLİDE BİLANÇO ........................................................................................................................................... 1-5

KONSOLİDE GELİR TABLOSU.......... ................................................................................................................... 6-8

KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU .................................................................................................................. 9

KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU.............................................................................................. 10

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ...................................................................... 11-85

DİPNOT 1 GENEL BİLGİLER.............................................................................................................................. 11-13DİPNOT 2 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ........................................................................ 14-40DİPNOT 3 ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİNLERİ VE HÜKÜMLERİ ............................................................... 41DİPNOT 4 SİGORTA RİSKİNİN VE FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ............................................................. 42-55DİPNOT 5 BÖLÜM BİLGİLERİ ........................................................................................................................... 56-58DİPNOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR ......................................................................................................... 59-60DİPNOT 7 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ...................................................................................... 61DİPNOT 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .................................................................................... 62DİPNOT 9 İŞTİRAKLERDEKİ YATIRIMLAR ................................................................................................... 62DİPNOT 10 REASÜRANS VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ................................................................. 63DİPNOT 11 FİNANSAL VARLIKLAR .................................................................................................................. 64-66DİPNOT 12 KREDİ VE ALACAKLAR.................................................................................................................. 67DİPNOT 13 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR......................................................................................................... 68DİPNOT 14 NAKİT VE NAKİT BENZERİ VARLIKLAR .................................................................................... 68DİPNOT 15 ÖZSERMAYE ..................................................................................................................................... 69-70DİPNOT 16 DİĞER YEDEKLER VE İSTEĞE BAĞLI KATILIMIN SERMAYE BİLEŞENİ.............................. 71DİPNOT 17 SİGORTA YÜKÜMLÜLÜKLERİ VE REASÜRANS VARLIKLARI............................................... 71-75DİPNOT 18 YATIRIM ANLAŞMASI YÜKÜMLÜLÜKLERİ............................................................................... 75DİPNOT 19 TİCARİ VE DİĞER BORÇLAR, ERTELENMİŞ GELİRLER........................................................... 76DİPNOT 20 FİNANSAL BORÇLAR ...................................................................................................................... 76DİPNOT 21 ERTELENMİŞ VERGİLER................................................................................................................. 77DİPNOT 22 EMEKLİLİK SOSYAL YARDIM YÜKÜMLÜLÜKLERİ................................................................. 78DİPNOT 23 DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER VE MASRAF KARŞILIKLARI......................................................... 78DİPNOT 24 NET SİGORTA PRİM GELİRİ ........................................................................................................... 79DİPNOT 25 AİDAT (ÜCRET) GELİRLERİ ........................................................................................................... 79DİPNOT 26 YATIRIM GELİRLERİ ....................................................................................................................... 79DİPNOT 27 FİNANSAL VARLIKLARIN NET TAHAKKUK GELİRLERİ......................................................... 79DİPNOT 28 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR VEYA ZARARA YANSITILAN AKTİFLER.............. 79DİPNOT 29 SİGORTA HAK VE TALEPLERİ....................................................................................................... 79DİPNOT 30 YATIRIM SÖZLEŞMELERİ HAKLARI............................................................................................ 79DİPNOT 31 ZARURİ DİĞER GİDERLER ............................................................................................................. 80DİPNOT 32 GİDER ÇEŞİTLERİ ............................................................................................................................. 80DİPNOT 33 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDA GİDERLERİ....................................................................... 80DİPNOT 34 FİNANSAL MALİYETLER................................................................................................................ 80DİPNOT 35 GELİR VERGİLERİ ............................................................................................................................ 81DİPNOT 36 NET KUR DEĞİŞİM GELİRLERİ…………………………………………………………………… 81DİPNOT 37 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ................................................................................................................. 81DİPNOT 38 HİSSE BAŞI KAR PAYI ..................................................................................................................... 81DİPNOT 39 FAALİYETLERDEN YARATILAN NAKİT ..................................................................................... 81DİPNOT 40 HİSSE SENEDİNE DÖNÜŞTÜRÜLEBİLİR TAHVİL ...................................................................... 81DİPNOT 41 PARAYA ÇEVRİLEBİLİR İMTİYAZLI HİSSE SENETLERİ .......................................................... 82DİPNOT 42 RİSKLER ............................................................................................................................................. 82DİPNOT 43 TAAHHÜTLER ................................................................................................................................... 82DİPNOT 44 İŞLETME BİRLEŞMELERİ................................................................................................................ 83DİPNOT 45 İLİŞKİLİ TARAFLARLA İŞLEMLER ............................................................................................... 83-84DİPNOT 46 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR........................................ 84DİPNOT 47 DİĞER.................................................................................................................................................. 85

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi30 Haziran 2018 Tarihi İtibarıylaKonsolide Bilanço(Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

1

VARLIKLAR

I- Cari Varlıklar Dipnot

Bağımsız SınırlıDenetimden Geçmiş

Cari Dönem30 Haziran 2018

BağımsızDenetimden Geçmiş

Önceki Dönem31 Aralık 2017

A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 3.815.809.477 3.504.676.9591-Kasa 14 45.563 62.8572-Alınan Çekler -- --3-Bankalar 14 3.402.899.507 3.105.334.6474-Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri 14 (8.471) (87.620)5-Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları 14 412.872.878 399.367.0756-Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar -- --B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 11 1.064.305.836 1.103.520.3401- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 11 757.065.814 755.985.1902- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 11 -- --3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 11 307.240.022 347.535.1504- Krediler -- --5- Krediler Karşılığı -- --6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar -- --7- Şirket Hissesi -- --8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı -- --C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12 1.444.078.982 1.178.955.0841- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12 1.279.931.600 1.074.438.5682- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı 2.21,12 (10.748.213) (8.337.019)3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 12 126.884.798 83.203.5014- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı -- --5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 12 48.010.797 29.650.0346- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) -- --7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı -- --8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar -- --9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 12 228.541.255 226.225.73610- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı 12 (228.541.255) (226.225.736)D- İlişkili Taraflardan Alacaklar -- --1- Ortaklardan Alacaklar -- --2- İştiraklerden Alacaklar -- --3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar -- --4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar -- --5- Personelden Alacaklar -- --6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar -- --7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu -- --8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar -- --9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı -- --E- Diğer Alacaklar 12 38.459.227 19.018.4621- Finansal Kiralama Alacakları -- --2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri -- --3- Verilen Depozito ve Teminatlar 5.223 15.1984- Diğer Çeşitli Alacaklar 38.454.004 19.003.2645- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu -- --6- Şüpheli Diğer Alacaklar -- --7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı -- --F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 425.763.417 339.189.5241- Ertelenmiş Üretim Giderleri 17 378.249.691 319.260.8532- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri -- --3- Gelir Tahakkukları 12 47.513.726 19.928.6714- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler -- --G- Diğer Cari Varlıklar 2.462.372 1.170.3971- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar 900.838 676.7562- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 19 -- --3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları -- --4- İş Avansları 4.2,12 803.326 493.6415- Personele Verilen Avanslar 12 758.208 --6- Sayım ve Tesellüm Noksanları -- --7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar -- --8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı -- --I- Cari Varlıklar Toplamı 6.790.879.311 6.146.530.766

İlişikteki dipnotlar, bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.


2


VARLIKLAR

II- Cari Olmayan Varlıklar Dipnot





A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar -- --1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar -- --2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı -- --3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar -- --4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı -- --5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar -- --6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) -- --7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı -- --8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar -- --9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar -- --10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı -- --B- İlişkili Taraflardan Alacaklar -- --1- Ortaklardan Alacaklar -- --2- İştiraklerden Alacaklar -- --3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar -- --4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar -- --5- Personelden Alacaklar -- --6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar -- --7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu -- --8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar -- --9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı -- --C- Diğer Alacaklar 12 2.290.535 2.205.7041- Finansal Kiralama Alacakları -- --2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri -- --3- Verilen Depozito ve Teminatlar 323.322 320.7954- Diğer Çeşitli Alacaklar 2.129.835 2.129.8355- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (162.622) (244.926)6- Şüpheli Diğer Alacaklar -- --7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı -- --D- Finansal Varlıklar 9 164.261.060 186.824.5861- Bağlı Menkul Kıymetler -- --2- İştirakler 164.261.060 186.824.5863- İştirakler Sermaye Taahhütleri -- --4- Bağlı Ortaklıklar -- --5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri -- --6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler -- --7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri -- --8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar -- --9- Diğer Finansal Varlıklar -- --10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı -- --E- Maddi Varlıklar 6 118.572.541 103.881.6591- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 6,7 64.215.000 64.215.0002- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı -- --3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 6 13.420.370 13.395.0004- Makine ve Teçhizatlar 6 75.757.488 56.957.2175- Demirbaş ve Tesisatlar 6 14.603.195 13.993.4986- Motorlu Taşıtlar 6 290.580 290.5807- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 25.583.494 23.486.8388- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 6 3.858.074 3.858.0749- Birikmiş Amortismanlar 6 (79.155.660) (72.314.548)10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) -- --F- Maddi Olmayan Varlıklar 8 67.914.356 61.493.0011- Haklar -- --2- Şerefiye 8 16.250.000 16.250.0003- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler -- --4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri -- --5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 8 121.961.387 120.578.6666- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) 8 (105.883.632) (100.337.251)7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar 8 35.586.601 25.001.586G-Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 17 1.845.364 6.639.2021- Ertelenmiş Üretim Giderleri 17 1.845.364 6.639.2022- Gelir Tahakkukları -- --3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler -- --H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar 21 41.201.048 21.844.2601- Efektif Yabancı Para Hesapları -- --2- Döviz Hesapları -- --3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar -- --4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar -- --5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21 41.201.048 21.844.2606- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar -- --7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı -- --8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı -- --II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 396.084.904 382.888.412Varlıklar Toplamı 7.186.964.215 6.529.419.178


3

YÜKÜMLÜLÜKLER

III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Dipnot





A- Finansal Borçlar 20 77.567.321 110.802.3391- Kredi Kuruluşlarına Borçlar -- --2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar -- --3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri -- --4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri -- --5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri -- --6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar -- --7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı -- --8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) 20 77.567.321 110.802.339B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 791.349.323 492.116.0051- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 19 584.363.466 311.777.2422- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 19 17.488.879 --3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 10,19 8.527.925 8.573.6164- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar -- --5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 186.466.327 171.765.1476- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (5.497.274) --C-İlişkili Taraflara Borçlar 19 247.041 256.5101- Ortaklara Borçlar 8.081 --2- İştiraklere Borçlar 41.564 36.1333- Bağlı Ortaklıklara Borçlar -- --4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar -- --5- Personele Borçlar 197.396 220.3776- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar -- --D- Diğer Borçlar 19 123.552.518 113.563.2001- Alınan Depozito ve Teminatlar 6.263.949 6.282.0822- Tedavi Gidelerine İlişkin SGK’ya Borçlar 30.611.326 31.604.3133- Diğer Çeşitli Borçlar 87.548.223 76.358.5754- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (870.980) (681.770)E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 4.633.147.727 4.307.802.4341- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net 17 1.817.589.783 1.680.134.9042- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net 2.26,17 18.463.941 22.981.1703- Matematik Karşılığı – Net -- --4- Muallak Tazminat Karşılığı – Net 4.1, 17 2.797.094.003 2.604.686.3605- İkramiye ve İndirimler Karşılığı – Net -- --6- Diğer Teknik Karşılıklar – Net -- --F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 19 35.987.010 50.750.2681- Ödenecek Vergi ve Fonlar 29.213.765 39.563.4752- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 4.824.234 3.464.6173- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer

Yükümlülükler -- --

4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler -- --5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 51.356.006 52.636.5136- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri 19 (49.406.995) (44.914.337)7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları -- --G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar -- --1- Kıdem Tazminatı Karşılığı -- --2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı -- --3- Maliyet Giderleri Karşılığı -- --H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 168.800.058 146.541.8751- Ertelenmiş Üretim Gelirleri 19 123.599.979 95.718.0172- Gider Tahakkukları 23 45.196.659 50.813.5983- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler 3.420 10.260I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 23 2.972.986 1.878.9081- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü -- --2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları -- --3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 23 2.972.986 1.878.908III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 5.833.623.984 5.223.711.539



4

YÜKÜMLÜLÜKLER

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Dipnot





A- Finansal Borçlar -- --1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar -- --2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar -- --3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri -- --4- Çıkarılmış Tahviller -- --5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar -- --6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı -- --7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) -- --B- Esas Faaliyetlerden Borçlar -- --1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar -- --2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar -- --3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar -- --4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar -- --5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar -- --6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu -- --C- İlişkili Taraflara Borçlar -- --1- Ortaklara Borçlar -- --2- İştiraklere Borçlar -- --3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar -- --4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar -- --5- Personele Borçlar -- --6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar -- --D- Diğer Borçlar -- --1- Alınan Depozito ve Teminatlar -- --2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK'ya Borçlar -- --3- Diğer Çeşitli Borçlar -- --4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) -- --E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 164.655.818 148.641.9701- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net -- --2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net -- --3- Matematik Karşılığı – Net -- --4- Muallak Tazminat Karşılığı – Net -- --5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı – Net -- --6- Diğer Teknik Karşılıklar – Net 17 164.655.818 148.641.970F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları -- --1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler -- --2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer

Yükümlülükler -- --

3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları -- --G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 23.730.123 20.939.6631- Kıdem Tazminatı Karşılığı 23 23.730.123 20.939.6632- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı -- --H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları -- --1- Ertelenmiş Üretim Gelirleri -- --2- Gider Tahakkukları -- --3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler -- --I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler -- --1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü -- --2- Diğer Çeşitli Uzun Vadeli Yükümlülükler -- --IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 188.385.941 169.581.633



5

ÖZSERMAYE

V- Özsermaye Dipnot





A- Ödenmiş Sermaye 500.000.000 500.000.0001- (Nominal) Sermaye 2.13,15 500.000.000 500.000.0002- Ödenmemiş Sermaye -- --3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları -- --4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları -- --5- Tescili Beklenen Sermaye -- --B- Sermaye Yedekleri 15 30.226.122 29.388.0731- Hisse Senedi İhraç Primleri -- --2- Hisse Senedi İptal Karları -- --3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları 838.049 --4- Yabancı Para Çevirim Farkları -- --5- Diğer Sermaye Yedekleri 15 29.388.073 29.388.073C- Kar Yedekleri 389.254.664 330.171.8501- Yasal Yedekler 15 87.080.174 68.264.6942- Statü Yedekleri 15 40.734.515 25.840.7403- Olağanüstü Yedekler 15 264.671.937 163.166.5414- Özel Fonlar (Yedekler) -- --5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 15 (43.770.642) 32.328.3946- Diğer Kar Yedekleri 15 40.538.680 40.571.481D- Geçmiş Yıllar Karları 80.319.521 75.051.0951- Geçmiş Yıllar Karları 80.319.521 75.051.095E-Geçmiş Yıllar Zararları -- --1- Geçmiş Yıllar Zararları -- --F-Dönem Net Karı 165.153.983 201.514.9881- Dönem Net Karı 163.905.528 201.514.9882- Dönem Net Zararı -- --3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı 1.248.455 --Özsermaye Toplamı 1.164.954.290 1.136.126.006Yükümlülükler Toplamı 7.186.964.215 6.529.419.178


Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi30 Haziran 2018 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine AitKonsolide Gelir Tablosu(Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6

I-TEKNİK BÖLÜM Dipnot

Bağımsız SınırlıDenetimden

Geçmiş1 Ocak –

30 Haziran 2018


Geçmiş1 Ocak –

30 Haziran 2017


Geçmemiş1 Nisan –

30 Haziran 2018



30 Haziran 2017A- Hayat Dışı Teknik Gelir 2.086.379.546 1.926.099.197 1.038.259.481 932.530.9361- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.696.424.451 1.684.836.141 852.863.126 838.594.3291.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 1.829.362.101 1.704.240.718 935.194.338 886.880.7551.1.1- Brüt Yazılan Primler 17 2.859.707.444 2.333.060.411 1.481.758.643 1.210.604.9481.1.2 -Reasüröre Devredilen Primler 10,17 (970.260.828) (574.754.533) (515.952.978) (295.395.846)1.1.3- SGK'ya Aktarılan Primler 17 (60.084.515) (54.065.160) (30.611.327) (28.328.347)1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17,29 (137.454.879) (14.110.573) (77.616.388) (55.343.487)1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı 17 (374.174.545) (106.464.209) (189.338.109) (94.356.378)1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 17 232.607.029 106.122.387 109.721.265 43.660.4031.2.3- Kazanılmamış Primler Karşılığında SGK Payı 4.112.637 (13.768.751) 2.000.456 (4.647.512)1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17,29 4.517.229 (5.294.004) (4.714.824) 7.057.0611.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı 17 9.487.472 (18.354.470) (12.595.002) 9.253.0971.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı 17 (4.970.243) 13.060.466 7.880.178 (2.196.036)2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 393.166.386 212.014.178 189.128.973 82.609.1883- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 3.412.249 3.695.747 1.279.815 1.490.0003.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler 3.412.249 3.695.747 1.279.815 1.490.0003.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı -- -- -- --4- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri (6.623.540) 25.553.131 (5.012.433) 9.837.419

B- Hayat Dışı Teknik Gider (1.858.187.039) (1.819.159.184) (952.169.752) (932.021.562)1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 (1.383.166.526) (1.378.300.808) (728.043.414) (723.280.440)1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17,29 (1.190.758.883) (1.033.043.388) (588.513.161) (504.980.154)1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar 17 (1.464.347.379) (1.369.491.086) (738.902.800) (625.864.466)1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı 10,17 273.588.496 336.447.698 150.389.639 120.884.3121.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17,29 (192.407.643) (345.257.420) (139.530.253) (218.300.286)1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı 17 (375.570.752) (372.264.643) (267.687.629) (239.473.466)1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı 17 183.163.109 27.007.223 128.157.376 21.173.1802- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) -- -- -- --

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı -- -- -- --2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım

Düşülmüş Olarak) 17,29 (16.013.848) (14.419.854) (7.968.159) (7.399.773)4- Faaliyet Giderleri 32 (389.197.761) (369.811.510) (181.307.900) (171.800.934)5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım

Düşülmüş Olarak -- -- -- --

5.1- Matematik Karşılıklar -- -- -- --5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı -- -- -- --6- Diğer Teknik Giderler 47 (69.808.904) (56.627.012) (34.850.279) (29.540.415)6.1- Brüt Diğer Teknik Giderler 47 (72.193.158) (56.627.012) (36.046.683) (29.540.415)6.2- Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı 2.384.254 -- 1.196.404 --

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A – B) 228.192.507 106.940.013 86.089.729 509.374D- Hayat Teknik Gelir -- -- -- --1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -- -- -- --1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -- -- -- --1.1.1- Brüt Yazılan Primler -- -- -- --1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler -- -- -- --1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) -- -- -- --1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı -- -- -- --1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) -- -- -- --1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı -- -- -- --1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --2- Hayat Branşı Yatırım Geliri -- -- -- --3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar -- -- -- --4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -- -- -- --4.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler -- -- -- --4.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı -- -- -- --5- Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri -- -- -- --



7

I-TEKNİK BÖLÜM Dipnot


Geçmiş1 Ocak –

30 Haziran 2018


Geçmiş1 Ocak –

30 Haziran 2017



30 Haziran 2018



30 Haziran 2017E- Hayat Teknik Gider -- -- -- --1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -- -- -- --1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -- -- -- --1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar -- -- -- --1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı -- -- -- --1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) -- -- -- --1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı -- -- -- --1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) -- -- -- --2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı -- -- -- --2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --3- Matematik Karşılığında Değişim (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine

Ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklar) -- -- -- --3.1- Matematik Karşılığı -- -- -- --3.1.1- Aktüeryal Matematik Karşılık -- -- -- --3.1.2- Kar Payı Karşılığı (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş

Olarak -- -- -- --3.2- Matematik Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --3.2.1- Aktüeryal Matematik Karşılıklar Reasürör Payı -- -- -- --3.2.2- Kar Payı Karşılığı Reasürör Payı (Yatırım Riski Poliçe

Sahiplerine Ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklar) -- -- -- --4- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden

Kısım Düşülmüş Olarak) -- -- -- --5- Faaliyet Giderleri -- -- -- --6- Yatırım Giderler -- -- -- --7- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar -- -- -- --8- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri -- -- -- --F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E) -- -- -- --G- Emeklilik Teknik Gelir -- -- -- --1- Fon İşletim Gelirleri -- -- -- --2- Yönetim Gideri Kesintisi -- -- -- --3- Giriş Aidatı Gelirleri -- -- -- --4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi -- -- -- --5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi -- -- -- --6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri -- -- -- --7- Diğer Teknik Gelirler -- -- -- --H- Emeklilik Teknik Gideri -- -- -- --1- Fon İşletim Giderleri -- -- -- --2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri -- -- -- --3- Faaliyet Giderleri -- -- -- --4- Diğer Teknik Giderler -- -- -- --I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H) -- -- -- --



8

II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Dipnot


Geçmiş1 Ocak –

30 Haziran 2018


Geçmiş1 Ocak –

30 Haziran 2017



30 Haziran 2018



30 Haziran 2017C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) 228.192.507 106.940.013 86.089.729 509.374F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) -- -- -- --I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) -- -- -- --J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 228.192.507 106.940.013 86.089.729 509.374K- Yatırım Gelirleri 872.297.252 377.962.254 547.620.574 208.267.1111- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 4.2 102.762.100 125.841.330 51.796.739 73.920.5992- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 4.2 27.771.899 15.136.467 7.848.839 10.276.2083- Finansal Yatırımların Değerlemesi 4.2 22.691.319 42.246.320 198.590 (328.256)4- Kambiyo Karları 4.2 630.751.955 109.949.968 424.507.864 60.257.8235- İştiraklerden Gelirler 4.2 27.077.912 22.790.546 12.816.193 12.835.3186- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler -- -- -- --7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 985.778 913.707 549.686 467.7308- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 4.2 60.256.289 61.083.916 49.902.663 50.837.6899- Diğer Yatırımlar -- -- -- --10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri -- -- -- --L- Yatırım Giderleri (889.438.941) (355.538.572) (541.183.369) (163.053.589)1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dâhil 4.2 (209.679) (230.043) (99.063) (89.667)2- Yatırımlar Değer Azalışları 4.2 (9.410.064) (1.872.589) (805.542) 3.799.8633- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar 4.2 (16.112.563) (6.633.914) (13.245.122) (4.469.147)4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (393.166.386) (212.014.178) (189.128.973) (82.609.188)5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar 4.2 (301.405.846) (20.082.744) (214.355.711) (11.857.364)6- Kambiyo Zararları 4.2 (155.824.010) (100.653.405) (116.642.252) (60.847.903)7- Amortisman Giderleri 6,8 (13.310.393) (14.051.699) (6.906.706) (6.980.183)8- Diğer Yatırım Giderleri -- -- -- --M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar

ile Gider ve Zararlar 5.459.171 (23.980.950) (9.895.156) (7.457.090)

1- Karşılıklar Hesabı 47 (431.650) (22.391.376) (3.207.376) (6.313.884)2- Reeskont Hesabı 47 (1.548.011) (6.233.811) 1.162.862 346.8913- Özellikli Sigortalar Hesabı -- -- -- --4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı -- -- -- --5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı 35 6.565.904 4.176.348 (8.606.332) (1.804.897)6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri -- -- -- --7- Diğer Gelir ve Karlar 953.583 547.832 781.301 355.4168- Diğer Gider ve Zararlar (80.655) (79.943) (25.611) (40.616)9- Önceki Yıl Gelir ve Karları -- -- -- --10- Önceki Yıl Gider ve Zararları -- -- -- --N- Dönem Net Karı veya Zararı 165.153.983 80.775.352 75.785.497 37.073.2101- Dönem Karı ve Zararı 216.509.989 105.382.745 82.631.778 38.265.8062- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 (51.356.006) (24.607.393) (6.846.281) (1.192.596)3- Dönem Net Kar veya Zararı 165.153.983 80.775.352 75.785.497 37.073.2104- Enflasyon Düzeltme Hesabı -- -- -- --


Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi30 Haziran 2018 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine AitKonsolide Nakit Akış Tablosu(Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

9

Dipnot


1 Ocak –30 Haziran 2018


1 Ocak –30 Haziran 2017

A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİTAKIMLARI

1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 3.240.922.237 2.666.653.9882. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - --3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - --4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (2.971.098.070) (2.449.355.601)5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (62.042.060) (24.449.355)6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı - --7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit 207.782.107 192.849.0328. Faiz ödemeleri - --9. Gelir vergisi ödemeleri 19 (57.129.171) (19.250.882)10. Diğer nakit girişleri (7.218.851) (4.536.208)11. Diğer nakit çıkışları (19.949.088) (51.577.734)12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 123.484.997 117.484.208

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANANNAKİT AKIMLARI

1. Maddi varlıkların satışı 44.924 23.7622. Maddi varlıkların iktisabı 6, 8 (34.432.844) (7.196.532)3. Mali varlık iktisabı 11 (934.088.861) (615.250.860)4. Mali varlıkların satışı 888.627.698 463.901.0125. Alınan faizler 124.606.536 134.210.5136. Alınan temettüler 9 34.000.000 28.000.0007. Diğer nakit girişleri 617.296.442 295.724.9488. Diğer nakit çıkışları (834.678.853) (127.600.106)9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (138.624.958) 171.812.737

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANANNAKİT AKIMLARI

1. Hisse senedi ihracı -- --2. Kredilerle ilgili nakit girişleri -- --3. Finansal kiralama borçları ödemeleri -- --4. Ödenen temettüler 2.23 (64.083.155) (32.031.330)5. Diğer nakit girişleri -- --6. Diğer nakit çıkışları -- --7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (64.083.155) (32.031.330)

D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİTBENZERLERİNE OLAN ETKİSİ 74.697.580 19.702.780

E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (4.525.536) 276.968.395F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 2.121.236.256 1.872.472.855G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 14 2.116.710.720 2.149.441.250


Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi30 Haziran 2018 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine AitKonsolide Özsermaye Değişim Tablosu(Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

10

Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Konsolide Özsermaye Değişim Tablosu – 30 Haziran 2017

Dipnot Sermaye

İşletmeninkendi hisse

senetleriVarlıklardadeğer artışı

Özsermayeenflasyon

düzeltmesifarkları

Yabancıpara

çevrimfarkları

Yasalyedekler

Statüyedekleri

Diğeryedekler ve

dağıtılmamışkarlar

Net dönemkarı

Geçmiş yıllarkar-zararları Toplam

I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2016) 500.000.000 -- 32.954.142 -- -- 58.683.773 17.811.508 186.594.834 102.118.697 70.926.240 969.089.194II - Muhasebe Politikasında Değişiklikler -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --III - Yeni Bakiye (I + II) (1 Ocak 2017) 500.000.000 -- 32.954.142 -- -- 58.683.773 17.811.508 186.594.834 102.118.697 70.926.240 969.089.194A – Sermaye Artırımı -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

1 – Nakit -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --2 – İç Kaynaklardan -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

B – İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --C – Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar -- -- -- -- -- -- -- 2.301 -- -- 2.301D – Varlıklarda Değer Artışı 11,15 -- -- 9.044.795 -- -- -- -- -- -- -- 9.044.795E – Yabancı Para Çevrim Farkları -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --F – Diğer Kazanç ve Kayıplar -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --G – Enflasyon Düzeltme Farkları -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --H – Dönem Net Karı -- -- -- -- -- -- -- -- 80.775.352 -- 80.775.352I – Dağıtılan Temettü -- -- -- -- -- -- -- -- (32.031.330) -- (32.031.330)J – Yedeklere Transfer 15 -- -- -- -- -- 9.580.921 8.029.232 48.358.493 (70.087.367) 4.118.721 --II – Dönem Sonu Bakiyesi – 30 Haziran 2017 500.000.000 -- 41.998.937 -- -- 68.264.694 25.840.740 234.955.628 80.775.352 75.044.961 1.026.880.312

Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Konsolide Özsermaye Değişim Tablosu – 30 Haziran 2018

Dipnot Sermaye

İşletmeninkendi hisse

senetleriVarlıklardadeğer artışı

Özsermayeenflasyon

düzeltmesifarkları

Yabancıpara

çevrimfarkları

Yasalyedekler

Statüyedekleri

Diğeryedekler ve

dağıtılmamışkarlar

Net dönemkarı

Geçmişyıllar kar-

zararları ToplamI - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31 Aralık 2017) 500.000.000 -- 32.328.394 -- -- 68.264.694 25.840.740 233.126.095 201.514.988 75.051.095 1.136.126.006II - Muhasebe Politikasında Değişiklikler -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --III - Yeni Bakiye (I + II) (1 Ocak 2018) 500.000.000 -- 32.328.394 -- -- 68.264.694 25.840.740 233.126.095 201.514.988 75.051.095 1.136.126.006A – Sermaye Artırımı -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

1 – Nakit -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --2 – İç Kaynaklardan -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

B – İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --C – Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar -- -- -- -- -- -- -- -- 4.000.000 -- 4.000.000D – Varlıklarda Değer Artışı 11,15 -- -- (76.099.036) -- -- -- -- -- -- -- (76.099.036)E – Yabancı Para Çevrim Farkları -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --F – Diğer Kazanç ve Kayıplar -- -- -- -- -- -- -- -- (143.509) -- (143.509)G – Enflasyon Düzeltme Farkları -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --H – Dönem Net Karı -- -- -- -- -- -- -- -- 165.153.983 -- 165.153.983I – Dağıtılan Temettü 2.23 -- -- -- -- -- -- -- -- (64.083.154) -- (64.083.154)J – Yedeklere Transfer 15 -- -- -- -- -- 18.815.480 14.893.775 102.310.644 (141.288.325) 5.268.426 --II – Dönem Sonu Bakiyesi – 30 Haziran 2018 500.000.000 -- (43.770.642) -- -- 87.080.174 40.734.515 335.436.739 165.153.983 80.319.521 1.164.954.290


Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi30 Haziran 2018 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar(Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

11

Genel bilgiler1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi’nin (“Şirket”), nihai ortaklık yapısı aşağıda yer almaktadır.30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla Şirket sermayesinde dolaylı hâkimiyeti söz konusu olan sermaye grubuTürkiye İş Bankası A.Ş. (“İş Bankası”) Grubu’dur.

Adı

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Pay

tutarı (TL)Pay

oranı (%)Pay

tutarı (TL)Pay

oranı (%)

Milli Reasürans T.A.Ş. 286.550.106 57,31 286.550.106 57,31Diğer * 213.449.894 42,69 213.449.894 42,69Ödenmiş sermaye 500.000.000 100,00 500.000.000 100,00

* Halka açık pay senetlerinden oluşmaktadır.

1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi(veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)Şirket Türkiye’de tescil edilmiş olup, “Anonim Şirket” statüsünde faaliyet göstermektedir. Şirket GenelMüdürlüğü “Rüzgarlıbahçe Mahallesi, Kavak Sokak, No:31 34805 Kavacık / İstanbul” adresinde yeralmaktadır. Genel Müdürlük haricinde Şirket’in İstanbul’da iki, Antalya, İzmir, Samsun, Adana, Ankara,Trabzon ve Bursa’da birer adet olmak üzere toplam dokuz Bölge Müdürlüğü, Gaziantep’de Satış Merkezi veKuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde bir adet şubesi bulunmaktadır.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusuŞirket, kaza, hastalık – sağlık, kara araçları, hava araçları, su araçları, nakliyat, yangın ve doğal afetler, genelzararlar, kara araçları sorumluluk, hava araçları sorumluluk, genel sorumluluk, kredi, kefalet, finansal kayıplarve hukuksal koruma olmak üzere hayat dışı sigortacılığın hemen hemen bütün branşlarında faaliyetgöstermektedir.

30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla Şirket, 2.248 yetkili ve 99 yetkisiz (31 Aralık 2017: 2.215 yetkili ve 99yetkisiz) olmak üzere, toplam 2.347 acente (31 Aralık 2017: toplam 2.314 acente) ile çalışmaktadır.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklanmasıŞirket faaliyetlerini, 14 Haziran 2007 tarih ve 26552 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5684 sayılıSigortacılık Kanunu (“Sigortacılık Kanunu”) ve bu kanuna dayanılarak Hazine Müsteşarlığı tarafındanyayımlanan diğer yönetmelik ve düzenlemeler çerçevesinde yürütmekte olup; yukarıda 1.3 – İşletmenin fiilifaaliyet konusu notunda belirtilen sigortacılık branşlarında faaliyetlerini sürdürmektedir.

Şirket hisseleri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmekte olup, halka açık şirket statüsündedir. Şirket, 6362Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun VIII’inci kısım, 136’ncı maddesi 5’inci fıkrası hükmü uyarınca, kuruluş,gözetim, muhasebe ve bağımsız denetim standartları konularında kendi mevzuatına tabi olarak faaliyetgöstermektedir.


12

1 Genel bilgiler (devamı)1.5 Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı

Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017

Üst düzey yöneticiler 7 7Yönetici 37 38Danışman 2 2Ara yönetici 180 171Uzman/Yetkili/Diğer çalışanlar 1.017 982Toplam 1.243 1.200

1.6 Üst yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatler30 Haziran 2018 tarihinde sona eren hesap döneminde, yönetim kurulu başkan ve üyelerine 775.626 TL(30 Haziran 2017: 761.671 TL), üst düzey yöneticilere 4.261.717 TL (30 Haziran 2017: 3.354.621 TL) ücretve benzeri menfaat sağlanmıştır.

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırmageliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri)dağıtımında kullanılan anahtarlar

Şirketlerce hazırlanacak olan finansal tablolarda kullanılan anahtara ilişkin usul ve esaslar, HazineMüsteşarlığı tarafından 4 Ocak 2008 tarih ve 2008/1 sayılı “Sigortacılık Hesap Planı ÇerçevesindeHazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge”çerçevesinde belirlenmiştir.

Söz konusu genelge uyarınca şirketler, Hazine Müsteşarlığı tarafından önerilen yöntem veya HazineMüsteşarlığı’ndan onay alınması şartı ile kendi belirleyecekleri bir yöntem ile teknik bölüm faaliyetgiderlerini, sigorta bölümlerine dağıtabilirler. Bu çerçevede Şirket, ilgili branşlar için yapıldığı kesin olarakbelgelenen ve münhasıran bu branşlara ait olduğu konusunda tereddüt olmayan maliyetlerini direkt, diğerfaaliyet giderlerini ise her bir alt branş için son 3 yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ilehasar ihbar adedinin toplam üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarına ve hasar ihbar adedineoranlanmasıyla bulunan 3 oranın ortalamasına göre dağıtmaktadır.

Hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler,teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmakta, diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölümaltında sınıflandırılmaktadır.

1.8 Finansal tabloların tek bir şirket mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiğiİlişikteki finansal tablolar, Şirket’in konsolide finansal bilgilerini içermekte olup, uygulanan konsolidasyonesaslarına ilişkin bilgiler 2.2 – Konsolidasyon notunda detaylandırılmıştır.

Sermayesinde sahip olduğu %20 oranındaki payla Şirket’in iştiraki konumundaki Anadolu Hayat EmeklilikA.Ş.’nin (“Anadolu Hayat”) 31 Mart 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tabloları özkaynakyöntemine göre konsolide edilmiştir.

Anadolu Hayat’ın fiili faaliyet konusu, ferdi veya grup bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmak, bukapsamda emeklilik fonları kurmak, kuracağı fonlara ilişkin iç tüzüğü oluşturmak, emeklilik sözleşmeleri,yıllık gelir sigortası sözleşmeleri, portföy yönetimi sözleşmeleri, fon varlıklarının saklanması için saklayıcıile saklama sözleşmeleri akdetmek, ferdi veya grup hayat ya da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kazasigortaları, her türlü can sigortaları ve bütün bu sigortalarla ilgili reasürans işlemleri yapmaktır.


13

1 Genel bilgiler (devamı)1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki raporlama

döneminden sonra meydana gelen değişikliklerŞirket’in Ticaret Unvanı : Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi

Şirket’in Genel Müdürlüğü’nün Adresi : Rüzgarlıbahçe Mahallesi, Kavak Sokak, No:31

34805 Kavacık / İstanbul

Şirket’in elektronik site adresi : www.anadolusigorta.com.tr

Yukarıda sunulan bilgilerde önceki raporlama dönemi sonundan itibaren herhangi bir değişiklik olmamıştır.

1.10 Raporlama döneminden sonraki olaylarBilanço tarihinden sonra Şirket’in faaliyetleri, bu faaliyetlerin kayıt ve belge düzeni ile Şirket politikalarındaherhangi bir değişiklik olmamıştır.

30 Haziran 2018 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar 27 Temmuz 2018 tarihinde

Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.

http://www.anadolusigorta.com.tr/


14

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti2.1 Hazırlık esasları2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe

politikalarıyla ilgili bilgilerŞirket, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun VIII’ncı kısım, 136’ncı maddesi 5’inci fıkrası hükmüuyarınca, kuruluş, gözetim, muhasebe ve bağımsız denetim standartları konularında kendi mevzuatına tabiolarak faaliyet göstermektedir. Dolayısıyla Şirket, finansal tablolarını, Sigortacılık Kanunu’nun 18’incimaddesi ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu’nun (“Bireysel EmeklilikKanunu”) 11’inci maddelerine dayanılarak Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan “Sigorta ve Reasüransile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümleri gereğince yürürlüktebulunan düzenlemeler çerçevesinde Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye Finansal RaporlamaStandartları (“TFRS”) ve Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkinyayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere (tümü “Raporlama Standartları”) uygun olarakhazırlamaktadır.

Söz konusu yönetmeliğin 4’üncü maddesinde; sigorta sözleşmelerine, bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilenortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi ve konsolide finansal tablolar, kamuya açıklanacak finansaltablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların düzenlenmesine ilişkin usul ve esasların HazineMüsteşarlığı’nca çıkarılacak tebliğler ile belirleneceği belirtilmiştir.

18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu HakkındaTebliğ” ile finansal tabloların önceki dönemlerle ve diğer şirketlerin finansal tabloları ile karşılaştırılmasınıteminen, şirketlerin hazırlayacakları finansal tabloların şekil ve içeriği düzenlenmiştir.

Finansal tablolar; sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ve finansal raporlamaya ilişkindüzenlemeler ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerine uygunolarak hazırlanır.

2.1.2 Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikalarıHiperenflasyonist ülkelerde muhasebeleştirme

Türkiye’de faaliyet gösteren şirketlerin finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla TMS 29 – YüksekEnflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama’ya uygun olarak, TL’nin genel satın alım gücündekideğişmeler nedeniyle yapılan düzeltmeleri yansıtacak şekilde ifade edilmiştir. TMS 29, yüksek enflasyonluekonomilerin para birimi ile hazırlanan finansal tabloların raporlama dönemi sonundaki ölçüm birimindengösterilmesini ve önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.

Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, Şirket 31 Aralık 2004tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”)’nın 15 Ocak 2003 tarihli ve 25290 sayılı ResmiGazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”de(“Seri: XI No: 25 Sayılı Tebliğ”) yer alan “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi”ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzelterek 2005 yılı açılış finansal tablolarını hazırlamıştır. Ayrıca, HazineMüsteşarlığı’nın aynı yazısına istinaden 2005 yılı başından itibaren finansal tabloların enflasyona göredüzeltilmesi uygulaması sona erdirilmiştir. Dolayısıyla, 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançodatablolarda yer alan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmesi, bu tarihtensonraki girişlerin ise nominal değerlerinden taşınmasıyla gösterilmiştir.

Diğer muhasebe politikaları

Diğer muhasebe politikalarına ilişkin bilgiler, yukarıda 2.1.1 – Finansal tabloların düzenlenmesindekullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler kısmında ve bu raporun müteakipbölümlerinde her biri kendi başlığı altında açıklanmıştır.

2.1.3 Geçerli olan ve raporlama para birimiİlişikteki finansal tablolar, Şirket’in geçerli para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.


15

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.1 Hazırlık esasları (devamı)2.1.4 Finansal tablolarda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi

TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.

2.1.5 Finansal tabloların düzenlenmesine kullanılan ölçüm temeliFinansal tablolar, güvenilir ölçümü mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen alım-satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, türev finansal araçlar, maddi duran varlıklariçerisinde gösterilen kullanım amaçlı gayrimenkuller ve yatırım amaçlı gayrimenkuller ile iştirakler hariçyüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyonmuhasebesinin etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.

2.1.6 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalarCari dönemde muhasebe politikalarında yapılan bir değişiklik veya tespit edilmiş bir hata bulunmamaktadır.

Muhasebe tahminlerine ilişkin açıklamalar 3 – Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri notunda verilmiştir.

2.2 KonsolidasyonHazine Müsteşarlığı tarafından 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta veReasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkinTebliğ” (“Konsolidasyon Tebliği”) ile sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin; 31 Mart 2009 tarihindenitibaren konsolide olmayan finansal tablolara ilave olarak konsolide finansal tablo yayımlamasıistenmektedir.Bu çerçevede, Şirket’in iştiraki konumundaki Anadolu Hayat’ın finansal tabloları özsermayeyöntemine göre konsolide edilmek suretiyle ilişikteki konsolide finansal tablolar hazırlanmaktadır.

2.3 Bölüm raporlamasıBir faaliyet bölümü, Şirket’in faaliyet gösterdiği iş alanlarının, diğer faaliyet bölümleri ile yapılan işlemlerdendoğan hasılat ve harcamalar dahil, hasılat elde eden ve harcama yapabilen ve Yönetim Kurulu (karar almayayetkili mercii olarak) tarafından faaliyet sonuçları düzenli bir şekilde gözden geçirilen, performansı ölçülenve finansal bilgileri ayırt edilebilen bir parçasıdır. Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğuiçin coğrafi bölümlere göre raporlama sunulmamıştır. Şirket’in bölümlere göre faaliyet raporlamasına ilişkinbilgiler TFRS 8 – Faaliyet Bölümleri standardı kapsamında Not 5’te açıklanmıştır.


16

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.4 Yabancı para karşılıkları

İşlemler, Şirket’in geçerli para birimi olan TL olarak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsindengerçekleştirilen işlemler, işlemlerin gerçekleştirildiği tarihlerdeki geçerli olan kurlardan kaydedilmektedir.Raporlama dönemi sonu itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler, raporlamadönemi sonundaki kurlardan TL’ye çevrilmekte ve çevrim sonucu oluşan çevrim farkları satılmaya hazırfinansal varlıkların gerçeğe uygun değer değişimleri üzerinden oluşan kur farkları hariç, sonucun pozitif veyanegatif olmasına göre ilişikteki konsolide finansal tablolarda kambiyo karları ve kambiyo zararları hesaplarınayansıtılmaktadır.

Yabancı para cinsinden satılmaya hazır finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden oluşan kurfarkları kar/zarar hesaplarında muhasebeleştirilirken, gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar üzerindenhesaplanan kur farkları özkaynak hesaplarında “finansal varlıkların değerlemesi” hesabındamuhasebeleştirilmektedir.

2.5 Maddi duran varlıklarKullanım amaçlı gayrimenkuller hariç olmak üzere maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olandönem için enflasyona göre düzeltilmiş maliyet tutarları ile izlenmektedir. Daha sonraki dönemlerde maddiduran varlıklar için herhangi bir enflasyon düzeltmesi yapılmamış, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonagöre endekslenmiş tutarlar, varsa değer düşüklüğü için ayrılan karşılıklar düşülmek suretiyle maliyet tutarıolarak kabul edilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan maddi duran varlıklar, maliyetlerindenvarsa kur farkı gibi tutarlar düşüldükten sonra kalan değerleri üzerinden, varsa değer düşüklüğü için ayrılankarşılıklar düşülmek suretiyle kayıtlara yansıtılmaktadır.

Şirket, kullanım amaçlı gayrimenkullerinin ilk kayıtlara alınmaları sonrası ölçümlerine ilişkin muhasebepolitikalarında 2015 yılı üçüncü çeyreğinden itibaren ‘maliyet yönteminden’ ‘yeniden değerleme yöntemine’geçmiş ve bu gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçmek suretiyle konsolide finansaltablolarında göstermeye başlamıştır.

Kullanım amaçlı binalar, mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme uzmanları tarafından yapılandeğerlemelerde belirtilen gerçeğe uygun değerlerinden binaların müteakip birikmiş amortismanlarınınindirilmesi suretiyle bulunan değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Değerleme tarihindekibirikmiş amortisman varlığın brüt defter değeri ile netleştirilmiş ve net tutar değerleme sonrasındaki değeregetirilmiştir.

Kullanım amaçlı arsa ve binaların taşınan değerlerinde yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar,vergi etkileri netleştirilmiş olarak, bilançoda özsermaye altında yer alan “Diğer Sermaye Yedekleri” hesabınakaydedilmektedir. Gayrimenkul bazında yapılan değerlendirmeler sonucunda bir önceki dönemdekiartışlarına karşılık gelen değer azalışları söz konusu fondan düşülmekteyken; diğer tüm azalışlar ise kar/zararhesaplarına yansıtılmaktadır.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar net elden çıkarma hâsılatı ile ilgilimaddi duran varlığın maliyeti arasındaki fark olarak hesaplanmakta ve ilgili dönemin gelir tablosunayansıtılmaktadır.

Arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi duranvarlıkların maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden maddi varlıkların faydalı ömürleri esasalınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.

Maddi duran varlıklara yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebeleştirilmektedir.

Maddi duran varlıklar üzerinde rehin, ipotek ve benzeri herhangi bir takyidat bulunmamaktadır.

Muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi olmasıbeklenen değişiklik bulunmamaktadır.


17

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.5 Maddi duran varlıklar (devamı)

Maddi duran varlıklar için ilgili amortisman payları faydalı ömürleri esas alınarak ekspertiz değerleriüzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır.

Maddi duran varlıkların amortismanında kullanılan oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülensüreler aşağıdaki gibidir:

Maddi duran varlıklarTahmini ekonomik ömür

(Yıl)Amortisman oranı

(%)Kullanım amaçlı gayrimenkuller 50 2,0Makine ve teçhizatlar 3 – 16 6,3 – 33,3Demirbaş ve tesisatlar 4 – 16 6,3 – 25,0Motorlu taşıtlar 5 20,0Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) 5 – 10 10,0 – 20,0Fin. Kirlm. yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar 4 – 10 10,0 – 25,0

2.6 Yatırım amaçlı gayrimenkullerYatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmekamacıyla elde tutulmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk kayda alınmalarında, işlem maliyetleri de dahil edilmek üzere maliyetbedeli ile ölçüldükten sonra gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer ile değerleme sonucundaoluşan değişimler ise gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Yatırım amaçlı elde tutulan bir gayrimenkulün satılması durumunda oluşan ve net satış bedeli ile satışa konuvarlığın defter değeri arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomikyarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar.

Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı elde tutulan gayrimenkul, maddi duran varlık olarakyeniden sınıflandığında, söz konusu gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihtekigerçeğe uygun değeri, sınıflama değişikliği ile ilgili muhasebeleştirme işleminde maliyet olarak dikkate alınır.

2.7 Maddi olmayan duran varlıklarŞirket’in maddi olmayan duran varlıkları bilgisayar yazılımları, şerefiye ve maddi olmayan varlıklara ilişkinverilen avanslardan oluşmaktadır.

Maddi olmayan duran varlıklar TMS 38 – Maddi Olmayan Duran Varlıkların Muhasebeleştirilmesi Standardıuyarınca kayıtlara maliyet bedelleri üzerinden alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıkların maliyetleri, 31Aralık 2004 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon dönemininsona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004’e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyon düzeltmesine tabitutularak daha sonraki tarihteki girişler ise ilk alış bedelleri dikkate alınarak konsolide finansal tablolarayansıtılmıştır.

Şirket, maddi olmayan duran varlıklara ilişkin tükenme paylarını, ilgili varlıkların faydalı ömürlerine göredoğrusal amortisman yöntemini kullanarak maliyet değerleri üzerinden ayırmaktadır. Maddi olmayan duranvarlıkların itfa süreleri 3 ile 15 yıldır.

Şerefiye, satın alınan bağlı ortaklığın/iştirakin tanımlanabilen net varlıklarındaki Şirket payının gerçeğeuygun değerinin satın alma maliyetini aşan tutarı olarak ifade edilir. İştiraklerin alımından elde edilen şerefiyetutarı “İştirakler” hesabına dahil edilir ve genel bakiyenin bir kısmı olarak değer düşüklüğü testine tabi tutulur.Ayrı olarak muhasebeleştirilen şerefiye tutarı için her yıl değer düşüklüğü testi yapılır ve maliyetindenbirikmiş değer düşüklüğü karşılıklarının düşülmesiyle gösterilir. Şerefiyedeki değer düşüklüğü karşılıklarıiptal edilmez. İşletmenin elden çıkarılması sonucu oluşan kazanç veya kayıplar satılan işletmeyle ilişkili olanşerefiyenin defter değerini de içerir.


18

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.7 Maddi olmayan duran varlıklar (devamı)

Değer düşüklüğü testi için şerefiye nakit yaratan birimlere dağıtılır. Dağıtımlar, şerefiyenin oluştuğu işletmebirleşmelerinden fayda sağlaması beklenen nakit yaratan birimlere ya da nakit yaratan birim gruplarınayapılır.

Şirket, 31 Ağustos 2004 tarihi itibarıyla Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’nin sağlık sigortası portföyünü tümhak ve yükümlülükleri ile birlikte devralmıştır. Devralınan portföy için tespit edilen 16.250.000 TL’lik değerşerefiye olarak aktifleştirilmiştir.

2.8 Finansal varlıklarFinansal varlıklar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal varlıkedinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye aracı işlemleriniifade eder.

Finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadeye kadar eldetutulacak finansal yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak dört gruptasınıflandırılabilir.

Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, ilişikteki konsolide finansal tablolardaalım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak tanımlanmış olup, alım-satım amaçlı finansal varlıklar ve türevfinansal varlıklardan oluşmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar gerçeğeuygun değerleri üzerinden ölçülmekte ve ölçüm sonucu oluşan kazanç ya da kayıplar gelir tablosunayansıtılmaktadır. Alım-satım amaçlı borçlanma senetlerinin elde tutulması süresince kazanılan faiz gelirleriile elde etme maliyeti ile ilgili menkul değerlerin gerçeğe uygun değerleri arasındaki fark, gelir tablosundafaiz gelirleri içinde gösterilmekte olup söz konusu finansal varlıkların vadesinden önce elden çıkarılmasısonucunda oluşan kazanç veya kayıplar ticari gelir/gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Türev finansalvarlıklara ilişkin muhasebe politikaları 2.10 – Türev finansal araçlar notunda detaylandırılmıştır.

Kredi ve alacaklar, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan, aktif bir piyasada işlem görmeyenve borçluya para, mal ve hizmet sağlama yoluyla yaratılan türev olmayan finansal varlıklardır. Şirket’inkonsolide finansal tablolarında kredi ve alacaklar, var ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarıdüşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülmektedir.

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vade sonuna kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlamakabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu,sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan finansalvarlıklardan oluşmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ilk kayda alımlarını takiben, var isedeğer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı düşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetbedelleri üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Şirket’in önceden vadeye kadar elde tutulan yatırımlar arasındasınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabitutulmayacak finansal varlığı bulunmamaktadır.


19

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.8 Finansal varlıklar (devamı)

Satılmaya hazır finansal varlıklar, kredi ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve alım-satımamaçlılar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden kayıtlara alınmakta olup, müteakip dönemlerdeilgili finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir. Satılmaya hazır finansalvarlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve ilgili finansal varlıkların etkin faizyöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkları ifade edengerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar özkaynak kalemleri içerisinde “Finansal Varlıkların Değerlemesi”hesabında gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması durumunda gerçeğe uygundeğer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer, gelir tablosuna aktarılmaktadır.

Aktif bir piyasada işlem görmeyen yatırımlar için gerçeğe uygun değer, değerleme yöntemleri kullanılarakhesaplanmakta; faiz, vade ve benzeri diğer koşullar bakımından aynı nitelikli piyasalarda işlem gören benzermenkul değerlerin piyasa fiyatları baz alınarak gerçeğe uygun değer tespiti yapılmaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan hisse senetlerinden aktif bir piyasada (borsada) işlemgörenler, söz konusu piyasadaki (borsadaki) kayıtlı fiyatları dikkate alınarak gerçeğe uygun değerleri ilekonsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Aktif bir piyasada (borsada) işlem görmeyen hisse senetleri iseelde etme maliyetleri üzerinden izlenmekte, bu varlıklar varsa değer azalış karşılıkları düşüldükten sonramaliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir.

Menkul değerlerin alım ve satım işlemleri teslim tarihinde muhasebeleştirilmektedir.

İştirakler, konsolide finansal tablolarda Şirket’in iştiraki konumundaki Anadolu Hayat’ın finansal tablolarıözkaynak yöntemine göre konsolide edilmiştir.

Finansal varlıklar, bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklardaki kontrol kaybedildiği zamankayıtlardan çıkarılır. Bu durum bu hakların gerçekleşmesi, vadesinin dolması veya teslim edilmesi durumundaoluşur.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket her raporlama döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüneuğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Bir finansalvarlık ya da finansal varlık grubunun, sadece ve sadece ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra birveya birden fazla zarar/kayıp olayının meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının ilgili finansal varlığınveya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akışları üzerindekietkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değerdüşüklüğüne uğradığı varsayılır ve değer düşüklüğü zararı oluşur.

Alacaklar, tahsil edilememe riskine karşı özel karşılıkları düşüldükten sonraki net tutarlarıyla gösterilmiştir.Kredi ve alacaklar tutarlarının tahsil edilemeyecek olduğunu düzenli incelemeler neticesinde gösteren birdurumun söz konusu olması halinde alacaklar için tahsil edilebileceği tutara kadar özel karşılık ayrılmaktadır.

Sermaye araçlarının geri kazanılabilir tutarı o aracın gerçeğe uygun değeridir. Gerçeğe uygun değerleriyleölçülen borçlanma araçlarının geri kazanılabilir tutarı tahmini gelecekteki nakit akımlarının piyasadaki faizoranları ile bugünkü değere indirgenmiş halini ifade eder.

Değer düşüklüğü kayıtlara alındıktan sonra oluşan bir olay eğer değer düşüklüğünün geri çevrilmesini nesnelolarak sağlıyorsa değer düşüklüğü geri çevrilir. İtfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal varlıklar ile satılmayahazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerindeki değer düşüklüğünün geri çevrilmesi gelirtablosundan yapılır. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış sermaye araçlarından oluşanfinansal varlıklardaki değer düşüklüğünün geri çevrilmesi ise doğrudan özkaynaklardan yapılır.


20

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.9 Varlıklarda değer düşüklüğü

Duran varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket, her raporlama döneminde varlıklarının değer düşüklüğüne uğramış olabileceğine dair herhangi birbelirtinin bulunup bulunmadığını değerlendirmektedir. Böyle bir belirtinin mevcut olması durumunda ilgilivarlığın geri kazanılabilir tutarını TMS 36 – Varlıklarda Değer Düşüklüğüne İlişkin Türkiye MuhasebeStandardı çerçevesinde tahmin etmekte ve geri kazanılabilir tutarın ilgili varlığın defter değerinin altındaolması durumunda değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır.

Dönemin reeskont ve karşılık giderleri 47 – Diğer notunda detaylı olarak sunulmuştur.

2.10 Türev finansal araçlarŞirketin 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla alım satım amaçlı finansal varlıklar altında sınıflanmış 20.181.102TL (31 Aralık 2017: 9.581.631) vadeli işlem teminatı bulunmakta olup raporlama tarihi itibarıyla 65.793.529TL açık yükümlülüğü bulunmaktadır (31 Aralık 2017: 5.818.015 TL).

Şirket’in 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla yapmış olduğu forward döviz sözleşmelerinden dolayı gelirtahakkukları hesabı altında 45.550.169 TL (31 Aralık 2017: 18.939.649 TL) değer artış bakiyesi ve diğerfinansal borçlar (yükümlülükler) hesabı altında (77.567.321) TL (31 Aralık 2017: (7.868.067) değer azalışbakiyesi yer almaktadır.

Şirket türev işlemlerini, TMS 39 – Finansal Araçlar: Muhasebe ve Ölçme standardı hükümleri uyarınca alım-satım amaçlı işlemler olarak sınıflandırmaktadır.

Türev işlemlerin ilk olarak kayda alınmasında gerçeğe uygun değerleri dikkate alınmaktadır.

Türev işlemler dolayısıyla gerekli olan teminat tutarları ve değerlemeleri alım satım amaçlı finansal varlıklaraltında yer almaktadır.

Türev işlemlerden doğan yükümlülük ve alacaklar sözleşme tutarları üzerinden nazım hesaplarakaydedilmektedir.

Türev işlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmekte vegerçeğe uygun değerin pozitif veya negatif olmasına göre “Gelir Tahakkukları” veya “Diğer finansal borçlar”hesaplarında bilanço içerisinde gösterilmektedir. Yapılan ölçüm sonucu ilgili türev finansal araçların gerçeğeuygun değerlerinde meydana gelen değişimler, gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

2.11 Finansal varlıkların netleştirilmesiFinansal varlıklar ve borçlar, Şirket’in netleştirmeye yönelik bir hakka veya yaptırım gücüne sahip olması veilgili finansal aktif ve pasifi net tutarları üzerinden tahsil etme/ödeme niyetinde olması veya ilgili finansalvarlığı ve borcu eşzamanlı olarak sonuçlandırma hakkına sahip olması durumlarında bilançoda net tutarlarıüzerinden gösterilmektedir.

Gelir ve giderler, sadece Raporlama Standartları’nca izin verildiği sürece veya Şirket’in alım satım işlemlerigibi benzer işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar için net olarak gösterilmektedir.

2.12 Nakit ve nakit benzeri varlıklarNakit akış tablolarının hazırlanmasına esas olan “nakit ve nakit benzerleri”; Şirket’in serbest kullanımındaolan veya bloke olarak tutulmayan kasa, alınan çekler, vadesiz banka mevduatları ve diğer nakit ve nakitbenzeri varlıklar ile orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankalardaki vadeli mevduatlar ile menkul kıymetlereyapılan yatırımlar olarak tanımlanmaktadır.


21

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.13 Sermaye

Şirket’in sermayesinde dolaylı hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu İş Bankası Grubu’dur. 30 Haziran2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Adı

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Pay

tutarı (TL)Pay

oranı (%)Pay

tutarı (TL)Pay

oranı (%)

Milli Reasürans T.A.Ş. 286.550.106 57,31 286.550.106 57,31Diğer* 213.449.894 42,69 213.449.894 42,69Ödenmiş sermaye 500.000.000 100,00 500.000.000 100,00

* Halka açık pay senetlerinden oluşmaktadır.

Dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları

Şirket 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla sermaye artırımı gerçekleştirmemiştir (31 Aralık 2017: Yoktur.).

Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar

Şirket’in 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 500.000.000 TL’dir (31 Aralık 2017:500.000.000 TL). Şirket’in 11 Nisan 2013 tarihinde tescil ettirdiği Esas Sözleşme değişikliği doğrultusunda1,5 TL tutarındaki 150 adet A grubu imtiyazlı hisseleri yürürlükten kaldırılmış olduğundan sermaye, her biri1 Kuruş değerinde ve 1 oy hakkına sahip 50.000.000.000 paya (31 Aralık 2017: 50.000.000.000 pay)bölünmüştür.

Şirket’te kayıtlı sermaye sistemi

Şirket kayıtlı sermaye sistemine dahil olup, 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla Şirket’in kayıtlı sermaye tavanı700.000.000 TL’dir (31 Aralık 2017: 700.000.000 TL).

Şirket’in geri satın alınan kendi hisseleri

Yoktur.

2.14 Sigorta ve yatırım sözleşmeleri - sınıflandırmaPoliçe sahibinin olumsuz etkilenmesine neden olan, önceden tanımlanmış gelecekteki belirsiz bir olayın(sigorta ile teminat altına alınan olay) gerçekleşmesi durumunda, Şirket’in poliçe sahibinin zararını tazminetmeyi kabul etmek suretiyle önemli bir sigorta riskini kabullendiği sözleşmeler sigorta sözleşmesi olaraksınıflandırılmaktadır. Sigorta riski, finansal risk dışında kalan riskleri kapsamaktadır. Sigorta sözleşmelerikapsamında alınmış olan bütün primler yazılan primler hesabı altında gelir olarak muhasebeleştirilmektedir.

Değişkeni sözleşmenin taraflarından birine özgü olmayan finansal olmayan bir değişken durumunu hesabakatan belirli bir faiz oranı, finansal araç fiyatı, mal fiyatı, döviz kuru, faiz veya fiyat endeksleri, kredi notu yada kredi endeksi veya diğer değişkenlerin bir veya daha fazlasındaki yalnızca değişikliklere dayanan ödemeyiyapmayı öngören sözleşmeler yatırım sözleşmeleri olarak sınıflandırılmaktadır.

Raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket’in önceden belirlenmiş bir riski teminat altına alan yatırımsözleşmesi olarak sınıflandırılmış sözleşmesi bulunmamaktadır.


22

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.15 Sigorta ve yatırım sözleşmelerinde isteğe bağlı katılım özellikleri

Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıdayer alan ek faydalara sahip olmaya yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır.

(i) Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet;

(ii) Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan ve

(iii) Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:

(1) Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına;

(2) İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçekleşmiş ve/veyagerçekleşmemiş yatırım gelirlerine veya

(3) Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kar veya zararına.

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesibulunmamaktadır.

2.16 İsteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmeleriŞirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesibulunmamaktadır.

2.17 BorçlarFinansal yükümlülükler; başka bir işletmeye nakit ya da başka bir finansal varlık verilmesini gerektirecekişlemler sonucunda oluşan yükümlülükleri ifade etmektedir. Şirket’in konsolide finansal tablolarında finansalyükümlülükler, etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Birfinansal yükümlülük ödendiğinde kayıtlardan çıkarılmaktadır.

2.18 VergilerKurumlar vergisi

Kurum kazançları %22 oranında kurumlar vergisine tabidir (Kurumlar Vergisi Kanunu’na eklenen Geçici10’ncu madde uyarınca %20’lik kurumlar vergisi oranı, kurumların 2018, 2019 ve 2020 yılı vergilendirmedönemlerine (özel hesap dönemi tayin edilen kurumlar için ilgili yıl içinde başlayan hesap dönemlerine) aitkurum kazançları için %22 olarak uygulanacaktır). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasalarıgereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi ile vergi yasalarında yer alan istisna (iştirakkazançları istisnası gibi) ve diğer indirimlerin (yatırım teşvikleri gibi) sonucu, bulunacak vergi matrahınauygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşikkurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunlar dışındaki kurumlara yapılan temettüödemeleri üzerinden %15 oranında stopaj uygulanır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kardağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulanmasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarındayer alan uygulamalar da göz önünde bulundurulur. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopajuygulanmaz.

Geçici vergiler o yıl kazançlarının tabi olduğu kurumlar vergisi oranında hesaplanarak ödenir. Yıl içindeödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisinemahsup edilebilmektedir.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulamabulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesineyetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecekvergi miktarları değişebilir.


23

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.18 Vergiler (devamı)

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 – Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçlarınfinansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki“geçici farklar” üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına görevarlıkların ya da borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanındışında tutulmaktadır.

Hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri, konsolide finansal tablolarda,sadece Şirket’in cari vergi varlıklarını, cari vergi yükümlülükleri ile netleştirmek için yasal bir hakkı varsanet olarak gösterilmektedir.

Varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları gelir tablosunda muhasebeleştirilmişse, bunlarailişkin cari dönem kurumlar vergisi ile ertelenmiş vergi geliri veya gideri de gelir tablosundamuhasebeleştirilmektedir. İlgili varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları doğrudan doğruyaözkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de doğrudan özkaynak hesaplarındamuhasebeleştirilmektedir.

1 Ocak 2018 tarihinden itibaren 3 yıl için geçerli vergi oranı %22 olarak değiştiği için, 30 Haziran 2018 tarihiitibariyle ertelenmiş vergi hesaplamasında, 3 yıl içinde (2018, 2019 ve 2020 yılları içinde) gerçekleşmesi /kapanması beklenen geçici farklar için %22 vergi oranı kullanılmıştır. Ancak, 2020 yılından sonrası içingeçerli kurumlar vergisi oranı %20 olduğu için, 2020 sonrası gerçekleşmesi / kapanması beklenen geçerlifarklar için %20 vergi oranı kullanılmıştır.

Transfer fiyatlandırması

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç dağıtımı”başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmekte olup; 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan “TransferFiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”i bu konu hakkında uygulamadakidetayları belirlemiştir.

İlgili tebliğe göre, eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesiçerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, ilgili karların transferfiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülükar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir.


24

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.19 Çalışanlara sağlanan faydalar

Emeklilik ve emeklilik sonrası yükümlülüklerTanımlanmış fayda planı, çoğunlukla yaş, toplam hizmet süresi gibi bir veya daha fazla faktöre dayanan,çalışanların ve onların bakmakla yükümlü oldukları kişilerin alacakları emeklilik prim ve maaşlarını belirtenhizmet dönemi sonrasına ilişkin emeklilik planıdır.Şirket çalışanları, 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun geçici 20’nci maddesine dayanılarak kurulmuş olan“Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Memurları Emekli Sandığı”nın üyesidir. 8 Mayıs 2008 tarih 26870 sayılıResmi Gazetede yayımlanan 5754 sayılı “Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ile Bazı Kanun veKanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” ile banka sandıklarının iştirakçileri veaylık veya gelir bağlanmış olanlar ve bunların hak sahiplerinin herhangi bir işleme gerek kalmaksızın ilgilimaddenin yayımı tarihinden itibaren üç yıl içinde Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmesi ve bu Kanunkapsamına alınması, üç yıllık devir süresinin Bakanlar Kurulu kararı ile en fazla iki yıl uzatılabileceği hükümaltına alınmış ve son olarak 8 Mayıs 2015 tarihine kadar uzatılmıştı.23 Nisan 2015 tarih ve 29335 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 6645 Sayılı Kanunun 51’inci maddesi ile,Banka ve Sigorta Sandıklarının SGK’ya devri ile ilgili 5510 Sayılı Kanunun Geçici 20’nci maddesinin birincifıkrası değiştirilerek; “506 sayılı Kanunun geçici 20’nci maddesi kapsamındaki bankalar, sigorta ve reasüransşirketleri, ticaret odaları, sanayi odaları, borsalar veya bunların teşkil ettikleri birlikler personeli için kurulmuşbulunan sandıkların iştirakçileri ile aylık veya gelir bağlanmış olanlar ile bunların hak sahiplerinin SosyalGüvenlik Kurumuna devir tarihini belirlemeye Bakanlar Kurulu yetkilidir. Devir tarihi itibarıyla sandıkiştirakçileri bu Kanunun 4’üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendi kapsamında sigortalı sayılırlar.” şeklinialmıştır.Bu düzenleme uyarınca, 506 sayılı Kanunun geçici 20’nci maddesi kapsamındaki bankalar, sigorta ve reasüransşirketleri, ticaret odaları, sanayi odaları, borsalar veya bunların teşkil ettikleri birlikler personeli için kurulmuşbulunan sandıkların iştirakçileri ile aylık veya gelir bağlanmış olanlar ile bunların hak sahipleri 8 Mayıs 2015tarihine kadar Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmesi gerekmekte iken; devir tarihini belirleme yetkisiBakanlar Kuruluna verilmiş olup, bu suretle sandıkların devri bilinmeyen bir tarihe ertelenmiştir. 19 Haziran 2008tarihinde kanunun devir hükümlerini içeren geçici 20’nci maddesinin birinci fıkrasının da arasında yer aldığı bazımaddelerinin iptali ve yürürlüğün durdurulması istemiyle Anayasa Mahkemesi’ne Cumhuriyet Halk Partisitarafından yapılan başvuru, adı geçen mahkemenin 30 Mart 2011 tarihli toplantısında alınan karar doğrultusundareddedilmiştir.Her bir sandık için sandıktan ayrılan iştirakçiler de dahil olmak üzere, devir tarihi itibarıyla devredilen kişilerleilgili olarak yükümlülüğünün peşin değerinin aşağıdaki hükümlere göre hesaplanması gerekmektedir:

a) Peşin değerin aktüeryal hesabında kullanılacak teknik faiz oranı %9.80 olarak esas alınır.

b) Sandıkların bu Kanun kapsamındaki sigorta kolları itibarıyla gelir ve giderleri dikkate alınarakyükümlülüğünün peşin değeri hesaplanır.

Kıdem tazminatı karşılığıİş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve haklı fesih dışındaki sebeplerden Şirket’le ilişkisi kesilenveya hizmet yılını dolduran ve emekliliğe hak kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdemtazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için sendika üyesi çalışanlarda; ölüm,maluliyet, emekliye ayrılma, yaşlılık aylığı bağlanma hallerinde 60 günlük, diğer hallerde de 45 günlük ücretleritutarındadır. Diğer çalışanlarda ise, bir aylık maaş tutarı kadardır. Ancak, ödenecek kıdem tazminatı her bir hizmetyılı için, 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla, hükümet tarafından belirlenen 5.001,76 TL (31 Aralık 2017: 4.732,48TL) ile sınırlandırılmıştır. KGK tarafından 12 Mart 2013 tarihli 28585 sayılı resmi gazete ile yayınlanan“Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı (“TMS 19”) Hakkında Tebliğ” ileyürürlüğe konulan ve 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinde geçerli olan TMS 19’agöre tanımlanmış net fayda borcunun yeniden ölçülmesi ile ortaya çıkan aktüeryal kayıp ve kazançlarözkaynaklar altında diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmelidir ve bu etki geriye dönük olarakuygulanmalıdır. Şirket, aktüeryal kayıp ve kazançlarını özsermaye hesaplarında diğer kar yedekleri hesabındamuhasebeleştirmektedir.


25

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.19 Çalışanlara sağlanan faydalar (devamı)

Emeklilik ve emeklilik sonrası yükümlülükler (devamı)

TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında aktüeryalmetotların kullanılmasını gerektirmektedir. 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla kullanılanaktüeryal tahminler şöyledir:

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017İskonto oranı %4,21 %4,21Beklenen maaş/tavan artış oranı %7,00 %7,00Tahmin edilen personel devir hızı %3,19 %3,19

Yukarıda belirtilen beklenen maaş/limit artış oranı hükümetin yıllık enflasyon tahminlerine görebelirlenmiştir.

Çalışanlara sağlanan diğer faydalar

Şirket, çalışanlarının bir hesap dönemi boyunca sunduğu hizmetler karşılığında ödenmesi beklenen iskontoedilmemiş, çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar için konsolide finansal tablolarında TMS 19 kapsamındakarşılık ayırmaktadır.

2.20 KarşılıklarGeçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesininmuhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda söz konusu karşılıkmuhasebeleştirilmektedir. Karşılıklar, raporlama dönemi sonu itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi içinyapılacak harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en iyi tahminine göre hesaplanır ve etkisinin önemliolduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek suretiyle iskonto edilir. Tutarın yeterince güvenilir olarakölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığıdurumlarda söz konusu yükümlülük “koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.

Koşullu varlıklar geçmiş olaylardan kaynaklanan ve Şirket’in tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan, birveya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olanvarlıklardır. Şirket koşullu varlıkları konsolide finansal tablolara yansıtmamaktadır ancak ilgili gelişmelerinkonsolide finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen koşullu varlıklarını sürekli olarakdeğerlendirmeye tabi tutmaktadır. Ekonomik faydanın Şirket’e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesidurumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin konsolide finansal tablolarınadahil edilmekte, ekonomik fayda girişinin muhtemel hale gelmesi durumunda ise söz konusu koşullu varlıkkonsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.

2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesiYazılan primler ve hasarlar

Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen poliçeprimlerinden iptaller, vergiler ve reasürörlere devredilen primler düşüldükten sonra kalan tutarı temsiletmektedir. Yazılan brüt primler üzerinden reasürör firmalara devredilen primler kar/zarar hesaplarında“reasüröre devredilen primler” içerisinde gösterilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir.

Hasarlar ödendikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş hasarlar ilegerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar, muallak hasar ve tazminatlar karşılığı ayrılmak suretiylegiderleştirilmektedir. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu karşılıklar içerisindenetleştirilmektedir.


26

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi (devamı)

Rücu, sovtaj ve benzeri gelirler

Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarihli “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin 2010/13 sayılı Genelge”siuyarınca, sigorta şirketlerinden ibraname temin edilmesine gerek olmaksızın, sigorta şirketlerinin tazminatödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname (ödemenin yapıldığına dair banka dekont mektubu)almış olmaları ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketininteminat limitine kadar olan rücu alacakları tahakkuk ettirilebilecektir. Ancak, söz konusu tutarın tazminatödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde üçüncü şahıslardantahsil edilememesi durumunda alacak karşılığı ayrılacaktır. Şirket, raporlama dönemi itibarıyla, söz konusugenelge kapsamında 39.307.771 TL (31 Aralık 2017: 47.325.075 TL) rücu geliri tahakkuk ettirmiş olup diğerrücu ve sovtaj geliri ile birlikte toplam 42.704.376 TL (31 Aralık 2017: 50.653.264 TL) (Not 12) tutarındanet rücu ve sovtaj alacağını esas faaliyetlerden alacaklar hesabında göstermiştir. Şirket, genelgede belirtilensürelerde tahsil edilemeyen rücu alacaklarına ilişkin olarak 10.748.213 TL (31 Aralık 2017: 8.337.019 TL)(Not 12) tutarında alacak karşılığı ayırmıştır.

30 Haziran 2018 ve 30 Haziran 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin tahsil edilen net rücuve sovtaj gelirlerinin branş bazında detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018 30 Haziran 2017Kara araçları 194.159.699 176.854.145Kara araçları sorumluluk 11.165.477 6.980.450Yangın ve doğal afetler 3.537.931 1.484.374Su araçları 1.687.323 978.254Nakliyat 1.308.452 742.569Genel sorumluluk 427.982 580.058Genel zararlar 427.601 141.739Kaza 23.078 14.379Kredi 22.242 --Toplam 212.759.785 187.775.968

30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek tutarların branşbazında detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Kara araçları 27.430.129 37.076.373Kara araçları sorumluluk 7.506.803 5.926.818Nakliyat 2.863.028 2.991.999Yangın ve doğal afetler 3.227.581 1.321.152Kaza 809.120 1.544.801Genel zararlar 665.675 1.657.069Su araçları 136.384 122.868Genel sorumluluk 65.656 12.184Toplam 42.704.376 50.653.264


27

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi (devamı)

Alınan ve ödenen komisyonlar

Sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler karşılığındareasürörlerden alınan komisyon gelirleri aşağıda 2.24 – Kazanılmamış primler karşılığı notunda daha detaylıanlatıldığı üzere; 1 Ocak 2008 tarihinden önce üretilen poliçeler için kazanılmamış primler karşılığıhesaplamasında, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra üretilen poliçeler için ise sırasıyla ertelenmiş komisyongiderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında dikkate alınmak suretiyle tahakkuk esasına görepoliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.

Faiz gelir ve giderleri

Faiz gelir ve giderleri tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmektedir. Etkinfaiz, finansal varlık ya da yükümlülüğün ömrü süresince tahmin edilen nakit ödemeleri ve akımlarını defterdeğerine iskontolayan orandır. Etkin faiz oranı bir finansal varlık ya da yükümlülüğün kayıtlara alınmasıylahesaplanmakta ve müteakip olarak değiştirilmemektedir.

Etkin faiz oranı hesaplaması, etkin faizin ayrılmaz bir parçası olan iskonto ve primleri, ödenen ya da alınanücret ve komisyonları ve işlem maliyetlerini kapsamaktadır. İşlem maliyetleri, finansal bir varlık ya dayükümlülüğün iktisap edilmesi, ihraç edilmesi ya da elden çıkarılması ile direkt ilişkili olan ek maliyetlerdir.

Ticari gelir/gider

Ticari gelir/gider, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ile satılmaya hazırfinansal varlıkların elden çıkarılması sonucu ortaya çıkan kazanç ve kayıpları içermektedir. Ticari gelir veticari gider, ilişikteki konsolide finansal tablolarda sırasıyla “Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden eldeedilen karlar” ve “Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar” hesapları içerisindegösterilmiştir.

Temettü

Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile muhasebeleştirilmektedir.

2.22 Kiralama işlemleriFinansal kiralama sözleşmelerinin süresi azami 10 yıldır. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duranvarlıklar, Şirket’in aktifinde varlık, pasifinde ise finansal kiralama işlemlerinden borçlar olarakkaydedilmektedir. Bilançoda varlık ve borç olarak yer alan tutarların tespitinde, varlıkların gerçeğe uygundeğerleri ile kira ödemelerinin bugünkü değerlerinden küçük olanı esas alınarak, kiralamadan doğanfinansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir faiz oranı oluşturacak şekilde dönemlereyayılmaktadır.

Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıkların değerinde meydana gelmiş düşüş ve varlıklardan gelecektebeklenen yarar, varlığın defter değerinden düşükse, kiralanan varlıklar net gerçekleşebilir değeri iledeğerlenmektedir. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklara, maddi duran varlıklar için uygulanan esaslaragöre amortisman hesaplanmaktadır.

Faaliyet kiralamalarında yapılan kira ödemeleri kira süresi boyunca, eşit tutarlarda gider kaydedilmektedir.

2.23 Kar payı dağıtımıSPK tarafından 27 Ocak 2010 tarihinde 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgiliolarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğugetirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul’un II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği’nde yer alan esaslar,ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kardağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.


28

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.23 Kar payı dağıtımı (devamı)

Bunun yanında söz konusu SPK kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunanşirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını,kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarakhesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir.

Şirket’in Kar Dağıtım Politikası çerçevesinde hazırlanarak 26 Mart 2018 tarihli Olağan Genel Kurul’da oyasunulan 2017 yılı faaliyetlerinden elde edilmiş dönem karının dağıtılmasına ilişkin Yönetim Kurulu teklifi oybirliği ile kabul edilmiştir.

Buna göre hesaplanan 9.409.831 TL tutarında yasal yedek akçe düşüldükten sonra kalan 196.105.157 TL’liknet dağıtılabilir dönem karının; 60.000.000 TL’si ortaklara 28 Mart 2018 tarihinden itibaren nakit kar payıolarak dağıtılmıştır. Şirket çalışanlarına dağıtılan 4.083.155 TL tutarında kar payı, 3.908.316 TL tutarındaikinci yasal yedek akçe ve statü yedeği olarak ayrılan 11.470.364 TL sonrası kalan 99.324.961 TL olağanüstüyedeklere aktarılmıştır (2017 yılı : 30.000.000 TL ortaklara nakit kar payı dağıtılmıştır).

2.24 Kazanılmamış primler karşılığı7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibarenyürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu KarşılıklarınYatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) uyarınca, kazanılmamışprimler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyonveya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerinesarkan kısmından oluşmaktadır. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat sigortası sözleşmelerinde, sonüç ayda tahakkuk etmiş primlerin %50’si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır.

Kazanılmamış primler karşılığı, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç diğer sözleşmeler içinayrılmaktadır.

7 Ağustos 2007 tarihinde yayımlanan Teknik Karşılıklar Yönetmeliği’nin 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğegirmiş olması nedeniyle; Teknik Karşılıklar Yönetmeliğinin yayımı tarihi ile yürürlüğe girme tarihi arasındageçecek süre içinde teknik karşılıklara ilişkin olarak uygulanacak hükümleri belirlemek üzere HazineMüsteşarlığı, 4 Temmuz 2007 tarih ve 2007/3 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik ŞirketlerininKarşılıklarının 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu Hükümlerine Uyumunun Sağlanmasına İlişkin Genelge”’sini(“Uyum Genelgesi”) yayımlamıştır. Daha önce yapılan hesaplamalarda kazanılmamış primler karşılığı hesabısırasında deprem primleri düşülürken; Uyum Genelgesi ile 14 Haziran 2007 tarihinden sonra tanzim edilenpoliçeler için, kazanılmamış primler karşılığı hesabı sırasında deprem primlerinin düşülmemesi gerektiğibelirtilmiştir. Dolayısıyla Şirket, 14 Haziran 2007 tarihinden önce yazdığı deprem primleri için kazanılmamışprimler karşılığı hesaplamazken bu tarihten sonra yazdığı deprem primleri için kazanılmamış primler karşılığıhesaplamaya başlamıştır.

Kazanılmamış primler karşılığı; Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 27 Mart 2009 tarih ve 2009/9sayılı “Teknik Karşılıklarla İlgili Mevzuatın Uygulanmasına İlişkin Sektör Duyurusu”na istinaden bütünpoliçelerin öğleyin saat 12:00’da başlayıp yine öğleyin saat 12:00’da bittiği dikkate alınarak tüm poliçeleriçin düzenlendiği gün ile bitiş günü için yarım gün olarak hesaplanmıştır.

Teknik karşılıklar yönetmeliği uyarınca dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin kazanılmamış primlerkarşılığının hesabı sırasında, sigorta sözleşmesinde ayrıca bir kur belirtilmemişse ilgili primin tahakkuktarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış kurları dikkatealınır.Raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket, konsolide finansal tablolarında 2.723.848.164 TL (31 Aralık 2017:2.349.673.619 TL) kazanılmamış primler karşılığı ve 843.328.511 TL (31 Aralık 2017: 610.721.482 TL)kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı ayırmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2018 tarihi itibarıylakazanılmamış primler karşılığında 62.929.870 TL (31 Aralık 2017: 58.817.233 TL) SGK payı bulunmaktadır.


29

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.25 Muallak tazminat karşılığı

Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap dönemindefiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmişancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayrılmaktadır.

Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar,gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilmektedir.

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 5 Aralık 2014 tarih ve 2014/16 sayılı “Muallak TazminatKarşılığına İlişkin Genelge” uyarınca, 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiştazminat bedeli şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde belirlenen en iyi tahminler doğrultusundahesaplanmaktadır. En iyi tahmin ise, gelecekte ödenecek hasarların belirli model ve varsayımlar altında, raportarihindeki risksiz getiri eğrileri kullanılarak bugünkü değerinin hesaplanması ile bulunmaktadır.

Standart Zincir yöntemi esas alınarak yapılan çalışmada Hasar-Prim ve gelişim faktörü yöntemlerininkombinasyonu dikkate alınmıştır. Kullanılacak olan verinin seçimi, düzeltme işlemleri, en uygun metodun vegelişim faktörlerinin seçimi ile gelişim faktörlerine müdahale aktüeryal yöntemler kullanılarak şirket aktüeritarafından yapılmaktadır. Bu hususlar Aktüerler Yönetmeliği’nin 11’inci maddesi uyarınca HazineMüsteşarlığı’na gönderilen aktüerya raporunda ayrıntılı biçimde yer almaktadır. Şirket aktüeri, karşılıkyazılımı ile hasar gelişim faktörlerini belirli metotlar için test etmekte ve sonrasında aktüeryal analizler ileuygun faktör seçimleri yapmaktadır.

Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap dönemindefiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmişancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayrılmaktadır.

Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar,gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri (IBNR) olarak kabul edilmektedir. 28 Temmuz 2010tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin TeknikKarşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına DairYönetmelik” ve 5 Aralık 2014 tarih ve 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge”uyarınca, IBNR tutarı hesaplanmıştır.


30

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.25 Muallak tazminat karşılığı (devamı)

30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla Şirket aktüerinin branş bazında hesaplamış olduğuIBNR tutarları aşağıda yer almaktadır:

Branş

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Brüt ilavekarşılık

Net ilavekarşılık

Brüt ilavekarşılık

Net ilavekarşılık

Kara Araçları Sorumluluk 1.242.092.734 1.059.384.631 1.132.267.909 1.046.552.001Genel Sorumluluk 322.332.827 258.091.616 331.983.783 271.885.165İhtiyari Mali Sorumluluk 129.948.633 127.116.017 116.652.751 113.666.911Yangın Ve Doğal Afetler 32.621.327 19.071.809 34.844.913 20.172.580Kaza 21.004.539 15.956.878 16.915.922 13.226.710Genel Zararlar 9.210.993 3.961.466 14.812.802 4.670.248Hava Araçları Sorumluluk 7.562.239 2.889.724 4.919.072 1.011.125Hava Araçları 6.124.920 3.853.466 5.237.051 1.228.666Su Araçları 3.271.212 1.378.060 7.729.096 2.988.830Sağlık 1.515.588 1.500.432 2.549.899 2.524.400Finansal Kayıplar 466.248 197.369 1.019.382 406.545Kredi 422.156 422.156 526.262 526.262Hukuksal Koruma 206.016 206.016 278.843 279.943Nakliyat (3.126.384) (1.771.260) (520.399) 1.015.647Kara Araçları (53.864.360) (53.256.462) (42.055.210) (41.454.538)Toplam 1.719.788.688 1.439.001.918 1.627.162.076 1.438.700.495

Zorunlu trafik branşında bedeni ve maddi hasarlar, genel sorumluluk branşında ise işveren mali sorumluluk,tıbbi kötü uygulamaya ilişkin zorunlu mali sorumluluk, mesleki sorumluluk ve diğer sorumluluk branşlarışirket aktüeri tarafından ayrı ayrı analiz edilmektedir.

Şirket aktüeri, muallak tazminat karşılığından kaynaklanan net nakit akışlarının iskonto edilmesine ilişkinusûl ve esasları düzenleyen 2016/22 Sayılı Genelge çerçevesinde resmi gazetede yer alan son yasal faizoranını (%9) kullanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2018 tarihi itibariyle muallak hasarlar hesaplamasında net614.619.781 TL tutarında iskonto yapmıştır (31 Aralık 2017: 608.482.096 TL).

Şirket, Hazine Müsteşarlığı’nın 29 Şubat 2016 tarihli ve 2016/11 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkinGenelgede (2014/16) Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge’si kapsamında belirtilen kademeli geçiş oranını31 Aralık 2016 tarihinden itibaren %100 oranında kullanarak konsolide finansal tablolara en iyi hasartahmininin tamamını yansıtmaya başlamış olup bu dönem de aynı uygulamaya devam etmiştir.

11 Temmuz 2017 tarihli ve 30121 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Karayolları MotorluAraçlar Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortasında Tarife Uygulama Esasları Hakkında Yönetmelikte DeğişiklikYapılmasına Dair Yönetmeliğin Geçici 12. Maddesi uyarınca hasar frekansı yüksek basamak ve/veya araçgrupları için 12 Nisan 2017 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere “Riskli Sigortalılar Havuzu” kurulduğuduyurulmuştur.

Bu kapsamda, 12 Nisan 2017 tarihinden başlamak üzere havuz kapsamında tanzim edilen trafik sigortapoliçelerine ilişkin prim ve hasar tutarları Türkiye Motorlu Taşıt Bürosunca Müsteşarlıkça belirlenen esaslarçerçevesinde sigorta şirketleri arasında paylaştırılmaya başlanmıştır.

Şirket, mevzuatta meydana gelen değişiklik sonrası Türkiye Motorlu Taşıtlar Bürosu (TMTB) tarafındankesinleştirilerek iletilen aylık dekontlar kapsamında havuza devredilen ve payı kapsamında havuzdan deviralınan prim, hasar ve komisyon tutarları üzerinden muhasebe kayıtlarını oluşturmuş, ayrıca dekontu TMTBtarafından henüz iletilmemiş döneme ait tutarlar için de mevcut verilerle çalışma yaparak mali tablolarayansımasını sağlamıştır.


31


7 Ekim 2017 tarihli ve 30203 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Tıbbi Kötü Uygulamayaİlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortasında Kurum Katkısına İlişkin Usul Ve Esaslara Dair Tebliğ(2010/1)’de Değişiklik Yapılmasına İlişkin Tebliğ uyarınca Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu MaliSorumluluk Sigortasına ilişkin prim ve hasar paylaşımına dair kurallar belirlenmiştir. Söz konusu paylaşımailişkin işlemlerin Genel Sorumluluk Sigortası branşında ruhsatı olan Güneş Sigorta A.Ş. tarafındanyürütülmesine karar verilmiştir.

Bu kapsamda, 1 Ekim 2017 tarihinden itibaren düzenlenen poliçelerine ilişkin prim ve hasar tutarlarıMüsteşarlıkça belirlenen esaslar çerçevesinde sigorta şirketleri arasında paylaştırılmaya başlanmıştır.

Şirket, mevzuatta meydana gelen değişiklik sonrası Güneş Sigorta A.Ş. tarafından kesinleştirilerek iletilenaylık dekontlar kapsamında havuza devredilen ve payı kapsamında havuzdan devir alınan prim, hasar vekomisyon tutarları üzerinden muhasebe kayıtları oluşturulmuş, ayrıca dekontu henüz iletilmemiş döneme aittutarlar için de çalışma yaparak mali tablolara yansımasını sağlamıştır.

Şirket, 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tablolarında 3.621.013.829 TL muallak hasarkarşılığı (31 Aralık 2017: 3.245.443.076 TL) ve 823.919.826 TL muallak hasar karşılığı reasürör payı(31 Aralık 2017: 640.756.720 TL) ayırmıştır.

Şirket, net IBNR tutarı hesaplamasını branşlar bazında; yürürlükte bulunan reasürans anlaşmaları etkisiniyansıtacak şekilde güncel reasürans payları üzerinden yapmıştır.

Hazine Müsteşarlığı’nın 26 Kasım 2011 tarih ve 2011/23 sayılı “Gerçekleşmiş Ancak Rapor EdilmemişTazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge”si uyarınca şirketler davasonuçlanma tarihi dikkate alınarak geriye doğru son beş yıllık gerçekleşmelere göre alt branşlar itibarıylaşirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden bir kazanma oranı hesaplayarak dava sürecinde olandosyaları için tahakkuk ettirilen muallak dosyalardan %25’i aşmamak kaydıyla (yeni faaliyete başlanan vebeş yıllık verisi bulunmayan branşlarda %15) söz konusu oran nispetinde indirim yapabilirler. İlgilidüzenleme kapsamında Şirket’in son beş yıllık davalık dosya veri seti kullanılarak hesaplanan kazanmaoranları dikkate alınarak 219.996.620 TL (31 Aralık 2017: 182.575.898 TL) ve bu tutarın reasürans payı olan38.101.703 TL (31 Aralık 2017: 30.415.385 TL) muallak tazminatlar karşılıklarından tasfiye edilmiştir.


32


30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla, Şirket’in hesaplanan kazanma oranı %0 -%100 aralığındadır (31 Aralık2017: %0-%100). 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla branş bazında kullanılan kazanmaoranları ve indirilen tutarlar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018Branş

Kullanılankazanma oranı

İndirilecek tutarbrüt

İndirilecek tutarnet

Genel sorumluluk 21% 87.619.650 75.273.425Kara araçları sorumluluk 11% 77.959.176 75.796.114Yangın ve doğal afetler 25% 30.603.860 13.961.292Kara araçları 24% 10.431.850 10.320.824Genel Zararlar 22% 4.786.272 2.008.157Nakliyat 25% 4.492.688 1.732.150Kaza 19% 2.614.157 1.588.652Su araçları 25% 809.148 534.484Kredi 25% 676.326 676.326Hukuksal Koruma 25% 3.493 3.493

Toplam 219.996.620 181.894.917

31 Aralık 2017Branş

Kullanılankazanma oranı

İndirilecek tutarbrüt

İndirilecek tutarnet

Genel sorumluluk 25% 74.714.664 65.998.305Kara araçları sorumluluk 10% 62.120.743 61.236.662Yangın ve doğal afetler 25% 25.698.638 11.128.770Kara araçları 22% 8.048.030 7.958.337Genel Zararlar 25% 4.214.820 1.646.063Nakliyat 25% 3.920.234 1.599.097Kaza 21% 2.320.622 1.366.437Su araçları 25% 769.345 484.519Kredi 25% 726.931 726.931Finansal Kayıplar 4% 38.485 12.006Hukuksal Koruma 25% 3.386 3.386Toplam 182.575.898 152.160.513


33

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

2.26 Devam eden riskler karşılığıTeknik Karşılıklar Yönetmeliği kapsamında, şirketler, kazanılmamış primler karşılığını ayırırken yürürlüktebulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek hasar ve tazminatların ilgili sözleşmeler içinayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12ayı kapsayacak şekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır. Bu test yapılırken, net kazanılmamış primlerkarşılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı,gerçekleşmiş hasarların (muallak hasar ve tazminatlar, net + ödenen hasarlar ve tazminatlar, net - devredenmuallak hasar ve tazminatlar, net) kazanılmış prime (yazılan primler, net + devreden kazanılmamış primlerkarşılığı, net – kazanılmamış primler karşılığı, net) bölünmesi suretiyle bulunur.

Hazine Müsteşarlığı’nın 2012/15 sayılı genelgesi uyarınca; önceki dönemlerde her bir alt branş için yapılanhesaplamalar 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla ana branş bazında yapılmaya başlanmıştır. Bu hesaplamaya görebeklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın net kazanılmamış primlerkarşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar ilgili ana branşın kazanılmamış primler karşılığına ilave edilir.İlgili test sonucu, raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket, konsolide finansal tablolarında 37.599.303 TLdevam eden riskler karşılığı (31 Aralık 2017: 47.086.775 TL) ve 19.135.362 TL devam eden riskler karşılığıreasürans payı (31 Aralık 2017: 24.105.605 TL) ayırmıştır.

Hazine Müsteşarlığı’nın 2015/30 sayılı sektör duyurusu uyarınca, 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yapılandevam eden riskler karşılığı hesaplaması için belirlenen beklenen hasar prim oranının tespitinde kullanılanaçılış muallak hasar karşılığı tutarı cari dönem ile tutarlı bir şekilde yeniden belirlenmiştir.

Hazine Müsteşarlığı’nın 2011/18 sayılı genelgesi uyarınca; Zorunlu Trafik, Zorunlu Karayolu TaşımacılıkMali Sorumluluk ve Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza branşlarına ait devam eden riskler karşılığıhesaplanmasında kullanılan beklenen hasar prim oranı hesaplamasında SGK’ya aktarılacak prim ve hasarailişkin tüm tutarlar pay ve paydadan indirilerek hesaplama yapılmıştır.

Hazine Müsteşarlığı’nın 2016/37 sayılı genelgesi ile yukarıda ifade edilen yönteme ek olarak kara araçları,kara araçları sorumluluk ve genel sorumluluk branşlarında devam eden riskler karşılığı hesaplamasının ilaveolarak aşağıdaki yöntemle de yapılabileceği bildirilmiştir.

Kaza yılı esas alınarak ve endirek işler de dahil edilerek hesaplanan hasar prim oranı 2016 yılında %95, 2017yılında %90, 2018 yılında ise %85 üzerinde ise aşan kısmın brüt KPK ile çarpılması ile brüt devam edenriskler karşılığı; net KPK ile çarpılması ile de net devam eden riskler karşılığı tutarı belirlenir.

Şirket, 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla 11 Kasım 2016 tarihli ve 2016/37 sayılı “Devam Eden RisklerKarşılığına İlişkin Genelge”sinde belirtilen yöntemi kullanmıştır.

2.27 Dengeleme karşılığı1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ile birlikte şirketlerin takipeden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek vekatastrofik riskleri karşılamak üzere kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayırmasıgerekmektedir. İlk defa 2008 yılında uygulanmaya başlanan bu karşılık, her bir yıla tekabül eden deprem vekredi net primlerinin %12’si oranında hesaplanmaktadır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasüransanlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak telakki edilir. Karşılık ayrılmasına son beş finansalyılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının %150’sine ulaşılıncaya kadar devam edilir.

Hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden miktarlar ile sözleşmede belirtilen muafiyetlimitinin altında kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından indirilemez. Verilen teminat nedeniyle ödenentazminatlar varsa birinci yıl ayrılan karşılıklardan başlamak üzere ilk giren ilk çıkar yöntemine göredengeleme karşılıklarından düşülür. Dengeleme karşılıkları, ilişikteki konsolide finansal tablolarda uzunvadeli yükümlülükler içerisinde “diğer teknik karşılıklar” hesabında gösterilmiştir. Raporlama dönemi sonuitibarıyla, ilişikteki konsolide finansal tablolarda 156.953.058 TL (31 Aralık 2017: 140.939.211 TL) tutarındadengeleme karşılığı ayrılmıştır.


34


2.28 İlişkili taraflarFinansal tabloların amacı doğrultusunda aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında taraf, Şirket ile ilişkili sayılır:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:

· İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altındabulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);

· Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya

· Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;

(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;

(c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;

(d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;

(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;

(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilenherhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;

(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasındasağlanan fayda planları olması.

İlişkili taraflarla yapılan işlem ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin birbedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir.

2.29 Hisse başına kazançHisse başına kazanç, Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesiile hesaplanmıştır. Türkiye’de firmalar mevcut sermayedarların payı oranında dağıtmak suretiyle geçmişyıllar karlarından sermaye artışı (“Bedelsiz Hisseler”) yapabilirler. Hisse başına kazanç hesaplamasındabedelsiz hisseler ihraç edilmiş hisseler olarak değerlendirilmektedir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılanağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkatealınarak bulunmuştur.

2.30 Raporlama döneminden sonraki olaylarŞirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla finansal pozisyonu hakkında ilave bilgi sağlayan raporlamadönemi sonrası olaylar (raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektiren olaylar)finansal tablolara yansıtılır. Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektirmeyenönemli olaylar ise dipnotlarda belirtilir.


35

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.31 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

30 Haziran 2018 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasındaesas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2018 tarihi itibariyle geçerli yeni vedeğiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarakuygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileriilgili paragraflarda açıklanmıştır.

i) 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlarTFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan HasılatKGK Eylül 2016’da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardınıyayınlamıştır. Yayınlanan bu standart, UMSK’nın Nisan 2016’da UFRS 15’e açıklık getirmek için yaptığıdeğişiklikleri de içermektedir. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ileilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılatauygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların(örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır.TFRS 15’in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. StandartınŞirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS 9 Finansal Araçlar

KGK, Ocak 2017’de TFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai haliyle yayınlamıştır. TFRS 9 finansal araçlarmuhasebeleştirme projesinin üç yönünü: sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal risktenkorunma muhasebesini bir araya getirmektedir. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelinive nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bununüzerine, kredi kayıplarının daha zamanlı muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir ‘beklenenkredi kaybı’ modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek birmodel kurulmuştur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygundeğeri ile ölçme opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarakfinansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmelerisonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen konuyu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimiekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal risktenkorunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri içingeçerlidir. Alternatif olarak, işletmeler, standarttaki diğer şartları uygulamadan, sadece “gerçeğe uygundeğer değişimi kar veya zarara yansıtılan” olarak belirlenmiş finansal yükümlülüklerin kazanç veyakayıplarının sunulmasına ilişkin hükümleri erken uygulamayı tercih edebilirler.

Şirket, UFRS 17’nin geçerli olacağı tarihe kadar TFRS 4’te yer alan TFRS 9 için geçici muafiyetmaddelerinden yararlanacaktır.

TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri (Değişiklikler);

KGK Aralık 2017’de, TFRS 4 ‘Sigorta Sözleşmeleri’ standardında değişiklikler yayımlamıştır. TFRS 4’teyapılan değişiklik iki farklı yaklaşım sunmaktadır: ‘örtülü yaklaşım (overlay approach)’ ve ‘erteleyiciyaklaşım (deferral approach)’. Yeni değiştirilmiş standart:

a. Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önceTFRS 9 Finansal Araçlar standardının uygulanmasından oluşabilecek dalgalanmayı kar veya zarardanziyade diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirme hakkı sağlayacaktır, ve

b. Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere TFRS 9 Finansal Araçlar standardını isteğebağlı olarak 2021 yılına kadar geçici uygulama muafiyeti getirecektir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardınıuygulamayı erteleyen işletmeler halihazırda var olan TMS 39 ‘Finansal Araçlar’ standardını uygulamayadevam edeceklerdir.

Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanmaktadır. Söz konusudeğişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.


36

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)2.31 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar(devamı)

TFRS Yorum 22 Yabancı Para Cinsiden Yapılan İşlemler ve Avans Bedelleri

KGK’nın 19 Aralık 2017’de yayımladığı bu yorum yabancı para cinsinden alınan veya yapılan avansödemelerini kapsayan işlemlerin muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir.

Bu yorum, ilgili varlığın, gider veya gelirin ilk muhasebeleştirilmesinde kullanılacak döviz kurununbelirlenmesi amacı ile işlem tarihini, işletmenin avans alımı veya ödemesinden kaynaklanan parasalolmayan varlık veya parasal olmayan yükümlüklerini ilk muhasebeleştirdiği tarih olarak belirtmektedir.İşletmenin bu Yorumu gelir vergilerine, veya düzenlediği sigorta poliçelerine (reasürans poliçeleri dahil)veya sahip olduğu reasürans poliçelerine uygulamasına gerek yoktur.

Yorum, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanmaktadır. Söz konusuyorumun Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

TFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler)

KGK Aralık 2017’de, TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler,belirli hisse bazlı ödeme işlemlerinin nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiği ile ilgili TFRS 2’ye açıklıkgetirilmesini amaçlamaktadır. Değişiklikler aşağıdaki konuların muhasebeleştirilmesini kapsamaktadır;a. nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemelerin ölçümünde hakediş koşullarının etkileri,b. stopaj vergi yükümlülükleri açısından net mahsup özelliği bulunan hisse bazlı ödeme işlemleri,c. işlemin niteliğini nakit olarak ödenen hisse bazlı işlemden özkaynağa dayalı hisse bazlı işleme dönüştürenhüküm ve koşullardaki değişiklikler.

Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanmaktadır. Söz konusudeğişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferleri(Değişiklikler)

KGK Aralık 2017’de, TMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” standardında değişiklik yayınlamıştır.Yapılan değişiklikler, kullanım amacı değişikliğinin, gayrimenkulün ‘yatırım amaçlı gayrimenkul’ tanımınauymasına ya da uygunluğunun sona ermesine ve kullanım amacı değişikliğine ilişkin kanıtların mevcutolmasına bağlı olduğunu belirtmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesapdönemleri için uygulanmaktadır. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansıüzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.


37


2.31 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

TFRS Yıllık İyileştirmeler – 2014-2016 Dönemi

KGK Aralık 2017’de, aşağıda belirtilen standartları değiştirerek, TFRS Standartları 2014-2016 dönemineilişkin Yıllık İyileştirmelerini yayınlamıştır:

- TFRS 1 “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması”: Bu değişiklik, bazıTFRS 7 açıklamalarının, TMS 19 geçiş hükümlerinin ve TFRS 10 Yatırım İşletmeleri’nin kısadönemli istisnalarını kaldırmıştır. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesapdönemleri için uygulanmaktadır.

- TMS 28 “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”: Bu değişiklik, iştirakteki veya işortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarakya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletmenin, iştirakteki ve iş ortaklığındakiyatırımlarını TFRS 9 Finansal Araçlar uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılanolarak ölçmeyi seçebilmesinin, her iştirak veya iş ortaklığının ilk muhasebeleştirilmesi sırasındageçerli olduğuna açıklık getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesapdönemleri için uygulanmaktadır.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisiolmamıştır.

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Ara dönem konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlamadönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yenistandartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart veyorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gereklideğişiklikleri yapacaktır.

TFRS 16 Kiralama İşlemleri

KGK Nisan 2018’de TFRS 16 “Kiralama İşlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyetkiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçokkiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketleriçin muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındakifark devam etmektedir. TFRS 16, TMS 17 ve TMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmektedir.Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.


38



TMS 28 “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”da yapılan değişiklikler (Değişiklikler)

KGK Aralık 2017’de, TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar standardında değişiklikleriniyayınlamıştır. Söz konusu değişiklikler, iştirak veya iş ortaklığındaki net yatırımın bir parçasını oluşturaniştirak veya iş ortaklığındaki uzun vadeli yatırımlar için TFRS 9 Finanslar Araçları uygulayan işletmeleriçin açıklık getirmektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar, TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar uyarıncamuhasebeleştirilen iştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımları kapsamamaktadır. Söz konusudeğişiklikle KGK, TFRS 9’un sadece şirketin özkaynak yöntemi kullanarak muhasebeleştirdiği yatırımlarıkapsam dışında bıraktığına açıklık getirmektedir. İşletme, TFRS 9’u, özkaynak yöntemine göremuhasebeleştirmediği ve özü itibari ile ilgili iştirak ve iş ortaklıklarındaki net yatırımın bir parçasınıoluşturan uzun vadeli yatırımlar dahil olmak üzere iştirak ve iş ortaklıklarındaki diğer yatırımlarauygulayacaktır.

Değişiklik, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erkenuygulamaya izin verilmektedir

Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisiolmayacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veyaKatkıları - Değişiklik

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere,Aralık 2017’de TFRS 10 ve TMS 28’de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarakertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini,bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

TFRYK 23 Gelir Vergisi Muameleleri Konusundaki Belirsizlikler

Yorum, gelir vergisi muameleleri konusunda belirsizlikler olması durumunda, “TMS 12 Gelir Vergileri”ndeyer alan muhasebeleştirme ve ölçüm gereksinimlerinin nasıl uygulanacağına açıklık getirmektedir.

Gelir vergisi muameleleri konusunda belirsizlik olması durumunda, yorum:

(a) işletmenin belirsiz vergi muamelelerini ayrı olarak değerlendirip değerlendirmediğini;(b) işletmenin vergi muamelelerinin vergi otoriteleri tarafından incelenmesi konusunda yapmış olduğuvarsayımları;(c) işletmenin vergilendirilebilir karını (vergi zararını), vergi matrahını, kullanılmamış vergi zararlarını,kullanılmamış vergi indirimlerini ve vergi oranlarını nasıl belirlediğini; ve(d) işletmenin bilgi ve koşullardaki değişiklikleri nasıl değerlendirdiğini

ele almaktadır.

Yorum, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamayaizin verilmektedir. İşletme bu yorumu erken uygulaması durumunda, erken uyguladığına dair açıklamayapacaktır. İşletme, ilk uygulamada, bu yorumu UMS 8’e uygun olarak geriye dönük, ya da ilk uygulamatarihinde birikmiş etkiyi geçmiş yıl kar zararının (veya uygunsa, özkaynak kaleminin diğer bir unsurunun)açılış bakiyesine bir düzeltme olarak kaydetmek suretiyle geriye dönük olarak uygulayabilir.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkilerideğerlendirilmektedir.


39



iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGKtarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSKtarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yenistandartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır vebu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket konsolide finansal tablolarında ve dipnotlardagerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak veborçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişikliklerderhal uygulanacaktır.


UFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

UMSK, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yenibir muhasebe standardı olan UFRS 17’yi yayımlamıştır. UFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğanyükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyuncamuhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve riskdüzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyuncamuhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya dadiğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigortasözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. UFRS 17, 1 Ocak 2021 vesonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Sözkonusu standardın Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

Negatif Tazminli Erken Ödeme Özellikleri (UFRS 9 Değişiklik)

Ekim 2017’de, UMSK, bazı erken ödenebilir finansal varlıkların işletme tarafından itfa edilmişmaliyetinden ölçülebilmeleri için UFRS 9 Finansal Araçlar’da ufak değişiklikler yayınlamıştır.UFRS 9’u uygulayan işletme, erken ödenebilir finansal varlığı, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararyansıtılan varlık olarak ölçmektedir. Değişikliklerin uygulanması ile, belirli koşulların sağlanmasıdurumunda, işletmeler negatif tazminli erken ödenebilir finansal varlıkları itfa edilmiş maliyetindenölçebileceklerdir.Değişiklik, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erkenuygulamaya izin verilmektedir.



40




UMSK Aralık 2017’de, “IFRS Yıllık İyileştirmeler, 2015-2017 Dönemi”ni yayınlamıştır.

- UFRS 3 İşletme Birleşmeleri ve UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar — UFRS 3’teki değişiklikler birşirketin müşterek faaliyet olarak muhasebeleştirdiği işletmenin kontrolünü elde etmesi sonucu, ilgiliişletmede kontrol öncesi sahip olduğu paylarını yeniden ölçmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.UFRS 11’deki değişiklikler bir şirketin müşterek faaliyet olarak muhasebeleştirdiği işletmeninkontrolünü elde etmesi sonucu, ilgili işletmede kontrol öncesi sahip olduğu paylarını yenidenölçmesine gerek olmadığına açıklık getirmektedir.

- UMS 12 Gelir Vergileri — Değişiklikler, temettülere (kar dağıtımı) ilişkin tüm gelir vergisietkilerinin, vergilerin nasıl doğduğuna bakılmaksızın kar veya zararda muhasebeleştirilmesigerektiği konusuna açıklık getirmektedir.

- UMS 23 Borçlanma Maliyetleri — Değişiklikler, ilgili varlık amaçlanan kullanıma veya satışa hazırduruma geldikten sonra ödenmemiş özel borçlanmaların bulunması durumunda, ilgili borcunşirketin genellikle genel borçlanmalarındaki aktifleştirme oranını belirlerken borçlandığı fonların birparçası durumuna geldiğine açıklık getirmektedir.

Değişiklik, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erkenuygulamaya izin verilmektedir.


Planda Yapılan Değişiklik, Küçülme veya Yerine Getirme (UMS 19 Değişiklikler)

UMSK Şubat 2018’de muhasebe uygulamalarını uyumlu hale getirmek ve karar verme sürecinde konuyailişkin daha fazla bilgi sağlamak için UMS 19 Değişiklikler “Planda Yapılan Değişiklik, Küçülme veyaYerine Getirme”’yi yayınlamıştır. Değişiklik; planda yapılan değişiklik, küçülme veya yerine getirmegerçekleştikten sonra yıllık hesap döneminin kalan kısmı için tespit edilen hizmet maliyetinin ve net faizmaliyetinin güncel aktüeryal varsayımları kullanarak hesaplanmasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izinverilmektedir. İşletme bu değişiklikleri erken uygulaması durumunda, erken uyguladığına dair açıklamayapacaktır.


41

3 Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleriBu bölümde verilen notlar, 4.1 – Sigorta riskinin yönetimi ve 4.2 – Finansal riskin yönetimi’ne ilişkin verilenaçıklamalara ilave olarak sağlanmıştır.

Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerininuygulanmasını etkileyecek bazı tahmin ve yorumların yapılmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar caritahminlerden farklı olabilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebetahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerdenetkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

Özellikle, ilişikteki konsolide finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemlitahminlerdeki belirsizliklere ve kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır.

Not 4.1 – Sigorta riskinin yönetimiNot 4.2 – Finansal riskin yönetimiNot 10 – Reasürans varlıkları ve yükümlülükleriNot 11 – Finansal varlıklarNot 12 – Kredi ve alacaklarNot 17 – Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıklarıNot 17 – Ertelenmiş üretim komisyonlarıNot 19 – Ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirlerNot 21 – Ertelenmiş vergilerNot 23 – Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları


42

4 Sigorta riskinin ve finansal riskin yönetimi4.1 Sigorta riskinin yönetimi

Sigorta riski, gerçekleşme ihtimali bulunan olaylara teminat verme sürecinde sigortacılık tekniğinin doğru veetkin olarak uygulanamamasından kaynaklanabilecek risktir. Riskin seçiminden ve seçilen riske verilecekteminatın kapsamının, koşullarının ve fiyatının hatalı belirlenmesinden ya da sigortalılara verilen teminatların,hangilerinin, hangi tutara kadar Şirket bünyesinde tutulacağının ve devredilmesine karar verilenlerin hangikoşullarda, kimlere devredileceğinin hatalı belirlenmesinden kaynaklanmaktadır.

Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasınailişkin politikalar

Faaliyetler sırasında karşılaşılabilecek riskler, Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanarak yürürlüğe girenve temel belge niteliğinde olan “Risk Yönetimi Politikaları” çerçevesinde yönetilmektedir. Risk yönetimipolitikalarının temel amacı, risk ölçme, değerlendirme ve kontrol usullerinin saptanması ve nihai olarakŞirket’in aktif kalitesi ile belirli bir getiri karşılığında üstlenmeyi göze aldığı risk düzeyinin, sigortacılıkmevzuatının öngördüğü sınırlar ve Şirket’in risk toleransı ile uyumunun sağlanmasıdır. Nihai amacıngerçekleştirilmesi; sigortacılık faaliyetinden kaynaklanan riskin seçiminde, riske ilişkin tam ve doğru bilgiedinme yoluyla riskin kalitesinin önemle gözetilmesi, risk portföyü hasar frekansı ile hasar şiddetlerinin etkinolarak izlenmesi, treteler, ihtiyari reasürans ve koasürans anlaşmaları gibi riskin devrine ilişkin araçlar ile risklimitleri gibi risk yönetimi araçlarının etkin biçimde kullanılması yolları ile sağlanmaktadır.

Risk toleransı, Şirket’in uzun vadeli stratejileri, özkaynak olanakları, sağlanacak getiriler ile genel ekonomikbeklentiler dikkate alınarak Yönetim Kurulu tarafından belirlenir ve risk limitleri ile ifade edilir. Sigortalamasürecinde yetki limitleri; poliçe üretimi aşamasında, acentelere, bölge müdürlüklerine, teknik müdürlüklere,genel müdür yardımcılarına ve Üst Kurula branşlar, kabulü mümkün olmayan ya da ön izin ile mümkünolabilecek özel riskler, teminat kapsamları ve coğrafi bölgeler bazında verilen risk kabul yetkileri ile hasartazminatlarının ödenmesi aşamasında, bölge müdürlüklerine, hasar yönetimi müdürlüğüne, oto hasarmüdürlüğüne ve genel müdür ve yardımcılarından oluşan Hasar Kuruluna verilen hasar ödeme yetkilimitleridir.

Risk kabulü her halükarda ihtiyatlılık prensipleri çerçevesinde teknik kar beklentisine göre yapılır. Poliçeteminat kapsamı, koşulu ve fiyatı bu beklentiye yönelik olarak oluşturulur.

Sigortalama sürecinin başlangıcını oluşturan poliçelendirme işlemlerini yerine getiren tüm yetki sahiplerinin,Şirket’in ilgili işlemden doğan riskleri kabullenmesinin uygun olacağına kani ve bu kanaate ulaşmasınayetecek tüm istihbarı bilgiyi temin etmiş olması esastır. Diğer taraftan risk kabul kararı, verilecek teminatınreasürörlere ve/veya koasürörlere devri imkanı ve koşullarının irdelenmesi ile olanaklı hale gelmektedir.

Taşınılan sigorta risklerinin Şirket’in mali bünyesini tahrip edici nitelikteki zararlara sebebiyet vermesininönüne geçilmesi, taşınılan risklerin Şirket’in risk toleransı ve öz kaynak olanaklarının üstünde kalan kısmının,treteler, ihtiyari reasürans ve koasürans anlaşmaları yoluyla reasürörlere/koasürörlere devri ile sağlanır.Reasürans korumasının kapsamı ve koşulları her sigorta branşının kendine özgü yapısı dikkate alınarakbelirlenir.

Sigorta riskleri genel olarak, deprem ve sair katastrofik riskler dışında normal bir faaliyet döneminde telafiedilemeyecek büyüklükte zararlara yol açabilecek nitelik taşımamaktadır. Bu itibarla, sigorta riski açısındanyüksek derecede duyarlılık deprem ve sair katastrofik riskler için söz konusudur.

Deprem ve sair katastrofik risklerden kaynaklanabilecek tazminat tutarlarının, yapılmış olan hasar fazlasıanlaşmalarının üst limitlerinin üzerinde gerçekleşmesi durumu Şirket’in birincil derecedeki sigortacılık riskiolarak öne çıkmakta ve ihtiyatlı bir yaklaşımla yönetilmektedir. Hasar fazlası anlaşmaları üst limiti, olasıİstanbul depreminin şiddeti ve oluşturacağı zarar ihtimali bakımından öngörülen en kötü senaryo tahtında veuluslararası kabul görmüş deprem modellemeleri vasıtasıyla belirlenmektedir. Şirketin katastrofik riskler içinaldığı toplam koruma tutarı en az 1000 yılda bir meydana gelecek düzeyde bir deprem için öngörülen tazminattutarı dikkate alınarak belirlenmektir.


43

4 Sigorta riskinin ve finansal riskin yönetimi (devamı)4.1 Sigorta riskinin yönetimi (devamı)

Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasınailişkin politikalar (devamı)

Sigorta riski yoğunlaşmaları

Şirket’in branşlar bazında sigortacılık riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdakitabloda özetlenmiştir:

Toplam hasar yükümlülüğü(*)

30 Haziran 2018

Brüt toplamhasar

yükümlülüğü

Toplam hasaryükümlülüğüreasürör payı

Net toplamhasar

yükümlülüğüKara araçları sorumluluk 1.890.038.268 (183.410.015) 1.706.628.253Genel sorumluluk 700.459.915 (162.096.568) 538.363.347Yangın ve doğal afetler 435.076.499 (219.515.886) 215.560.613Genel zararlar 216.478.450 (135.169.058) 81.309.392Kara araçları 134.000.234 (1.472.475) 132.527.759Kaza 48.105.509 (12.963.114) 35.142.395Hava araçları 47.115.713 (38.463.665) 8.652.048Su araçları 47.015.308 (18.751.355) 28.263.953Nakliyat 41.847.575 (20.176.124) 21.671.451Hava araçları sorumluluk 41.587.275 (25.534.215) 16.053.060Hastalık/sağlık 9.791.086 (307.370) 9.483.716Kredi 4.584.974 (2.171.735) 2.413.239Finansal kayıplar 4.498.364 (3.888.245) 610.119Hukuksal koruma 414.658 -- 414.658Toplam 3.621.013.828 (823.919.825) 2.797.094.003

Toplam hasar yükümlülüğü(*)

31 Aralık 2017

Brüt toplamhasar

yükümlülüğü


Net toplamhasar

yükümlülüğüKara araçları sorumluluk 1.703.454.177 (91.899.001) 1.611.555.176Genel sorumluluk 608.167.498 (126.031.645) 482.135.853Yangın ve doğal afetler 377.218.223 (171.884.480) 205.333.743Genel zararlar 165.931.149 (101.645.108) 64.286.041Kara araçları 142.322.531 (7.870.986) 134.451.545Hava araçları sorumluluk 58.009.302 (46.083.877) 11.925.425Hava araçları 49.750.517 (42.391.076) 7.359.441Kaza 41.324.839 (11.250.978) 30.073.861Su araçları 40.980.920 (18.378.585) 22.602.335Nakliyat 35.495.591 (14.745.963) 20.749.628Finansal kayıplar 10.877.792 (8.194.132) 2.683.660Hastalık/sağlık 9.119.780 (249.390) 8.870.390Kredi 2.452.500 (132.443) 2.320.057Hukuksal koruma 338.257 948 339.205Toplam 3.245.443.076 (640.756.716) 2.604.686.360

(*) Toplam hasar yükümlülüğü, fiilen gerçekleşmiş tahmini tazminat bedellerini, indirilmiş davalı muallaklartutarlarını ve gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerini içermektedir.


44



Sigorta riski yoğunlaşmaları (devamı)

Şirket’in hasarın oluştuğu coğrafi bölgeye göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası)olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Toplam hasar yükümlülüğü (*)

30 Haziran 2018

Brüt toplamhasar

yükümlülüğü


Net toplamhasar

yükümlülüğü

Türkiye 2.477.001.336 558.877.996 1.918.123.340Avrupa 120.518.264 103.990.942 16.527.322Amerika 543.393 421.783 121.610Afrika 72.000.048 61.490.087 10.509.961Asya 4.292.204 2.459.547 1.832.657Toplam 2.674.355.245 727.240.355 1.947.114.890

Toplam hasar yükümlülüğü30 Haziran 2018

Brüt toplamhasar

yükümlülüğü


Net toplamhasar

yükümlülüğü

Marmara Bölgesi 1.069.286.125 293.084.035 776.202.090İç Anadolu Bölgesi 413.422.727 87.337.773 326.084.954Ege Bölgesi 254.056.042 27.156.465 226.899.577Akdeniz Bölgesi 250.135.230 66.163.247 183.971.983G. Doğu Anadolu Bölgesi 168.458.643 32.878.642 135.580.001Karadeniz Bölgesi 145.596.641 31.089.655 114.506.986Doğu Anadolu Bölgesi 176.045.928 21.168.179 154.877.749Toplam 2.477.001.336 558.877.996 1.918.123.340

(*) Toplam hasar yükümlülüğü, fiilen gerçekleşmiş tahmini tazminat bedellerini içermektedir. 1.719.788.688 TLtutarındaki brüt gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedeli, hasarın oluştuğu coğrafi bölgeye göredağıtımı yapılamayan 236.657.686 TL tutarındaki trete işleri ve (219.996.620) TL tutarında davalı sürecindekidosyalardan tenzil edilen muhtemel gelirler ile (789.791.171) TL tutarındaki brüt iskonto hariçtir.


45



Sigorta riski yoğunlaşmaları (devamı)

Toplam hasar yükümlülüğü (*)

31 Aralık 2017

Brüt toplamhasar

yükümlülüğü


Net toplamhasar

yükümlülüğü

Türkiye 2.165.208.839 407.915.926 1.757.292.913Avrupa 136.593.544 112.059.173 24.534.371Amerika 935.716 751.334 184.382Afrika 39.888.256 33.834.113 6.054.143Asya 3.586.319 3.018.414 567.905Toplam 2.346.212.674 557.578.960 1.788.633.714

Toplam hasar yükümlülüğü31 Aralık 2017

Brüt toplamhasar

yükümlülüğü


Net toplamhasar

yükümlülüğü

Marmara Bölgesi 888.877.514 200.116.838 688.760.676İç Anadolu Bölgesi 346.514.938 43.519.951 302.994.987Ege Bölgesi 232.261.711 23.513.374 208.748.337Akdeniz Bölgesi 218.303.191 49.125.995 169.177.196G. Doğu Anadolu Bölgesi 145.061.923 15.446.122 129.615.801Karadeniz Bölgesi 160.724.197 52.685.372 108.038.825Doğu Anadolu Bölgesi 173.465.365 23.508.274 149.957.091Toplam 2.165.208.839 407.915.926 1.757.292.913

(*) Toplam hasar yükümlülüğü, fiilen gerçekleşmiş tahmini tazminat bedellerini içermektedir. 1.627.162.076 TLtutarındaki brüt gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedeli, hasarın oluştuğu coğrafi bölgeyegöre dağıtımı yapılamayan brüt 171.367.335 TL tutarındaki endirekt işler ve (182.575.898) TL tutarında brüt davalısürecindeki dosyalardan tenzil edilen muhtemel gelirler ile (716.723.111) TL tutarındaki brüt iskonto hariçtir.

Branşlar itibarıyla verilen sigorta teminatı tutarı30 Haziran 2018 31 Aralık 2017

Kara Araçları Sorumluluk 6.059.641.709.802 5.265.078.838.278Yangın Ve Doğal Afetler 151.265.826.811 135.608.274.423Kaza 117.885.267.104 118.199.306.463Hastalık/Sağlık 87.934.908.479 103.781.728.941Genel Zararlar 66.153.855.757 59.897.144.573Genel Sorumluluk 61.810.724.517 59.224.580.559Kara Araçları 52.978.627.409 48.781.635.664Nakliyat 19.758.987.085 16.963.726.644Hava Araçları Sorumluluk 7.092.312.679 5.854.747.561Hukuksal Koruma 3.295.509.270 4.438.225.143Su Araçları 2.628.301.887 2.330.774.067Finansal Kayıplar 807.223.875 750.973.356Hava Araçları 694.762.724 644.430.596Toplam(*) 6.631.948.017.399 5.821.554.386.268

(*) Reasürör payı ve SGK payı düşülmüş net tutarlardır.


46

4 Sigorta riskinin ve finansal riskin yönetimi (devamı)4.2 Finansal riskin yönetimi

Giriş ve genel açıklamalar

Bu not, aşağıda belirtilenlerin her biri için Şirket’in maruz kaldığı riskleri, risklerini yönetmek ve ölçmek içinuyguladığı politikaları prosedürlerin, amaçlarını ve sermaye yönetimi ile ilgili bilgileri göstermektedir. Şirket,finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:

· kredi riski· likidite riski· piyasa riski

Risk yönetimi yapısının tesis edilmesi ve gözetimindeki tüm sorumluluk Yönetim Kurulu’ndadır. Riskyönetimi sistemini tasarlamak ve uygulamak, risk yönetimi politikalarını ve uygulama usullerini belirlemek,risk yönetimi politika ve usullerinin uygulanmasını ve bunlara uyulmasını sağlamak Risk Yönetimi ve İçKontrol Müdürlüğü’nün görevleri arasındadır. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Müdürlüğü faaliyetleri doğrudanGenel Müdür tarafından sevk ve idare edilir. Yönetim Kurulu risk yönetimi sisteminin etkinliğini Şirket’inTeftiş Kurulu Başkanlığı aracılığıyla denetlemektedir.

Şirket’in risk yönetim politikaları ve bunlara ilişkin uygulama usulleri Yönetim Kurulu tarafındanoluşturularak yürürlüğe konulan ve üst düzey yönetim tarafından uygulanan yazılı standartları ihtivaetmektedir. Bu politikalar, risk yönetimi fonksiyonunun organizasyonunu ve kapsamını, risklerin ölçülmeusullerini, Yönetim Kurulu’nun, üst yönetimin ve tüm çalışanların görev ve sorumluluklarını, risk limitlerininsaptanma usullerini, limit ihlallerinin oluşması durumunda izlenecek yolları, çeşitli olay ve durumlardaverilmesi zorunlu onay ve teyitleri içeren genel nitelikli standartlardır.

Kredi riski

Kredi riski en basit şekilde karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarakyükümlülüklerini yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Şirket’in kredi riskine maruz kaldığı başlıcabilanço kalemleri aşağıdaki gibidir:

· bankalar· diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar· satılmaya hazır finansal varlıklar (hisse senetleri hariç)· alım-satım amaçlı finansal varlıklar (hisse senetleri hariç)· vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar· sigortalılardan prim alacakları· acentelerden alacaklar· reasürörlerden komisyon ve ödenen hasarlarla ilgili alacaklar· sigorta yükümlülüklerinden kaynaklanan reasürans payları· ilişkili taraflardan alacaklar· diğer alacaklar

Sigorta riskini yönetmede en yaygın yöntem reasürans sözleşmesi yapmaktır. Fakat reasürans sözleşmesiyoluyla sigorta riskinin devredilmesi, ilk sigorta yapan olarak Şirket’in yükümlülüğünü ortadankaldırmamaktadır. Eğer reasürans şirketi hasarı ödemezse, Şirket’in poliçe sahibine karşı olan sorumluluğudevam eder. Şirket, reasürans şirketinin güvenilirliğini, yıllık yapılan sözleşme öncesi söz konusu şirketinfinansal durumunu inceleyerek değerlendirmektedir.


47

4 Sigorta riskinin ve finansal riskin yönetimi (devamı)4.2 Finansal riskin yönetimi (devamı)

Kredi riski (devamı)

Kredi riskine maruz varlıkların defter değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.


Nakit ve nakit benzeri varlıklar (Not 14) 3.815.772.385 3.504.701.722Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 12) 1.444.078.982 1.178.955.084Finansal varlıklar (Not 11)(*) 908.621.844 943.438.188Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 10), (Not 17) 823.919.825 640.756.713Gelir tahakkukları (Not 12) 47.513.726 19.928.671Diğer alacaklar (Not 12) 40.749.762 21.224.166Diğer cari varlıklar (Not 12) 1.561.534 493.641Toplam 7.082.218.058 6.309.498.185

(*) 155.683.992 TL tutarındaki hisse senetleri dahil edilmemiştir (31 Aralık 2017: 160.082.153 TL).

30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden alacakların yaşlandırması ve ayrılankarşılıklar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Brüt tutar Ayrılan karşılık Brüt tutar Ayrılan karşılık

Vadesi gelmemiş alacaklar 1.216.235.700 -- 969.119.015 --Vadesi 0-30 gün gecikmiş alacaklar 146.766.541 (2.611.249) 150.529.379 (1.992.510)Vadesi 31-60 gün gecikmiş alacaklar 38.336.350 (2.310.081) 23.807.314 (1.486.876)Vadesi 61-90 gün gecikmiş alacaklar 15.116.019 (1.069.679) 27.290.704 (1.783.910)Vadesi 90 günden fazla gecikmiş alacaklar(*) 266.913.840 (233.298.459) 242.771.427 (229.299.459)Toplam 1.683.368.450 (239.289.468) 1.413.517.839 (234.562.755)

(*) Hazine Müsteşarlığı’nın 3 Şubat 2005 tarih ve B.02.1.HM.O.SGM.0.3.1/01/05 no.’lu yazısı uyarınca rücu işlemlerinin dava/icrayoluyla yapılması durumunda ilgili tutarlar konsolide finansal tablolarda esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklarhesabında takip edilmekte, aynı tutarda şüpheli alacaklar karşılığı ayrılmaktadır. İlgili tutarlar yukarıdaki tabloda ‘vadesi 90günden fazla gecikmiş alacaklar’ satırında gösterilmiştir.

Sigortacılık faaliyetlerinden ve esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacak karşılığının dönem içindekihareketi aşağıdaki gibidir:


Dönem başı sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı 226.225.736 188.860.962Dönem içinde rücu alacakları için ayrılan şüpheli alacaklar karşılıkları (Not 47) 15.975 36.875.264Dönem içinde ayrılan değer düşüklüğü karşılıkları (Not 47) 2.954.439 1.079.389Dönem içinde yapılan tahsilatlar (654.895) (589.879)Dönem sonu sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı 228.541.255 226.225.736


48


Likidite riski

Likidite riski, Şirket’in nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna sahip bulunmaması nedeniyle maruz kalabileceğizarar ihtimalidir.

Likidite riskinin yönetimi

Likidite riskinden korunmak amacıyla varlık ve yükümlülükler arasında vade uyumunun sağlanması gözetilmekte, ortaya çıkabilecek likidite ihtiyacının eksiksiz birbiçimde sağlanabilmesi amacıyla likit değerler muhafaza edilmektedir.

Parasal varlık ve yükümlülüklerin kalan vade dağılımları:

30 Haziran 2018 Kayıtlı değeri 1 aya kadar 1 – 3 ay 3 – 6 ay 6 – 12 ay 1 yıldan uzun Vadesiz

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 3.815.809.477 1.347.529.437 1.757.229.579 549.639.763 146.434.798 -- 14.975.900Finansal varlıklar 1.064.305.836 6.307.549 -- 1.823.393 47.273.943 353.684.953 655.215.998Esas faaliyetlerden alacaklar 1.444.078.982 128.486.719 574.427.611 420.303.306 294.774.155 26.087.191 --Diğer alacaklar 40.749.762 33.400.345 528.363 1.508.432 3.016.864 2.290.535 5.223Gelir tahakkukları 47.513.726 17.126.579 21.383.887 3.391.429 4.732.013 -- 879.818Toplam parasal varlıklar 6.412.457.783 1.532.850.629 2.353.569.440 976.666.323 496.231.773 382.062.679 671.076.939

Finansal borçlar 77.567.321 19.332.982 40.129.839 18.104.500 -- -- --Esas faaliyetlerden borçlar 791.349.323 117.249.937 117.802.975 85.250.291 437.713.969 33.332.151 --Diğer borçlar 123.552.518 74.552.773 42.735.796 -- -- 6.263.949 --Sigortacılık teknik karşılıkları (*) 2.797.094.003 197.924.587 395.849.174 242.553.466 312.645.942 1.648.120.834 --Ödenecek vergi ve benzeri diğer yükümlülükler ile karşılıkları 35.987.010 34.037.999 1.949.011 -- -- -- --Diğer risklere ilişkin karşılıklar ve gider tahakkukları 71.899.768 3.827.359 11.626.884 -- 14.318.253 13.500.001 28.627.271Toplam parasal yükümlülükler 3.897.449.943 446.925.637 610.093.679 345.908.257 764.678.164 1.701.216.935 28.627.271

(*) Muallak tazminat karşılıkları tahmin edilen ödeme tarihleri göz önüne alınarak vade dağılımına tabi tutulmuş olup muallak tazminat karşılıklarının tamamı ilişikteki konsolidefinansal tablolarda kısa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmiştir.


49


Likidite riski (devamı)

Likidite riskinin yönetimi (devamı)

31 Aralık 2017 Kayıtlı değeri 1 aya kadar 1 – 3 ay 3 – 6 ay 6 – 12 ay 1 yıldan uzun Vadesiz

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 3.504.676.959 1.278.672.658 1.065.357.964 1.143.525.416 -- -- 17.120.921Finansal varlıklar 1.103.520.340 23.241.814 6.072.043 3.093.332 1.821.088 407.099.010 662.193.053Esas faaliyetlerden alacaklar 1.178.955.084 117.654.370 450.131.408 417.658.801 174.723.436 18.787.069 --Diğer alacaklar 21.224.166 13.589.698 400.486 1.671.027 3.342.053 2.205.704 15.198Gelir tahakkukları 19.928.671 2.369.468 4.094.659 12.584.727 -- -- 879.817Toplam parasal varlıklar 5.828.305.220 1.435.528.008 1.526.056.560 1.578.533.303 179.886.577 428.091.783 680.208.989

Finansal borçlar 110.802.339 108.072.424 -- 2.729.915 -- -- --Esas faaliyetlerden borçlar 492.116.005 171.765.145 71.399.133 89.189.977 159.761.750 -- --Diğer borçlar 113.563.200 61.896.745 45.384.376 -- -- 6.282.079 --Sigortacılık teknik karşılıkları (*) 2.604.686.360 190.530.133 381.060.259 226.832.656 287.309.067 1.518.954.245 --Ödenecek vergi ve benzeri diğer yükümlülükler ile karşılıkları 50.750.268 50.750.268 -- -- -- -- --Diğer risklere ilişkin karşılıklar ve gider tahakkukları 73.632.169 3.843.837 14.223.446 -- 29.067.524 3.678.792 22.818.570Toplam parasal yükümlülükler 3.445.550.341 586.858.552 512.067.214 318.752.548 476.138.341 1.528.915.116 22.818.570

(*) Muallak tazminat karşılıkları tahmin edilen ödeme tarihleri göz önüne alınarak vade dağılımına tabi tutulmuş olup muallak tazminat karşılıklarının tamamı ilişikteki konsolidefinansal tablolarda kısa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmiştir.


50


Piyasa riski

Piyasa riski, faiz oranı ve döviz kurları gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket’in geliriniveya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Piyasa riski yönetiminin amacı, riskkarlılığının optimize edilerek, piyasa riski tutarının kabul edilebilir parametrelerde kontrol edilebilmesidir.

Kur riski

Şirket dövize dayalı yapılan sigortacılık ve reasürans faaliyetleri sebebiyle kur riskine maruz kalmaktadır.

Yabancı para işlemlerinden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri işlemin yapıldığı dönemde kayıtlara intikalettirilmiştir. Dönem sonlarında, yabancı para işlemlerinin kaydedildiği aktif ve pasif hesapların bakiyeleri,dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (“TCMB”) döviz alış kurlarından değerlemeye tabitutularak TL’ye çevrilmiş ve oluşan kur farkları kambiyo işlemleri karı ve zararı olarak kayıtlarayansıtılmıştır.

Şirket’in maruz kaldığı kur riskine ilişkin detaylar ilişikteki tabloda verilmiştir:

30 Haziran 2018 ABD Doları AvroDiğer para

birimleri Toplam

Esas faaliyetlerden alacaklar 329.979.401 141.942.242 5.814.134 477.735.777Finansal varlıklar 148.297.250 14.810.252 -- 163.107.502Nakit ve nakit benzeri varlıklar 115.519.541 29.634.521 2.037.637 147.191.699

Toplam yabancı para varlıklar 593.796.192 186.387.015 7.851.771 788.034.978

Sigortacılık teknik karşılıkları 314.683.593 90.533.901 5.596.800 410.814.294Esas faaliyetlerden borçlar 239.473.575 132.149.837 1.931.726 373.555.138

Toplam yabancı para yükümlülükler 554.157.168 222.683.738 7.528.526 784.369.432

Bilanço pozisyonu 39.639.024 (36.296.723) 323.245 3.665.546

(*) Nakit ve nakit benzeri varlıklar içindeki 2.949.373.902 TL karşılığı döviz forward işleme konu olduğundan kur riskitablosunda yer almamıştır.

31 Aralık 2017 ABD Doları AvroDiğer para

birimleri Toplam

Esas faaliyetlerden alacaklar 229.328.864 97.458.592 3.500.750 330.288.206Finansal varlıklar 133.672.721 17.439.313 -- 151.112.034Nakit ve nakit benzeri varlıklar 141.033.816 38.172.274 2.134.826 181.340.916Toplam yabancı para varlıklar 504.035.401 153.070.179 5.635.576 662.741.156

Sigortacılık teknik karşılıkları 259.112.932 71.877.478 5.412.663 336.403.073Esas faaliyetlerden borçlar 126.151.525 27.613.966 351.643 154.117.134Toplam yabancı para yükümlülükler 385.264.457 99.491.444 5.764.306 490.520.207

Bilanço pozisyonu 118.770.944 53.578.735 (128.730) 172.220.949

(*)Nakit ve nakit benzeri varlıklar içindeki 1.844.825.014 TL karşılığı döviz forward işleme konu olduğundan kur riskitablosunda yer almamıştır.

Yukarıdaki tablonun değerlendirilebilmesi amacıyla ilgili yabancı para tutarlarının TL karşılıklarıgösterilmiştir.


51


Piyasa riski (devamı)

Kur riski (devamı)

Dövize dayalı teknik karşılıklar herhangi bir kur belirtilmemişse 30 Haziran 2018 tarihli TCMB döviz satışkuru (31 Aralık 2017:TCMB satış kuru) ile değerlenirken diğer dövize dayalı işlemler, işlem tarihindekigeçerli kurlar esas alınarak muhasebeleştirilip, raporlama dönemi sonu itibarıyla yabancı para cinsinden aktifve pasif kalemler 30 Haziran 2018 tarihli TCMB alış kurları (31 Aralık 2017: TCMB alış kurları) iledeğerlenmiştir.

Maruz kalınan kur riski

30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla yabancı para bakiyelerin çevriminde kullanılan kurlaraşağıdaki gibidir:

ABD Doları Avro

30 Haziran 2018 4,5607 5,309231 Aralık 2017 3,7719 4,5155

TL’nin aşağıdaki para birimlerine karşılık yüzde 10 değer kaybı dolayısıyla 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde özkaynaklarda ve gelir tablosunda (vergi etkisi hariç)oluşacak değişim aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu analiz tüm diğer değişkenlerin, özellikle faizoranlarının, sabit kaldığı varsayımıyla hazırlanmıştır. TL’nin ilgili para birimlerine karşı yüzde 10 değerkazanması durumunda etki aynı tutarda fakat ters yönde olacaktır.

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Gelir tablosu Özkaynak(*) Gelir tablosu Özkaynak(*)

ABD Doları 3.963.902 3.963.902 11.877.094 11.877.094Avro (3.629.672) (3.629.672) 5.357.874 5.357.874Diğer 32.325 32.325 (12.270) (12.270)Toplam, net 366.555 366.555 17.222.698 17.222.698

(*) Özkaynak etkisi, TL’nin ilgili yabancı para birimlerine karşı %10’luk değer kaybından dolayı oluşacak gelir tablosuetkisini de içermektedir.


52



Maruz kalınan faiz oranı riski

Alım-satım amaçlı olmayan portföylerin maruz kaldığı temel risk, piyasa faiz oranlarındaki değişim sonucu,finansal varlıklardan ileride elde edilecek nakit akımlarında meydana gelecek dalgalanma ve finansalvarlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki azalma sonucu oluşacak zarardır. Faiz oranı riskinin yönetimi faizoranı aralığının izlenmesi ve yeniden fiyatlandırma bantları için önceden onaylanmış limitlerin belirlenmesiile yapılmaktadır.

Raporlama dönemi sonu itibarıyla, Şirket’in faiz getirili ve faiz götürülü finansal varlık ve yükümlülüklerininfaiz profili aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:


Sabit faizli finansal varlıklar / (yükümlülükler):Alım satım amaçlı finansal varlıklar - diğer (Not 11) 6.307.549 23.241.814Bankalar (Not 14) 3.387.960.699 3.088.213.726Diğer finansal yükümlülükler (Not 20) -- (102.934.273)Satılmaya hazır finansal varlıklar - devlet borçlanma senetleri (Not 11) 218.013.956 237.576.200Satılmaya hazır finansal varlıklar - özel sektör borçlanma senetleri (Not 11) 41.664.436 38.099.583Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar (Not 12) 48.010.797 29.650.034

Değişken faizli finansal varlıklar:Satılmaya hazır finansal varlıklar - devlet borçlanma senetleri (Not 11) 23.720.595 23.611.670Satılmaya hazır finansal varlıklar - özel sektör borçlanma senetleri (Not 11) 119.383.302 118.798.021

(*) 14.938.808 TL tutarındaki vadesiz bankalar mevduatı dahil edilmemiştir (31 Aralık 2017: 17.120.921 TL).

Finansal enstrümanların faize duyarlılığı

Gelir tablosunun faize duyarlılığı, aşağıda varsayılan nispetlerde faiz oranlarındaki değişimin 30 Haziran2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla portföyde bulunan alım-satım amaçlı ve satılmaya hazır finansalvarlıkların gerçeğe uygun değerlerine olan etkisidir. Bu analiz sırasında, diğer değişkenlerin sabit olduğuvarsayılmaktadır. Hesaplamalarda söz konusu değişimlerin vergi etkileri dikkate alınmamıştır.

30 Haziran 2018Gelir tablosu Özkaynak (*)

100 bp artış 100 bp azalış 100 bp artış 100 bp azalış

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar -- -- -- --Satılmaya hazır finansal varlıklar -- -- (15.687.404) 17.514.877Toplam, net -- -- (15.687.404) 17.514.877

(*) Özkaynak etkisi, faiz oranlarında varsayılan oranlardaki değişimin gelir tablosu üzerindeki etkisini de içermektedir.

31 Aralık 2017Gelir tablosu Özkaynak(*)

100 bp artış 100 bp azalış 100 bp artış 100 bp azalış

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar -- -- -- --Satılmaya hazır finansal varlıklar -- -- (7.104.540) 7.483.673Toplam, net -- -- (7.104.540) 7.483.673



53



Gerçeğe uygun değer gösterimi

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, elde bulunan piyasa verileri kullanılarak ve eğermümkünse uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir.

Şirket, elinde bulundurduğu menkul kıymetlerini alım-satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansalvarlıklar ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Alım-satım amaçlı finansalvarlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar ilişikteki konsolide finansal tablolarda borsalarda oluşan fiyatlarveya brokerler tarafından açıklanan fiyatlar kullanılmak suretiyle gerçeğe uygun değerleri üzerindengösterilmişlerdir. Aktif bir piyasada (borsada) işlem görmeyen hisse senetleri ise elde etme maliyetleriüzerinden izlenmekte, bu varlıklar varsa değer azalış karşılıkları düşüldükten sonra maliyet bedelleri ilefinansal tablolarda gösterilmektedir. İlişikteki konsolide finansal tablolarda etkin faiz yöntemine görehesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden gösterilen vadeve kadar elde tutulacak kıymetbulunmamaktadır. (31 Aralık 2017: Bulunmamaktadır.)

Şirket yönetimi diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerindenönemli ölçüde farklı olmadığını tahmin etmektedir.

Hisse senetlerinin gerçeğe uygun değer duyarlılığı

Hisse senedi fiyat riski, hisse senedi endeks seviyelerinin ve ilgili hisse senedinin değerinin değişmesisonucunda hisse senetlerinin piyasa değerlerinin düşmesi riskidir.

BİST’de işlem gören ve piyasa değerleri ile ölçülen hisse senetlerinin, endekste yaşanması muhtemel %10’lukdeğer kaybı sonucunda gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlerin (tüm diğer değişkenler sabit olmakkaydıyla) Şirket’in kar/zararı üzerindeki etkisi (vergi etkisi hariç) aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Gelir tablosu Özkaynak(*) Gelir tablosu Özkaynak(*)

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (4.285.053) (4.285.053) (4.834.620) (4.834.620)Satılmaya hazır finansal varlıklar -- (11.120.147) -- (11.173.595)Toplam, net (4.285.053) (15.405.200) (4.834.620) (16.008.215)



54



Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma

TFRS 7 – Finansal Araçlar: Açıklama standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerindenölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerinönemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esasolarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilirnitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikteolmayan veriler ise Şirket’in piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekildebir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.

1’inci Seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

2’nci Seviye: 1 inci seviyede yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısındandoğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilirnitelikteki veriler;

3’üncü Seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler(gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasınıgerektirmektedir.

Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygundeğer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 20181. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Finansal varlıklar:Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (Not 11) 111.976.362 195.263.660 -- 307.240.022Satılmaya hazır finansal varlıklar(*) (Not 11) 556.455.129 198.978.688 -- 755.433.817Toplam finansal varlıklar 668.431.491 394.242.348 -- 1.062.673.839

31 Aralık 20171. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Finansal varlıklar:Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (Not 11) 123.087.098 224.448.052 -- 347.535.150Satılmaya hazır finansal varlıklar(*) (Not 11) 468.301.161 219.514.315 67.311.993 755.127.469Toplam finansal varlıklar 591.388.259 443.962.367 67.311.993 1.102.662.619

(*) 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla, 1.631.997 TL tutarındaki hisse senetleri halka açık hisse senetleri olmadığı ve güvenilirbiçimde gerçeğe uygun değerleri belirlenemediği için maliyet değerleri ile ölçülmüşlerdir (31 Aralık 2017: 780.936 TL).

Aşağıdaki tabloda, gerçeğe uygun değer ölçümü Seviye 3 olarak sınıflandırılan satılmaya hazır finansalvarlıkların mutabakatı verilmiştir:


Dönem başı satılmaya hazır finansal varlıklar 67.311.993 62.944.793Dönem içindeki alımlar -- 48.622.825Elden çıkarılanlar (itfa veya satış) 398.164 (44.466.936)Bedelsiz sermaye artışı -- 204.248Yeniden değerleme 3.422.168 7.063Yeniden sınıflama (71.132.325) --Dönem sonu satılmaya hazır finansal varlıklar -- 67.311.993


55


Finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç ve kayıplar

Konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar: 30 Haziran 2018 30 Haziran 2017

Banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri 79.801.839 114.219.487Kambiyo karları 630.751.955 109.949.968İştirak gelirleri 27.077.912 22.790.546Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerinden

elde edilen gelirler 22.801.449 20.118.294

Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanmasenetlerinden elde edilen gelirler -- 38.312

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanmasenetlerinden elde edilen gelirler -- 13.641

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış hisse senetlerinden eldeedilen gelirler 13.743.120 11.551.364

Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflandırılmış hisse senetlerindenelde edilen gelirler 9.369.268 10.766.848

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış yatırım fonlarından eldeedilen gelirler 15.165.230 5.855.355

Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflandırılmış yatırım fonlarındanelde edilen gelirler 11.167.484 18.942.167

Türev ürünlerden elde edilen gelirler 60.256.289 61.083.916Diğer 1.176.928 1.718.649Yatırım gelirleri 871.311.474 377.048.547

Menkul kıymet değer azalışları (9.410.064) (1.872.589)Kambiyo zararları (155.824.010) (100.653.405)Türev ürünler sonucunda oluşan zararlar (301.405.846) (20.082.744)Menkul kıymet satış zararları (16.112.563) (6.633.914)Yatırım yönetim giderleri-faiz dahil (209.679) (230.043)Yatırım giderleri (482.962.162) (129.472.695)

Konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç vekayıplar, net 388.349.312 247.575.852

Özsermayede muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar: 30 Haziran 2018 30 Haziran 2017

Özkaynak yöntemine göre konsolide edilen iştiraklerden gelen (Not 15) (15.497.930) 929.537Satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu özsermayeden

gelir tablosuna aktarılan kazançlar (Not 15) (14.484.212) (6.159.996)

Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde meydanagelen değişiklikler (Not 15) (46.116.894) 14.275.254

Özsermayede muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar toplamı, net (76.099.036) 9.044.795

Sermaye yönetimi

Şirket’in başlıca sermaye yönetim politikaları aşağıda belirtilmiştir:

· Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenen sermaye yeterliliği şartlarına uymak· Şirket’in devamlılığı ilkesi çerçevesinde faaliyetlerinin devamını sağlamak

Hazine Müsteşarlığı tarafından 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta veReasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkinYönetmelik” uyarınca sermaye yeterliliği hesaplamaları, Haziran ve Aralık dönemleri olmak üzere yılda ikidefa bu dönemleri izleyen iki ay içerisinde yapılmaktadır. Şirketin rapor dönemi itibariyle en son 31 Aralık2017 dönemi için yaptığı hesaplamada gerekli özsermaye tutarı 1.212.911.829 TL olarak belirlenmiştir.Şirket’in ilgili yönetmelik hükümleri uyarınca 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle kabul edilen özsermaye tutarı,aynı dönem itibariyle hesaplanan gerekli özsermaye tutarının üzerindedir.


56

5 Bölüm bilgileriBir bölüm, Şirket’in ürün veya hizmet üretimiyle (faaliyet bölümleri) ilişkili ayrılabilen bir parçası ya da ürünve hizmetlerin üretildiği risk ve faydaların diğer bölümlerden ayırt edilebildiği ekonomik çevredir (coğrafibölüm).

Faaliyet alanı bölümleri

Şirket’in bölümlere göre faaliyet raporlamasına ilişkin bilgiler TFRS 8 – Faaliyet Bölümleri standartıkapsamında bu bölümde açıklanmıştır.

Yangın ve doğal afetler sigortası

Bu sigorta ile yangının, yıldırımın, infilakın veya yangın ve infilak sonucu meydana gelen duman, buhar vehararetin sigortalı mallarda doğrudan neden olacağı maddi zararlar, sigorta bedeline kadar temin olunmuştur.

Kara araçları sorumluluk sigortası

Şirket, poliçede tanımlanan motorlu aracın işletilmesi sırasında, bir kimsenin ölümüne veya yaralanmasınaveya bir şeyin zarara uğramasına sebebiyet vermiş olmasından dolayı, 2918 sayılı Karayolları TrafikKanunu’na göre işletene düşen hukuki sorumluluğu, zorunlu sigorta limitlerine kadar temin eder.

Araca bağlı olarak çekilmekte olan römork veya yarı römorkların (hafif römorklar dahil) veya çekilen biraracın sebebiyet vereceği zararlar çekicinin sigortası kapsamındadır. Ancak, insan taşımada kullanılanrömorklar, bunlar için poliçede özel şartları belirtilecek ek bir sorumluluk sigortası sağlanmış olması kaydıylateminata dahil olur.

Meydana gelen bir kazada zararın önlenmesi ve azaltılması amacıyla, sigorta ettirenin yapacağı makul vezorunlu masraflar Şirket tarafından karşılanır. Bu sigorta işletenin (sigorta ettirenin) haksız taleplere karşısavunmasını da temin eder.

Kara araçları (Kasko) sigortası

Kasko Sigortası; aracı, aşağıda yazılı tehlikelerin biri veya birkaçına karşı teminat altına alır. Poliçedebelirtilmeleri koşuluyla, aracın standardının dışında yer alan her türlü aksesuar ve ses, iletişim, görüntücihazları da sigorta kapsamı içindedir.

· Aracın karayolunda kullanılabilen motorlu, motorsuz taşıtlarla müsademesi,

· Gerek hareket gerek durma halinde iken sigortalının veya aracı kullananın iradesi dışında araca ani veharici etkiler neticesinde sabit veya hareketli bir cismin çarpması veya aracın böyle bir cisme çarpması,devrilmesi, düşmesi, yuvarlanması gibi kazalar,

· Üçüncü kişilerin kötü niyet veya muziplikle yaptıkları hareketler,

· Aracın yanması,

· Aracın çalınması veya çalınmaya teşebbüs edilmesi.

Hastalık - Sağlık sigortası

Hastalık – Sağlık sigortası, sigortalıların sigorta süresi içinde hastalanmaları ve/veya herhangi bir kaza sonucuyaralanmaları halinde tedavileri için gerekli masrafları ile varsa gündelik tazminatları, bu genel şartlarla varsaözel şartlar çerçevesinde poliçede yazılı meblağlara kadar temin eder. Sigortanın coğrafi sınırları poliçedebelirtilir.

Coğrafi bölümlere göre raporlama

Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlamasunulmamıştır.


57

5 Bölüm bilgileri (devamı)Kara araçları

sorumlulukHastalık /

SağlıkKara

araçlarıYangın ve

doğal afetler Diğer Dağıtılmayan Toplam

1 Ocak – 30 Haziran 20181- Kazanılmış primler (reasürör payı düşülmüş olarak) 472.859.037 278.354.410 483.606.931 192.177.843 269.426.231 -- 1.696.424.4521.1- Yazılan primler (reasürör payı düşülmüş olarak) 463.454.200 400.888.490 498.603.799 187.286.040 279.129.573 -- 1.829.362.1021.2- Kazanılmamış primler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım

düşülmüş olarak) 9.913.676 (122.534.080) (14.996.868) 4.891.803 (14.729.410) -- (137.454.879)1.3- Devam eden riskler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım

düşülmüş olarak) (508.839) -- -- -- 5.026.068 -- 4.517.2292- Diğer teknik gelirler (reasürör payı düşülmüş olarak) 30.855 133.136 3.111.990 111.909 24.358 -- 3.412.2483- Tahakkuk eden rücu ve sovtaj gelirleri 3.595.886 0 (8.470.926) 1.827.123 (3.575.623) -- (6.623.540)Teknik gelir(*) 476.485.778 278.487.546 478.247.995 194.116.875 265.874.966 -- 1.693.213.160

1- Gerçekleşen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak) (457.047.730) (251.964.190) (349.024.059) (107.834.460) (217.296.084) -- (1.383.166.523)1.1- Ödenen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak) (361.974.649) (251.350.866) (350.947.845) (97.607.590) (128.877.930) -- (1.190.758.880)1.2- Muallak hasarlar karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım

düşülmüş olarak) (95.073.081) (613.324) 1.923.786 (10.226.870) (88.418.154) -- (192.407.643)2- Diğer teknik karşılıklarda değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüşolarak) -- -- (2.534.014) (11.033.445) (2.446.389) -- (16.013.848)3- Faaliyet giderleri (98.984.874) (59.463.997) (111.682.076) (59.734.478) (59.332.338) -- (389.197.763)4- Diğer teknik giderler (14.629.181) (12.049.546) (31.812.635) (7.090.886) (4.226.657) -- (69.808.905)Teknik gider (570.661.785) (323.477.733) (495.052.784) (185.693.269) (283.301.468) -- (1.858.187.039)

Yatırım gelirleri 872.297.252 872.297.252Yatırım giderleri(*) (496.272.555) (496.272.555)Diğer(**) (1.106.733) (1.106.733)Vergi öncesi net dönem karı 209.944.085

Vergi gideri (44.790.102) (44.790.102)

Net dönem karı 165.153.983(*) 393.166.386 TL tutarındaki teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılan yatırım gelirleri dahil edilmemiştir.

(**) 6.565.904 TL tutarında ertelenmiş vergi geliri, vergi giderinde gösterilmiştir.


58

5 Bölüm bilgileri (devamı)Kara araçları

sorumlulukHastalık /

SağlıkKara

araçlarıYangın ve

doğal afetler Diğer Dağıtılmayan Toplam

1 Ocak – 30 Haziran 20171- Kazanılmış primler (reasürör payı düşülmüş olarak) 658.210.860 209.948.355 432.590.331 152.065.000 232.021.595 -- 1.684.836.1411.1- Yazılan primler (reasürör payı düşülmüş olarak) 558.231.948 282.549.056 459.660.125 167.144.882 236.654.707 -- 1.704.240.7181.2- Kazanılmamış primler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım

düşülmüş olarak) 99.978.912 (72.600.701) (27.069.794) (15.079.882) 660.892 -- (14.110.573)1.3- Devam eden riskler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım

düşülmüş olarak) -- -- -- -- (5.294.004) -- (5.294.004)2- Diğer teknik gelirler (reasürör payı düşülmüş olarak) 54.869 204.264 3.365.080 46.437 25.097 -- 3.695.7473- Tahakkuk eden rücu ve sovtaj gelirleri 11.223.858 -- 7.398.996 3.229.876 3.700.401 -- 25.553.131Teknik gelir(*) 669.489.587 210.152.619 443.354.407 155.341.313 235.747.093 -- 1.714.085.019

1- Gerçekleşen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak) (566.306.583) (192.824.090) (314.839.961) (111.660.525) (192.669.652) -- (1.378.300.811)1.1- Ödenen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak) (333.725.656) (189.842.693) (324.895.804) (86.606.055) (97.973.180) -- (1.033.043.388)1.2- Muallak hasarlar karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım

düşülmüş olarak) (232.580.927) (2.981.397) 10.055.843 (25.054.470) (94.696.472) -- (345.257.423)2- Diğer teknik karşılıklarda değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüşolarak) -- -- (2.708.736) (9.423.611) (2.287.507) -- (14.419.854)3- Faaliyet giderleri (136.826.683) (46.197.905) (101.148.182) (41.994.479) (43.644.258) -- (369.811.507)4- Diğer teknik giderler (11.638.526) (6.920.344) (27.841.094) (6.977.017) (3.250.031) -- (56.627.012)Teknik gider (714.771.792) (245.942.339) (446.537.973) (170.055.632) (241.851.448) -- (1.819.159.184)

Yatırım gelirleri 377.962.254 377.962.254Yatırım giderleri(*) (143.524.394) (143.524.394)Diğer(**) (28.157.298) (28.157.298)Vergi öncesi net dönem karı 101.206.397

Vergi gideri (20.431.045) (20.431.045)

Net dönem karı 80.775.352(*) 212.014.178 TL tutarındaki teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılan yatırım gelirleri dahil edilmemiştir.

(**) 4.176.348 TL tutarında ertelenmiş vergi geliri, vergi giderinde gösterilmiştir.


59

6 Maddi duran varlıklar1 Ocak – 30 Haziran 2018 dönemleri arasındaki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2018 Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2018

Maliyet:Yatırım amaçlı binalar (Not 7) 64.215.000 -- -- 64.215.000Kullanım amaçlı binalar 13.395.000 25.370 -- 13.420.370Makine ve teçhizatlar 56.957.217 19.495.775 (695.504) 75.757.488Demirbaş ve tesisatlar 13.993.498 776.984 (167.287) 14.603.195Motorlu taşıtlar 290.580 -- -- 290.580Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) 23.486.838 2.166.979 (70.323) 25.583.494Fin. kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar 3.858.074 -- -- 3.858.074Toplam 176.196.207 22.465.108 (933.114) 197.728.201

Birikmiş amortismanlar:Kullanım amaçlı binalar 9.689 58.259 -- 67.948Makine ve teçhizatlar 39.756.867 5.066.388 (685.290) 44.137.965Demirbaş ve tesisatlar 11.232.730 541.203 (167.287) 11.606.646Motorlu taşıtlar 222.451 23.786 -- 246.237Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) 17.234.737 2.074.377 (70.323) 19.238.790Fin. kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar 3.858.074 -- -- 3.858.074Toplam 72.314.548 7.764.012 (922.900) 79.155.660

Net defter değeri 103.881.659 118.572.541

Şirket’in bir kısmı yatırım amaçlı bir kısmı kullanım amaçlı gayrimenkulleri 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık2017 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer üzerinden değerlenmekte ve bu kapsamda değer tespitine tabitutulmaktadır. Bu gayrimenkullere ilişkin ekspertiz raporları, 2017 yılı Aralık ayında SPK lisanslıgayrimenkul değerleme şirketi tarafından hazırlanmıştır. Şirket’in kullanım amaçlı gayrimenkulleri üzerindeipotek bulunmamaktadır.

Kullanım amaçlı gayrimenkullerin 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla belirlenen gerçeğeuygun değerleri (KDV hariç) ile net defter değerleri aşağıdaki gibidir:

Kullanım amaçlı arsa ve binalar Ekspertiz tarihi Ekspertiz bedeliNet Defter değeri

(30 Haziran 2018)Net Defter değeri(31 Aralık 2017)

İzmir Bölge Müdürlüğü Aralık 2017 7.500.000 7.476.419 7.494.105Adana Bölge Müdürlüğü Aralık 2017 1.835.000 1.830.048 1.833.762Lefkoşe Kıbrıs Şube Aralık 2017 2.775.000 2.773.480 2.774.620Adana Ofis Aralık 2017 425.000 423.839 424.709Diğer Aralık 2017 860.000 848.636 858.115

Toplam 13.395.000 13.352.422 13.385.311

Gerçeğe uygun değer ölçümü

Kullanım amaçlı arsa ve binaların gerçeğe uygun değeri, emsal değer yöntemi ile belirlenmiştir. Emsal değeryöntemi ile gerçeğe uygun değeri belirlenmiş olan kullanım amaçlı arsa ve binaların, gerçeğe uygun değerölçümü Seviye 2 olarak sınıflandırılmıştır.


60

6 Maddi duran varlıklar (devamı)1 Ocak - 30 Haziran 2017 dönemleri arasındaki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2017 Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2017Maliyet:Yatırım amaçlı binalar (Not 7) 62.175.000 20.372 -- 62.195.372Kullanım amaçlı binalar 12.372.253 -- -- 12.372.253Makine ve teçhizatlar 49.033.797 569.257 (144.309) 49.458.745Demirbaş ve tesisatlar 13.717.551 351.711 (118.850) 13.950.412Motorlu taşıtlar 619.736 -- -- 619.736Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleridahil) 22.982.418 778.589 (417.595) 23.343.412Fin. kiralama yoluyla edinilen maddi duranvarlıklar 3.868.337 -- (10.263) 3.858.074Toplam 164.769.092 1.719.929 (691.017) 165.798.004

Birikmiş amortismanlar:Kullanım amaçlı binalar 58.682 54.411 -- 113.093Makine ve teçhizatlar 33.541.297 3.013.726 (139.317) 36.415.706Demirbaş ve tesisatlar 10.375.796 477.428 (117.718) 10.735.506Motorlu taşıtlar 397.036 56.702 -- 453.738Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleridahil) 13.838.190 1.880.770 (417.596) 15.301.364Fin. kiralama yoluyla edinilen maddi duranvarlıklar 3.868.337 -- (10.263) 3.858.074Toplam 62.079.338 5.483.037 (684.894) 66.877.481


30 Haziran 2018 ve 30 Haziran 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket’in maddi duran varlıklarının üzerindeherhangi bir ipotek bulunmamaktadır.


61

7 Yatırım amaçlı gayrimenkullerYatırım amaçlı gayrimenkuller için girişler, çıkışlar, dönemin amortisman gideri ve birikmiş amortismanları“6 – Maddi duran varlıklar” notunda maddi duran varlıkların dönem içi hareketleri tablosunda verilmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değeryöntemi ile gösterilmektedir.

Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulleri, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bağımsızprofesyonel değerleme uzmanları tarafından hazırlanmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerden ilgili hesapdöneminde 985.778 TL kira geliri elde edilmiştir (30 Haziran 2017: 913.707 TL).

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekspertiz (KDV hariç) ve net defter değerleri, gayrimenkul bazındaaşağıdaki gibidir. Bu gayrimenkullere ilişkin ekspertiz raporları, 2017 yılının Aralık ayında SPK lisanslıgayrimenkul değerleme şirketi tarafından hazırlanmıştır. Söz konusu gayrimenkuller üzerinde ipotekbulunmamaktadır.

Ekspertiz ve net defter değerleri

Yatırım amaçlı arsa ve binalarNet defter değeri30 Haziran 2018

Net defter değeri31 Aralık 2017

Bina / İzmir 31.500.000 31.500.000Bina / Mersin 19.300.000 19.300.000Bina / İzmir 10.500.000 10.500.000Bina / Bursa 2.220.000 2.220.000Bina / Adana 625.000 625.000Diğer 70.000 70.000

Ekspertiz ve net defter değeri 64.215.000 64.215.000

Gerçeğe uygun değer ölçümü

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, emsal değer yöntemi ile belirlenmiştir. Emsal değeryöntemi ile gerçeğe uygun değeri belirlenmiş olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin, gerçeğe uygun değerölçümü Seviye 2 olarak sınıflandırılmıştır.


62

8 Maddi olmayan duran varlıklar1 Ocak – 30 Haziran 2018 dönemleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2018 Girişler Transferler Çıkışlar 30 Haziran 2018

Maliyet:Şerefiye 16.250.000 -- -- -- 16.250.000Maddi olmayan varlıklara ilişkinavanslar 25.001.586 11.564.226 (979.211) -- 35.586.601Diğer maddi olmayan varlıklar 120.578.666 403.510 979.211 -- 121.961.387Toplam 161.830.252 11.967.736 -- -- 173.797.988

Birikmiş tükenme payları:Diğer maddi olmayan varlıklar 100.337.251 5.546.381 -- -- 105.883.632Toplam 100.337.251 5.546.381 -- -- 105.883.632


1 Ocak – 30 Haziran 2017 dönemleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2017 Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2017

Maliyet:Şerefiye 16.250.000 -- -- 16.250.000Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar 11.732.239 4.184.347 -- 15.916.586Diğer maddi olmayan varlıklar 111.110.866 1.292.256 (36.400) 112.366.722Toplam 139.093.105 5.476.603 (36.400) 144.533.308

Birikmiş tükenme payları:Diğer maddi olmayan varlıklar 83.756.830 8.568.662 (35.335) 92.290.157Toplam 83.756.830 8.568.662 (35.335) 92.290.157


9 İştiraklerdeki yatırımlar30 Haziran 2018 31 Aralık 2017

Kayıtlı değer İştirak oranı Kayıtlı değer İştirak oranıAnadolu Hayat Emeklilik A.Ş. 164.261.060 %20,0 186.824.586 %20,0İştirakler, net 164.261.060 186.824.586

Finansal varlıklar toplamı 164.261.060 186.824.586

AdıAktif

toplamıÖzsermaye

toplamıGeçmiş yıllar

karlarıDönem

net karı

BağımsızDenetimden

geçipgeçmediği Dönemi

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.(konsolide) 18.453.246.575 821.305.299 98.747.309 135.389.559

SınırlıDenetim 30 Haziran 2018

Cari dönemde, özkaynak yöntemine göre konsolidasyon sonucunda iştiraklerden 27.077.912 TL (30 Haziran2017: 22.790.546 TL) tutarında gelir elde edilmiştir.


63

10 Reasürans varlıkları ve yükümlülükleriŞirket’in 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, yapmış olduğu mevcut reasürans anlaşmalarıgereği reasürans varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki tabloda detaylı olarak gösterilmiştir:Reasürans varlıkları 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017

Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 4.2), (Not 17) 823.919.825 640.756.713Kazanılmamış primler karşılığındaki reasürör payı (Not 17) 843.328.511 610.721.482Devam eden riskler karşılığındaki reasürör payı 19.135.362 24.105.605Reasürans şirketleri nezdindeki depolar (Not 12) 48.010.797 29.650.034Rücu ve sovtaj alacak karşılığındaki reasürör payı 33.572 15.182Toplam 1.734.428.067 1.305.249.016

Reasürans varlıkları ile ilgili muhasebeleştirilen değer düşüklüğü bulunmamaktadır.

Reasürans borçları 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017

Reasürans şirketlerine yazılan primlerle ilgili ödenecek borçlar (Not 19) 570.796.272 267.629.697Ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) 123.599.979 95.718.017Reasürans şirketlerine yazılan primlerle ilgili komisyon borçları (Not 23) 617.824 --Reasürans şirketlerinden alınan depolar (Not 19) 8.527.925 8.573.616Toplam 703.542.000 371.921.330

Şirket’in reasürans sözleşmeleri gereği gelir tablosunda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar aşağıdakitabloda gösterilmiştir:

30 Haziran 2018 30 Haziran 2017

Dönem içerisinde reasüröre devredilen primler (Not 17) (970.260.828) (574.754.533)Dönem başı kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) (610.721.482) (400.082.643)Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) 843.328.511 506.205.030Kazanılmış primlerde reasürör payı (Not 17) (737.653.799) (468.632.146)

Dönem içerisinde ödenen hasarlarda reasürör payı (Not 17) 273.588.496 336.447.698Dönem başı muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17) (640.756.716) (487.012.275)Dönem sonu muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17) 823.919.825 514.019.498Hasarlardaki reasürör payı (Not 17) 456.751.605 363.454.921

Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gelirleri 137.955.882 101.986.730Dönem başı ertelenmiş komisyon gelirleri 95.718.017 58.640.768Dönem sonu ertelenmiş komisyon gelirleri (123.599.979) (75.119.053)Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 32) 110.073.920 85.508.445

Reasürans şirketlerine komisyon borçları tahakkuku (617.824) --Reasürans şirketlerinden komisyon alacakları tahakkuku -- 4.286.046Toplam, net (171.446.098) (15.382.734)

Şirket’in gerçekleştirdiği reasürans faaliyetleri kapsamında oluşan komisyon giderine ait hareket tablosuaşağıda gösterilmiştir:

30 Haziran 2018 30 Haziran 2017Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gideri (48.759.503) (36.417.671)Dönem başı ertelenmiş komisyon giderleri (20.439.155) (20.356.072)Dönem sonu ertelenmiş komisyon giderleri 26.396.466 28.420.827Reasürans faaliyetlerinden komisyon gideri (Not 32) (42.802.192) (28.352.916)


64

11 Finansal varlıklar30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal varlık portföyü aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Satılmaya hazır finansal varlıklar 757.065.814 755.985.190Alım satım amaçlı finansal varlıklar 307.240.022 347.535.150Toplam 1.064.305.836 1.103.520.340

30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıklarının detayıaşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018Nominal

değeriMaliyet

bedeliGerçeğe

uygun değeriKayıtlıdeğeri

Borçlanma araçları:Devlet tahvilleri – TL 199.959.655 191.526.317 173.784.276 173.784.276Özel sektör bono ve tahvilleri – TL 84.450.000 84.450.000 86.155.491 86.155.491

İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. tarafından ihraçedilen tahviller (Not 45) 15.000.000 15.000.000 15.014.439 15.014.439Diğer 69.450.000 69.450.000 71.141.052 71.141.052

Devlet tahvilleri - USD 75.707.620 85.705.159 67.950.276 67.950.276Özel sektör bono ve tahvilleri - USD 79.109.902 78.840.410 74.892.246 74.892.246Toplam 439.227.177 440.521.886 402.782.289 402.782.289

Diğer sabit getirili olmayan finansal varlıklar:Yatırım fonları 2.427.022.584 216.857.598 241.450.058 241.450.058İş Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucusu olduğu fonlar (Not 45) 2.427.022.584 216.857.598 241.450.058 241.450.058

Hisse senetleri 80.340.240 119.845.167 112.833.467 112.833.467Toplam 2.507.362.824 336.702.765 354.283.525 354.283.525

Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 4.2) 2.946.590.001 777.224.651 757.065.814 757.065.814

31 Aralık 2017Nominal

değeriMaliyet

bedeliGerçeğe


Borçlanma araçları:Devlet tahvilleri – TL 199.959.655 191.554.949 194.168.489 194.168.489Özel sektör bono ve tahvilleri – TL 88.510.000 88.510.000 90.244.264 90.244.264

İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. tarafından ihraçedilen tahviller (Not 45) 15.000.000 15.000.000 15.302.769 15.302.769Diğer 73.510.000 73.510.000 74.941.495 74.941.495

Devlet tahvilleri - USD 62.613.540 71.044.346 67.019.381 67.019.381Özel sektör bono ve tahvilleri - USD 65.517.903 65.746.944 66.653.340 66.653.340Toplam 416.601.098 416.856.239 418.085.474 418.085.474

Diğer sabit getirili olmayan finansal varlıklar:Yatırım fonları 7.931.904.848 200.280.307 226.163.762 226.163.762İş Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucusu olduğu fonlar (Not 45) 7.931.904.848 200.280.307 226.163.762 226.163.762

Hisse senetleri 73.877.269 89.082.777 111.735.954 111.735.954Toplam 8.005.782.117 289.363.084 337.899.716 337.899.716

Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 4.2) 8.422.383.215 706.219.323 755.985.190 755.985.190


65

11 Finansal varlıklar (devamı)30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket’in alım satım amaçlı finansal varlıklarının detayıaşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018Nominal

değeriMaliyet

bedeliGerçeğe


Borçlanma araçları:Diğer – TL -- 6.301.777 6.307.549 6.307.549Toplam -- 6.301.777 6.307.549 6.307.549

Diğer sabit getirili olmayan finansal varlıklar:Yatırım fonları 683.725.278 191.185.868 237.900.846 237.900.846İş Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucusu olduğu fonlar (Not 45) 453.718.147 178.481.416 218.185.545 218.185.545İşbank AG’nin kurucusu olduğu fonlar (Not 45) 90.131 7.804.000 14.810.252 14.810.252Diğer 229.917.000 4.900.452 4.905.049 4.905.049

Hisse senetleri 8.153.284 47.702.780 42.850.525 42.850.525Vadeli İşlem ve Opsiyon Teminatları 26.728.500 23.414.469 20.181.102 20.181.102Toplam 718.607.062 262.303.117 300.932.473 300.932.473

Toplam alım satım amaçlı finansal varlıklar (Not 4.2) 718.607.062 268.604.894 307.240.022 307.240.022

31 Aralık 2017Nominal

değeriMaliyet

bedeliGerçeğe


Borçlanma araçları:Diğer - TL -- 23.219.811 23.241.814 23.241.814Toplam -- 23.219.811 23.241.814 23.241.814

Diğer sabit getirili olmayan finansal varlıklar:Yatırım fonları 287.438.209 220.387.100 266.365.506 266.365.506İş Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucusu olduğu fonlar (Not 45) 287.348.078 212.583.100 248.926.193 248.926.193İşbank AG’nin kurucusu olduğu fonlar (Not 45) 90.131 7.804.000 17.439.313 17.439.313Hisse senetleri 6.322.383 45.337.430 48.346.198 48.346.198

Vadeli İşlem ve Opsiyon Teminatları -- 9.570.458 9.581.632 9.581.632Toplam 293.760.592 275.294.988 324.293.336 324.293.336

Toplam alım satım amaçlı finansal varlıklar (Not 4.2) 293.760.592 298.514.799 347.535.150 347.535.150


66

11 Finansal varlıklar (devamı)30 Haziran 2018 tarihleri itibarıyla, Şirket’in vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık olarak sınıflanmışmenkul kıymeti yoktur.(31 Aralık 2017: Yoktur)

30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla, satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan ve net defter değeri1.631.996 TL olan hisse senetleri halka açık hisse senetleri değildir (31 Aralık 2017: 1.059.970 TL).

Dönem içerisinde Şirket tarafından ihraç edilen veya daha önce ihraç edilmiş olup, dönem içerisinde itfaedilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet bulunmamaktadır.

Şirket’in finansal varlık portföyleri içerisinde vadesi dolmuş ancak henüz değer düşüklüğüne uğramışborçlanma senedi bulunmamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan hisse senetleri için30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla değer düşüklüğü karşılığı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2017:Bulunmamaktadır.).

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul kıymetler dahil finansalvarlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları (ilgili vergi etkileri dahil):

YılDeğer artışında

değişimToplam

değer artışı

2018 (76.099.036) (43.770.642)2017 (625.748) 32.328.3942016 3.775.003 32.954.142

Finansal varlıkların dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018Alım-satım

amaçlı(*)Satılmaya

hazırVadeye kadarelde tutulacak Toplam

Dönem başındaki değer 324.293.336 755.985.190 -- 1.080.278.526Dönem içindeki alımlar 477.340.140 456.748.721 -- 934.088.861Elden çıkarılanlar (itfa veya satış) (496.538.380) (456.114.495) -- (952.652.875)Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki

değişim (4.235.623) (5.408.065) -- (9.643.688)

Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyetgelirlerindeki değişim -- -- -- --

Bedelsiz edinilen hisse senetleri 73.000 5.854.463 -- 5.927.463Dönem sonundaki değer 300.932.473 757.065.814 -- 1.057.998.287

(*) 6.307.549 TL (31 Aralık 2017: 23.241.814 TL) tutarındaki diğer bakiyesi hariç tutulmuştur.

31 Aralık 2017Alım-satım

amaçlı(*)Satılmaya

hazırVadeye kadarelde tutulacak Toplam

Dönem başındaki değer 123.572.670 605.556.598 15.172.182 744.301.450Dönem içindeki alımlar 501.264.684 408.599.876 -- 909.864.560Elden çıkarılanlar (itfa veya satış) (346.680.646) (319.441.107) (15.185.823) (681.307.576)Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki

değişim 45.938.579 54.217.714 -- 100.156.293Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet

gelirlerindeki değişim -- -- 13.641 13.641Bedelsiz edinilen hisse senetleri 198.049 7.052.109 -- 7.250.158Dönem sonundaki değer 324.293.336 755.985.190 -- 1.080.278.526

(*) 23.241.814 TL (31 Aralık 2016: 4.308.334 TL) tutarındaki diğer bakiyesi hariç tutulmuştur.

Şirket’in 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine teminat olarakverdiği finansal varlığı bulunmamaktadır.(31 Aralık 2017: Yoktur)


67

12 Kredi ve alacaklar30 Haziran 2018 31 Aralık 2017

Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 4.2) 1.444.078.982 1.178.955.084Diğer alacaklar (Not 4.2) 40.749.762 21.224.166Gelir tahakkukları (Not 4.2) 47.513.726 19.928.671Diğer cari varlıklar (Not 4.2) 1.561.534 493.641Toplam 1.533.904.004 1.220.601.562

Kısa vadeli alacaklar 1.531.613.469 1.218.395.858Orta ve uzun vadeli alacaklar 2.290.535 2.205.704Toplam 1.533.904.004 1.220.601.562

(*) 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla 40.749.762 TL (31 Aralık 2017: 21.224.166 TL) tutarındaki diğer alacakların32.420.277 TL (31 Aralık 2017: 12.319.158 TL) tutarındaki kısmı Tarsim ve DASK’tan olan alacaklardan 8.329.485TL (31 Aralık 2017: 8.905.008 TL) tutarındaki kısmı ise diğer sair alacaklardan oluşmaktadır.

Şirket’in 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden alacaklar hesabının detayıaşağıdaki gibidir:


Acente, broker ve diğer aracılardan alacaklar 1.018.436.479 872.173.973Sigorta ve reasürans şirketlerinden olan alacaklar 51.680.358 12.268.459Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek tutarlar 42.704.376 50.653.264Sigortalılardan alacaklar 54.661.139 31.786.329Banka garantili ve üç aydan uzun vadeli kredi kartı alacakları 112.449.248 107.556.543Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar toplamı 1.279.931.600 1.074.438.568

Reasürans faaliyetlerinden alacaklar 126.884.798 83.203.501Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar (Not 4.2), (Not 10) 48.010.797 29.650.034Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı – rücu alacakları (10.748.213) (8.337.019)Sigortacılık faaliyetlerinden şüpheli alacaklar – rücu alacakları 198.718.201 196.394.800Sigortacılık faaliyetlerinden şüpheli alacaklar karşılığı – rücu alacakları (Not 4.2) (198.718.201) (196.394.800)Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar – prim alacakları 29.823.054 29.830.936Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı – prim alacakları (Not 4.2) (29.823.054) (29.830.936)Esas faaliyetlerden alacaklar 1.444.078.982 1.178.955.084

30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatlarındetayı aşağıdaki gibidir:


Teminat mektupları 108.391.390 105.463.663İpotek senetleri 78.563.138 83.516.803Diğer garanti ve kefaletler 52.721.804 50.299.983Teminata alınan hazine bonosu ve devlet tahvilleri 2.878.656 3.028.656Toplam 242.554.988 242.309.105

Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları

a) Kanuni ve idari takipteki alacaklar (vadesi gelmiş): 29.823.054 TL (31 Aralık 2017: 29.830.936 TL).

b) Kanuni ve idari takipteki rücu alacakları (vadesi gelmiş): 209.466.414 TL (31 Aralık 2017: 204.731.819TL).

İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak ve borç ilişkisi 45 – İlişkili taraflarla işlemlernotunda detaylı olarak verilmiştir.

Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paralarınayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları 4.2 – Finansal riskin yönetimi notundaverilmiştir.


68

13 Türev finansal araçlarŞirket’in 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla alım satım amaçlı finansal varlıklar altında sınıflanmış 20.181.102TL (31 Aralık 2017: 9.581.631) vadeli işlem teminatı bulunmakta olup raporlama tarihi itibarıyla65.793.529 TL açık yükümlülüğü bulunmaktadır (31 Aralık 2017: 5.818.015 TL).

Şirket’in 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla yapmış olduğu forward döviz sözleşmelerinden dolayı gelirtahakkukları hesabı altında 45.550.169 TL (31 Aralık 2017: 18.939.649 TL) değer artış bakiyesi ve diğerfinansal borçlar (yükümlülükler) hesabı altında (77.567.321) TL (31 Aralık 2017: (7.868.067)) değer azalışbakiyesi yer almaktadır.

14 Nakit ve nakit benzeri varlıklarŞirket’in 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzeri varlıkların detayıaşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Dönem sonu Dönem başı Dönem sonu Dönem başı

Kasa 45.563 62.857 62.857 35.109Bankalar 3.402.899.507 3.105.334.647 3.105.334.647 2.795.907.111Verilen çekler ve ödeme emirleri (8.471) (87.620) (87.620) (82.544)Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartıalacakları 412.872.878 399.367.075 399.367.075 421.604.151Bilançoda gösterilen nakit ve nakit benzeri varlıklar 3.815.809.477 3.504.676.959 3.504.676.959 3.217.463.827

Bloke edilmiş tutarlar(*) (Not 17) (440.856.864) (483.582.942) (483.582.942) (399.688.896)Orijinal vadesi üç aydan uzun bankalar (1.255.342.554) (894.215.799) (894.215.799) (933.084.218)Bankalar mevduatı reeskontu (2.899.339) (5.641.962) (5.641.962) (12.217.858)Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit

benzerlerinin mevcudu 2.116.710.720 2.121.236.256 2.121.236.256 1.872.472.855

(*) 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla bloke edilmiş tutarlar Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereğiHazine Müsteşarlığı lehine tutulmaktadır.

Şirket’in 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla bankalar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:


Yabancı para bankalar mevduatı- vadeli 3.126.440.624 2.021.413.753- vadesiz 7.870.270 4.690.121

TL bankalar mevduatı- vadeli 261.520.075 1.066.799.973- vadesiz 7.068.538 12.430.800

Bankalar 3.402.899.507 3.105.334.647


69

15 ÖzsermayeÖdenmiş sermaye

Şirket’in sermayesinde dolaylı hâkimiyete İş Bankası Grubu sahiptir.

Şirket cari dönemde sermaye artırımı yapmamıştır.

Şirket’in 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 500.000.000 TL’dir (31 Aralık 2017:500.000.000 TL). Şirket’in 11 Nisan 2013 tarihinde tescil ettirdiği Esas Sözleşme değişikliği doğrultusunda1,5 TL tutarındaki 150 adet A grubu imtiyazlı hisseleri yürürlükten kaldırılmış olduğundan sermaye, her biri1 Kuruş değerinde ve 1 oy hakkına sahip 50.000.000.000 paya (31 Aralık 2017: 50.000.000.000 pay)bölünmüştür.

Sermaye yedekleri

Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan iştiraklerin satışından doğan kazançların%75’lik kısmı, gayrimenkul satışlarından doğan kazançların ise %50’lik kısmı en az beş tam yıl süreylepasifte özel bir fon hesabında tutulması kaydıyla kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıliçinde sermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez.31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla 8.081.516 TL tutarındaki 2010 yılı, 80.025 TL tutarındaki 2011 yılı, 647.763TL tutarındaki 2013 yılı, 920.272 TL tutarındaki 2014 yılı, 2.541.500 TL tutarındaki 2015 yılı, 15.094 TLtutarındaki 2016 yılı ve 838.049 TL tutarındaki 2017 yılı sabit kıymet ve iştirak satış kazançları istisna tutarıdiğer sermaye yedeklerine sınıflanmıştır.


Dönem başındaki diğer sermaye yedekleri 29.388.073 29.200.961Kardan transfer 838.049 15.094Kullanım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme fonları (Not 6) -- 172.018Dönem sonundaki diğer sermaye yedekleri 30.226.122 29.388.073

Yasal yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır.Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının %5’ioranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5’ini aşan tüm kar payıdağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin%50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararlarınkarşılanmasında kullanılabilirler.

Yasal yedeklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:


Dönem başındaki yasal yedekler 68.264.694 58.683.773Kardan transfer 18.815.480 9.580.921Dönem sonundaki yasal yedekler 87.080.174 68.264.694

Olağanüstü yedekler

Olağanüstü yedeklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:


Dönem başındaki olağanüstü yedekler 163.166.541 114.807.844Kardan transfer 101.505.396 48.358.697Dönem sonundaki olağanüstü yedekler 264.671.937 163.166.541


70

15 Özsermaye (devamı)Statü yedekleri

Statü yedeklerine ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:


Dönem başındaki statü yedekleri 25.840.740 17.811.508Kardan transfer 14.893.775 8.029.232Dönem sonundaki statü yedekleri 40.734.515 25.840.740

Finansal varlıkların değerlemesi

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış menkul kıymetlere ve iştirake ilişkin değerlemefarklarının hareket tabloları aşağıda sunulmuştur:

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Dönem başındaki değerleme farkları 32.328.394 32.954.142Dönem içinde gerçeğe uygun değer değişimi (58.907.778) 12.147.442Özkaynak yöntemine göre konsolide edilen iştiraklerden gelen (15.497.930) (3.497.756)Dönem içinde konsolide gelir tablosuna yansıtılan (14.484.212) (7.896.672)Ertelenmiş vergi etkisi 12.790.884 (1.378.762)Dönem sonundaki değerleme farkları (43.770.642) 32.328.394

Diğer kar yedekleri

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 4 Temmuz 2007 tarih ve 2007/3 sayılı “Sigorta ve Reasürans ileEmeklilik Şirketlerinin Karşılıklarının 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu Hükümlerine UyumununSağlanmasına İlişkin Genelge”sinde; 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu hükümleri arasında yer almamasısebebiyle 2007 yılı için deprem hasar karşılığı ayrılmayacağı hükme bağlanmıştır. Ancak daha öncekidönemlerde ayrılan deprem hasar karşılıklarının (31 Aralık 2006 tarihinde bilançoda yer alan deprem hasarkarşılığı tutarı) bahse konu kanunun geçici 5’inci maddesi gereğince ihtiyari yedek akçelere aktarılmasıgerektiği, bu itibarla 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla mevcut deprem hasar karşılığı tutarı ve bu tutarın yatırımayönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirler de dahil olmak üzere söz konusu karşılıkların 1 Eylül 2007 tarihiitibarıyla Tek düzen Hesap Planı içerisinde açılacak olan 549.01 numaralı “aktarımı yapılan deprem hasarkarşılıkları” isimli hesaba aktarılması ve hiçbir şekilde kar dağıtımına konu olmaması ve başka bir hesabaaktarılmaması gerektiği belirtilmiştir.

Şirket bu genelge kapsamında, 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla finansal tablolarında ayırdığı deprem hasarkarşılıkları ile bu tutarın yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirler de dahil olmak üzere toplam96.036.157 TL tutarındaki deprem hasar karşılığını finansal tablolarda diğer kar yedekleri hesabındagöstermiştir. Bu tutarın 51.846.111 TL’si 2010 yılında sermaye artırımında kullanılmıştır. 31 Aralık 2017tarihi itibarıyla TMS 19’a göre tanımlanmış net fayda borcunun yeniden ölçülmesi ile ortaya çıkan aktüeryalkayıp ve kazanç tutarı olan toplam net (1.668.221) TL’nin eklenmesiyle ve konsolidasyon neticesinde(1.983.145) TL tutarın eklenmesiyle hesabın bakiyesi 40.538.680 TL olmuştur.

Dağıtıma konu olmayan dönem karı

Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan iştirak satışından doğan kazançların %75’likkısmı, gayrimenkul satışından doğan kazançların ise %50’lik kısmı en az beş tam yıl süreyle pasifte özel birfon hesabında tutulması kaydıyla kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıl içindesermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez.


71

16 Diğer yedekler ve isteğe bağlı katılımın sermaye bileşeni30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, “finansal varlıkların değerlemesi” hesabındamuhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim ile “diğer karyedekleri” hesabında muhasebeleştirilen daha önceki yıllarda ayrılan deprem hasar karşılıklarına ilişkindetaylı bilgiler yukarıda 15 – Özsermaye notunda verilmiştir. 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleriitibarıyla Şirket’in, isteğe bağlı katılım özelliği olan sözleşmesi bulunmamaktadır.

17 Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıklarıŞirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak olan hasarödemelerine ilişkin nihai yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahminedilmesi, doğası itibarıyla çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. Şirket, söz konusu sigortacılıkteknik karşılıkları ile ilgili hesaplamaları 2 – Önemli muhasebe politikalarının özeti notunda daha detaylıaçıklandığı üzere Sigortacılık Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde yapmakta ve konsolide finansaltablolarına yansıtmaktadır.

Şirket’in 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, teknik karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:


Brüt kazanılmamış primler karşılığı 2.723.848.164 2.349.673.619Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (843.328.511) (610.721.482)Kazanılmamış primler karşılığında SGK payı (62.929.870) (58.817.233)Kazanılmamış primler karşılığı, net 1.817.589.783 1.680.134.904

Brüt muallak tazminat karşılığı 3.621.013.828 3.245.443.073Muallak tazminat karşılığında reasürör payı (823.919.825) (640.756.713)Muallak tazminat karşılığı, net 2.797.094.003 2.604.686.360

Brüt devam eden riskler karşılığı 37.599.303 47.086.775Devam eden riskler karşılında reasürör payı (19.135.362) (24.105.605)Devam eden riskler karşılığı, net 18.463.941 22.981.170

Dengeleme karşılığı, net 156.953.058 140.939.210Serbest karşılıklar, net(*) 7.702.760 7.702.760Diğer teknik karşılıklar, net 164.655.818 148.641.970

Toplam teknik karşılıklar, net 4.797.803.545 4.456.444.404

Kısa vadeli 4.633.147.727 4.307.802.434Orta ve uzun vadeli 164.655.818 148.641.970Toplam sigorta teknik karşılıkları, net 4.797.803.545 4.456.444.404

(*) Şirket yönetimi tarafından ekonomide meydana gelebilecek olumsuz gelişmelerin olası etkileri nedeniyle, tamamıgeçmiş dönemlerde konsolide finansal tablolara yansıtılan 7.702.760 TL tutarındaki serbest karşılığı içermektedir.


72

17 Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları (devamı)30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıklarınınhareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Kazanılmamış primler karşılığı

30 Haziran 2018

BrütReasürör

Payı SGK payı Net

Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı 2.349.673.619 (610.721.482) (58.817.233) 1.680.134.904Dönem içerisinde yazılan primler 2.859.707.444 (970.260.828) (60.084.515) 1.829.362.101Dönem içerisinde kazanılan primler (2.485.532.899) 737.653.799 55.971.878 (1.691.907.222)Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı 2.723.848.164 (843.328.511) (62.929.870) 1.817.589.783

Kazanılmamış primler karşılığı

30 Haziran 2017

BrütReasürör

payı SGK payı Net

Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı 2.228.090.805 (400.082.643) (75.059.218) 1.752.948.944Dönem içerisinde yazılan primler 2.333.060.411 (574.754.533) (54.065.160) 1.704.240.718Dönem içerisinde kazanılan primler (2.226.596.202) 468.632.146 67.833.911 (1.690.130.145)Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı 2.334.555.014 (506.205.030) (61.290.467) 1.767.059.517

Muallak tazminat karşılığı

30 Haziran 2018

BrütReasürör

payı Net

Dönem başı muallak tazminat karşılığı 3.245.443.077 (640.756.717) 2.604.686.360Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı muallak

tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler 1.839.918.131 (456.751.605) 1.383.166.526

Dönem içinde ödenen hasarlar (1.464.347.379) 273.588.496 (1.190.758.883)Dönem sonu muallak tazminat karşılığı 3.621.013.829 (823.919.826) 2.797.094.003

Muallak tazminat karşılığı

30 Haziran 2017

BrütReasürör

payı Net

Dönem başı muallak tazminat karşılığı 2.530.257.134 (487.012.275) 2.043.244.859Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı muallak

tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler 1.741.755.729 (363.454.921) 1.378.300.808

Dönem içinde ödenen hasarlar (1.369.491.086) 336.447.698 (1.033.043.388)Dönem sonu muallak tazminat karşılığı 2.902.521.777 (514.019.498) 2.388.502.279

Devam eden riskler karşılığı

30 Haziran 2018

BrütReasürör

payı Net

Dönem başı devam eden riskler karşılığı 47.086.775 (24.105.605) 22.981.170Dönem içinde karşılıktaki değişim (9.487.472) 4.970.243 (4.517.229)Dönem sonu devam eden riskler karşılığı 37.599.303 (19.135.362) 18.463.941

Devam eden riskler karşılığı

30 Haziran 2017

BrütReasürör

payı Net

Dönem başı devam eden riskler karşılığı 4.020.419 (3.455.888) 564.531Dönem içinde karşılıktaki değişim 18.354.470 (13.060.466) 5.294.004Dönem sonu devam eden riskler karşılığı 22.374.889 (16.516.354) 5.858.535


73

17 Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları (devamı)

Dengeleme Karşılığı 30 Haziran 2018 30 Haziran 2017

Dönem başındaki dengeleme karşılığı 140.939.210 109.427.807Dönem içinde ilave edilen karşılık 16.013.848 14.419.854Dönem sonundaki dengeleme karşılığı 156.953.058 123.847.661

Hasarların gelişimi tablosu

Muallak tazminat karşılığının tahmin edilmesinde kullanılan ana varsayım Şirket’in geçmiş dönemlerdekihasar gelişim tecrübesidir. Hukuk kararları veya yasalardaki değişiklikler gibi dış faktörlerin muallak tazminatkarşılığını nasıl etkileyeceğinin belirlenmesinde, Şirket yönetimi kendi hükümlerini kullanmaktadır. Yasaldeğişiklikler ve tahmin etme sürecindeki belirsizlikler gibi bazı değişkenlerin duyarlılığı ölçülebilir değildir.Ayrıca, hasarın meydana geldiği zamanla ödemenin yapıldığı zaman arasındaki uzun süren gecikmeler,raporlama dönemi sonu itibarıyla muallak tazminat karşılığının kesin olarak belirlenebilmesiniengellemektedir. Dolayısıyla, toplam yükümlülükler, müteakip yaşanan gelişmelere bağlı olarakdeğişebilmekte ve toplam yükümlülüklerin tekrar tahmin edilmesi sonucu oluşan farklar daha sonrakidönemlerde finansal tablolara yansımaktadır.

Sigorta yükümlülüklerinin gelişimi, Şirket’in toplam hasar yükümlülüklerini tahmin etmedeki performansınıölçmeye olanak sağlamaktadır. Aşağıdaki tabloların üst kısımlarında gösterilen rakamlar, hasarların meydanageldiği yıllardan itibaren, Şirket’in hasarlarla ilgili toplam tahminlerinin müteakip yıllardaki değişiminigöstermektedir. Tabloların alt kısmında gösterilen rakamlar ise toplam yükümlülüklerin, konsolide finansaltablolarda gösterilen muallak tazminat karşılıkları ile mutabakatını vermektedir.

30 Haziran 2018Hasar yılı 2014 2015 2016 2017 2018 ToplamHasar yılı 1.247.089.491 1.858.121.169 1.955.531.907 2.323.530.985 2.632.626.586 10.016.900.1381 yıl sonra 1.340.022.605 2.028.869.646 2.153.840.553 2.498.661.029 -- 8.021.393.8332 yıl sonra 1.424.177.889 2.118.965.604 2.270.549.441 -- -- 5.813.692.9343 yıl sonra 1.478.856.612 2.197.678.574 -- -- -- 3.676.535.1864 yıl sonra 1.536.608.015 -- -- -- -- 1.536.608.015Hasarların cari tahmini 1.536.608.015 2.197.678.574 2.270.549.441 2.498.661.029 2.632.626.586 11.136.123.645Bugüne kadar yapılan toplam

ödemeler 1.333.305.945 1.918.384.663 1.913.680.515 2.134.269.440 1.819.779.371 9.119.419.934Finansal tablolardaki toplam

karşılık 203.302.070 279.293.912 356.868.925 364.391.589 812.847.215 2.016.703.7112013 ve öncesi ile ilgili finansal

tablolarda ayrılan karşılıklar -- -- -- -- -- 1.604.310.118Dönem sonu konsolide finansal tablolarda gösterilen toplam brüt muallak tazminat 3.621.013.829

31 Aralık 2017Hasar yılı 2013 2014 2015 2016 2017 ToplamHasar yılı 1.298.328.138 1.781.130.181 2.285.927.435 2.452.778.738 3.147.733.176 10.965.897.6681 yıl sonra 1.460.991.580 2.021.374.527 2.641.719.915 2.738.090.023 -- 8.862.176.0452 yıl sonra 1.516.454.976 2.149.439.498 2.748.295.814 -- -- 6.414.190.2883 yıl sonra 1.592.457.529 2.220.685.091 -- -- -- 3.813.142.6204 yıl sonra 1.637.662.009 -- -- -- -- 1.637.662.009Hasarların cari tahmini 1.637.662.009 2.220.685.091 2.748.295.814 2.738.090.023 3.147.733.176 12.492.466.113Bugüne kadar yapılan toplam

ödemeler 1.399.424.005 1.832.865.427 2.315.870.882 2.142.238.748 2.106.774.810 9.797.173.872Finansal tablolardaki toplam

karşılık 238.238.004 387.819.664 432.424.932 595.851.275 1.040.958.366 2.695.292.2412012 ve öncesi ile ilgili finansal

tablolarda ayrılan karşılıklar -- -- -- -- -- 550.150.832Dönem sonu konsolide finansal tablolarda gösterilen toplam brüt muallak tazminat 3.245.443.073


74

17 Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları (devamı)Şirket’in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibarıylahayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları

30 Haziran 2018Tesis edilmesi

gereken(**) Tesis edilen Kayıtlı değeriHayat dışı:

Bankalar (Not 14) -- 440.488.395 440.856.864Toplam 405.103.943 440.488.395 440.856.864

31 Aralık 2017Tesis edilmesi

gereken(**) Tesis edilen Kayıtlı değeriHayat dışı:

Bankalar (Not 14) -- 483.372.018 483.582.942Toplam 380.109.847 483.372.018 483.582.942

(**) “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”inteminatların tesisi ve serbest bırakılmasını düzenleyen 7’nci maddesi uyarınca sigorta şirketleri ile hayat veferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri teminatlarını, sermaye yeterliliği hesaplamadönemlerini takip eden iki ay içerisinde tesis etmek zorundadır. “Sigorta ve Reasürans ile EmeklilikŞirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik” uyarıncaşirketler sermaye yeterliliği tablosunu Haziran ve Aralık dönemleri olmak üzere yılda iki defa hazırlar ve 2ay içinde Hazine Müsteşarlığı’na gönderirler. 30 Haziran 2018 (31 Aralık 2017) tarihi itibarıyla tesis edilmesigereken tutarlar 31 Aralık 2017 (30 Haziran 2017) tarihi itibarıyla hesaplanan tutarlar üzerinden olacağından,31 Aralık 2017 (30 Haziran 2017) itibarıyla yapılan hesaplamalara göre belirlenen tutarlar “tesis edilmesigereken” tutarlar olarak gösterilmiştir.

Şirket’in hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adetve matematik karşılıkları

Yoktur.

Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarakdağılımları

Yoktur.

Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematikkarşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları

Yoktur.


75

17 Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları (devamı)Ertelenmiş üretim komisyonları

Poliçe üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyonlarının ertesi dönemlere sarkan kısmı “gelecek aylara aitgiderler” ve “gelecek yıllara ait giderler” hesapları içerisinde aktifleştirilmektedir. 30 Haziran 2018 tarihiitibarıyla, cari varlıklar içinde gösterilen 378.249.691 TL (31 Aralık 2017: 319.260.853 TL) tutarındakigelecek aylara ait giderler; 308.312.097 TL (31 Aralık 2017: 281.996.393 TL) tutarında ertelenmiş üretimkomisyonları ve 69.937.594 TL (31 Aralık 2017: 37.264.460 TL) tutarında peşin ödenmiş diğer giderlerdenoluşmaktadır. Cari olmayan varlıklar içinde gösterilen 1.845.364 TL (31 Aralık 2017: 6.639.202 TL)tutarındaki gelecek yıllara ait giderlerin tamamı peşin ödenmiş giderlerden oluşmaktadır.


Dönem başındaki ertelenmiş üretim komisyonları 281.996.393 286.562.140Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar 351.067.796 323.392.692Dönem içinde giderleşen komisyonlar (324.752.092) (315.737.231)Dönem sonu ertelenmiş üretim komisyonları(*) 308.312.097 294.217.601

(*) Reasürans komisyonları altında muhasebeleşen komisyon giderleri dahil edilmiştir.

Bireysel emeklilik

Yoktur.

18 Yatırım anlaşması yükümlülükleriYoktur.


76

19 Ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler30 Haziran 2018 31 Aralık 2017

Esas faaliyetlerden borçlar 791.349.323 492.116.005Finansal borçlar 77.567.321 110.802.339Ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 10) 123.599.979 95.718.017Diğer borçlar 123.552.518 113.563.200Ödenecek vergi ve benzer diğer yükümlülükler 35.987.010 50.750.268İlişkili taraflara borçlar 247.041 256.510Toplam 1.152.303.192 863.206.339Kısa vadeli 1.152.303.192 863.206.342Orta ve uzun vadeli -- --Toplam 1.152.303.192 863.206.342

30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla 123.552.518 TL (31 Aralık 2017: 113.563.203 TL) tutarındaki diğer borçların29.740.346 TL (31 Aralık 2017: 30.922.543 TL) tutarındaki kısmı tedavi giderlerine ilişkin SGK’ya yapılacaködemelerden, 87.548.223 TL (31 Aralık 2017: 76.358.578 TL) tutarındaki kısmı Tarsim ve DASK’a olanborçlar ile dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler için yapılacak olan ödemelerden ve 6.263.949 TL (31 Aralık2017: 6.282.082 TL) tutarındaki kısmı alınan depozito ve teminatlardan oluşmaktadır.

Şirket’in 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden borçlar hesabının detayıaşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Reasürans şirketlerine borçlar (Not 10) 553.307.393 267.629.697Acente, broker ve aracılara borçlar 31.056.073 44.147.545Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar 584.363.466 311.777.242

Reasürans şirketlerine reasürans faaliyetlerinden borçlar 17.488.879 --

Diğer esas faaliyetlerden borçlar 180.969.053 171.765.147Sigorta ve reasürans şirketlerinden alınan depolar (Not 10) 8.527.925 8.573.616Esas faaliyetlerden borçlar 791.349.323 492.116.005

Hesaplanan kurumlar vergisi ve peşin ödenen vergiler aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:30 Haziran 2018 31 Aralık 2017

Peşin ödenen vergiler 49.406.995 44.914.337Hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı (51.356.006) (52.636.513)Cari dönem vergi varlığı / (yükümlülüğü), net (1.949.011) (7.722.176)

Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indirimi bulunmamaktadır.

20 Finansal borçlarŞirket’in 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla tabloda vadeleri verilen, repo işlemlerinden kaynaklanan finansal borcubulunmamaktadır (31 Aralık 2017: 102.934.273 TL). Finansal borçların vade dağılımları aşağıdaki gibidir:

Vade 30 Haziran 2018 Vade 31 Aralık 2017

-- -- 19 Ocak 2018 20.084.905-- -- 26 Ocak 2018 82.849.368

Bilanço değeri -- Bilanço değeri 102.934.273

Şirket’in 30 Haziran 2018 tarihi itibari ile ile türev sözleşmelerden doğan 77.567.321 TL tutarındaki gidertahakkuku detayı Not 13’te açıklanmıştır (31 Aralık 2017: 7.868.067).


77

21 Ertelenmiş vergiler30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini doğurankalemler aşağıdaki gibidir:


Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü)Ertelenmiş vergi

varlığı/(yükümlülüğü)Dengeleme karşılığı 28.394.263 21.889.262Devam eden riskler karşılığı 4.062.067 5.055.857Kıdem tazminatı ve kullanılmayan izin karşılıkları 5.400.081 4.601.292Rücu alacakları karşılığı 2.364.607 1.834.144Diğer karşılıklar 6.881.478 8.667.322Amortisman TMS düzeltme farkları (1.972.636) (2.084.927)Alacak ve borçların iskontolanması (257.818) 698.951Finansal varlıklar değerleme farkları 7.306.198 (7.879.160)Gelir yazılan 3. şahıs rücu alacakları (4.015.900) (3.977.190)Gayrimenkul değerlemesi (6.961.292) (6.961.291)Ertelenmiş vergi varlığı, net 41.201.048 21.844.260

Şirket’in 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla indirilebilir mali zararı bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).

Ertelenmiş vergi varlığı hareket tablosu:

30 Haziran 2018 31 Aralık 20171 Ocak itibarıyla 21.844.260 18.112.832Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (Not 35) 6.565.904 5.702.299Özkaynak altında gösterilen ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 12.790.884 (1.970.871)Ertelenmiş vergi aktifi 41.201.048 21.844.260


78

22 Emeklilik sosyal yardım yükümlülükleri8 Mayıs 2008 tarih 26870 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 5754 sayılı “Sosyal Sigortalar ve Genel SağlıkSigortası Kanunu ile Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun”ile banka sandıklarının iştirakçileri ve aylık veya gelir bağlanmış olanlar ve bunların hak sahiplerinin herhangibir işleme gerek kalmaksızın ilgili maddenin yayımı tarihinden itibaren üç yıl içinde Sosyal GüvenlikKurumuna devredilmesi ve bu Kanun kapsamına alınması, üç yıllık devir süresinin Bakanlar Kurulu kararıile en fazla iki yıl uzatılabileceği hüküm altına alınmış ve son olarak 8 Mayıs 2015 tarihine kadar uzatılmıştı.

23 Nisan 2015 tarih ve 29335 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 6645 Sayılı Kanunun 51’inci maddesi ile,Banka ve Sigorta Sandıklarının SGK’ya devri ile ilgili 5510 Sayılı Kanunun Geçici 20’nci maddesinin birincifıkrası değiştirilerek; “506 sayılı Kanunun geçici 20’nci maddesi kapsamındaki bankalar, sigorta ve reasüransşirketleri, ticaret odaları, sanayi odaları, borsalar veya bunların teşkil ettikleri birlikler personeli için kurulmuşbulunan sandıkların iştirakçileri ile aylık veya gelir bağlanmış olanlar ile bunların hak sahiplerinin SosyalGüvenlik Kurumuna devir tarihini belirlemeye Bakanlar Kurulu yetkilidir. Devir tarihi itibarıyla sandıkiştirakçileri bu Kanunun 4’üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendi kapsamında sigortalı sayılırlar.”şeklini almıştır.

Bu düzenleme uyarınca, 506 sayılı Kanunun geçici 20’nci maddesi kapsamındaki bankalar, sigorta vereasürans şirketleri, ticaret odaları, sanayi odaları, borsalar veya bunların teşkil ettikleri birlikler personeli içinkurulmuş bulunan sandıkların iştirakçileri ile aylık veya gelir bağlanmış olanlar ile bunların hak sahipleri 08Mayıs 2015 tarihine kadar Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmesi gerekmekte iken; devir tarihini belirlemeyetkisi Bakanlar kuruluna verilmiş olup, bu suretle sandıkların devri bilinmeyen bir tarihe ertelenmiştir.

23 Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, diğer riskler için ayrılan karşılıkların detayı aşağıdakigibidir:

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Kıdem tazminatı karşılığı 23.730.123 20.939.663İzin karşılığı 2.972.986 1.878.908Diğer risklere ilişkin karşılıklar 26.703.109 22.818.571

30 Haziran 2018 31 Aralık 2017Personel prim karşılığı 11.000.000 19.000.000Acente ve mensup ödül karşılıkları 9.976.554 11.338.826Trafik-TKU Havuz Karşılığı 8.415.201 3.843.808Eşel komisyonu gider karşılığı (Not 10) 617.824 --Vergi tarhiyat karşılığı 3.827.359 3.678.790Güvence hesabı karşılığı 6.223.876 12.218.859Banka Masraf Karşılığı 2.500.000 --Hasar fazlası anlaşma ikame prim karşılığı 711.683 733.286Reasürans işlemlerine ilişkin ayrılan karşılıklar 1.924.162 29Gelecek aylara ait diğer gelirler ve gider tahakkukları 45.196.659 50.813.598

Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:30 Haziran 2018 31 Aralık 2017

Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı 20.939.663 17.363.526Faiz maliyeti (Not 47) 2.408.061 1.859.469Hizmet maliyeti (Not 47) 853.422 1.507.021Dönem içindeki ödemeler (Not 47) (908.264) (1.875.629)Aktüeryal fark (Not 47) 437.241 2.085.276Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı 23.730.123 20.939.663


79

24 Net sigorta prim geliriHayat dışı dallar itibarıyla net sigorta prim gelirleri ilişikteki gelir tablosunda detaylandırılmıştır.

25 Aidat (ücret) gelirleriYoktur.

26 Yatırım gelirleriYukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.

27 Finansal varlıkların net tahakkuk gelirleriYukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.

28 Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan aktiflerYukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.

29 Sigorta hak ve talepleri1 Ocak - 30

Haziran 20181 Ocak - 30

Haziran 20171 Nisan - 30


Haziran 2017Ödenen hasarlar, reasürör payı düşülmüş olarak 1.190.758.883 1.033.043.388 588.513.161 504.980.154

Kazanılmamış primler karşılığında değişim, reasürörpayı düşülmüş olarak 137.454.879 14.110.573 77.616.388 55.343.487

Muallak tazminatlar karşılığında değişim, reasürör payıdüşülmüş olarak 192.407.643 345.257.420 139.530.253 218.300.286Dengeleme karşılığındaki değişim 16.013.848 14.419.854 7.968.159 7.399.773Devam eden riskler karşılığında değişim, reasürör payıdüşülmüş olarak (4.517.229) 5.294.004 4.714.824 (7.057.061)Toplam 1.532.118.024 1.412.125.239 818.342.785 778.966.639

30 Yatırım sözleşmeleri haklarıYoktur.


80

31 Zaruri diğer giderlerGiderlerin Şirket içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama aşağıda 32 – Gider çeşitleri notundaverilmiştir.

32 Gider çeşitleri30 Haziran 2018 ve 30 Haziran 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin faaliyet giderlerinindetayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30Haziran 2018


1 Nisan - 30Haziran 2018


Komisyon giderleri (Not 17) 281.949.900 287.384.369 132.652.646 140.261.179Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar

(Not 17) 302.308.294 286.975.020 144.579.969 145.237.076

Ertelenmiş üretim komisyonlarındaki değişim (Not 17) (20.358.394) 409.349 (11.927.323) (4.975.897)Çalışanlara sağlanan fayda giderleri (Not 33) 92.335.741 76.067.438 45.170.480 37.577.002Yönetim giderleri 67.740.098 49.481.758 35.409.647 25.607.190Reklam ve pazarlama giderleri 6.551.585 6.087.485 3.787.489 3.092.863Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 7.892.165 7.945.989 4.861.878 4.897.947Reasürans işlemlerinden komisyon gelirleri (Not 10) (110.073.920) (85.508.445) (64.153.776) (56.312.390)

Dönem içerisinde reasürörlerden alınan komisyonlar (137.955.882) (101.986.731) (70.112.467) (62.533.221)

Ertelenmiş komisyon gelirlerindeki değişim 27.881.962 16.478.286 5.958.691 6.220.831

Reasürans işlemlerinden komisyon giderleri (Not 10) 42.802.192 28.352.916 23.579.536 16.677.143Dönem içerisinde reasürans işlemlerinden verilen

komisyonlar 48.759.503 36.417.671 21.135.196 16.672.758

Ertelenmiş reasürans komisyon giderlerindeki değişim (5.957.311) (8.064.755) 2.444.340 4.385Toplam 389.197.761 369.811.510 181.307.900 171.800.934

33 Çalışanlara sağlanan fayda giderleri1 Ocak - 30

Haziran 20181 Ocak - 30



Haziran 2017

Maaş, ücretler ve tazminatlar 68.679.563 57.249.928 32.404.489 28.219.419İşveren payı 16.796.911 12.567.889 9.279.554 6.251.066Diğer 6.859.267 6.249.621 3.486.437 3.106.517Toplam 92.335.741 76.067.438 45.170.480 37.577.002

34 Finansal maliyetlerDönemin tüm finansman giderleri yukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir. Üretimmaliyetine veya sabit varlıkların maliyetine verilen finansman gideri bulunmamaktadır. Finansal giderlerintamamı gelir tablosuna yansıtsılmaktadır.


81

35 Gelir vergileriKonsolide finansal tablolarda gösterilen gelir vergisi giderlerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak – 30Haziran 2018

1 Ocak – 30Haziran 2017

1 Nisan – 30Haziran 2018

1 Nisan – 30Haziran 2017

Kurumlar vergisi karşılık gideri:Hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı (51.356.006) (24.607.393) (6.846.281) (1.192.596)Önceki dönem kurumlar vergi kapaması(*) 7.841.137 7.054.855 7.841.137 --Ertelenmiş vergi geliri / (gideri):İndirilebilir/vergilendirilebilir geçici farklarınoluşmasından ve kapanmasından kaynaklanan vergigeliri/(gideri)

6.565.904 4.176.348 (8.606.332) (1.804.897)

Toplam vergi geliri / (gideri) (36.948.965) (13.376.190) (7.611.476) (2.997.493)

(*) Kurumlar Vergisi Karşılığı kapaması “Karşılıklar Hesabı”nda yer almaktadır.

30 Haziran 2018 ve 30 Haziran 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket’in finansaltablolarında oluşan vergi öncesi faaliyet karı üzerinden yasal vergi oranı ile hesaplanan gelir vergisi karşılığıile Şirket’in etkin vergi oranı ile hesaplanan fiili gelir vergisi karşılığı arasındaki mutabakatı aşağıdaki tablodadetaylandırılmıştır:


Vergi öncesi olağan kar (*) 202.102.948Vergi

oranı (%) 94.151.542Vergi

oranı (%)Yasal vergi oranına göre gelir vergisi karşılığı 44.462.649 22,00 18.830.308 20,00Vergi istisnasına tabi gelirler (7.766.563) (3,84) (5.497.155) (6,95)Kanunen kabul edilmeyen giderler 252.879 0,13 43.037 1,15Gelir tablosuna yansıyan toplam vergi gideri (*) 36.948.965 18,28 13.376.190 14,21

(*) 7.841.137 TL (31 Aralık 2017: 7.054.855 TL) tutarındaki Kurumlar Vergisi Karşılığı kapaması dahil edilmemiştir.

36 Net kur değişim gelirleriYukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.

37 Hisse başına kazançHisse başına kazanç Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesiile hesaplanmıştır.





Hesap dönemi itibarıyla kar / (zarar) 165.153.983 80.775.352 75.785.497 37.073.210Ağırlık ortalama hisse senedi sayısı (*) 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000Hisse başına kazanç / (kayıp) (TL) 0,00330 0,00162 0,00152 0,00074

38 Hisse başı kar payıHissedarlara 2018 yılı içinde 60.000.000 TL nakit temettü ödenmiştir (31 Aralık 2017: 30.000.000 TL).

39 Faaliyetlerden yaratılan nakitEsas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları ilişikteki nakit akış tablolarında gösterilmiştir.

40 Hisse senedine dönüştürülebilir tahvilYoktur.


82

41 Paraya çevrilebilir imtiyazlı hisse senetleriYoktur.

42 RisklerŞirket faaliyetleri gereği sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan çok sayıda hukuki anlaşmazlıklar ve tazminatdavaları ile karşı karşıyadır. Bu davalar muallak tazminat karşılığı ayrılmak suretiyle konsolide finansaltablolara yansıtılmaktadır.

30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla, Şirket aleyhine açılmış bütün davaların toplam tutarı 1.415.582.000 TL’dir(31 Aralık 2017: 1.485.894.000 TL). Şirket aleyhine açılmış davalar için teminat tutarı ölçüsünde muallakhasar karşılığı ayrılmıştır.

30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla, Şirket tarafından açılmış davaların toplam tutarı 358.259.000 TL’dir (31Aralık 2017: 382.130.000 TL).

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi tarafından Türk Ticaret Kanunu ve Medeni Kanun hükümleri uyarıncakurulmuş olan “Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Mensupları Dayanışma Vakfı”na Vakıf senedi ve ilgilimevzuat çerçevesinde Şirket yükümlülüklerini yerine getirmek üzere yapılan ödemelerle ilgili olarak VergiDenetim Kurulu müfettişleri tarafından bir inceleme yapılmıştır. Bu inceleme sonucunda söz konusuyükümlülük tutarlarının ücret esasında vergilendirilmesi ve dolayısıyla gelir vergisi stopajına ve damgavergisine tabi tutulması gerektiği iddiasıyla 2007, 2008, 2009, 2010 ve 2011 dönemleri için vergi incelemeraporu düzenlenmiştir.

Anayasa Mahkemesi’nin 21 Şubat 2015 tarih ve 29274 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 12 Kasım 2014tarihli kararı çerçevesinde 2007 ve 2008 dönemlerine ilişkin tüm davalarla ilgili olarak nihai hukuki sürecinŞirket lehine sonuçlanması beklendiğinden, tesis edilmiş olan toplam 12.768.684 TL tutarındaki karşılıkçözülmüştür. Aralık 2013 ve sonrası dönemler için ayrılan karşılıkların durumu ise devam eden hukukisürecin gelişimine göre bilahare değerlendirilecek olup, bu hususla ilgili olarak cari dönemde 3.827.359 TL(31 Aralık 2017: 3.678.791 TL) tutarında karşılık ayrılmıştır.

Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu tarafından yürütülen inceleme sonucunda sovtaj işlemlerinin bankave sigorta muameleleri vergisine tabi tutulmadığı gerekçesi ile Şirket’e 2009 yılı için 2,1 milyon TL vergiaslı, 3,1 milyon TL vergi ziyaı cezası 26 Aralık 2014 tarihinde tebliğ edilmiştir, 6 Şubat 2015 tarihinde aynıkonuya istinaden 2010, 2011 ve 2012 dönemleri için de 10 milyon TL vergi aslı, 15 milyon TL vergi cezasıilave olarak tebliğ edilmiştir. Şirket, 19 Ağustos 2016 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren6736 sayılı “Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılmasına İlişkin Kanun” ile tanınan imkanları kullanmıştır.Şirket bu kapsamda 29 Kasım 2016 tarihinde 6.990.560 TL ödeme yaparak vergi tarhiyatınınsonlandırılmasını sağlamıştır.

43 TaahhütlerŞirket’in faaliyetleri gereği hayat dışı sigorta branşlarında vermiş olduğu teminatların detayı Not 17’degösterilmiştir.

Genel müdürlük ve bölge ofislerinin kullanımı için kiralanmış gayrimenkuller ile pazarlama ve satış ekibine tahsisedilen kiralık araçlar için faaliyet kiralaması çerçevesinde ödenecek asgari kira ödemelerinin toplamı aşağıdadır:


1 yıldan az 9.044.619 9.819.396Bir yıldan fazla beş yıldan az 13.020.603 15.967.534Beş yıldan fazla 1.110.298 3.390.162Ödenecek asgari kira ödemelerinin toplamı 23.175.520 29.177.092


83

44 İşletme birleşmeleriYoktur.

45 İlişkili taraflarla işlemlerŞirket’in hakim ortağı Türkiye İş Bankası Anonim Şirketi Grubu ile bağlı olduğu gruplar ve bu gruplarıniştirak ve bağlı ortaklıkları bu konsolide finansal tablolar açısından ilişkili kuruluş olarak tanımlanmıştır.

30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, ilişkili kuruluş bakiyeleri aşağıdaki gibidir:


İş Bankası – bankalar mevduatı 320.062.512 383.020.397Bankalar 320.062.512 383.020.397

İş GYO’nun ihraç ettiği tahviller (Not 11) 15.014.439 15.302.769İş Portföy Yönetimi A.Ş.’nin kurucusu olduğu yatırım fonları (Not 11) 459.635.603 475.089.955İşbank GmbH’ın kurucusu olduğu yatırım fonları (Not 11) 14.810.252 17.439.313Finansal varlıklar 489.460.294 507.832.037

Türkiye İş Bankası A.Ş. - Banka kanalı ile yazılan poliçelerden olan prim alacakları 134.115.430 134.799.092Türkiye İş Bankası A.Ş - Kredi Kartı Tahsilatlarından Alacaklar 193.489.206 199.001.941

3 aydan kısa süreli 163.137.613 166.384.0693 aydan uzun süreli 30.351.593 32.617.872

Şişecam Sigorta Aracılık Hiz. A.Ş. kanalı ile yazılan poliçelerden olan prim alacakları 5.031.343 4.773.567Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. - prim alacakları -- 796.230Milli Reasürans T.A.Ş. 225.539 277Esas faaliyetlerden alacaklar 332.861.518 339.371.107

Milli Reasürans T.A.Ş. - reasürans faaliyetleri ile ilgili olan borçlar 35.602.759 12.104.550Türkiye İş Bankası A.Ş. - ödenecek komisyonlar 3.393.413 3.962.974Şişecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. - .ödenecek komisyonlar 189.276 554.498Esas faaliyetlerden borçlar 39.185.448 16.622.022

İlişkili kuruluşlardan olan alacaklar için teminat alınmamıştır.

Ortaklar ve iştiraklerden alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarı ve bunların borçlarıbulunmamaktadır.

Ortaklar ve iştirakler lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülükler bulunmamaktadır.


84

45 İlişkili taraflarla işlemler (devamı)Şirket, 2018 yılı içinde ilişkili kuruluşlar poliçeleri için 48.973.160 TL prim (30 Haziran 2017: 41.644.894TL)tahakkuk ettirmiştir. 30 Haziran 2018 ve 30 Haziran 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde ilişkilikuruluşlarla gerçekleştirilen diğer işlemler aşağıdaki gibidir:





İş Bankası – Banka kanalı ile yazılan primler 378.484.356 287.297.781 187.115.840 137.825.469Şişecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. kanalı ile yazılanprimler 9.002.099 9.044.267 4.488.917 3.945.784Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş - yazılan primler 248.026 231.120 128.057 129.978Milli Reasürans T.A.Ş. 24.939 535.311 16.949 --Yazılan primler 387.759.420 297.108.479 191.749.763 141.901.231Milli Reasürans T.A.Ş (66.251.783) (58.347.316) (31.080.805) (28.376.257)Reasüröre devredilen primler (66.251.783) (58.347.316) (31.080.805) (28.376.257)İş Bankası – mevduat faiz gelirleri 11.653.065 22.412.301 5.055.367 14.144.349İş Portföy Yönetimi– yatırım fonu satış geliri 18.184.705 7.937.376 3.899.875 7.687.018İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı-tahvil satış/itfa geliri 1.168.500 976.500 598.500 504.000Türkiye Sınai Kalkınma Bankası - tahvil satış/itfa geliri -- 169.859 -- 169.859Yatırım gelirleri 31.006.270 31.496.036 9.553.742 22.505.226Türkiye İş Bankası A.Ş – tahakkuk eden komisyon gideri (36.843.709) (33.510.478) (18.622.833) (16.911.042)Şişecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. – tahakkuk edenkomisyon gideri (1.737.159) (1.752.844) (874.408) (738.870)Milli Reasürans T.A.Ş- tahakkuk eden komisyon geliri 15.762.181 13.984.265 7.538.848 9.139.831Faaliyet gelirleri / (giderleri), net (22.818.687) (21.279.057) (11.958.393) (8.510.081)Anadolu Hayat ve Emeklilik A.Ş - kira gelirleri 104.111 91.534 41.644 45.767Diğer gelirler 104.111 91.534 41.644 45.767İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. – bina hizmet gideri (2.962.534) (2.830.856) (1.627.060) (1.527.337)İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. – kira gideri (193.147) -- (144.860) --Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Memurları EmekliSandığı Vakfı-kira gideri (1.874.900) (1.655.949) (974.806) (862.737)İş Portföy Yönetimi – yönetim komisyonu (102.860) (168.651) (44.337) (59.358)Yatırım Finansman Menkul Değerler – yönetim komisyonu (92.120) (59.977) (46.328) (28.894)Diğer giderler (5.225.561) (4.715.433) (2.837.391) (2.478.326)

46 Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan olaylarRaporlama döneminden sonra ortaya çıkan olaylar, 1.10 – Raporlama döneminden sonraki olaylar notundasunulmuştur.


85

47 DiğerFinansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplamtutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları

Yukarıdaki notlarda her notun kendi içerisinde gösterilmiştir.

“Diğer alacaklar” ile “Diğer kısa veya uzun vadeli borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilançoaktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrıtoplamları

Yoktur.

Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar

Yoktur.

Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri

Yoktur.

Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını vekaynakları gösteren açıklayıcı not

Yoktur.

Gelir tablosunda bulunan diğer teknik giderler kalemi hakkında bilgi

Gelir tablosunda diğer teknik giderler kalemi altında bulunan 69.808.904 TL (30 Haziran 2017: 56.627.012TL) tutarın 67.162.683 TL tutarındaki bölümü (30 Haziran 2017: 54.502.643 TL) asistans hizmetler, bututarların ertelemesi ve bu hizmetlere ait teknik giderlerden oluşmaktadır.

30 Haziran 2018 ve 30 Haziran 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla reeskont vekarşılık giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Karşılık giderleri 1 Ocak - 30Haziran 2018




Konusu kalmayan karşılık gelirleri / (giderleri) 8.496.032 7.340.378 268.436 7.267.355İzin karşılık giderleri (Not 23) (1.094.078) (752.431) (558.105) (150.039)Kıdem tazminatı karşılık gideri (Not 23) (2.790.460) (1.871.273) (1.888.065) (1.138.410)Şüpheli alacak karşılığı gideri (Not 4.2) (2.970.414) (26.959.481) (955.358) (12.218.505)Diğer karşılıklar (2.072.730) (148.569) (74.284) (74.285)Karşılıklar hesabı (431.650) (22.391.376) (3.207.376) (6.313.884)

Reeskont giderleri 1 Ocak - 30Haziran 2018




Reeskont faiz gelirleri 36.588.865 19.349.055 9.100.443 93.127Reeskont faiz giderleri (38.136.876) (25.582.866) (7.937.582) 253.764Reeskont hesabı (1.548.011) (6.233.811) 1.162.861 346.891

30 haziran 2018 tarihinde sona eren hesap dönemine ait ... 06 2018... · 27 temmuz 2018 bu rapor 2...

Documents