Embraer China Market Outlook 2015-2034

中国支线航空市场发展报告

• 巴西航空工业公司及其在中国的发展 Embraer and Embraer in China

• 中国支线航空市场概览及展望 China Regional Aviation Market Outlook

• 中国支线飞机需求预测 China Regional Jets Demand Forecast

议程 Agenda

巴航工业概览 EMBRAER OVERVIEW

商用航空 COMMERCIAL

AVIATION

公务航空 EXECUTIVE AVIATION

防务航空 EMBRAER DEFENSE &

SECURITY

巴航系统服务 EMBRAER SYSTEMS

四大业务领域 We Operate In Four Business Areas

ARMED

FORCES

50 + 巴航工业防务航空

Defence And Security

Note: Excludes undisclosed clients

巴航工业防务航空产品系列 Defence And Security Products

* E-Jets families and ERJ only; scheduled and non-scheduled airlines.

TACTICAL MILITARY TRANSPORT

军用运输和空中加油机

LIGHT ATTACK AND TRAINING

轻型攻击机和军用训练机

INTELLIGENCE, SURVEILLANCE AND RECONNAISSANCE SYSTEMS (ISR)

预警、监视和侦查系统 (ISR)

A-29 SUPER TUCANO

KC-390

AEW&C / MULTI INTEL / MARITIME PATROL

850 60 +

国家 COUNTRIES

已交付 JETS DELIVERED

巴航工业公务飞机遍及全球 Executive Aviation

巴航工业公务飞机产品系列 Executive Aviation Products

* E-Jets families and ERJ only; scheduled and non-scheduled airlines.

超大型 ULG

超中型 SMD

中型 MSZ

中轻型 MDL

轻型 LIT

超轻型 ENT

大型 LRG

航空公司 AIRLINES

90 61 1600 + +

在运营机队 AIRCRAFT IN

OPERATION

国家 COUNTRIES

巴航工业商用飞机遍及全球 Commercial Aviation

* E-Jets families and ERJ only; scheduled and non-scheduled airlines.

52%

23%

8%

10%

7%

全球市场份额 Leadership In The 70-130 Seats Jet Segment

资料来源: EMBRAER and OEMs (2004-Jun/2015)

订单量 Firm Orders

中国商飞 Comac

苏霍伊 Sukhoi

庞巴迪 Bombardier

三菱 Mitsubishi

60% 31%

9%

交付量 Deliveries

庞巴迪 Bombardier

其他 Others

巴航工业商用飞机产品系列 Commercial Aviation Products

* E-Jets families and ERJ only; scheduled and non-scheduled airlines.

E175-E2

70

80

90

100

110

120

130

97 座 双舱 106 座 单舱 114 座 高密

120 座 双舱 132 座 单舱 146 座 高密

80 座 双舱 88 座 单舱 90 座 高密

2,000 海里

2,800 海里

1,920 海里

+3 排 E195-E2

20%

20%

+1 排

不变 E190-E2

SkyWest, Inc. 100 x E175-E2 – orders 100 x E175-E2 – purchase rights

AerCap租赁 50 x E190-E2 / E195-E2 – orders 50 x E190-E2 / E195-E2 – options

印度海岸航空 50 x E190-E2 / E195-E2 – orders 50 x E190-E2 / E195-E2 – purchase rights

新一代E-系列飞机广受市场欢迎 E-Jets E2 Market Acceptance

天津航空 20 x E190-E2 / E195-E2 – orders

工银租赁 10 x E190-E2 – orders 10 x E190-E2 – purchase rights

巴西蔚蓝航空 30 x E195-E2 – orders 20 x E195-E2 – purchase rights

Trans States Holdings 50 x E175-E2 – re-confirmable 50 x E175-E2 – options

巴航工业商用飞机大事记 Commercial Aviation Achievements

* E-Jets families and ERJ only; scheduled and non-scheduled airlines.

第一架E190 E2飞机进入组装阶段，将于2016年首飞，2018年上半年投入运营 The first E190 E2 is taking shape and will go into first flight in 2016, EIS in 2018 H1

巴航工业商用飞机大事记 Commercial Aviation Achievements

新一代E-系列飞机全新内饰设计 荣获2015年度“工业设计与视觉概念”水晶奖

WINNER 2015 – EMBRAER E2 NEW CABIN INTERIOR

Industrial Design & Visionary Concepts

在中国市场独占鳌头 Market Leader in China

资料来源: Embraer intelligence，Jun/2015.

*30-130座级支线飞机（在役机队，仅为中国大陆地区） 30-130 seats regional aircraft (In operation, Mainland China)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

80%

BOMBARDIER

All Others

Fairchild

Dornier

450余条航线连接130个城市 450+ routes connecting 130 cities

全年21万个航班，运送旅客1700万人次

Annual flights 210,000 , annual passenger traffic 17 million

E190

ERJ145

遍及全国的航线网络 Embraer Aircraft Network

资料来源: Sabre , 2015

完善的售后服务体系 EMBRAER Presence in China

HEAI

航材备件中心

Spare Part Center

EASC - Metrojet

EASC ExecuJet - Haite

EASC - TJA

* Operated by HNA

ERJ145 / E190FFS *

* Operated by Xiangyi

E190FFS/ L1000 *

EASC - STAECO

Service Provider -CEAEA

Service Provider –STAECO BJ

巴航北京代表处

Beijing Rep Office

& ECA Company

代表处 Field Support Office

售后支持 Support Facility

EASC

巴航中国代表处

EMBRAER Unit

哈尔滨

Harbin

天津

Tianjin

济南

Jinan

上海

Shanghai

香港

Hong Kong 三亚

Sanya

珠海

Zhuhai

广州

Guangzhou

乌鲁木齐

Urumqi

北京

Beijing 石家庄

Shijiazhuang

巴航工业和天津航空公司正式确认了22架飞机的最终销售协议，包括20

架E195和2架E190-E2

Embraer and Tianjin Airlines signed final

agreement for the sale of 22 aircraft,

comprises 20 E195s and 2 E190-E2s

最新的成果 New Orders And Achievements

巴航工业和多彩贵州航空有限公司签订17架E190飞机的订单

Embraer and Colorful Guizhou Airlines

inked Agreement for up to 17 E190s

中国支线航空市场

REGIONAL MARKET

CHINA

中国支线航空市场综述 China Regional Aviation Market Overview

现状 Current Situation 机会 Opportunity

机场 Airports

大型机场时刻饱和，大部分支线机场通达性不足

Large airports are congested but most of regional

airports are lack of connectivity

建立多个区域枢纽和点到点航线，支线机场可通过区域枢纽大幅提高通达性 Establish more regional hubs and point-to-point routes, Increase connectivity of regional airports via regional hubs

市场 Markets

中低流量航线占主流，大部分航线频次不够 Most of the markets are low density markets with low frequency

通过70-130座级大型支线飞机开辟更多新市场，提高频次 Open more new markets and increase frequency using 70-130 seats aircraft

机队 Fleet

支线客机仅占全民航机队6%， 80%的支线航线用干线飞机执飞 Only 6% of the fleet are regional aircraft 80% of regional routes operated by trunk route aircraft

引进更多大型支线飞机，优化全民航机队构成，更好的匹配市场需求 Introduce more large regional aircraft to optimize fleet structure and well match market demand

运营商 Operators

客运航空公司39家，仅有3家运营纯支线飞机 Among 39 airlines in China, only 3 small sized airlines operate pure regional fleet

运营70-130座级、低运营成本、高盈利性的飞机 Operate more 70-130 seats aircraft with low operating cost and high profitability

制造商 OEMs

窄体飞机更换新一代发动机 巴航推出新一代飞机 OEMs are investing in re-engine or new generation aircraft

利用更先进、舒适、环保的大型支线飞机，建立高效、盈利的航线网络 Build more efficient and profitable network by operating new generation large regional aircraft

政府 Government

支持支线市场发展，有意愿投入航空业 Government is supporting and investing in regional aviation

充分结合优惠政策，实现地方经济与航企发展的共赢 Leverage supporting policies to get win-win result for both airlines and local economy

新建机场需要支线飞机开通新航线 New Airports Need To Be Served By Regional Aircraft

根据十二五规划，将要新建成55个新机场，全部为支线机场 In the 12th 5-year plan, 55 new airports will be built, all are regional airport

资料来源：中国民用航空局

新增55个机场 55 New airports

142 147 149 159 166 175 180 183

193 202

230

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

大部分机场的通达性有待提高 Connectivity of most domestic airports can be improved

大部分机场的通达性有待提高 Connectivity Of Most Domestic Airports Can Be Improved

55% 的机场通航城市不足10个 55% airports have < 10 air-links

49% 的机场每日单向班次不足4班 49% airports have < 4 frequencies per day each way

30% 的航线为串飞航线 30% flights are through flights

300 +的市场没有直达航班 300+ markets have no nonstop flight

资料来源：中国民用航空局, IATA

国内低成本航空的未来发展在支线低成本 Chinese Domestic LCC’s future lies in Regional LCC Development

资料来源：中国民用航空局

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200

2014 Chinese Airports Passenger Traffic Growth Rates

干线机场 支线机场

干线机场平均运量增长率 Large airport traffic growth rate 9%

16% 支线机场平均运量增长率 Regional airport traffic growth rate

国内支线机场客流增速显著 Higher Growth In Regional Airports

大型枢纽机场时刻饱和，支线机场增速更高

Major hubs are slots constrained, regional airports have higher growth

2014年 中国机场客流量增长率

中低航线客流是市场的主流 Majority Are Lower Density Markets

75% 的国内航线更适合支线飞机 75% Domestic routes fit for Regional aircraft

-

100

200

300

400

500

600

700

25-50 51-100 101-200 201-300 301-400 401-500 501-600 601-700 701-800 >800

Nu

mb

er

of

Intr

a-R

egi

on

al M

arke

ts

Passenger per Day Each Way (PDEW)

25-300 PDEW

75%

资料来源：Sabre 2014

航线市场数量

每日单向客流（人）

国内航线频次不足

Frequency per day each way

每日单向班次

26%

42%

9% 10%

3%

10%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

<1 1-2 2-3 3-4 4-5 >5

<2 每日频次

68%

The Majority Of Domestic Routes Have Low Frequency

资料来源：中国民用航空局

76%的航班少于120乘客 76% Of The Flights Have Less Than 120 Passengers

Passenger Per Flight 平均单班旅客数量

<120 单班人数

76%

1%

9%

4%

12%

25% 25%

16%

4%

1% 1% 1%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-20 20-40 40-60 60-80 80-100 100-120 120-140 140-160 160-180 180-200 >200

资料来源：中国民用航空局

机队结构有很大优化空间 Fleet Combination Has Huge Room For Optimization

909 1039 1150 1297

1456 1605

1769 1985

2261 89

95 109

120

141

159

172

160

137

159 185

192

231

267

292 320

354 390

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

2014年旅客运输量 3.9 亿人次

2014 Passenger Traffic reached 390 million

Traffic 旅客运输量 （Million 百万）

支线客机 Regional Fleet

干线客机 Mainline Fleet

资料来源：中国民用航空局

大多数支线市场用窄体机执飞 Most Of The Regional Market Are Served By Narrow Bodies

资料来源：Sabre SEP/2014-AUG/2015

20%

80%

支线飞机执飞支线航线数量 Market operated by regional

aircrafts

非支线飞机执飞支线航线数量 Market operated by over sized

aircrafts

80% 的支线航线由干线飞机执飞 , 造成单班运力过剩 80% Regional routes flew by NB or WB aircraft , resulted in over capacity per flight

中国支线航线网络 (2015年8月) Regional routes network （2015 Aug）

“一带一路”为支线航空带来新机遇 “One Belt One Road” brings opportunities for

Regional Aviation

地方政府积极发展航空运输 Local Government Actively Investing in Aviation

国内支线网络逐年扩大 Regional Network Expansion in China

广州

西安 兰州

比什凯克

撒马尔罕

杜尚别

德黑兰

伊斯坦布尔

莫斯科 杜伊斯堡

鹿特丹

威尼斯

雅典

内罗毕

科伦坡

吉隆坡

加尔各答

海口

泉州

乌鲁木齐

丝绸之路经济带

21世纪海上丝绸之路

“One Belt One Road” Brings Opportunities For Regional Aviation

“一带一路”为支线带来新机遇

“一带一路”为支线带来新机遇

乌鲁木齐 URC

兰州 LHW

西安 XIY

昆明 KMG

南宁 NNG

泉州 JJN

需要大型支线飞机开辟新航线，拓展网络的广度和深度 Need larger regional aircraft to expand network and increase frequency

“One Belt One Road” Brings Opportunities For Regional Aviation

厦门 XMN

更多地区享受航空服务 Expansion of Air Service Coverage

现有机场 Existing Airports

规划中的机场 Planned Airports

新成立航空公司 Start-up Airlines

资料来源：中国民用航空局

兴建机场 Infrastructure

2005年中国共有支线机场111个，2014年增加到167个

There were 111 regional airports in 2005 and 167 in 2014

政策支持 Government Support

加大支线航空补贴力度，合理分配补贴额度

Increase the amount of the subsidies

成立航空公司 Start-ups

参与投资组建新航空公司，吸引航企在当地成立分公司

Invest in new airlines, attract airlines to setup branches

地方政府积极发展航空运输 Local Government Actively Investing In Aviation Industry

中国支线网络逐年扩大 Regional Network Expansion in China

2010年 2015年

支线航线网络增加27%，运力增加116% Regional routes increased 27%, capacity increased 116%

70-130 Seats Aircraft

30-70 Seats Aircraft

China Regional Aviation Market Summary

中国支线航空市场展望

Regulations for new entrants are being relaxed, the competition will be more fierce

对成立新航空公司限制的放宽，使得航空市场竞争更加激烈

Development of Silk Road, General Air Service and urbanization increasing, especially 2nd and 3rd tier cities’ air travel demand

“一带一路”、普遍航空服务以及城镇化的发展，不断提升国内、特别是中小规模城市的航空出行需求

Regional airports construction provides necessary facilities for regional aviation

支线机场建设为支线航空发展提供坚实基础

Government improve the supporting policies to stimulate regional aviation development

政府完善补贴政策，大力支持发展支线航空

中国支线市场预测

MARKET FORECAST

CHINA

中国航空客运量保持高速增长 China Maintains Rapid Growth Rate

北美 North America RPK: 2.7% GDP: 2.5%

拉丁美洲 Latin America RPK: 5.9% GDP: 3.4%

非洲 Africa

RPK: 5.4% GDP: 4.5%

欧洲 Europe RPK: 3.9% GDP: 1.8%

中国 China

RPK: 7.0% GDP: 5.6% 中东

Middle East RPK: 6.8% GDP: 3.8%

独联体 CIS

RPK: 4.8% GDP: 2.4%

亚太 Asia Pacific RPK: 5.1% GDP: 3.4%

客运周转量和GDP增长预测（2015年-2034年） RPK & Real GDP Growth Rate（2015-2034）

2015 2034

资料来源: Embraer, IHS Global Insight

70-130座喷气客机交付量预测 70-130 Seats Aircraft Deliveries Forecast

预计交付量 Delivery Forecast

在役机队数量 Fleet in Service

座级 Market Segment

2015 – 2034 2014 2034

70-90 300 10 300

90-130 720 80 720

70-130 1,020 90 1,020

70-130座喷气客机（中国市场 2015~2034年） 70-130 seats jets（China Market 2015~2034）

未来20年机队变化情况预测 Fleet In Service Evolution (2015~2034)

Growth

Replacement

90 90

930

2014 2034

增长

更新

1,020

70-130座支线飞机的数量将增至1,020架 70-130 seat jets will grow to 1,020

Embraer China Market Outlook 2015-2034

中国支线航空市场发展报告 www.embraermarketoutlook.com

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