130705 cruzada ordem troster a evolução do crédito no brasil
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2
Crédito no SFN
BB + CEF 36.5
Itaú + Bradesco
24.2
99 - 4M = 95 12.6
BNDES 10.3
Resto 16.4
Fonte: BCB
Margem líquida I tri 2012
7.45
2.01
7.81
9.09
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/2013: Depósitos
2.57
-8.89
10.58
-0.40
-10
-5
0
5
10
15
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/2013: Crédito
17.4
1.1
31.3
9.6
0
5
10
15
20
25
30
35
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/13: Receitas total
-6.43
-15.95
7.08
-10.18
-20
-15
-10
-5
0
5
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/13: Rec. op. cred.
-0.09
-16.63
6.35
-5.38
-20
-15
-10
-5
0
5
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/13: Rec. câmbio
-34.06
-65.31
26.07
268.32
-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/13: Rec. serviços
12.02 9.67
116.24
7.29
0
20
40
60
80
100
120
140
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/13: Rec. tarifas
10.79
-14.51
36.75
16.44
-20
-10
0
10
20
30
40
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/13: Funcionários
0.14
-4.64
4.67
-1.18
-6
-4
-2
0
2
4
6
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/13: Desp. pessoal
7.19 2.33
104.57
5.11
0
20
40
60
80
100
120
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/13: O. desp. adm.
0.03 2.28
46.61
3.22
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
CL % Crédito I tri 2013
5.2
10.0
4.5
7.4
0
2
4
6
8
10
12
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
∆ I tri 2012/2013: Lucro
2.8
-23.7
4.7
-3.9
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
SFN 95 bancos BB + CEF Itaú + Bradesco
Fonte: BCB
Viés de amostra
3.0 20.7
42.2 16.2
17.7 54.7
26.9
5.7
10.2 2.8
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Estoque: saldo Fluxo: concessões
Ch especial Cr pessoal Cartão Aq. Veículos Outros
Fonte: BCB
21.0 21.1 16.9
29.0 29.5 25.6 25.2
33.7 32.9
27.4
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
SF RL versão 2013 RL versão 2012
Margem (spread) PF
Fonte: BCB
30.0 29.3 24.0
39.7 39.4 34.2
114.8
107.0
88.6
0
20
40
60
80
100
120
140
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
SF RL versão 2013 Anefac
Taxas PF
Fonte: BCB e Anefac
169.6 163.2
136.3
50.5 50.0 35.7
72.8 72.1 67.8
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
Ch especial Cr. Renegociado Pessoal ñ cons.
Taxas PF
Fonte: BCB
79.9 82.9
146.4
152.4 153.7
150.0
60.1 60.3
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
Jun
/13
BB Itaú Bradesco CEF
Taxas cheque especial
Fonte: BCB
9.2 10.0
6.8
13.4 13.5 10.7
10.4
17.9 17.5
13.7
0 2 4 6 8
10 12 14 16 18 20
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
SF RL versão 2013 RL versão 2012
Margens (spreads) PJ
Fonte: BCB
17.4 17.4 13.5
23.3 22.2 18.5
57.72
53.40
43.58
0
10
20
30
40
50
60
70
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
SF RL versão 2013 Anefac
Taxas PJ
Fonte: BCB e Anefac
38.9 38.9 36.8
20.2 18.8
15.8 15.5
16.7
16.2
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
Conta garantida K de giro Aq. Veículos
Taxas PJ
Fonte: BCB
14.3 15.6
28.3
28.8
24.5 27.7
18.1
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
Jun
/13
BB Itaú Bradesco CEF
Taxas K de giro
Fonte: BCB
14.3 14.8 11.2
20.8 21.1 17.6 17.2
26.9 26.3
21.1
0
5
10
15
20
25
30
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
SF RL versão 2013 RL versão 2012
Margens (spreads) gerais
Fonte: BCB
Concessões
Ch especial 27,084 20%
Outros 3,608 3%
Cartão 71,746 55%
Aq. Veículos 7,444 6%
Cr pessoal 21,232 16%
Fonte: BCB
118,428
111,303
126,058 131,114
78,692 78,712 79,529
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000 D
ec/1
1
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
RL versão 2013 RL versão 2012
Concessões PF
Fonte: BCB
27.7 27.7 27.7
21.4 22.0
27.0
49.1 54.7
0
10
20
30
40
50
60
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
Privado Público Crédito/PIB
Crédito/PIB
Crescimento crédito 2012
1.1
12.2
36.6
17.0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
PF < R$ 5 mil < PF < PF > R$ 50 mil PF
Fonte: BCB
Pesquisa de endividamento
2.3
2.4
5.3
5.6
6.1 10.0
11.4
17.1
76.2
Cheque pré-datado
Outras dívidas
Crédito consignado
Financiamento de casa
Cheque especial
Crédito pessoal
Financiamento de carro
Carnês
Cartão de crédito
Fonte: CNC
63.0
20.3
7.2
0
10
20
30
40
50
60
70
Total de endividados
Dívidas ou contas em atraso
Sem condições de pagar
Fonte: CNC
4.7 4.8 4.7
8.3 7.5
8.2
13.0
12.3
12.2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
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/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
> 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos
Inadimplência ch. especial
Fonte: BCB
11.8 13.4 13.9
29.5 27.8
26.3
41.3
41.2
40.6
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
> 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos
Inadimplência cartão
Fonte: BCB
4.9 6.2
5.3
8.5 8.2 8.0
13.4 14.4
13.8
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
Sep
/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
> 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos
Inadimplência cr. pessoal ñc
Fonte: BCB
14.3 16.2 14.8
20.3 21.2 23.1
34.6 37.4
38.9
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Dec
/11
Jan
/12
Feb
/12
Mar
/12
Ap
r/1
2
May
/12
Jun
/12
Jul/
12
Au
g/1
2
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/12
Oct
/12
No
v/1
2
Dec
/12
Jan
/13
Feb
/13
Mar
/13
Ap
r/1
3
May
/13
> 15d e < 90d Inadimplência Aq. Veículos
Inadimplência renegociado
Fonte: BCB
Dívida gov. geral e créd. IFOs
6.8 9.1
39.7 35.6
53.4 59.6
13.7 24.0
0
10
20
30
40
50
60
70
De
c/1
0
Fe
b/1
1
Ap
r/11
Ju
n/1
1
Au
g/1
1
Oct/
11
De
c/1
1
Fe
b/1
2
Ap
r/1
2
Ju
n/1
2
Au
g/1
2
Oct/
12
De
c/1
2
Fe
b/1
3
Ap
r/1
3
Créd IF oficiais Dívida líquida Dívida bruta Diferença
45
48
49
50
144
136
118
114
34
26
8
7
Impacto da tributação
Margem (spread) juros*
Índice de direitos
Práticas trabalhistas
Rating país
Acesso a serviços financeiros
Regulação de futuros
Tamanho do mercado
Curso de Banking
Data: de 19 a 23 de agosto de 2013
Objetivo: Expor os princípios que devem orientar a gestão -
capital, crédito, riscos, liquidez, ALM e margens, indicadores,
princípios, evolução, perspectivas, como geram lucro, seu
funcionamento, sua contribuição ao país e as qualidades que
devem ter.
Público: está voltado para gestores bancários, controladores,
acionistas, investidores, relações institucionais e analistas.
Coordenador: Roberto Luis Troster
Mais informações: www.fipe.org.br (11) 3289-0813
Consultoria independente em assuntos bancários, gestões de riscos, capital,
liquidez, margens e crédito, planos de negócios, guias de investimento,
estudos técnicos, competitividade, benchmarking, macroeconomia, cenários,
testes de estresse, road shows, regulamentação e projetos.
A carteira de clientes inclui os bancos: Paulista, Luso Brasileiro, VR, Prosper,
BCN, CIT, Bradesco, Pecúnia, da Amazônica, Antônio de Queiroz, Geral do
Comércio, BanPará e Semear, e Prefeitura Municipal de Campinas; Igeoc;
Confederação Nacional da Indústria; Sebrae; Cooperativa de Bancos da
Alemanha; Paranapanema; Brasil EcoDiesel; Companhia Melhoramentos
Norte do Paraná; Serasa Experian; Willian Mercer; Atalntic Rating; Banco
Mundial; Cooperforte; Supervisão Bancária da Colômbia e o Fundo Monetário
Internacional.
Roberto Luis Troster é o sócio principal da Troster & Associados e é doutor em
economia pela USP, pós graduado em banking pela Stonier School of Banking;
foi economista chefe da Febraban, da ABBC e do Banco Itamarati, ex diretor
adjunto dos bancos Finasa e Mercantil de São Paulo foi membro fundador da
Câmara de Administração de Assuntos de Risco, lecionou na USP, Mackenzie
e PUC-SP.
“É inadmissível que o Brasil, que tem um dos sistemas financeiros mais sólidos e lucrativos, continue com um dos juros mais altos do mundo”
Dilma Rousseff -1o de maio de 2012