Dutch  alterna,ve  financing  in  a  interna,onal  context  Where  does  the  Netherlands  posi0on  itself  in  the  global  alterna0ve  finance  market?  

 

 

13 February 2015 Contact:  info@hollandfintech.com  020-­‐8946408  

The  interna,onal  landscape  

2  

Peer–to–Peer  Lending  and  the  Crowdfunding  Landscape    

 Financial  crowdfunding  has  grown  fast  since  2009.      As  of  2012,  crowdfunding  manages  about  USD  2.67  billion  globally,  and  in  2013  surpassed  USD  5.1  billion  in  funding  volumes.    2014  saw  doubling  in  volume  reaching  USD  10  billion        

   All  figures  are  based  on  public  sources.    

The  World  Bank  that  the  volume  of  crowdfunding  globally  has  the  poten,al  to  reach  $  93  billion  by  2025  

Alterna,ve  versus  Tradi,onal  Finance  

3  

Despite  the  impressive  growth,  tradi,onal  finance  is  s,ll  dominant    Bank  lending  is  the  main  source  of  finance  to  the  real  economy    Nearly  80%  of  financing  to  the  real  economy  in  Europe  is  provided  by  banks  (US  =20%)  

Source:  Alterna6ve  finance  for  SME’s  and  Mid  Market  Companies,  TheCityUK  

The  Dutch  Market  

4  

In  2014,  EURO  63M  was  raised  through  crowdfunding.  This  is  double  the  amount  in  2013.  (Douw  en    Koren  2015).      The  total  amount  raised  by  crowdfunding  to  date  is    EUR  100M  (In  USD  114M)    

More  than  2000  projects  were  successfully  financed  via  crowdfunding.    602  of  them  were  companies,  raising  EUR  51M.    

The  UK  Market  

5  

The  UK  alterna,ve  finance  market  has  more  than  doubled  in  size  year  on  year  from  £267  million  in  2012  to  £666  million  in  2013  to  £1,7  billion  in  2014.      The  peer-­‐to-­‐peer  lending  industry  accounted  for  more  than  £1.2  billion  in  loans  in  2014  as  opposed  to  £193  million  in  2013        

Bron:  P2PFA  (UK,  2014)  

UK  alterna,ve  finance  market  will  grow  to  around  £4.4  billion  in  2015  if  current  growth  pertains,  according  to  Nesta  (2014)    

Focus  on  individual  placorms:  USA  

6  

   

 Lending  Club  raised  USD  6,2B  Prosper      USD  2B  Kickstarter  USD  1,5B    This  are  also  ranked  1  to  3  on  the  list  of  global  placorms    Several  placorms  with  less  than  USD  200M,  but  more  than  USD  50M:  E.g.  AngelList,  CircleUp,  Crowdfunder  &  FundersCLub    

Focus  on  individual  placorms:  UK  

7  

   

ZOPA  USD  1B    Funding  Circle  USD  794M    RateSeger  USD  776M    MarketInvoice  USD  437M    LendInvest  USD  307M    Wellesly  &  Co  USD  168  M      

Focus  individual  placorms:  Europe  &  NL  

8  

   

Germany  Lendico  USD  600M  AUX  Money  USD  180M  Seedmatch  USD  25M  France  Pret  d’Union  USD  132M  KissKissBankBank  USD  30M  Ulule  USD  30M  Spain  Communitae  USD  17M  Italy  Smar,ka  USD  18M  Estonia  Bondora  USD  32M  Sweden  Trustbuddy  (unknown)        

     

Nederland  Geldvoorelkaar  USD  32M  (in  november  2014  acquired  by  Trustbuddy/Sweden)    Symbid  USD  8M    Less  than  USD  2M:  e.g.  Leapfunder,  Crowdaboutnow,  Oneplanetcrowd    AFM:  19  new  placorms  registered  in  2014,  makes  a  total  of  30.  .      

The  European  and  Dutch  economy  have  a  strong  reliance  on  banking  lending.  SME’s  are  a  vital  part  of  the  economy    (>99%  of  companies  are  SME’s,  they  provide  66%  of  employment,  58%  of  added  value)    We  have  to    find  ways  to  fill  the  so  called  bank  lending  gap  to  SME’s.  Alterna,ve  finance  can  be  efficient  and  can  deliver  high  returns  and  in  just  three  years  the  sector  has  grown  rapidly  from  literally  zero.      Banks  need  to  increase  compe66on  in  the  SME  loans  market  in  a  bid  to  ensure  further  growth  in  a  key  part  of  the  economy.    Banks  need  to  start  coopera6ng  with  new  innova6ve  startups  that  are  changing  the  way  tradi6onal  banking  func6ons.  This  can  be  done  by  partnering  with  alterna6ve  finance  plaGorms  (like  RBS  did  recently)  or  by  partnering  with  startups  that  empower  technology  that  enable  SME’s  to  get  financed.      

Summary  

9  

 

FINTECH  KNOWLEDGE  CENTRE  

Collects,  creates  and  shares  insights  in  latest  developments  in  FinTech  worldwide  

 

EVENTS  AND  ENCOUNTERS  FOR  THE  FINTECH  ECOSYSTEM  

Organises  frequent  events  for  and  with  key  players  in  the  Dutch  FinTech  ecosystem,  such  as  industry  players,  startups,  regulators,  academia,  government  

 

SOFT  LANDING  FOR  FINTECH  COMPANIES  IN  THE  NETHERLANDS  

Supports  world-­‐wide  innova,ve  FinTech  businesses  to  get  foot  on  the  ground  in  con,nental  Europe  

 

ACCELERATE  FINTECH  INNOVATION  

Helps  startups  grow  and  bring  the  innova,ons  to  Dutch  and  European  markets  

10  

Contactgegevens:  info@hollandfintech.com  020-­‐8946408