1 miguel jorge ministro do desenvolvimento, indÚstria e comÉrcio exterior brasil: como estamos...
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MIGUEL JORGEMINISTRO DO DESENVOLVIMENTO, INDÚSTRIA
E COMÉRCIO EXTERIOR
Brasil: como estamos Brasil: como estamos enfrentando a crise enfrentando a crise
econômica.econômica.
12 de Maio 2009 – Audiência Pública Conjunta
Comissão de Desenvolvimento Econômico, Indústria e Comércio e Comissões Especiais de Avaliação da Crise Econômico-Financeira, da Indústria, da Agricultura e do Comércio
Plenário 11 Câmara dos Deputados
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1.1. Sinais efetivos de reaçãoSinais efetivos de reação
2.2. O que fizemos até agora O que fizemos até agora
3.3. O que ainda podemos fazerO que ainda podemos fazer
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Média diária de concessões volta a crescer em Fev/09.
Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação
0
1
2
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5
nov/07 jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09
Fonte: BCB. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
Concessões de Crédito - Média Diária(R$ bi)
4
0
50
100
150
200
250
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Fev/07 Jun/07 Out/07 Fev/08 Jun/08 Out/08 Fev/09
Até R$100mil
De R$100mil a R$10milhões
Acima de R$10milhões
Operações de Crédito Pessoa JurídicaR$ bilhões
Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação
Mercado de crédito monopolizado por grandes empresas a partir de Set/09: processo cessa em Fev/09.
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Medidas para aumento imediato da liquidez: liberação de compulsórios (R$99,8 bi); saneamento dos ativos de bancos pequenos (R$ 37 bi) e queda na taxa de juros oficial (de 13,75% em Dez/08 para 10,25% em Abr/09).
Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação
Custo do Crédito - Recursos Livres% ao ano
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mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09
Fonte: BCB. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
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Medidas de aumento da liquidez no mercado cambial: leilão de US$ 12,3 bi reservas para linhas de exportação.
CMN aprova extensão negociada do prazo para ACCs.
Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação
Participação dos ACCs no Total Exportado (% média móvel últimos 6 meses)
20%
22%
24%
26%
28%
30%
32%
jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09
Lehman Brothers
Fonte: Bacen e Secex. Elaboração MDIC.
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Saldo comercial se recupera: +49,4% Jan-Abr 2009/2008;
Queda das importações (-22,8%) maior que queda das exportações (-16,4%): contribuição líquida do comércio exterior para o PIB de 2009 será positiva.
Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação
0,9 0,9 1,0
1,7
4,1
2,7
3,3
2,32,7
1,31,6
2,3
1,8 1,8
3,7
-0,5
jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09
Saldo do Comércio Exterior(US$ bi)
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Ritmo forte de crescimento até Set/08.
Queda livre de Out/08 a Dez/08: ajuste tardio e crise de expectativas.
Retomada positiva a partir de Jan/09.
Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação
100
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115
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mar/07 jul/07 nov/07 mar/08 jul/08 nov/08 mar/09
Fonte: IBGE. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC
Produção Física da Indústria de Transformação(com ajuste sazonal, 2002=100)
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Reação forte dos bens de consumo duráveis estancam queda dos bens intermediários.
BK: incerteza adia investimentos no 1T 2009 mas perspectiva para o ano é boa – PAC e Petrobrás podem liderar retomada.
Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação
Produção industrial por Categorias de Uso(com ajuste sazonal 2002=100)
80
100
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180
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mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09Fonte: IBGE. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC
Bens de Consumo
Bens Intermediários
Bens de Consumo DuráveisBens de Capital
10
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5
10
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mar/07 jul/07 nov/07 mar/08 jul/08 nov/08 mar/09
Valor das Consultas ao BNDES(R$ bilhões - média dos últimos 3 meses)
Fonte: BNDES. Elaboração Assessoria Econômica do MDIC.
Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação
Desaceleração em janeiro e fevereiro é revertida em março.
Valor total das consultas ao BNDES subiram 29% no 1T 2009.
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Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação
Fenômeno sazonal em meses de Dez + crise = 3 meses de perda de emprego. Emprego volta a crescer em Fev/09 e Mar/09.
125
-102
-655
-41
-319
61 359143
nov/07 jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09
Fonte: CAGED(MTE). Elaboração: Assessoria Econômica (MDIC).
Emprego Formal(criação líquida de postos de trabalho - milhares)
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Apesar da recente queda no emprego formal, poder de compra interno continua em nível historicamente alto e acima da linha de tendência: aposta no mercado interno.
Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação
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mar/04 jan/05 nov/05 set/06 jul/07 mai/08 mar/09
*Excluindo rendimentos descontínuos (13°, férias, etc).Fonte: IBGE. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC
Brasil - Massa Salarial Real(R$ bi)
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Evolução do varejo demonstra força do mercado interno: hoje, Brasil é um mercado 50% maior que em 2003!
Políticas de renda anticíclicas: mudança no IRPF, salário mínimo, seg. desemprego, previdência social, + 2 milhões de famílias incluídas no PBF.
Sinais Efetivos de ReaçãoSinais Efetivos de Reação
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fev/04 ago/04 fev/05 ago/05 fev/06 ago/06 fev/07 ago/07 fev/08 ago/08 fev/09
Volume de Vendas do Comércio Varejista (2003=100)
Fonte: IBGE. Elaboração: Assessoria Econômica (MDIC).
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O que fizemos até agora?O que fizemos até agora?
Medidas Contra-Cíclicas de Alívio ImediatoMedidas Contra-Cíclicas de Alívio Imediato
Aumentamos o Crédito Oficial
Estimulamos a Demanda da Indústria
Medidas Estruturais de Competitividade Medidas Estruturais de Competitividade
Desoneramos o Investimento
Aumentamos a Competitividade das Exportações
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O que fizemos até agora?...Crédito.O que fizemos até agora?...Crédito.
BNDESBNDES
Desembolsos totais + 40% em 2008
+ 13% no 1T 2009
• Spread médio do BNDES – 20% em 2008
• Extensão generalizada dos prazos e limites de crédito por empresa.
• Aporte adicional de R$100 bi: dobrou a capacidade de crédito.
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Financiamento de Longo PrazoFinanciamento de Longo Prazo
- FINAME e FINEM: desembolsos +28% em 2008, +12% no 1T 2009, ampliação da participação máxima de 80% para 100% (em alguns casos, de 60% para 80%).
Capital de GiroCapital de Giro
-Cartão BNDES e BNDES automático: desembolsos +14% em 2008.
Financiamento de ExportaçõesFinanciamento de Exportações
- BNDES-Exim desembolsou + 60% em 2008;
- PROEX - aumento do limite de enquadramento: faturamento bruto de R$150 para R$600 milhões.
O que fizemos até agora?...Crédito.O que fizemos até agora?...Crédito.
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O que fizemos até agora?...Crédito.O que fizemos até agora?...Crédito.
Novas Linhas de Financiamento do BNDES
- Programa de Crédito Especial Rural (PROCER): R$10 bi direcionados à indústria agropecuária, máq e implementos agrícolas;
- Programa Emergencial de Financiamento aos Estados (PEF): dotação R$4 bi para custear despesas de capital;
- Programa Especial de Crédito (PEC) para capital de giro: carteira R$1,2 bi e dotação R$6 bi;
- Programa Aquisição de Caminhões Usados: dotação R$1,5 bi; e
- Programa de Apoio ao Setor Sucroalcooleiro (PASS): dotação R$1,3 bi para estocagem.
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Crescimento forte até Dez/08 é interrompido. Crédito se recupera a partir de Mar/09.
Queda das operações com recursos livres foi imediatamente compensada por recursos direcionados: BNDES, Habitação e Rural.
O que fizemos até agora?...Crédito.O que fizemos até agora?...Crédito.
Saldo das Operações de Crédito
900
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1.000
1.050
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1.250
1.300
mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09
R$
bilh
õe
s
Fonte: BCB. Elaboração: Assessoria Econômica (MDIC).
340
350
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nov/08 jan/09 mar/09
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860
870
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Recursos Direcionados: BNDES, Habitação, Rural.
Recursos Livres
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Redução do IPI: Dez/08 prorrogado até Jun/09Redução do IPI: Dez/08 prorrogado até Jun/09
- De 7% para 0% - Automóveis 1000c;
- De 13% para 6,5% - Automóveis de 1000c a 2000c;
- De 5% para 0% - Caminhões.
O que fizemos até agora?...Estimulamos a demanda.O que fizemos até agora?...Estimulamos a demanda.
Redução do IPI: Abr/09 até Jun/09Redução do IPI: Abr/09 até Jun/09
De 15% para 5% - Geladeiras;
De 5% para 0% - Fogões;
De 20% para 10% - Máquinas de Lavar.
Cadeias longas, complexas e internalizadas = efeitos multiplicadores espetaculares na demanda inter-industrial.
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Tempestividade da reação do governo foi importante: redução do IPI teve repercussão imediata sobre a produção industrial como um todo.
...e a prorrogação deu continuidade aos bons resultados.
O que fizemos até agora?...Estimulamos a demanda.O que fizemos até agora?...Estimulamos a demanda.
Produção de Veículos Automotores - Média Diáriaunidades
0
100
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jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09
0
2.000
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12.000
14.000
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Fonte: Anfavea. Elaboração: Assessoria Econômica/MDIC.
Ve
ícu
los
lev
es
De
ma
is
Caminhões
Veículos Leves
Ônibus
Máquinas agrícolas
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Programa Minha Casa, Minha VidaPrograma Minha Casa, Minha Vida
- Estímulo à indústria de construção civil: oportunidade única de desenvolvimento de uma indústria modular de grande escala;
- Incentivo à demanda de indústria extrativa, indústria de cimento, vidro, madeira, aço, química (tintas, plásticos)...;
- Setor intensivo em mão-de-obra, com grandes efeitos multiplicadores sobre o emprego: +500mil postos de trabalho;
Redução do IPI: Construção Civil – 31/03/09 a 30/06/09
- De 5% para 0% na maioria dos insumos da construção civil.
O que fizemos até agora?...Estimulamos a demanda.O que fizemos até agora?...Estimulamos a demanda.
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E o governo continua trabalhando...E o governo continua trabalhando...
Programa de Eficiência Energética: Substituição Programa de Eficiência Energética: Substituição de 10 milhões de geladeiras em 10 anosde 10 milhões de geladeiras em 10 anos
- Estímulo à demanda de 1 milhão de geladeiras/ano, 150 mil financiadas pelo FEE e 850 mil com preço/crédito subsidiado.
- Efeito direto e indireto sobre a cadeia de linha branca;
- Economia de energia equivalente à produção anual de 1 turbina Itaipú.
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- Depreciação acelerada em 20% do tempo (BK e Automotiva);
- Ampliação da lista de BK objeto de suspensão de PIS/COFINS no programa RECAP (empresas altamente exportadoras);
- Redução do tempo para crédito de PIS/COFINS sobre depreciação e amortização de BK: de 24 para 12 meses;
- Prorrogação, até 2010, do crédito de 25% da depreciação de BK contra o valor da CSLL.
O que fizemos até agora?...Desoneramos o investimento.O que fizemos até agora?...Desoneramos o investimento.
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- Drawback Verde-Amarelo
Suspensão de IPI, PIS/PASEP e COFINS dos insumos nacionais para a produção de exportações (inclusive para as exportações agropecuárias).
- Facilitação do Comércio Exterior
Revisão, consolidação e diminuição das exigências de inspeção de exportações e importações, menos fiscalizações no trânsito das mercadorias, dentre outras.
- Sist. de Pagamentos em Moeda Local (BRA-ARG)
- Zona de Processamento das Exportações
O que fizemos até agora?...Aumentamos a competitividade O que fizemos até agora?...Aumentamos a competitividade das exportações.das exportações.
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O que ainda podemos fazer?O que ainda podemos fazer?
1.1. Manter taxa de investimento: suspensão de IPI, PIS e Manter taxa de investimento: suspensão de IPI, PIS e
COFINS para BK e redução do IOF para IDE.COFINS para BK e redução do IOF para IDE.
2. Resolver o problema de acúmulo de créditos tributários:
- R$15 bilhões de PIS/COFINS: ampliar possibilidades de compensação automática contra outros encargos;
- Estoque de créditos do ICMS: estudar medidas de securitização com Estados, MF e Congresso;
- Crédito PIS/COFINS: agilizar a restituição para empresas exportadoras.
3. Ampliar esquemas de financiamento e comércio em moeda local com países vizinhos: SML, CCR, BNDES.
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MIGUEL JORGEMINISTRO DO DESENVOLVIMENTO, INDÚSTRIA
E COMÉRCIO EXTERIOR
Brasil: como estamos Brasil: como estamos enfrentando a crise enfrentando a crise
econômica.econômica.
12 de Maio 2009 – Audiência Pública Conjunta
Comissão de Desenvolvimento Econômico, Indústria e Comércio e Comissões Especiais de Avaliação da Crise Econômico-Financeira, da Indústria, da Agricultura e do Comércio
Plenário 11 Câmara dos Deputados