0 25 de agosto de 2003 candido bracher vice-presidente executivo

125 de agosto de 2003

Candido BracherVice-Presidente Executivo

2

Banco BBA Creditanstalt

Itaú Corporate Bank

Negociações para Formação do Banco

Itaú BBA • Conceitos Básicos• Estruturação do Banco

Resumo da Estrutura e Posicionamento

Desafios e Oportunidades

Destaques Econômico-financeiros

ÍndiceÍndice

3

Banco BBA CreditanstaltBanco BBA Creditanstalt

- Fundação em 1988:

Sócio estrangeiro de credibilidade internacional

Executivos bancários com grande experiência no mercado

brasileiro

Patrimônio líquido de US$20 milhões

Participação 50 / 50 no capital

Sócios nacionais com controle de 66% do capital votante

4

Filosofia:

Banco de Atacado

Foco em número limitado de clientes corporativos

Objetivo: qualidade de relacionamento

Profissionais altamente qualificados

Conhecimento profundo das empresas

Diálogo aberto e postura consistente

Produtos de dia-a-dia levando a operações estruturadas

Poucos níveis hierárquicos

Ambiente ágil e flexível

Tesouraria e Área Internacional sustentando o crescimento


5

Banco BBA CreditanstaltBanco BBA CreditanstaltEvolução do Patrimônio Líquido (U$ Milhões)Evolução do Patrimônio Líquido (U$ Milhões)

18 29 27 28 48 76

274325

413 429

538 508 514 552482

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

CAGR = 26,5%

6


2%

43%

35%

22%

36%

45%

54%

25%

35%

22% 21%

33%

21%16%

23%

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

Retorno sobre o Patrimônio Líquido – ROE (%)Retorno sobre o Patrimônio Líquido – ROE (%)

Média = 24,5%Média = 24,5%

7

Sócio estrangeiro de capital aberto

Full Disclosure

A partir de 1994 - Executivos como sócios do banco - Criação da

BBA HE (Holding dos Executivos)

Governança Corporativa:

Menor apetite mundial por risco Brasil (reflexos no HVB)

Motivação para saída do país

Excelente Relacionamento com Sócio Estrangeiro:

Disponibilidade de recursos

Identificação com a filosofia do BBA

Continuação do crescimento

Busca de Substituto para o HVB:


8

Excelente atuação junto aos clientes corporativos

Base de capital, prestígio, produtos de cash management

Profissionais e corpo dirigente altamente qualificados

Mesas de operação fortes e atuantes

Área de atacado dentro do Conglomerado Itaú

Demanda por maior foco e exclusividade aos clientes corporativos

CorporateBank

Itaú Corporate BankItaú Corporate Bank

9

Sigilo de informações

Cuidadoso planejamento

Identificação cultural

18 Meses sem Retrocessos:

Negociações para a Formação do BancoNegociações para a Formação do Banco

10

Foco na qualidade do relacionamento Interesse dos clientes em primeiro lugar:

Maximização da rentabilidade no médio e longo prazos

Sociedade para principais executivos

Remuneração adequada e baseada em resultados

Estrutura hierárquica horizontal e pouco formalismo

Excelente ambiente de trabalho (competição externa, não

interna – trabalho em equipe)

Ambientes abertos (mudança das instalações)

Funcionários altamente motivados:

Itaú BBA – Conceitos BásicosItaú BBA – Conceitos Básicos

11

Banco Itaú Holding Financeira S.A.

Banco Itaú S.A.

100,0%

Banco Itaú BBA S.A.

95,75%

BBA HE Participações S.A.

4,25%

Executivos do BBA

Controle CompartilhadoControle Compartilhado

12

Controle compartilhado: 50% HE / 50% Itaú Holding

Acordo de acionistas prevendo autonomia na gestão

Independência Operacional:

Áreas autônomas de controle de risco

Consolidação de riscos e controle num 2º nível no Itaú Holding

Vice-presidência de controladoria indicada pelo Itaú Holding

Atuação dentro de limites preestabelecidos

Controle de Riscos (Crédito, Mercado, Operacional):

Grande integração entre executivos do Itaú BBA e Itaú Holding

Participação do Itaú na determinação de limites de crédito acima de

valores predeterminados

Executivos Itaú BBA em Comissões do Itaú Holding

Cooperação nas Decisões:

Itaú BBA – Estruturação do BancoItaú BBA – Estruturação do Banco

13

Total liberdade e foco exclusivo na funcionalidade para aliar:

Agilidade nas decisões

Flexibilidade no atendimento

Capacidade de processamento

Amplo leque de serviços e produtos

Desenho da estrutura funcional do banco e suas diversas áreas:

Seleção do Mercado Alvo: Definição do número de clientes (1000 maiores grupos

empresariais)

Itaucorp 920 clientes, BBA 630 clientes (350 em comum)

Definição dos funcionários

Estruturação das áreas


14

Asset Management

Private Banking

Fináustria – Financiamento de Veículos

Corretora de Valores

Áreas transferidas para o Itaú :


15

Operação de forma independente com consolidação de riscos no Itaú Holding

Agilidade nas respostas e produtos estruturados para clientes

Tesouraria Mantida:

Banco Completo

Atividade de bancos correspondentes para todo o Grupo Itaú

Área Internacional:

Itaú BBA como distribuidor dos produtos do Itaú Holding junto aos clientes corporate, sem

prejuízo do modelo de gestão:

Banco Itaú Europa

Banco Itaú Buen Ayre

Broker Dealer – New York

Administração de Recursos de Terceiros

Previdência e Seguros

Serviços de varejo para funcionários de clientes

Exploração plena das sinergias com o Grupo Itaú:


16

5

2

553

22

6

-

25

1

3

300

-

4

12

50

3

2

620

34*

11

-

43

Vice-Presidências

Níveis Hierárquicos até o Cliente

Nº de Funcionários

Executivos Sócios

Diretores Regionais

Superintendentes Comerciais

Officers

(73% da soma)

CorporateBank


(*) 12 executivos receberam convites para se tornarem sócios(*) 12 executivos receberam convites para se tornarem sócios

17

PRESIDÊNCIA

Fernão Bracher

VICE- PRESIDÊNCIA

Antonio Carlos Barbosa de Oliveira

Back Office, Controladoria, Risco e Informática

Candido Bracher

Comercial, Mercado de Capitais e Políticas de RH

Eduardo Vassimon

Internacional, Produtos, Mesa de Clientes e Tesouraria

Comitê Executivo


18

Nome / Credibilidade

Base Sólida de Capital

Capacidade de Atrair e Reter os Melhores Talentos

Banco independente permite motivação através de política de

RH diferenciada

Estrutura leve e informal permitindo grande agilidade

Amplo leque de produtos

Foco na geração de valor aos acionistas

Resumo da Estrutura e PosicionamentoResumo da Estrutura e Posicionamento

19

Moody’s – AAA (local)

Fitch – AA (local)

S&P – brAA (local)

Grande integração e harmonia tornam o Itaú BBA parte integrante do Grupo Itaú

Resumo da Estrutura e PosicionamentoResumo da Estrutura e Posicionamento

20

Desafio superado

Perdas mínimas de funcionários

Grande aceitação pelos clientes

Principal Desafio: Integração

Não há a inércia de resultados do varejo

Reconstrução do resultado a cada trimestre

Capacidade de adaptação às circunstâncias

Competitividade em todos os segmentos de mercado

Banco de Atacado

Desafios e OportunidadesDesafios e Oportunidades

21

Melhora nos riscos de crédito

Redução das perdas e provisões

Aumento de volumes

Aumento de operações de Mercado de Capitais

Contrapartidas

Queda de spreads

Queda de volatilidade com redução de ganhos de tesouraria

Queda na taxa de juros

Fatores Adversos


22

Manter o elevado nível de rentabilidade da base de capital

Responsabilidades

Explorar plenamente o potencial de cross-selling

Multiplicar os volumes e processamento

Aplicar criatividade a produtos de massa

Mercado de Capitais e M&A

Posição privilegiada para crescer com o mercado

Grande estrutura de distribuição e originação de títulos

Oportunidades


23

A alocação das Operações da Itaucorp foi feita em caráter preliminar com o objetivo de se demonstrar aproximadamente como virá a ser o Banco Itaú-BBA após a realização de todas as transferências entre os segmentos. Ajustes ainda serão efetuados. Portanto, expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e incertezas já mencionados e também aqueles que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária).

R$ MilhõesBalanço Pro FormaBalanço Pro Forma

PASSIVO Banco Itaú-BBAPro Forma

Depósitos

Captações no Mercado Aberto

Obrigações por Empréstimos

Obrigações por Repasses

Outras Obrigações

Resultados de Exercícios Futuros

Capital Alocado

Balanço Patrimonial – Em 30 de junho de 2003 ATIVO Banco Itaú-BBA

Pro Forma

Disponibilidades, Aplic. Interfinanceiras e TVM

Operações de Crédito

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Outros Ativos

Permanente

TOTAL GERAL DO ATIVO

9.290

17.637

(574)

1.428

95

27.876

15.565

2.368

2.848

1.204

2.248

13

3.630 TOTAL GERAL DO PASSIVO 27.876

24

A alocação das Operações da Itaucorp foi feita em caráter preliminar com o objetivo de se demonstrar aproximadamente como virá a ser o Banco Itaú-BBA após a realização de todas as transferências entre os segmentos. Ajustes ainda serão efetuados. Portanto, expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e incertezas já mencionados e também aqueles que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária).

R$ Milhões

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO - 1º Semestre de 2003Banco Itaú-BBA

Pro Forma

1.252

(174)

1.078

120

(276)

922

(415)

507

3.630

29,9%

Margem Financeira

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Resultado Bruto de Intermediação Financeira

Receitas de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Resultado antes da Tributação e Participações

Imposto de Renda e Contribuição Social

Lucro Líquido

Patrimônio Líquido

ROE (%)

Demonstração do Resultado Pro FormaDemonstração do Resultado Pro Forma

25

Destaques – Gestão AmbientalDestaques – Gestão Ambiental

Política de procedimentos ambientais

Estabelecida e aprovada pelo conselho do banco desde

2001

Oficialmente aprovada pelo IFC

Controle de riscos ambientais nos projetos

Preservação do meio ambiente

Acesso a linhas diferenciadas (BNDES e outros

organismos)

Grande mercado potencial (US$ 600 bilhões)

Melhoria da relação risco x retorno

2625 de agosto de 2003

Candido BracherVice-Presidente Executivo

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