מדטכניקה-אילקס ההון לשוק מצגת לשוק ההוןמצגת

2012ספטמבר

אחזקות אחזקותמבנה מבנהמ"אילקס מדיקל בע

53.91%

מבנה אחזקותמבנה אחזקות

מ"אילקס ביוטק בע ILEX South Africa (PTY) Ltd

100% 100%

מ"מדטכניקה בע

100%

קפסיוויט ביוטכנולוגיות *מ"בע

ILEX Biotech B.V

100%60.44%

) 1994(מדטכניקה החזקות מ"בע

) 1999. (ט.מדטכניקה ה100%

מ"בע

75 26%60%

פלייט מדיקל אינווישנס מ"בע

75.26%60%

פי פיתוחים .די.סימ"רפואיים בע

אבני דרך בהתפתחות אילקסאבני דרך בהתפתחות אילקס- - חברת האם חברת האם

.9.3.2111החל מיום ) כולל פלייט(ופעילות מדטכניקה 2011מחזור הקבוצה כולל את פעילות אילקס בשנת *

אודות קבוצת אילקס מדיקלאודות קבוצת אילקס מדיקל

1995נסחרת בבורה מאז ( 1977אילקס מדיקל הוקמה בשנת.(

הקבוצה פועלת בשלוש זרועות:

אילקס מעבדתי-קבוצת מכשור דיאגנוסטיקה-שיווק וחומרי רפואי לקס ווק מכשור מעבדתקבוצת א קהש אגנוסט רפוא וחומר ד

מהכנסות 9% - מהווה כ(שיווק וציוד רפואי מדעי אחר לרבות דיאגנוסטיקה - מדטכניקה) מדטכניקה

ההנשמהייצור-פלייט בתחום מוצרים של ושיווק פיתוח ט ם בתחום ההנשמה,צורפל ווק של מוצר תוח וש .פ

בעיקר דרום אפריקה(ל "עובדים בישראל ובחו 280 -לקבוצה כ.(

31.13( ₪ ' מ 257ממניות חברת מדטכניקה תמורת סך של 53.91%רכשה אילקס 2011במרץ ₪כלמניה של שליטה פרמיית המגלם כ)22%-מחיר של סך כנגד₪'מ215-מהם במזומן תשלום ה טה של כ,למנ ת של ר המגלם פרמ תשלום במזומן כנגד ₪ מ215מהם סך של כ,)22%מח

.במימון עצמי₪ ' מ 52 -הלוואות וסך של כ

שתי החברות יחד מהוות את אחת הקבוצות הגדולות והמובילות-שהיקף פעילותה השנתי הינו כ, בענף הציוד הרפואי במשק הישראלי

ל430 .₪מיליון430-כ

מגוון המוצרים שהחברות מציעות אינם מתחרים האחד בשני.

ממנף את פוטנציאל ) המוצרים והפעילויות(שילוב שתי החברותל .הנוכחות בקרב לקוחות קיימים ופוטנציאלייםל

הרב ולמגוון לקבוצה מוניטין רב מול לקוחותיה הודות לוותק.המותגים הבינלאומיים שמייצגת

מבנה הקבוצהמבנה הקבוצהר "ל אילקס ויו"מנכ

דירקטוריון מדטכניקה

ל אילקס "מנכפ"דרא הנהלה.מ

ל "מנכמדטכניקה

הנהלה. מ

אינטגרציהשיווק ומכירות

בינלאומי

משאבי אנוששיווק מכירות

ושרותדיאגנוסטיקה

דימותגאודזיה

רנטגן

בתי חולים

ציוד מוסדי אנדוסקופיה גסטרוסקופיה

טיפול ביתי

הנשמה

שרות טכני שרות טכני

אורסיקס

יעוץ משפטי

כספים

תפעול

אונקולוגיה

ממוגרפיה

PCCI

חדרי ניתוח שיקום

פיזיותרפיה אלקטרופיזיולוגיה

דיאגנוסטיקה עיניים

סכרתלוגיסטיקה

הבטחת איכות

ITPCCI

US

דיאגנוסטיקה עיניים

ציוד כירורגיאחזקת בניין

קצין רכב

מדטכניקה אילקסמטה משותף

לפי תחומיםלפי תחומיםמדטכניקהמדטכניקהחלוקת פעילות חלוקת פעילות קקקק

הדמיההדמיהשימוש ביתישימוש ביתי בתי חוליםבתי חולים

מדטכניקהמדטכניקהאודות קבוצת אודות קבוצת 1988נסחרת בבורסה מאז(1958נוסדה בשנת.(

שיווק והפצת מכשור וציוד רפואי מגוון ציוד אופטי וציוד גיאודזי, עוסקת בייבוא ,.ומתן שרות טכני למשתמשים

מייצגת חברות מובילות ממגוון תחומים רפואיים.

ל"עמידה בתקני איכות בינ. :ISO, FDA, GMP, CE.

ארבע קופות חולים: על לקוחות החברה נמנים מוסדות ממלכתיים וציבוריים , ק קע ,עאגודות ידידים וקרנות מחקר של בתי החולים , ל.א.ר.ש, בתי חולים ומרפאות

אוניברסיטאות ושירותי בריאות , משטרת ישראל, משרד הביטחון, הממשלתיים.מכוני בריאות וקליניקות רפואה פרטית:גופים ומוסדות פרטיים;מחוזיים ק ק

בחברת 75.26% -מחזיקה בשיעור של כ

. פיתוח ושיווק מכשירי הנשמה, העוסקת בייצור פלייט

עובדים בישראל 164 -מעסיקה כ

)בפלייט34-וכבמדטכניקהמתוכם 130-כ(

היום שאחריהיום שאחרי––מדטכניקהמדטכניקהרכישת רכישת כשתי חברות וישויות נפרדות ועצמאיותימשיכו לפעול החברות.

שמירה על המותגיםILEX הספקים ולקוחות מול ומדטכניקה

ושיתוף העסקיות היחידות פעילות בין הפרדה באמצעות לגודל היתרון ניצול תוף ות וש דות העסק ח לות ה ן פע תרון לגודל באמצעות הפרדה ב צול ה נ.בתחום התפעול והלוגיסטיקה שיבוא לידי ביטוי בעיקרהפעולה

חטיבות 3 תחת יחידות 13- ל המחולקת במדטכניקה העסקית הפעילות של מחדש ארגון .החברה לכלל שירות יחידת והקמת מכירות ,שיווק :הכוללות עסקיות רפואיות

ייעול בטווח הקצר:

המוצרים והלקוחות התורמים לרווחיות, הספקים, איתור תחומי הפעילות.

הקבוצה לרווחיות תורמת שאינה פעילות הפסקת הפסקת פעילות שאינה תורמת לרווחיות הקבוצה.

הפסקת פעילות שאינה בליבת הפעילות.

נתונים מבוססי יעדים לפי .ניהול ם ם מבוסס נתונ עד הול לפ .נ

מהלך אסטרטגי חשוב במדטכניקההקבוצה רואה במהלך רכישת השליטהאשר יאפשר לקבוצה לספק ללקוחותיה סל מוצרים ושירותים רחב מזה, ומהותי

ע להם בנפרד"שהוצע החברות שתי לגודלי היתרון של מינוף תוך תרון לגודל, שת החברות בנפרדשהוצע להם ע נוף של ה . תוך מ

טווח ארוךטווח ארוך//אסטרטגיה ויעדים טווח קצראסטרטגיה ויעדים טווח קצרטווח קצר:

השלמת מיזוג תפעולי -

מבחינת- המשתנים השוק לתנאי החברה והתאמת תשתיות :בניית נת ם מבח ות והתאמת החברה לתנא השוק המשתנ ת תשת :בנ

משאבי אנוש

ותקשורת מערכות מחשוב

ישום שיטות עבודה ומתודולוגיות מבוססות נתונים

יציאה מתחומים שאינם סינרגטיים -

,,קק שינוי,תחרותית סביבה,המשתנההעולםמולהקיים עלשמירה:הקצרבטווחהמטרההספקים בתמהיל

טווח ארוך:ייצוג ספקים אסטרטגים חדשים -

H C Home Careפיתוח תחום-

השלמת לאחר מבטיחים לתחומים כניסה תוך בהכנסות וגידול צמיחה :ארוך בטווח המטרההקבוצה יכולות מינוף ותוך ארגון-רה תהליך

9

נתונים פיננסייםנתונים פיננסייםQQ22//20112011QQ22//20112011

נקודות עיקריות בעת ניתוח התוצאות הכספיות נקודות עיקריות בעת ניתוח התוצאות הכספיות

ל החברה בין ההתקשרות הסתיימה במסגרתה עסקה הושלמה 1.3.2012 ביום- Waters החברה ,דולר מליון 6 של כולל לסכום בתמורה .בישראל Waters מוצרי הפצת עם בקשר בדוחותסווגה זו פעילות.בישראלהאנליטיתהחטיבהשל פעילותהמכלולאתWaters-למכרה

על ח"הדו במסגרת מוצגות ,נטו ,הפעילות תוצאות "שהופסקה פעילות"כ 31.12.2011 ליום הכספיים זו מפעילות החברה רשמה המדווחת התקופה במהלך .שהופסקה מפעילות כרווח ,הכולל הרווח .₪ 'מ 23 בסך מס לפני הון ורווח ₪אלפי 353 כ של הכנסה על מסים לפני הפסד

גם פחותה ובמידה שקל/דולר החליפין משער בעיקר חוץ מטבע משערי מושפעת הקבוצה ותוצאות הכנסות ,לפיכך .שקל הינו החברה של הפעילות מטבע .שקל/אירו החליפין משערהקבוצהפועלתבהםבמטבעותמתנודותמושפעותהקבוצה .הקבוצהפועלתבהם במטבעותמתנודותמושפעותהקבוצה

לעומת השנה של הראשונה ומחצית 2012 שנת של השני ברבעון הקבוצה תוצאות הרבעון מאז הציגה אשר פלייט של הכספיות מהתוצאות הושפעו ,המקבילה התקופהFliהמנשמיומכירותשווקתחילתלאורהפסדים2010שנתשלהשלישי ht מוצרוהתיישנות60 מוצרוהתיישנות Flight-60-המנשמיומכירותשווקתחילת לאור,הפסדים2010שנתשלהשלישי

Flight-ה ותמהיל העסקי במודל שינוי בתקופת פלייט את מציב חדש למוצר "ישן" ממוצר המעבר .50 .ידה על הנמכרים המוצרים

שערי חליפיןשערי חליפין2012201120122011

שער הדולר

אחוז השינוי

שער האירו

אחוז השינוי השינויהאירוהשינויהדולר

4.98 3.58 ממוצע שער החליפין שנתי

4.96 3.53 1-9ממוצע שער החליפין לתקופה

Q4 3.72 5.02 -ממוצע שער החליפין ל

Q3 3.54 5.02 -ממוצע שער החליפין ל

-H13.803.527.9%4.924.940.3% -ממוצע שער החליפין ל

-Q2 3.833.4411.2%4.904.951.0% -ממוצע שער החליפין ל

ל Q13ל 773 604 8%4 944 920 4% Q13.773.604.8%4.944.920.4%-ממוצע שער החליפין ל

12

בפועל בפועל - - מאוחדמאוחד מדטכניקהמדטכניקהתוצאות פעילות תוצאות פעילות ))₪₪באלפיבאלפי(( ))₪₪באלפבאלפ((

H1Q2Q2שנתאחוז2011הש ינוי201120122011

ושירותים ממכירות 51-115,558117,0111.20%הכנסות 41150 9280 90%239 885

H1 2012

אחוזהשינוי

115,558117,0111.20%51,41150,9280.90%239,885הכנסות ממכירות ושירותים

15,82214,4899.20%71,217-28,88336,11120.00%רווח גולמי

30.80%28.40%8.20%29.70%-25.00%30.90%19.00%שיעור רווח גולמי

מכירה (מו"פ, -25,42625,5010.30%הוצאות תפעוליות ר , ) ע

53,210-11,80313,0709.70%ושיווק והנהלה וכלליות)

רווח מפעולות רגילות לא כולל רווחים

נטו אחרים,

3,45710,61067.40%-

4,0191,41918,007

רגילות מפעולות 4-4,65512,18061.80%רווח 7932 98860 40%19 779 רגילות 4,7932,98860.40%19,779,,רווח מפעולות

נטו מימון, (הוצאות) 535-529602-49482940.40%הכנסות

4,2583,51721.10%20,381-5,14913,00960.40%רווח לפני מיסים על הכנסה

1,6171,19735.10%5,934-2,1553,79843.30%מיסים על הכנסה ,,,

2,6412,32013.80%14,447-2,9949,21167.50%רווח מפעילות נמשכת

נטו 17,0132,897-6267,436רווח מפעילות שהופסקה,

21,883-20,00712,10865.20%2,6412,94610.40%סך רווח לתקופה

21,485-20,00712,10865.20%2,6412,94610.40%סך רווח כולל לתקופה

25,126-21,48913,69057.00%3,3413,88013.90%רווח לתקופה המיוחס לבעלי המניות

4 68215 51969 80%-

13EBITDA4,68215,51969.80%-4,8572,68081.20%30,616

) ) ₪ ₪ באלפי באלפי ((רווח והפסד מדטכניקה סולו רווח והפסד מדטכניקה סולו $ 3.58 3.77 3.44 3.83 3.52 3.80שער

H1/2012H1/2011Q2.2012Q2.2011Q1.20122011 שנת

רווח והפסד רווח והפסד רווח והפסד סולו כולל

התיחסות לפעילות מופסקת

סולו כולל התיחסות לפעילות מופסקת

סולו כולל התיחסות לפעילות מופסקת

108,668111,08646,53848,27462,130227,574הכנסות79ל 87175 65831 04733 86048 824157 957 79,87175,65831,04733,86048,824157,957עלות ההכנסות

28,79735,42815,49114,41413,30669,616רווח גולמי26.5%31.9%33.3%29.9%21.4%30.6%שיעור רווח גולמי -- -- -- -- -- -- הוצאות פיתוח

15,19814,1387,9907,2147,20828,969הוצאות מכירה ושיווקוכלליות הנהלה 4הוצאות 1025 8383892 9573 71312 827 ות 4,1025,8383892,9573,71312,827הוצאות הנהלה וכלל

(400)(100)(100)(100)(200)(200)הכנסות מדמי ניהול בגין השתתפות חברות מוחזקות בשכר(1,749)(239)(1,692)(688)(1,693)(927)הוצאות (הכנסות) אחרות

10,62417,3457,9006,0352,72429,969רווח מפעולות רגילות17.6%17.8%17.8%20.9%17.4%18.2%שיעור הוצאות תפעוליות

אחרות (הכנסות) 8.9%14.1%15.5%9.0%4.0%12.4%שיעור רווח תפעולי לפני הוצאות ( )

1,2232,265618261,1623,238הכנסות מימון (2,618)(232)(210)(621)(1,378)(853)הוצאות מימון

616930620(560)370887הוצאות (הכנסות) מימון , נטו 10,99418,2327,3406,6513,65430,589רווח לפני מיסים על ההכנסה

ההכנסה על 2,7324,1961,8921,4768406,943מיסים ם על ההכנסה ס 2,7324,1961,8921,4768406,943מ8,26214,0365,4485,1752,81423,646רווח מפעילויות נמשכות

17,0132,89762617,0137,436רווח מפעילות שהופסקה, נטו 25,27516,9335,4485,80119,82731,082רווח נקי

(5,956)(1,679)(1,921)(2,113)(3,243) (3,792)רווחי אקויטי חברה מאוחדת - החזקות

14

21,48313,6903,3353,88018,14825,126רווח כולל

EBITDA7,71420,4025,0265,6092,688 40,154

סולו והשירותים המכירות ועלות גולמי סולורווח והשירותים המכירות ועלות גולמי ם סולו רווח רות רות והש ם סולו רווח גולמ ועלות המכ רות רות והש רווח גולמ ועלות המכ) ) ₪ ₪ באלפי באלפי ((

מופסקת פעילות ללא גולמי רווח גולמי ללא פעילות מופסקתרווח

H1/2012H1/2011שנת 2011Q2/2012Q1/2012Q4/11Q3/11Q2/11Q1/2011

62,812 48,274 44,913 71,575 62,130 227,57446,538 111,086 108,668הכנסות

41,798 33,860 31,903 50,396 48,824 31,047 75,658157,957 79,871 עלות המכר והשירותים

21,014 14,414 13,010 21,179 13,306 15,491 69,617 35,428 28,797רווח גולמי

26.5%31.9%30.6%33.3%21.4%29.6%29.0%29.9%33.5% שיעור רווח גולמי

15

) ) ₪ ₪ באלפי באלפי ((נתוני חברה בלבד נתוני חברה בלבד - - תזרים מזומניםתזרים מזומנים

H1/12H1/11Q2/12Q1/12 ח"אלפי ש

3,654 7,345 18,232 10,999 רווח מפעילות נמשכת

22,684 3,811 22,684 רווח מפעילות שהופסקה

)23,199( 778 )934( )22,421( התאמות

)15,800( 34,335 4,093 18,535 שינויים בסעיפי נכסים והתחייבויות

)3,385( )8,592( )2,811( )11,977( נטו,ריבית ומיסי הכנסה ששולמו

) ששימשו לפעילות(מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת

17,820 22,391 33,866 )16,046(

ס 24ל 25924 259 24,259 - 24,259 תמורה ממכירת פעילות שהופסקה

)10,000( - )10,000( קבלת שטר הון מחברת בת

220 494 )18,502( 714 ע "ני) רכישת (מימוש

1(אחרים 817(258)588()1 229( ם )1,229( )588( 258 )1,817( אחר

) ששימשו לפעילות(מזומנים נטו שנבעו מפעילות השקעה

13,156 )18,244( )94( 13,250

)709( )713( )1,342( )1,422( מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון ן )()(),(),(ע

)403( 553 )670( 150 מהפרשי שער בגין מזומנים) הפסדים(רווחים

19,674 15,766 9,931 19,674 יתרת מזומנים לתחילת התקופה

16 15,766 49,378 12,066 49,378 יתרת מזומנים לסוף התקופה

בהסכם למתן בהסכם למתן מדטכניקהמדטכניקההתקשרות התקשרות

שירותי מטה עם אילקס שירותי מטה עם אילקס

ידי - רכישת השליטה בחברה על - - רקערקעהחברות לשתי משותף מטה ובניית אילקס ובניית מטה משותף לשתי החברותאילקס

כמו גם כתוצאה משינויים מהותיים נוספים , ידי אילקס מדיקל-בעקבות רכישת השליטה בחברה על

ל ללל ל ללל ובכללם ,הנוגעים לשוק ולענף בו היא פועלת,שינויים ותמורות חיצוניים לחברה:למשל(שהתרחשו

, גובשה תוכנית לבנייה ומיסוד מטה משותף לשתי החברות, )קונסולידציה של לקוחות וספקים

ל לא אוישו "כאשר תפקידיהם של הנ, ידי החברה-וזאת בסמוך לסיום העסקת העובדים לשעבר על

. ידי החברה-מחדש על

בין השאר, הכוללים, ל נועד להעניק לחברה את השירותים להם היא נדרשת"המטה המשותף הנ ,

שירותי במסגרת בעבר שניתנו על/ועילדבשירותים לשעבראו העובדים נוספיםידי שירותים גם כמו כמו גם שירותים נוספים , ידי העובדים לשעבר-או על/ועילדבשירותים שניתנו בעבר במסגרת שירותי

, ארגון ושיטות, משאבי אנוש: כגון, בתחומים חיוניים ומהותיים לחברה שלא היו קיימים בה קודם לכן

. תכנון ובקרה

הוענקו וממשיכים להיות מוענקים לחברה באמצעות עובדים הנמנים עם ההנהלה , שירותי המטה

, דהיינו. ידע ומומחיות רבים, בעלי ניסיון, כל אחד בתחומו, שהינם, הבכירה ונושאי המשרה של אילקס

במסגרת התכנית והכלמנוסה ומוסמך ,יעמוד בראש כל תחום מנהל מקצועי,במסגרת מתן השירותים ן ע,ס ק ל ל ך,ע ס סלס

במסגרתו יסופקו לחברה שירותי מטה חיוניים שלא היו , לבניית ומיסוד מטה משותף לשתי החברות

.קיימים בה קודם לכן וכן ישופרו איכות והיקף השירותים שהיו קיימים בה בעבר

הדגשיםהדגשים

השליטה רכישת מהלך את החברה תפישת כי מפורשות צוין 2011 לשנת החברה של התקופתי בדוח

להרחבתמכוונתהחברהזאתתחת"כוללעלויותחיסכוןיצירת"או"התייעלותביצוע"בראייתהינה להרחבתמכוונת החברה,זאתתחת."כוללעלויותחיסכוןיצירת"או"התייעלותביצוע"בראייתהינה

והרחבת לפיתוח מיוחד דגש תוך ,רבות לשנים טווח ארוכת בראיה ,ללקוחותיה השירותים סל

.החברה לפעילות ומשלימות חדישות טכנולוגיות

בעתיד והצלחתה יעילותה ,צמיחתה ,קיומה להמשך ונדרשים חיוניים הינם הניתנים המטה שירותי.

היקף בשל ,החברה להערכת ,חיוניים ,אילקס ידי על ויינתנו שניתנו המטה שירותי ותצורת היקף

החברהשללמימושהניתןהפוטנציאלבשל-מכךחשובפחותולאעובדיהשלומספרםהפעילות .החברהשללמימוש הניתןהפוטנציאלבשל-מכךחשובפחות ולאעובדיהשלומספרםהפעילות

סבורה החברה ,הקצר בטווח נוספות בעלויות )הדברים מטבע( כרוכה ל"הנ השירותים שהוספת הגם

.בהמשך פעילותה להצלחת תנאי מהווים אלה גורמים כי

החברה צרכי את הולמת שאינה בתצורה ניתנו לחילופין או לחברה בעבר ניתנו לא מהשירותים חלק

של הכוללת האסטרטגית הראייה את וכן פועלת בהם העסקית ובסביבה בשוק שינויים בעקבות ,היום

עקךקקקק חזק ,מקצועיאדם בכחבמדטכניקהצורךישכיהיאהבסיסנקודת.מדטכניקה-אילקסקבוצת ק,ק

.החברה לשורות עבודה שיטות שיחדיר ומיומן

המשך המשך ––הדגשים הדגשים

של בפועל ההעסקה לעלות בהתאם הינה מדיקל לאילקס החברה ידי-על המשולמת התמורה

.מדיקל אילקס מצדרווחתוספתכלוללאמדיקל אילקסידי-עלהמשרהונושאיהעובדים קקקק

אילקס של המשרה ונושאי מהעובדים אחד כל ידי-על שיינתנו השירותים בגין שתשולם התמורה

זהים התמחות תחומי בעלי עובדים של לשכרם בנוגע השוואתי מידע בסיס על החברה ידי-על נבחנה

לללל ל למקובלביחס וסבירה הוגנתוהינהדומהפעילותוהיקףפעילותתחוםבעלותבחברותהמועסקים

.)בהמשך יוצג( צבירן של תלויה בלתי דעת חוות --- .במשק דומות בחברות

אלא ,נחוץ בלתי או סביר בלתי באופן יגדלו החברה הוצאות בו במקרה מדובר אין החברה לשיטת

בשנים פעילותה קידום לשם האמיתיים צרכיה את ישקפו )המטה שירותי בתחום( הוצאותיה שכעת

.הקרובות

ל הגוברתהתחרות מול התמודדותתוךהקייםהמצבושימורבשמירהמתמקדתהחברההקצרבטווח

.החברה על משפיעים אשר וענפיים עולמיים כלל ,חיצוניים ובשינויים בתחום

והטמעת מחשוב ,א"כ ותוספת אנוש במשאבי השקעות של במישור בעיקר הינה התשתית בניית

.החברה בהוצאות לגידול ,נמנע ובלתי צפוי ,טבעי באופן ,יביאו אלו השקעות .מודרניות עבודה שיטות

המשך המשך ––הדגשים הדגשים

גבוהות החברה של הוצאותיה היו ,המשותף והמטה אילקס עם הפעולה שיתוף לולא כי לציין חשוב

)ק(ק )נוספיםתפקידים בעלי או(נוספיםלשירותיםנדרשתהייתה מקרהובכלשסבירמשוםזאת.יותר

לחברות מאפשרת המשותף המטה יצירת .בלבד כתפיה על רובץ היה העסקתם עלות מלוא ,אז כאשר

מבעלי אחד כל של הזמן חלוקת ידי על האדם כוח של הניצולת את ולמקסם החפיפה אזורי את לנצל

אחתכלעלבלבדהיחסיותהעלויותוהשטת)בפועלצרכיהןפיעל(החברותביןהתפקידים אחת כלעלבלבד היחסיותהעלויותוהשטת)בפועלצרכיהןפיעל(החברותביןהתפקידים

של הניצול שבפועל בעוד מלאה במשרה אדם לבדה מעסיקה הייתה בו למצב בניגוד זאת .מהחברות

.)100% -מ פחות היה זמנו

השירותים הניתנים ואופן העמסת השירותים השירותים הניתנים ואופן העמסת השירותים החברה החברהעל על החברהעל החברהעל

הערות מדד הייחוס מיוחס לחברה% מועד תחילת מתן השירות על ידי בעלת השליטה

שם העובד תפקיד

קשירותי מטה שהיו קיימים בחברה

להערכת הקבוצה בהתבסס על המצב בתקופה הקרובה צפוי היקף , הנוכחי

העבודה המיוחס לחברה לעמוד על 65% - כ

היקף עבודה אילקס /מדטכניקה

50% 7/2011מאז חודש ל כספים"סמנכ

6 %ל% 20%, המיוחסים לחברה 60%מתוך הינם בגין שירותים הניתנים לפלייט

") פלייט("מ "מדיקל אינוויישנס בעאשר עלותם משולמת לחברה על ידי

40%: כך שבפועל היחוס הינו. פלייטפלייט 20% - החברה ו 40%, אילקס

היקף עבודה מדטכניקה אילקס ) /כולל פלייט(

60% 7/2011מאז חודש לוי - אנדראה סיט יועץ משפטי ומזכיר חברה

,קל"כנ היקף עבודה

אילקס/מדטכניקה60% 10/2011מאז חודש הדס לסרי

היקף עבודה אילקס/מדטכניקה

50% 7/2011מאז חודש קלוד ל תפעול "סמנכ)IT(וטכנולוגיות

היקף עבודה 50% 10/2011מאז חודש איתי צברי/ היקף עבודה ITתמיכת אילקס/מדטכניקה

50% 10/2011מאז חודש איתי צברי/ ITתמיכת

רכבים ' מסאילקס/מדטכניקה

66% 1/2012מאז חודש אריק ארגמן קצין רכב

מזמנו מוקדש לאחזקת 50%משרדים

35% 11/2011מאז חודש ירון גלילי נאמן בטיחות ואחזקת משרדים משרדים

מהזמן מוקדש 50%לבקרת איכות ורגולציה

35% 7/2011מאז חודש ויקה מקסימנקו בקרת איכות ורגולציה

בעבר הועסק במדטכניקה היקף עבודה 100% 5/2012מאז חודש ערן בסכס מנהל לוגיסטיקה

החברה על השירותים העמסת החברהאופן על השירותים העמסת המשךהמשך--אופן המשךהמשך - - אופן העמסת השירותים על החברהאופן העמסת השירותים על החברה

הערות מדד הייחוס מיוחס לחברה% מועד תחילת מתן השירות על ידי בעלת השליטה

שם העובד תפקיד

ידי מטה אילקס- שירותי מטה חדשים הניתנים לחברה על

עובדים ' מס 64% 1/2012מאז חודש דרור דין עובדים ' מסל משאבי אנוש"סמנכאילקס/מדטכניקה

64% 1/2012מאז חודש דרור דין ל משאבי אנוש"סמנכ

עובדים ' מסאילקס/מדטכניקה

64% 7/2011מאז חודש מנהלת משאבי אנוש

השירותים ניתנו עד חודש אוגוסט 2012

עובדים ' מסל

64% 3/2011מאז חודש תכנון , ארגון ושיטות2012 .

בשלב לא אויש תפקיד זה מחדשאילקס/מדטכניקה ובקרה

המטה שירותי לעלויות השוואתית המטהטבלה שירותי לעלויות השוואתית טבלה השוואתית לעלויות שירותי המטהטבלה השוואתית לעלויות שירותי המטהטבלההערות החזר הוצאות חודשי

)ואילך 2012שנת (

אילקס עילדבמרכיב הבונוס חושב על בסיס נתוני

של דמי ניהול שנתיים בסכום . 2011ח"אלפי ש 1,080 -כ - 90,000

פיתוח עסקי , ר פעיל"יו(שירותי דירקטוריון )ודירקטורים

ידי החברה ומועברים למטה באילקס-שרותים ששולמו על

43,215 50,530 ל כספים"סמנככולל יעוץ . לא כולל שכר רם טאובר

ל ל משפטי לפלייט בגינו החברה מקבלתלדמי ניהול 38,800 34,051

יועץ משפטי ומזכיר חברה

1 31,061כלול בשכר מנהל

לוגיסטי )IT(ל תפעול וטכנולוגיות "סמנכ

עובד שעבר ממיקור חוץ לעובד חברה 27,177 14,000 ITתמיכת

קצין רכב 24,630 25,000

1 9,141כלול בשכר מנהל

לוגיסטי נאמן בטיחות ואחזקת משרדיםל ל ל

1 7,780כלול בשכר מנהל

לוגיסטי בקרת איכות ורגולציה

1 45,465 35,760 מנהל לוגיסטיקה

227,639 158,971 כ"סה

המשךהמשך - - טבלה השוואתית לעלויות שירותי המטהטבלה השוואתית לעלויות שירותי המטה

החזר הוצאות חודשי )ואילך 2012שנת (

אילקס עילדב

ידי מטה אילקס-שירותי מטה חדשים הניתנים על

2 38,566 - ל משאבי אנוש"סמנכ

2 15,036 - מנהלת משאבי אנוש

33,690 - תכנון ובקרה, ארגון ושיטות

87,291 - כ"סה

314,930 248,971 אילקסידי -כ שירותים שניתנים על"סה

פרוט החזר ההוצאות בפועל בגין התקופה פרוט החזר ההוצאות בפועל בגין התקופה 31/12/201131/12/2011--לל6/3/20116/3/2011שביןשבין /ןן // // // /

עלות קודם רכישתהשליטה

העלות לחברהממועד השליטההחל החל ממועד

רכישת השליטה

חודשי חיוב' מס השירות

ידי מטה-בגין שירותים שהיו קיימים בחברה וניתנים עלאילקסאילקס

277,917 215,509 )15.7.2011-31.12.2011(חודשים 5.5 ל כספים"סמנכ

204,308 180,218 חודשים 6 יועץ משפטי ומזכיר חברה

- 181,311 חודשים 6 ל תפעול וטכנולוגיות"סמנכ

- 41,714 חודשים 6 בקרת איכות ורגולציה

42 000 78 383 חודשים3 IT42,000תמיכת 78,383 ם 3 חודש כת ITתמ

- 11,408 )15.11.2011-31.12.2011(חודשים 1.5 נאמן בטיחות ואחזקת משרדים

524,225 708,543 כ"סה

- התקשרות החברה בהסכם למתן שירותי מטה עם אילקס המשך

עלות שנחסכה ממועד כתוצאה הרכישה הרכישה כתוצאה ל

מהעברת משרות למטה הקבוצה

העלות ברוטו )ח"באלפי ש( חודשי חיוב' מס השירות

אילקסידי מטה -בחברה וניתנים ילבגין שירותים שלא היו קיימים

-80,900 )1.7.2011-31.12.2011(חודשים 6 מנהלת משאבי אנוש

-312,473 )6.3.2011-31.12.2011(חודשים 9.81 תכנון ובקרה, ארגון ושיטות

393,373 כ"סה

524,225 1,101,916 לאילקסכ החזר "סה

)524,225( בחברה עלות שנחסכה

577,691שירותי מטה בגין תוספת

שניתנו בפועל

לסיכוםלסיכוםלסיכוםלסיכום

התמורה:

למתן כפוף זה כשסכום ,)מ"מע בתוספת ,ברוטו( ח"ש אלף 315 של בסך חודשי הוצאות החזר

לצרכן המחירים למדד צמוד יהיה והוא ממנו יחסי חלק או רלוונטי חודש באותו בפועל השירותים

.2011דצמברחודשבגין

ההסכם תקופת:

.31/12/2014 ליום ועד 1/1/2012 מיום החל רטרואקטיבית ,שנים 3

2011/122011/3התקופהבגיןבדיעבדתשלום 2011/12-2011/3התקופהבגיןבדיעבדתשלום

.התקופה במהלך שנוספו שירותים ,מראש להערכה ניתן לא ,מורכב תהליך

.אחת שמקשה השירותים בגין התמורה והבאת מטה בבנייתה התמקדות