yataġ yatak ve yorgan san. tĠc. a.ġ. 1 ocak - 30 …...ticari faaliyetlerden brüt kar (zarar)...

i

YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.

1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 HESAP DÖNEMĠNE AĠT

MALĠ TABLOLAR

ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA

BĠLANÇOLAR 1-3

GELĠR TABLOLARI 4

ÖZ SERMAYE DEĞĠġĠM TABLOLARI 5

NAKĠT AKIM TABLOLARI 6

NOT 1 ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

7

NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR

7-12

NOT 3 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ

12

NOT 4 Ġġ ORTAKLIKLARI

12

NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

12

NOT 6 NAKĠT VE BAKĠT BENZERLERĠ

12

NOT 7 FĠNANSAL YATIRIMLAR

12

NOT 8 FĠNANSAL BORÇLAR

13

NOT 9 DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

14

NOT 10 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR

14

NOT 11 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR

14

NOT 12 FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR

14

NOT 13 STOKLAR

15

NOT 14 CANLI VARLIKLAR

15

NOT 15 DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR

15

NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

15

NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER

15

NOT 18 MADDĠ DURAN VARLIKLAR

15-16

NOT 19 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

16

NOT 20 ġEREFĠYE

16

NOT 21 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI

16

NOT 22 KARġILIKLAR, ġARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

16-17

NOT 23 TAAHHÜTLER

17

NOT 24 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

17-18

NOT 25 EMEKLĠLĠK PLANLARI

18

NOT 26 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

18

NOT 27 ÖZKAYNAKLAR

18-19

NOT 28 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ

20

NOT 29 ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM

GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ

20

NOT 30 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER

20-21

NOT 31 DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR VE GĠDERLER

21

NOT 32 FĠNANSAL GELĠRLER

21

NOT 33 FĠNANSAL GĠDERLER

21

NOT 34 SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN

FAALĠYETLER

22

NOT 35 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ

22-23

NOT 36 HĠSSE BAġINA KAZANÇ

23

NOT 37 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI

23-24

NOT 38 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ

24-25

NOT 39 FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL

RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ AÇIKLAMALAR)

25-26

NOT 40 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR

26

NOT 41

FĠNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL

TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN

AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR

26

1

YATAŞ YATAK VE YORGAN SAN. TİC. A.Ş.' NİN

30.09.2008 VE 31.12.2007 TARİHLİ AYRINTILI BİLANÇOSU

(YTL)

Dipnot

Referansları 30.09.2008 31.12.2007

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 103.641.983 89.238.499

Nakit ve Nakit Benzerleri 6 2.135.046 3.386.857

Finansal Yatırımlar 7 153.544 618.922

Ticari Alacaklar 10 , 37 42.777.181 37.867.500

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 37 12.884.334 4.310.110

- İlişkili Taraflardan Senetli Ticari Alacaklar 37 1.396.575 2.520.109

- Diğer Alacaklar 10 28.496.272 31.037.281

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12

Diğer Alacaklar 11 18.711 18.782

Stoklar 13 30.829.122 33.585.584

Canlı Varlıklar 14

Diğer Dönen Varlıklar 26 , 37 27.728.378 13.760.854

- İlişkili Taraflara Verilen Sipariş Avansları 37 21.409.831 9.806.484

- Diğer Dönen Varlıklar 26 6.318.547 3.954.370

(Ara Toplam) 103.641.983 89.238.499

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar

Duran Varlıklar 48.745.334 50.528.545

Ticari Alacaklar 10 , 37 568.653 2.249.048

- İlişkili Taraflardan Senetli Ticari Alacaklar 37 568.653 2.200.757

- Diğer Alacaklar 10 0 48.291

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12

Diğer Alacaklar 11 43.858 43.858

Finansal Yatırımlar 7 285.904 285.904

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16

Canlı Varlıklar 14

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17

Maddi Duran Varlıklar 18 46.413.928 46.890.272

- Finansal Kiralama Yoluyla Elde Edilenler 18 2.172.015 2.422.130

- Diğer Maddi Duran Varlıklar 18 44.241.913 44.468.142

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 681.793 712.495

Şerefiye 20

Ertelenmiş Vergi Varlığı 35

Diğer Duran Varlıklar 26 751.198 346.967

TOPLAM VARLIKLAR 152.387.316 139.767.043

2



(YTL)

Dipnot

Referansları 30.09.2008 31.12.2007

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 78.636.876 72.785.433

Finansal Borçlar 8 47.753.040 40.824.158

Diğer Finansal Yükümlülükler 9

Ticari Borçlar 37 , 10 22.902.808 26.725.615

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 37 1.197.319 1.103.820

- Diğer Ticari Borçlar 10 21.705.489 25.621.795

Diğer Borçlar 37 , 11 1.414.470 830.046

- İlişkili Taraflara Borçlar 37 21 21

- Diğer Borçlar 11 1.414.449 830.025

Finans Sektörü Faal.den Borçlar 12

Devlet Teşvik ve Yardımları 21

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 107.339 819.772

Borç Karşılıkları 11

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 6.459.219 3.585.843

(Ara toplam) 78.636.876 72.785.433

Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara

İlişkin Yükümlülükler

Uzun Vadeli Yükümlülükler 20.277.925 12.173.807

Finansal Borçlar 8 14.682.745 6.466.931

Diğer Finansal Yükümlülükler 9

Ticari Borçlar 10

Diğer Borçlar 11

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12

Devlet Teşvik ve Yardımları 21

Borç Karşılıkları 11

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar

(veya Kıdem Tazminatı Karşılığı) 24 2.304.794 2.260.866

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 3.290.387 3.446.009

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler

3



(YTL)

Dipnot

Referansları 30.09.2008 31.12.2007

ÖZKAYNAKLAR 53.472.515 54.807.802

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 53.472.515 54.807.802

Ödenmiş Sermaye 27 17.010.000 17.010.000

Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 27 23.303.289 23.303.289

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)

Hisse Senedi İhraç Primleri

Finansal Yatırımlar Değer Artış Fonu 7

Değer Artış Fonları 27 14.161.288 14.161.288

Yabancı Para Çevrim Farkları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 482.784 482.784

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 (149.559) (3.613.978)

Net Dönem Karı/Zararı (1.335.288) 3.464.419

Azınlık Payları 0 0

TOPLAM KAYNAKLAR 152.387.316 139.767.043

4


01.01.2008-30.09.2008 VE 01.01.2007-30.09.2007 DÖNEMİ

AYRINTILI GELİR TABLOSU (YTL)

Dipnot

Referansları

01.01.2008 - 30.09.2008

01.07.2008 - 30.09.2008

01.01.2007 - 30.09.2007

01.07.2007 - 30.09.2007

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

Satış Gelirleri 28 106.174.111 35.213.393 111.869.701 40.653.136

Satışların Maliyeti (-) 28 (80.998.738) (25.679.938) (93.980.462) (35.043.574)

Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 25.175.373 9.533.456 17.889.239 5.609.562

Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler

Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)

Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar (zarar) 0 0 0 0

BRÜT KAR/ZARAR 25.175.373 9.533.456 17.889.239 5.609.562

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (16.318.555) (5.484.432) (14.051.054) (4.279.829)

Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (4.402.122) (1.689.539) (3.765.362) (1.488.743)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 (238.793) (106.178) (243.025) (76.969)

Diğer Faaliyet Gelirleri 31 1.292.648 271.479 1.932.474 688.559

Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (3.065.108) (1.940.391) (537.866) (202.079)

FAALİYET KARI/ZARARI 2.443.444 584.395 1.224.407 250.501

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar

(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler 32 18.311.088 5.927.880 17.206.632 5.534.394

(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) 33 (22.138.103) (7.079.107) (16.308.357) (4.907.541)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI (1.383.571) (566.832) 2.122.682 877.354

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri

- Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 (107.339) (107.339) (404.579) (191.882)

- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 35 155.623 107.176 345.332 (66.657)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (1.335.288) (566.995) 2.063.435 618.814

DURDURULAN FAALİYETLER

Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı

DÖNEM KARI/ZARARI (1.335.288) (566.995) 2.063.435 618.814

Dönem Kar/Zararının Dağılımı

Azınlık Payları

Ana Ortaklık Payları

Hisse Başına Kazanç 36 (0,079) (0,033) 0,121 0,036

Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç

Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç

Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç

5

YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.' NĠN

ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU (YTL)

Kardan Kardan

Sermaye Yeniden AyrılmıĢ AyrılmıĢ

Düzeltme Emisyon Değerleme KısıtlanmıĢ KısıtlanmamıĢ Net Dönem GeçmiĢ Yıllar

Sermaye Farkları Primi Fonu Yedekler Yedekler Karı/Zararı Zararı TOPLAM

31.12.2006 17.010.000 24.110.146 0 14.161.288 0 0 2.913.455 (6.851.506) 51.343.383

Mahsup Edilen Kar / Zarar 0 0 0 0 0 0 (2.913.455) 2.913.455 0

Dağıtılan Temettü 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler 0 0 0 0 482.784 0 0 (482.784) 0

Kardan Ayrılmış Kısıtlanmamış Yedekler 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Değer Artış Fonları 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Net dönem kârı / zararı 0 0 0 0 0 0 3.464.419 0 3.464.419

Sermaye Düz. Farkları 0 (806.857) 0 0 0 0 0 806.857 0

31.12.2007 17.010.000 23.303.289 0 14.161.288 482.784 0 3.464.419 (3.613.978) 54.807.802

Mahsup Edilen Kar / Zarar 0 0 0 0 0 0 (3.464.419) 3.464.419 0

Dağıtılan Temettü 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Kardan Ayrılmış Kısıtlanmamış Yedekler 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Değer Artış Fonları 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Net dönem kârı / zararı 0 0 0 0 0 0 (1.335.288) 0 (1.335.288)

Sermaye Düz. Farkları 0 0 0 0 0 0 0 0 0

30.09.2008 17.010.000 23.303.289 0 14.161.288 482.784 0 (1.335.288) (149.559) 53.472.514

6

YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.' NĠN

NAKĠT AKIM TABLOSU (YTL)

30.09.2008 30.09.2007

A. ESAS FAALĠYETLERDEN

KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI

Vergi öncesi net kâr(+) (1.383.571) 2.122.682

Amortisman ve itfa payları(+) 2.123.840 2.022.969

Faiz gideri(+) 5.746.741 1.226.267

Faiz geliri(-) (6.656.381) (1.506.965)

Diğer işletme faaliyetlerindeki değişim (8.347.962) (20.780.303)

Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki artışlar(-) 4.909.682 7.136.411

Stoklardaki azalış(+) 2.756.463 12.205.822

Ticari borçlarda azalış(-) (3.822.807) 11.716.613

Ödenen kıdem tazminatı (978.953) (249.692)

Vergi ödemeleri (415.193) (59.247)

Diğer varlık ve yükümlülüklerdeki değişim (8.768.111) (861.119)

Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (14.836.253) 12.973.438

B. YATIRIM FAALĠYETLERDEN


Mali varlık alımı, alış tutarının neti

Yatırım amaçlı menkul kıymetlerdeki değişim

Maddi varlık satın alımları (1.628.642) (5.481.700)

Maddi varlık satışıyla elde edilen nakit girişleri 68.389 119.931

Tahsil edilen faizler

Yatırım faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (1.560.253) (5.361.768)

C. FĠNANSMAN FAALĠYETLERDEN


Kısa vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri(+) 6.928.882 (20.774.354)

Uzun vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri(+) 8.215.814 14.488.965

Finansman faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 15.144.695 (6.285.389)

D. Kur farklarının nakit ve nakit benzerlerine etkisi

E. Nakit ve nakit benzerlerindeki net artıĢ (1.251.811) 1.326.280

F. Dönem baĢındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 3.386.857 2.723.415

G. Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri mevcudu 2.135.046 4.049.695

YATAġ YATAK VE YORGAN SANAYĠ VE TĠCARET ANONĠM ġĠRKETĠ

Sayfa No: 7

SERĠ:XI NO:29 SAYILI TEBLĠĞE GÖRE HAZIRLANMIġ KONSOLĠDE OLMAYAN MALĠ

TABLOLARA AĠT DĠPNOTLAR

7

NOT 1 – ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

YataĢ Yatak ve Yorgan San. Tic. A.ġ. (“ġirket”) 1987 yılında kurulmuĢtur. ġirket’in fiili faaliyet konusu Yatak,

Modüler Mobilya, Yorgan, Koltuk, Kanepe Üretimi - Ev Tekstili ve Ev Mobilyası alım satımıdır. 30.09.2008 tarihi

itibariyle ġirket’in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 986 kiĢidir. (31.12.2007: 1.130).

Şirket, Kayseri Ticaret Siciline 14222 sayı ile kayıtlı olup kanuni adresi Organize Sanayi Bölgesi 18. Cadde No:6

Melikgazi / Kayseri’dir. Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) yürütmektedir. Şirketin bilinen

ortakları (Not 27) de gösterilmiştir.

Şirketin hisseleri 1996 yılında halka arz olunmuş olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem

görmektedir.

NOT 2 – FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR

2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar

ġirket, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen

muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar

Tebliğ” ile iĢletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına

iliĢkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan

geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiĢtir. Bu tebliğe istinaden, iĢletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle

Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları’nı (“UMS/UFRS”) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa

Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS’lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu

kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nca (“TMSK”) yayımlanan

Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınır.

Dolayısıyla iliĢikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmıĢ olup mali tablolar ve dipnotlar,

SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuĢtur. Bu

kapsamda geçmiĢ dönem mali tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıĢtır.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na

uygun mali tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi

uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 “Yüksek

Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama”ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona

erdirmiĢtir.

KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, ġirket’in mali tabloları önceki dönemle

karĢılaĢtırmalı hazırlanmaktadır. Mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiĢtiğinde

karĢılaĢtırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

NetleĢtirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak

değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eĢ zamanlı

olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

2.2. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde DeğiĢiklik ve Hatalar

ġirket benzer nitelikteki iĢlemleri, diğer olayları ve durumları tutarlı olarak mali tablolara alır, değerler, sunar.

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiĢiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak


Sayfa No: 8



8

uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklikler, yalnızca bir

döneme iliĢkin ise, değiĢikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliĢkin ise, hem değiĢikliğin yapıldığı

dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

ġirket, 01.01.2008 tarihinden sonra baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan itibaren geçerli olmak

üzere SPK’nın Seri XI, No 29 sayılı Tebliği’ndeki standartlara göre mali tablo düzenlenme kararı almıĢtır. Bu

çerçevede mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aĢağıda özetlenmiĢtir.

2.3.1. Hasılat

SatıĢlar, sevkiyatın yapıldığı veya kabulün gerçekleĢtiği tarihlerde faturalanmıĢ değerler üzerinden tahakkuk esasına

göre kaydedilir. Net satıĢlar, malların fatura edilmiĢ bedelinin iskonto ve satıĢ iadelerinden arındırılmıĢ halidir. SatıĢ

iĢlemi bir finansman iĢlemini içeriyorsa, satıĢ bedelinin makul değeri, alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek

tutarların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. SatıĢ bedelinin nominal değeri ile makul değer

arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilir. (Not 28).

2.3.2. Stoklar

Stoklar, elde etme maliyeti veya net gerçekleĢebilir değerin düĢük olanı ile değerlenir . Stokların maliyeti tüm satın

alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan

diğer maliyetleri içerir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan

ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için

gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.(Not 13).

2.3.3. Maddi Varlıklar

Maddi varlıklar temel yöntem olarak mali tablolarda maliyet bedellerinden birikmiĢ amortisman payları indirildikten

sonraki net değerleri ile gösterilmektedir. Ancak dileyen iĢletmeler değerlemeye tabi tutabilir. Yeniden değerlenmiĢ

tutar yeniden değerleme tarihindeki makul değerden birikmiĢ amortisman paylarının indirilmesi suretiyle bulunan

değerdir. Arazi ve Binaların makul değeri ise piyasa değeridir. Bahse konu piyasa değeri ise bilirkiĢilerce belirlenir.

30.06.2005 tarihinde Ģirketin Arazi ve Binaları SPK’dan lisans almıĢ değerleme uzmanları tarafından değerlenmiĢ ve

bunun sonucunda bulunan değerleri mali tablolarına taĢımıĢtır. Amortisman, düzeltilmiĢ tutarlar üzerinden ve aĢağıda

belirtilen duran varlıkların ekonomik ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre

hesaplanmaktadır. Arsalar, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aĢağıda belirtilmiĢtir:

Binalar 25-50 yıl

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 13-20 yıl

Makine, tesis ve cihazlar 5-14 yıl

TaĢıt araçları 5-10 yıl

DöĢeme ve demirbaĢlar 5-10 yıl

Diğer maddi duran varlıklar 5-15 yıl

Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran

varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri

kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net

nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan

tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. (Not 18).

2.3.4. Maddi Olmayan Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir.

Maddi olmayan duran varlıklar, elde edildikleri tarihteki elde etme maliyetinden kayda alınır ve kiralama süresi ve


Sayfa No: 9



9

faydalı ömürleri dikkate alınarak doğrusal olarak itfa edilirler. Araştırma safhasında olan maddi olmayan varlıklar

mali tablolara alınmaz. Yapılan araştırmaya ilişkin harcamalar gerçekleştiği anda gider olarak mali tablolara alınır

(Not 19).

2.3.5. Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Yoktur.

2.3.6. Borçlanma Maliyetleri

Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir.

Krediler, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile mali tablolarda takip

edilirler. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir

tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti,

oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir.

ġirket, faiz hadlerindeki değiĢmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi

riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini

dengelemek suretiyle oluĢan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.

2.3.7. Finansal Araçlar

Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin

etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların

öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza

indirgenmesini amaçlamıştır.

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi

sağlayıcılarının eriĢilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır.

Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve

gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır.

Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar

arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem

gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Şirket, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun

değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa

işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.

Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları

nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir.

2.3.8. ĠĢletme BirleĢmeleri

Yoktur.

2.3.9. Kur Değişiminin Etkileri

Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk lirasına çevrilmesinden ve borçların

fazlalığından kaynaklanan açık pozisyonundan dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz

kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve

sınırlandırılmaktadır. Dönem sonu T.C. Merkez Bankası kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul

değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.


Sayfa No: 10



10

2.3.10. Hisse Başına Kazanç

Gelir tablosunda belirtilen hisse baĢına kazanç, net dönem karının ilgili yıl içerisinde piyasada mevcut bulunan hisse

senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuĢtur.

2.3.11. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi

arasındaki tüm olayları kapsar. (Not 40).

2.3.12. KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve ġarta Bağlı Varlıklar

ġirket’in, geçmiĢteki iĢlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve

yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dıĢa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin

yapılabileceği durumlarda karĢılıklar oluĢturulur.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya

daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve

varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. (Not 22).

2.3.13. Kiralama İşlemleri

Kiraya konu olan varlığın sahipliğine iliĢkin risk ve getirilerin ġirket’e ait olduğu kiralama iĢlemleri finansal kiralama

olarak sınıflandırılmıĢtır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler ġirket’in bilançosunda, ilgili varlığın

makul değeri ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden düĢük olanı üzerinden aktifte bir varlık,

pasifte ise asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değeri tutarında bir yükümlülük olarak izlenir. Bilançodaki

finansal kiralama yükümlülüğü anapara geri ödemeleri yoluyla azaltılırken, kira ödemelerinin finansal gider kısmı,

kiralama süresi boyunca oluĢtuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. Finansal kiralama sözleĢmesi ile elde edilen

maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.

Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın ġirket tarafından

satın alınmasının makul Ģekilde kesin olmadığı durumlarda, aktifte yer alan kiralanan varlık kira süresi içerisinde;

kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amortismana tabi

tutulur. (Not 8-18).

Kiraya konu olan varlığın sahipliğine iliĢkin risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama

iĢlemleri faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca

doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.

2.3.14. İlişkili Taraflar

Mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar

tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade

edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilmiştir. (Not 37).

2.3.15. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Yoktur.

2.3.16. İnşaat Sözleşmeleri

Yoktur.

2.3.17. Durdurulan Faaliyetler

Yoktur.


Sayfa No: 11



11

2.3.18. Devlet Teşvik ve Yardımları

Maliyetlere ilişkin devlet bağışları, karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir şekilde

gelir olarak muhasebeleştirilir. (Not 21).

2.3.19. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yoktur.

2.3.20. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Dönem karı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir.

Cari dönem yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi

oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.

Ertelenmiş vergi borcu veya alacağı varlıkların ve borçların mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı

hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin

hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları

kullanılmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin mali tablolardaki ve vergi kanunlarına göre değişik

raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ve maddi duran varlıklar ile ilgili aktifleşme ve amortisman

farklılıklarından kaynaklanmaktadır.

Ertelenmiş vergi borcu veya alacağı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek

vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş

vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu alacaktan artık

yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup

edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen

vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

(Not 35).

2.3.21. Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması durumunda, ilişkisi kesilmesi halinde,

evlilik, vefat veya askerlik hizmetleri için çağrılması durumunda, Şirket’in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş

Kanunu’nun gerektirdiği gibi hesaplanan kıdem tazminatı yükümlülüğü gelir tablosuna alınmamış aktüeryal kazanç

ve zararlar oranında düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder.(Not 24).

2.3.22. Emeklilik Planları

Şirket Sosyal Sigortalar kurumuna zorunlu olarak prim ödemekte olup,bu primleri ödediği sürece başka bir

yükümlülüğü kalmamaktadır. Buna ek olarak Şirketin çalışanlara yönelik herhangi bir emeklilik planı

bulunmamaktadır. (Not 25).

2.3.23. Tarımsal Faaliyetler

Yoktur.

2.3.24. Nakit Akım Tablosu

Nakit akım tablosunda, döneme iliĢkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde

sınıflandırılarak raporlanmıĢtır.

2.3.25. Ticari Alacaklar

Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluĢan ġirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi

kullanılarak iskonto edilmiĢ maliyeti üzerinden değerlendirilmiĢtir. BelirtilmiĢ bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli

ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiĢtir.


Sayfa No: 12



12

ġirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde

ticari alacaklar için bir alacak risk karĢılığı oluĢturulur. Söz konusu bu karĢılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile

tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek

meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akıĢlarının, oluĢan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak

iskonto edilen değeridir.

Değer düĢüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluĢacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari

dönemde diğer gelirlere yansıtılır. (Not 10).

2.3.26. Etkin Faiz Haddi

Gelecekteki nakit akımlarını mali tablolara alınma veya yeniden fiyatlama tarihindeki net kayıtlı değerine eşitleyen

iskonto (iç verim) oranıdır. Etkin faiz yöntemi ise finansal borç veya varlığın etkin faiz haddi kullanılması suretiyle

iskonto edilmiş maliyetinin ve faiz geliri/giderinin hesaplanmasıdır. Bu döneme ilişkin çek ve senetlerin reeskont

işlemlerinde uygulanan etkin faiz % 18,24’dür. (31.12.2007: % 15,38)

NOT 3 – ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ Yoktur. (31.12.2007: Yoktur) NOT 4 – Ġġ ORTAKLIKLARI Yoktur. (31.12.2007: Yoktur) NOT 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. (31.12.2007: Yoktur)

NOT 6 – NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ

30.Eyl.08 31.Ara.07

Kasalar 106.138 70.824

Bankalar 480.175 1.951.653

- Vadesiz Mevduat 480.175 1.796.208

- Vadeli Mevduat 0 155.445

Diğer Hazır Değerler 1.548.733 1.364.380

2.135.046 3.386.857

NOT 7 – FĠNANSAL YATIRIMLAR

30.Eyl.08 31.Ara.07

- Blokeli Mevduat 0 618.922

- Kredi Kartı (Pos) Alacakları (Net) 153.544 0

153.544 618.922

-ġirketin blokeli mevduatı bulunmamaktadır. (31.12.2007: 528.000 Dolar)

30.Eyl.08 31.Ara.07

(%) YTL (%) YTL

Kay-Ser A.ġ. 1 82.229 1 82.229

Valya Mobilya Üretim A.ġ. 49,98 814.700 49,98 814.700

ĠĢtiraklerden Sermaye Taahhütleri (611.025) (611.025)

285.904 285.904


Sayfa No: 13



13

NOT 8 – FĠNANSAL BORÇLAR

30.Eyl.08 31.Ara.07

Yıllık Yıllık

faiz oranı % YTL faiz oranı % YTL

Kısa Vadeli Finansal Borçlar

Banka Kredileri

USD Krediler 8,31 2.020.838 8,80 8.516.273

EURO Krediler 8,18 2.673.620 8,18 4.596.720

YTL Krediler 19,99 20.608.826 21,49 12.152.674

Kısa Vadeli Banka Kredileri Toplamı 25.303.283 25.265.667

Kısa Vadeli Finansal Kiralama ĠĢlemlerinden

Borçlar (net) 591.556 897.620

Uzun Vadeli Krd. Anapara Taksit ve Faizleri

USD Krediler 9,00 813.201 8,80 1.309.582

Dövizli Murabaha Kredileri (USD) 8,70 3.913.109 7,05 1.645.636

TaĢıt Kredisi (YTL) 19,10 93.085 16,21 32.583

Kredi Faiz Tahakkuku(-) (62.696) (5.193)

4.756.698 2.982.609

30.Eyl.08 31.Ara.07

Yıllık Yıllık


Diğer Finansal Borçlar

Akreditif (EURO) 0,05 79.778 0

Akreditif (DOLAR) 0,05 712.491 0,05 207.840

Faizsiz Finans Kurumlarına Olan Borçlar (YTL) 21,98 16.462.973 21,90 11.564.168


Diğer Finansal Borçlar Toplamı 17.101.502 11.678.263

30.Eyl.08 31.Ara.07

Yıllık Yıllık


Uzun Vadeli Finansal Borçlar

USD Krediler 8,31 2.041.837 8,80 3.014.480

Dövizli Murabaha Kredileri (USD) 8,70 10.070.716 0

TaĢıt Kredisi (YTL) 20,55 130.836 16,21 2.715

Faizsiz Finans Kurumları YTL Kredileri 21,98 2.852.036 21,90 3.201.055


Uzun Vadeli Finansal Borçlar Toplamı 14.654.609 6.105.271

Uzun Vadeli Finansal Kiralama ĠĢlemlerinden

Borçlar (net) 28.136 361.661

NOT 9 – DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Yoktur. (31.12.2007: Yoktur)


Sayfa No: 14



14

NOT 10 – TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR

Ticari Alacaklar 30.Eyl.08 31.Ara.07

Ticari Alacaklar (net) 9.249.970 6.792.328

ĠliĢkili Taraflardan Ticari Alacaklar (net) 12.884.334 4.310.110

Çek ve Senetler (ErtelenmiĢ Finansman Geliri NetleĢtirilmiĢ) 22.409.350 27.027.691

ĠliĢkili Taraflardan Senetli Ticari Alacaklar (net) 1.396.575 2.520.109

45.940.229 40.650.239

ġüpheli Ticari Alacak KarĢılığı (3.163.048) (2.782.739)

Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 42.777.181 37.867.500

Çek ve Senetler (ErtelenmiĢ Finansman Geliri NetleĢtirilmiĢ) 0 48.291

ĠliĢkili Taraflardan Senetli Ticari Alacaklar (net) 568.653 2.200.757

Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 568.653 2.249.048

Ticari Borçlar 30.Eyl.08 31.Ara.07

Ticari Borçlar (net) 13.374.428 13.217.513

ĠliĢkili Taraflara Ticari Borçlar (net) 1.197.319 1.103.820

Borç Senetleri (ErtelenmiĢ Finansman Gideri NetleĢtirilmiĢ) 7.920.756 12.303.146

Diğer Ticari Borçlar 410.305 101.135

Kısa Vadeli Ticari Borçlar 22.902.808 26.725.615

NOT 11 – DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 30.Eyl.08 31.Ara.07

Verilen Depozito ve Teminatlar 18.711 18.782

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 30.Eyl.08 31.Ara.07

Verilen Depozito ve Teminatlar 43.858 43.858

Kısa Vadeli Diğer Borçlar 30.Eyl.08 31.Ara.07

Alınan Depozito ve Teminatlar 49.514 49.514

Ortaklara Borçlar 21 21

Personele Borçlar 1.364.935 780.201

Diğer ÇeĢitli Borçlar 0 310

1.414.470 830.046

NOT 12 – FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR


NOT 13 – STOKLAR

30.Eyl.08 31.Ara.07

Hammadde 11.850.963 8.619.824

Yarı Mamul 10.605.289 10.695.560

Mamul 3.121.398 8.681.370

Emtia 4.926.217 5.576.295

Diğer Stoklar* 325.255 12.536

30.829.122 33.585.584

* Diğer Stoklar yoldaki stoklardan oluşmaktadır.


Sayfa No: 15



15

NOT 14 – CANLI VARLIKLAR


NOT 15 – DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR


NOT 16 – ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR


NOT 17 – YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER


NOT 18 – MADDĠ DURAN VARLIKLAR

31.Ara.07 GiriĢler Değer ArtıĢı ÇıkıĢlar 30.Eyl.08

Maliyet Bedeli

Arazi ve Arsalar 8.226.717 8.226.717

Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 411.443 411.443

Binalar 27.026.656 122.000 27.148.656

Makine, Tesis ve Cihazlar 26.710.173 211.668 26.921.842

TaĢıt Araçları 2.903.251 271.543 229.084 2.945.710

DöĢeme ve DemirbaĢlar 7.440.065 440.308 7.628 7.872.746

Yapılmakta Olan Yatırımlar 4.694.787 1.609.530 1.045.520 5.258.798

77.413.092 2.655.050 0 1.282.231 78.785.911

BirikmiĢ Amortismanlar 30.522.820 2.074.026 224.863 32.371.983

Net Defter Değeri 46.890.272 46.413.928

30.09.2008 tarihi itibariyle, maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 49.928.365’dir.

(31.12.2007: 46.785.630)

Finansal Kiralama Yoluyla Alınan Maddi Duran Varlıkların Durumu

Finansal Kiralama 31.Ara.07 GiriĢler Değer ArtıĢı ÇıkıĢlar 30.Eyl.08

Maliyet Bedeli

Makine, Tesis ve Cihazlar 2.654.682 2.654.682

TaĢıt Araçları 333.497 333.497

2.988.179 0 0 0 2.988.179

BirikmiĢ Amortismanlar 566.048 250.115 816.163

Net Defter Değeri 2.422.130 2.172.015


Sayfa No: 16



16

30.09.2008 tarihi itibariyle, finansal kiralama iĢlemlerinden borçların geri ödeme planı aĢağıdaki gibidir:

30.Eyl.08 31.Ara.07

Bir yıldan az 618.836 982.165

Bir yıldan fazla ve dört yıldan az 29.412 376.037

Dört yıldan fazla

Toplam finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar 648.249 1.358.202

NOT 19 – MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31.Ara.07 GiriĢler ÇıkıĢlar 30.Eyl.08

Haklar + Özel Maliyetler 1.074.586 19.112 1.093.697

BirikmiĢ Amortismanlar 362.091 49.813 411.904

Net Defter Değeri 712.495 681.793

NOT 20 – ġEREFĠYE


NOT 21 – DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI

30.Eyl.08 31.Ara.07

Fuar TeĢvik Primleri 57.998 9.207

NOT 22 – KARġILIKLAR, ġARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

30.Eyl.08 31.Ara.07

Verilen Teminat Mektupları 484.870 414.760

Ciro Edilen Çekler 12.868.065 10.560.332

Dava Riski 168.000 682.500

Verilen Teminat Senedi (YTL) 20.000.000 20.000.000

Verilen Kefaletler (USD) 6.500.000 6.500.000

Verilen Kefaletler (YTL) 18.500.000 18.500.000

Verilen Teminat Senedi (USD) 11.500.000 11.500.000

30.Eyl.08 31.Ara.07

Alınan Teminat Mektupları 1.343.000 1.481.000

Alınan Ġpotekler 14.326.000 10.481.000

Alınan Teminat Senetleri 0 750.000


Sayfa No: 17



17

30.09.2008 itibariyle ġirket’in maddi duran varlıklarının üzerindeki muhtelif bankalara verilen ipotek tutarları aĢağıda

sıralanmıĢtır.

Ġpotek/ Ġpotek ise Ne için Ġpotek Tes.

Teminat Derecesi Verildiği Tarihi Cinsi Tutarı

Ġpotek 1. Kredi Teminatı 2005 USD 1.000.000 Ġpotek 3. Kredi Teminatı 2005 Euro 3.200.000 Ġpotek 1. Kredi Teminatı 2003 USD 2.500.000 Ġpotek 1. Kredi Teminatı 2003 USD 4.000.000 Ġpotek 2. Kredi Teminatı 2003 USD 4.000.000 Ġpotek 2. Kredi Teminatı 2003 YTL 750.000 Ġpotek 1. Kredi Teminatı 2006 USD 4.000.000 Ġpotek 3. Kredi Teminatı 2007 USD 3.000.000 Ġpotek 2. Kredi Teminatı 2007 YTL 10.000.000

Ayrıca Grup Ģirketler ve ortakların ġirket lehine vermiĢ oldukları toplam 24.200.000 USD ve 45.975.000 YTL

tutarında ipotekleri bulunmaktadır.

NOT 23 – TAAHHÜTLER


NOT 24 – ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Uzun Vadeli Borç KarĢılıkları 30.Eyl.08 31.Ara.07

Kıdem Tazminatı KarĢılığı 2.304.794 2.260.866

2.304.794 2.260.866

Türk ĠĢ Kanunu’na göre, ġirket bir senesini doldurmuĢ olan ve ġirket’le iliĢkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet

yılını (kadınlarda 20) dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı

ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaĢ tutarı kadardır ve bu miktar 30 Eylül

2008 tarihi itibariyle, 2.173.19 YTL ile sınırlandırılmıĢtır.

UMS 19’a uygun olarak ġirket’in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. ġirket,

kıdem tazminatı karĢılığını, UMS 19’a uygun olarak Sermaye Piyasaları Kurulu Seri XI,No:29 doğrultusunda

Aktüeryel Varsayım Methodunu kullanarak, ġirket’in geçmiĢ yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem

tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamıĢ ve mali tablolara yansıtmıĢtır. Kıdem

tazminatı karĢılığı, çalıĢanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri

hesaplanarak ayrılır. Kıdem tazminatı iskonto oranı enflasyon ve faiz beklentileri de dikkate alınarak, Bağımsız

Denetim Derneği tarafından tavsiye edilen %5.71 olarak alınmıĢtır. Buna bağlı olarak, 31 Aralık 2007 ve 30 Eylül

2008 tarihleri itibariyle kıdem tazminatı yükümlülüğünü hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımları aĢağıdaki

gibidir:


Sayfa No: 18



18

30.Eyl.08 31Ara.2007

Ġskonto oranı %5.71 %5.71

Tahmin edilen limit/ücret artıĢı 9 12

Emekli Olma Olasılığına ĠliĢkin Kullanılan Oran %88 %96

Kıdem Tazminatı KarĢılığı 30.Eyl.08 31.Ara.07

1 Ocak 2.260.866 2.307.810

Yıl Ġçindeki ArtıĢ 1.022.881 354.855

Ödemeler (978.953) (401.799)

2.304.794 2.260.866

NOT 25 – EMEKLĠLĠK PLANLARI


NOT 26 – DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Diğer Varlıklar 30.Eyl.08 31.Ara.07

Verilen SipariĢ Avansları 2.395.499 1.315.593

ĠliĢkili Taraflara Verilen SipariĢ Avansları 21.409.831 9.806.484

Gelecek Aylara Ait Giderler 3.408.330 2.143.663

PeĢin Ödenen Vergiler 326 405.693

ĠĢ Avansları 410.255 6.936

Personel Avansları 102.369 82.485

Sayım ve Tesellüm Noksanları 1.768 0

27.728.378 13.760.854

Uzun Vadeli Diğer Varlıklar 30.Eyl.08 31.Ara.07

Gelecek Yıllara Ait Giderler 751.198 346.967

Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler 30.Eyl.08 31.Ara.07

Alınan SipariĢ Avansları 2.575.129 2.540.394

Ödenecek Vergi Harç ve Diğer Kesintiler 2.169.875 891.461

Vadesi GeçmiĢ, ErtelenmiĢ Bağ. SSK vergi borçları 519.192 61.210

Diğer Yükümlülükler 129.830 92.476

Ciro Prim Tahakkuku 102.515 0

Finansman Gideri Tahakkuku 386.086 302

Devam Eden Davalar Ġçin Ayrılan KarĢılık 510.000 0

Diğer KDV 66.065 0

Sayım ve Tesellüm Fazlaları 527 0

6.459.219 3.585.843


Sayfa No: 19



19

NOT 27 – ÖZKAYNAKLAR

07.11.2008 Tarihli Merkezi Kayıt KuruluĢu verileri doğrultusunda ortakların hisse oranları aĢağıdaki gibidir:

30.Eyl.08 31.Ara.07

YTL Pay (%) YTL Pay (%)

YILMAZ ÖZTAġKIN 2.293.803 13,49 1.020.740 6,00

HACI NURĠ ÖZTAġKIN 1.493.722 8,78 1.493.722 8,78

MUAMMER ÖZTAġKIN (BLOKE)* 1.361.001 8,00 1.211.112 7,12

MUAMMER ÖZTAġKIN 0 0,00 208.850 1,23

ġÜKRAN BALÇIK 1.020.600 6,00 1.020.600 6,00

IġIL ÖZTAġKIN 1.020.600 6,00 1.020.600 6,00

HAKKI ALTOP 850.499 5,00 1.871.099 11,00

TÜRKAN ÖZTAġKIN 680.400 4,00 680.400 4,00

HATĠCE ALTOP 510.300 3,00 0 0,00

NĠMET ALTOP 510.300 3,00 0 0,00

YAVUZ ALTOP 460.200 2,71 460.200 2,71

OSMAN ALTOP 408.652 2,40 408.652 2,40

SERHAN SĠNAN ALTOP 340.200 2,00 340.200 2,00

ġÖLEN ASLI ALTOP 340.200 2,00 340.200 2,00

HABĠBE ALTOP 340.200 2,00 340.200 2,00

TÜRKAN KULKULOĞLU 50.400 0,30 50.400 0,30

CANAN ÖZTAġKIN 20.000 0,12 20.000 0,12

HALKA AÇIK KISIM / DĠĞER*** 5.308.924 31,21 6.523.026 38,35

SERMAYE 17.010.000 100,00 17.010.000 100,00

SERMAYE DÜZELTMESĠ OLUMLU FARKI** 23.303.289 23.303.289

40.313.289 40.313.289

*Azlık pay sahibi Muammer ÖZTAġKIN'ın, yönetim kurulu üyeleri hakkında açmıĢ olduğu sorumluluk davası

nedeniyle TTK 341.Md uyarınca bloke edilen hisse senetleridir.

**Sermaye düzeltme farkları, ġirket sermayesinin enflasyona göre düzeltilmiĢ toplam tutarı ile ġirket’in enflasyon

düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farkı ifade eder.

***07.11.2008 Tarihi itibariyle toplam halka açıklık oranı 40.15%'dir

DEĞER ARTIġ FONLARI

30.Eyl.08 31.Ara.07

Yeniden Değerleme Fonu 14.161.288 14.161.288

ġirketin 30.06.2005 tarihinde arazi ve binalarında yaptırdığı değerleme sonucu oluĢan fondur.

KARDAN AYRILMIġ KISITLANMIġ YEDEKLER

30.Eyl.08 Tarihi Değer Enf. Düz.Farkı Düz.Değer

I. Tertip Yasal Yedek Akçe 410.397 410.397

II. Tertip Yasal Yedek Akçe 72.387 72.387

482.784 0 482.784

31.Ara.07 Tarihi Değer Enf. Düz.Farkı Düz.Değer

I. Tertip Yasal Yedek Akçe 410.397 410.397

II. Tertip Yasal Yedek Akçe 72.387 72.387

482.784 0 482.784


Sayfa No: 20



20

GEÇMĠġ YIL KAR / ZARARI

30.Eyl.08 31.Ara.07

Önceki Dönem Karı veya Zararı 3.464.419 2.913.455

MDV Değerleme ArtıĢı ErtelenmiĢ Vergi Borcu

GeçmiĢ yıllar zararları (3.613.978) (6.851.506)

Kardan AyrılmıĢ KısıtlanmıĢ Yedekler Düzeltme Farkı (482.784)

Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Düzeltme 806.857

Toplam GeçmiĢ Yıl Karı/Zararı (149.559) (3.613.978)

30.04.2008 tarihli genel kurulda alınan karar gereği 2007 yılı karı geçmiĢ yıllar zararından mahsup edilmiĢtir.

NOT 28 – SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ

Esas Faaliyet Gelirleri 01.Oca. - 30.Eyl.08 01.Tem. - 30.Eyl.08 01.Oca. - 30.Eyl.07 01.Tem. - 30.Eyl.07

Yurtiçi SatıĢlar 145.363.276 44.731.369 161.215.012 61.623.556

YurtdıĢı SatıĢlar 9.255.723 1.985.517 15.474.654 5.338.515

SatıĢtan Ġadeler (1.855.388) (678.371) (2.630.075) (1.564.341)

SatıĢ Ġskontoları (44.519.302) (10.217.094) (58.480.708) (23.382.139)

Diğer Ġndirimler (2.070.198) (608.028) (3.709.183) (1.362.456)

SatıĢların Maliyeti (80.998.738) (25.679.938) (93.980.462) (35.043.574)

01.Oca. -

30.Eyl.08

01.Tem. -

30.Eyl.08

01.Oca. -

30.Eyl.07

01.Tem. -

30.Eyl.07

Dolaysız Ġlk Madde ve Malzeme

Giderleri 36.629.423 11.712.755 46.402.526 15.614.660

Dolaysız ĠĢçilik Giderleri 7.853.941 2.495.604 7.582.163 2.567.993

Genel Üretim Giderleri 6.298.546 2.081.018 5.902.603 1.769.682

Yarı Mamul Kullanımı 90.271 (471.848) 22.079 699.970

Üretilen Mamul Maliyeti 50.872.182 15.817.530 59.909.371 20.652.305

Mamul Stoklarında DeğiĢim 5.559.972 963.425 2.844.703 2.102.389

Satılan Mamul Maliyeti 56.432.154 16.780.955 62.754.074 22.754.694

Satılan Emtia Maliyeti 23.916.004 8.898.982 31.226.388 12.288.880

Diğer SatıĢların Maliyeti 650.579 0 0 0

SatıĢların Maliyeti 80.998.738 25.679.937 93.980.462 35.043.574

NOT 29 – ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM

GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ

Faaliyet Giderleri

01.Oca. -

30.Eyl.08

01.Tem. -

30.Eyl.08

01.Oca. -

30.Eyl.07

01.Tem. -

30.Eyl.07

AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri 238.793 106.178 243.025 76.969

Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım

Giderleri 16.318.555 5.484.432 14.051.054 4.279.829

Genel Yönetim Giderleri 4.402.122 1.689.539 3.765.362 1.488.743

20.959.469 7.280.149 18.059.441 5.845.541


Sayfa No: 21



21

NOT 30 – NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER

01.Oca. -

30.Eyl.08

01.Tem. -

30.Eyl.08

01.Oca. -

30.Eyl.07

01.Tem. -

30.Eyl.07

Amortisman Gideri 642.933 232.213 581.793 222.992

Bakım Onarım Gideri 221.360 110.129 191.064 75.273

Banka Komisyon Gideri 145.285 36.908 104.296 33.319

DanıĢmanlık Gideri 206.756 72.436 209.479 82.675

Dava Sonucu Ödenen Tazminatlar 536.202 351.981 0 0

Elektrik – Su – Isıtma Giderleri 119.733 24.180 106.043 25.225

HaberleĢme Giderleri 212.627 66.664 170.917 51.751

Kira Giderleri 411.321 133.015 707.180 206.734

Nakliye Giderleri 1.075.034 380.730 937.859 209.111

Personel Giderleri 5.237.268 1.605.717 5.188.441 2.072.955

Reklam Giderleri 9.611.423 3.050.716 7.657.169 2.085.709

Seyahat – UlaĢım – Konaklama

Gideri 554.454 116.167 920.577 267.354

Sigorta Giderleri 119.699 38.722 118.291 43.632

Vergi – Resim – Harç Giderleri 144.898 37.947 164.203 46.330

Diğer Giderler 1.720.476 1.022.624 1.002.128 422.482

20.959.469 7.280.149 18.059.441 5.845.541

NOT 31 – DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR VE GĠDERLER

Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar

01.Oca. -

30.Eyl.08

01.Tem. -

30.Eyl.08

01.Oca. -

30.Eyl.07

01.Tem. -

30.Eyl.07

Banka Faiz Geliri 2.205 0 15.107 11.229

Maddi Duran Varlık SatıĢ Karı 68.389 0 0 0

Konusu kalmayan karĢılıklar 185.226 64.000 171.910 0

Kira Geliri 97.234 23.048 426.770 107.016

Fuar TeĢvik Primleri 57.998 0 9.207 0

Hurda SatıĢ Karları 96.662 31.860 177.535 54.325

Alınan Gider Katkı Payları 697.674 141.502 843.092 458.999

Diğer 87.260 11.068 288.853 56.989

1.292.648 271.479 1.932.474 688.559

Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar

01.Oca. -

30.Eyl.08

01.Tem. -

30.Eyl.08

01.Oca. -

30.Eyl.07

01.Tem. -

30.Eyl.07

Önceki Dönem Gider ve Zararları 693.646 657.595 55.050 76

Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler 273.047 195.254 242.402 59.531

Kıdem Tazminatı KarĢılığı 1.022.881 512.103 135.182 135.182

ġüpheli Alacak KarĢılık Gideri 565.535 355.439 95.230 7.290

Ödenmesi Muhtemel Dava Tazminat

KarĢılık Gideri 510.000 220.000 0 0

Maddi Duran Varlık SatıĢ Zararı 0 0 10.002 0

3.065.108 1.940.391 537.866 202.079


Sayfa No: 22



22

NOT 32 – FĠNANSAL GELĠRLER

01.Oca. - 30.Eyl.08 01.Tem. - 30.Eyl.08 01.Oca. - 30.Eyl.07 01.Tem. - 30.Eyl.07

Vadeli SatıĢ Geliri 7.942.020 2.924.379 7.598.930 2.010.121

Kur Farkı Geliri 3.712.687 1.229.220 4.598.745 1.936.145

Reeskont Geliri 6.656.381 1.774.281 5.008.957 1.588.128

18.311.088 5.927.880 17.206.632 5.534.394

NOT 33 – FĠNANSAL GĠDERLER

Finansman Giderleri 01.Oca. - 30.Eyl.08 01.Tem. - 30.Eyl.08 01.Oca. - 30.Eyl.07 01.Tem. - 30.Eyl.07

Vadeli Alım Gideri 3.663.304 1.133.787 3.692.181 977.111

Faiz Gideri 7.764.264 3.260.880 6.171.166 2.170.894

Teminat Mektubu Gideri 11.617 2.540 13.747 4.862

Kredi Kartı Komisyon Gideri 92.773 48.060 101.822 32.585

Reeskont Gideri 5.746.741 1.625.568 4.728.259 1.526.585

Kur Farkı Gideri 4.859.403 1.008.272 1.601.182 195.505

22.138.103 7.079.107 16.308.357 4.907.541

NOT 34 – SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN

FAALĠYETLER


NOT 35 – VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ

5520 sayılı Yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre, Kurumlar Vergisi Oranı %20’dir. (31.12.2007:%20) Bu oran,

kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi

yasalarında yer alan istisna (iĢtirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu

bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde baĢka bir vergi ödenmemektedir.

Gelir tablosunda yer alan vergi geliri aĢağıda özetlenmiĢtir.

01.Oca. - 30.Eyl.08 01.Tem. - 30.Eyl.08 01.Oca. - 30.Eyl.07 01.Tem. - 30.Eyl.07

Cari Dönem Vergisi (107.339) (107.339) (404.579) (191.882)

ErtelenmiĢ Vergi 155.623 107.176 345.332 (66.657)

Toplam Vergi Geliri / Gideri 48.283 (163) (59.247) 7.400

Cari dönem kurumlar vergisi hesaplaması aĢağıdaki gibidir:

01.Oca. - 30.Eyl.08 01.Oca. - 30.Eyl.07

Beyan Edilen Ticari Kazanç / (Zarar) (219.740) 2.031.762

Matraha Ġlave Edilecek Giderler 2.911.268 1.875.073

Diğer Ġndirimler (2.154.832) (1.883.941)

Kurumlar Vergisi Matrahı 536.696 2.022.895

Etkin vergi %20 107.339 404.579

Ödenecek Kurumlar Vergisi 107.339 404.579

ġirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Uluslararası Finansal Raporlama

Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların

etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, UFRS ve vergi

kanunlarına göre değiĢik raporlama dönemlerinde muhasebeleĢmesinden kaynaklanmaktadır. Maddi varlıkların

yeniden değerlenmesinden kaynaklanan kayıtlı değerdeki değiĢiklikten dolayı hesaplanan ertelenen vergi ise

doğrudan özsermaye grubu ile iliĢkilendirilir.


Sayfa No: 23



23

GerçekleĢecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve

yükümlülüğü için uygulanacak oran %20’dir.

Bilanço tarihleri itibariyle birikmiĢ geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi

oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aĢağıdaki gibidir:

BirikmiĢ Geçici Farklar

Ertelenen Vergi

Varlığı / (Yükümlülüğü)

30.Eyl.08 31.Ara.07 30.Eyl.08 31.Ara.07

Alacak Reeskontu (1.720.799) (1.661.936) 344.160 332.387

Borç Reeskontu 656.435 301.039 (131.287) (60.208)

Diğer (116.071) (107.144) 23.214 21.429

MDV (Net) 6.585.281 6.718.984 (1.317.056) (1.343.797)

MDV Değerleme ArtıĢı 14.161.288 14.161.288 (2.832.258) (2.832.258)

MODV (Net) 93.515 78.681 (18.703) (15.736)

Kıdem Tazminatı (2.304.794) (2.260.866) 460.959 452.173

KarĢılık Gideri (354.655) 0 70.931 0

Stoklar (1.158.851) 0 231.770 0

ErtelenmiĢ Finansal Giderler 610.584 0 (122.117) 0

Ertelenen Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) Net 16.451.933 17.230.046 (3.290.387) (3.446.009)

01.Oca. x

30.Eyl.08

01.Tem. x

30.Eyl.08

01.Oca. x

30.Eyl.07

01.Tem. x

30.Eyl.07

Ertelenen Vergi Varlığı /

(Yükümlülüğü) Net (3.446.009) (3.397.563) (4.395.846) (3.983.857)

Dönemin ErtelenmiĢ Vergi Geliri /

(Gideri) 155.623 107.176 345.332 (66.657)

Ertelenen Vergi Varlığı /

(Yükümlülüğü) Net (3.290.387) (3.290.387) (4.050.514) (4.050.514)

NOT 36 – HĠSSE BAġINA KAZANÇ

Hisse baĢına kazanç / zarar, kazanç ve zararın ilgili yıl içinde mevcut hisseleri ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile

tespit edilir.

01.Oca. -

30.Eyl.08

01.Tem. -

30.Eyl.08

01.Oca. -

30.Eyl.07

01.Tem. -

30.Eyl.07

Net Dönem Karı / Zararı (1.335.288) (566.995) 2.063.435 618.814

Herbiri 1 YTL Nominal Değerli Hisse

Sayısı 17.010.000 17.010.000 17.010.000 17.010.000

Hisse BaĢına Kazanç/Zarar (0,079) (0,033) 0,121 0,036

NOT 37 – ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI

ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 30.Eyl.08 31.Ara.07

YataĢ Ġstanbul Pazarlama A.ġ.(net) 12.166.649 3.531.405

SüntaĢ Sünger ve Yatak San.Tic. A.ġ. 21.409.831 9.806.484

ġase Ev Tekst. Aksesuarları San. Tic. Ltd.(net) 22.213 75.036

Valya Mobilya Üretim A.ġ.(net) 695.472 703.668

34.294.165 14.116.594


Sayfa No: 24



24

ĠliĢkili Taraflardan Senetli Ticari Alacaklar 30.Eyl.08 31.Ara.07

SüntaĢ Sünger ve Yatak San.Tic. A.ġ. (net) 1.965.227 4.720.866

1.965.227 4.720.866

ĠliĢkili Taraflara Borçlar 30.Eyl.08 31.Ara.07

Valya Mobilya Üretim A.ġ. (net) 1.126.216 1.103.820

ġase Ev Tekst. Aksesuarları San. Tic. Ltd. (net) 71.103 0

Ortaklara Borçlar 21 21

1.197.340 1.103.841

ĠliĢkili Taraflara SatıĢlar 01.Oca. - 30.Eyl.08 01.Tem. - 30.Eyl.08 01.Oca. - 30.Eyl.07 01.Tem. - 30.Eyl.07

YataĢ Ġstanbul Pazarlama A.ġ. 50.518.247 16.085.775 47.340.125 17.368.531

SüntaĢ Sünger ve Yatak

San.Tic. A.ġ. 8.099.443 3.993.853 8.718.653 2.739.992

Valya Mobilya Üretim A.ġ 26.287 1.735 634.268 204.100

ġase Ev Tekst. Aksesuarları

San. Tic. Ltd. 15.306 9.342 24.443 5.789

58.659.284 20.090.704 56.717.489 20.318.413

ĠliĢkili Taraflardan AlıĢlar

01.Oca. -

30.Eyl.08

01.Tem. -

30.Eyl.08

01.Oca. -

30.Eyl.07

01.Tem. -

30.Eyl.07

YataĢ Ġstanbul Pazarlama A.ġ. 2.474.488 953.222 3.703.563 1.845.802

SüntaĢ Sünger ve Yatak San.Tic. A.ġ. 8.488.863 4.252.196 9.855.952 3.112.745

Valya Mobilya Üretim A.ġ 754.065 22.547 3.182.892 1.263.433

ġase Ev Tekst. Aksesuarları San Tic Ltd 146.410 94.853 0 0

Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyelerine

Ödenen Ücretler 598.383 239.460 407.060 216.232

Ortaklara Ödenen Kira Bedelleri 11.862 0 21.350 7.100

12.474.071 5.562.278 17.170.817 6.445.311

ĠliĢkili Tarafların ġirket Lehine Verdiği Ġpotekler 30.Eyl.08 31.Ara.07

SüntaĢ Sünger ve Yatak San.Tic. A.ġ. (YTL) 41.900.000 15.175.000

SüntaĢ Sünger ve Yatak San.Tic. A.ġ. (USD) 17.000.000 7.500.000

YataĢ Ġstanbul Pazarlama (YTL) 750.000 750.000

YataĢ Ġstanbul Pazarlama (USD) 2.500.000 2.500.000

Ortaklar (YTL) 3.325.000 3.325.000

Ortaklar (USD) 4.700.000 4.700.000

Ayrıca iliĢkili Ģirketler, Ģirketin verdiği teminat senetlerine 11.500.000 Dolar ve 18.000.000 YTL, yaptığı kredi

sözleĢmelerine ise 33.300.000 YTL, 24.130.000 Dolar ve 10.000.000 Euro tutarında kefil olmuĢlardır. Buna karĢın

Ģirketin iliĢkili Ģirketlerin yaptığı sözleĢmeler ve verdikleri teminat senetleri için 6.500.000 Dolar ve 18.500.000 YTL

tutarında kefaleti bulunmaktadır.


Sayfa No: 25



25

NOT 38 – FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ

ġirketin sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aĢağıdaki gibidir:

30.Eyl.08 31.Ara.07

Varlıklar 3.016.324 3.943.590

Yükümlülükler (25.739.466) (22.411.923)

Net yabancı para pozisyonu (22.723.142) (18.468.333)

30.Eyl.08 31.Ara.07

Varlıklar Döviz Cinsi Döviz Tutarı YTL Döviz Cinsi Döviz Tutarı YTL

Kasa

USD 0,00 0 USD 700,00 815

EURO 0,00 0 EURO 1.150,00 1.965

Bankalar

USD 183.121,64 225.533 USD 662.054,44 771.095

EURO 643,58 1.157 EURO 65.700,92 112.362

Yabancı Paralı Alacaklar

USD 1.236.373,65 1.522.718 USD 1.396.627,90 1.626.653

EURO 704.703,83 1.266.917 EURO 836.569,18 1.430.701

3.016.324 3.943.590

30.Eyl.08 31.Ara.07

Yükümlülükler Döviz Cinsi Döviz Tutarı YTL Döviz Cinsi Döviz Tutarı YTL

Ticari Borçlar

USD 747.665,74 925.236 USD 185.952,87 217.621

EURO 1.082.733,66 1.955.923 EURO 1.013.984,74 1.742.431

Banka Kredileri

USD 15.815.910,89 19.572.190 USD 12.555.593,40 14.693.811

EURO 1.819.051,60 3.286.117 EURO 3.350.836,14 5.758.060

25.739.466 22.411.923

30.Eyl.08 31.Ara.07

Toplam Ticari Döviz Varlıkları 2.789.634 3.060.134

Toplam Finansal Döviz Varlıkları 226.690 883.457

Toplam Ticari Döviz Yükümlülükleri 2.881.160 1.960.052

Toplam Finansal Döviz Yükümlülükleri 22.858.306 20.451.871

Toplam Ġhracat (YTL) 9.255.723 18.616.414

Toplam Ġthalat (YTL) 9.039.861 11.015.121

Toplam Aktifler 152.387.316 139.767.043

Toplam Özkaynaklar 53.472.514 54.807.802

Hedge Amaçlı Araçların Toplam Değeri 0 0


Sayfa No: 26



26

NOT 39 – FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL

RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ AÇIKLAMALAR)

1. Sermaye risk yönetimi

ġirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalıĢırken, diğer yandan da borç ve

özkaynak dengesini en verimli Ģekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.

ġirket’in sermaye yapısı Not: 8’da açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve Not:27’de

açıklanan ödenmiĢ sermaye, yedekler ve geçmiĢ yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluĢmaktadır.

ġirket’in genel stratejisi 2007 yılından beri aynı Ģekilde devam etmektedir.

2. Finansal risk yönetimindeki hedefler

ġirket’in finansman bölümü; ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı zamanda yerli ve yabancı finansal

piyasalara eriĢimin düzenli bir Ģekilde sağlanmasından ve ġirket’in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal

risklerin seviyesini ve büyüklüğünü takip etmekten sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski,

gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini

kapsar.

ġirket’in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür

araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.

3. Piyasa riski

Faaliyetleri nedeniyle ġirket, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değiĢiklikler ile ilgili finansal risklere maruz

kalmaktadır. ġirket düzeyinde karĢılaĢılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.

Cari yılda ġirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karĢılaĢılan riskleri ele alıĢ yönteminde veya bu riskleri nasıl

ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değiĢiklik olmamıĢtır.

4. Diğer fiyat riskleri

ġirket’in raporlama tarihi itibari ile hisse senedi yatırımı yoktur. Bu nedenle hisse senedi fiyat riskine maruz değildir.

5. Kredi riski yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleĢmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle ġirket’e finansal

bir kayıp oluĢturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. ġirket, yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla iĢlemlerini

gerçekleĢtirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya

çalıĢmaktadır. ġirket’in maruz kaldığı kredi riskleri ve müĢterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir.

Kredi riski, müĢteriler için belirlenen ve ġirket yönetimi tarafından incelenen ve onaylanan sınırlar aracılığıyla kontrol

edilmektedir.

6. Faiz oranı riski yönetimi

ġirket’in sabit ve değiĢken faiz oranları üzerinden borçlanması, ġirket’i faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır.

ġirketin maruz kaldığı finansal yükümlülükleriyle ilgili faiz oranları finansal borçlarda gösterilmiĢtir.


Sayfa No: 27



27

7. Kur riskine duyarlılık

Döviz kurlarındaki %10’luk artıĢın ġirketin dönem karı / zararına etkisi aĢağıdaki tabloda gösterilmiĢtir.

30.Eyl.08

Varlıklardaki DeğiĢim 301.632

- Dolar Etkisi 174.825

- Euro Etkisi 126.807

Yükümlülüklerdeki DeğiĢim 2.573.947

- Dolar Etkisi 2.049.743

- Euro Etkisi 524.204

Dönem Karı / Zararına Etkisi (2.272.314)

Döviz kurlarında %10’luk azalıĢın ise dönem karı /zararına etkisi ters yönde olacaktır.

NOT 40 – BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR

Yoktur.

NOT 41 – FĠNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN

AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN

DĠĞER HUSUSLAR

-11.03.2008 tarih 310 sayılı yönetim kurulu kararı gereğince, SPK’nın Seri IV No.41 tebliğ doğrultusunda iliĢkili

taraflara yapılan satıĢların toplam brüt satıĢlara olan oranın %10’nun üzerinde olduğu, bu durumun yıl içinde de

devam edeceği öngörüldüğünden, iliĢkili taraflara yapılan satıĢların bir değerleme kuruluĢunca değerlendirilmesine

karar verilmiĢtir.

-30.04.2008 tarihinde yapılan genel kurul toplantısında 2007 yılı karının geçmiĢ yıllar zararından mahsup edilmesine

karar verilmiĢtir.

-Fabrikalardan sorumlu genel müdür yardımcısı Hakan Bütüner görevinden ayrılmıĢtır.

-ġirketin iĢlemleri Maliye Bakanlığı merkezi denetim elemanlarınca vergi kanunları yönünden incelenmesi sonucunda;

Ģirketin iliĢkili taraflara düzenlemiĢ olduğu finansman katkı payı faturalarının KDV’ye tabi tutulmaması neticesinde

ikmalen 525.180,05 YTL vergi aslı ve 525.180,09 YTL vergi ziyaı hesaplanmıĢ olup, yapılan uzlaĢmada 399.995 YTL

vergi aslı ve 10.000 YTL vergi ziyaı ödenmesinde uzlaĢılmıĢtır.

-Fransız Cauval Ģirketi ile %49,98 oranda ortaklıkla kurulan Valya Mobilya Üretim A.ġ. kanepe kılıfı imalatına son

vermiĢtir.

- Küresel ekonomideki geliĢmeler, piyasaya olan güven ve likidite kaygıları Türkiye’deki Ģirketlerin de gelecek

performansını değerlendirmede en önemli faktörler arasına girmiĢtir. Bu durumun Türkiye’deki ilk etkisi döviz

kurlarındaki sert yükseliĢ Ģeklinde gerçekleĢmiĢtir. Ekim ayı sonunda YTL’nin Dolar ve Euro karĢısındaki değer kaybı

%22 ve %9 olarak gerçekleĢmiĢtir.

28

DENETLENEN KURULUġUN

UNVANI : YATAġ YATAK VE YORGAN SANAYĠ TĠC. A.ġ.

ADRESĠ : ORGANĠZE SANAYĠ BÖLGESĠ 18.CADDE NO:6

MELĠKGAZĠ / KAYSERĠ

DENETĠM RAPORUNUN

TÜRÜ : SINIRLI ARA DENETĠM

TARĠHĠ : 13.11.2008

NUMARASI : 97/96-22/643-20

DÖNEMĠ : 01.01.2008 – 30.09.2008

DENETĠM GÖREVLĠLERĠ

ADI VE SOYADI : YAġAR BASKIN

UNVANI : Sorumlu Ortak BaĢ Denetçi

ADI VE SOYADI : PROF. DR. TUĞRUL TÜFEKÇĠOĞLU

UNVANI : BaĢ Denetçi

ADI VE SOYADI : ERAY ÜÇYILDIZ

UNVANI : Denetçi

ADI VE SOYADI : Hatice ERBULUT

UNVANI : Denetçi

29

ġĠRKET HAKKINDA TANITICI BĠLGĠLER

Ticaret Unvanı : YATAġ YATAK VE YORGAN SANAYĠ TĠCARET A.ġ.

Merkez Adresi : ORGANĠZE SANAYĠ BÖLGESĠ 18. CADDE NO:6

MELĠKGAZĠ / KAYSERĠ

Telefon : 0 352 245 04 00(20 HAT)

Faks : 0 352 245 04 22-23

ġube - Fabrika - Depo Adresleri : SĠVAS CAD. 6.KM. KAYSERĠ

: ORGANĠZE SANAYĠ SĠTESĠ KAYSERĠ

:

:

:

:

:

:

SAMSUN YOLU ÜZERĠ 14 SĠTELER/ANKARA

HASANOĞLAN/ANKARA

SĠVAS CAD. KONAKLAR MEVKĠ HABERCĠLER SĠT.

NO:228 3M MĠGROS KAYSERĠ

KOPÇA SOKAK NO.28 SĠTELER/ANKARA

ZÜMRÜT OVA MAH. SĠNANOĞLU CAD. NO.69/1

LARA/ANTALYA

FORUM AVM G BLOK NO.34/A OVACIK

KEÇĠÖREN/ANKARA

Telefon : 0 352 321 24 00(20 HAT) 0 312 351 88 00

Faks : 0 352 321 24 43

Ticaret Sicil Memurluğu : Kayseri Ticaret Sicili Memurluğu

Sicil No : 14222

Bağlı Bulunulan

Vergi Dairesi ve No : Gevher Nesibe V.D. -940 001 7183

Faaliyet Konusu : Yatak, Modüler Mobilya, Yorgan, Koltuk, Kanepe Üretimi

Ev Tekstili ve Ev Mobilyası Alım Satımıdır.

Sermaye Durumu (30.09.2008)

Esas Sermaye (Tarihi Değeriyle) : 17.010.000

ÖdenmiĢ Sermaye (T. Değeriyle) : 17.010.000

Yönetim Kurulu Üyeleri

Yönetim Kurulu BaĢkanı : Yılmaz ÖztaĢkın

Üye : Hakkı Altop

Üye : Yavuz Altop

Üye

Üye

:

:

Osman Altop

Aykut CoĢkan

Denetçiler

Denetçi : Zeki Genç

SPK Seri: X Tebliğ No: 16 Madde 28/A ya göre

Denetimden Sorumlu Komite Üye : Hakkı Altop

Üye : Osman Altop

30

SERMAYE PĠYASASI KURULU ĠLE ĠLGĠLĠ ĠġLEMLER

ġirketin S.P.K. Kanununun

Kapsamına Girdiği Tarih : 15/08/1996

ġirketin S.P.K. Kanununun

Kapsamına Girmesinin Sebebi : Hisse Senetlerinin Halka Arzı

ġirketin Bağımsız denetime

Tabi Olduğu Tarih : 15/08/1996

ġirketin, Bağımsız Denetime

Tabi Olma Sebebi : Halka Açık ġirket Olması

ġirketin Bağımsız Denetim

ġirketi ile ilgili Genel

Kurul Tarihi : 30.04.2008

ġirketin Bağımsız Denetim

SözleĢmesini Ġmza Tarihi : 18.04.2008

ġirketin Bir Önceki Yıl

Bağımsız Denetimini Yapan

ġirket : GÜÇBĠR YEMĠNLĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK

VE BAĞIMSIZ DENETĠM A.ġ.

31

BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU

YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.

YÖNETĠM KURULU’NA

GiriĢ

YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.’nin ekte yer alan 30 Eylül 2008 tarihli bilançosu, aynı

tarihte sona eren dokuz aylık gelir tablosu, öz sermaye değiĢim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe

politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiĢtir. ĠĢletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem

finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak

hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine

iliĢkin ulaĢılan sonucun açıklanmasıdır.

Ġncelemenin Kapsamı

Ġncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun

olarak yapılmıĢtır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu

kiĢilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir

incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan

bağımsız denetim çalıĢmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken

tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir

bağımsız denetim görüĢü açıklanmamıĢtır.

ġartlı Sonucun Dayanağı

Sermaye Piyasası Kurulunun YataĢ Yatak ve Yorgan Sanayi ve Ticaret A.ġ. nezdinde yaptığı inceleme

sonucunda Ģirketin 2002-2006 yılları arasında yönetim ve sermaye açısından iliĢkili olduğu SüntaĢ Sünger ve Yatak

San. Tic. A.ġ.’den gerçekleĢtirdiği sünger alımları sonucunda, 2002 yılında 666.700,23 YTL, 2003 yılında

1.606.986,64 YTL, 2004 yılında 587.178,33 YTL, 2005 yılında 2.556.542,31 YTL, 2006 yılında 1.771.974,05

YTL’nin SüntaĢ’a aktarılmasının tespiti ile ilgili olarak, söz konusu tutarların kanuni faizi ile birlikte geri alınması için

Ģirkete bir ay süre verilmesine karar verildiği, SPK’nın 2008/38 sayılı bülteninde belirtilmiĢtir.

ġirket yönetimi bu karara itiraz etmiĢtir. Ġtirazın sonuçlanmasından sonra kesinleĢecek alacak ve buna bağlı

olarak hesaplanacak kanuni faizlerine göre Ģirket bilançosunun alacaklar ve geçmiĢ yıl karları kalemi değiĢebilecektir.

Sonuç

Ġncelememiz sonucunda, önceki paragrafta belirtilen hususun etkileri dıĢında ara dönem finansal tablolarının,

YATAġ YATAK VE YORGAN SAN. TĠC. A.ġ.’nin 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, dokuz

aylık döneme iliĢkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal

raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa

rastlanılmamıĢtır

Ankara, 13.11.2008

GÜÇBĠR YEMĠNLĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK ve

BAĞIMSIZ DENETĠM A.ġ.

YaĢar Baskın

Sorumlu Ortak BaĢ Denetçi

yataġ yatak ve yorgan san. tĠc. a.ġ. 1 ocak - 30 …...ticari faaliyetlerden brüt kar (zarar)...

Documents