xraii#3 aleksandra bienas iif seedfund
DESCRIPTION
Prezentacja Aleksandry Bienas z 26.marca 2009r z 3. spotkania "XRAii - Prześwietlamy Internet. W Rzeszowie" o finansowaniu startupów i etapach podejmowania współpracy z funduszem VC.TRANSCRIPT
![Page 1: XRAii#3 Aleksandra Bienas IIF SeedFund](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062705/55637703d8b42a4f758b4e4e/html5/thumbnails/1.jpg)
Finansowanie startup’ów z perspektywy inwestora
XRAii, Rzeszów, 26 marca 2009
![Page 2: XRAii#3 Aleksandra Bienas IIF SeedFund](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062705/55637703d8b42a4f758b4e4e/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Agenda
RZECZ O FINANSOWANIU STARTUP-ÓW
Jak działa fundusz technologiczny wczesnego etapu?Czyli nie taki wilk straszny jak go malują.
Przygotowanie inwestycjiJak się do tego zabrać?
Formalizacja współpracy Jak wygląda rozpoczęcie i dalsza współpraca z inwestorem?Co daję inwestorowi a co on mnie?
![Page 3: XRAii#3 Aleksandra Bienas IIF SeedFund](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062705/55637703d8b42a4f758b4e4e/html5/thumbnails/3.jpg)
3
Fundusz technologiczny wczesnego etapu
IIF inwestuje w spółki dojrzałe rynkowo bądź w startupy
Wartościowe dla nas projekty są:
skalowalne, masowe, innowacyjne
skorelowane z potrzebami rynku, mają potencjał ekspansji
stworzone przez doświadczone i kreatywne zespoły
Czyli: pozytywna determinacja zespołu, umiejętność zaprezentowania projektu w zrozumiały sposób, jasny model biznesowy i trwała przewaga konkurencyjna.
Rocznie IIF analizuje kilkaset projektów, z których tylko ok. 1% kończy się inwestycją.PORTFOILO:
![Page 4: XRAii#3 Aleksandra Bienas IIF SeedFund](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062705/55637703d8b42a4f758b4e4e/html5/thumbnails/4.jpg)
4
IIF Seed Fund
Wydzielony w ramach IIF Group fundusz kapitału zalążkowego
Finansowanie przedsięwzięć w fazie seed i start-up
W jeden projekt do 1 mln Euro
Obszary inwestycji:
e-commerce
rozwój oprogramowania i usług informatycznych
nowe media elektroniczne
finanse osobiste
![Page 5: XRAii#3 Aleksandra Bienas IIF SeedFund](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062705/55637703d8b42a4f758b4e4e/html5/thumbnails/5.jpg)
Etapy krok po kroku
![Page 6: XRAii#3 Aleksandra Bienas IIF SeedFund](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062705/55637703d8b42a4f758b4e4e/html5/thumbnails/6.jpg)
Rozpoczęcie współpracy
Przedstawienie pomysłu
opis projektu, zakładane cele(prosty, rzetelny i nieskomplikowany opis)
zespół
rynek (potencjał rynku, konkurencja)
potrzeby inwestycyjne (czy wkład własny – finansowy / pozafinansowy)
efektywność projektu (przychody / koszty)
Ocena
innowacyjności projektu
potencjału rozwoju
możliwości wygenerowania dużej stopy zwrotu (średnio-historyczna stopa zwrotu IIF to 45%)
![Page 7: XRAii#3 Aleksandra Bienas IIF SeedFund](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062705/55637703d8b42a4f758b4e4e/html5/thumbnails/7.jpg)
Formalizacja współpracy
Term sheetOkreśla kluczowe zapisy przyszłej umowy inwestycyjnej
Definiowanie kamieni milowychKamienie milowe wskazują koniec określonego etapu w projekcie i najczęściej determinują transze finansowania.
Budżetowanie
Umowa inwestycyjna Określa warunki finansowania i realizacji projektu
Obiektywizacja zapisów umowyOkreślenie struktury udziałów, wielkości wniesionego wkładu przez zespół i inwestora
Przewidywalność oparta na doświadczeniuUstalenie pożądanej stopy zwrotu, określenie wyników w różnych scenariuszach.
![Page 8: XRAii#3 Aleksandra Bienas IIF SeedFund](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062705/55637703d8b42a4f758b4e4e/html5/thumbnails/8.jpg)
Współpraca – co poza finansowaniem?
WSPARCIE POZAFINANSOWE
Definiowanie strategii
Pozycjonowanie firmy
Rekrutacja strategiczna
Wprowadzenie biznesowe Budowanie relacji biznesowych
Pozyskiwanie strategicznych partnerów
Wiarygodność biznesowa
Nadzór wykonawczy
Wsparcie specjalistów (marketing, prawo, finanse)
![Page 9: XRAii#3 Aleksandra Bienas IIF SeedFund](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062705/55637703d8b42a4f758b4e4e/html5/thumbnails/9.jpg)
Współpraca
Udziały przedział udziałów obejmowanych przez inwestora 30-70% czynniki:
potencjał projektu wkład zespołu (know-how, działająca wersja)
niezbędne jest zaangażowanie właścicielskie twórców (czyli nigdy nie 100%)
Stopa zwrotu średnio - historyczna 45%, ostatni okres 75% zweryfikowana rynkowo (potwierdzona) może być mniejsza
Wyjście z inwestycji Inwestor branżowy Giełda papierów wartościowych (GPW, New Connect) Management Buyout
![Page 10: XRAii#3 Aleksandra Bienas IIF SeedFund](https://reader036.vdocuments.site/reader036/viewer/2022062705/55637703d8b42a4f758b4e4e/html5/thumbnails/10.jpg)
Podsumowując
PLUSY + MINUSY - Duże kwoty, na duże projekty Ograniczenie decyzyjności
Korzystanie z doświadczenia zarządzających funduszem
Dysproporcja sił
Podniesienie wiarygodności
(lepszy PR)
Oczekiwanie dużej stopy zwrotu
Profesjonalne procedury
(umowy inwestycyjne, term sheet)
Duży formalizm
(sprawozdania, raporty)