wprowadzenie do inwestowania na rynku otc
DESCRIPTION
Podstawowe informacje ,dzięki którym poznasz narzędzia pozwalające inwestować na rynkuTRANSCRIPT
Wprowadzenie do inwestowania
Poznaj narzędzia pozwalające na
inwestowanie na rynku.
Historia
Podwaliny rynku wymiany walut powstały jeszcze w czasach średniowiecza kiedy to pojawiły się pierwsze kwity wymiany ułatwiające
handel międzynarodowy.
Rynek wymiany walut stopniowo ewoluował. Zanim podstawową formą organizacyjną rynku kapitałowego stała się giełda, handel dokonywał się poza
szczególnymi formami organizacyjnymi - bezpośrednio pomiędzy zainteresowanymi stronami. Obrót skoncentrowany był w bankowych kantorach, gdzie akcje i udziały sprzedawano bezpośrednio klientom “przez ladę” - stąd też geneza nazwy rynku
pozagiełdowego “Over the Counter”.
Historia
Od roku 1876 do czasu I wojny światowej utrzymywał się system monetarny oparty na złocie. W ramach tego systemu waluty stanowiły noty bankowe,
mające swe pokrycie w złocie deponowanym w krajowych bankach centralnych. Podpisany w lipcu 1944 r. układ w Bretton Woods wprowadził system sztywnych kursów walut, opartych o dolara, którego wartość na stałe przypisano do
złota. Wartość uncji złota została określona jako 35 USD. System przetrwał do 1971r.
W sierpniu 1971 r. prezydent USA Nixon zniósł wymienialność dolarów na złoto. Do końca roku 1973 wprowadzono pełną wymienialność walut, co pozwoliło na szybki rozwój rynku walutowego. Istotnym wydarzeniem było powstanie rynku eurodolara, który pozwalał uczestnikom na deponowanie i pożyczanie waluty amerykańskiej poza
granicami USA. Ze względu na bardziej liberalne niż w Stanach regulacje i wyższe stopy procentowe rynek ten cieszył się wysoką popularnością wśród inwestorów. Rosnące zainteresowanie rynkami walutowymi prowadziło do wzrostu płynności i zmienności
kursów, pozwalając także na rozwój dostępnych instrumentów finansowych i liberalizację handlu.
Historia
Ważnym momentem w dziejach rynków walutowych było przyjęcie wspólnej waluty przez kraje należące do utworzonej w 1992 r. Unii
Europejskiej. Euro zostało wprowadzone do obrotu w 1999 r. na mocy podpisanego w 1991 r. układu z Maastricht. Od 1 stycznia 2002 r. wspólna
waluta stanowi pełnoprawny środek płatniczy w związanych układem krajach. Euro zastąpiło narodowe waluty 12 spośród 15 krajów
wchodzących w tym okresie w skład Unii Europejskiej. Politykę monetarną strefy euro prowadzi Europejski Bank Centralny.
Wprowadzenie wspólnej waluty stanowiło kolejną próbę stabilizacji rynków walutowych, eliminując w praktyce ryzyko związane z
różnicami kursowymi w ramach krajów objętych układem.
Do niedawna rynek walutowy był dostępny tylko dla dużych graczy: banków, funduszy inwestycyjnych,
dużych firmy i bardzo zamożnych inwestorów indywidualnych.
Obecnie, dzięki licencjonowanym brokerom takim jak XTB, każdy inwestor indywidualny może być częścią
światowego rynku walutowego.
Historia
Czym jest forex?
Rynek walutowy (Foreign Exchange, popularnie nazywany Forex, FX) jest największym rynkiem na
świecie - dzienny obrót przekracza 4 biliony USD.
Forex jest rynkiem Over The Counter (OTC), który nie ma określonego miejsca - na żadnej giełdzie. Rynek
tworzą banki, domy maklerskie i ich systemy transakcyjne połączone komputerowo w sieci
łączności.
Na rynku Forex można inwestować 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu.
Wszystkie rozwinięte kraje na świecie przyczyniają się do jego istnienia. Głównymi ośrodkami handlu na rynku
walutowym są Sydney, Tokio, Londyn i Nowy Jork.
Czym jest forex?
Na transakcje na rynku walutowym składają się obroty z transakcji natychmiastowych (spot, rozliczanych w ciągu 2 dni od transakcji) i rynku
terminowego – giełdowego (futures) i pozagiełdowego (forward, swap, opcje i CFD). Transakcje zawierane są zarówno na rynku międzybankowym –
pomiędzy największymi instytucjami finansowymi, jak i na rynku klientowskim – tu obrót jest prowadzony pomiędzy bankiem a rządami, przedsiębiorstwami oraz
klientami indywidualnymi.
Duża liczba uczestników sprawia, że jest to najbardziej płynny rynek finansowy na świecie, praktycznie niemożliwy do
zmanipulowania, którego dzienne obroty przekraczają trzykrotnie łączne obroty amerykańskiego rynku akcji i obligacji.
Czym jest forex?
Zasady działania
Podstawą zarabiania jest zmienność kursów walut. Zasada tak sama jak wszędzie: „kupić tanio, sprzedać
drogo”
Handel walutami odbywa się na podobnych zasadach jak w kantorze.
Forex nawet co kilka sekund daje nam możliwość dokonywania transakcji dowolną ilość razy.
Dlaczego forex?
Zarabiamy na wzrostach i spadkach.
Dźwignia finansowa – możliwość zawierania dużych transakcji przy małym kapitale.
Brak prowizji
Podstawowe pojęcia związane z rynkiem
FOREX, rynkiem surowców, indeksów i kontarktów equity CFD
Rynki
1) Rynek towarowy• ropa naftowa; • złoto;• srebro;• miedź; • pszenica;
3) Rynek giełdowy EQUITY CFD - dostęp do rynku akcji z całego świata
• akcje największych światowych spółek (Microsoft, Yahoo, Nokia);• 10-letnie obligacje rządu amerykańskiego (T-Note);• główne światowe indeksy giełdowe (Dow Jones, S&P 500, DAX, CAC40, Nikkei 225);• instrument oparty o kontrakt terminowy na WIG20 (W.20);
2) Rynek walutowy (Forex)• największy rynek finansowy świata; • dzienne obroty: blisko 4 biliony USD; • funkcjonowanie: 24 h/dobę, 5 dni w tygodniu;• możliwość zawierania transakcji na 51 parach walutowych;
Godziny handluZłotoWaluty
Ropa
24hnd-pt23.00-22.00
pn-pt00.05-22.00
pn-pt8:30 – 23:00
pn-pt8:45 -16:50
W.20
Szczegółowe informacje odnośnie terminów handlu na stronie http://www.xtb.pl/regulacje/specyfikacja-instrumentow-finansowych
Budowa instrumentu(pary walutowej)
EUR/USD
waluta bazowa waluta kwotowana(pierwsza w parze) (druga w parze)
• EUR/USD cena w zmiana z 1.31000 do 1.33000
umocnienie euro / osłabienia dolara musimy zapłacić więcej $ za €
• EUR/USD cena w zmiana z 1.31000 do 1.29500
umocnienie dolara / osłabienie euro płacimy mniej $ za €
Umocnienie a osłabienie waluty
Co to jest LOT?• LOT to jednostka określająca wielkość zlecenia• Wolumen transakcji wyrażony jest w lotach• Na różnych instrumentach 1 LOT ma inną
nominalną wielkość:
– Forex: 100 000 jednostek pieniężnych waluty bazowej– Towary: cena * mnożnik– Indeksy: cena * mnożnik
Mnożnik jest stosowany do odzwierciedlenia kontraktu na giełdach
(Mnożniki znajdują się w tabeli SPECYFIKACJI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH)
Wartość Nominalna Lota
Co to jest dźwignia finansowa (lewar)?
• Na rynkach OTC nie musimy posiadać całej sumy na jaką opiewa transakcja. Inwestujemy tylko niewielką część środków.
• Dzięki dźwigni nawet niewielkie ruchy kursu pozwalają nam zarabiać.
Co to jest depozyt zabezpieczający?
• Minimalna ilość środków jakie musimy posiadać na rachunku, aby otworzyć daną transakcje.
• Wielkość depozytu zależy od instrumentu jakim handlujemy i od środków jakimi dysponujemy na rachunku.
Depozyt zabezpieczający (depozyt wstępny)
• zabezpieczenie rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji;• umożliwia wykorzystanie dźwigni finansowej 1:200;• umożliwia otwieranie znacznej liczby pozycji przy małym
zaangażowaniu kapitału, dźwigni
• wielkość depozytu (standardowo):• 0,5% dla walut;• 1% dla indeksów (wyjątek - WIG 20 – 1,5%;• 1,5% dla surowców i towarów (wyjątek – GOLDs – 0,5%);
Co to jest pips?
• Pips, pip, punkt… Jest to najmniejsza możliwa zmiana ceny na danym instrumencie finansowym.
• Wielkość pipsa jest inna w zależności od instrumentu finansowego.
• Na walutach prawie wszystkie mają wielkość 0,0001 – wyjątkiem jest jen japoński, gdzie 0,01
Schemat obliczania wartości PIPSA dla poszczególnych instrumentów:
• Waluty: Wielkość 1 pipsa * wartość nominalna LOTA• Towary: Wielkość 1 pipsa * mnożnik * kurs USD/PLN• Indeksy: Wielkość 1 pipsa * mnożnik• Equity CFD: Wielkość 1 pipsa * wartość nominalna
LOTA
*Przy założeniu, że wolumen wynosi 1 LOT
Jak obliczyć wartość pipsa?
Przykład wyliczenia depozytu i pipsa dla EURUSD (dźwignia 1:200)
Kurs EURUSD: 1,30160Kurs EURPLN: 4,2000; USDPLN: 3,1500
Wielkość depozytu dla 1 lota = 100 000 EUR * 0,5% = 500 EUR
500 EUR * 4,20 PLN = 2 100 PLN
1 pips = 100 000 USD * 0,00001 = 1 USD1 USD * 3,15 PLN = 3,15 PLN
Przykład wyliczenia depozytu i pipsa dla EURUSD (dźwignia 1:200)
Kurs EURUSD: 1,30160Kurs EURPLN: 4,2000; USDPLN: 3,1500
Wielkość depozytu dla 0,1 lota = 10 000 EUR * 0,5% = 50 EUR50 EUR * 4,20 PLN = 210 PLN
1 pips = 10 000 USD * 0,00001 = 0,1 USD0,1 USD * 3,15 PLN = 0,315 PLN
Przykład wyliczenia depozytu i pipsa dla USDCHF (dźwignia 1:200)
Kurs USDCHF: 0,92655Kurs CHFPLN: 3,4100; USDPLN: 3,1500
Wielkość depozytu dla 1 lota = 100 000 USD * 0,5% = 500 USD
500 USD * 3,15 PLN = 1575 PLN
1 pips = 100 000 CHF * 0,00001 = 1 CHF1 CHF * 3,41 PLN = 3,41 PLN
Surowce – wyliczanie depozytu i pipsa
OILs (kurs 108,30 USD) (mnożnik = 1000 USD)
transakcja dla 0,5 lota
DEPOZYT (1,5%):108,30 * (1000*0,5) * 1,5% * 3,15 PLN = 2
558,60 PLN
1 PIPS :0,01 * (1000*0,5) USD * 3,15 PLN = 15,75 PLN
Surowce – wyliczanie depozytu i pipsa
GOLD (kurs 1 300,00 USD) (mnożnik = 100 USD)
transakcja dla 0,1 lota
DEPOZYT (0,5%*): 1300 * (100*0,1) * 0,5% * 3,15 PLN = 204,75
PLN
1 PIPS :0,01 * (100*0,1) USD * 3,15 PLN = 0,315 PLN* Złoto jest wyjątkiem, dla pozostałych surowców depozyt = 1,5%
27
Indeksy – wyliczanie depozytu i pipsa
US500 (kurs 1 700,0 USD) (mnożnik = 50 USD)
Transakcja 1,5 lota
DEPOZYT (1%*): 1700,0 * (50*1,5) * 1% * 3,15 PLN = 4 016,30
PLN
1 PIPS :0,1 * (50*1,5) USD * 3,15 PLN = 23,63 PLN
XTB Kalkulator – wartość depozytu i pipsa z poziomu platformy xStation
29
Co to jest spread?
To różnica między ceną kupna (ASK) a ceną sprzedaży (BID).Występuje na wszystkich instrumentach.
Przykład 1: Kontrakty różnic kursowych (CFD)
Kupno 1 lot USD/PLN po cenie 3,0000 – pozycja długa
Zysk
Strata
Kurs
3,0000 3,01002,9900
Przy kursie 3,0100 wynik nabywcy kontraktu wyniesie + 100 pipsów (1000 PLN)Przy kursie 2,9900 wynik nabywcy kontraktu wyniesie - 100 pipsów
1 pips = 10 PLN
32
Przykład 2: Kontrakty różnic kursowych (CFD)
Sprzedaż 0.5 lot EUR/USD po cenie 1,4000 – pozycja krótka
Zysk
Strata
Kurs
1,4000 1,41001,3900
Przy kursie 1,3900 wynik sprzedawcy kontraktu wyniesie +100 pipsów (+500 $)Przy kursie 1,4100 wynik sprzedawcy kontraktu wyniesie - 100
pipsów
1 pips = 5 USD
Platformy transakcyjne
Platformy komputerowe Platformy mobilne
1. Składanie zleceń:a) zlecenia
natychmiastoweb) zlecenia
oczekujące2. dodawanie S/L i T/P3. zamykanie transakcji
Inwestowanie za pomocą platformy transakcyjnej
Zlecenia oczekujące – 4 typy
2) Buy limit: Kupno instrumentu po cenie niższej niż obecna. Lustrzane odbicie zlecenia „Sell Limit”.
4) Buy Stop: Kupno instrumentu po cenie wyższej od bieżącej ceny. Gdy inwestor zakłada wzrost instrumentu. Przebicie pewnego kluczowego poziomu potwierdzi prognozy inwestora.
1) Sell Limit: Sprzedaż instrumentu po kursie wyższym od bieżącej ceny rynkowej. Gdy spodziewamy się spadku ceny, jednak zanim to nastąpi oczekujemy wzrostu ceny, który pozwoli nam sprzedać po cenie wyższej niż obecna.
3) Sell Stop: Sprzedaż instrumentu po kursie niższym niż bieżący. Gdy inwestor spodziewa się spadku ceny. Przebicie pewnego niższego poziomu będzie potwierdzeniem decyzji.
Pasek stanu rachunku
Saldo rachunku (Balance)
Saldo rejestru operacyjnego (Equity)
Wymagany depozyt zabezpieczający
(Margin)
Wolne środki pieniężne (Free margin)
Poziom marży/zabezpieczenia
(Margin level)
Balance - wartość rachunku przed otwarciem pozycjiEquity - wielkość uwzględniająca zysk/stratę na otwartych pozycjachMargin - środki zabezpieczone na rachunku pod daną pozycję (Depozyt)Free margin - wartość kapitału, który może stanowić zabezpieczenie kolejnych transakcji, lub zostać wypłacony z rachunkuMargin level - def. na kolejnym slajdzie
Wskaźnik ukazujący ilokrotnie nasz kapitał przewyższa depozyt pobrany pod otwarte transakcje.
WZÓR :
SALDO REJESTRU OPERACYJNEGO (EQUITY)
WYMAGANY DEPOZYT ZABEZPIECZAJĄCY (MARGIN)* 100 %
Więcej informacji dotyczących POZIOMU ZABEZPIECZENIA na WEBINARIUM „Zarządzanie wielkością pozycji”
Pozycja zostaje automatycznie zamknięta gdy wskaźnik spadnie poniżej 30%
Margin Level
Margin Level• Przy ML=30% najbardziej stratna pozycja zostanie
zamknięta• ML=100% - brak możliwości otwarcia nowej pozycji
Przykład:Kapitał na rachunku: 20 000złDepozyt: 4 067,06 złPrzy jakiej wartości zostanie zamknięta pozycja?
EquityML =Margin
*100%
30%=X
4067,06
Rozwiązanie
4 067,06 x 30% = 1 220,12 PLN
Equity = 1 220,12 PLN20 000 – 1 220,12 = 18 779,88 !!!
Przy stracie 18 779,88 zł pozycja zostanie zamknięta!!!
REKOMENDUJEMY STAWIANIE STOP LOSSÓW
Dziękuję za uwagę
Marcin Bystros
22 601 95 70
22 601 95 70
X-Trade Brokers Dom Maklerski SA
ul. Ogrodowa 58
00-876 Warszawawww.xtb.pl