varmas delårsrapport 1.1.-30.9 · varmas placeringar avkastade 3,5 % –solvensen stärktes...

Varmas delårsrapport 1.1.-30.9.2018

19.10.2018 | Varmas delårsrapport 1.1.-30.9.20181

Varmas placeringar avkastade 3,5 % – solvensen stärktes

Solvenskapital, €

11,6 md

Placeringarnas

marknadsvärde, €

46,9 md

Avkastning på

placeringarna

3,5 %

2 19.10.2018 | Varmas delårsrapport 1.1.-30.9.2018

Placeringarnas värde steg till 46,9 miljarder euro



Varmas placeringsintäkter 2009 – 9/2018

Varmas placeringsintäkter fortsatte

att öka under årets tredje kvartal

efter marknadsturbulensen i början

av året. Handelskriget påverkade

inte placeringsintäkterna under

rapportperioden trots ökade

politiska och ekonomiska risker.

Den genomsnittliga nominella avkastningen på placerigarna för 10 år är circa 5,9 %, och den har beräknats enligt den

rekommendation som getts av Arbetspensionförsäkrarna TELA. 1-9/2017 var avkastningen 6,2 %.

4

Placeringsintäkterna under det tredje kvartalet uppgick till 813 miljoner euro


Jämn avkastningsutveckling under nio månader


Den kumulativa avkastningen på Varmas placeringar efter finanskrisen är 89,9 %, dvs 23,0 md €


Placeringarna grupperade enligt risk


1-9/2018 1-9/2017 1-12/2017

Avkastn. Avkastn. Avkastn. 24 mån

MWR MWR MWR Vola-

mn € % mn € % mn € % mn € % % % % tilitet

14 262 30 10 881 23 13 481 30 12 579 28 -1,2 3,6 3,7

Lånefordringar 1 737 4 1 737 4 1 453 3 1 453 3 2,7 1,7 2,2

Obligationer 10 882 23 9 757 21 10 028 22 10 510 23 -1,9 5,1 5,4 2,2

Statsobligationer 4 236 9 3 471 7 4 153 9 4 285 9 -4,5 4,2 4,0

Företagsobligationer 6 646 14 6 285 13 5 874 13 6 224 14 -0,1 5,5 6,2

Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1 643 4 -613 -1 2 001 4 617 1 0,1 -1,6 -1,9

19 917 42 19 695 42 20 427 45 20 687 46 6,6 9,6 11,4

Noterade aktier 15 715 33 15 493 33 16 492 36 16 753 37 5,5 10,8 11,6 5,9

Kapitalplaceringar 3 676 8 3 676 8 2 767 6 2 767 6 12,2 4,1 7,9

Onoterade aktier 527 1 527 1 1 167 3 1 167 3 7,1 8,1 18,5

3 854 8 3 854 8 3 602 8 3 602 8 4,0 3,1 4,9

Direkta fastighetsplaceringar 2 851 6 2 851 6 2 797 6 2 797 6 3,2 2,3 2,9

Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 1 002 2 1 002 2 805 2 805 2 6,6 5,9 12,0

8 903 19 10 236 22 7 900 17 8 907 20 3,4 5,7 9,3

Hedgefonder 8 916 19 8 916 19 7 886 17 7 886 17 4,9 5,3 8,5 1,4

Råvaruplaceringar 15 0 46 0 11 0 179 0

Övriga placeringar -28 0 1 274 3 3 0 842 2

46 936 100 44 665 95 45 409 100 45 775 101 3,5 6,2 7,8 2,2

Effekt av derivat 2 271 5 -365 -1

46 936 100 46 936 100 45 409 100 45 409 100

Den modifierade durationen för alla obligationer är 2,4.

Den öppna valutapositionen är 25,5 % av placeringarnas marknadsvärde.

1) Inklusive upplupna räntor

Placeringar sammanlagt

Placeringar till verkligt värde sammanlagt

Övriga placeringar

Aktieplaceringar

Fastighetsplaceringar

Ränteplaceringar 1)

Basfördelning Riskfördelning Basfördelning Riskfördelning

Marknadsvärde Marknadsvärde

9/2018 12/2017

8

Placeringarnas geografiska spridning


Geografisk spridning av de noterade aktierna


26 % av placeringarna finns i Finland, dvs. 11,6 md €


Placeringarna i Finland De finska placeringarnas fördelning

11

Avkastning på placeringar i Varma och marknaden


% Varma

Finländska

aktier

Europeiska

aktier US aktier

Euro

statslån

Euro

företagslån

9/2018 3,5 12,3 0,9 10,6 -0,5 -0,7

2017 7,8 11,5 10,6 21,8 0,1 2,4

2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7

Genomsnittlig nominell avkastning

5 år 6,0 14,2 7,2 13,9 3,6 2,9

10 år 5,9 11,5 7,2 12,0 4,5 5,1

Sedan 1999 *

5,6 9,0 4,3 6,5 4,3 4,2

Genomsnittlig realavkastning

5 år 5,3 13,5 6,5 13,2 3,0 2,3

10 år 4,7 10,3 6,0 10,7 3,3 4,0

Sedan 1999 *

4,0 7,3 2,7 4,8 2,7 2,6

* Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999.

Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)

Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)

US aktier = S&P500 Total Return Index

12

Stark Solvens


Branschens bästa omkostnadsresultat


Varma tryggar

pensionsskyddet på ett

effektivt sätt.

Ett starkt omkostnadsresultat

som följer av en effektiv

verksamhet och vår starka

solvens ger större

kundåterbäringar.

14

Totalresultatet per kvartal


Aktuellt för kunderna


555 000 343 000

Antalet försäkrade arbetstagare och

företagare

Pensionstagare

4,1 md €

Utbetalda pensioner


Aktuellt för kunderna

Pensionsansökningarnas

handläggningstid kortare än

någonsin

Den genomsnittliga handläggningstiden för

pensionsbeslut i september, 27 dagar, var den bästa

i Varmas historia. Handläggningstiden har förkortats

med sex dagar jämfört med fjolåret. Vi behandlar

ansökningarna snabbare än branschgenomsnittet

inom samtliga pensionsslag.

.

Från och med årsskiftet kommer

arbetspensionsbolagen att få kundernas

löneuppgifter ur en nationell elektronisk

databas, dvs. inkomstregistret. Varma har

arrangerat kundutbildningar och förberett sig

omsorgsfullt inför systemförändringarna.

Inkomstregistret ger

snabbare pensionsbeslut

Kundöverföringar från andra pensionsbolag har

enligt ansökningsuppgifterna ökat Varmas

premieinkomst med 17 miljoner euro under

2018. Särskilt bland mindre företag var det

många som flyttade sina försäkringar till Varma.

Nya kunder bland mindre

företag


Löneuppgifter från inkomstregistret

Varma är redo

På Varma är vi väl förberedda för inkomstregistret. Under årets sista månader görs några sista tester.

Varma har arrangerat kundutbildningar för att informera om förändringen och de nya tillvägagångssätten.

Varma börjar efter årsskiftet att använda det nationella inkomstregistret som ger oss tillgång till nödvändiga uppgifter nästan i realtid. Detta

innebär snabbare hantering av försäkringsavgifterna och snabbare pensionsbeslut. Det nationella inkomstregistret är ett viktigt projekt för hela

pensionsbranschen.

Pensionsberäkningar med de senaste uppgifterna

Att löneuppgifterna samlas i registret innebär att pensionsberäkningarna kommer att inkludera de senaste lönerna.

Uppgifter om förmåner och pensioner går att få från registret från och med år 2020.

Löneanmälningarna till ett och samma ställe och snabbare betalningsrytm

I framtiden kommer arbetsgivarna att anmäla lönerna nästan i realtid och endast till inkomstregistret. Från registret får Varma korrekta

och uppdaterade löneuppgifter, vilket möjliggör en smidigare betalningsrytm för arbetspensionsavgifterna.

Är småföretagen förberedda?

För personer som arbetar med löneförvaltning och använder olika tjänster är inkomstregistret ingen nyhet. Men frågan är om man

i mindre företag är medvetna om förändringarna som registret medför och har förberett sig i tid.

Att hjälpa de mindre företagen före och efter årsskiftet kräver en kraftsamling av alla aktörer.


Aktuellt inom pensionstjänsterna

20

• Antalet ålderspensionsansökningar minskade med 13 % jämfört med

motsvarande period i fjol. Minskningen beror på den höjda

pensionsåldern.

• Varma tog emot 1 523 ansökningar om partiell ålderspension, det vill

säga 33 % färre än under samma period i fjol.

• Nio sökande har hittills beviljats arbetslivspension.

• Rehabiliteringsansökningarna ökade med 18 % jämfört med fjolåret.

• Invalidpensionsansökningarna ökade med 15 % jämfört med fjolåret.

Ökningen beror delvis på aktiveringsmodellen.

• Ett nytt verktyg i vår webbtjänst hjälper privatkunder att kartlägga sin

arbetsförmåga och sitt utkomstskydd under rehabiliteringen (på

finska).


Företagsansvar



Ansvarsfulla Varma

ÖPPEN OCH PROAKTIV KOMMUNIKATIONVi informerar öppet och

proaktivt om vår verksamhet.

Användningen av pensionsmedlen

är transparent.

KOSTNADSEFFEKTIVMEDELSANVÄNDNINGVi sköter våra kunders

arbetspensionsskydd

på ett effektivt sätt.

ETISK OCH TRANSPARENT AFFÄRSVERKSAMHETVi utvecklar ansvarsfulla

arbetssätt bland annat i arbetet

med kunderna och i

leveranskedjorna.

BEKÄMPNING AV KLIMATFÖRÄNDRINGARNAVi minskar koldioxidavtrycket för våra

placeringar och vår egen

verksamhet.

ANSVAR FÖR DEANSTÄLLDAVi sörjer för de anställdas

arbetshälsa och utvecklar en allt

mer inspirerande och jämställd

arbetskultur.

ANSVARSFULLPLACERINGSVERKSAMHETAnsvarstagande är en

oskiljaktig del av

placeringsbesluten och

ägarstyrningen.

Vi tryggar pensionernaBättre arbetsförmåga och längre arbetsliv

Tjänsterna inom arbetsmiljöledning och

rehabilitering förebygger och sänker

kostnaderna för arbetsoförmåga.

Vi tryggarsolvensen

Vi placerar pensionsmedlen lönsamt och

tryggt. En stark solvens tryggar

pensionerna.

Högklassigapensionsskyddstjänster

Det är enkelt att sköta ärenden

hos oss och kunderna får sina

beslut utan dröjsmål.

22

Varma femte i AODP:s globala klimatjämförelse

AODP (Asset Owners Disclosure Project) jämförde hur de

100 största pensionsfonderna i världen förberett sig på de

ekonomiska riskerna som orsakas av klimatförändringarna.

Varma var femte bäst i rankingen.

Klimataspekterna är en integrerad del av alla

placeringsbeslut på Varma. Vi har minskat placeringarnas

koldioxidavtryck avsevärt på senare år, exempelvis för

aktiernas del med 27 % under de två senaste åren.

På längre sikt ska hela placeringsportföljen anpassas efter

Parisavtalet.


Ekonominyheter


Fortsatt tillväxt, ökade risker

• Den snabbaste tillväxten över för Finland och euroområdet.

• I Finland ligger företagens lönsamhet fortfarande på en god

nivå, men de ekonomiska och politiska riskerna har ökat runt

om i världen.

• Många riskfaktorer: handelskriget, räntehöjningar i USA,

brexit och Italien.


varmas delårsrapport 1.1.-30.9 · varmas placeringar avkastade 3,5 % –solvensen stärktes...

Documents