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UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
UNIANDES
FACULTAD DE DIRECCIÓN DE EMPRESAS
CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Y NEGOCIOS
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE
INGENIERO EN EMPRESAS Y ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS
TEMA:
CREACIÓN DE LA CONSULTORA “CONFIAC” Y COMERCIALIZACIÓN DE
SERVICIOS DE ASESORÍA FINANCIERA PARA MICROEMPRESARIOS DE LA
CIUDAD DE SANTO DOMINGO.
AUTOR: CHICO CHAMORRO EFRAÍN NAPOLEÓN.
ASESOR: DR. SALAS ESPÍN WILSON RAÚL, MSc.
SANTO DOMINGO – ECUADOR
2017
DEDICATORIA
Para mi esposa Tatiana y a mi hija Brianna que son el soporte de mi vida.
Efraín Chico
AGRADECIMIENTO
A mi Dios, mis padres: Segundo y Pérsides, a mis hermanos: Patricio, Paúl, Diana, Silvana
y Jairo.
Efraín Chico
RESUMEN
La Introducción estará conformada por los antecedentes de la investigación que nos permitirá
identificar el problema que se pretende solucionar, así como, los objetivos de estudio y de
campo que aspiramos alcanzar. Presentaremos la idea a defender y se justificará el tema,
demostrando la viabilidad de la implementación del proyecto.
El Capítulo I o Marco Teórico constará de las fuentes y análisis de las distintas posiciones
teóricas sobre el objeto de investigación, con una valoración crítica de los conceptos principales
de administración, investigación y evaluación del proyecto, que fundamentarán la elaboración
y creación de la Consultora “CONFIAC”.
Para el Capítulo II, se caracterizó el sector o problema seleccionado para la investigación, con
el propósito de sintetizar la información a obtener por medio del procedimiento metodológico
elegido, para el desarrollo y comprobación de la idea a defender propuesta por el investigador,
y concluir en la posibilidad favorable de la elaboración del proyecto.
Finalmente en el Capítulo III se centrará en: la creación de la Consultora “CONFIAC” y
comercialización de servicios de asesoría financiera para Microempresarios de la ciudad de
Santo Domingo; a través de los diferentes estudios de un proyecto, haciendo énfasis en el
análisis de los resultados económicos finales de la investigación, donde incluye validación,
aplicación y medición de indicadores financieros de la aplicación de la propuesta, para terminar
en las conclusiones y recomendaciones generales del proyecto de investigación.
ABSTRACT
The Introduction will be conformed by the background of the research that will allow us to
identify the problem to be solved, as well as the study and field objectives that we aspire to
achieve. We will present the idea to defend and justify the issue, demonstrating the feasibility
of implementing the project.
Chapter I or Theoretical Framework will consist of the sources and analysis of the different
theoretical positions on the research object, with a critical appraisal of the main concepts of
administration, research and evaluation of the project, which will base the elaboration and
creation of the Consultant “CONFIAC ".
For Chapter II, it was characterized the sector or problem selected for the investigation, with
the purpose of synthesizing the information to be obtained by means of the methodological
procedure chosen, for the development and verification of the idea to defend proposed by the
researcher, and conclude in the favorable possibility of preparing the project
Finally, in Chapter III will focus on: the creation of the "CONFIAC" Consultant and marketing
of financial advisory services for Microentrepreneurs in Santo Domingo city; Through the
different studies of a project, emphasizing the analysis about final economic results of the
research, which includes validation, application and measurement of financial indicators of the
application of the proposal, to end in the conclusions and general recommendations of the
project. investigation project.
ÍNDICE GENERAL
PORTADA
APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD
DERECHOS DE AUTOR
CERTIFICACIÓN DEL LECTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
RESUMEN
ABSTRACT
ÍNDICE GENERAL
ÍNDICE TABLAS
ÍNDICE DE ANEXOS
INTRODUCCIÓN ...................................................................................................................... 1
Antecedentes de la Investigación ............................................................................................... 1
Planteamiento del Problema ....................................................................................................... 1
Formulación del Problema.......................................................................................................... 3
Delimitación del Problema ......................................................................................................... 3
Objeto de Estudio y Campo de Acción ...................................................................................... 3
Identificación de la Línea de Investigación ................................................................................ 3
Objetivo general ......................................................................................................................... 3
Objetivos específicos .................................................................................................................. 3
Idea a defender............................................................................................................................ 4
Variables de la Investigación ...................................................................................................... 4
Justificación del Tema ................................................................................................................ 4
CAPÍTULO I .............................................................................................................................. 6
1. Marco Teórico ........................................................................................................................ 6
1.1. Origen y Evolución del Objeto de Estudio .......................................................................... 6
1.2. Análisis de las distintas posiciones teóricas sobre el objeto de investigación..................... 6
1.2.1 Administración. ................................................................................................................. 6
1.2.1.1. Importancia. ................................................................................................................... 7
1.2.1.2. Características. ............................................................................................................... 7
1.2.1.3. Proceso Administrativo. ................................................................................................ 7
1.2.1.3.1 Planificación. ............................................................................................................... 8
1.2.1.3.2. Organización. .............................................................................................................. 8
1.2.1.3.3. Dirección .................................................................................................................... 9
1.2.1.3.4. Control ........................................................................................................................ 9
1.2.2. Proyecto de Inversión. .................................................................................................... 10
1.2.2.1. Importancia de la Elaboración de Proyectos. .............................................................. 10
1.2.2.2. Tipos de Proyectos. ..................................................................................................... 11
1.2.2.3. Ciclo de vida de los Proyectos. .................................................................................... 11
1.2.2.4. Estudios de un Proyecto. ............................................................................................. 12
1.2.2.4.1. Estudio de Mercado. ................................................................................................. 12
1.2.2.4.2. Estudio Técnico. ....................................................................................................... 18
1.2.2.4.3. Estudio Organizacional............................................................................................. 20
1.2.2.4.4. Estudio Legal. ........................................................................................................... 21
1.2.2.4.5. Estudio Ambiental. ................................................................................................... 23
1.2.2.4.6. Estudio Financiero. .................................................................................................. 24
1.2.3. Comercialización. ........................................................................................................... 30
1.2.3.2. Estudio de los Canales de Comercialización. .............................................................. 31
1.2.3.3. Márgenes de Comercialización. .................................................................................. 31
1.2.3.4. Selección de Canales de Comercialización. ................................................................ 31
1.2.3.4.1. Canales de Servicios ................................................................................................. 32
1.2.3.4.2. Características del servicio. ...................................................................................... 32
1.2.3.4.3. Características requeridas por los intermediarios. .................................................... 32
1.2.3.4.4. Características del consumidor. ................................................................................ 33
1.2.3.4.5. Atención al cliente .................................................................................................... 33
1.2.3.4.6. Imagen ...................................................................................................................... 34
1.2.3.4.7. Sistemas de Control. ................................................................................................. 34
1.3. Valoración crítica de los conceptos de las distintas posiciones teóricas sobre el objeto de
investigación ............................................................................................................................. 34
1.4. Conclusiones parciales del capítulo ................................................................................... 35
CAPITULO II ........................................................................................................................... 36
2. Marco Metodológico y Planteamiento de la Propuesta. ................................................... 36
2.1. Caracterización del sector en el contexto institucional ............................................ 36
2.2. Descripción del procedimiento metodológico para el desarrollo de la investigación36
2.2.1. Tipos de Investigación .................................................................................................... 36
2.2.2. Población y Muestra. ...................................................................................................... 37
2.2.2.1 Población ...................................................................................................................... 37
2.2.2.2. Muestra. ....................................................................................................................... 37
2.2.3. Métodos de Investigación ............................................................................................... 38
2.2.4. Técnicas de Investigación ............................................................................................... 38
2.2.5. Instrumentos de Investigación ........................................................................................ 38
2.2.6. Análisis de las Encuestas. ............................................................................................... 39
2.2.6.1 Preguntas con opción afirmativa y negativa ................................................................. 39
2.2.6.2. Preguntas con opción múltiple .................................................................................... 40
2.2.7. Verificación de la idea a defender. ................................................................................. 41
2.3. Propuesta del Investigador....................................................................................... 42
2.4. Conclusiones parciales del capitulo .......................................................................... 43
CAPÍTULO III ......................................................................................................................... 44
3. Marco Propositivo ................................................................................................................ 44
3.1. Tema .................................................................................................................................. 44
3.1.1. Justificación .................................................................................................................... 44
3.2. Objetivos ............................................................................................................................ 44
3.2.1. Objetivo General............................................................................................................. 44
3.2.2. Objetivos Específicos ..................................................................................................... 45
3.3. Desarrollo de la Propuesta ................................................................................................. 45
3.3.1. Estudio de Mercado ........................................................................................................ 45
3.3.1.1. Objetivo del Mercado .................................................................................................. 45
3.3.1.2. Zona de Influencia del Proyecto .................................................................................. 45
3.3.1.3. Características del Servicio ......................................................................................... 46
3.3.1.3.1. Nombre ..................................................................................................................... 46
3.3.1.3.2. Slogan ....................................................................................................................... 46
3.3.1.3.3. Logotipo ................................................................................................................... 46
3.3.1.3.4. Definición del Servicio ............................................................................................. 46
3.3.1.4. Precio ........................................................................................................................... 47
3.3.1.5. Submercado Consumidor ............................................................................................ 47
3.3.1.5.1. La Demanda .............................................................................................................. 47
3.3.1.5.1. Proyección de la Demanda ....................................................................................... 48
3.3.1.6. Submercado Competidor ............................................................................................. 49
3.3.1.6.1. La Oferta ................................................................................................................... 49
3.3.1.6.2. Proyección de la Oferta ............................................................................................ 50
3.3.1.6.3. Demanda Insatisfecha ............................................................................................... 51
3.3.1.7. Submercado Proveedor ................................................................................................ 52
3.3.1.8. Comercialización ......................................................................................................... 52
3.3.1.8.1. Canal de Distribución ............................................................................................... 52
3.3.1.8.2. Mercadotecnia .......................................................................................................... 53
3.3.1.8.3. Estrategias de Distribución ....................................................................................... 55
3.3.2. Estudio Técnico .............................................................................................................. 57
3.3.2.1. Localización del Proyecto ........................................................................................... 57
3.3.2.1.1. Macrolocalización .................................................................................................... 57
3.3.2.1.2. Microlocalización ..................................................................................................... 58
3.3.2.2. Necesidad de Maquinaria y Equipo ............................................................................. 58
3.3.2.3. Distribución Física de la Planta ................................................................................... 60
3.3.2.4. Ingeniería del Proyecto ................................................................................................ 60
3.3.2.4.1. Capacidad Instalada .................................................................................................. 60
3.3.2.4.2. Capacidad de Operación ........................................................................................... 61
3.3.2.4.3. Flujograma de Procesos ............................................................................................ 61
3.3.3. Estudio Organizacional................................................................................................... 63
3.3.3.1. Estructura Organizacional ........................................................................................... 64
3.3.3.1.1. Visión ....................................................................................................................... 64
3.3.3.1.2. Misión ....................................................................................................................... 64
3.3.3.1.3. Valores corporativos ................................................................................................. 64
3.3.3.1.4. Políticas .................................................................................................................... 65
3.3.3.1.5. Organigrama Estructural .......................................................................................... 65
3.3.3.2. Descripción de Funciones ............................................................................................ 66
3.3.4. Estudio Legal .................................................................................................................. 73
3.3.4.1. Constitución Jurídica y Aspectos Legales ................................................................... 73
3.3.4.2. Permisos de Funcionamiento ....................................................................................... 74
3.3.5. Estudio Ambiental .......................................................................................................... 75
3.3.6. Estudio Financiero .......................................................................................................... 75
3.3.6.1. Inversión Inicial ........................................................................................................... 75
3.3.6.1.1. Inversión en Activos Fijos ........................................................................................ 76
3.3.6.1.2. Inversión en Activos Diferidos ................................................................................. 77
3.3.6.1.3. Capital de Trabajo Inicial ......................................................................................... 77
3.3.6.2. Costos y Gastos del Proyecto ...................................................................................... 77
3.3.6.2.1. Costos de Operación ................................................................................................. 78
3.3.6.2.2. Gastos Administrativos ............................................................................................ 82
3.3.6.2.3. Gastos de Comercialización ..................................................................................... 86
3.3.6.2.4. Gastos Financieros .................................................................................................... 86
3.3.6.3. Depreciaciones y Amortizaciones ............................................................................... 87
3.3.6.3.1. Depreciaciones.......................................................................................................... 87
3.3.6.3.2. Amortizaciones ......................................................................................................... 89
3.3.6.4. Financiamiento de la Inversión.................................................................................... 89
3.3.6.5. Presupuesto de Ingresos .............................................................................................. 92
3.3.6.6. Punto de Equilibrio ...................................................................................................... 92
3.3.6.7. Estados Financieros ..................................................................................................... 93
3.3.6.7.1. Estado de Situación Inicial ....................................................................................... 93
3.3.6.7.2. Balance General Proyectado ..................................................................................... 93
3.3.6.7.3. Estado de Resultados ................................................................................................ 95
3.3.6.8. Flujo de Efectivo ......................................................................................................... 96
3.3.6.9. Evaluación Financiera ................................................................................................. 97
3.3.6.9.1. Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento (TMAR) .................................................. 97
3.3.6.9.2. Valor Actual Neto (VAN) ........................................................................................ 97
3.3.6.9.3. Tasa Interna de Retorno (TIR).................................................................................. 98
3.3.6.9.4. Relación Costo/Beneficio ......................................................................................... 98
3.3.6.9.5. Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI o PAYBACK) ................................ 99
3.3.6.9.6. Índices Financieros ................................................................................................... 99
3.3.6.10. Análisis de Sensibilidad........................................................................................... 101
Conclusiones parciales del capítulo ........................................................................................ 102
Recomendaciones parciales del capítulo ................................................................................ 103
Conclusiones Generales .......................................................................................................... 104
Recomendaciones Generales .................................................................................................. 104
BIBLIOGRAFÍA
ANEXOS
ÍNDICE TABLAS
Tabla 1 Permisos ----------------------------------------------------------------------------------------- 22
Tabla 2 Opción afirmativa y negativa ----------------------------------------------------------------- 39
Tabla 3 Opción múltiple -------------------------------------------------------------------------------- 40
Tabla 4 Esquema de la Propuesta del Proyecto de Inversión a desarrollar ---------------------- 42
Tabla 5 Población Objetivo ----------------------------------------------------------------------------- 47
Tabla 6 Determinación de la Demanda --------------------------------------------------------------- 48
Tabla 7. Proyección de la Demanda ------------------------------------------------------------------- 48
Tabla 8 Submercado Competidor ---------------------------------------------------------------------- 49
Tabla 9 La Oferta ---------------------------------------------------------------------------------------- 50
Tabla 10 Oferta Proyectada ----------------------------------------------------------------------------- 50
Tabla 11 Demanda Insatisfecha ------------------------------------------------------------------------ 51
Tabla 12 Lista de Proveedores ------------------------------------------------------------------------- 52
Tabla 13 Módulo de Asesoría Financiera ------------------------------------------------------------ 54
Tabla 14 Matriz de Localización ---------------------------------------------------------------------- 58
Tabla 15 Maquinaria y Equipo ------------------------------------------------------------------------- 59
Tabla 16 Capacidad de Operación --------------------------------------------------------------------- 61
Tabla 17 Flujograma de Atención al Cliente --------------------------------------------------------- 62
Tabla 18 Flujograma de Prestación y Control del Servicio ---------------------------------------- 63
Tabla 19 Manual de Funciones Gerente General ---------------------------------------------------- 66
Tabla 20 Manual de Funciones Supervisor ----------------------------------------------------------- 67
Tabla 21 Manual de Funciones Asesor Financiero 1 ----------------------------------------------- 68
Tabla 22 Manual de Funciones Asesor Financiero 2 ----------------------------------------------- 69
Tabla 23 Manual de Funciones Asesor Financiero 3 ----------------------------------------------- 70
Tabla 24 Manual de Funciones Asistente de Operaciones ----------------------------------------- 71
Tabla 25 Manual de Funciones Contador ------------------------------------------------------------ 72
Tabla 26 Constitución Jurídica ------------------------------------------------------------------------- 73
Tabla 27 Permisos de Funcionamiento --------------------------------------------------------------- 74
Tabla 28 Inversión Inicial ------------------------------------------------------------------------------- 75
Tabla 29 Activos Fijos ---------------------------------------------------------------------------------- 76
Tabla 30 Activos Diferidos ----------------------------------------------------------------------------- 77
Tabla 31 Capital de Trabajo Inicial-------------------------------------------------------------------- 77
Tabla 32 Costos y Gastos del Proyecto --------------------------------------------------------------- 78
Tabla 33 Costos Operacionales ------------------------------------------------------------------------ 78
Tabla 34 Materiales de Enseñanza -------------------------------------------------------------------- 79
Tabla 35 Sueldos Personal Operativo ----------------------------------------------------------------- 80
Tabla 36 Gastos Administrativos ---------------------------------------------------------------------- 82
Tabla 37 Gasto de Arriendo ---------------------------------------------------------------------------- 82
Tabla 38 Gasto de Servicios Básicos ------------------------------------------------------------------ 83
Tabla 39 Gasto Materiales y Suministros de Oficina ----------------------------------------------- 83
Tabla 40 Sueldos Personal Administrativo ----------------------------------------------------------- 84
Tabla 41 Gasto Honorarios Contador ----------------------------------------------------------------- 86
Tabla 42 Gastos de Comercialización ----------------------------------------------------------------- 86
Tabla 43 Gastos Financieros --------------------------------------------------------------------------- 87
Tabla 44 Depreciación Muebles y Enseres ----------------------------------------------------------- 87
Tabla 45 Depreciación Equipo de Cómputo Operativo -------------------------------------------- 88
Tabla 46 Depreciación Equipo de Cómputo Operativo -------------------------------------------- 88
Tabla 47 Depreciación Equipos de Cómputo Administrativo ------------------------------------- 88
Tabla 48 Depreciación Equipos de Cómputo Administrativo repuestos en el cuarto año ----- 89
Tabla 49 Amortización ---------------------------------------------------------------------------------- 89
Tabla 50 Financiamiento -------------------------------------------------------------------------------- 90
Tabla 51 Tabla de Amortización del Crédito -------------------------------------------------------- 90
Tabla 52 Proyección de Ingresos ---------------------------------------------------------------------- 92
Tabla 53 Punto de Equilibrio --------------------------------------------------------------------------- 92
Tabla 54 Estado de Situación Inicial ------------------------------------------------------------------ 93
Tabla 55 Balance General Proyectado ---------------------------------------------------------------- 94
Tabla 56 Estado de Resultados Proyectado ---------------------------------------------------------- 95
Tabla 57 Flujo de Efectivo ------------------------------------------------------------------------------ 96
Tabla 58 TMAR ------------------------------------------------------------------------------------------ 97
Tabla 59 VAN -------------------------------------------------------------------------------------------- 97
Tabla 60 TIR ---------------------------------------------------------------------------------------------- 98
Tabla 61 Relación Costo - Beneficio ------------------------------------------------------------------ 98
Tabla 62 PRI ---------------------------------------------------------------------------------------------- 99
Tabla 63 Índices Financieros -------------------------------------------------------------------------- 100
Tabla 64 Análisis de Sensibilidad -------------------------------------------------------------------- 101
ÍNDICE DE ILUSTRACIONES
Ilustración 1 Procesos Administrativos ----------------------------------------------------------------- 8
Ilustración 2Fases del Proyecto ------------------------------------------------------------------------ 12
Ilustración 3 Características del Consumidor -------------------------------------------------------- 33
Ilustración 4 Logotipo ----------------------------------------------------------------------------------- 46
Ilustración 5 Demanda Proyectada -------------------------------------------------------------------- 49
Ilustración 6 Oferta Proyectada ------------------------------------------------------------------------ 50
Ilustración 7 Demanda Insatisfecha ------------------------------------------------------------------- 51
Ilustración 8 Canal de Distribución ------------------------------------------------------------------- 52
Ilustración 9 Localización ------------------------------------------------------------------------------ 53
Ilustración 10 Red Social Facebook ------------------------------------------------------------------- 55
Ilustración 11 Tarjeta de Presentación ---------------------------------------------------------------- 56
Ilustración 12 Flyer Consultora "CONFIAC" -------------------------------------------------------- 56
Ilustración 13 Macrolocalización ---------------------------------------------------------------------- 57
Ilustración 14 Distribución Física de la Planta ------------------------------------------------------ 60
Ilustración 15 Organigrama de la Empresa ----------------------------------------------------------- 65
ÍNDICE DE ANEXOS
ANEXO 1. Carta de Aprobación del perfil del Proyecto de Investigación
ANEXO 2. Formato de Instrumentos de Investigación
ANEXO 3. Tabulación
ANEXO 4. Escenarios Financieros Optimista y Pesimista; Costo Fijos y Variables
ANEXO 5. Perfil Aprobado del Proyecto de Investigación
1
INTRODUCCIÓN
Antecedentes de la Investigación
Un Proyecto de Inversión es un plan al que, si se le asigna determinado monto de capital y se
le proporciona insumos de varios tipos, podrá producir un bien o un servicio, útil al ser humano
o a la sociedad en general y se le establece un periodo de tiempo y un presupuesto para el
cumplimiento de dicho fin.
La comercialización es el conjunto de acciones encaminadas a planear y organizar un grupo de
actividades necesarias que permitan poner en el lugar indicado y en el momento preciso un bien
o servicio, logrando que los clientes que conforman el mercado, lo conozcan y lo consuman.
El presente proyecto de inversión, no registra proyectos investigativos similares directamente
relacionados con el objeto de estudio en la Universidad Regional Autónoma de los Andes,
UNIANDES-Santo Domingo, en el departamento del CDIC; sin embargo, existen trabajos de
investigación afines con el tema propuesto, que servirán como guía en el desarrollo efectivo del
Proyecto de Inversión y estos son:
Creación de la empresa "Asesopymes IRISSAR" y Comercialización de Servicios de
Capacitación para PYMES, en la Provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas, Autor
Sarmiento Sierra Irina Penélope, Año 2013.
Proyecto de Inversión para la creación de una Empresa Comercializadora de servicios
de alquiler de baterías sanitarias portátiles en la Provincia de Santo Domingo de los
Tsáchilas, Autor Donoso Gavilanes Diego Iván, Año 2014.
Proyecto de Inversión y Comercialización de repuestos automotrices para vehículos en
el Taller de Enderezada y Pintura NICO-AUTO en la ciudad de Santo Domingo, Autor
Maza Riofrío Verónica Alexandra, Año 2015.
Planteamiento del Problema
La Ciudad de Santo Domingo de los Tsáchilas, tiene una población de 270.875 habitantes, es
un importante puerto terrestre de intercambio comercial entre sierra y costa, y se encuentra en
un pujante desarrollo económico. Los Microempresarios son uno de los actores principales de
2
la economía de la Ciudad, que para el 2013 se registró 18.586 personas con Microempresas,
según la Secretaria Nacional de Planificación y Desarrollo (SENPLADES) en el informe del
DIEE (Directorio de Empresas y Establecimientos del 2014). Sin embargo, escasos son los
proyectos que se han desarrollado en la Ciudad para fortalecer la gestión financiera de los
negocios de los Microempresarios.
En la actualidad, la Ciudad cuenta con escazas instituciones de carácter pública o privada que
brinde capacitación o asesoría financiera específicamente para personas Microempresarias. Por
lo que se han visto en la necesidad, de tomar decisiones económicas de forma empírica que
repercuten -en muchos casos en efectos adversos- el desarrollo adecuado de sus Microempresas.
Se han determinado las siguientes causas que dificultan la comercialización de estos servicios,
y estas son:
En la Ciudad, no se ha realizado un Estudio de Mercado que permita verificar la
posibilidad real de penetración de los servicios de capacitación y asesoría financiera al
mercado Micro en Santo Domingo.
La falta de un Estudio Técnico limita la capacidad de determinar el tamaño, localización
y distribución adecuada de la Empresa de servicios, así como el contenido del producto
a comercializar.
Sin un Estudio Organizacional, la Institución de servicios de capacitación y asesoría
financiera no podrá programar, coordinar y controlar las actividades necesarias para el
desarrollo óptimo de la organización.
No existe un Estudio Legal que ofrezca información sobre la existencia de las
normativas y regulaciones que impidan la ejecución u operación del proyecto.
Además, de la carencia de un Estudio Ambiental que sirva para esclarecer si la actividad
de generar productos a pesar de ser intangibles, rescindirán en perjuicios para el medio
ambiente.
Finalmente, no contar con un Estudio Económico, provoca no poder reconocer la
factibilidad, sostenibilidad y rentabilidad financiera de los proyectos de inversión que
comercialicen servicios de capacitación y asesoría financiera para Microempresarios.
3
Formulación del Problema
¿Cómo mejorará la comercialización de servicios de asesoría financiera para los
Microempresarios de la ciudad de Santo Domingo?
Delimitación del Problema
La Consultora “CONFIAC” dedicada a la comercialización de servicios de asesoría financiera
para Microempresarios de la Provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas, se encontrará
ubicada en la Ciudad de Santo Domingo, Parroquia Bombolí, Urbanización Ciudad Jardín,
sobre la Av. Chone y la Av. Esmeraldas No 100, esquina.
Objeto de Estudio y Campo de Acción
Objeto de Estudio: Proyecto de Inversión
Campo de Acción: Comercialización de Servicios
Identificación de la Línea de Investigación
La línea de Investigación al que se adapta el presente trabajo es: Emprendimiento. Permitirá el
desarrollo de actividades de investigación que estén relacionados con la innovación, creatividad
y capacidad para lograr los objetivos que se plantean en un Proyecto de Inversión.
Objetivo general
Diseñar la creación de la Consultora “CONFIAC” para la comercialización de servicios de
asesoría financiera para Microempresarios de la Ciudad de Santo Domingo de los Tsáchilas.
Objetivos específicos
Fundamentar teórica y científicamente los Procesos Administrativos, Proyecto de
Inversión y la Comercialización de Servicios con bibliografía de actualidad escogida
para la investigación.
Determinar la situación actual y la necesidad del Microempresario de capacitarse y
asesorarse en temas financieros aplicando métodos, técnicas e instrumentos de
investigación.
4
Proponer un Proyecto de Inversión que permita demostrar la necesidad de comercializar
servicios de capacitación y asesoría financiera para los Microempresarios de la Ciudad
de Santo Domingo.
Idea a defender
La elaboración e implementación del Proyecto de Inversión caracterizado por: el Estudio de
Mercado, permitirá verificar la posibilidad de penetración de los servicios a comercializar en
un mercado determinado. El Estudio Técnico, determinará el tamaño físico adecuado y la
localización óptima de la Consultora. El Estudio Organizacional y Legal, establecerá la
estructura organizativa y administrativa, así como los documentos que respalden su
constitución y operación. El Estudio Ambiental, comprobará la escaza o nula afectación al
medio ambiente. Y el Estudio Financiero, brindará el orden y la síntesis de la información de
carácter monetario que sirvan de base para la evaluación económica.
Variables de la Investigación
Constituye las variables de la investigación las siguientes:
Variable Independiente: Proyecto de Inversión
Variables Dependiente: Comercialización de Servicios
Justificación del Tema
El proyecto de inversión promueve la creación de la Consultora “CONFIAC”, que brindará
asesoría financiera para Microempresarios de la ciudad de Santo Domingo, a fin de que les
permita determinar el estado actual de su actividad y fijar sus esfuerzos hacia los puntos críticos
que afectan la salud económica de sus Micronegocios. Además de proporcionar alternativas de
solución para una adecuada toma de decisiones sobre los limitados recursos económicos que
cuentan, y de implementar las estrategias necesarias para la marcha normal de crecimiento del
negocio.
La implementación del presente proyecto promoverá el desarrollo del nivel de vida de los
Microempresarios y de sus familias por la efectividad en el manejo de sus negocios, así como
5
de la población en general, al crearse nuevas plazas de empleo acompañadas con
remuneraciones justas y competitivas que les permitan mantener una apropiada calidad de vida.
La comunidad que tenga como objetivo elevar la productividad del sector económico Micro,
podrá encontrar en el actual proyecto, la parte técnica necesaria para la creación de empresas
consultoras con el fin de asesorar financieramente a este sector. El cual poco o nada ha recibido
de los organismos públicos y privados de la ciudad de Santo Domingo.
El proyecto finalizado servirá de fuente de consulta y guía para futuros trabajos de proyectos
de investigación relacionados con la comercialización de servicios de asesoría financiera para
los sectores de la economía popular y solidaria de la ciudad de Santo Domingo.
6
CAPÍTULO I
1. Marco Teórico
1.1. Origen y Evolución del Objeto de Estudio
Los proyectos de inversión hasta hace poco tiempo, eran realizados por especialistas o
instituciones que aplicaban determinada metodología, pero con poco contacto con las personas
(actores) que son afectados por el proyecto tales como: la comunidad, los clientes, los
proveedores; por eso eran frecuentes los fracasos en los procesos de identificación de la mejor
alternativa de solución a un problema, así como en las etapas de implantación y puesta en
operación del mismo, esto permite comprender que un proyecto además del componente
técnico, requiere del concurso de voluntades de los actores involucrados.
Los microempresarios son actores principales de la economía y su participación activa y
constante permite el desarrollo de la urbe de Santo Domingo. Por tanto, la creación de la
Consultora “CONFIAC” que brindará asesoría financiera, impulsaría la capacidad de los
microempresarios para el manejo eficiente de las finanzas de sus negocios y se convierta en
crecimiento económico de las microempresas, en beneficios para sus familias y la ciudad.
1.2. Análisis de las distintas posiciones teóricas sobre el objeto de investigación
1.2.1 Administración.
Jiménez (señalado por Hernández, 2011) define a la administración como la ciencia
compuesta de principios, técnicos y prácticas, cuya aplicación a conjuntos humanos nos
permite establecer sistemas racionales de esfuerzo cooperativo, a través de los cuales se
pueden alcanzar propósitos comunes que no se pueden lograr individualmente en los
organismos sociales. (p.3)
“La administración es el gobierno racional del esfuerzo cooperativo del hombre establecido en
organizaciones, convirtiendose en una de las áreas más importantes de la actividad humana,
siendo imprescindible para la existencia, la supervivencia y el éxito de dichas organizaciones”.
(Gonzalo, et al., 2011)
7
Administración es el proceso mediante el cual se diseña y mantiene un ambiente en el que
individuos que trabajan en grupos, cumplen con sus metas específicas de manera eficiente y
eficaz, a fin de que las organizaciones crezcan y progresen en periodos de tiempo establecidos.
1.2.1.1. Importancia.
En una época de complejidades, cambios e incertidumbre como la que atravesamos hoy
en día, la administración se ha convertido en uno de los campos más importantes de la
actividad humana. La tarea básica de la administración es conseguir que las personas
hagan las cosas con eficiencia y eficacia. (Chiavenato, 2014, p.7)
Cualquier clase de organización necesita de la administración para ser competitiva y alcanzar
sus objetivos establecidos, por tal motivo la administración se ha convertido en un instrumento,
un medio para lograr de forma eficiente, eficaz y efectiva los objetivos planteados inicialmente
por la organización.
1.2.1.2. Características.
La administración es el conjunto de funciones y procesos básicos encaminados a
coordinar los distintos elementos y actividades de trabajo de las organizaciones para que
alcancen sus objetivos de manera eficaz y eficiente. Su característica principal es por el
hecho que ha resultado en un fenómeno universal, pues aplicable a cualquier tipo de
organización, incluso dentro de las familias y hogares. (Gonzalo, et al., 2011, p23)
La administración se caracteriza por su iniversabilidad, que hace referncia a ser necesaria para
el adecuado funcionamiento de todas las organizaciones. Es decir las administraciones bien
administradas, generan una cartera de clientes leales, crecen y prosperan en el tiempo. Por otra
parte aquellas que no, se enfrentan a la perdida de los clientes y de utilidades.
1.2.1.3. Proceso Administrativo.
El interés por racionalizar, estandarizar y establecer normas de conducta para el
administrador, esto llevó a los ingenieros de la administración científica a pensar que
esos principios se podrían aplicar en todas las situaciones posibles. De entre los muchos
principios defendidos por los autores de la administración científica los más importantes
son: planeación, organización o preparación, control y dirección o ejecución.
(Chiavenato, 2014, pp.48-49)
8
El proceso administrativo es continuo, empieza con la planificación dónde se debe investigar y
observar y definir antes de actuar. También se debe organizar mediante una estructura human,
repartir el trabajo por áreas e incluso por jerarquía. Además, de dirigir o comandar las
actividades asignadas a cada individuo de la organización. Y finalmente controlar y comparar
continuamente los planes ejecutados versus los resultados anhelados, para mantener los
esfuerzos en los términos previstos.
1.2.1.3.1 Planificación.
“La base de todas las funciones gerenciales que consiste en seleccionar misiones y objetivos, y
decidir sobre las acciones necesarias para lograrlas; requiere tomar decisiones, de manera que
los planes proporcionen un enfoque fundado para alcanzar los objetivos preseleccionados”.
(Koontz, Weihrich, & Cannice, 2012, p.108)
Es la proyección de la acción que define objetivos medibles para periodos específicos,
comunmente a un año. Con base en las metas cuantitativas se puede hacer cálculos ecoómico-
financieros de la empresa, por tanto, la planeación es la antesala de las acciones cuanti-cuali a
ejecutarse.
1.2.1.3.2. Organización.
Es el arte de distribuir las máquinas y los equipos en un arreglo y un orden físico
racional, además de seleccionar a los colaboradores con bases científicas en razón de
Ilustración 1 Procesos Administrativos
Fuente: Idalberto Chiavenato; Introducción a la Teoría General de la Administración.
Elaborado por: Efraín N. Chico Ch.
9
sus aptitudes y prepararlos y capacitarlos para que produzcan más y mejor, de acuerdo
con el método planeado. (Chiavenato, 2014, p.49)
Es proveerle de todo lo útil a la empresa, tanto material, capital, maquinaria-equipo y personal.
Para este último se lo organiza y representa en forma gráfica de la estructura jerárquica y de
puestos funcionales, que se conoce como organigrama.
1.2.1.3.3. Dirección
Consiste en hacer funcionar el cuerpo social de la organización. Dicha tarea es
responsabilidad de los gerentes o jefes de las áreas de trabajo, junto con el director
general, a fin de obtener lo mejor del personal de cada departamento. La dirección es
una coordinación del programa de acción planificado y de los participantes organizados.
(Hernández, 2011, p.56)
La función de dirigir se define como el proceso de influir en las personas para que contribuyan
a las metas organizacionales y de grupo, a pesar de que cada uno de ellos tiene necesidades y
objetivos personales, sin embargo, esta función tiene la capacidad de ayudar a que el personal
cumpla con sus propias necesidades a medida que utilizan su potencial para contribuir con las
metas de la empresa.
1.2.1.3.4. Control
El control es el proceso por el que la dirección supervisa continuamente, tanto las
actividades reales como los problemas u oportunidades potenciales, con objeto de que
la organización mantenga su eficiencia. Sirve para observar si el rendimiento obtenido
responde a lo esperado y establecido por la organización. (Gonzalo, et al., 2011, p.369)
El control es el proceso por el que la dirección supervisa continuamente, tanto las actividades
reales como los problemas u oportunidades potenciales, con objeto de que la organización
mantenga su eficiencia. Sirve para observar si el rendimiento obtenido responde a lo esperado
y permite controlar el trabajo para cerciorarse de que se ejecuta de acuerdo con las normas
establecidas y según el plan previsto. La alta gerencia debe cooperar con los trabajadores para
que la ejecución sea la mejor posible.
10
1.2.2. Proyecto de Inversión.
Se debe mencionar que un proyecto de inversión es el análisis cuidadoso de una idea
que puede surgir de una persona o grupo de personas, tanto del sector público como del
privado y en cualquier sector de la economía. Sapag, Sapag, & Sapag (2014) enfatiza
que “un proyecto es, ni más ni menos, la búsqueda de una solución inteligente al
planteamiento de un problema que tiende a resolver, entre tantos, una necesidad
humana” (p.1).
Escudero (como se citó en Córdoba, 2011), menciona que un proyecto de inversión es
una propuesta técnica y económica para resolver un problema de la sociedad utilizando
los recursos humanos, materiales y tecnológicos disponibles, mediante un documento
escrito que comprende una serie de estudios que permiten al inversionista saber si es
viable su realización. (p.2)
Aunque la prinicipal meta de un proyecto de inversiòn es resolver o satisfacer las necesidades
de las personas objeto (clientes), el desarrollo del mismo hasta llegar a la consecución de lo
esperado, no siempre se dan con todos los escenarios favorables, ya que se requiere de un
esfuerzo complejo y no rutinario, además del limitado tiempo, presupuesto y recurzos escazos
que se dispone.
1.2.2.1. Importancia de la Elaboración de Proyectos.
Poveda Gómez (citado por Méndez, 2010), aclara que el “desarrollo” como expresión
clara de la búsqueda de mejores niveles de vida para la población está estrechamente
ligado con la redistribución del poder y del ingreso tanto en el plano propiamente
nacional, como al interior mismo de las regiones. Este tipo de reacomodamientos no
aparece por generación espontánea ni por simples cambios en el estatuto legal sino que,
por la elaboración e implementación de proyectos de inversión. (p. 10)
La ejecución de proyectos de inversión constituye el motor del desarrollo de una región o país,
razón por la cual las instituciones públicas o privadas del orden regional, nacional e
internacional tienen como objetivos la destinación de recursos para la financiación de
inversiones que contribuyen a su crecimiento económico y beneficios sociales.
11
1.2.2.2. Tipos de Proyectos.
Existen diferentes tipos de proyectos, cada uno se dirige a solucionar determinadas barreras al
desarrollo, y tiene costos y beneficios específicos asociados. Córdoba (2011) determina cinco
tipos así:
a. De acuerdo a su naturaleza, los proyectos pueden ser: dependientes, independientes y
mutuamente excluyentes.
b. De acuerdo al área que pertenece, los proyecto pueden catalogarse en cinco tipos básicos:
productivos, de infraestructura económica, de infraestructura social, de regulación y
fortalecimiento de mercados y de apoyo de base.
c. De acuerdo al fin buscado, los proyectos pueden ser: de inversión pública, de inversión
privada, de inversión social.
d. Una clasificación de los proyectos privados se pueden establecer en función al impacto en
la empresa por: creación de nuevas unidades de negocios o empresas, cambios en las
unidades de negocios existentes; y
e. En el caso de los proyectos públicos o sociales, se peuden establacer ciertas
clasificaciones: proyectos de infraestructura y proyectos de fortalecimiento de capacidades
sociales o gubernamentales. (pp.5-7)
La adopcion de uno u otro tipo de proyecto dependerá de las necesidades de las personas
involucradas en la elaboración y financiamiento, al igual que las personas de la comunidad
donde tendra efecto el proyecto, por último las facilidades, restricciones o necesidades de los
gobiernos locales, regionales y nacionales en la actualidad.
1.2.2.3. Ciclo de vida de los Proyectos.
El ciclo de vida de un proyecto de inversión se inicia con un problema originado en una
necesidad, a la cual debe buscársele solución coherente. Generalmente los proyectos de
inversión atraviesan por cuatro grandes fases: preinversión, inversión, operación y
evaluación de resultados. (Córdoba, 2011, pp.8-9)
12
Para encontrar el deseable ciclo de vida del proyecto a emprender, es importante considerar la
afirmación de Miranda, (2012) quien menciona lo siguiente:
El ciclo de un proyecto señala las diferentes etapas que recorre el mismo, desde que se
concibe una idea hasta que se materializa en una obra o acción concreta, estas etapas
son: la preinversión, la inversión o ejecución, la etapa de funcionamiento u operación,
y lo que se suele denominar como la evalución ex-post. (p.4)
1.2.2.4. Estudios de un Proyecto.
Si se desea estudiar un proyecto indistintamente de su propósito, se debe evaluar en
términos de conveniencia económica, de manera que se asegure que resolverá una
necesidad humana eficiente, segura y rentable. En otras palabras, pretende darse la
mejor solución al problema que se ha planteado con soluciones eficientes y viables.
(Sapag, 2014, pp.1-2)
El estudio de un proyecto es la medición de factores concurrentes y coadyuvantes cuya
naturaleza permite definir la factibilidad de ejecución del proyecto, y se fundamenta en la
necesidad de establecer las técnicas para determinar lo que está sucediendo y cómo ha ocurrido
y apuntar hacia lo que encierra el futuro si no se interviene.
1.2.2.4.1. Estudio de Mercado.
El estudio de mercado es más que el análisis y la determinación de la oferta y la demanda, o de
los precios del proyecto. Miranda, (2012) señala:
Preinversión Inversión Operación Evaluación de
Resultados
Fuente: Marcial Córdova; Formulación y Evaluación de Proyectos
Elaborado por: Efraín N. Chico Ch.
Ilustración 2Fases del Proyecto
13
Cuando se trata de proyectos generadores de ingresos, el objeto del estudio del mercado
es determinar la cantidad de bienes y/o servicios provenientes de la nueva unidad
productora, que baja determinadas condiciones de precio, calidad y cantidad, la
comunidad estaría dispuesta a adquirir, hoy y en un futuro, para satisfacer sus
necesidades. (p.103)
Uno de los factores más críticos en la [elaboración] de proyectos es la determinación de su
mercado, tanto por el hecho de que aquí se define la cuantía de su demanda e ingresos de
operación como por los costos e inversiones implícitas.
Objetivo del mercado.
El estudio de mercado de un proyecto de inversión persigue los siguientes objetivos:
Verificar que existe un mercado insatisfecho y que es viable, desde el punto de vista
operativo, introducir en ese mercado el producto objeto de estudio.
Demostrar que tecnológicamente es posible producirlo, una vez que se verificó que no
existe impedimento alguno en el abastecimiento de todos los insumos necesarios para su
producción.
Demostrar que es económicamente rentable llevar a cabo su realización. (Córdoba, 2011,
pp.52-53).
Es imprescindible establacer los objetivos del estudio de mercado, para el desarrollo continuo
y viable de un proyecto.
Zona de influencia del Proyecto.
Se trata de enunciar y explicar las características generales que definen y limitan el
mercado que será atendido mediante los bienes o servicios a ofrecer. Esto supone la
determinación de la zona geográfica en donde se ubican los potenciales demandantes o
beneficiarios que poseen el deseo o la necesidad, la capacidad de pago y la decisión de
adquirirlo. (Miranda, 2012, p.114)
Es necesario identificar el lugar idoneo para implementar el proyecto, con el propósito de
obtener los mayores beneficios y la optimización de los costos.
14
Características del servicio.
Las características son factores que hacen parte importante en la diferenciación del
servicio y de su costo respecto a los ofertantes similares, de ahí la necesidad de definir
políticas y estrategias orientadas a mantener una alta competitividad en el sector al cual
pertenece el proyecto. (Méndez, 2010, p.118)
El producto final de la realización del proyecto de inversión, deberá contar con un valor
diferenciador de sus similares (competencia), para que la demanda identifique de entre la oferta,
las características propias del producto o servicio.
Precio.
Al precio se lo define como la manifestación en valor de cambio de un bien o servicio
expresado en términos monetarios, o como la cantidad de dinero que es necesario
entregar para adquirir un bien. Y la fijación del precio y de sus posibles variaciones
dependerá el éxito del producto o servicio a ofrecer. (Córdoba, 2011, p.77)
Establecer el precio es tan importante como poner un nombre al producto que será lanzado al
mercado, porque la población demandante lo reconocerá por el valor monetario que este posee.
Submercado consumidor.
Aborda la posibilidad de conocer los gustos, deseos y necesidades de cada individuo
que potencialmente puede transformarse en un demandante de los servicios del
proyecto, para tal hecho, es necesario diferenciarlos por sus decisiones de consumo. Se
han determinado dos agrupaciones: consumidor institucional, aquel que basa su decisión
en la racionalidad; y el consumidor individual, quién a su vez lo hace bajo
consideraciones de carácter emocional. (Sapag et al., 2014, p.45)
La Demanda.
El análisis de la demanda constituye uno de los aspectos centrales en la elaboración de
proyectos de inversión, debido a la incidencia de ella en los resultados del negocio que
se implementará con la aceptación del proyecto. De ahí la importancia de desarrollar
estrategias para tener participación en el mercado. (Sapag et al., 2014, p.61)
La demanda surge de la necesidad, deseo y poder de compra de un determinado cliente
potencial, que intercambiará algún objeto de valor para obtener lo deseado.
15
El cálculo de la proyección histórica y futura de la demanda este proyecto se sujetará al método
lineal, la fórmula es:
𝑌 = 𝑎 + 𝑏(𝑥)
Proyección Histórica.
La evolución histórica de la demanda se puede analizar a partir de datos estadísticos de
los bienes o servicios que se han puesto a disposición de la comunidad. El objeto del
análisis histórico de la demanda es tener una idea aproximada de su evolución, con el
fin de tener algún elemento de juicio serio para pronosticar su comportamiento futuro
con algún grado de certidumbre. (Miranda, 2012, p.115)
Pretende buscar información medible y comparable que sirva para elaborar indicadores de
carácter estadístico y evaluar los resultados obtenidos de éxito o fracaso por las decisiones
que se implementaron en el pasado.
Proyección Futura.
Es la cantidad de ese bien o servicio que la población objetivo consumirá en el futuro.
Las condiciones económicas, la mutación de los hábitos de consumo, los desarrollos
tecnológicos y la evolución de algunos sectores estratégicos, servirán como referencia
básica para proyectar la demanda, que no es otra cosa que prever el comportamiento
futuro de la población objeto con respecto al bien o servicio que requerirá. (Miranda,
2012, p.53)
Se pretende suponer variables que condicionarán el futuro de las decisiones que se tomen en
el presente. Se nutre esta información con datos históricos.
Submercado competidor.
Tiene la doble finalidad de permitir al evaluador conocer el funcionamiento de empresas
similares a las que se instalarían con el proyecto y de ayudar a definir una estrategia
comercial competitiva con ellas. Además de determinar y evaluar la posibilidad de
captar a nuevos consumidores e incluso a clientes de los competidores. (Sapag, 2011,
p.70)
16
Es una util herramienta que permite aclarar el mercado competidor en el que la empresa va a
desarrollar sus actividades, para poder diseñar las estrategias comerciales y obtener el mayor
beneficio por su cumplimiento.
La Oferta.
Kotler (como cito Córdoba, 2011) define que la oferta es una relación que muestra las
cantidades de una mercancia que los vendedores estarían dispuestos a ofrecer para cada
precio disponible durante un periodo de tiempo dado si todo lo demás permanece
constante. (p.72)
Se define la cantidad de unidades de un producto o los servicios que los proyectos dispondrán
para su uso o consumo de los clientes potenciales.
Para el cálculo de la proyección histórica o futura se utilizará la siguiente fórmula:
𝑌 = 𝑎 + 𝑏(𝑥)
Proyección Histórica.
El análisis del comportamiento histórico busca recolectar información cuantitativa que
pueda servir para estimar tendencias de carácter estadístico y para identificar
experiencias exitosas y fracasadas vinculadas con decisiones que otros agentes
económicos hayan tomado en el pasado, de manera tal que se puedan explicar las
relaciones causa-efecto que determinaron cambios en el pasado. (Sapag, 2011, p.78)
Esta proyección analiza la reacción que presenta el mercado en torno a una actividad
económica, así como la implementación de un nuevo producto o servicio.
Proyección Futura.
Se siguen las mismas pautas de manejo de la información estadística anotadas para la
demanda, dado que se realiza el estudio histórico, actual y futuro con el propósito de
verificar la cantidad de bienes y servicios que se han ofrecido, se están ofreciendo y la
cantidad que se ofrecerán, así como las circunstancias de precio, cantidad y calidad en
que se realizará dicha oferta. (Miranda, 2012, p.130)
Es necesario establecer, evaluar y analizar las variables que se considerarán para proyectar
la oferta en un periodo determinado de tiempo, utilizando los métodos de proyección.
17
Demanda insatisfecha.
En efecto, existe demanda insatisfecha cuando las demandas detectadas en el mercado
no están suficientemente atendidas. Se pueden observar algunas señales de esta
situación: al no existir control por parte de las autoridades, los precios se manifiestan
muy elevados con respecto a la capacidad de pago de los compradores o usuarios;
también la existencia de controles a la importación y el racionamiento son signos
inequívocos de demanda insatisfecha. (Miranda, 2012, p.130)
Es la cantidad de productos o servicios que los proveedores de estos no han podido abastecer
al mercado consumidor en la actualidad. Y se presenta un escenario favorable para la
penetración de un nuevo ofertante.
Submercado proveedor.
En este, se deben estudiar tres aspectos fundamentales: el precio, la disponibilidad y la calidad
de los insumos.
El precio de los insumos determinará una parte de los costos del proyecto e influirá en el
momento de las inversiones, tanto de activos fijos como de capital operativo.
La disponibilidad de los insumos se deduce del estudio de la existencia de capacidad productiva
en toda la cadena de abastecimiento y determinará en definitiva el costo al cual podrá adquirirlo
el proyecto.
Y la calidad de los insumos es un factor clave para calcular el costo. Generalmente, se considera
el concepto de calidad como sinónimo de bueno. (Sapag, 2011, p.69-70)
Canal de Distribución.
Es relevante cuando se trata de productos de alta cobertura geográfica y/o cuando se
dispone de una cartera de productos dirigidos a diversos segmentos de mercado
geográficamente dispersos. Cuando se dan las concesiones anteriores se requiere de la
participación de canales de distribución o grandes cadenas de retail, a fin de llegar al
mercado consumidor final. (Sapag, et al., 2014, p.48)
Son actores esenciales en la distribuci ón de los productos o servicios que ofrece una
empresa, para atender canales de mercado extensos al lugar de origen de la organización.
18
- Estrategias de Distribución.
También tienen importancia al definir la estrategia de distribución, pues determina en
gran medida el alcance de la demanda. Como se mencionó anteriormente, cuando se
trata de productos de alta cobertura geográfica y dirigida a diversos segmentos de
mercado geográficamente dispersos, la utilización de canales de distribución para llegar
a ellos es prácticamente indispensable. (Sapag, et al., 2014, p.57)
Las estrategias se deberán elaborar basándose en las características del producto, el precio,
la promoción y la distribución del mismo, para que estás cumplan con su propósito.
- Publicidad.
La razón misma de la producción de bienes o servicios que se ofrecen tienen la
deliberada intención de llevarlos a los consumidores o usuarios finales, por lo tanto,
cualquier acción de publicidad encaminada a hacerlo conocer o impulsar su consumo o
utilización, genera necesariamente un valor agregado y supone desde luego la necesidad
de asumir un costo por ese concepto. (Miranda, 2012, p.138)
Su objetivo principal es mantener la posici ón del producto o servicio en el mervado atentido
y el permanente recuerdo de las personas sujetos de la empresa que los provee.
- Promoción.
También requiere un estudio complejo que, para los fines que persigue, el preparador y
evaluador de proyectos, muchas veces se obvia con una cotización solicitada a una
empresa especialista. No obstante, para su cotización, es necesario tener definido, al
menos preliminarmente, la estructura de la estrategia de promoción. (Sapag, et al., 2014,
p.57)
Suministra alternativas de transmisión de entre la organización y las personas objeto interno
y externo de la empresa, con el único fin de influir en su comportamiento de adquisición.
1.2.2.4.2. Estudio Técnico.
El estudio técnico busca responder a los interrogantes básicos: ¿cuánto, dónde, cómo y
con qué producirá mi empresa?, así como diseñar la función de producción óptima que
mejor utilice los recursos disponibles para obtener el producto o servicio deseado, sea
éste un bien o un servicio. (Córdova, 2011)
19
Procura establecer la eficiencia como medida de conducta en la ejecución de los procesos
sistemáticos de la empresa y como norma general la optimización de todos los recursos que
cuenta la misma.
Localización del Proyecto.
Se orienta a analizar las diferentes variables que determinan el lugar donde finalmente
se ubicará el proyecto, buscando en todo caso una mayor utilidad o una minimización
de los costos. Comprende niveles progresivos de aproximación, que van desde una
integración al medio al nacional o regional (macrolocalización), hasta identificar una
zona urbana o rural (microlocalización), para finalmente determinar un sitio preciso.
(Miranda, 2012, p.155)
Es el análisis de los factores que determinarán el lugar idóneo donde el proyecto se instalará
para lograr maximizar su utilidad y al mismo tiempo reducir al mínimo los costos que afectarán
el precio del producto o servicio a ofertar.
Necesidad de la Maquinaria y Equipo.
La primera inversión que se debe calcular incluye todos los activos físicos (maquinaria
y equipo) necesarios para asegurar el correcto funcionamiento del proyecto. En esta
etapa no interesa definir si convendrá obtenerlos mediante una compra, un leasing o un
arriendo normal, ya que su objetivo es recolectar información. (Sapag, 2011, p.125)
La maquinaria y equipo comprenden todos aquellos elementos o artículos materiales que se
requieren para desarollar el proceso de producción o la prestación de servicios y su selección
se debe hacer teniendo en cuenta aspectos como: características técnicas, costos, mantenimiento
y vida útil.
Distribución física de la planta.
Cada uno de los muebles, maquinarias y equipos que participa en el proceso de
transformación o de prestación de servicios debe estar dispuesto en forma tal que
garantice mejores condiciones de trabajo y seguridad, una adecuada utilización del
espacio [físico] disponible, una mejor movilización de los insumos, además de una
mayor eficacia en la operación redundará, obviamente, en menores costos de
producción. (Miranda, 2012, p.169)
20
Conocidos los equipos principales y las instalaciones de servicio necesarias, se debe desarrollar
un diagrama que especifique dónde está cada equipo y dónde está cada instalación, para que
permita a los materiales avanzar con mayor facilidad al costo más bajo y con el mínimo de
manipulación desde que se reciben las materias primas hasta que se despachan los productos
terminados.
Ingeniería de los Proyectos.
El estudio de ingeniería de un proyecto está orientado a buscar una función de
producción que optimice la utilización de los recursos disponibles en la elaboración de
un bien o en la prestación de un servicio. También se ocupa del almacenamiento y
distribución de los insumos y/o productos a comercializar. (Miranda, 2012, p.167)
La ingeniera del proyecto tiene la responsabilidad de seleccionar el proceso de producción
óptima para la utilización eficiente y eficaz de los recursos disponibles destinados a la
elaboración de bienes o servicios.
Tamaño de los Proyectos.
La importancia de definir el tamaño que tendrá el proyecto en términos de capacidad
productiva se manifiesta principalmente en su incidencia sobre el nivel de las
inversiones y de los costos que se calculan y, por lo tanto, sobre la estimación de la
rentabilidad que podría generar su implementación. (Sapag, et al., 2014, p.137)
El tamaño del proyecto hace referencia a la capacidad de producción de un bien o de la
prestación de un servicio durante todo el periodo de funcionamiento o de vigencia del proyecto.
1.2.2.4.3. Estudio Organizacional.
Estructura organizacional.
La estructura organizacional se refiere a la forma de desarrollar las distintas actividades
de la organización. Los departamentos o áreas de un proyecto se pueden estructurar por
funciones, por producto, por mercado o matricialmente. Sin embargo, el
comportamiento de la organización se basa en dos elementos que interactúan y se
retroalimentan: la estructura y la cultura, donde la estrategia competitiva desempeña un
rol fundamental. Si por ejemplo la estrategia competitiva se sustenta en un alto enfoque
21
al cliente, entonces la estructura de la organización se define en función de las
necesidades específicas de cada segmento. (Sapag, et al., 2014, p. 170).
Al establecer de forma jerárquica tanto vertical y horizontal los niveles de autoridad y
responsabilidad de cada uno de los integrantes de la empresa, se generará un orden
organizacional, facilitando la operatividad de la misma.
Descripción de funciones.
La descripción de las funciones departamentales es el último paso dentro de la
organización. Una vez establecidos los diversos departamentos y niveles jerárquicos, se
define de manera precisa lo que debe hacerse en cada unidad de trabajo, lo que
comúnmente se le conoce con el nombre de “puesto”. (Córdoba, 2011, p. 173)
Hace referencia a elaborar las actividades que tendrá cada funcionario en el puesto con cargo
que se le asigna, con el objeto de responsabilizar por las acciones que se realicen.
1.2.2.4.4. Estudio Legal.
Tipo de compañía.
Existen diversas formas de constituir organizaciones: Responsabilidad Limitada,
Sociedades Anónimas y las Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada, las
que básicamente difieren en el número y responsabilidad de los socios, procedimientos
derivados de los cambios societarios y disolución de la misma, por nombrar los más
relevantes. (Sapag, et al., 2014, p. 192)
El fin de un proyecto de inversión determinará el tipo de compañía que deberá constituirse, ya
sea con o sin fin de lucro.
Extracto de la escritura.
Definido el tipo de sociedad, se debe redactar el borrador de la constitución de la
escritura pública de la misma, donde se indica quiénes son los socios, el tipo de sociedad,
la razón social, el nombre de fantasía con que eventualmente se va a operar, el rubro y
el giro de la sociedad, domicilio, poderes de administración, aportes de capital, por
nombrar los más relevantes. Para efectos de evaluación del proyecto, esta etapa debe
22
considerar los costos en honorarios profesionales de la oficina de abogados. (Sapag, et
al., 2014, p. 192)
Es un compendio de las especificaciones con las que cuenta la empresa que se formará, entre
éstas se encuentra la razón social, el número y nombre de los socios con el capital que cada uno
aporta, entre otros.
Permisos de Funcionamiento.
Tabla 1 Permisos
INSTITUCIÓN
PÚBLICA
DOCUMENTO
A OBTENER
TRÁMITES Y REQUISITOS
PERIODO
DE
VALIDEZ
SRI
RUC (Registro Único
de Contribuyentes)
Original y copia de la Cédula de Identidad o Ciudadanía.
Original del Certificado de Votación del último
proceso electoral. Planilla de servicio básico.
No caduca
CUERPO DE
BOMBEROS
PERMISO DE FUNCIONAMIENTO
Solicitud del Servicio.
Copia de Cédula y Papeleta de Votación. Copia del RUC.
Copia de la Planilla de un Servicio Básico.
Un año
MUNICIPIO
PATENTE
MUNICIPAL
Formulario de Patente Municipal. Copia de Cédula y Papeleta de Votación.
Correo Electrónico.
Copia del RUC. Permiso del Cuerpo de Bomberos.
Un año
IESS
AFILIACIÓN A EMPLEADOS
Clave de Empleador.
Ingresar a la Página Web del IESS. Registrar el aviso de entrada del afiliado.
Completar el formulario de ingreso.
No caduca
Servicio de Rentas Internas (SRI).
Con la publicación del extracto de la sociedad y la inscripción en el Conservador de
Bienes Raíces (CBR), se debe inscribir la sociedad en el Servicio de Rentas Internas o
su similar, para obtener el número de contribuyente jurídico, denominado Registro
Único del Contribuyente (RUC) y la declaración de iniciación de actividades.
Particularmente este trámite es gratuito, no obstante, es posible que en otros países
generen costos necesarios de considerar y cuantificar. (Sapag, et al., 2014, p. 193)
Toda empresa u organización debe registrar su actividad en el Servicio de Rentas Internas
(SRI), quién a su vez le emitirá un número de contribuyente (RUC), para que por medio de
este pueda realizar sus declaraciones de impuestos en los que incurra.
Fuente: La investigación
Elaborado por: Efraín N. Chico Ch.
23
Municipio.
El representante legal de la sociedad deberá acudir al municipio o ayuntamiento
respectivo, para solicitar la patente comercial o permiso de funcionamiento
correspondiente. Antiguamente funcionarios de la institución debían visitar las
instalaciones de la empresa antes de otorgar la patente correspondiente; sin embargo,
actualmente se otorga una patente provisional pudiendo la empresa comenzar a operar
de manera inmediata. (Sapag, et al., 2014, p. 192)
Documento necesario para estar facultado de iniciar y desarrollar las actividades de un negocio
en una ciudad es la Patente Municipal. La obtención del mismo dependerá del municipio al
que se acuda por el domicilio de la empresa.
Cuerpo de Bomberos.
El permiso de funcionamiento es un permiso que conlleva la autorización que el Cuerpo de
Bomberos emite a todo local para su funcionamiento y que se enmarca dentro de la actividad.
(Sapag, et al., 2014, p. 193)
El cuerpo de bomberos son los únicos autorizados por el estado para otorgar el permiso de
funcionamiento, necesario para el inicio de las actividades de una organización.
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS).
El Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS) es el organismo ecuatoriano encargado
de brindar la seguridad social, con sede principal en la ciudad de Quito y agencias en casi
todas las capitales de provincia. (Sapag, et al., 2014).
Entre algunas de sus importantes funciones podemos encontrar: cobertura médica a sus
afiliados para lo cual cuenta con hospitales en varias ciudades, otorgar préstamos hipotecarios
y quirografarios, el acceso a pensiones de jubilación a los trabajadores.
El IESS recibe las aportaciones personales y patronales de las personas que participan de
forma activa en la economía, sea en relación de dependencia o de manera independiente, a fin
de recibir servicios de salud y de asegurar una justa y adecuada jubilación.
1.2.2.4.5. Estudio Ambiental.
Importancia del Estudio Ambiental.
24
El estudio de impacto ambiental que podría generar un proyecto debe ser abordado
desde la formulación del proyecto, principalmente para los sectores productivos de
extracción, transformación y servicios, pero también es importante identificar qué
implicaciones ambientales puede haber en otro tipo de proyectos como, por ejemplo, la
expedición de una nueva normativa legal. (Murcia, 2011, p. 337)
Para la ejecución de un proyecto de inversión se debe realizar un estudio previo del impacto
que tendrá en el medio ambiente, a fin de sensibilizar las posibles afectaciones que se
ocasionarían.
Tipos de Proyecto según su Impacto Ambiental.
Los tipos de proyectos se clasifican por su impacto al ambiente en tres categorías, estas son:
Proyecto de Alto Impacto Ambiental: Son aquellos proyectos que pueden causar deterioro o
alteración de los recursos naturales al ambiente o al paisaje por cobijar actividades de alto riesgo
ambiental.
Proyecto de Medio Impacto Ambiental: Son proyecto de impacto ambiental moderado y los
cuales son generadores de riesgos controlables.
Proyecto de Bajo Impacto Ambiental: Son aquellos que no generan impactos ambientales
significativos y sus riesgos san fácilmente controlables. Usualmente, el tiempo de ejecución de
estos proyectos puede ser muy corto. (Murcia, 2011, p. 339)
La Secretaría Nacional de Planificación y Desarrollo (SENPLADES) define 4 categorías de
impacto ambiental. El presente proyecto se ubicaría en la categoría 2, dónde se encuentran los
proyectos que no afectan al medio ambiente de forma directa ni indirecta, y por tal razón no se
requerirá realizar un estudio del impacto ambiental.
1.2.2.4.6. Estudio Financiero.
Costos del proyecto.
Durante el periodo del proyecto se pueden identificar cuatro clases de costos: en primer
lugar, los costos ligados más directamente a la producción del bien o a la prestación del
servicio, son los costos de fabricación, en segundo lugar, los costos administrativos
propios de la organización de la empresa; por otro lado, los costos causados por el efecto
25
del impulso de las ventas; y finalmente los costos financieros generados por el uso del
capital ajeno. (Miranda, 2012, p. 217)
Establecer los techos máximos de costos que incurrirán de manera directa en la elaboración del
producto a ofertar por el proyecto, permitirá instituir el precio por el cual será comercializado
y ser competitivo en el mercado a desarrollar.
Ingresos.
En un proyecto los ingresos están representados por el dinero recibido por concepto de
las ventas del producto o la prestación del servicio o por la liquidación de los activos
que han superado su vida útil dentro de la empresa, o también por los rendimientos
financieros producidos por la colocación de excesos de liquidez. (Miranda, 2012, p. 222)
Fundamental para que el proyecto sea factible en el tiempo, a fin de que las partes involucradas
de manera directa (accionistas y prestamistas) obtengan la rentabilidad por la inversión que
realizarían.
Inversiones.
Las inversiones fijas se realizan en bienes tangibles, se utilizan para garantizar la
operación del proyecto y no son objeto de comercialización por parte de la empresa y
se adquieren para utilizarse durante su vida útil. Las inversiones diferidas se realizan
sobre la compra de servicios o derechos que son necesarios para la puesta en marcha del
proyecto; tales como: los estudios técnicos, económicos y jurídicos; los gastos de
organización; los gastos de montaje; ensayos y puesta en marcha; el pago por el uso de
marcas y patentes; los gastos por capacitación y entrenamiento de personal. (Miranda,
2012, pp. 207;210)
Se presenta dos tipos de inversión, la fija y la diferida, la diferencia radica en que, mientras la
una se utiliza para la adquisición de activos fijos, la segunda sin embargo se emplea para toda
aquella compra que influya de manera directa en la realización del proyecto.
Capital de trabajo.
La inversión en capital de trabajo corresponde al conjunto de recursos necesarios, en
forma de activos corrientes, para garantizar la operación normal del proyecto durante
un ciclo productivo, esto es, el proceso que se inicia con el primer desembolso para
26
cancelar los insumos de la operación y finaliza cuando los insumos transformados en
productos terminados son vendidos y el monto de la venta recaudado y disponible para
cancelar la compra de nuevos insumos. (Miranda, 2012, p. 212)
Formula para el cálculo del Capital de Trabajo es: CT= AC – PC, dónde AC es Activo Corriente
y PC es Pasivo Corriente.
El indicador financiero más conocido para determinar el nivel de liquidez con el que cuenta una
empresa para operar dentro de un ejercicio fiscal es el Capital de Trabajo. Permite conocer la
disponibilidad de activos corrientes descontados las obligaciones a corto plazo para el
desarrollo de las actividades de la empresa.
Depreciaciones
Una de las finalidades que se le asigna a la partida de depreciación es la de recuperar el
capital invertido en activos depreciables. Los fondos de depreciación acumulados sirven
para financiar diferentes sectores de desarrollo del proyecto y para hacer frente a nuevas
necesidades. Parte de esos fondos son destinados a la renovación de activos necesarios,
pero los fondos restantes proporcionan un crédito libre de impuestos para atender
diferentes frentes. (Miranda, 2012, p. 369)
Formula para calcular la depreciación: D= VN - VR
V.U.
VN: Valor Nominal
VR: Valor Residual
VU: Vida Útil
Todo bien mueble e inmueble deberá ser descontado contablemente por el uso en el tiempo que
éste se encuentre sujeto, con el objetivo de preveer al final de su vida útil el remplazo
correspondiente del mismo.
Amortización
Toda empresa para constituirse legalmente realiza una serie de egresos o gastos denominados
de organización y constitución, los mismos que por su elevada cuantía puedes ser amortizadas
en cinco años al 20% anual. (Bravo, 2013, p. 173)
27
La formula es la siguiente: A= Valor nominal * n…%
Es el proceso de asignar un valor durante un periodo de tiempo determinado por el uso de activo
amortizable.
Punto de E quilibrio
El punto de equilibrio es el punto en el cual los ingresos de un negocio alcanzan a cubrir
los gastos, pues indica la cantidad que necesita vender una empresa para pagar los
egresos y comenzar a tener utilidades. Es el más vigoroso indicador de la viabilidad de
un negocio. (Lesur, 2007, p. 7)
Se obtiene así: Punto de equilibrio= _________Costos fijos______________
Precio de venta – Costo variable por unidad
Permite conocer la media o el promedio de ingresos que el negocio deberá tener para su
funcionamiento, donde no tendra utilidad, pero tampoco estara perdiendo por su actividad.
Estados financieros.
Para favorecer la comprensión del modelo de gestión financiera y sin la intención de
convertirnos en contadores públicos, se hace indispensable revisar algunos conceptos
fundamentales con los que nos apoyamos para su aplicación, esto nos lleva a definir los
estados financieros como medio de comunicación que utilizan las empresas para
reportar los cambios económicos y financieros que experimentan en un periodo
determinado. Los más representativos son: Estado de Resultados, Estado de Situación
Financiera, y Estado de Flujo de Efectivo. (Murcia, 2011, p. 264)
Es la radiografía de la situación económica y financiera de la empresa dentro de un periodo
determinado. Esta información sirve para evaluar y tomar medidas correctivas para la adecuada
evolución del negocio.
Flujos de fondos.
El primer paso es identificar plenamente los ingresos y egresos en el momento en que
ocurren. El <flujo neto de caja> es un esquema que presenta en forma orgánica y
sistemática cada una de las erogaciones e ingresos en efectivo registrados periodo por
periodo durante el horizonte previsto del proyecto. (Miranda, 2012, p. 254)
28
Este flujo de fondos permite determinar los posibles inconvenientes de liquidez que enfrenta o
enfrentará la empresa en un periodo determinado, además de anticiparse a conseguir el
financiamiento necesario para cubrir el faltante requerido para operar el negocio.
Evaluación Financiera.
Consiste en determinar la rentabilidad comercial del proyecto a precios del mercado. Es
decir, se quiere medir lo que el proyecto gana o pierde desde el punto de vista comercial-
financiero, por lo que se necesita de la siguiente información: Flujo de efectivo,
inversión neta, Costos Capital, Tasa mínima de rendimiento que debe generar el
proyecto de inversión y Tiempo estimado del proyecto de inversión. (Murcia, 2011, p.
299)
Una herramienta financiera importante para medir el rendimiento económico de un proyecto en
marcha o ejecutado, con el ánimo de establecer de forma inmediata las estrategias que eleven
la rentabilidad del mismo.
Tasa de rendimiento económica mínima aceptable (TMAR).
Todo inversionista debe fijar una tasa de referencia sobre la cual basarse para hacer sus
inversiones. La tasa de referencia es la base de la comparación y el cálculo en las
evaluaciones económicas que haga. Si no se obtiene cuando menos esa tasa de
rendimiento, la inversión se debe rechazar. (Baca, 2010, p. 75)
Se puede definir como: TMAR = Tasa de Inflación + Premio al riesgo
Todo accionista pretende recibir un porcentaje de renta mínimo por la inversión que realiza,
de ahí la importancia de calcular la TMAR, para determinar si el proyecto al ejecutarse dará
los niveles de rentabilidad iguales o mayores a los mínimos aceptables para su
implementación.
Valor actual neto (VAN).
El valor actual neto (VAN) plantea que el proyecto debe aceptarse si su valor actual neto
es igual o superior a cero, donde el VAN es la diferencia entre todos sus ingresos y
egresos expresados en moneda actual. El VAN como criterio representa una medida de
valor o riqueza, es decir al calcular una VAN se busca determinar cuánto valor o
29
desvalor generaría un proyecto para una compañía o inversionista en el caso de ser
aceptado. (Sapag, et al., 2014, p.252).
Su fórmula de cálculo es:
𝑉𝐴𝑁 = ∑𝑉𝑡
(1 + 𝑘)𝑡
𝑛
𝑡=1
− 𝐼𝑜
Permite este cálculo conocer los valores presentes de los flujos futuros que se originaran por
la inversión en el periodo de tiempo establecido para la vida del proyecto.
Tasa interna de retorno (TIR).
Un indicador financiero necesario para determinar si el proyecto es rentable a pesar de ser
cargado un porcentaje de retorno como premio al riesgo es la TIR.
Como le amplia Sapag, et al. (2014) “El criterio de la tasa interna de retorno evalúa el proyecto
en función de una única tasa de rendimiento por periodo, con la cual la totalidad de los
beneficios actualizados son exactamente iguales a los desembolsos expresados en moneda
actual” (p.253)
La TIR se obtiene con la siguiente fórmula:
∑ 𝑉𝑃𝐼𝑖 = ∑ 𝑉𝑃𝐶𝑖
𝑁
𝑖=1
𝑁
𝑖=1
Es el rendimiento promedio futuro esperado por la inversión a realizar, a la que se le agrega
un porcentaje como premio al riesgo, lo que es necesario para sensibilizar la factibilidad del
proyecto.
Relación costo-beneficio (B/C).
La actividad económica de un país está orientada a combinar los recursos eficientemente
y convertirlos en bienes y servicios que satisfagan las necesidades de la comunidad, pero
dado que los recursos son limitados con relación a la magnitud de las necesidades se
deberá a través de los planes y programas de desarrollo, establecer tablas de priorización
atendiendo criterios de crecimiento y también de equidad y bienestar, por lo tanto la
tarea de los planificadores a todos los niveles (nacional, regional, local y empresarial)
30
es establecer la forma en que los recursos se deben utilizar con el fin de satisfacer en
mejor forma una necesidad. (Miranda, 2012, p. 272)
La ecuación es la siguiente:
𝐵/𝐶𝑉𝐴𝑁
𝑉𝐴𝑃
La fórmula provee información financiera, dónde podremos identificar si el costo de la
inversión será menor al beneficio que se espera obtener.
Periodo de recuperación de la inversión (PRI).
Uno de los criterios tradicionales de evaluación, bastante difundido, es el periodo de
recuperación de la inversión, también conocido como payback, mediante el cual se
determina el número de periodos necesarios para recuperar la inversión inicial, resultado
que se compara con el número de períodos aceptables por la empresa. (Sapag, et al.,
2014, p. 307)
Se obtiene de la siguiente fórmula:
𝑃𝑅 =𝐼𝑜
𝐵𝑁
Toda inversión debe tener un periodo máximo de recuperación, el PRI da la oportunidad de
conocer el/los años/s, el/los meses/es y hasta el día exacto que se prevé recobrar el costo total
de la inversión.
1.2.3. Comercialización.
El estudio de comercialización señala las formas específicas de procesos intermediarios
que han sido previstos para que el producto o servicio llegue al usuario final. El proceso
de comercialización incluye: las formas de almacenamiento, los sistemas de transporte
empleados, la presentación del producto o servicio, el crédito a los consumidores, la
asistencia a los usuarios, los mecanismos de promoción y publicidad. (Miranda, 2012,
p. 133).
“Comercialización es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o servicio al
consumidor con los beneficios de tiempo y lugar”. (Baca Urbina, 2010. pág. 48).
31
La comercializacion permite establecer el optimo recorrido que debe pasar un bien o servicio,
desde su elaboración hasta su consumo. Y en el trasncurso de ese tiempo, crear los mecanismo
necesarios para la generacion de valor de los productos, a fin de ser accesible al poder de compra
de los clientes.
1.2.3.2. Estudio de los Canales de Comercialización.
Kotler (2013) “Es el conjunto de organizaciones interdependientes que ayudan a que un
producto o servicio se encuentre disponible para su uso o consumo por el consumidor o el
usuario empresarial”. (p. 294)
Un correcto estudio del canal de comercialización que se apegue más a las necesidades de los
consumidores, dará como resultado el acercamiento que anhela tener una empresa con sus
clientes, a través de sus productos.
1.2.3.3. Márgenes de Comercialización.
El proyecto también debe decidir cómo atenderá a los clientes meta, es decir, de qué
forma se diferenciarán y se posicionará a sí misma en el mercado. La propuesta de valor
de un producto es el conjunto de beneficios que promete entregar a los consumidores
para satisfacer sus necesidades. (Kotler, 2012, p. 9)
Al agregar valor en el traslado de los bienes o servicios, la organización podrá conseguir la
preciada diferenciación de la competencia, logrando establecer un margen de comercialización
que los participantes del mercado local podrán fácilmente reconocer.
1.2.3.4. Selección de Canales de Comercialización.
La compañía primero debe decidir a quién dará servicio, y lo hace dividiendo el mercado
en segmentos y eligiendo [canales] que perseguirá (mercado meta). Se ha determinado
que no es posible servir a todos los clientes, por tal motivo, la empresa debe seleccionar
sólo a los clientes que es capaz de atender bien y de manera redituable. (Kotler, 2012,
pp. 8-9)
La empresa que produce productos para su comercialización, deberá seleccionar el canal de
distribución basado en el tipo de personas que atenderán, el lugar donde se encuentran y la
máxima optimización de los costos por repartición.
32
1.2.3.4.1. Canales de Servicios
Las decisiones de canal de una compañía afectan directamente cualquier otra decisión
de marketing, la fijación de precios de la empresa depende de que, si trabaja con cadenas
nacionales de descuento, de si emplea tiendas de especialidad de alta calidad o de si se
vende directamente a los consumidores por medio de internet. La fuerza de ventas de la
compañía y sus decisiones de comunicación depende de que tanta persuasión,
capacitación, motivación y apoyo necesiten sus socios de canal. (Kotler, y otros, 2012
pág. 341).
Para un proyecto de inversión que tiene como actividad la comercialización de servicios, debe
reconocer que existe una gran diferencia entre distribuir productos tangibles y los que son
intangibles, ya que este último depende en gran mayoría de las características de cada persona.
1.2.3.4.2. Características del servicio.
Los servicios también son productos (bienes intangibles), esta característica proviene
principalmente del hecho que no se pueden ver, probar, tocar, oír ni oler antes de la
compra, además de la inseparabilidad, es decir, los servicios no se pueden separar de
sus proveedores. Otra característica es la variabilidad, señala que la calidad depende de
quién la preste, cuándo, dónde y cómo se prestan. Finalmente, la caducidad, hace
referencia de que los servicios no pueden almacenarse para su venta o uso posterior.
(Kotler, 2012, pp. 236-237)
Las empresas que procuran brindar servicios de manera eficiente, reconocen que el rostro de
este producto intangible, por así decirlo de alguna manera, es la imagen que las personas tienen
del proveedor. De ahí la importancia de generar prestigio corporativo sostenible en el tiempo.
1.2.3.4.3. Características requeridas por los intermediarios.
Los intermediarios ayudan a la compañía a promover, vender y distribuir sus bienes a
los consumidores finales; incluye distribuidores, empresas de distribución física,
agencias de servicios de marketing e intermediarios financieros. Los intermediarios
constituyen un componente importante en la red general de entrega de valor de la
empresa. (Kotler, 2012, p. 68)
33
Los emprendimientos que se han consolidado en empresas y tienen el objetivo de buscar
expansión, necesetiran establecer alianzas comerciales con intermediarios que procuren aportar
con el crecimiento de la organización.
1.2.3.4.4. Características del consumidor.
Las compras del consumidor reciben una gran influencia de diversos factores que
afectan su comportamiento de compra: desde influencias culturales y sociales generales,
hasta las motivaciones, las creencias y las actitudes que están dentro de nosotros, que se
definen como personales y psicológicas. (Kotler, 2012, p. 135)
Todo potencial consumidor basa sus preferencias de compra en factores influyentes como las
tradiciones culturales, el carácter y la personalidad y hasta por la emoción del momento.
1.2.3.4.5. Atención al cliente
La finalidad de la atención con los clientes consiste en enterarse de sus necesidades por
ellos mismos y después, explicarles cómo se pueden satisfacer esas necesidades con los
productos y servicios de la empresa. Esta comunicación puede ser muy relevante para
el pequeño empresario.” (Navarro, 2008 pág. 368)
La finalidad del arte de atender a los clientes es fidelizarlos, ya que de ellos depende el progreso
y el futuro de la organización.
Culturales
Cultura
Subcultura
Clase social
Sociales
Grupo de referencia
Familia
Papeles (roles) y
estatus
Personales
Edad y etapa del ciclo
de vida
Ocupación
Situación económica
Estilo de vida
Personalidad y auto
concepto
Psicológicas
Motivación
Percepción
Aprendizaje
Creencias y
actitudes
Fuente: Philip Kotler; Marketing
Elaborado por: Efraín N. Chico Ch.
Ilustración 3 Características del Consumidor
34
1.2.3.4.6. Imagen
El concepto de identidad de imagen está ligado a la función de RP de manera compleja.
Todas las actividades de RP se deben llevar a cabo dentro del marco de una personalidad
corporativa acordada y comprendida. Esta personalidad debe desarrollarse para reflejar
el estilo de la alta administración, pues ellos controlan las políticas y las actividades de
la organización. (Jobber, y otros, 2012 pág. 142).
Prestigio es el resultado de una buena imagen corporativa, todos los integrantes de la
organización son corresponsables de fomentar y cuidar la imagen de la empresa, de esta
depende la aceptación en el mercado y la sociedad.
1.2.3.4.7. Sistemas de Control.
Bilancio (2008) “El control es autoevaluación y motivación. Lo único que puede llevar
alcanzar los objetivos de ingresos por ventas, de satisfacción y de fidelización de los
clientes. El control debe permitir la autoevaluación de los integrantes de un equipo de
fuerza de ventas, pero no debe diezmarlo”. (p. 224)
Es un conjunto de procesos que van encaminados a controlar el cumplimiento desde los
objetivos, pasando por las metas y hasta las funciones de los colaboradores, con el principal
propósito de cuidar los intereses de la empresa y sus clientes.
1.3. Valoración crítica de los conceptos de las distintas posiciones teóricas sobre el objeto
de investigación
La administración aplicada al negocio permite su desarrollo de manera sostenible, y
conjuntamente con los procesos administrativos facilitará el cumplimiento de los objetivos,
metas, actividades y tareas de una manera eficiente, por lo tanto, la empresa podrá sostenerse
por sí mismo y con razones propias en el tiempo.
Los fundamentos teóricos de un proyecto de inversión permiten edificar la idea de negocio para
satisfacer una necesidad, que tiene que pasar por las etapas de formulación y vida del proyecto,
las cuales establecen periodos para su ejecución, y si a esto le sumamos la herramienta de la
evaluación de proyectos de inversión que reconocen si el proyecto analizado genera valor o lo
destruye, da como resultado la viabilidad y factibilidad de la inversión.
35
La comercialización determina el proceso óptimo para el traslado de los bienes o servicios del
productor hacia el consumidor o beneficiario, genera márgenes de ganancia para la operación
continua de la empresa, la recuperación de la inversión y la satisfacción de los clientes por el
producto adquirido. El estudio de las características de comercialización de servicios facilita la
entrega del bien intangible hasta su receptor, y la calidad del producto depende de la forma
adecuada y el lugar donde se presten.
1.4. Conclusiones parciales del capítulo
Una correcta administración instaura el orden en el desarrollo de las etapas de un proyecto,
brinda un proceso administrativo para la planeación y alineación de los objetivos y actividades,
así como su dirección y control para el cumplimiento de los mismos. Permitiendo la evolución
y crecimiento de la organización.
Los proyectos de inversión son indispensables para implementar una idea de negocio a la que
se le asigna determinados niveles de recursos materiales, humanos, tecnológicos y económicos,
para elaborar un producto tangible o intangible y satisfacer la necesidad de una población
objetivo. Además de aportar en el crecimiento económico de la localidad y región a la que
pertenece.
Fijar el canal de comercialización más eficiente, nos permitirá disponer de los bienes o servicios
producidos para su abastecimiento, uso o consumo de las personas. Por lo tanto, se podrá
cumplir con los volúmenes de ventas establecidos por la empresa, generando utilidad para los
accionistas e inversores.
36
CAPITULO II
2. Marco Metodológico y Planteamiento de la Propuesta.
2.1. Caracterización del sector en el contexto institucional
La novel Ciudad de Santo Domingo de los Tsáchilas, según el censo poblacional del año 2010,
posee 270.875 habitantes, es un trascendental puerto terrestre de intercambio comercial entre
Sierra, Costa y Amazonía, por lo que su desarrollo económico ha sido acelerado, y uno de los
actores principales en este crecimiento es el sector Microempresarial, que para el 2013 se
registró 18.586 personas con Micronegocios, según la Secretaria Nacional de Planificación y
Desarrollo (SENPLADES) en el informe del DIEE (Directorio de Empresas y Establecimientos
del 2014).
En la ciudad de Santo Domingo, se encuentra un mercado insatisfecho de algunos servicios,
entre ellos, la ausencia de empresas que presten servicios de capacitación o asesoría financiera
específicamente para personas Microempresarias. Por lo que se han visto en la necesidad de
tomar decisiones económicas de forma empírica, las que repercuten en muchos casos en efectos
adversos en el desarrollo adecuado de sus Micronegocios.
2.2. Descripción del procedimiento metodológico para el desarrollo de la investigación.
Se hace referencia a la Modalidad Cuali-Cuantitativa. Siendo la más influyente la Cuantitativa
porque nos permitirá examinar la información numérica, a fin de poder determinar la
factibilidad financiera de la Consultora. Por otra parte, la Cualitativa facilitará la recopilación
de los datos arrojados mediante la encuesta y determinar si es viable, dentro del actual mercado,
contar con una Consultora especializada en brindar asesoría financiera para los
Microempresarios.
2.2.1. Tipos de Investigación
En los siguientes párrafos se explica los tipos de investigación que se utilizaran en el desarrollo
del presente trabajo investigativo.
37
Investigación Descriptiva: Permitirá determinar el perfil de los Microempresarios y el
grado de necesidad de recibir servicios de asesoría financiera, según los niveles socio-
económicos, demográficos, entre otros.
Investigación Bibliográfica: Con la información recopilada en los distintos libros, internet,
videos, revistas, podremos elaborar el marco teórico y fundamentar científicamente el
objeto de estudio en la investigación de este proyecto.
Investigación de Campo: La Investigación de Campo nos permitirá conocer el déficit del
asesoramiento y capacitación financiera hacia los Microempresarios de la ciudad,
determinado la demanda insatisfecha ya sea por el número de consultorías financieras que
ofertan sus servicios o por el grado de educación financiera de las personas
Microempresarias.
2.2.2. Población y Muestra.
2.2.2.1 Población
La población considerada para efectos de éste proyecto, se precisa con una población de 18.586
microempresarios según la Secretaria Nacional de Planificación y Desarrollo (SENPLADES)
en el informe del DIEE (Directorio de Empresas y Establecimientos del 2014), como un
conjunto finito de personas u objetos que presentan características comunes.
2.2.2.2. Muestra.
Se aplica la fórmula finita para calcular la muestra, esto debido a que se conoce la población en
estudio, para ello se realizó el siguiente procedimiento.
Dónde:
N= Total de la Población (18586 Microempresarios en la ciudad)
Z= 1,96 al cuadrado (con una seguridad del 95%)
P= Probabilidad esperada (en este caso será 5% = 0,05)
Q= 1-p (en este caso 1-0,05 = 0,95)
D= Precisión (usaremos el 3%)
38
2.2.3. Métodos de Investigación
En el desarrollo del presente proyecto se utilizarán los siguientes métodos de Investigación.
Método Inductivo – Deductivo: Con la ejecución del método inductivo nos ayudará a
determinar cómo el asesoramiento financiero de una consultora influirá de forma positiva
al desarrollo de los negocios de los Microempresarios. Y con el deductivo cuales son las
primordiales necesidades que existen actualmente en los Microempresarios sobre el manejo
financiero de su actividad económica.
Método Analítico – Sintético: Consiste en la descomposición mental del objeto estudiado
en distintos elementos o componentes para obtener nuevos conocimientos acerca de dicho
objeto. Este método se aplicará en el Marco Teórico para la realización de los procesos de
observación, comparación y análisis del proyecto.
2.2.4. Técnicas de Investigación
Se recurrirá a las siguientes técnicas de Investigación.
Encuesta: Consiste en obtener información de los sujetos en estudio, proporcionados por
ellos mismos, sobre opiniones, conocimientos, actitudes o sugerencias.
2.2.5. Instrumentos de Investigación
Los instrumentos a utilizar en la realización de la presente Investigación serán los siguientes:
Cuestionario: Es un instrumento para recolección de información, que es llenado por el
encuestado.
𝑛 =𝑁 ∗ 𝑍2 ∗ 𝑝 ∗ 𝑞
𝑑2(𝑁 − 1) + 𝑍2 ∗ 𝑝 ∗ 𝑞
𝑛 =18586 ∗ 1,962 ∗ 0,05 ∗ 0,95
0,032(18586 − 1) + 1,962 ∗ 0,05 ∗ 0,95
𝑛 =3391,50
16,91= 200,56
𝑛 = 𝟐𝟎𝟏 𝒑𝒆𝒓𝒔𝒐𝒏𝒂𝒔
39
2.2.6. Análisis de las Encuestas.
2.2.6.1 Preguntas con opción afirmativa y negativa
Tabla 2 Opción afirmativa y negativa
Nº PREGUNTAS
SI NO TOTAL
Fa Fr Fa Fr Cantidad Porcentaje
4
¿Ha recibido Asesoría Financiera para
una adecuada dirección económica de
su negocio?
4 2% 197 98% 201 100%
5
¿Conoce usted, en la ciudad de Santo
Domingo, instituciones públicas o
privadas que brinden Asesoría
Financiera para los
Microempresarios?
4 2% 197 98% 201 100%
6 ¿Estaría usted dispuesto a recibir
Asesoría Financiera para su negocio? 199 99% 2 1% 201 100%
11
¿Cree usted, que la creación de una
Consultora que brinde servicios de
Asesoría Financiera para los
Microempresarios, ayudaría al
crecimiento económico de sus
negocios?
189 94% 12 6% 201 100%
Fuente: La Encuetas
Elaborado por: Efraín Chico
Análisis: La encuesta arrojan como resultado, que la población escogida para la aplicación del
proyecto, no ha recibido asesoría financiera para el manejo económico de sus negocios,
simplemente porque en la ciudad de Santo Domingo no existen entidades que comercialicen
este tipo de servicios, sin embargo, aspiran recibir educación financiera de una empresa que se
encuentre ubicada en la ciudad.
40
2.2.6.2. Preguntas con opción múltiple
Tabla 3 Opción múltiple
Nº PREGUNTA INDICADORES FA FR
1
En la siguiente clasificación, señale la
actividad económica que tiene su
negocio.
Primaria (Extracción, Producción) 30 15%
Secundaria (Manufactura,
Transformación)
16 8%
Terciaria (Comercio, Servicios) 155 77%
Total 201 100%
2
En la actualidad, ¿en qué etapa
económica, considera usted, se
encuentra su negocio?
Inicio de Operación 11 5%
Crecimiento 65 32%
Decrecimiento 97 48%
Crisis 28 14%
Total 201 100%
3
¿Qué dificultad ha tenido
frecuentemente usted, en el manejo
económico de su negocio?
Bajas ventas 39 19%
Recursos limitados 22 11%
Cartera vencida 4 2%
Trabas a prestamos 13 6%
Alto endeudamiento 53 26%
Información contable 9 4%
Todas las anteriores 61 30%
Total 201 100%
7
¿Con que frecuencia se debería
programar una sesión de Asesoría
Financiera?
Semanal 79 39%
Quincenal 63 31%
Mensual 40 20%
Trimestral 19 10%
Total 201 100%
8
En base a su negocio, ¿qué días son los
más convenientes para recibir una
sesión de Asesoría Financiera?
Lunes 78 39%
Martes 54 27%
Miércoles 7 3%
Jueves 43 21%
Viernes 3 1%
Fines de Semana 16 8%
41
Total 201 100%
9
¿Qué jornada resultaría más
provechosa para acceder a una sesión
de Asesoría Financiera?
Mañana 123 61%
Tarde 59 29%
Noche 19 9%
Total 201 100%
10
¿Entre qué valor, cree usted, que
podría invertir por una sesión de
Asesoría Financiera?
5 a 11 USD 21 10%
12 a 18 USD 68 34%
19 a 25 USD 74 37%
26 a 32 USD 38 19%
Total 201 100%
Fuente: La Encuetas
Elaborado por: Efraín Chico
Análisis: La mayoría de la población encuestada corresponde al sector económico terciario
(Comercio, Servicios), se debe considerar que la mayoría de microempresarios reconocen
encontrarse en etapa de decrecimiento por haber atravesado frecuentes dificultades en el manejo
económico de sus negocios, mientras que un grupo minoritario señalan encontrarse en
crecimiento, pero los niveles de progreso no son los deseados. Mencionan estar predispuestos
a recibir asesoría financiera semanalmente o quincenalmente, en su mayoría, los días entre
semana y durante la jornada de la mañana, asumiendo una inversión entre 12 a 25 dólares por
persona.
2.2.7. Verificación de la idea a defender.
El presente proyecto de inversión propuesto por el autor, en un inicio se daba como idea a
defender, luego de aplicar las encuestas a la población microempresaria de la ciudad, se
confirma que es necesaria la ejecución del proyecto, es decir, La Creación de la Consultora
“CONFIAC”, misma que ayudará a la Comercialización de Servicios de Asesoría
Financiera para Microempresarios de la Ciudad de Santo Domingo. Complemento de ello,
se requiere un direccionamiento estratégico, una estructura jurídica y organizacional,
descripción de funciones, un slogan y logotipo que identifique a la empresa, además de un
minucioso análisis financiero para determinar la factibilidad de la Consultora.
42
2.3. Propuesta del Investigador
Diagnóstico.
Estudio de Mercado.
Zona de Influencia del Proyecto.
Identificación de los Productos/ Servicios.
Análisis de los Precios.
Submercado Consumidor. *Análisis de la Demanda.
*Proyección de la Demanda.
Submercado Competidor. *Análisis de la Oferta.
*Proyección de la Oferta.
*Demanda insatisfecha.
Sunmercado Proveedor. *Estrategias.
*Publicidad.
*Promoción.
Estudio Técnico.
Determinación de la localización optima.
Ingeniería del Proyecto.
Necesidades de maquinaria y equipos.
Distribución física de la planta.
Estudio Organizacional y Legal
Legal.*Tipo de Compañía.
*Constitución Jurídica.
Permisos.
Organizacional. *Estructura Organizacional.
*Descripción de Puestos.
Estudio de Impacto Ambiental.
Estudio Financiero.
Costos del Proyecto.
Ingresos.
Inversiones.
Capital de trabajo.
Depreciación y Amortización.
Punto de Equilibrio.
Estados Financieros.
Flujo de Fondos.
Evaluación Financiera.
Análisis de sensibilidad
Tabla 4 Esquema de la Propuesta del Proyecto de Inversión a desarrollar
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
43
2.4. Conclusiones parciales del capitulo
Todo proyecto necesita apoyarse en una metodología de investigación, que sustente que a través
de los tipos, métodos, técnicas e instrumento de investigación de donde se obtuvo la
información, cómo se concretó el problema y que estrategias se implementarán para lograr su
solución, así también, éstos elementos simplificarán el trabajo investigativo, logrando mayor
eficiencia y efectividad en la obtención de los resultados.
Si retrocedemos al análisis de las encuestas, la pregunta 11 muestra la necesidad y urgencia de
implementar la Empresa Consultora, para que comercialice servicios de asesoría financiera en
la ciudad de Santo Domingo, a fin de que los microempresarios sepan a qué fuente acudir para
recibir esta prestación. Con el objetivo de mejorar sus decisiones económicas y desarrollarse
sostenidamente en el mercado local.
Para desarrollar el Proyecto de Inversión se toma en consideración un esquema propuesto por
la universidad, caracterizado por contener estudios que permitirán el desarrollo del proyecto y
por tanto lograr cubrir la demanda insatisfecha del mercado y, por ende, la satisfacción de los
futuros clientes, puesto que ayudará a Comercializar los servicios de asesoría financiera a través
de la Empresa “CONFIAC”.
44
CAPÍTULO III
3. Marco Propositivo
3.1. Tema
Creación de la Consultora “CONFIAC” y Comercialización de servicios de asesoría financiera
para Microempresarios de la ciudad de Santo Domingo.
3.1.1. Justificación
La Consultora “CONFIAC”, contará con personal capacitado y especializado para brindar un
servicio personalizado acorde a las necesidades únicas de cada cliente, fortaleciendo su
conocimiento financiero para una óptima toma de decisiones que mejoren el desarrollo
económico de sus negocios. En la actualidad, existe una notoria demanda insatisfecha en la
ciudad de Santo Domingo, por la falta de comercialización de servicios de asesoría financiera
para microempresarios, por lo que, la implementación del proyecto será un medio para la
satisfacción de esta necesidad.
La ejecución del presente proyecto de inversión generará beneficios a la sociedad, con la
creación de nuevas fuentes de empleo, que se transforma en bienestar para sus familias y la
ciudad; sin duda el área social –específicamente las personas microempresarias- tendrá un
impacto positivo por la erradicación del analfabetismo financiero; por otra parte, los
inversionistas recibirán beneficios económicos por su capital en riesgo, a través de la
rentabilidad que obtenga la Empresa.
3.2. Objetivos
3.2.1. Objetivo General
Fortalecer la comercialización de servicios de asesoría financiera para los Microempresarios de
la ciudad de Santo Domingo, mediante la elaboración de un proyecto de inversión para la
creación de la Consultora “CONFIAC”
45
3.2.2. Objetivos Específicos
Determinar la demanda y la oferta que existe en el mercado de Santo Domingo, para
implementar propicias estrategias comerciales.
Fijar los requerimientos técnicos necesarios de la Consultora, para su adecuado
desempeño institucional.
Elaborar una estructura organizacional de la empresa, para un funcionamiento laboral y
corporativo eficiente.
Establecer las imposiciones legales vigentes para la conformación y funcionamiento de
la empresa.
Corroborar el leve o nulo impacto al medio ambiente por las actividades que realice la
organización.
Evaluar la rentabilidad del proyecto de inversión, por medio de la aplicación de un
minucioso análisis financiero.
3.3. Desarrollo de la Propuesta
3.3.1. Estudio de Mercado
El estudio de mercado permite conocer la conducta actual de la ciudad, basada en información
histórica de la demanda y la oferta de servicios de asesoría financiera, para proyectar su
variación en un periodo futuro. Establecer el precio adecuado y la cantidad que se requiere para
cubrir la necesidad del mercado. Además de establecer las estrategias de comercialización para
obtener la mayor cobertura local del servicio.
3.3.1.1. Objetivo del Mercado
Ofrecer servicios de asesoría financiera para el sector micro de la ciudad, reconocidos por la
calidad y calidez de la enseñanza, con personal comprometido con la institución y por el
servicio que brindamos y permitiendo que los valores de inversión sean accesibles para el
consumidor.
3.3.1.2. Zona de Influencia del Proyecto
La Consultora “CONFIAC”, tendrá como zona de influencia la ciudad de Santo Domingo, en
la Provincia Santo Domingo de los Tsáchilas. A saber, de qué sus servicios estarán destinados
a las personas que tengan micronegocios en la urbe.
46
Ilustración 4 Logotipo
3.3.1.3. Características del Servicio
Se desarrollará los rasgos distintivos que tendrá la empresa para ser diferenciada por los
posibles consumidores de la ciudad.
3.3.1.3.1. Nombre
El nombre escogido para la Consultora es “CONFIAC”, transmite un mensaje de confianza para
los clientes por los servicios que comercializa. Sus siglas se derivan de: Consultora Financiera
de Asesoría y Capacitación.
3.3.1.3.2. Slogan
La Consultora intenta posicionarse en la mente de potenciales clientes con el lema:
“Aprendamos en Confianza”
3.3.1.3.3. Logotipo
El diseño de la imagen de la Consultora será el siguiente:
3.3.1.3.4. Definición del Servicio
La Consultora “CONFIAC”, establece un Módulo de Asesoría Financiera que contiene
alrededor de 10 sesiones o lecciones, que el Microempresario deberá recibir para completar su
enseñanza. Entre las principales están: Mayordomía financiera sabia, Administre el tiempo,
Administre el dinero, Páguese primero es igual Ahorro, Elabore un Presupuesto y ajústese a él,
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
47
Comprenda la deuda y salga de ella, Maneje la crisis financiera, Invierta para el futuro, Asegure
lo que ama, Sirva de ejemplo.
3.3.1.4. Precio
La Consultora, en referencia a los valores que se cobra en el mercado por un módulo de asesoría
financiera y por los resultados que se obtuvo de la tabulación de la encuesta en la décima
pregunta, dónde la gran mayoría de los encuestados, con un 71% de aceptación, eligen entre la
opción dos y la opción tres, como los valores que estarían dispuestos a pagar por el servicio a
contratar, por lo tanto, se considera un precio referencial de entre 12 y 25 dólares, que se ajustará
de acuerdo a lo siguientes escenarios:
Capacidad de pago del microempresario.
Valor promedio por sesión que cobra la competencia; y
La determinación de costos y gastos que se incurren por prestar el servicio.
3.3.1.5. Submercado Consumidor
Las personas microempresarias de la ciudad de Santo Domingo serán los posibles consumidores
del servicio que ofrezca la Consultora “CONFIAC”.
3.3.1.5.1. La Demanda
En base a la sexta pregunta de la encuesta realizada a la población objetivo, se ha determinado
los potenciales consumidores demandantes del servicio. A continuación, se describe de la
siguiente manera:
Tabla 5 Población Objetivo
DETALLE CANTIDAD
Población Objetivo 18.586
Menos (-) ¿Estaría usted dispuesto a recibir Asesoría Financiera para su
negocio? No: 1% = 186 personas. -186
Total Potenciales Consumidores = 18.400
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
48
La cantidad de la población objetivo considerada para la demanda, fue en base a la información
que se encuentra en el DIIE (Directorio de Empresas y Establecimientos del 2014) de la
Secretaria Nacional de Planificación y Desarrollo (SENPLADES).
Al contar con la población objetivo real se puede establecer la demanda del servicio, dónde un
70% de los microempresarios, prefieren que el periodo de tiempo de una sesión a otra no sea
mayor a quince días. Como se muestra a continuación:
Tabla 6 Determinación de la Demanda
OPCIONES PORCENTAJE Nº PERSONAS Nº DE SEMANAS AL
AÑO
TOTAL
DEMANDA
1 Semanal 39% 7176 11 78936
2 Quincenal 31% 5704 11 62744
3 Mensual 20% 3680 11 40480
4 Trimestral 10% 1840 4 7360
Total Demanda Anual 189520
3.3.1.5.1. Proyección de la Demanda
El INEC (Instituto Nacional de Estadísticas y Censos), estableció la tasa media de crecimiento
en un 3,70% de la Población Económicamente Activa (PEA) de la ciudad de Santo Domingo
durante los últimos años, para la proyección de la demanda hasta cinco años se utilizó la fórmula
del valor proyectado.
Tabla 7. Proyección de la Demanda
PERIODOS AÑOS DEMANDA
(Semanal)
DEMANDA
(Quincenal)
DEMANDA
(Mensual)
DEMANDA
(Trimestral)
DEMANDA
ACUMULADA
1 2017 78936 62744 40480 7360 189520
2 2018 81857 65066 41978 7632 196532
3 2019 84885 67473 43531 7915 203804
4 2020 88026 69969 45142 8208 211345
5 2021 91283 72558 46812 8511 219164
TOTAL 424987 337810 217942 39626 1020365
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
49
Ilustración 5 Demanda Proyectada
3.3.1.6. Submercado Competidor
Mediante un estudio del mercado competidor, se ha podido determinar la oferta de servicios
con semejanzas frente al producto que la Consultora “CONFIAC” pretende comercializar. Se
presenta la posible competencia en el mercado local:
Tabla 8 Submercado Competidor
EMPRESAS DE LA CIUDAD
SECAP (Servicio Ecuatoriano de Capacitación Profesional)
FECAEE (Capacitación Corporativa)
Oficinas Contables de la Ciudad
3.3.1.6.1. La Oferta
Se estima la cantidad promedio mensual de eventos de capacitación financiera que realiza la
competencia. Sin embargo, se debe mencionar, que no cuentan en su cartera de servicios con
todas las Lecciones del Módulo de Asesoría Financiera, al igual que la atención personalizada
con el cliente y en el lugar de su negocio.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
100000
Semanal Quincenal Mensual Trimestral
Demanda Proyectada
2017
2018
2019
2020
2021
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
50
Tabla 9 La Oferta
EMPRESAS Nº Eventos
(Mensual)
Meses
Laborados
Total Eventos
Anual
Promedio de
Asistencia
Total Asistencia
Anual
SECAP 12 12 144 45 6480
FECAEE 12 12 144 30 4320
Oficinas Contables 170 12 2040 15 30600
Total 41.400
3.3.1.6.2. Proyección de la Oferta
La Consultora al determinar el comportamiento que tendrá la competencia por un periodo de
hasta cinco años, permite a la empresa reconocer las posibilidades de conquistar un segmento
de mercado que no está siendo atendido y de sostenerse en el tiempo por la prestación de sus
servicios.
Tabla 10 Oferta Proyectada
PERIODOS AÑOS OFERTA PROYECTADA
1 2017 41400
2 2018 42932
3 2019 44520
4 2020 46168
5 2021 47876
Total Oferta Proyectada 222895
Ilustración 6 Oferta Proyectada
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
38.000
40.000
42.000
44.000
46.000
48.000
2017 2018 2019 2020 2021
Oferta Proyectada
Oferta
Proyectada
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
51
3.3.1.6.3. Demanda Insatisfecha
La oferta actual o la proyectada no cubren la demanda actual o la proyectada por un periodo no
menor a cinco años. Los servicios de asesoría financiera disponibles no son suficientes para
satisfacer las necesidades de los microempresarios. Los resultados son los siguientes:
Tabla 11 Demanda Insatisfecha
PERIODOS AÑOS Demanda
Proyectada
Oferta
Proyectada
Demanda Insatisfecha
Proyectada
1 2017 189.520 41.400 148.120
2 2018 196.532 42.932 153.600
3 2019 203.804 44.520 159.284
4 2020 211.345 46.168 165.177
5 2021 219.164 47.876 171.289
Total Demanda Insatisfecha 1.020.365 222.895 797.470
Ilustración 7 Demanda Insatisfecha
0
22.000
44.000
66.000
88.000
110.000
132.000
154.000
176.000
198.000
220.000
2017 2018 2019 2020 2021
Demanda Proyectada
Oferta Proyectada
Demanda InsatisfechaProyectada
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
52
3.3.1.7. Submercado Proveedor
Para un servicio eficiente que se pretende brindar deberá ser abastecido por insumos tangibles
o intangibles del mercado proveedor. Los principales proveedores con los que se contará se
describen en la siguiente tabla:
Tabla 12 Lista de Proveedores
ROVEEDORES PRODUCTOS A SUMINISTRAR
Librería DILIPA Materiales y útiles de oficina y demás suministros que se requieran en la organización.
CLARO Conecel Planes de telefonía móvil, paquetes de internet y datos y otras herramientas tecnológicas.
Imprenta ÁLAVA Impresión de tarjetas de presentación, de flyers, talonarios de facturas, entre otras.
3.3.1.8. Comercialización
La Consultora desarrollará un plan comercial que permita la viabilidad del proyecto de
inversión, donde conste el canal que distribuirá el servicio a ofertar y los medios de
comunicación por los que se difundirá, además de las estrategias comerciales a implementar.
3.3.1.8.1. Canal de Distribución
Se establece el canal de distribución directa, donde el personal capacitado de la Consultora
“CONFIAC”, brindará el servicio inmediato al cliente consumidor, adecuando el Modulo de
Asesoría Financiera a las características especiales de cada Microempresario.
Módulo de Asesoría Financiera Cliente Final: Microempresario
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Ilustración 8 Canal de Distribución
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
53
3.3.1.8.2. Mercadotecnia
La Consultora entregará un servicio in-situ, único y personalizado a las necesidades de los
clientes, para lograr este fin, se ha recurrido a las cuatro P del marketing, estas son: plaza,
producto, precio y promoción.
a. Plaza
Se ha seleccionado la ubicación de la Consultora “CONFIAC” en base a la información de
localización de los Micronegocios en la ciudad de Santo Domingo, que se concentran en el
casco central-este de la urbe y de acuerdo a la clase social de la población, donde la mayor
parte de los Microempresarios son de clase media-baja. La plaza por estrategia será la ciudad
de Santo Domingo, Parroquia Bombolí, urbanización Ciudad Jardín, sobre la Av. Chone y la
Av. Esmeraldas Nº 100, esquina.
Dirección: Av. Chone y Av.
a. Producto
El primer producto que comercializará la Consultora “CONFIAC” será el Modulo de Asesoría
Financiera, que se identificará por su calidad y calidez en la enseñanza del personal de la
empresa. Con más detalle se muestra en la siguiente ilustración:
Ilustración 9 Localización
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
54
Tabla 13 Módulo de Asesoría Financiera
Consultora “CONFIAC”
Contenido Módulo de Asesoría Financiera
Lección 1 Mayordomía financiera “Sabia”
Lección 2 Administre el tiempo
Lección 3 Administre el dinero
Lección 4 Páguese primero es igual Ahorro
Lección 5 Elabore un Presupuesto y ajústese a él
Lección 6 Comprenda la deuda y salga de ella
Lección 7 Maneje la crisis financiera
Lección 8 Invierta para el futuro
Lección 9 Asegure lo que ama
Lección 10 Sirva de ejemplo
b. Precio
La empresa se basará en la estrategia de penetración para establecer un precio conveniente a
la capacidad de pago de los consumidores y fijar un valor menor de lo que actualmente cobra
la competencia por la prestación del mismo servicio. El valor total de la asesoría financiera se
obtiene, multiplicando el número de sesiones que el cliente solicite con un máximo de diez,
por un valor referencial que oscila de 12 a 25 dólares por sesión.
c. Promoción
La estrategia de valor agregado permitirá diferenciar nuestro servicio frente a la oferta de la
competencia, y fidelizar a los clientes que participen de la enseñanza financiera. Por tal
motivo, la Consultora “CONFIAC” impulsará la siguiente Promoción:
“El Microempresario que contrate el Módulo completo de asesoría financiera, será acreedor
de forma gratuita a una sesión de Manejo de Dinero Electrónico y uso de Tarjetas de Débito
y Crédito.”
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
55
3.3.1.8.3. Estrategias de Distribución
Los diferentes medios de comunicación que existen en la ciudad, serán de vital importancia
para dar a conocer a la población de Santo Domingo, el servicio que la Consultora “CONFIAC”
pretende comercializar.
a. Anuncio en Radio
Se ha escogido la Radio Zaracay para difundir el anuncio de publicidad de la Consultora,
debido a la gran sintonía y cobertura que tiene la radio en la ciudad de Santo Domingo y en
las regiones aledañas. Se contratará 24 cuñas publicitarias mensuales con una duración de 1`
minuto de tiempo al aire. En cada fin de semana se trasmitirán 6 cuñas publicitarias, entre
sábado y domingo en los horarios de 8:00 am, 12:00 pm y 18:00 pm respectivamente.
b. Anuncio en Prensa Escrita
El periódico de mayor circulación y de preferencia de los lectores santo domingueños es La
Hora, en dicho periódico se anunciará cuatro veces al mes en los días lunes de cada semana,
con un contenido de un cuarto de página.
c. Redes Sociales
La cercanía que una empresa aspira tener con los potenciales clientes, se puede conseguir con
el manejo de las redes sociales, tales como: Facebook, YouTube, entre otras.
La Consultora “CONFIAC” creará una página en Facebook, para publicar Tips financieros
básicos para levantar el interés de las personas y responder sus inquietudes. Además, contará
con un canal en YouTube, para subir videos de información financiera que aporten o
complementen la enseñanza de los microempresarios.
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Ilustración 10 Red Social Facebook
56
d. Tarjeta de Presentación
Se contratará los servicios de la Imprenta Álava de la ciudad, para una impresión inicial de
10.000 tarjetas de presentación, donde constarán los datos principales de la Consultora y el
servicio que comercializa. A continuación, la ilustración:
Ilustración 11 Tarjeta de Presentación
e. Flyers
Los Flyers dan información específica y en detalle a las personas que la Consultora
“CONFIAC” aspira llegar. Se planifica realizar 1.000 volantes mensuales con un máximo de
10.000 por año. Los Flyers serán entregados en los negocios de los microempresarios para
obtener la mayor efectividad de la estrategia comercial a implementar.
¿
Fuente: La Investigación Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación Elaborador por: Efraín Chico
Ilustración 12 Flyer Consultora "CONFIAC"
57
3.3.2. Estudio Técnico
La Consultora “CONFIAC” deberá levantar información relevante, que permita cuantificar la
suma total de la inversión a realizar. Determinar la localización exacta de la empresa para
obtener el mayor provecho de la ubicación. Y además de determinar la capacidad de operación
y el flujo del proceso del servicio.
3.3.2.1. Localización del Proyecto
A continuación, se detallará la ubicación macro y micro de la Consultora “CONFIAC” para la
comercialización de servicios de asesoría financiera.
3.3.2.1.1. Macrolocalización
La Consultora “CONFIAC” se ubicará en la ciudad de Santo Domingo, de la Provincia Santo
Domingo de los Tsáchilas.
Ilustración 13 Macrolocalización
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
58
3.3.2.1.2. Microlocalización
En la ciudad, la Consultora ha escogido el lugar estratégico para su ubicación, donde permita
minimizar los costos de operación y maximizar la rentabilidad económica de la empresa. Para
tal motivo se realizó la siguiente matriz:
Tabla 14 Matriz de Localización
FACTORES
RELEVANTES
Asignación
de valor
Vía Quito y
Tulcán
C/ 29 de mayo y C/
Ambato
Av. Chone y Av.
Esmeraldas
Calif. Calif. Calif. Calif. Calif. Calif.
1 - 10 Ponderar 1 - 10 Ponderar 1 - 10 Ponderar
Ubicación 0,20 8 1,60 9 1,80 9 1,80
Vías de acceso 0,20 7 1,40 7 1,40 8 1,60
Seguridad 0,15 6 0,90 5 0,75 7 1,05
Servicios básicos 0,10 7 0,70 7 0,70 9 0,90
Cercanía de la demanda 0,25 7 1,75 8 2 8 2
Cercanía del Proveedor 0,10 6 0,60 7 0,70 8 0,80
Total 1 6,95 7,35 8,15
Los resultados que se obtuvieron por medio del método ponderado de la matriz, colocan a la
opción tres como la ubicación recomendable donde la Consultora “CONFIAC” deberá iniciar
y operar sus actividades.
3.3.2.2. Necesidad de Maquinaria y Equipo
La Consultora para iniciar sus operaciones, requiere de activos fijos que le permitan desarrollar
sus actividades de forma eficaz y eficiente. Se describe los bienes muebles a utilizar:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
59
Tabla 15 Maquinaria y Equipo
ACTIVOS FIJOS
CANTIDAD DESCRIPCIÓN
Equipo de Computo Administrativo
2 Computadoras de Escritorio
2 Computadoras Laptop
1 Impresora Laser
Equipo de Computo Operativo
4 Dispositivos Tablets
1 Proyector de Video
4 Celulares Smartphone
Muebles y Enseres
1 Escritorio en L
1 Silla Ejecutiva
4 Escritorios Horizontales
4 Sillas de Escritorio
3 Archivadores Verticales
2 Archivadores Aéreos
1 Mueble Biblioteca
2 Muebles de Espera
4 Sillas de Espera
1 Mesa de Centro
1 Rotulo de 1 x 3 m
Teléfono Inalámbrico
1 Scanner
Los costos de la maquinaria, muebles y equipos de oficina, se detallarán en el Estudio
Financiero, al igual que los materiales de oficina con su correspondiente valor.
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
60
3.3.2.3. Distribución Física de la Planta
La distribución física de la planta involucra el óptimo ordenamiento de los espacios y la
distribución de los activos fijos, que son necesarios para el adecuado funcionamiento de la
empresa. Contará con oficinas de gerencia y supervisión, sala de reunión y capacitación, sala
de información y atención al cliente, sala de espera y baño.
Ilustración 14 Distribución Física de la Planta
3.3.2.4. Ingeniería del Proyecto
La Consultora traza el proceso de producción más eficiente, que busque obtener el mayor
rendimiento de las instalaciones y optimice los recursos disponibles para la prestación del
servicio. Además de señalar el flujo de procesos a seguir para atender al cliente y brindar la
asesoría financiera.
3.3.2.4.1. Capacidad Instalada
La empresa establece la capacidad de elaboración y prestación del servicio durante un periodo
de tiempo de funcionamiento, para poder determinar los costos en que se incurren y el monto
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
61
de inversión que se requiere para su ejecución, con la posible estimación de rentabilidad que
podría generar el proyecto.
3.3.2.4.2. Capacidad de Operación
La Consultora “CONFIAC” reconoce su capacidad de operación inicial por la apertura de
actividad y estima lograr un incremento en la prestación del servicio, hasta aprovechar la
totalidad de la capacidad instalada en la empresa.
Por tanto, en el periodo del 2017 se brindará 750 sesiones de asesoría financiera por trimestre,
para lograr una capacidad de operación anual de 3000 sesiones. Logrando que más de
trescientos Microempresarios reciban completo el Módulo de Asesoría Financiera en el primer
año. Para los siguientes periodos anuales se prevé un crecimiento en la prestación de servicios,
por contar con experiencia y reconocimiento en el mercado local.
Tabla 16 Capacidad de Operación
PERIODO
ANUAL
Capacidad Instalada
(trimestral)
Periodos en
trimestrales en el
año
% Capacidad
de Operación
Capacidad
Operativa
(Anual)
2017 750 4 60% 3000
2018 875 4 70% 3500
2019 1000 4 80% 4000
2020 1125 4 90% 4500
2021 1250 4 100% 5000
3.3.2.4.3. Flujograma de Procesos
La utilidad de un flujograma es la simplificación de los procesos para la realización y entrega
de los servicios. Donde se pone en evidencia los cuellos de botella que interrumpen o retrasan
la producción de la Consultora.
Se presentan los siguientes flujos:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
62
Tabla 17 Flujograma de Atención al Cliente
Consultora “CONFIAC” Fecha: 18 de junio de 2017
Flujograma de Procesos Página: 1 de 2
Atención al Cliente
Descripción:
Presentación del Módulo de Asesoría
Financiera.
Breve explicación de las Sesiones o
Lecciones.
Metodología de la Enseñanza.
Presupuesto de la Inversión.
Toma de decisión del Cliente.
Firma del Contrato por prestación de
servicios.
Prestación y control del servicio de
Asesoría.
NO
SI
Elaborado: Efraín Chico Revisado: Autorizado:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Inicio
Metodología de la
Enseñanza
Presupuesto de la
Inversión
Toma de
decisión
del Cliente
Fin
Firma del Contrato por
prestación de Servicios
Prestación y control del
servicio de Asesoría
Presentación del Módulo
de Asesoría Financiera
Breve explicación de
las Lecciones
Fin
63
Tabla 18 Flujograma de Prestación y Control del Servicio
Consultora “CONFIAC” Fecha: 18 de junio de 2017
Flujograma de Procesos Página: 2 de 2
Prestación y Control del Servicio
Descripción:
Selección de la Lección a enseñar.
Contacto con el Microempresario.
Entrega de material didáctico.
Sesión de Asesoría Financiera
Verificación de lo aprendido.
Evaluación al término de la Lección.
Calificación al Asesor Financiero.
Informe de visita al Cliente.
Elaborado: Efraín Chico Revisado: Autorizado:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín
Chico
Ilustración 15
Organigrama de la
EmpresaFuente: La
Inicio
Fin
Selección de la Lección
a enseñar
Contacto con el
Microempresario
Entrega de material
didáctico
Sesión de asesoría
financiera
Verificación de lo
aprendido
Evaluación al término de
la Lección
Calificación al Asesor
Financiero
Informe de visita al
Cliente
64
3.3.3. Estudio Organizacional
El estudio organizacional faculta el orden y el direccionamiento en la empresa, estableciendo
las bases donde se desarrollarán las actividades, las estrategias que se implementarán y las
funciones que cada colaborador desempeñará.
3.3.3.1. Estructura Organizacional
La Consultora “CONFIAC” ha elaborado su direccionamiento estratégico para un periodo de
cinco años, que incluye la visión y misión, valores, políticas y el organigrama de la empresa.
3.3.3.1.1. Visión
Ser la Consultora líder de la ciudad en la comercialización de servicios de asesoría financiera,
reconocidos por la calidad y calidez de la enseñanza que brinda nuestro personal calificado, y
por la contribución al desarrollo económico de los Microempresarios de Santo Domingo.
3.3.3.1.2. Misión
Somos una empresa comercializadora de servicios de asesoría financiera para
Microempresarios de la ciudad de Santo Domingo, garantizamos la calidad y la funcionalidad
de la enseñanza a un valor de inversión conveniente, que permita el acceso a los clientes y el
beneficio económico de los colaborados e inversionistas de la Consultora “CONFIAC”.
3.3.3.1.3. Valores corporativos
Responsabilidad
Realizamos nuestro trabajo de forma íntegra y asumimos las consecuencias de nuestros actos.
Puntualidad
Somos celosos de cuidar tan alta virtud, por tanto, cumplimos nuestras tareas u obligaciones
requeridas a tiempo.
Honestidad
Reconocemos el valor de la verdad y actuamos de acuerdo a lo que pensamos y sentimos de
forma moderada y constante.
Calidad y Calidez
Superamos las expectativas de nuestros clientes por el servicio que prestamos y lo hacemos
en un ambiente de predisposición y amabilidad.
65
Confianza
Creemos que tenemos la capacidad de cumplir con las expectativas y exigencias de nuestros
clientes, por tal motivo valoramos su seguridad por la efectividad de nuestros servicios.
3.3.3.1.4. Políticas
Respetar los horarios de ingreso y salida de la Consultora, así como los compromisos que
tenemos con los clientes.
Promover el espíritu de competitividad sana en el área de negocios de la empresa, con el
fin de cumplir con los objetivos que se han planificado.
Evaluar constantemente los procesos de operación de la institución, para buscar optimizar
los tiempos y los recursos.
Direccionar nuestros esfuerzos al mejoramiento de la calidad y calidez de nuestro servicio.
Fomentar un favorable clima organizacional, basado en el cumplimiento de los valores y
políticas de la organización.
Gestionar la idoneidad del talento humano en sus cargos, por medio de capacitación y
asesoría constante.
3.3.3.1.5. Organigrama Estructural
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Gerente Propietario
Supervisor
Asistente Administrativo
Asesor Financiero 1
Contador
Asesor Financiero 2 Asesor Financiero 3
Ilustración 16 Organigrama de la Empresa
Ilustración 17 Organigrama de la Empresa
66
3.3.3.2. Descripción de Funciones
La Consultora “CONFIAC” elabora su manual de funciones para describir las actividades que
cada colaborador de la organización debe realizar en su respectivo cargo, estableciendo la
jerarquía y la jurisdicción de los campos de acción de cada área.
Tabla 19 Manual de Funciones Gerente General
Consultora “CONFIAC” Fecha: 18 de junio de 2017
Manual de Funciones Página: 1 de 7
Descripción del Cargo
Denominación del Cargo: Gerente Propietario Nivel Jerárquico: Directivo
Objetivo del Cargo: Planificar, coordinar y dirigirlas actividades generales de la empresa, basado en el
cumplimiento de los valores, políticas y disposiciones de la organización.
Funciones del Cargo
Descripción:
Representar jurídica, legal y civilmente a la Consultora ante la sociedad.
Elaborar el Plan Estratégico de la empresa para periodos de tres años.
Establecer el Presupuesto Anual para el funcionamiento de la Consultora.
Diseñar la Estructura Organizacional con sus respectivas funciones y obligaciones.
Controlar el cumplimiento de las actividades y desarrollar estrategias de mejora.
Realizar evaluaciones periódicas del cumplimiento de las funciones de cada cargo.
Capacitar periódicamente al personal de la empresa de acuerdo a sus responsabilidades.
Resolver problemas e inconvenientes que se presenten en la jornada laboral.
Revisar y analizar los Estados Financieros y la información contable de la empresa.
Fomentar un ambiente laboral de buenas relaciones: empresas-colaborador y empresa-cliente.
Elaborado: Efraín Chico Revisado: Autorizado:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
67
Tabla 20 Manual de Funciones Supervisor
Consultora “CONFIAC” Fecha: 18 de junio de 2017
Manual de Funciones Página: 2 de 7
Descripción del Cargo
Denominación del Cargo: Supervisor Nivel Jerárquico: Operativo
Objetivo del Cargo: Ejecutar y verificar el cumplimiento de los planes, objetivos y metas que se
establezcan para el crecimiento de la empresa.
Funciones del Cargo
Descripción:
Apoyar las iniciativas que proponga el mando directivo para mejorar el desempeño de la
Consultora.
Proponer las metas mensuales para cada Asesor Financiero.
Elaborar planes de cumplimiento de metas para el personal de negocios.
Realizar un seguimiento y verificación de los planes elaborados.
Fortalecer el conocimiento de los Asesores del Módulo de Asesoría Financiera
Acompañar en campo a los Asesores de bajo rendimiento.
Presentar un informe semanal del avance de metas cumplidas.
Efectuar comités personales con el Asesor por cada nuevo servicio que se contrate
Solucionar las necesidades que tenga su equipo de trabajo.
Cumplir y hacer cumplir las políticas y valores de la empresa.
Elaborado: Efraín Chico Revisado: Autorizado:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
68
Tabla 21 Manual de Funciones Asesor Financiero 1
Consultora “CONFIAC” Fecha: 18 de junio de 2017
Manual de Funciones Página: 3 de 7
Descripción del Cargo
Denominación del Cargo: Asesor Financiero 1 Nivel Jerárquico: Operativo
Objetivo del Cargo: Captar nuevos clientes potenciales que se beneficien de nuestros servicios y cumplir
con las metas asignadas para el desarrollo personal e institucional.
Zona Asignada por Parroquias y Sectores:
Parroquias Urbanas: Santo Domingo, Chiguilpe, Río Toachi
Parroquias Rurales: San José de Alluriquín
Sector Rural: Las Mercedes
Funciones del Cargo
Descripción:
Promocionar el producto intangible de la empresa (Módulo de Asesoría Financiera).
Verificación y levantamiento de la información de cada cliente.
Ordenar y presentar la información y documentación de cada cliente para ser evaluado en comité.
Realizar la asesoría financiera in-situ, programada para cada visita.
Cumplir con los tiempos establecidos de duración de la sesión de asesoría.
Brindar un servicio de enseñanza de calidad y calidez.
Elaborar el informe de visita de cliente por sesión cumplida.
Cumplir con las metas mensuales establecidas por el nivel de supervisión.
Solucionar las necesidades e inquietudes que tenga sus clientes.
Cumplir con las disposiciones de gerencia, además de las políticas y valores de la empresa.
Elaborado: Efraín Chico Revisado: Autorizado:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
69
Tabla 22 Manual de Funciones Asesor Financiero 2
Consultora “CONFIAC” Fecha: 18 de junio de 2017
Manual de Funciones Página: 4 de 7
Descripción del Cargo
Denominación del Cargo: Asesor Financiero 2 Nivel Jerárquico: Operativo
Objetivo del Cargo: Captar nuevos clientes potenciales que se beneficien de nuestros servicios y cumplir
con las metas asignadas para el desarrollo personal e institucional.
Zona Asignada por Parroquias y Sectores:
Parroquias Urbanas: Río Verde, Bombolí, Abraham Calazacón.
Parroquias Rurales: Puerto Limón, Luz de América, El Esfuerzo, Santa María del Toachi.
Funciones del Cargo
Descripción:
Promocionar el producto intangible de la empresa (Módulo de Asesoría Financiera).
Verificación y levantamiento de la información de cada cliente.
Ordenar y presentar la información y documentación de cada cliente para ser evaluado en comité.
Realizar la asesoría financiera in-situ, programada para cada visita.
Cumplir con los tiempos establecidos de duración de la sesión de asesoría.
Brindar un servicio de enseñanza de calidad y calidez.
Elaborar el informe de visita de cliente por sesión cumplida.
Cumplir con las metas mensuales establecidas por el nivel de supervisión.
Solucionar las necesidades e inquietudes que tenga sus clientes.
Cumplir con las disposiciones de gerencia, además de las políticas y valores de la empresa.
Elaborado: Efraín Chico Revisado: Autorizado:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
70
Tabla 23 Manual de Funciones Asesor Financiero 3
Consultora “CONFIAC” Fecha: 18 de junio de 2017
Manual de Funciones Página: 5 de 7
Descripción del Cargo
Denominación del Cargo: Asesor Financiero 3 Nivel Jerárquico: Operativo
Objetivo del Cargo: Captar nuevos clientes potenciales que se beneficien de nuestros servicios y cumplir
con las metas asignadas para el desarrollo personal e institucional.
Zona Asignada por Parroquias y Sectores:
Parroquias Urbanas: Zaracay.
Parroquias Rurales: Valle Hermoso, San Jacinto del Búa, Monterrey, Las Villegas, Plan Piloto.
Cantón: La Concordia
Sector Rural: Nuevo Israel
Funciones del Cargo
Descripción:
Promocionar el producto intangible de la empresa (Módulo de Asesoría Financiera).
Verificación y levantamiento de la información de cada cliente.
Ordenar y presentar la información y documentación de cada cliente para ser evaluado en comité.
Realizar la asesoría financiera in-situ, programada para cada visita.
Cumplir con los tiempos establecidos de duración de la sesión de asesoría.
Brindar un servicio de enseñanza de calidad y calidez.
Elaborar el informe de visita de cliente por sesión cumplida.
Cumplir con las metas mensuales establecidas por el nivel de supervisión.
Solucionar las necesidades e inquietudes que tenga sus clientes.
Cumplir con las disposiciones de gerencia, además de las políticas y valores de la empresa.
Elaborado: Efraín Chico Revisado: Autorizado:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
71
Tabla 24 Manual de Funciones Asistente de Operaciones
Consultora “CONFIAC” Fecha: 18 de junio de 2017
Manual de Funciones Página: 6 de 7
Descripción del Cargo
Denominación del Cargo: Asistente Administrativo Nivel Jerárquico: Apoyo
Objetivo del Cargo: Ejecutar los procesos administrativos, aplicando normas y procedimientos
definidos, despachando los requerimientos del personal y garantizar la atención efectiva del servicio.
Funciones del Cargo
Descripción:
Asistir en el desarrollo de los programas y actividades de la empresa.
Controlar y archivar los pagos que se efectúen al personal administrativo y de negocios.
Llevar el registro y control de los recursos asignados para caja chica.
Recibir, revisar y registrar las facturas y comprobante de los gastos efectuados.
Suministrar de materiales y equipos de trabajo al personal de negocios y controla su inventario.
Llenar órdenes de compra a los proveedores y de venta a los consumidores.
Realizar el seguimiento oportuno a los compromisos de pago por compras y adquisición de
servicios.
Tramitar los depósitos bancarios de la cuenta de la empresa y llevar un registro actualizado de
los mismos.
Atender y brindar información de los servicios de la Consultora al público en general.
Mantiene informado al nivel directivo sobre las actividades realizadas y/o cualquier irregularidad
que se presente.
Elaborado: Efraín Chico Revisado: Autorizado:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
72
Tabla 25 Manual de Funciones Contador
Consultora “CONFIAC” Fecha: 18 de junio de 2017
Manual de Funciones Página: 7 de 7
Descripción del Cargo
Denominación del Cargo: Contador Nivel Jerárquico: Apoyo Externo
Objetivo del Cargo: Ser el responsable del manejo óptimo de la salud financiera de la Consultora,
presentando información oportuna al nivel directivo para la toma de decisiones.
Funciones del Cargo
Descripción:
Clasificar, registrar, e interpretar la información contable de la empresa.
Elaborar los estados financieros y presentar los informes de la situación financiera a la Gerencia.
Llevar los libros mayores de acuerdo a las normas contables vigentes y exigidas por el SRI.
Preparar y declarar las obligaciones tributarias con el Estado.
Asesorar a la Gerencia y al personal de la organización sobre el control interno de los recursos
económicos.
Contar con el archivo de su dependencia en forma ordenada, con el fin de atender los
requerimientos de información de forma oportuna.
Velar por el resguardo y mantenimiento de la confidencialidad por la información suministrada
de la empresa.
Atender cualquier asignación emergente de la gerencia para el desarrollo eficiente de la empresa
(Auditoría Interna).
Elaborado: Efraín Chico Revisado: Autorizado:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
73
3.3.4. Estudio Legal
La Consultora “CONFIAC” para su funcionamiento y respaldo legal, basará su constitución
jurídica en la Ley de Empresas Unipersonales de Responsabilidad Limitada de la República del
Ecuador y en los requisitos de permisos de función que exige el municipio de la ciudad de Santo
Domingo.
3.3.4.1. Constitución Jurídica y Aspectos Legales
Tabla 26 Constitución Jurídica
GENERALIDADES PASOS PARA CONSTITUIR LA EMPRESA
Conformación
Por una persona jurídica, que se denominará Gerente Propietario.
Capital inicial: 10 veces la remuneración básica vigente.
Reserva de Nombre
Se realiza en la Superintendencia de Compañías, para verificar un
posible duplicado.
Estatuto Social Elaboración de la minuta firmada por un abogado.
Cuenta Bancaria
Apertura de cuenta en una Entidad financiera del país.
Depositar los valores correspondientes.
Solicitar el Certificado de cuenta de capital.
Escritura Pública
Eleva la minuta a escritura pública por medio de un Notario.
La Superintendencia de Compañía revisa y aprueba mediante
resolución.
Publicación
La resolución aprobada, deberá ser publicado en un diario de
circulación nacional.
Inscripción La compañía debe inscribirse en el Registro Mercantil.
Documento Habilitante Con la inscripción, la Superintendencia de Compañías entrega los
documentos para la apertura del RUC de la empresa.
Disponibilidad de
Valores
Obtenido el RUC, la Superintendencia de Compañías emite una
carta dirigida al banco para que la empresa disponga de los valores
depositados.
Con estos pasos: La Compañía está constituida jurídicamente.
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
74
3.3.4.2. Permisos de Funcionamiento
En la ciudad de Santo Domingo para que la empresa pueda funcionar con el aval de municipio
deberá obtener los siguientes permisos:
Tabla 27 Permisos de Funcionamiento
INSTITUCIÓN
PÚBLICA
DOCUMENTO
A OBTENER
TRÁMITES Y REQUISITOS
PERIODO
DE
VALIDEZ
Servicio de
Rentas Internas
(SRI)
RUC (Registro
Único de
Contribuyentes)
Original y copia de la cédula de
ciudadanía.
Original del certificado de votación del
último proceso electoral.
Planilla de servicio básico.
No caduca
Cuerpo de
Bomberos
Permiso de
Funcionamiento
Solicitud del servicio.
Copia de cédula y papeleta de votación.
Copia del RUC.
Croquis de la ubicación del negocio.
Copia de la planilla de un servicio básico.
Un año
Municipio de
Santo Domingo Patente Municipal
Formulario de la patente municipal.
Copia de cédula y papeleta de votación.
Correo electrónico.
Copia del RUC.
Copia del permiso de funcionamiento.
Un año
Instituto
Ecuatoriano de
Seguridad Social
(IESS)
Clave de
Empleador
Copia de cédula y papeleta de votación.
Copia del RUC.
Planilla de servicio básico.
Solicitud de clave de empleador por
internet.
No caduca
Registro
Mercantil Inscripción
Dos escrituras públicas originales de la
constitución.
Todas las hojas de las escrituras deben
estar rubricadas por el notario que otorgó
el documento.
Dos copias certificadas de la providencia
judicial aprobatoria.
Pago de Arancel según la cuantía del
Capital.
No caduca
Cámara de
Comercio
Afiliación al
Gremio
Copia de cédula y papeleta de votación.
Copia del RUC.
Copia de la patente municipal.
Derecho de afiliación.
Aportes.
No caduca
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
75
3.3.5. Estudio Ambiental
La Consultora “CONFIAC” desarrollará sus acciones bajo las normas internacionales ISO
14000, que contemplan la estandarización de la forma de producir bienes y de prestación de
servicios que protejan el medio ambiente.
Para el cumplimiento de las actividades se requerirá de maquinaria, equipo y materiales que no
son perjudiciales al medio ambiente, y que, si tienen un impacto, este no se convertirá en un
riesgo ambiental.
El reciclaje, la recuperación y el aprovechamiento de los materiales y suministros de oficina
será parte de la cultura organizacional que fomente la empresa.
3.3.6. Estudio Financiero
Faculta al inversionista contar con información financiera, que le permita determinar el monto
de capital requerido parar implementar el proyecto, si deberá buscar fuentes de financiamiento
externo, si por el riesgo de su inversión obtendría rentabilidad y, por ende, estimar el periodo
de retorno de su aportación.
3.3.6.1. Inversión Inicial
Se detallan los activos tanto fijos como diferidos, así como de capital de trabajo, que la
Consultora requiere para el inicio de su operación.
Tabla 28 Inversión Inicial
DETALLE VALOR
Activos fijos $ 17.936
Activos diferidos $ 1.250
Capital de Trabajo $ 5.000
Total de Inversión Inicial $ 24.186
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
76
3.3.6.1.1. Inversión en Activos Fijos
Se describe la maquinaria y equipo de oficina necesaria para que la Consultora efectuara sus
actividades.
Tabla 29 Activos Fijos
ACTIVOS FIJOS
Cantidad Descripción
Valor
Unitario
Valor
Total
Equipo de Computo Administrativo
3 Computadoras de Escritorio $775 $2.325
3 Computadoras Laptop $890 $2.670
2 Impresora Laser $335 $670
Total, Equipo de Computo $5.665
Equipo de Computo Operativo
4 Dispositivos Tablets $350 $1.400
2 Proyector de Video $1.024 $2.048
5 Celulares Smartphone $650 $3.250
Total, Maquinaria y Equipo $6.698
Muebles y Equipo de Oficina
1 Escritorio en L $230 $230
2 Silla Ejecutiva $118 $236
4 Escritorios Horizontales $165 $660
4 Sillas de Escritorio $68 $272
3 Archivadores Verticales $235 $705
2 Archivadores Aéreos $132 $264
2 Mueble Biblioteca $330 $660
2 Muebles de Espera $385 $770
4 Sillas de Espera $68 $272
1 Mesa de Centro $142 $142
2 Teléfono Inalámbrico $69 $137
2 Scanner $145 $290
1 Rotulo de 1 x 3 m $935 $935
Total, Muebles y Enseres $5.573
TOTAL, ACTIVOS FIJOS $17.936
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
77
3.3.6.1.2. Inversión en Activos Diferidos
Son los gastos que se han devengado por la constitución jurídica de la Consultora y de los
permisos de funcionamiento.
Tabla 30 Activos Diferidos
ACTIVOS DIFERIDOS
Descripción Valor
Constitución Jurídica $ 1.000
Permisos de Funcionamiento $ 250
Total Activos Diferidos $ 1.250
3.3.6.1.3. Capital de Trabajo Inicial
La Consultora ha determinado la sumatoria total de su activo corriente, que servirá como
inversión inicial. Como se detalla en la siguiente tabla:
Tabla 31 Capital de Trabajo Inicial
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
Descripción Valor
Caja $ 1000
Bancos $ 4000
Total Capital de Trabajo Inicial $ 5.000
3.3.6.2. Costos y Gastos del Proyecto
Los costos son necesarios para el desarrollo de la actividad principal de la empresa, en cambio
los gastos, aunque no participan de forma directa en la prestación del servicio, facilita el
desempeño de la Consultora. Los costos y gastos están divididos en costos operativos, gastos
administrativos, de comercialización y por último los gastos financieros, los cuales se han
determinado para un periodo de 5 años en función a la vida útil del proyecto de inversión.
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
78
Tabla 32 Costos y Gastos del Proyecto
COSTOS Y GASTOS DEL PROYECTO
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Costos de Operación 43.720,68 50.158,90 54.356,76 58.860,19 63.263,90
Gastos
Administrativos
22.044,58 22.649,24 23.197,69 23.841,69 24.425,83
Gastos de
Comercialización
3.866,00 3.996,67 4.131,76 4.271,41 4.415,79
Gastos Financieros 1.068,95 878,55 665,07 425,70 157,30
Total, Costos y Gastos 70.700,21 77.683,36 82.351,28 87.398,99 92.262,81
3.3.6.2.1. Costos de Operación
Se especifican los recursos económicos que se utilizaran para la elaboración del producto
intangible de la empresa. Estos costos están compuestos por los materiales de enseñanza,
sueldos del supervisor y asesores financieros y por la depreciación de los equipos de cómputo
operativos.
Tabla 33 Costos Operacionales
COSTOS OPERACIONALES
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Materiales de Enseñanza 17.880,00 21.093,63 24.377,01 27.731,28 31.157,64
Sueldos del Supervisor 6.387,96 7.255,17 7.500,39 7.753,90 8.015,99
Sueldo de Asesores
Financieros
17.443,32 19.800,70 20.469,97 21.161,85 21.877,12
Depreciación Equipo de
Cómputo Operacional.
2.009,40 2.009,40 2.009,40 2.213,15 2.213,15
Total, Costos Operacionales 43.720,68 50.158,90 54.356,76 58.860,19 63.263,90
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
79
Materiales de Enseñanza
Se computó el valor de los materiales de enseñanza, dependiendo la capacidad de operación de cada año de la Consultora. El costo de los
materiales se acrecienta por año proyectado al 1.12% que corresponde a la inflación que cerró el Ecuador en 2016.
Tabla 34 Materiales de Enseñanza
COSTOS OPERACIONALES
Materiales de Enseñanza
Conjunto de
Enseñanza
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Cant. Costo Costo
Total
Cant. Costo Costo
Total
Cant. Costo Costo
Total
Cant. Costo Costo
Total
Cant. Costo Costo
Total
Impresión MAF* 3060 1,49 4470 3570 1,51 5273,41 4080 1,52 6094,25 4590 1,54 8297,10 5100 1,56 9802,91
Cuaderno-Agenda 3060 1,49 4470 3570 1,51 5273,41 4080 1,52 6094,25 4590 1,54 8297,10 5100 1,56 9802,91
Kit de Esferos 3060 1,49 4470 3570 1,51 5273,41 4080 1,52 6094,25 4590 1,54 8297,10 5100 1,56 9802,91
Calculadora Básica 3060 1,49 4470 3570 1,51 5273,41 4080 1,52 6094,25 4590 1,54 8297,10 5100 1,56 9802,91
Total Conjuntos 3060 5,96 17880 3570 6,03 21093,63 4080 6,09 24377,01 4590 6,16 33188,40 5100 6,23 39211,63
Inventario Inicial 0 0 0 60 5,96 357,60 130 6,03 783,48 210 6,09 1279,79 300 6,16 1848,75
Costo del Conjunto 3000 5,96 17880 3500 6,03 21093,63 4000 6,09 24377,01 4500 6,16 27731,28 5000 6,23 31157,64
Inventario Final 60 5,96 357,6 130 6,03 783,48 210 6,09 1279,79 300 6,16 1848,75 400 6,23 2492,61
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
80
Sueldos y Beneficios de Ley del Personal Operativo
Se fijan las remuneraciones salariales del personal involucrado de manera directa en la prestación de servicios, se establece un incremento
anual del 8%, hasta un periodo de cinco años.
Tabla 35 Sueldos Personal Operativo
AÑO 1
Cargo Sueldo
mensual
Sueldo
anual
Fondos de
reserva
Décimo
3
Décimo
4 Vacaciones
Aporte
Patronal
Sueldo neto
por Empleado
Nº de
Empleados
Sueldo anual
Acumulado
Supervisor 420 5040 0 420 366 0 561.96 6387.96 1 6387.96
Asesor Financiero 380 4560 0 380 366 0 508.44 5814.44 3 17443.32
Total 9600 0 800 732 0 1070.40 12202.40 4 23831.28
AÑO 2
Cargo Sueldo
mensual
Sueldo
anual
Fondos de
reserva
Décimo
3
Décimo
4 Vacaciones
Aporte
Patronal
Sueldo neto
por Empleado
Nº de
Empleados
Sueldo anual
Acumulado
Supervisor 434.20 5210.35 434.20 434.20 378.37 217.10 580.95 7255.17 1.00 7255.17
Asesor Financiero 392.84 4714.13 392.84 392.84 378.37 196.42 525.63 6600.23 3.00 19800.70
Total 9924.48 827.04 827.04 756.74 413.52 1106.58 13855.40 4.00 27055.87
|
81
AÑO 3
Cargo Sueldo
mensual
Sueldo
anual
Fondos de
reserva Décimo 3
Décimo
4 Vacaciones
Aporte
Patronal
Sueldo neto
por Empleado
Nº de
Empleados
Sueldo anual
Acumulado
Supervisor 448.87 5386.46 448.87 448.87 391.16 224.44 600.59 7500.39 1.00 7500.39
Asesor Financiero 406.12 4873.47 406.12 406.12 391.16 203.06 543.39 6823.32 3.00 20469.97
Total 10259.93 854.99 854.99 782.32 427.50 1143.98 14323.71 4.00 27970.36
AÑO 4
Cargo Sueldo
mensual
Sueldo
anual
Fondos de
reserva Décimo 3
Décimo
4 Vacaciones
Aporte
Patronal
Sueldo neto
por Empleado
Nº de
Empleados
Sueldo anual
Acumulado
Supervisor 464.04 5568.52 464.04 464.04 404.38 232.02 620.89 7753.90 1.00 7753.90
Asesor Financiero 419.85 5038.19 419.85 419.85 404.38 209.92 561.76 7053.95 3.00 21161.85
Total 10606.71 883.89 883.89 808.76 441.95 1182.65 14807.86 4.00 28915.76
AÑO 5
Cargo Sueldo
mensual
Sueldo
anual
Fondos de
reserva Décimo 3
Décimo
4 Vacaciones
Aporte
Patronal
Sueldo neto
por Empleado
Nº de
Empleados
Sueldo anual
Acumulado
Supervisor 479.73 5756.74 479.73 479.73 418.05 239.86 641.88 8015.99 1.00 8015.99
Asesor
Financiero 434.04 5208.48 434.04 434.04 418.05 217.02 580.75 7292.37 3.00 21877.12
Total 10965.22 913.77 913.77 836.10 456.88 1222.62 15308.36 4.00 29893.11
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
82
3.3.6.2.2. Gastos Administrativos
La Consultora incurre en gastos de carácter administrativo para su dirección y control, estos
serán programados con una variación de incremento del 1.12% estimada de la inflación para
realizar las proyecciones correspondientes de acuerdo a los años de vida útil del proyecto, en la
siguiente tabla se describen con mayor detalle:
Tabla 36 Gastos Administrativos
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Arriendo 2.160,00 2.184,19 2.184,19 2.184,19 2.184,19
Servicios Básicos 888,00 897,95 908,00 918,17 928,46
Amortización Gastos
Const. 1.250,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Sueldo y Beneficios
Administración 13.148,71 14.936,04 15.440,88 15.962,78 16.502,32
Honorarios Contador 2.400,00 2.426,88 2.454,06 2.481,55 2.509,34
Dep. Equipo de
Computo Adm. 1.133,00 1.133,00 1.133,00 1.210,99 1.210,99
Dep. Muebles y
Enseres 501,57 501,57 501,57 501,57 501,57
Materiales y Sum. de
Oficina 563,30 569,61 575,99 582,44 588,96
Total 22.044,58 22.649,24 23.197,69 23.841,69 24.425,83
Arriendo
Se celebró una promesa de arriendo con el propietario del inmueble por un periodo de cinco
años, como se muestra a continuación:
Tabla 37 Gasto de Arriendo
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Detalle Valor Meses del Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Arriendo 180 12 2160,00 2184,19 2184,19 2184,19 2184,19
Total pago anual 2160.00 2233.01 2160,00 2184,19 2184,19
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
83
Servicios Básicos
Se detallarán los servicios básicos necesarios para un adecuado desempeño de la empresa, y
estos son:
Tabla 38 Gasto de Servicios Básicos
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Detalle Consumo Meses
del Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Energía eléctrica 25 12 300,00 303,36 306,76 310,19 313,67
Agua 12 12 144,00 145,61 147,24 148,89 150,56
Internet 22 12 264,00 266,96 269,95 272,97 276,03
Teléfono 15 12 180,00 182,02 184,05 186,12 188,20
Total pago anual 888,00 897,95 908,00 918,17 928,46
Materiales y Suministros de Oficina
La Consultora ha previsto realizar adquisiciones materiales de oficina para cada año, al inicio
del ejercicio fiscal, con el fin de que la jornada laboral cotidiana se desarrolle con normalidad
y sin interrupciones, de igual manera el incremento se realizará en función a la inflación
estimada para el proyecto.
Tabla 39 Gasto Materiales y Suministros de Oficina
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Materiales de Oficina Cant. Valor Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Carpetas Caja x 100 10 18 180,00 182,02 184,05 186,12 188,20
Papel Bond Caja x 10 resmas 3 37 111,00 112,24 113,50 114,77 116,06
Carpeta Folder Unidad 12 3.75 45,00 45,50 46,01 46,53 47,05
Bolígrafos Caja x 12 5 2.5 12,50 12,64 12,78 12,92 13,07
Tinta de Impresora Unid. 6 25 150,00 151,68 153,38 155,10 156,83
Grapadora Unidad 5 2.5 12,50 12,64 12,78 12,92 13,07
Perforadora Unidad 5 2 10,00 10,11 10,23 10,34 10,46
Grapas (Caja) 10 1.35 13,50 13,65 13,80 13,96 14,12
Cinta de Embalaje Paca x 12 4 7.2 28,80 29,12 29,45 29,78 30,11
Total materiales de oficina anual 563,30 569,61 575,99 582,44 588,96
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
84
Sueldos y Beneficios de Ley del Personal Administrativo
Se fija la retribución salarial para el personal administrativo, se incluye al contador externo por la relación de sus actividades. El incremento
salarial para un periodo de cinco años será del 8% anual.
Tabla 40 Sueldos Personal Administrativo
AÑO 1
Cargo Sueldo
mensual
Sueldo
anual
Fondos de
reserva
Décimo
3
Décimo
4 Vacaciones
Aporte
Patronal
Sueldo neto
por Empleado
Nº de
Empleados
Sueldo anual
Acumulado
Gerente Propietario 500 6000 0 500 366 0 669.00 7535.00 1 7535.00
Asist. Operativo 366 4392 0 366 366 0 489.71 5613.71 1 5613.71
Total 10392 0 866 732 0 1158.71 13148.71 2 13148.71
AÑO 2
Cargo Sueldo
mensual
Sueldo
anual
Fondos
de
reserva
Décimo
3
Décimo
4 Vacaciones
Aporte
Patronal
Sueldo neto
por Empleado
Nº de
Empleados
Sueldo anual
Acumulado
Gerente Propietario 516.90 6202.80 516.90 516.90 378.37 258.45 691.61 8565.03 1.00 8565.03
Asist. Operativo 378.37 4540.45 378.37 378.37 378.37 189.19 506.26 6371.01 1.00 6371.01
Total 10743.25 895.27 895.27 756.74 447.64 1197.87 14936.04 2.00 14936.04
85
AÑO 3
Cargo Sueldo
mensual
Sueldo
anual
Fondos de
reserva Décimo 3
Décimo
4 Vacaciones
Aporte
Patronal
Sueldo neto
por Empleado
Nº de
Empleados
Sueldo anual
Acumulado
Gerente Propietario 534.37 6412.45 534.37 534.37 391.16 267.19 714.99 8854.53 1.00 8854.53
Asist. Operativo 391.16 4693.92 391.16 391.16 391.16 195.58 523.37 6586.35 1.00 6586.35
Total 11106.37 925.53 925.53 782.32 462.77 1238.36 15440.88 2.00 15440.88
AÑO 4
Cargo Sueldo
mensual
Sueldo
anual
Fondos de
reserva Décimo 3
Décimo
4 Vacaciones
Aporte
Patronal
Sueldo neto
por Empleado
Nº de
Empleados
Sueldo anual
Acumulado
Gerente Propietario 552.43 6629.20 552.43 552.43 404.38 276.22 739.16 9153.81 1.00 9153.81
Asist. Operativo 404.38 4852.57 404.38 404.38 404.38 202.19 541.06 6808.97 1.00 6808.97
Total 11481.77 956.81 956.81 808.76 478.41 1280.22 15962.78 2.00 15962.78
AÑO 5
Cargo Sueldo
mensual
Sueldo
anual
Fondos de
reserva Décimo 3
Décimo
4 Vacaciones
Aporte
Patronal
Sueldo neto
por Empleado
Nº de
Empleados
Sueldo anual
Acumulado
Gerente Propietario 571.11 6853.26 571.11 571.11 418.05 285.55 764.14 9463.21 1.00 9463.21
Asist. Operativo 418.05 5016.59 418.05 418.05 418.05 209.02 559.35 7039.11 1.00 7039.11
Total 11869.85 989.15 989.15 836.10 494.58 1323.49 16502.32 2.00 16502.32
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
86
Honorarios del Contador Externo
Los servicios del contador serán cancelados previa entrega de la factura por servicios
profesionales del Contador.
Tabla 41 Gasto Honorarios Contador
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Cargo Valor Meses del Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Contador 200 12 2400.00 2426,88 2454,06 2481,55 2509,34
Total honorarios anual 2400.00 2426,88 2454,06 2481,55 2509,34
3.3.6.2.3. Gastos de Comercialización
Son las erogaciones que están directamente relacionadas con la prestación del servicio, entre
las que se detallan a continuación están:
Tabla 42 Gastos de Comercialización
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN
Descripción Cant. Frec.
Anual Valor Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Tarjetas de
presentación 5000 1 300 300.00 310.14 320.62 331.46 342.66
Flyers 1000 5 22 110.00 113.72 117.56 121.54 125.64
Anuncio en
Prensa escrita 2 12 60 1440.00 1488.67 1538.99 1591.01 1644.78
Anuncio en
Radio 12 12 14 2016.00 2084.14 2154.58 2227.41 2302.70
Total materiales de oficina anual 3866.00 3996.67 4131.76 4271.41 4415.79
3.3.6.2.4. Gastos Financieros
Son aquellos gastos que la empresa deberá desembolsar por el préstamo de $ 10.000,00,
concedido por la institución financiera a una tasa activa anual del 11.5%, a continuación, se
presentan los intereses a pagar:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
87
Tabla 43 Gastos Financieros
GASTOS FINANCIEROS POR INTERESES
Periodos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Intereses $ 1.068,95 $ 878,55 $ 665,07 $ 425,70 $ 157,30
3.3.6.3. Depreciaciones y Amortizaciones
Debido al uso de los bienes con el paso del tiempo por el personal de la empresa, estos pierden
su valor, el cual debe ser registrado contablemente en periodos de tiempo para su extinción y
remplazo, lo mismo sucede con la amortización, pero con bienes monetarios.
3.3.6.3.1. Depreciaciones
La Consultora “CONFIAC” se basará en el artículo 28 de la Ley del Régimen Tributario
Interno, para calcular la depreciación de sus activos fijos de acuerdo a la naturaleza del bien.
Tabla 44 Depreciación Muebles y Enseres
MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA
Descripción Cant. Valor Costo
Total
Valor
Residual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Valor de
Desecho
Escritorio
en L 1 230,00 230,00 23,00 20,70 20,70 20,70 20,70 20,70 126,50
Silla
Ejecutiva 2 118,00 236,00 23,60 21,24 21,24 21,24 21,24 21,24 129,80
Escritorio
Horizontal 4 165,00 660,00 66,00 59,40 59,40 59,40 59,40 59,40 363,00
Silla de
Escritorio 4 68,00 272,00 27,20 24,48 24,48 24,48 24,48 24,48 149,60
Archivador
Vertical. 3 235,00 705,00 70,50 63,45 63,45 63,45 63,45 63,45 387,75
Archivador
Aéreos 2 132,00 264,00 26,40 23,76 23,76 23,76 23,76 23,76 145,20
Mueble
Biblioteca 2 330,00 660,00 66,00 59,40 59,40 59,40 59,40 59,40 363,00
Mueble de
Espera 2 385,00 770,00 77,00 69,30 69,30 69,30 69,30 69,30 423,50
Silla de
Espera 4 68,00 272,00 27,20 24,48 24,48 24,48 24,48 24,48 149,60
Mesa de
Centro 1 142,00 142,00 14,20 12,78 12,78 12,78 12,78 12,78 78,10
Teléfono 2 68,50 137,00 13,70 12,33 12,33 12,33 12,33 12,33 75,35
Scanner 2 145,00 290,00 29,00 26,10 26,10 26,10 26,10 26,10 159,50
Rotulo de 1
x 3 m 1 935,00 935,00 93,50 84,15 84,15 84,15 84,15 84,15 514,25
TOTALES MUEBLES Y
ENSERES 5.573,00 557,30 501,57 501,57 501,57 501,57 501,57 3.065,15
* Por la naturaleza del bien, la vida útil será de 10 años y el valor residual del 10%.
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
88
Tabla 45 Depreciación Equipo de Cómputo Operativo
EQUIPO DE COMPUTO OPERATIVO
Descripción Cant. Valor Costo
Total
Valor
Residual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Valor de
Desecho
Dispositivo
Tablet 4 350,00 1.400,00 140,00 420,00 420,00 420,00 0,00 0,00 140,00
Proyector
de Video 2 1.024,00 2.048,00 204,80 614,40 614,40 614,40 0,00 0,00 204,80
Celular
Smartphone 5 650,00 3.250,00 325,00 975,00 975,00 975,00 0,00 0,00 325,00
TOTA, EQUIPO DE COMPUTO
OPERATIVO 6.698,00 669,80 2.009,40 2.009,40 2.009,40 0,00 0,00 669,80
*Por la naturaleza del bien, la vida útil será de 3 años y el valor residual del 33%
Es importante indicar que los equipos de computación deberán ser repuestos en el cuarto año
de la vida útil del proyecto, debido a que los mismos se deprecian en tres años, así tenemos la
siguiente tabla considerando lo indicado.
Tabla 46 Depreciación Equipo de Cómputo Operativo
REPOSICIÓN 4TO AÑO EQUIPO DE COMPUTO OPERATIVO
Descripción Cant. Valor Costo Total Valor
Residual Año 4 Año 5
Valor de
Desecho
Dispositivo
Tablet 4 385,49 1.541,96 154,20 462,59 462,59 616,78
Proyector de
Video 2 1.127,83 2.255,67 225,57 676,70 676,70 902,27
Celular
Smartphone 5 715,91 3.579,55 357,96 1.073,87 1.073,87 1.431,82
TOTALES 7.377,18 737,72 2.213,15 2.213,15 2.950,87
*Por la naturaleza del bien, la vida útil será de 3 años y el valor residual del 33%
Tabla 47 Depreciación Equipos de Cómputo Administrativo
EQUIPOS DE COMPUTO ADMINISTRATIVO
Descripción Cant. Valor Costo
Total
Valor
Residual Año 1 Año 2 **Año 3
***Año
4 Año 5
Valor de
Desecho
*Computadora de
Escritorio 3 775 2325 232,50 465,00 465,00 465,00 0,00 0,00 697,50
*Computadoras
Laptop 3 890 2670 267,00 534,00 534,00 534,00 0,00 0,00 801,00
*Impresora Laser 2 335 670 67,00 134,00 134,00 134,00 0,00 0,00 201,00
TOTALES EQUIPOS DE COMPUTO
ADM. 5.665,00 566,50 1.133,00 1.133,00 1.133,00 0,00 0,00 1.699,50
* Por la naturaleza del bien, la vida útil será de 3 años y el valor residual del 33%
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
89
De igual manera que en el equipo de cómputo operativo, el administrativo debe ser repuesto a
partir del cuarto año, como se observa a continuación.
Tabla 48 Depreciación Equipos de Cómputo Administrativo repuestos en el cuarto año
REPOSICIÓN 4TO AÑO EQUIPOS DE COMPUTO ADMINISTRATIVO
Descripción Cant. Valor Costo Total Valor
Residual Año 4 Año 5
Valor de
Desecho
*Computadora de
Escritorio 2 853,585 1707,17 170,72 512,15 512,15 682,87
*Computadoras Laptop 2 980,246 1960,492 196,05 588,15 588,15 784,20
*Impresora Laser 1 368,969 368,969 36,90 110,69 110,69 147,59
TOTALES EQUIPOS DE REPOSICIÓN 4.036,63 403,66 1.210,99 1.210,99 1.614,65
* Por la naturaleza del bien, la vida útil será de 3 años y el valor residual del 33%
3.3.6.3.2. Amortizaciones
Los bienes intangibles de la empresa serán amortizados, para un solo año de acuerdo a las NIIF,
cargando el valor al gasto directamente.
Tabla 49 Amortización
AMORTIZACIÓN
Descripción Valor %Amortizado* Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gasto de constitución 1.000,00 100% 1.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Permisos y Patentes 250,00 100% 250,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 1.250,00 Total 1.250,00 0,00 0,00 0,00 0,00
* Por la aplicación de las NIIF se carga todo el valor en el primer año.
3.3.6.4. Financiamiento de la Inversión
El proyecto de inversión para su implementación constará de fuentes de financiamiento (interna
y externa), la primera la asumirá el inversionista, mientras que la última se obtendrá por medio
de un crédito financiero, como se detalla a continuación:
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
90
Tabla 50 Financiamiento
FINANCIAMIENTO
Descripción Valor Fuente Aporte % de Aporte
Inversión Total $ 24.186,00 Inversionista $ 14.186,00 59,65%
Institución Financiera $ 10.000,00 41,35%
Total Financiamiento $ 24.186,00 100%
Tabla 51 Tabla de Amortización del Crédito
TABLA DE AMORTIZACIÓN
PERIODO: AÑO 1 AL AÑO 5
Valor $ 10.000,00 Plazo: 5 años Dividendo: $ 219,93
Interés 11,50% 0,115 BANECUADOR
# Capital Cuota Interés Cuota Capital Cuota Fija Saldo
0 $ 10.000,00
1 $ 124,09 $ 95,83 $ 124,09 $ 219,93 $ 9.875,91
2 $ 125,28 $ 94,64 $ 125,28 $ 219,93 $ 9.750,63
3 $ 126,48 $ 93,44 $ 126,48 $ 219,93 $ 9.624,14
4 $ 127,69 $ 92,23 $ 127,69 $ 219,93 $ 9.496,45
5 $ 128,92 $ 91,01 $ 128,92 $ 219,93 $ 9.367,53
6 $ 130,15 $ 89,77 $ 130,15 $ 219,93 $ 9.237,38
7 $ 131,40 $ 88,52 $ 131,40 $ 219,93 $ 9.105,97
8 $ 132,66 $ 87,27 $ 132,66 $ 219,93 $ 8.973,31
9 $ 133,93 $ 85,99 $ 133,93 $ 219,93 $ 8.839,38
10 $ 135,22 $ 84,71 $ 135,22 $ 219,93 $ 8.704,17
11 $ 136,51 $ 83,41 $ 136,51 $ 219,93 $ 8.567,66
12 $ 137,82 $ 82,11 $ 137,82 $ 219,93 $ 8.429,84
13 $ 139,14 $ 80,79 $ 139,14 $ 219,93 $ 8.290,70
14 $ 140,47 $ 79,45 $ 140,47 $ 219,93 $ 8.150,22
15 $ 141,82 $ 78,11 $ 141,82 $ 219,93 $ 8.008,40
16 $ 143,18 $ 76,75 $ 143,18 $ 219,93 $ 7.865,22
17 $ 144,55 $ 75,38 $ 144,55 $ 219,93 $ 7.720,67
18 $ 145,94 $ 73,99 $ 145,94 $ 219,93 $ 7.574,74
19 $ 147,33 $ 72,59 $ 147,33 $ 219,93 $ 7.427,40
20 $ 148,75 $ 71,18 $ 148,75 $ 219,93 $ 7.278,65
21 $ 150,17 $ 69,75 $ 150,17 $ 219,93 $ 7.128,48
22 $ 151,61 $ 68,31 $ 151,61 $ 219,93 $ 6.976,87
23 $ 153,06 $ 66,86 $ 153,06 $ 219,93 $ 6.823,81
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
91
24 $ 154,53 $ 65,39 $ 154,53 $ 219,93 $ 6.669,28
25 $ 156,01 $ 63,91 $ 156,01 $ 219,93 $ 6.513,26
26 $ 157,51 $ 62,42 $ 157,51 $ 219,93 $ 6.355,76
27 $ 159,02 $ 60,91 $ 159,02 $ 219,93 $ 6.196,74
28 $ 160,54 $ 59,39 $ 160,54 $ 219,93 $ 6.036,20
29 $ 162,08 $ 57,85 $ 162,08 $ 219,93 $ 5.874,12
30 $ 163,63 $ 56,29 $ 163,63 $ 219,93 $ 5.710,49
31 $ 165,20 $ 54,73 $ 165,20 $ 219,93 $ 5.545,29
32 $ 166,78 $ 53,14 $ 166,78 $ 219,93 $ 5.378,50
33 $ 168,38 $ 51,54 $ 168,38 $ 219,93 $ 5.210,12
34 $ 170,00 $ 49,93 $ 170,00 $ 219,93 $ 5.040,12
35 $ 171,62 $ 48,30 $ 171,62 $ 219,93 $ 4.868,50
36 $ 173,27 $ 46,66 $ 173,27 $ 219,93 $ 4.695,23
37 $ 174,93 $ 45,00 $ 174,93 $ 219,93 $ 4.520,30
38 $ 176,61 $ 43,32 $ 176,61 $ 219,93 $ 4.343,69
39 $ 178,30 $ 41,63 $ 178,30 $ 219,93 $ 4.165,39
40 $ 180,01 $ 39,92 $ 180,01 $ 219,93 $ 3.985,39
41 $ 181,73 $ 38,19 $ 181,73 $ 219,93 $ 3.803,65
42 $ 183,47 $ 36,45 $ 183,47 $ 219,93 $ 3.620,18
43 $ 185,23 $ 34,69 $ 185,23 $ 219,93 $ 3.434,95
44 $ 187,01 $ 32,92 $ 187,01 $ 219,93 $ 3.247,94
45 $ 188,80 $ 31,13 $ 188,80 $ 219,93 $ 3.059,14
46 $ 190,61 $ 29,32 $ 190,61 $ 219,93 $ 2.868,53
47 $ 192,44 $ 27,49 $ 192,44 $ 219,93 $ 2.676,09
48 $ 194,28 $ 25,65 $ 194,28 $ 219,93 $ 2.481,81
49 $ 196,14 $ 23,78 $ 196,14 $ 219,93 $ 2.285,67
50 $ 198,02 $ 21,90 $ 198,02 $ 219,93 $ 2.087,65
51 $ 199,92 $ 20,01 $ 199,92 $ 219,93 $ 1.887,73
52 $ 201,84 $ 18,09 $ 201,84 $ 219,93 $ 1.685,90
53 $ 203,77 $ 16,16 $ 203,77 $ 219,93 $ 1.482,13
54 $ 205,72 $ 14,20 $ 205,72 $ 219,93 $ 1.276,40
55 $ 207,69 $ 12,23 $ 207,69 $ 219,93 $ 1.068,71
56 $ 209,68 $ 10,24 $ 209,68 $ 219,93 $ 859,03
57 $ 211,69 $ 8,23 $ 211,69 $ 219,93 $ 647,33
58 $ 213,72 $ 6,20 $ 213,72 $ 219,93 $ 433,61
59 $ 215,77 $ 4,16 $ 215,77 $ 219,93 $ 217,84
60 $ 217,84 $ 2,09 $ 217,84 $ 219,93 $ (0,00)
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
92
3.3.6.5. Presupuesto de Ingresos
La Consultora “CONFIAC”, tiene programado sus ingresos anuales que obtendría conforme a la capacidad de operación de la empresa, con un
incremento proyectado en los precios del servicio de acuerdo a la inflación del 1,12%.
Tabla 52 Proyección de Ingresos
PROYECCIÓN DE INGRESOS
Sesiones de: Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Cant. Valor Ingresos Cant. Valor Ingresos Cant. Valor Ingresos Cant. Valor Ingresos Cant. Valor Ingresos
Asesoría Financiera 3.000 22,00 66.000,00 3.500 22,25 77.862,40 4.000 22,50 89.982,24 4.500 22,75 102.363,79 5.000 23,00 115.011,41
Total Ingresos Proyectados: 66.000,00 Total: 77.862,40 Total: 89.982,24 Total: 102.363,79 Total: 115.011,41
3.3.6.6. Punto de Equilibrio
Obtener un punto medio de actividad en volumen de ventas o en unidades monetarias, nos permitirá conocer la cantidad de servicios que
debemos prestar para empezar a generar utilidad.
Tabla 53 Punto de Equilibrio
PUNTO DE EQUILIBRIO
Sesiones de:
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
P.E. Unid. P.E. Ingr. P.E. Unid. P.E. Ingr. P.E. Unid. P.E. Ingr. P.E. Unid. P.E. Ingr. P.E. Unid. P.E. Ingr.
Asesoría Financiera 3581 78771,92 3479 77393,23 3189 71737,18 3027 68856,29 2892 66525,20
Total: 3580,54 78771,92 3478,91 77393,23 3188,95 71737,18 3026,98 68856,29 2892,11 66525,20
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
93
3.3.6.7. Estados Financieros
Son los informes que se realizan y presentan al inicio y al final de un ejercicio fiscal, a fin de
tomar decisiones en pro del crecimiento económico de la Consultora.
3.3.6.7.1. Estado de Situación Inicial
Tabla 54 Estado de Situación Inicial
ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL
Consultora “CONFIAC”
Activo
Pasivo
Activo Corriente 5000
Pasivo No Corriente 10000
Caja / Bancos 5000
Préstamo a L/P 10000
Activo Diferido 1250
Total Pasivo 10000
Permisos y Patentes 250
Gasto de Constitución 1000
Patrimonio
Activo Fijo 17936
Capital Social 14186
Muebles y Equipo de
Of. 5573
Total Patrimonio 14186
Equipo de Computo 12363
Total Activo 24186
24186
3.3.6.7.2. Balance General Proyectado
La Consultora proyectará los valores de activo, pasivo y patrimonio, para que permita observar
y analizar la estructura económica de la empresa en un periodo de cinco años.
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
94
Tabla 55 Balance General Proyectado
BALANCE GENERAL PROYECTADO
Consultora “CONFIAC”
Activo Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activo Corriente 5.000,00 15.684,19 27.380,33 45.302,91 57.350,46 86.541,00
Caja / Bancos 5.000,00 15.326,59 26.596,85 44.023,12 55.501,71 84.048,39
Inv. Materiales Enseñanza 357,60 783,48 1.279,79 1.848,75 2.492,61
Activo Diferido 1.250,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gasto Constitución 1.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(-) Amort. Acum. G. Const. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Permisos y Patentes 250,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(-) Amort. Acum. P. Pat. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Activo Fijo 17.936,00 14.292,03 10.648,06 7.004,09 14.492,19 10.566,47
Muebles y Equipo de Of. 5.573,00 5.573,00 5.573,00 5.573,00 5.573,00 5.573,00
(-) Dep. Acum. Mbls. y E. 501,57 1.003,14 1.504,71 2.006,28 2.507,85
Equipo de Computo 12.363,00 12.363,00 12.363,00 12.363,00 23.776,81 23.776,81
(-) Dep. Acum. E. Computo 3.142,40 6.284,80 9.427,20 12.851,34 16.275,48
Total Activo 24.186,00 29.976,22 38.028,39 52.307,00 71.842,64 97.107,48
Pasivo
Pasivo Corriente 3.652,82 5.990,72 9.210,18 12.408,45 15.782,02
Décimo tercer sueldo 138,83 143,53 148,38 153,39 158,58
Décimo cuarto sueldo 1.220,00 1.261,24 1.303,87 1.347,94 1.393,50
Fondos de Reserva 0,00 143,53 148,38 153,39 158,58
Aporte Patronal 185,76 192,04 198,53 205,24 212,18
Participación Utilidades
15% 872,37 1.758,78 3.066,63 4.364,89 5.734,84
Impuesto a la Renta 22% 1.235,86 2.491,61 4.344,40 6.183,60 8.124,36
Pasivo No Corriente 10.000,00 8.429,84 6.669,28 4.695,23 2.481,81 0,00
Préstamo 10.000,00 8.429,84 6.669,28 4.695,23 2.481,81 0,00
Total Pasivo 10.000,00 12.082,65 12.659,99 13.905,41 14.890,26 15.782,02
Patrimonio
Capital Social 14.186,00 14.186,00 14.186,00 17.893,57 25.368,40 38.401,59
Utilidad Retenida 3.707,57 7.474,83 13.033,19 18.550,79
Utilidad del Ejercicio 3.707,57 7.474,83 13.033,19 18.550,79 24.373,07
Total Patrimonio 14.186,00 17.893,57 25.368,40 38.401,59 56.952,38 81.325,45
Total Pasivo + Patrimonio 24.186,00 29.976,22 38.028,39 52.307,00 71.842,64 97.107,48
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
95
3.3.6.7.3. Estado de Resultados
Se elaborará y presentará de forma ordenada y detallada la proyección de los resultados, que se
obtendrán por el ejercicio de las actividades durante un periodo de cinco años, con el fin de que
la información sea útil y confiable para la toma decisiones.
Tabla 56 Estado de Resultados Proyectado
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Consultora “CONFIAC”
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos Proyectados 66.000,00 77.862,40 89.982,24 102.363,79 115.011,41
(-) Costo de Operación 33.204,68 38.612,72 41.543,50 44.725,72 47.780,23
Compra de Materiales 7.364,00 9.547,45 11.563,74 13.596,81 15.673,96
Sueldo de Supervisor 6.387,96 7.255,17 7.500,39 7.753,90 8.015,99
Sueldos Ases. Financieros 17.443,32 19.800,70 20.469,97 21.161,85 21.877,12
Dep. Maquinaria y Equipo 2.009,40 2.009,40 2.009,40 2.213,15 2.213,15
(=) Utilidad Bruta 32.795,32 39.249,68 48.438,74 57.638,08 67.231,18
(-) Gastos de Administración 22.044,58 22.649,24 23.197,69 23.841,69 24.425,83
Sueldo Personal Adm. 13.148,71 14.936,04 15.440,88 15.962,78 16.502,32
Honorarios Contador 2.400,00 2.426,88 2.454,06 2.481,55 2.509,34
Dep. Muebles y Equipo de Of. 501,57 501,57 501,57 501,57 501,57
Dep. Equipo de Computo 1.133,00 1.133,00 1.133,00 1.210,99 1.210,99
Materiales y Sum. Of. 563,30 569,61 575,99 582,44 588,96
Amort. Gasto Constitución 1.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Amort. Permisos y Patentes 250,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Servicios Básicos 888,00 897,95 908,00 918,17 928,46
Arriendo 2.160,00 2.184,19 2.184,19 2.184,19 2.184,19
(-) Gasto de Comercialización 3.866,00 3.996,67 4.131,76 4.271,41 4.415,79
Tarjetas de Presentación 300,00 310,14 320,62 331,46 342,66
Flyers 110,00 113,72 117,56 121,54 125,64
Anuncio en Prensa escrita 1.440,00 1.488,67 1.538,99 1.591,01 1.644,78
Anuncio en Radio 2.016,00 2.084,14 2.154,58 2.227,41 2.302,70
(-) Gasto Financiero 1.068,95 878,55 665,07 425,70 157,30
Intereses de Préstamo 1.068,95 878,55 665,07 425,70 157,30
(=) Utilidad antes de Impuestos 5.815,79 11.725,22 20.444,22 29.099,28 38.232,27
Participación Ut. Trabajador 15% 872,37 1.758,78 3.066,63 4.364,89 5.734,84
Impuesto a la Renta 22% 1.235,86 2.491,61 4.344,40 6.183,60 8.124,36
(=) Utilidad del Ejercicio 3.707,57 7.474,83 13.033,19 18.550,79 24.373,07
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
96
3.3.6.8. Flujo de Efectivo
A continuación, se muestran las entradas y salidas de efectivo iniciales y proyectadas, por la
actividad de operación, inversión y financiamiento que realizará la Consultora. Para determinar
si se requiere apalancamiento financiero para el siguiente periodo y/o considerar la expansión
de servicios de la empresa por saldos positivos de efectivo.
Tabla 57 Flujo de Efectivo
FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
Consultora “CONFIAC”
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
A.- Actividad Operacional
(+) Entradas Operativas
Ventas 66.000,00 77.862,40 89.982,24 102.363,79 115.011,41
(=) Total Entradas Operativas 66.000,00 77.862,40 89.982,24 102.363,79 115.011,41
(-) Salidas Operativas
Materiales de Enseñanza 7.364,00 9.547,45 11.563,74 13.596,81 15.673,96
Ajuste de Inventarios Mínimos 357,60 425,88 496,32 568,96 643,86
Obligaciones C/P años
anteriores 1.544,59 1.740,33 1.799,15 1.859,96
Inv. Materiales y Sum. Oficina 563,30 569,61 575,99 582,44 588,96
Remuneraciones 35.435,40 40.251,58 41.612,09 43.018,58 44.472,60
Honorarios del Contador 2.400,00 2.426,88 2.454,06 2.481,55 2.509,34
Gasto de Comercialización 3.866,00 3.996,67 4.131,76 4.271,41 4.415,79
Gasto de Financiamiento 1.068,95 878,55 665,07 425,70 157,30
Otras Salidas de Efectivo 3.048,00 3.082,14 3.092,19 3.102,36 3.112,65
Repartición de Utilidades 0,00 872,37 1.758,78 3.066,63 4.364,89
Impuesto a la Renta Causado 0,00 1.235,86 2.491,61 4.344,40 6.183,60
(=) Total Salidas Operativas 54.103,24 64.831,58 70.581,93 77.257,98 83.982,91
(=) Flujo Neto Actv. Operación 11.896,76 13.030,82 19.400,31 25.105,81 31.028,50
B.- Actividad de Inversión
(+) Entradas de Inversión
Ventas de Activos Fijos
(=) Total Entradas de Inv.
(-) Salidas por Inversión
Inversión en Activos Diferidos 1.250,00
Compra de Activos Fijos 17.936,00 11.413,81
(=) Total Salidas por Inversión -19.186,00 0,00 0,00 0,00 -11.413,81 0,00
(=) Flujo Neto Actv. Inversión -19.186,00 0,00 0,00 0,00 -11.413,81 0,00
C.- Actv. de Financiamiento
(+) Entradas por Fincto.
Capital Social 14.186,00
Préstamo Bancario 10.000,00
(=) Total Entradas por Fincto. 24.186,00
(-) Salidas por Financiamiento
Pago de Capital por Préstamo 1.570,16 1.760,56 1.974,05 2.213,42 2.481,81
(=) Total Salidas por Fincto. 0,00 1.570,16 1.760,56 1.974,05 2.213,42 2.481,81
(=) Flujo Neto Actv. Fincto. 24.186,00 -1.570,16 -1.760,56 -1.974,05 -2.213,42 -2.481,81
Flujo de Caja 5.000,00 10.326,59 11.270,26 17.426,26 11.478,59 28.546,69
Saldo Inicial de Caja 5.000,00 15.326,59 26.596,85 44.023,12 55.501,71
Valor de Desecho 9.999,97
Saldo Neto de Caja 5.000,00 15.326,59 26.596,85 44.023,12 55.501,71 84.048,39
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
97
3.3.6.9. Evaluación Financiera
Finalmente, el inversionista podrá conocer si es factible o no la inversión del proyecto, esta
información se obtiene por medio de la correcta evaluación financiera, ya que un oportuno
análisis se anticiparía al futuro para evitar pérdidas a largo plazo. Se aplicará las siguientes
técnicas:
3.3.6.9.1. Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento (TMAR)
La TMAR se calculará en base al Riesgo País del 2016, la cual alcanzó los 30 puntos
porcentuales y una inflación del 1.12%.
Tabla 58 TMAR
TMAR PONDERADA
Premio al riesgo: 30%
inflación (i): 1.12%
TMAR PONDERADA ACCIONISTAS 31,46%
CAPITAL % TMAR PONDERADO
SOCIOS 14.186,00 58,65% 31,46% 18,45%
BANCO 10.000,00 41,35% 11,50% 4,75%
TOTAL 24.186,00 100,00% 23,20%
3.3.6.9.2. Valor Actual Neto (VAN)
El VAN que obtendrá la consultora descontado la tasa de descuento (TMAR), los valores son
positivos y el proyecto es factible.
Tabla 59 VAN
VAN
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total Van
Flujos de
Efectivo
(24.186,00) 15.326,59 11.270,26 17.426,26 11.478,59 28.546,69 59.862,39
TMAR (24.186,00) 12.439,92 7.424,68 9.317,94 4.981,68 10.055,76 20.033,98
Total VAN 20.033,98
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
98
3.3.6.9.3. Tasa Interna de Retorno (TIR)
La TIR obtenida por los fondos invertidos durante la operación del proyecto es del 55.69%, lo
que demuestra la rentabilidad, eficiencia financiera y el retorno de la inversión.
Tabla 60 TIR
TIR
Periodos Descripción
Año 1 (24.186,00)
Año 2 9.844,32
Año 3 4.649,59
Año 4 4.617,69
Año 5 1.953,66
Total TIR: 55.69%
3.3.6.9.4. Relación Costo/Beneficio
El proyecto demuestra que genera mayor beneficio que los costos en los que se incurre, dando
una relación de $1.47, es decir que, por cada dólar que se invierte se genera $ 0,47 ctvs. de
ingreso para la consultoría.
Tabla 61 Relación Costo - Beneficio
RELACIÓN COSTO/BENEFICIO
PERÍODO INGRESOS
TOTALES
COSTOS
TOTALES
INGRESOS
ACTUALIZADOS
EGRESOS
ACTUALIZADOS RELACIÓN
COSTO/
BENEFICIO 23,20% 23,20%
(24.186,00) (24.186,00)
1,47
Año 1 66.000,00 59.115,26 53.569,28 47.981,24
Año 2 77.862,40 65.258,62 51.294,58 42.991,40
Año 3 89.982,24 68.872,95 48.114,10 36.826,82
Año 4 102.363,79 72.838,82 44.425,65 31.611,88
Año 5 115.011,41 76.621,84 40.513,54 26.990,56
TOTAL 451.219,84 318.521,49 237.917,16 162.215,90
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
99
3.3.6.9.5. Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI o PAYBACK)
El tiempo aproximado de recuperación de la inversión será de 2 años con 4 meses y 29 días,
favoreciendo la viabilidad y factibilidad de la implementación de la Consultora “CONFIAC”.
Tabla 62 PRI
PRI
Periodos Flujo Flujo Actualizado
Acumulado
Año 1 -24.186,00 -24.186,00
Año 2 12.439,92 -11.746,08
Año 3 7.424,68 -4.321,40
Año 4 9.317,94 4.996,53
Año 5 4.981,68 9.978,22
Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI) = 2 años, 4 meses y 29 días)
3.3.6.9.6. Índices Financieros
Los resultados obtenidos de la relación de las diferentes cuentas de los estados financieros,
demuestras que el proyecto tendrá liquidez y solvencia a partir del primer de funcionamiento.
Su indicador de deuda está dentro de lo aceptado por el BCE, sin embargo, este índice de deuda
se reduce en los siguientes periodos por el incremento de los flujos. Por último, los índices de
rentabilidad muestran que la empresa generará beneficios a partir del segundo año y será
contaste hasta el periodo quinto de la etapa de evaluación del proyecto.
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
100
Tabla 63 Índices Financieros
INDICADORES FINANCIEROS
Razón de Liquidez Años
Indicador Fórmula 2017 2018 2019 2020 2021
Índice de Liquidez Activo Corriente / Pasivo
Corriente 4.29 4.57 4.78 4.62 5.48
Prueba Ácida (Activo Corriente -
Inventario) / Pasivo
Corriente
4.20 4.44 4.78 4.47 5.33
Capital de Trabajo Activo Corriente - Pasivo
Corriente 12031.37 21389.61 36092.73 44942.01 70758.98
Razón de Apalancamiento Años
Indicador Fórmula 2017 2018 2019 2020 2021
Índice de Solidez Pasivo Total/Activo
Total 0.40 0.33 0.27 0.21 0.16
Apalancamiento
Total
Pasivo Total/Total
Patrimonio 0.68 0.5 0.36 0.26 0.19
Razón de Rentabilidad Años
Indicador Fórmula 2017 2018 2019 2020 2021
Margen Neto de
Utilidad
Utilidad Neta /
Ventas)x100% 5.62% 9.60% 14.48% 18.12% 21.19%
Margen Bruto de
Utilidad
Utilidad Bruta /
Ventas)x100% 49.69% 50.41% 53.84% 56.31% 58.46%
Rentabilidad sobre
Capital
Utilidad Neta / Capital
Accionario)x100% 26.14% 52.69% 72.84% 73.13% 63.47%
Rentabilidad sobre
el Patrimonio
Utilidad Neta /
Patrimonio Total)x100% 20.72% 29.47% 33.94% 32.57% 29.97%
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
101
3.3.6.10. Análisis de Sensibilidad
Se han establecido tres escenarios diferentes para analizar la sensibilidad del proyecto en el caso de que se presenten eventos favorables,
normales o desfavorables durante el tiempo de ejecución. Se detallan a continuación:
Tabla 64 Análisis de Sensibilidad
Análisis de Sensibilidad
Escenario Variable TMAR VAN TIR C/B PRI
Optimista
Inflación 0,62%
16,23% 28.556,92 58,44% 1,51 2 Años, 1 mes y 12 días
Premio al Riesgo 25,00%
Aumento o Disminución Ventas Aumento 3%
Interés Bancario 9,50%
Probable
Inflación 1,12%
23,20% 20.033,98 55,69% 1,47 2 Años, 4 meses y 29 días
Premio al Riesgo 30,00%
Aumento o Disminución Ventas Igual
Interés Bancario 11,50%
Pesimista
Inflación 1,62%
23,29% 10.087,34 40,83% 1,41 3 Años y 9 días
Premio al Riesgo 35%
Aumento o Disminución Ventas Disminución 3%
Interés Bancario 13,50%
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborador por: Efraín Chico
102
El escenario optimista favorece notablemente la implementación del proyecto, al obtener una
TMAR del 16.23%, con un VAN de $ 28556.92. La TIR alcanza una taza atractiva del 58.44%
de retorno, mientras que el C/B llega al $1,51. El Periodo de Recuperación de la Inversión, será
en 2 años, 1 meses y 12 días.
El escenario probable se ha desarrollado durante el presente proyecto y los resultados de su
estudio, se escribe a continuación: La TMAR es del 23.20%. El flujo a valor presente VAN es
de $ 20033.98. El retorno de la inversión expresado en tasa porcentual se ubica en el 55.69%.
La generación del beneficio obtenido con la fórmula del C/B es del $ 1,47. El PRI en este
escenario es de 2 años, 4 meses y 29 días.
Para el escenario pesimista el proyecto se contrae en todos los índices de medición de
sensibilidad, a pesar de eso, el proyecto es factible con resultados modestos como se detalla a
continuación: TMAR es de 23.29%. El VAN se sitúa en $ 10087.34. La TIR se reduce a un
40.83. El C/B está en $ 1,41 siendo mayor a 1, la empresa genera renta en todo su periodo de
ejecución. Y la inversión no se recupera sino hasta los 3 años y 9 días como se visualiza en la
celda del PRI.
En función a los resultados obtenidos en el análisis de sensibilidad, el proyecto de inversión de
CONFIAC demuestra que es factible en cada uno de los escenarios desarrollados en el presente
estudio.
3.4. Validación de la Propuesta
La propuesta será validada por el Asesor asignado para el proyecto y posterior a esto, la
Dirección General del Centro de Apoyo de Santo Domingo de la Universidad Regional
Autónoma de los Andes delegará la revisión a un Lector de Proyectos de Investigación. Por
último, la Rectora de la Universidad Regional Autónoma de los Andes elegirá un Tribunal de
Grado para la verificación y aprobación de la propuesta.
Conclusiones parciales del capítulo
Los estudios de mercado y técnico nos han permitido determinar la viabilidad del proyecto, al
evidenciar la existencia de la demanda para introducir la oferta que cubra las necesidades de los
microempresarios. Al igual de la capacidad de operación que tendrá la consultora y su
103
localización estratégica para comercialización de los servicios a prestar en la Ciudad de Santo
Domingo de los Tsáchilas.
El estudio organizacional, legal y ambiental brinda a la Consultora “CONFIAC” la facultad de
operar bajo las leyes de la nación y las normas ambientales del país, así como, la funcionalidad
que tendrán los involucrados directamente en el cuerpo administrativo de la empresa.
Las herramientas de medición y evaluación del estudio financiero, reconoce el rendimiento
económico que tendrá la implementación del proyecto en un periodo de cinco años, facultando
la continuidad del mismo por “n” periodos de tiempo. Por tal razón, la Consultora “CONFIAC”,
cuenta con todo lo requerido para su creación y comercialización de servicios de asesoría
financiera para los microempresarios de la Ciudad de Santo Domingo de los Tsáchilas.
Recomendaciones parciales del capítulo
Se deberá ser constante en la promoción de los servicios de asesoría financiera que comercializa
la empresa y aumentar los espacios de publicidad en redes de mercado, radio, prensa y
televisión. A fin, de ser la primera opción de contacto que el microempresario debe tomar para
su educación financiera.
La capacidad instalada para la operación de la Consultora es modesta, por tal razón, se deberá
priorizar el aumento de la fuerza del departamento de negocios, para asegurar una atención
oportuna a la necesidad de los clientes. Sin embargo, la calidad del servicio requiere que todo
el personal cuente con capacitación constante, por parte de la dirección de la organización.
Se exhorta a realizar los ajustes en las variables que fueron proyectados, por no conocer a
perfección el comportamiento de estos, en los años posterior al inicio de operación de la
empresa. Y el continuo evaluó del ritmo económico que tendrá la misma, a través del análisis
financiero y sus componentes de medición y evaluación.
104
Conclusiones Generales
La creación de la consultora “CONFIAC” está fundamentaba sobre las bases teóricas de los
principios de la administración, los estudios de la investigación y las fases de la evaluación de
viabilidad y factibilidad de un proyecto.
Los resultados de la investigación del mercado demostraron la necesidad de comercializar los
servicios de asesoría financiera para los microempresarios de Santo Domingo, y la demanda
que tienen en la actualidad sobre el manejo económico adecuado de sus negocios.
Los estudios de la evolución del proyecto, permitieron elaborar de forma eficiente el cuerpo
estructural de la empresa y su rendimiento operativo y financiero en un periodo de cinco años,
donde los indicadores son los adecuados para la implementación del presente proyecto.
Recomendaciones Generales
La premisa deberá ser la actualización constante de conocimientos necesarios para sostener el
funcionamiento de la consultora, a fin, de ser competitiva en el mercado y pueda abarcar la
mayor parte de la demanda insatisfecha.
Ser constante en el estudio de los factores que afectan el entorno social y económico del
mercado micro de Santo Domingo, con el propósito, de ajustarse a las necesidades cambiantes
de los clientes y su capacidad real de pago por el servicio ofertante.
Utilizar las diferentes herramientas para medir la eficiencia administrativa, operativa,
económica de la empresa, para asegurar la sostenibilidad de la Consultora “CONFIAC” en el
tiempo y la comercialización de los servicios de asesoría financiera para los microempresarios
de la ciudad.
BIBLIOGRAFÍA
Colectivo de Autores. (2012). Manual de Investigación. Ambato: EDITORIAL MENDIETA.
Coos Bu, R. (2005). Análisis y Evaluación de Proyectos de Inversión. México: Limusa Noriega
Editores.
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Chiavenato, I. (2012). Administración de Recursos Humanos. México D.F: Mc Graw Hill.
Chiavenato, I., & Sapiro, A. (2011). Planeación estratégica. Fundamentos y aplicaciones.
México D.F: McGraw Hill.
Díaz, J. (21 de mayo de 2013). Negocios y emprendimientos org. Recuperado el 01 de junio de
2015, de http://www.negociosyemprendimientos.org/
Fred, D. (2010). Conceptos de Administración Estratégica. México D.F: Pearson Educación.
García Córdova, F. (2014). Medología de la Investigación y Enfoque por competencias
genéricas y disciplinares. Mexico: LIMUSA S.A.
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Koontz, H. (2012). Elementos de Administración. Mexico: Mac Graw-Hill.
León, I., & Toro, J. (2010). Paradigmas y Métodos de Investigación en tiempos de cambio.
Caracas: Editorial CEC. S.A.
Levine, H. (2002). Gerencia de Proyectos. México: Wiley
Miranda, J. (2012). Gestion de Proyectos. Bogotá DC: MMeditores.
Muñoz, C. (2011). Cómo elaborar y asesorar una investigación de Tesis. Naucalpan de
Juárez: Pearson Educación México.
Sapag Chain, N. (2011). Proyectos de Inversión. Santiago de Chile: Pearson Educación de
Chile S.A.
ANEXOS
ANEXO. 1
Carta de Aprobación del Perfil del Proyecto de Investigación
ANEXO. 2
Formato de Instrumentos de Investigación
UNIVERSIDAD REGIONAL
AUTÓNOMA DE LOS ANDES
ENCUESTA Objetivo: Investigar al mercado objeto para determinar la
existencia de una Consultora que brinde Asesoría Financiera a
los Microempresarios o la creación de ésta.
1. En la siguiente clasificación, señale la
actividad económica que tiene su negocio.
Primaria (Extracción, Producción)
Secundario (Manufactura, Transformación)
Terciaria (Comercio. Servicios)
6. ¿Estaría usted dispuesto a recibir Asesoría
Financiera para su negocio?
Sí No
2. En la actualidad, ¿en qué etapa económica,
considera usted, se encuentra su negocio?
Inicio de operación Crisis
Crecimiento
Decrecimiento
7. ¿Con que frecuencia se debería programar
una sesión de Asesoría Financiera?
Semanal Mensual
Quincenal Trimestral
3. ¿Qué dificultad ha tenido frecuentemente
usted, en el manejo económico de su negocio?
Bajas ventas Alto endeudamiento
Recursos limitados Información contable
Cartera vencida Todas las anteriores Trabas al acceso de prestamos
8. En base a su negocio, ¿qué días son los más
convenientes para recibir una sesión de
Asesoría Financiera?
Lunes Jueves
Martes Viernes
Miércoles Fines de semana
4. ¿Ha recibido Asesoría Financiera para una
adecuada dirección económica de su negocio?
Sí No
9. ¿Qué jornada resultaría más provechosa para
acceder a una sesión de Asesoría Financiera?
Mañana
Tarde
Noche
5. ¿Conoce usted, en la ciudad de Santo
Domingo, instituciones públicas o privadas
que brinden Asesoría Financiera para los
Microempresarios?
Sí No
En caso de ser si, escriba el nombre ________
________________________________
10. ¿Entre qué valor, cree usted, que podría
invertir por una sesión de Asesoría Financiera?
5 a 11 USD 19 a 25 USD
12 a 18 USD 26 a 32 USD
11. ¿Cree usted, que la creación de una Consultora que brinde servicios de Asesoría Financiera para
los Microempresarios, ayudaría al crecimiento económico de sus negocios?
Si b. No
ANEXO 3
Tabulación
Tabulación e Interpretación de resultados
Pregunta N° 1: En la siguiente clasificación, señale la actividad económica que tiene su
negocio.
Tabla 1:
Pregunta Opción Cantidad Porcentaje
1
Primaria (Extracción,
Producción)
30 15%
Secundaria (Manufactura,
Transformación)
16 8%
Terciaria (Comercio,
Servicios)
155 77%
Total 201 100%
Interpretación: Es evidente que, en la ciudad de Santo Domingo de los Tsáchilas, predomina
el comercio y los servicio sobre las demás actividades económicas. Los resultados de la
tabulación así lo corroboran, e indican que los sectores primario y secundario alcanzan una
mínima representación en el mercado local.
Fuente: La encuesta Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 18Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 19
Ilustración 20
Fuente: La encuesta Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
0%20%40%60%80%
Primaria(Extraccón,Producción)
Secundaria(Manufactura,
Transformación)
Terciaria(Comercio,Servicios)
Series1 15% 8% 77%
Pregunta 1
Pregunta N° 2: En la actualidad, ¿en qué etapa económica, considera usted, se encuentra su
negocio?
Tabla 2:
Pregunta Opción Cantidad Porcentaje
2
Inicio de Operación 11 5%
Crecimiento 65 32%
Decrecimiento 97 48%
Crisis 28 14%
Total 201 100%
Interpretación: Los resultados muestran un indicador que se debe tomar en cuenta, cerca de la
mitad de las encuestas señalan que el estado actual de sus negocios está en decrecimiento, y si
a esto le sumamos los que se encuentran en crisis, alcanzan las dos terceras partes de los
encuestados, mostrando un panorama de recesión económica en la actualidad. Sin embargo, un
grupo representativo, menciona estar en la etapa de auge económico y un pequeño grupo de
Microempresarios han iniciado recientemente sus actividades.
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 21: Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 22:
Ilustración 23:
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
0%
20%
40%
60%
Inicio deOperación
Crecimiento
Decrecimiento
Crisis
Series1 5% 32% 48% 14%
Pregunta 2
Pregunta N° 3: ¿Qué dificultad ha tenido frecuentemente usted, en el manejo económico de su
negocio?
Tabla 3:
Pregunta Opción Cantidad Porcentaje
3
Bajas ventas 39 19%
Recursos limitados 22 11%
Cartera vencida 4 2%
Trabas a prestamos 13 6%
Alto endeudamiento 53 26%
Información contable 9 4%
Todas las anteriores 61 30%
Total 201 100%
Interpretación: Un grupo mayoritario concluye, que todas las posibles dificultades que podrían
afectar el desarrollo económico de su negocio, las perciben de forma frecuente. Entre las
alternativas de elección, el alto endeudamiento como un factor de problema de manejo
económico fue la que más resalto, seguido por la disminución del volumen de ventas y los
limitados recursos económico que cuentan. Dejando como última opción y no menos
importantes la cartera en mora por las cuentas por cobrar y las barreras que tiene una persona
para acceder a productos crediticios del sistema financiero.
Ilustración 25:
Ilustración 26:
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 24: Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta Elaborado por: Efraín Chico
0%
20%
40%
Bajasventas
Recursos
limitados
Cartera
vencida
Trabasa
prestamos
Altoendeudamie
nto
Informaciónconta
ble
Todaslas
anteriores
Series1 19% 11% 2% 6% 26% 4% 30%
Pregunta 3
Pregunta N° 4: ¿Ha recibido Asesoría Financiera para una adecuada dirección económica de
su negocio?
Tabla 4:
Pregunta Opción Cantidad Porcentaje
4
Si 4 2%
No 197 98%
Total 201 100%
Interpretación: De todos los grupos económicos, el sector Micro es el que menos recibe
educación financiera para direccionar eficientemente sus negocios. La tabulación de esta
pregunta lo ratifica categóricamente con la casi totalidad de los encuestados respondiendo de
forma negativa. Sin embargo, escasas personas mencionaron haber asistido a un taller de
asesoría financiera en el SECAP y las instalaciones de CÀRITAS.
Fuente: La encuesta Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 27: Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 28:
Ilustración 29:
Si No
Series1 2% 98%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
TÍTU
LO D
EL E
JE
Pregunta 4
Pregunta N° 5: ¿Conoce usted, en la ciudad de Santo Domingo, instituciones públicas o
privadas que brinden Asesoría Financiera para los Microempresarios?
Tabla 5:
Pregunta Opción Cantidad Porcentaje
5
Si 4 2%
No 197 98%
Total 201 100%
Interpretación: Al igual que en la interpretación de la pregunta anterior, las personas que
aseguraron haber recibido asesoría financiera, son aquellas que indican conocer en Santo
Domingo de los Tsáchilas una institución que asesore a los Microempresarios en temas
financieros. Por otro lado, la inmensa mayoría mantiene su posición de no conocer ni haber
tenido la oportunidad de ser asesorados por alguna institución pública o privada en esta ciudad.
Ilustración 31:
Ilustración 32:
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 30: Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Si No
Series1 2% 98%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Pregunta 5
Pregunta N° 6: ¿Estaría usted dispuesto a recibir Asesoría Financiera para su negocio?
Tabla 6:
Pregunta Opción Cantidad Porcentaje
6 Si 199 99%
No 2 1%
Total 201 100%
Interpretación: Para gran satisfacción de aquellos que estamos comprometidos por el
crecimiento del sector Microempresario de la ciudad, el resultado mayoritario de esta pregunta
es una clara evidencia que las personas que administran negocios, reconocen la importancia de
la educación y el valor de la formación en temas financieros que impactan de forma directa la
salud de sus Microempresas. Además, muestra, que aún existen personas que prefieren
emprender y manejar sus negocios de forma empírica, a pesar que existe en la actualidad una
inmensa cantidad de información financiera, que facilitan la toma de decisiones económicas.
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 33: Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 34:
Ilustración 35:
Si No
Series1 99% 1%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Pregunta 6
Pregunta N° 7: ¿Con que frecuencia se debería programar una sesión de Asesoría Financiera?
Tabla 7:
Pregunta Opción Cantidad Porcentaje
7
Semanal 79 39%
Quincenal 63 31%
Mensual 40 20%
Trimestral 19 10%
Total 201 100%
Interpretación: Se observa que los encuestados, tienden a inclinarse por continuar con el
programa de asesoría financiera con una frecuencia no mayor a un mes, de hecho, las opciones
más puntuados son los periodos de tiempo semanal y quincenal, dejando rezagado la última
alternativa de que se dé una sesión cada tres meses. Esto sin duda deja un claro mensaje, para
una óptima enseñanza y un correcto aprendizaje los periodos de tiempo entre una sesión y otra
no deben ser muy distantes, ubicando el “mes” como el máximo aceptado por las personas.
Pregunta N° 8: En base a su negocio, ¿qué días son los más convenientes para recibir una sesión
de Asesoría Financiera?
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 36: Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 37:
Ilustración 38:
0%
10%
20%
30%
40%
Semanal Quincenal Mensual Trimenstral
Series1 39% 31% 20% 9%
Pregunta 7
Tabla 8:
Pregunta Opción Cantidad Porcentaje
8
Lunes 78 39%
Martes 54 27%
Miércoles 7 3%
Jueves 43 21%
Viernes 3 1%
Fines de Semana 16 8%
Total 201 100%
Interpretación: La información obtenida resulta variada, responde al hecho de que cada negocio
tiene circunstancias externas y propias que determinaran los días más adecuados para recibir
una sesión de asesoría financiera. Sin embargo, los fines de semana incluyendo al viernes son
los menos opcionados, los encuestados indican que son precisamente estos días donde se
evidencia un movimiento mayor en los negocios y aumento en las ventas en relación a los demás
días de la semana.
Pregunta N° 9: ¿Qué jornada resultaría más provechosa para acceder a una sesión de Asesoría
Financiera?
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 39: Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 40:
Ilustración 41:
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta Elaborado por: Efraín Chico
0%
10%
20%
30%
40%
Lunes Martes Miércoles
Jueves Viernes Fines deSemana
Series1 39% 27% 3% 21% 1% 8%
Pregunta 8
Tabla 9:
Pregunta Opción Cantidad Porcentaje
9
Mañana 123 61%
Tarde 59 29%
Noche 19 9%
Total 201 100%
Interpretación: Se determina que el mejor horario para impartir los servicios de asesoría
financiera es la sección matutina, la gran mayoría así lo confirma con su elección. Es una
cuestión de percepción, que es influenciado por diversos factores que determinaran por preferir
una jornada sobre otra. En tal situación, el facilitador deberá flexibilizar su tiempo para
acomodarse al del cliente. Para los Microempresarios el horario de la noche no es de su
preferencia, reconocen que prefieren dedicar ese espacio de tiempo para compartir con sus
familias y evitar cualquier actividad que se relacione con el trabajo.
Pregunta N° 10: ¿Entre qué valor, cree usted, que podría invertir por una sesión de Asesoría
Financiera?
Fuente: La encuesta Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 42: Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 43:
Ilustración 44:
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
0%
20%
40%
60%
80%
Mañana Tarde Noche
Series1 61% 29% 9%
Pregunta 9
Tabla 10:
Pregunta Opción Cantidad Porcentaje
10
5 a 11 USD 21 10%
12 a 19 USD 68 34%
19 a 25 USD 74 37%
26 a 32 USD 38 19%
Total 201 100%
Interpretación: La tabulación tiene una particularidad en dos alternativas, las opiniones de la
población encuestada se encuentran con corta diferencia al determinar el valor que podrían
invertir por recibir asesoría financiera, entre los diez y veinte dólares. Sin embargo, un grupo
considerable, a su vez, marca la última opción como la cantidad que estaría dispuesto a pagar
por una sesión asesoría financiera. Por otra parte, con una participación aceptable de una parte
de las personas que respondieron, manifiestan que el valor por la asesoría no debe superar los
diez dólares por sesión.
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta Elaborado por: Efraín Chico
5 a 11 USD 12 a 19 USD 19 a 25 USD 26 a 32 USD
Serie 1 10% 34% 37% 19%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Pregunta 10
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 45: Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 46:
Ilustración 47:
Pregunta N° 11: ¿Cree usted, que la creación de una Consultora que brinde servicios de
Asesoría Financiera para los Microempresarios, ayudaría al crecimiento económico de sus
negocios?
Tabla 11:
Pregunta Opción Cantidad Porcentaje
11
Si 189 94%
No 12 6%
Total 201 100%
Interpretación: Es mínima la cantidad de personas que piensan que la creación de una
consultora que brinde servicios de asesoría financiera, no impactaría positivamente en el
desarrollo de los negocios, frente a la abrumadora mayoría que considera que si mejoraría la
dirección financiera de sus negocios y además ratifican la importancia de implementar una
institución que comercialice servicios de asesoría financiera para los Microempresarios en la
ciudad de Santo Domingo de los Tsáchilas.
Fuente: La encuesta Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La encuesta Elaborado por: Efraín Chico
Ilustración 11:
Ilustración 11:
Si No
Series1 94% 6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Pregunta 11
ANEXO 4
Escenarios Financieros Optimista y Pesimista; Costos Fijos y Variables
Escenario Pesimista
Evaluación Financiera
Tabla 1: VAN, TIR Y PRI
VAN, TIR Y PAY BACK
PERÍODO FLUJO
VAN TIR
PAYBACK TMAR
PONDERADA 0,41
0,23
Inversión inicial -24186,00 -24186,00 -24186,00 -24186,00
Año 1 13081,41 10609,96 9288,83 -13576,04
Año 2 8283,91 5449,46 4176,84
3 Años y 9 días
Año 3 13623,89 7269,07 4877,76
Año 4 6740,61 2917,00 1713,66
Año 5 22871,97 8027,85 4128,91
TOTAL 40415,79 10087,34 0,00
Tabla 2: TMAR
TMAR PONDERADA
TMAR Socios = i + f+ if TMAR
Banco = Tasa Activa
Premio al riesgo (i): 35% inflación (i): 1.62%
TMAR PONDERADA ACCIONISTAS 37,19%
CAPITAL % TMAR PONDEDADO
SOCIOS 14.186,00 41,35% 37,19% 15,38%
BANCO 10.000,00 58,65% 13,50% 7,92%
TOTAL 24.186,00 100,00% 23,29%
Tabla 3 Gastos financieros
GASTOS FINANCIEROS
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Intereses 1259,32 1043,55 796,77 514,53 191,74
Saldo Capital 8498,14 6780,51 4816,09 2569,44 0,00
Capital Pagado 1501,86 1717,64 1964,42 2246,65 2569,44
Fuente: La Investigación
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborado por: Efraín Chico
Tabla 4: Flujo de Efectivo Pesimista
FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO ESCENARIO PESIMISTA
Consultora “CONFIAC”
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
A.- Actividad Operacional
(+) Entradas Operativas
Ventas 64.020,00 75.526,53 87.282,77 99.292,88 111.561,07
(=) Total Entradas
Operativas 64.020,00 75.526,53 87.282,77 99.292,88 111.561,07
(-) Salidas Operativas
Materiales de Enseñanza 7.437,64 9.642,92 11.679,38 13.732,78 15.830,70
Ajustes de inventarios mínimos
361,18 791,31 1.292,59 1.867,24 2.517,54
Pagos de obligaciones a corto
plazo años anteriores 1.544,59 1.740,33 1.799,15 1.859,96
Inv. Materiales y Sum.
Oficina 568,93 575,31 581,75 588,26 594,85
Remuneraciones 35.435,40 40.251,58 41.612,09 43.018,58 44.472,60
Honorarios Contador 2.400,00 2.426,88 2.454,06 2.481,55 2.509,34
Gasto de Comercialización 3.904,66 4.036,64 4.173,08 4.314,13 4.459,94
Intereses préstamo 1.259,32 1.043,55 796,77 514,53 191,74
Otras Salidas de Efectivo 3.069,60 3.103,98 3.114,04 3.124,21 3.134,49
Pago de utilidades a
trabajadores 0,00 872,37 1.758,78 3.066,63 4.364,89
Pago Impuesto a la Renta 0,00 1.235,86 2.491,61 4.344,40 6.183,60
(=) Total Salidas Operativas 54.436,73 65.524,98 71.694,46 78.851,44 86.119,66
(=) Flujo Neto Actv.
Operación 9.583,27 10.001,54 15.588,31 20.441,44 25.441,41
B.- Actividad de Inversión
(+) Entradas de Inversión
Ventas de Activos Fijos
(=) Total Entradas de Inv.
(-) Salidas por Inversión
Inversión en Activos
Diferidos 1.250,00
Compra de Acticos Fijos 17.936,00 11.454,17
(=) Total Salidas por
Inversión -19.186,00 0,00 0,00 0,00 -11.454,17 0,00
(=) Flujo Neto Actv.
Inversión -19.186,00 0,00 0,00 0,00 -11.454,17 0,00
C.- Actv. de Financiamiento
(+) Entradas por Fincto.
Capital Social 14.186,00
Préstamo Bancario 10.000,00
(=) Total Entradas por
Fincto. 24.186,00
(-) Salidas por
Financiamiento
Pago de Capital por Préstamo 1.501,86 1.717,64 1.964,42 2.246,65 2.569,44
(=) Total Salidas por Fincto. 0,00 1.501,86 1.717,64 1.964,42 2.246,65 2.569,44
(=) Flujo Neto Actv.
Financiamiento 24.186,00 -1.501,86 -1.717,64 -1.964,42 -2.246,65 -2.569,44
Flujo de Neto de Caja 5.000,00 8.081,41 8.283,91 13.623,89 6.740,61 22.871,97
Saldo Inicial de Caja 5.000,00 13.081,41 21.365,32 34.989,22 41.729,83
Valor de Desecho 9.999,97
Saldo Neto de Caja 5.000,00 13.081,41 21.365,32 34.989,22 41.729,83 64.601,79
Fuente: La Investigación
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación Elaborado por: Efraín Chico
Escenario Optimista
Evaluación Financiera
Tabla 5: VAN, TIR Y PRI
VAN, TIR Y PAY BACK
PERÍODO FLUJO
VAN TIR
PAYBACK TMAR
PONDERADA 0,58
0,16
Inversión
inicial -24186,00 -24186,00 -24186,00 -24186,00
Año 1 17546,99 15096,90 11075,09 -9089,10
Año 2 11180,52 8276,23 4454,01
2 Años, 1 mes y
12 días
Año 3 16937,19 10786,90 4258,68
Año 4 10641,78 5831,16 1688,86
Año 5 27048,54 12751,74 2709,36
TOTAL 59169,02 28556,92 0,00
Tabla 6: TMAR
TMAR PONDERADA
TMAR Socios = i + f+ if TMAR
Banco = Tasa Activa
Premio al riesgo (i): 25% inflación (i): 1%
TMAR PONDERADA ACCIONISTAS 26%
CAPITAL % TMAR PONDEDADO
SOCIOS 14186,00
41% 26% 11%
BANCO 10000,00 59% 10% 6%
TOTAL 24186,00 100% 16%
Tabla 7 Gastos Financieros
GASTOS FINANCIEROS
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Intereses 879,79 716,98 538,02 341,29 125,03
Saldo Capital 8359,57 6556,33 4574,12 2395,19 0,00
Capital Pagado 1640,43 1803,24 1982,21 2178,94 2395,19
Fuente: La Investigación Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación
Elaborado por: Efraín Chico
Tabla 8: Flujo de Efectivo Pesimista
FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO ESCENARIO OPTIMISTA
Consultora “CONFIAC”
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
A.- Actividad Operacional
(+) Entradas Operativas
Ventas 67.980,00 77.862,40 89.982,24 102.363,79 115.011,41
(=) Total Entradas Operativas 67.980,00 77.862,40 89.982,24 102.363,79 115.011,41
(-) Salidas Operativas
Materiales de Enseñanza 7.290,36 9.451,97 11.448,10 13.460,84 15.517,22
Ajustes de inventarios mínimos 354,02 775,64 1.266,99 1.830,26 2.467,68
Pagos de obligaciones a corto
plazo años anteriores 1.544,59 1.740,33 1.799,15 1.859,96
Inv. Materiales y Sum. Oficina 557,67 563,91 570,23 576,62 583,07
Remuneraciones 35.435,40 40.251,58 41.612,09 43.018,58 44.472,60
Honorarios Contador 2.400,00 2.426,88 2.454,06 2.481,55 2.509,34
Gasto de Comercialización 3.827,34 3.956,70 4.090,44 4.228,70 4.371,63
Intereses préstamo 879,79 716,98 538,02 341,29 125,03
Otras Salidas de Efectivo 3.048,00 3.082,14 3.092,19 3.102,36 3.112,65
Pago de utilidades a trabajadores 0,00 872,37 1.758,78 3.066,63 4.364,89
Pago Impuesto a la Renta 0,00 1.235,86 2.491,61 4.344,40 6.183,60
(=) Total Salidas Operativas 53.792,58 64.878,64 71.062,85 78.250,37 85.567,69
(=) Flujo Neto Actv. Operación 14.187,42 12.983,76 18.919,39 24.113,42 29.443,73
B.- Actividad de Inversión
(+) Entradas de Inversión
Ventas de Activos Fijos
(=) Total Entradas de Inv.
(-) Salidas por Inversión
Inversión en Activos Diferidos 1.250,00
Compra de Acticos Fijos 17.936,00 11.292,71
(=) Total Salidas por Inversión -19.186,00 0,00 0,00 0,00 -11.292,71 0,00
(=) Flujo Neto Actv. Inversión -19.186,00 0,00 0,00 0,00 -11.292,71 0,00
C.- Actv. de Financiamiento
(+) Entradas por Fincto.
Capital Social 14.186,00
Préstamo Bancario 10.000,00
(=) Total Entradas por Fincto. 24.186,00
(-) Salidas por Financiamiento
Pago de Capital por Préstamo 1.640,43 1.803,24 1.982,21 2.178,94 2.395,19
(=) Total Salidas por Fincto. 0,00 1.640,43 1.803,24 1.982,21 2.178,94 2.395,19
(=) Flujo Neto Actv.
Financiamiento 24.186,00 -1.640,43 -1.803,24 -1.982,21 -2.178,94 -2.395,19
Flujo de Neto de Caja 5.000,00 12.546,99 11.180,52 16.937,19 10.641,78 27.048,54
Saldo Inicial de Caja 5.000,00 17.546,99 28.727,51 45.664,70 56.306,48
Valor de Desecho 9.999,97
Saldo Neto de Caja 5.000,00 17.546,99 28.727,51 45.664,70 56.306,48 83.355,02
Fuente: La Investigación
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación Elaborado por: Efraín Chico
Tabla 9 Cuadro Resumen de Costos Fijos y Variables
CUADRO RESUMEN DE
COSTOS FIJOS Y VARIABLES
DETALLE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
COSTOS FIJOS
Sueldos y Beneficios Adm. 13148,71 14936,04 15440,88 15962,78 16502,32
Servicios Básicos 888,00 897,95 908,00 918,17 928,46
Arriendo 2160,00 2184,19 2184,19 2184,19 2184,19
Honorarios Contador 2400,00 2426,88 2454,06 2481,55 2509,34
Suministros de Oficina 563,30 569,61 575,99 582,44 588,96
Gastos de Comercialización 3866,00 3996,67 4131,76 4271,41 4415,79
Amortización 1250,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Dep. Equipo de Computo Op. 2009,40 2009,40 2009,40 2213,15 2213,15
Dep. Equipo de Computo Adm. 1133,00 1133,00 1133,00 1210,99 1210,99
Dep. Muebles y Enseres 501,57 501,57 501,57 501,57 501,57
Gastos Financieros 1068,95 878,55 665,07 425,70 157,30
Total Costos Fijos 28988,93 29533,86 30003,92 30751,95 31212,07
COSTOS VARIABLES
Materiales de Enseñanza 17880,00 21093,63 24377,01 27731,28 31157,64
Sueldo Supervisor 6387,96 7255,17 7500,39 7753,90 8015,99
Sueldos de Asesores 17443,32 19800,70 20469,97 21161,85 21877,12
Total Costos Variables 41711,28 48149,50 52347,36 56647,04 61050,74
COSTO TOTAL 70700,21 77683,36 82351,28 87398,99 31712,07
Fuente: La Investigación
Elaborado por: Efraín Chico
Fuente: La Investigación Elaborado por: Efraín Chico
ANEXO 5
Perfil Aprobado del Proyecto de Investigación
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
“UNIANDES”
FACULTAD DE DIRECCIÓN DE EMPRESAS
CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Y NEGOCIOS
PERFIL DE PROYECTO DE INVESTIGACIÓN DE GRADO PREVIO A LA
OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERO EN EMPRESAS Y
ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS
TEMA:
CREACIÓN DE LA CONSULTORA “CONFIAC” Y COMERCIALIZACIÓN DE
SERVICIOS DE ASESORÍA FINANCIERA PARA MICROEMPRESARIOS DE LA
CIUDAD DE SANTO DOMINGO.
AUTOR:
EFRAÍN NAPOLEÓN CHICO CHAMORRO
ASESOR:
DR. WILSON RAÚL SALAS ESPÍN, MSc.
Santo Domingo - Ecuador
2015
Tema: Creación de la Consultora “CONFIAC” y Comercialización de servicios de
asesoría financiera para Microempresarios de la Ciudad de Santo Domingo.
Antecedentes de la Investigación
Un Proyecto de Inversión es un plan al que, si se le asigna determinado monto de capital y se
le proporciona insumos de varios tipos, podrá producir un bien o un servicio, útil al ser humano
o a la sociedad en general y se le establece un periodo de tiempo y un presupuesto para el
cumplimiento de dicho fin.
La comercialización es el conjunto de acciones encaminadas a planear y organizar un grupo de
actividades necesarias que permitan poner en el lugar indicado y en el momento preciso un bien
o servicio, logrando que los clientes que conforman el mercado, lo conozcan y lo consuman.
El presente proyecto de inversión, no registra Proyectos investigativos similares directamente
relacionados con el objeto de estudio en la Universidad Regional Autónoma de los Andes,
UNIANDES-Santo Domingo, en el departamento del CDIC; sin embargo, existen trabajos de
investigación afines con el tema propuesto, que servirán como guía en el desarrollo efectivo del
Proyecto de Inversión y estos son:
Creación de la empresa "Asesopymes IRISSAR" y Comercialización de Servicios de
Capacitación para PYMES, en la Provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas, Autor
Sarmiento Sierra Irina Penélope, Año 2013.
Proyecto de Inversión para la creación de una Empresa Comercializadora de servicios
de alquiler de baterías sanitarias portátiles en la Provincia de Santo Domingo de los
Tsáchilas, Autor Donoso Gavilanes Diego Iván, Año 2014.
Proyecto de Inversión y Comercialización de repuestos automotrices para vehículos en
el Taller de Enderezada y Pintura NICO-AUTO en la ciudad de Santo Domingo, Autor
Maza Riofrío Verónica Alexandra, Año 2015.
Situación Problémica
La Ciudad de Santo Domingo de los Tsáchilas, tiene una población de 270.875 habitantes, es
un importante puerto terrestre de intercambio comercial entre sierra y costa, y se encuentra en
un pujante desarrollo económico. Los Microempresarios son uno de los actores principales de
la economía de la ciudad, que para el 2013 se registró 18.586 personas con Micronegocios,
según la Secretaria Nacional de Planificación y Desarrollo (SENPLADES) en el informe del
DIEE (Directorio de Empresas y Establecimientos del 2014). Sin embargo, escasos son los
proyectos que se han desarrollado en la Ciudad para fortalecer la gestión financiera de los
negocios de los Microempresarios.
En la actualidad, Santo Domingo cuenta con escazas instituciones de carácter pública o privada
que brinde asesoría financiera específicamente para personas Microempresarias. Por lo que se
han visto en la necesidad, de tomar decisiones económicas de forma empírica que repercuten -
en muchos casos en efectos adversos- el desarrollo adecuado de sus Microempresas. Se han
determinado las siguientes causas que dificultan la comercialización de estos servicios, y estas
son:
En la Ciudad, no se ha realizado un Estudio de Mercado que permita verificar la
posibilidad real de penetración de los servicios de capacitación y asesoría financiera al
mercado Micro en Santo Domingo de los Tsáchilas.
La falta de un Estudio Técnico limita la capacidad de determinar el tamaño, localización
y distribución adecuada de la Empresa de servicios, así como el contenido del producto
a comercializar.
Sin un Estudio Organizacional, la Institución de servicios de capacitación y asesoría
financiera no podrá programar, coordinar y controlar las actividades necesarias para el
desarrollo óptimo de la organización.
No existe un Estudio Legal que ofrezca información sobre la existencia de las
normativas y regulaciones que impidan la ejecución u operación del proyecto.
Además de la carencia de un Estudio Ambiental que sirva para esclarecer si la actividad
de generar productos a pesar de ser intangibles, rescindirán en perjuicios para el medio
ambiente.
Finalmente, no contar con un Estudio Económico, provoca no poder reconocer la
factibilidad, sostenibilidad y rentabilidad financiera de los proyectos de inversión que
comercialicen servicios de capacitación y asesoría financiera para Microempresarios.
Problema científico
¿Cómo mejorará la comercialización de servicios de asesoría financiera a los Microempresarios
en la Ciudad de Santo Domingo?
Objeto de investigación y campo de acción
Objeto de Investigación: Proyecto de Inversión
Campo de Acción: Comercialización de Servicios
Identificación de la Línea de Investigación
La línea de Investigación al que se adapta el presente trabajo es: Emprendimiento. Permitirá el
desarrollo de actividades de investigación que estén relacionados con la innovación, creatividad
y capacidad para lograr los objetivos que se plantean en un Proyecto de Inversión.
Objetivo general
Diseñar la creación de la Consultora “CONFIAC” para la comercialización de servicios de
asesoría financiera a los Microempresarios de la Ciudad de Santo Domingo.
Objetivos específicos
Fundamentar teórica y científicamente los Procesos Administrativos, Proyecto de
Inversión y la Comercialización de Servicios con bibliografía de actualidad escogida
para la investigación.
Determinar la situación actual y la necesidad del Microempresario de asesorarse en
temas financieros aplicando métodos, técnicas e instrumentos de investigación.
Proponer un Proyecto de Inversión que permita demostrar la necesidad de comercializar
servicios de asesoría financiera para los Microempresarios de la Ciudad de Santo
Domingo.
Idea a defender
La elaboración e implementación del Proyecto de Inversión caracterizado por: el Estudio de
Mercado, permitirá verificar la posibilidad de penetración de los servicios a comercializar en
un mercado determinado. El Estudio Técnico, determinará el tamaño físico adecuado y la
localización óptima de la Consultora. El Estudio Organizacional y Legal, establecerá la
estructura organizativa y administrativa, así como los documentos que respalden su
constitución y operación. El Estudio Ambiental, comprobará la escaza o nula afectación al
medio ambiente. Y el Estudio Financiero, brindará el orden y la síntesis de la información de
carácter monetario que sirvan de base para la evaluación económica.
Variables de la Investigación
Constituye las variables de la investigación las siguientes:
Variable Independiente: Proyecto de Inversión
Variable Dependiente: Comercialización de Servicios
Metodología a emplear
Modalidad de la Investigación
Se hace referencia a la Modalidad Cualitativa-Cuantitativa. Siendo la más influyente la
Cuantitativa porque nos permitirá examinar la información numérica, a fin de poder determinar
la factibilidad financiera de la Consultora. Por otra parte, la Cualitativa facilitará –mediante la
recopilación de los datos arrojados en la encuesta- determinar si es viable dentro del actual
mercado, tener una Consultora especializada en dar asesoría financiera para los
Microempresarios.
Tipos de Investigación
En los siguientes párrafos se explica los tipos de investigación que se utilizaran en el desarrollo
del presente trabajo investigativo.
Investigación Descriptiva: Permitirá determinar el perfil de los Microempresarios y el
grado de necesidad de recibir servicios de asesoría financiera, según los niveles socio-
económicos, demográficos, entre otros. Será útil en el desarrollo de la Introducción del
Proyecto de Investigación.
Investigación de Campo: La Investigación de Campo nos permitirá conocer el déficit
del asesoramiento y capacitación financiera hacia los Microempresarios de la Ciudad,
determinado la demanda insatisfecha ya sea por el número de consultorías financieras
que ofertan sus servicios o por el grado de educación financiera de los
Microempresarios. Servirá para recabar la información necesaria para el desarrollo del
Marco Metodológico.
Investigación Bibliográfica: Con la información recopilada en los distintos libros,
internet, videos, revistas, podremos elaborar el marco teórico y fundamentar
científicamente el objeto de estudio en la investigación de este proyecto. Se
implementará para fundamentar el esquema de contenidos en el Marco Teórico.
Métodos de Investigación
En el desarrollo del presente proyecto se utilizarán los siguientes métodos de Investigación
Método Inductivo – Deductivo: Con la ejecución del método inductivo nos ayudará a
determinar cómo el asesoramiento financiero de una consultora influirá de forma
positiva al desarrollo de los negocios de los Microempresarios. Y con el deductivo
cuales son las primordiales necesidades que existen actualmente en los
Microempresarios sobre el manejo financiero de su actividad económica.
Método Analítico – Sintético: Consiste en la descomposición mental del objeto
estudiado en distintos elementos o componentes para obtener nuevos conocimientos
acerca de dicho objeto. Este método se aplicará en el Marco Teórico para la realización
de los procesos de observación, comparación y análisis del proyecto.
Técnicas de Investigación
Se recurrirá a las siguientes técnicas de Investigación.
Encuesta: Consiste en obtener información de los sujetos en estudio, proporcionados
por ellos mismos, sobre opiniones, conocimientos, actitudes o sugerencias.
Observación: Es el registro visual de lo que ocurre en una situación real, clasificado y
consignando los datos de acuerdo con algún esquema previsto y de acuerdo al problema
que se estudia
Instrumentos de Investigación
Los instrumentos a utilizar en la realización de la presente Investigación serán los siguientes:
Cuestionario: Es un instrumento para recolección de información, que es llenado por
el encuestado.
Guía de Observación: Esta ficha se utiliza para anotar los datos recogidos mediante la
observación.
Descripción de la estructura o esquema de contenido
Administración.
Importancia.
Características.
Proceso Administrativo.
Planificación.
Organización.
Dirección.
Control.
Proyecto de Inversión.
Importancia de la Elaboración de Proyectos.
Tipos de Proyectos.
Ciclo de vida de los Proyectos.
Estudio de un Proyecto.
Estudio de Mercado.
Objetivo del estudio de mercado.
Zona de influencia.
Características del servicio.
Precio.
Costos.
Submercado consumidor.
La Demanda.
Proyección Histórica.
Proyección Futura.
Submercado competidor.
Oferta.
Proyección Histórica.
Proyección Futura.
Demanda insatisfecha.
Submercado proveedor.
Distribuidor.
Estrategias.
Publicidad.
Promoción.
Estudio Técnico.
Ingeniería de los Proyectos.
Tamaño de los Proyectos.
Localización de los Proyectos.
Necesidades de la Maquinaria y Equipo.
Distribución física de la planta.
Estudio Organizacional.
Estructura organizacional.
Descripción de funciones
Estudio Legal
Tipo de compañía
Extracto de la escritura
Permisos
Servicio de Rentas Internas (SRI)
Municipio
Cuerpo de Bomberos
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS)
Estudio Ambiental
Importancia del Estudio Ambiental
Tipos de Proyecto según su Impacto Ambiental
Instrumentos para Identificar y Estudiar el Impacto Ambiental
Costos Ambientales
Criterios Generales de Evaluación de Estudios Ambientales
Estudio Económico – Financiero.
Costos del proyecto
Ingresos
Inversiones
Capital de trabajo
Depreciaciones y amortizaciones
Estados financieros
Flujos de fondos
Evaluación Financiera
Tasa de rendimiento económica mínima aceptable (TMAR)
Valor actual neto (VAN)
Tasa interna de retorno (TIR)
Relación costo beneficio (B/C)
Periodo de recuperación de la inversión (PRI)
Comercialización
Definición
Estudio de los Canales de Comercialización
Márgenes de Comercialización
Selección de Canales de Comercialización
Características del consumidor
Características del servicio
Características requeridas por los intermediarios
Canales utilizados por la competencia
Características de la Empresa
Responsabilidad de los intermediarios participantes
Sistemas de Control
Aporte teórico, significación práctica y novedad científica
El desarrollo del Proyecto de Inversión permitirá respaldar la información con fuentes
bibliográficas y científicas, necesaria para sustentar la viabilidad de futuros trabajos
relacionados en la Universidad, para el desarrollo sustentable del comercio de servicios de
asesoría financiera para los Microempresarios en la Ciudad de Santo Domingo.
Además, el Proyecto de Inversión finalizado servirá para solucionar la falta de comercialización
de servicios de asesoría financiera de los Microempresarios, que les brinde a estos el
conocimiento y la capacidad necesaria para la adecuada toma de decisiones que impacten de
forma positiva en el crecimiento económico de sus negocios.
Su novedad científica se verá reflejada puesto que se orienta a mejorar el Desarrollo Económico
de la Microempresa, dotándole de una herramienta Administrativa Financiera vital para el
cumplimiento de sus actividades.